חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

על פי דיווחים, משתמש איבד מטבעות קריפטוגרפיים בשווי של כ־1.58 מיליון דולר ברשתות Ethereum ו־Base, בעקבות חשד לדליפת מפתח פרטי. לא נמסרו פרטים נוספים על המשתמש, על הנכסים שנפגעו או על סיבת התקרית. דליפת המפתח הפרטי היא תזכורת לסוחרים להגן על פרטי הגישה לארנקים שלהם ולבחון מחדש את נוהלי האחסון שלהם.

Binance תשנה את גודל הטיק בחוזים התמידיים BLURUSDT ו-QUSDT בשעה 14:30 לפי שעון בייג׳ינג, ב-28 באוקטובר 2026. גודל הטיק של BLURUSDT יקטן מ-0.00001 ל-0.000001, ואילו גודל הטיק של QUSDT יגדל מ-0.000001 ל-0.00001. השינויים בגודל הטיק לא ישפיעו על פעילות המסחר בחוזים, וההוראות הקיימות לא יושפעו.

סוחר המקושר בנתוני הבלוקצ'יין להאקר של UXLINK פתח ב-Hyperliquid פוזיציית לונג בהיקף של 30,300 ETH, במחיר כניסה ממוצע של 2,134 דולר. שווי הפוזיציה הוא כ-70.25 מיליון דולר, והיא מציגה רווח לא ממומש של 5.62 מיליון דולר. הקישור מבוסס על תנועות כספים: לפני חודש, כתובת המימון של הסוחר וכתובת מוכרת של האקר UXLINK העבירו באותו יום את יתרת ה-ETH שלהם, ששימשה לתשלום עמלות גז, לאותו ארנק. בתחילת אוגוסט, לפי הדיווחים, ההאקר אסף 11.54 מיליון USDC ממקורות שונים והחל לסחור ב-ETH ב-Hyperliquid. מתוך שש פוזיציות ETH, חמש היו רווחיות, והרווח הכולל שדווח עמד על 5.71 מיליון דולר.

לפי אנליסט הבלוקצ'יין Ai Yi, ארנק שסומן כקשור ל-Sun Yuchen קיבל 7.2 טריליון PEPE, בשווי של כ-28.44 מיליון דולר, מכתובת מולטיסיג של Poloniex. בעדכון מאוחר יותר דווח על משיכה נוספת של 4.65 טריליון PEPE מ-Poloniex. הארנק מחזיק כעת בכ-11.8 טריליון PEPE, במחיר משיכה ממוצע של 0.000004114 דולר וברווחים לא ממומשים של כ-2.085 מיליון דולר. מאז 17 באוקטובר העבירו כתובות קשורות PEPE בשווי 48.76 מיליון דולר דרך Binance, Poloniex ו-HTX. ההעברה הקודמת הייתה פעילות ה-PEPE הראשונה שדווחה בארנק מאז יוני 2024, אז נסחר הטוקן במחיר של 0.00001256 דולר. העברות ה-PEPE אינן מאשרות שהתרחשה מכירה, ועדיין לא ברור אם הכספים שייכים ל-Sun באופן אישי או לבורסה, שכן Sun הוא הבעלים של HTX ושל Poloniex. סוחרים יכולים לעקוב אחר תנועות הארנק בהמשך ואחר תזרימי הכספים לבורסות ומחוצה להן, כדי לחפש סימנים ללחץ מכירה אפשרי.

תוכניות ההנפקה של Anthropic, שעליהן דווח, ממקדות את תשומת הלב בצמיחה המהירה של החברה ובעלויות הכבדות של תשתיות הבינה המלאכותית. לפי הדיווחים, ההכנסות עלו מ־41 מיליון דולר ב־2023 ל־16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, וההכנסות במונחים שנתיים חצו 65 מיליארד דולר עד סוף יולי. שיעור שימור ההכנסות נטו עמד על כ־900%, אם כי הצמיחה הרבעונית האטה לכ־45% ברבעון השלישי, לאחר שיותר מהכפילה את עצמה ברבעון הקודם. לפי הדיווחים, החברה התחייבה להוציא יותר מ־518 מיליארד דולר על מחשוב ותשתיות בעשור הקרוב, וביוני 2026 החזיקה בכ־131.7 מיליארד דולר במזומנים ובהשקעות לטווח קצר. את רוב ההפסד הנקי המדווח, בסך 80.7 מיליארד דולר במחצית הראשונה, ייחסו להתאמות שווי הוגן שאינן במזומן; ההפסד התפעולי עמד על כ־693 מיליון דולר. גילויים קודמים ציינו הפסד נקי של כ־42 מיליארד דולר ב־2025 וריכוז משמעותי של ההכנסות בקרב שני לקוחות. סוגיות ממשל תאגידי ותביעות זכויות יוצרים מוסיפות סיכונים, בעוד המנכ״ל דאריו אמודיי הביע חששות בנוגע לבטיחות AI. לנוכח הדיווחים על יעד שווי של קרוב ל־2 טריליון דולר בהנפקה המתוכננת לנובמבר 2026, המשקיעים יבחינו אם Anthropic תוכל לשמר את הצמיחה, לנהל את עלויות המחשוב ולהתמודד עם הסיכונים המשפטיים וסיכוני הממשל התאגידי. ההנפקה של Anthropic היא מבחן בולט לכלכלת הבינה המלאכותית המתקדמת, אך לא הוזכר קשר ישיר של החברה למטבע קריפטוגרפי או לטוקן.

מסמכי ההנפקה של Anthropic מדגישים את התלות שלה בקבוצה קטנה של ספקים לשבבים מתקדמים ולזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM). במסמך S-1, שהוגש ב-26 באוקטובר 2026, מצוינת TSMC כיצרנית שבבים מרכזית, ו-SK hynix, Samsung Electronics ו-Micron כספקיות HBM גדולות. המסמך מזהיר שההיצע עלול שלא להדביק את הביקוש, ושמתחרות עשויות להבטיח לעצמן כושר ייצור קודם לכן. המסמך מתאר גם התחייבויות למחשוב בהיקף של מאות מיליארדי דולרים, שהכתבה מעריכה ביותר מ-600 מיליארד דולר, ובהן מעורבות Broadcom, Google ו-Amazon. התחייבויות אלה עלולות להכביד על Anthropic אם הביקוש יהיה נמוך מהצפוי. לפי הדיווח, ההכנסות עלו מ-386 מיליון דולר ב-2024 ל-4.585 מיליארד דולר, לפי התחזית ל-2025. מספר המניות שיוצעו בהנפקה או טווח המחירים לא נחשפו. עבור סוחרים, סיפור ההנפקה של Anthropic מדגיש הן את הצמיחה המהירה של AI והן את סיכוני שרשרת האספקה והעלויות שעומדים בפני מגזר ה-AI הרחב.

אילון מאסק הביע תמיכה באפשרות של מיזוג בין SpaceX ל-Tesla, ושתי החברות הקימו ועדות מיוחדות לבחינת הנושא. עם זאת, טרם הוסכם על תנאים סופיים, ואין ודאות שהעסקה תצא לפועל. כל עסקה תיתקל במכשולים פרוצדורליים ורגולטוריים, ובהם הצורך באישור של לפחות 50% ממניות Tesla שבמחזור. מאסק לא ישתתף בהצבעה בשל ניגודי עניינים. שווקי התחזיות מבטאים כעת פחות ביטחון מבעבר בהכרזה בטווח הקרוב: הסיכוי להכרזה עד 31 בדצמבר 2026 ירד מ-18.5% ל-13%. חוזים לטווח ארוך יותר אופטימיים יותר, ובהם הסתברות של 67% עד 1 בינואר 2028, אך המחירים משקפים את הלך הרוח בשוק ולא אישור. הסוחרים יעקבו אחר עדכונים מהוועדות, מסמכים שהחברות יגישו ותגובות בעלי המניות, כדי למצוא ראיות לכך שמיזוג SpaceX-Tesla מתקדם.

דרום קוריאה שוקלת להטיל מס חינוך על בורסות קריפטו מרכזיות (CEX) אם יסווגו כמוסדות פיננסיים במסגרת הצעת חוק לנכסים דיגיטליים. עסקים למסחר בקריפטו ולתיווך בו מוגדרים כיום כעסקי מידע ותקשורת, ולכן אינם משלמים את המס. בנקים, חברות ביטוח וחברות ניירות ערך משלמים מס על בסיס הכנסות תפעוליות: 0.5% על טריליון הוון הראשון ו-1% על סכומים שמעבר לכך. ההצעה עשויה להגדיל את עלויות התפעול של בורסות הקריפטו בדרום קוריאה, אך טרם הוכרעה סופית שאלת המס.

Bitget הוסיפה לרישום שלושה חוזים תמידיים חדשים על מניות: EIDO, העוקב אחר iShares MSCI Emerging Markets ETF;‏ STM, עבור STMicroelectronics; ו-EQT, עבור EQT Corporation. החוזים מסולקים ב-USDT, מציעים מינוף של עד פי 20 ונסחרים 24/7. כעת Bitget תומכת ב-382 שווקים של חוזים תמידיים על מניות. ההרחבה מרחיבה את הגישה לנגזרים הקשורים למניות בבורסת קריפטו, אך ההודעה אינה מצביעה על שינוי ישיר במחירי מטבעות הקריפטו או בתנאי השוק.

ב-26 באוקטובר הודיעה Soneium על תוכניות להשיק טוקן של האקוסיסטם, אך מסרה שעדיין לא הונפק שום טוקן ושפרטים נוספים יגיעו בהמשך. ההודעה הציגה גם מוצרים המתמקדים בבידור, ובהם פרויקט Moriusa IP Token ותוכניות לטוקניזציה של תמלוגים מהופעות K-pop באמצעות אג"ח. תוכנית הטוקן של Soneium אינה מבססת כי מחזיקים יקבלו תמלוגים או זכויות אחרות להכנסה. ההצעות כוללות מכשירים מסוגים שונים: השתתפות באקוסיסטם, טוקנים הקשורים לקניין רוחני (IP), ואג"ח המגובות בעסקי בידור. על הרוכשים לבדוק מהי הזכות המשפטית המדויקת שמקנה כל הצעה, אילו הכנסות נכללות, אילו ניכויים חלים, כיצד מתבצע הדיווח והתשלום ומהן אפשרויות היציאה. אוטומציה של תשלומים בבלוקצ'יין אינה יכולה, כשלעצמה, לאמת כמה הכנסות נגבו או אם הזכויות תקפות. תקן הרישוי ERC-8432 של Soneium נועד להקל על רישום רישיונות ליצירות ועל קריאתם, אך הוא אינו גובה תמלוגים או אוכף זכויות בעצמו. עבור סוחרים, השורה התחתונה היא ש-Soneium הודיעה על תוכניות בלבד, ולא על השקת טוקן, איירדרופ או הזדמנות להכנסה מובטחת שאושרו.

הקואליציה בהובלת סעודיה דיווחה תחילה על יירוט כטב״ם במזרח סעודיה, בלי לזהות את מקורו; החות׳ים הכחישו אחריות לתקיפות נגד סעודיה. בדיווח מאוחר יותר נמסר כי הקואליציה יירטה ארבעה כטב״מים של החות׳ים שכוונו לדרום סעודיה, דבר המדגיש את המתיחות המתמשכת מעבר לגבול. דיווחים נפרדים הזכירו תקיפה בשדה הנפט שייבה, שעל פי הדיווחים גרמה לנפגעים. שוקי חיזוי העריכו את הסיכוי שכוחות החות׳ים ייכנסו לעדן עד 31 באוקטובר 2026 ב־1.1%, ירידה מ־1.4% בדיווח הקודם, ואת הסיכוי שסעודיה תסגור את המרחב האווירי שלה עד 1 בנובמבר ב־2.8%. ליירוטי הכטב״מים של החות׳ים ולסיכונים הגאופוליטיים הקשורים לכך אין קשר ישיר למחירי מטבעות קריפטוגרפיים או לפעילות המסחר בהם.

רוברט וולף, יועצו לשעבר של אובמה, וסטיבן מור, יועצו לשעבר של טראמפ, הציעו מסגרת דו-מפלגתית לפיתוח מרכזי נתונים בארה״ב. התוכנית קוראת לקביעת הנחיות פדרליות בחמישה תחומים: הגנה על צרכני החשמל מפני עלויות שדרוג רשת החשמל, שיפור אמינות הרשת והשקיפות בתכנון, הערכת צריכת המים והאנרגיה, חיוב בקיום דיאלוג מוקדם עם הקהילות, ושמירה על סמכותן של המדינות והרשויות המקומיות לקבוע היכן יוקמו המתקנים. ההצעה מגיעה על רקע החשש הגובר מהקמת מרכזי נתונים המונעת בידי בינה מלאכותית. בשנת 2026 הוגשו יותר מ-300 הצעות חוק בנושא מרכזי נתונים ברמת המדינות. הצעת חוק דו-מפלגתית נפרדת בסנאט, שהוכרזה ב-30 בספטמבר, מבקשת גם היא להעביר את עלויות שדרוג רשת החשמל מצרכני חשמל רגילים למשתמשי חשמל גדולים, ובהם מרכזי נתונים. המסגרת היא הצעה, ולא מדיניות שנחקקה. אם תאומץ, דרישותיה עשויות להעלות את עלויות הפרויקטים ולהאריך את לוחות הזמנים לאישורם, ובו בזמן להעניק לחברות החשמל ולקהילות מידע רב יותר על תוכניות להקמת מרכזי נתונים. עבור סוחרי קריפטו, כללי מרכזי הנתונים אינם זרז שוק ישיר, אך הם משקפים בדיקה רחבה יותר של תשתיות בינה מלאכותית, הביקוש לחשמל ועלויות האנרגיה—גורמים שעשויים להשפיע על הסנטימנט כלפי מגזרי הטכנולוגיה וכריית הקריפטו.

Visa, BILL ו-Billtrust החלו ב-20 באוקטובר פיילוט פעיל, שבמסגרתו סוכני AI מהימנים יכולים ליזום ולהשלים תשלומי חשבוניות מאושרים דרך פורטלים של ספקים. כלי Intelligent Commerce של Visa, ובהם Trusted Agent Protocol, נועדו לאמת סוכנים במערכות שנבנו באופן מסורתי עבור משתמשים אנושיים, תוך שמירה על שליטת הספקים. הפיילוט המצומצם לתשלומים עסקיים אינו מעניק לסוכני AI סמכות הוצאה בלתי מוגבלת, ואינו השקה של סליקה בבלוקצ'יין ציבורי. הרלוונטיות שלו לקריפטו היא בשכבת ההרשאות: תשלומים של סוכני AI, בין שהם מתבצעים דרך רשתות מסורתיות ובין שדרך ארנקי קריפטו, דורשים מגבלות הוצאה ברורות, אפשרות לבטל הרשאות, תיעוד לצורכי ביקורת ואחריותיות. פתרון סוגיות הבקרה האלה עשוי להפוך מסחר אוטומטי onchain למעשי יותר.

לפי דיווחים של KBW ו-TOKEN2049, מוקד העניין בשוק הקריפטו עובר לתשתיות מוסדיות, לסטייבלקוינים ולבינה מלאכותית. חברות פיננסיות מסורתיות מעורבות יותר ויותר בשמירה על נכסים, בטוקניזציה ובתשתיות מסחר, בעוד שכנסים בסיאול ובסינגפור הדגישו סוכני AI המשתמשים בקריפטו לתשלומים. הדוברים תיארו מסחר שמונע בידי סוכנים כהזדמנות עתידית, אך הודו שהיקפי העסקאות המשמעותיים עדיין מוגבלים. הדיווחים מצביעים גם על אתגרים שטרם נפתרו. היעדר כללים ברורים לעושי שוק בקריפטו עלול לטשטש את הגבול בין אספקת נזילות לגיטימית לבין מניפולציה, וליצור אי־ודאות עבור חברות מסחר ומשקיעים. בנפרד, משתמשים שקיבלו הקצאה קטנה או לא קיבלו הקצאה כלל מתחו ביקורת על חלוקת האסימונים DUSD של StandX. הדבר פגע בחלק מהרצון הטוב שנוצר לאחר שהפרויקט הודיע כי יפסיק את פעילותו. הפרויקט טרם אישר את הטענות לגבי ההקצאות ושערי ההמרה. הסקירה מציגה גם את Metric, פרויקט DEX שמבקש להתמודד עם הפסדים שספקי נזילות עלולים לספוג כאשר המחירים מפגרים אחרי השוק הרחב. לפי הכתבה, 62 מאגרי Uniswap V3 מרכזיים רשמו הפסדים נטו מצטברים של 35.6 מיליון דולר כתוצאה מהפסד ביחס לאיזון מחדש, בין ינואר לספטמבר 2026, לאחר הכנסות מעמלות. בסך הכול, השיח בשוק הקריפטו מתמקד יותר ויותר באימוץ מוסדי ובתשתיות מסחר חדשות, לצד סיכונים הקשורים לביצוע, לרגולציה ולאמון המשתמשים.

שוק הקריפטו מקבל איתותים מעורבים על רקע אימוץ מוסדי, השקות של טוקנים חדשים וסיכונים גיאופוליטיים. Anthropic הגישה בפומבי בקשה להנפקה בנאסד״ק תחת הטיקר המוצע ANT, בעוד דיווחים על פעולה צבאית אפשרית של ארה״ב נגד איראן וירידה חדה בחוזים העתידיים על מדדי ברזיל מוסיפים לאי־הוודאות בשווקים בכלל. לפי דיווחים, Circle הנפיקה עד כה ב-2026 USDC בשווי 112 מיליארד דולר על Solana, כולל 500 מיליון דולר בשתי עסקאות אחרונות. Tether וכמה חברות קריפטו השיקו את קרן FASE, שמתכננת להעניק סיוע הומניטרי מבוסס stablecoin לעד מיליון בני אדם. ההתפתחויות האלה משאירות את ה-stablecoins ואת Solana במוקד, אך נתוני ההנפקה לבדם אינם מאשרים כמה הון חדש נכנס לשוקי הקריפטו. Ritual השיקה את ה-mainnet ואת טוקן RITUAL. עם ההשקה נפתחו 18% מההיצע הראשוני, וכן נפתח במלואו airdrop בשיעור 0.5%. Coinbase מתכננת לרשום את הטוקן למסחר. Akash מצביעה על הצעה לעבור מ-Cosmos ל-Solana; אם ההצעה תאושר, AKT עשוי לעבור ל-Solana ביחס של 1:1 לאחר ביקורות. Bitmine הוסיפה 10,452 ETH בשבוע שעבר, והגיעה להחזקה של 6.05 מיליון ETH, או כ-4.95% מההיצע. ההתפתחויות הרגולטוריות והמוסדיות כוללות אישור מלא של OCC ל-Ripple לפעול כבנק נאמנות לאומי, הסכם CFTC-NBA שמגדיר את Kalshi ואת Polymarket כפלטפורמות המועדפות לשוקי חיזוי, וכללי דיווח חדשים בדרום קוריאה על העברות קריפטו חוצות גבולות החל מ-3 בדצמבר. על הסוחרים לעקוב אחר כותרות מאקרו, פתיחת נעילות של טוקנים, ההצבעה על AKT, והאם הנפקת stablecoins תתורגם לביקוש מתמשך. התחזית לשוק הקריפטו נותרת מעורבת.

מניות הבינה המלאכותית בהונג קונג עלו בשני דיווחים שפורסמו ב־23 וב־27 באוקטובר. ב־23 באוקטובר מדד Hang Seng Tech עלה ב־2% ומדד Hang Seng עלה ב־0.8%; מניית MiniMax-W זינקה ב־12% ומניית Zhipu עלתה בכמעט 7%. עד 27 באוקטובר, נתוני השוק של Gate הראו כי Zhipu עלתה ביותר מ־10% ו־MiniMax ביותר מ־4%. באף אחד מהדיווחים לא צוין גורם מסוים שהוביל לעליות. העליות מצביעות על התחזקות מניות הבינה המלאכותית בהונג קונג, אך לא דווח על קשר ישיר לשוקי מטבעות הקריפטו.

קרנות הסל האמריקאיות מסוג XRP ספוט רשמו יציאות נטו הן ב-16 באוקטובר והן ב-26 באוקטובר. ב-16 באוקטובר נרשמה בקרנות יציאה של 2.4734 מיליון דולר, כולה מקרן Canary XRP ETF. עד 26 באוקטובר הגיעה היציאה היומית ל-3.61 מיליון דולר, כולה מקרן Bitwise XRP ETF. אף שהיציאה המאוחרת יותר הייתה גדולה יותר, הנתונים העדכניים מראים כי בקרנות XRP ספוט ETF עדיין היו נכסים נטו בשווי 1.469 מיליארד דולר וזרימות נטו מצטברות של 1.801 מיליארד דולר. שתי המשיכות מצביעות על נסיגה מתונה בקרנות מסוימות, ולא על היפוך רחב במגמת הביקוש לקרנות סל. סוחרים עשויים לעקוב אחר הזרימות הבאות כדי לזהות סימנים לשינוי מתמשך.

Sui עדכנה את Tidehunter בתיקונים המתמקדים בשחזור של write-ahead log (WAL) ובסדר ביצוע פעולות flush. השינויים מטפלים בכתיבות מיושנות, במעקב אחר WAL בין הקשרים של מרחבי מפתחות, בגבולות של שחזור snapshot ובטיפול בנתונים במהלך flush אסינכרוני. הם גם מונעים הוספה כפולה לאינדקס של עותקים שהועברו ומשפרים את ניקוי מיקומי ה-overlay שעובדו לאחר flush. זהו שינוי שמוגבל לעדכון revision: המניפסט של Tidehunter לא שונה, ובבקשת המיזוג מצוין שהשינויים מכוסים בבדיקות האינטגרציה הרציפות של Tidehunter. לא הוכרז שינוי בפרוטוקול ולא נדרשת פעולה מצד המשתמשים. החשיבות העיקרית היא שיפור עקביות הנתונים ואמינותם בתשתית האחסון של Sui, ולא הוספת תכונה חדשה או שינוי ישיר בכלכלת אסימון SUI.

לפי אנליסט הבלוקצ'יין Ai Yi, שתי כתובות קריפטו העבירו יחד 5,069.5 ETH, בשווי של כ-11.69 מיליון דולר, ל-Kraken ול-Binance. כתובת אחת הפקידה 2,558.5 ETH ב-Kraken. היא צברה את הטוקנים בפעימות בין 2025 ל-2026, במחיר ממוצע של כ-2,880 דולר; מכירה במחירים הנוכחיים תגרום להפסד. כתובת שנייה, שלא הייתה פעילה במשך 11 חודשים, משכה 2,511 ETH מ-Aave ושלחה את כולם ל-Binance. הפקדות לבורסות עשויות לאותת על לחץ מכירה אפשרי, אך ההעברות אינן מוכיחות שאחד המחזיקים מכר. סוחרים יכולים לעקוב אחר זרימת ETH לבורסות ואחר הפעילות בהמשך בארנקים.

הפעילות של אוצרות החברות בביטקוין ובאת'ריום סיפקה תמונה מעורבת בכותרות השוק האחרונות. Strategy לא רכשה ביטקוין במהלך השבוע האחרון, בעוד Strive הוסיפה 6,182 BTC, והגדילה את אחזקותיה לכ-43,000 BTC. Strategy גם רכשה בחזרה מניות STRC בשווי 205 מיליון דולר, ולפי הדיווחים מחזיקה ב-848,500 BTC ובנכסים בשווי 5.1 מיליארד דולר. Bitmine הוסיפה 10,452 ETH, כך שאחזקות האת'ריום שעליהן דיווחה הגיעו ל-6.05 מיליון. פעילות הסטייקינג שלה צפויה להניב הכנסה שנתית של כ-318 מיליון דולר. גם Tether, Kraken ו-Bybit הצטרפו לקרן שמתכננת לחלק סיוע הומניטרי המבוסס על מטבעות יציבים לעד מיליון בני אדם. לסוחרים, QCP Capital מסרה שהביטקוין ירד מתחת ל-80,000 דולר, וזיהתה את רמת 78,000 הדולר כרמת תמיכה מרכזית. החלטת הפדרל ריזרב ודוחות הרווחים של חברות טכנולוגיה גדולות נמנים עם הגורמים שעשויים להשפיע על השוק בטווח הקרוב. פרשן השוק Ansem הזהיר מפני נסיגה אפשרית בביטקוין ובאת'ריום לפני התאוששות. בנפרד, Bonk Guy אמר שתיק FOMO איבד 69% מערכו, מ-28.5 מיליון דולר ל-8.9 מיליון דולר, אך נותר אופטימי לגבי התאוששות. הכותרות מצביעות על אותות מנוגדים: הצבירה התאגידית נמשכת, בעוד התמיכה במחירים והתיאבון לסיכון עדיין עומדים במוקד.

הביטקוין נחלש מכ־81,717 דולר ב־20 באוקטובר ונסחר כמעט ללא שינוי סביב 80,000 דולר ב־27 באוקטובר, בעוד שהאת'ריום ירד לכ־2,327 דולר. האותות הטכניים העדכניים עדיין חלשים: שני המטבעות קרובים לרצועת בולינגר התחתונה ומציגים קריאות MACD דוביות. ה־RSI של הביטקוין הוא 41.7 ושל האת'ריום 33.7. קודם לכן הביטקוין היה מעל הממוצע הנע ל־50 יום אך מתחת לממוצע ל־20 יום, ואילו האת'ריום נסחר מתחת לשני הממוצעים. SOL עלה מעט ו־XRP ירד במושב המסחר הקודם. החיסולים בשוק הקריפטו הסתכמו בכ־174 מיליון דולר בפרק הזמן האחרון של 24 שעות, ובו נמחקו פוזיציות לונג בשווי 106 מיליון דולר. זאת לעומת חיסולים בהיקף של כ־175 מיליון דולר בדיווח הקודם, שבו חיסולי פוזיציות השורט היו גדולים מחיסולי פוזיציות הלונג. השינוי בצד שנפגע מדגיש את הלחץ על סוחרים המשתמשים במינוף, אך אינו מאשר כשלעצמו את כיוון השוק. קרנות סל (ETF) ספוט על ביטקוין רשמו גם יציאות נטו של כ־907 מיליון דולר במשך שני השבועות שדווחו, בעוד מדד Fear & Greed ירד מ־59 ל־55 ובהמשך ל־48, ועבר מסנטימנט של חמדנות לניטרלי. הסוחרים עוקבים אחר ישיבת ה־FOMC ב־27–28 באוקטובר. הציפייה הרווחת היא שהריבית תישאר ללא שינוי, אך אי־הוודאות לגבי המדיניות העתידית נמשכת. הביטקוין והאת'ריום הגיבו מעט בלבד להתאוששות במניות הטכנולוגיה בארה״ב. רמות התמיכה לטווח הקרוב שצוינו בדוח האחרון הן כ־79,945 דולר לביטקוין ו־2,310 דולר לאת'ריום. זרימות ETF, איתותים מהפדרל ריזרב והשאלה אם רמות התמיכה יחזיקו מעמד נותרים גורמים מרכזיים שישפיעו על מחירי הקריפטו.

לדברי אלכס ת'ורן, ייתכן שביטקוין נכנס לשלב צבירה לאחר שחזר אל מעל הממוצע הנע ל-50 שבועות. BTC שהה 44 שבועות מתחת לרמה זו, לאחר שירד מתחתיה בנובמבר 2025, ואז נסגר מעליה בספטמבר 2026 ונשאר שם במשך חמישה שבועות, עד 18 באוקטובר. ת'ורן אומר שניסיונות קודמים ומתמשכים לחזור מעל הממוצע לאחר תקופות ארוכות מתחתיו הגיעו לאחר שפל בשוק, ושגם תחתיות של מחזורי עבר נרשמו בשלב דומה לאחר אירועי חצייה. הדפוסים האלה תומכים—אך אינם מוכיחים—בדעה שביטקוין הגיע לתחתית. הפוזיציות בשוק התמתנו. הפוזיציות נטו ללונג של מנהלי נכסים בחוזים העתידיים על ביטקוין של CME ירדו ב-57% לעומת התקופה שבה הגיעו לשיא, ובמקביל ירדו גם הפוזיציות נטו לשורט של קרנות ממונפות והשווי הדולרי של הפוזיציות הפתוחות. בסיס החוזים העתידיים במונחים שנתיים הצטמצם, והפחית את התשואות מארביטראז' בין ETF לחוזים עתידיים. בינתיים, קרנות סל נקודתיות על ביטקוין הוסיפו כ-87,000 BTC מאז יוני, והניתוח מפרש זאת כעדות לעלייה בקנייה שמכוונת לכיוון מסוים. המאמר טוען כי העלייה בחוב, בגירעונות ובהוצאות הריבית של ארה״ב, לצד הלוואות בהיקף ניכר למימון תשתיות AI, עשויות לחזק את האטרקטיביות ארוכת הטווח של ביטקוין כנכס נדיר. הטיעון השורי נשען על דפוסים טכניים היסטוריים, ביקוש ל-ETF וחששות מאקרו-כלכליים; מדובר בפרשנות של אנליסט, ולא באישור לכך שהתרחשה התאוששות שוק בת-קיימא.

מסחר באופציות הפך לשוק קמעונאי מרכזי בארה״ב ובהודו, ומכאן שאופציות קריפטו עשויות להיות תחום צמיחה משמעותי עבור בורסות לנכסים דיגיטליים. היקף המסחר השנתי באופציות בארה״ב עלה מ־4.19 מיליארד חוזים בשנת 2017 ל־15.2 מיליארד בשנת 2025. חוזים קצרי טווח הניעו חלק ניכר מהצמיחה: אופציות שפוקעות באותו יום מהוות כיום יותר מ־60% מהיקף המסחר באופציות על S&P 500. גם ההכנסות של Robinhood מאופציות גדלו ב־88% בין הרבעון השני של 2024 לרבעון השני של 2026, והגיעו ל־342 מיליון דולר. הודו ממחישה את היקף הביקוש מצד משקיעים קמעונאיים. מחזור הפרמיות באופציות במדינה גדל פי 45.8 משנת הכספים 2016 לשנת הכספים 2026, בעוד שאופציות המדדים של NSE היוו כ־89% מהמסחר העולמי בחוזים דומים. דרום קוריאה מציגה נקודת השוואה רגולטורית: דרישות מחמירות יותר בנוגע לחוזים, הכשרה והון צמצמו בחדות את הפעילות הקמעונאית המקומית, אך הסוחרים עברו לשווקים בחו״ל במקום לזנוח את הנגזרים. הטענה היא שאופציות צפויות להפוך למוצר מסחר מרכזי בקריפטו ככל שהשוק יתבגר. עבור סוחרים, גישה רחבה יותר עשויה להציע דרכים נוספות לגידור ולספקולציה, אך הביקוש לחוזים קצרי טווח וממונפים עלול גם להגביר את התנודתיות ואת סיכוני החיסול. הדוגמאות מראות שהגבלות עשויות להסיט את הפעילות במקום לבטל אותה.

Pearl (PEARL) משכה את תשומת לבם של סוחרים, לאחר שהתפתחויות בפלטפורמות גדולות והתאוששות חדה במחיר העלו את הפרופיל שלה. Coinbase ו-Kraken הוסיפו את PEARL למפות הדרכים שלהן לרישום, ואילו BitGo הודיעה על שירותי משמורת מוסדיים. לאחר ירידה של כ-88%, התאוששה PEARL משפל ביולי, סביב 0.194 דולר, לשיא של כ-2.44 דולר ב-21 באוקטובר. בדוח קודם הוערך שווי השוק שלה בכ-760 מיליון דולר, וצוין כי המחיר עלה מ-0.23 ל-2.20 דולר בתוך ארבעה חודשים. Pearl היא בלוקצ'יין proof-of-work בהשראת Bitcoin, שמטרתה להשתמש בחישובי מטריצות AI כעבודת כרייה. עם זאת, לפי דיווחים, חלק ניכר מהכרייה שלה נשען על מטריצות אקראיות ולא על הסקת AI בתשלום, ולכן הביקוש האמיתי מצד לקוחות והקשר הברור בין הכנסות AI לערך PEARL עדיין לא הוכחו. שירותי המחשוב של הפרויקט, לרבות העבודה עם Together AI, טרם הוכיחו שפעילות AI יוצרת ביקוש מתמשך לטוקן. ההיצע ומבנה השוק נותרים גורמי סיכון חשובים. לפי דיווחים, ייצור בלוקים מוקדם ומהיר מהמתוכנן הוביל להנפקה של כ-125 מיליון טוקנים נוספים עד 23 באוקטובר, בעוד שהדוח הראשון העריך את ההנפקה היומית ב-1.2 מיליון PEARL. לת token תקרת היצע של 2.1 מיליארד, ומחצית מההיצע צפויה להיות מונפקת סביב 2029; גם הבעלות וכוח הכרייה מרוכזים. המסחר הספוטי עדיין מתמקד בזירות קטנות יותר, ובהן SafeTrade, ושווי העסקאות מרוכז מאוד, דבר המעורר חששות בנוגע לנזילות ולתנודתיות. עבור סוחרי PEARL, נגישות בבורסות עשויה לתמוך בסנטימנט, אך אימוץ AI, הנפקות, ריכוזיות ועומק השוק נותרים גורמים מרכזיים למעקב.

מניות הבינה המלאכותית עלו עם סגירת המסחר בארה״ב. מניית Arm עלתה ב־6.19% ו־Synopsys התחזקה ב־5.62%. NXP Semiconductors קפצה ב־4.64%, מניית Micron עלתה ב־2.98% ו־Snowflake טיפסה ב־2.93%. מדד Nasdaq עלה ב־0.82%, מדד S&P 500 התחזק ב־0.7% ומדד Dow עלה ב־0.28%, בעוד מדד התנודתיות VIX ירד ב־5.45%. העליות הנרחבות במניות הבינה המלאכותית והירידה בתנודתיות מצביעות על שיפור בתיאבון לסיכון, אף שהדיווח אינו מציין גורם ישיר לעליות. התנועה עשויה להשפיע על הסנטימנט כלפי מניות טכנולוגיה ומוצרים של מניות מטוקננות, אך אינה מהווה איתות ישיר לגבי מחירי מטבעות קריפטוגרפיים.

Visa אומרת כי Inyo Global היא ספקית השירות הראשונה שהחלה להשתמש באופן מסחרי בתכונת המימון מראש באמצעות מטבעות יציבים של Visa Direct, עבור לקוחות שעומדים בתנאים. ספקי תשלומים יכולים להשתמש במטבעות יציבים כדי לממן העברות מקומיות או חוצות גבולות דרך Visa Direct, התומכת בתשלומים ביותר מ־180 מדינות וטריטוריות. השירות גם מספק לעסקים ממשק יחיד לרישום משתמשים, מניעת הונאות, ציות לרגולציה, גביית תשלומים והעברות. מימון באמצעות מטבעות יציבים ב־Visa Direct עשוי להפחית את תלותם של הספקים בערוצי בנקאות ובשעות הפעילות שלהם, בעוד שרשת Visa מספקת תמיכה בציות לרגולציה וחיבורים לתשלומים מקומיים. מדובר בהטמעה מסחרית ראשונית, ולא בגישה אוניברסלית למחזיקי כרטיסים או בכל השווקים. Visa לא חשפה את היקפי העסקאות או את המטבע היציב הספציפי, וההודעה אינה מוכיחה שעמלות הצרכנים יפחתו או שהסליקה תהיה מיידית. עבור סוחרי קריפטו, הדבר מצביע על שימוש מעשי במטבעות יציבים בתשתית תשלומים מבוססת, אך אינו מציג אסימון צרכני חדש או זרז ספקולטיבי ברור.

Zcash (ZEC) ירד ביותר מ־20% במהלך החודש האחרון, לאחר שהתקרב לזמן קצר ל־1,700 דולר בספטמבר, ועורר אזהרות שהראלי שלו אולי הגיע לשיא. CryptoPatel מציין את 834 הדולר כרמת תמיכה מרכזית; ירידה מתחתיה עלולה לחשוף את ZEC לירידות לכיוון 480, 300, 200 דולר ואפילו 74 דולר. כמה התפתחויות מספקות תמיכה. קרן הסל ZEC של Grayscale רשמה בשבוע שעבר כניסות נטו של 41.09 מיליון דולר, ובכך הסתיימו שלושה שבועות רצופים של יציאות כספים. שדרוג הרשת 7 של Zcash מתוכנן לעלות ברשת הראשית ב־5 בנובמבר 2026, וצפוי להפחית את זמן היעד בין בלוקים מ־75 שניות ל־25 שניות. המפתחים מתכננים גם להוסיף תכונות חתימה פוסט־קוונטיות בינואר 2027. מייסד־שותף של Gemini, קמרון וינקלווס, כינה את ZEC “גידור מפני AI” ו“גידור קוונטי” בעולם הקריפטו. לדבריו, מחירו עשוי לעלות פי חמישה אם שווי השוק של Zcash יגיע ל־10% מזה של Bitcoin. למרות הטיעונים ארוכי הטווח האלה, הירידה האחרונה של ZEC ורמת התמיכה הקריטית שלו משאירות את הסיכון לתיקון בטווח הקרוב במוקד.

Sui הודיעה על עדכוני גרסה מ־v1.82.3 ל־v1.83.1, כאשר העדכון האחרון מזוהה כבקשת משיכה #28457. ההודעה נותנת קרדיט ל־GitHub Actions, אך אינה מפרטת תכונות חדשות, תיקונים או שינויים ברשת. Sui v1.83.1 מאשרת עדכון תוכנה, אך השלכותיו על ביצועי הרשת ועל סוחרי SUI נותרות לא ברורות עד שיתפרסם מידע נוסף על הגרסה.

Balancer מסרה כי איתרה נכסים ותגמולים שלא נדרשו בשווי של יותר מ־500,000 דולר, שהושארו בפרוטוקול בידי משתמשים ומוסדות חיצוניים, ובהם Ethena ו־Gauntlet. חלק מנכסי הנזילות של Balancer v3 מתועדים באופן פנימי ב־Vault שלה וייתכן שלא יופיעו בסיירי בלוקצ'יין או בכלים למעקב אחר תיקי השקעות. כספים אחרים הם תגמולים שלא נדרשו בידי משתמשים שמשכו את הנזילות שלהם מ־Balancer v2. הפרוטוקול יצר קשר עם הבעלים, וכמה מוסדות כבר החלו למשוך את כספיהם. הגילוי מגיע בזמן ש־Balancer נערכת לסיום פעילותה: לפי תוכנית שאושרה בידי הקהילה, חלק מהמאגרות יעברו למצב של משיכות בלבד ב־30 באוקטובר.