暗号資産ニュース

Eurotraceは、不正送金、詐欺、侵害されたウォレットが関わる事案を対象に、ブロックチェーン追跡およびデジタル資産調査サービスを拡大したと発表しました。同社によると、ブロックチェーン追跡では台帳分析、アドレスのクラスタリング、取引のマッピングを用いて、複数のウォレット、ブリッジ、分散型金融（DeFi）プラットフォームをまたぐ資産の動きを追跡します。また、初期の実現可能性評価も提供しており、条件を満たす調査には成果に応じた料金体系を適用するとしています。Eurotraceは資産の差し押さえや返還を直接行うわけではなく、報告書は法的措置、コンプライアンス対応、法執行機関の活動を支援することを目的としています。記事には、同社の主張を裏付ける独立した検証も、事案の結果に関するデータも示されていません。

ML-Detect.comは、個人や企業向けに、ブロックチェーン取引の追跡、ウォレットへのアクセスに関する調査、デジタル資産の回収可能性評価を提供しているとしています。同社によると、アナリストは分散型取引所、ブリッジ、レイヤー2ネットワークを介した送金を含め、オンチェーン上の資金移動を追跡し、行政、法務、企業のリスク審査向けの報告書を作成します。 ML-Detectは、現実的な実現可能性評価を提供しており、失われた資産の回収を保証するものではないとしています。また、機密保持とデータ保護の手順に従っているとも述べています。記事には、同社の能力を裏付ける独立した証拠はなく、具体的な事例や回収実績、財務上の数値も記載されていません。

RippleはSwell 2026でRobinhoodとの提携を拡大し、RLUSDステーブルコインによる決済をRobinhood ChainとBitstampで利用可能にしました。Robinhoodアプリでも年内に対応する見込みです。Moody’sはRLUSDに長期格付けA2、短期格付けP-1を付与し、準備金のカバー状況、流動性、償還の仕組みを評価しました。この格付けは、Rippleの子会社Standard Custody & TrustがXRP LedgerとEthereum上で発行するRLUSDに適用されます。 10月28日時点のRLUSD供給量は約25億8,000万ドルで、XRP Ledger上が9億8,199万、Ethereum上が15億9,800万でした。XRP Ledgerのシェアは38%で、8月下旬以降ほとんど変化していません。Robinhoodでの決済によって同台帳上のRLUSD利用が増えれば、XRPが恩恵を受ける可能性があります。同台帳では取引手数料や準備金にXRPが使われます。提携による取引量は公表されていません。 XRPは約1.33ドルで取引されていましたが、50日EMAの1.3602ドル、200日EMAの1.3708ドルを依然として下回っていました。日足終値が1.3708ドルを上回れば、1.3992ドルが次の注目水準となる可能性があります。一方、1.2546ドルを下回ると、1.20ドル近辺のサポートが意識される可能性があります。XRPへの意味のある影響を示す最初の兆候は、XRP Ledger上のRLUSD供給量が増加するかどうかです。

AI関連の債務ファイナンスへの懸念が、連邦政府の借り入れが依然高水準にある中でも、投資家を米国債へと向かわせています。米国債は10月初めの売りの後に反発しましたが、2026年の10年債利回りはなお約84ベーシスポイント上昇しています。 投資家は、AI企業が高額なデータセンター、半導体、電力契約の費用を賄えるのか疑問視しています。ゴールドマン・サックスは、ハイパースケーラーによる債券発行額が2027年に4,200億ドルに達し、2026年の予測水準を約60％上回る可能性があると見積もっています。CoreWeaveを巡る信用不安も強まっており、同社債の利回りは15％近くまで上昇し、クレジット・デフォルト・スワップは1,000ベーシスポイントを超えました。 米国債へのシフトは、米国が抱える根強い財政課題と並行して進んでいます。連邦債務は約40兆ドル、年間財政赤字はGDPの約6％に上ります。政府の大規模な借り入れは、債券利回りに引き続き上昇圧力をかける可能性があります。インフレとエネルギー価格も連邦準備制度理事会（FRB）の金利見通しを不透明にしており、投資家は12月の利上げの可能性に注目しています。 暗号資産トレーダーにとって、このニュースは市場全体でリスク回避の動きが強まっていることを示していますが、デジタル資産を直接扱うものではありません。米国債の需要、金利、テクノロジー関連リスクへの投資意欲の変化は、暗号資産の投資家心理や流動性に間接的な影響を及ぼす可能性があります。

記事によると、SpaceXのAIコンピューティング事業は、顧客が将来の需要をどのように配分するかに大きく左右される可能性がある。AnthropicとSpaceXの関係による年換算売上高は372億ドル近くに達する可能性がある一方、Anthropicは最終的にSpaceXの利用枠を縮小する可能性があり、その場合もAmazon、Google、Microsoftに対する最低支出のコミットメントは残る可能性がある。 記事は、SpaceX経営陣が新たなコンピューティング設備の導入について、1年未満で投資回収できると見込んでおり、1ワット当たり30～50ドルを超える価格設定がそれを支えると伝えている。報道によれば、SpaceXは第3四半期に設備投資として196億ドルを支出し、第4四半期にはさらに350億～400億ドルを見込んでいる。 分析は、投資規模の大きさと顧客への割り当てをめぐる不確実性が、将来のAIインフラ事業の採算性を圧迫する可能性があると警告している。また、SpaceX株は2027年の予想利益の約63倍、売上高の11倍で取引されており、成長やリターンが予想を下回った場合の余地は限られるとも指摘している。これらの数値と予測は記事に示されたものであり、ここで独自に検証したものではない。

Wolfe Researchは、SK Hynixの「アウトパフォーム」評価を再確認し、目標株価を250ドルに設定した。AIインフラ向けの高帯域幅メモリー（HBM）の需要が強いことを理由に挙げている。アナリストのChris Caso氏は、HBM価格の上昇、メモリー生産量の増加、魅力的なバリュエーションがさらなる株価上昇を支える可能性があると述べた。Wolfeの強気シナリオでは、SK Hynix株は利益の約4.5倍で取引されている。Wolfeは、同社が株主還元策を実行すれば、今後2年間のフリーキャッシュフローで発行済み株式の28％に相当する自社株買いを賄えると試算している。この見通しは、AI関連半導体の需要と資本還元の可能性を強調しているが、暗号資産市場に直接的な材料を示すものではない。

ロシアのウラジーミル・プーチン大統領は、低軌道衛星についてロシアがイーロン・マスク氏と連絡を取っていると述べた。報道では、協議の詳細や目的、合意の有無について明らかにされていない。この動きはロシア、マスク氏、低軌道衛星分野に関わるものだが、暗号資産市場との直接的なつながりは報じられていない。

Kalshiの2026年上院選予測市場では、同じ結果に結び付いた契約間で価格のずれが見られる。8月以降、民主党が主導権を握る確率の示唆値には平均3.3ポイントの差があり、最大で9.7ポイントに達した。10月25日時点では62.5%から65.3%の範囲だった。 どちらの結果でも8ドルを支払うよう設計された、9つの契約からなる仮想パッケージは、手数料を差し引く前の価格が8ドルを下回った日が、51日中19日あった。推定手数料を考慮した後も、主要契約が受動的に約定すると仮定した場合、モデル上の優位性は7日間でプラスとなり、8ドルのパッケージ当たり最大4.7セントに達した。すべてのポジションでスプレッドをまたいで注文する場合、プラスを保ったのはわずか2日だった。実際の取引は行われていない。 流動性の薄さ、手数料、各ポジションが異なる価格で約定するリスク、決済時期の違いによって、見かけ上の優位性は失われる可能性がある。記事は、こうした価格差が予測市場全体のより広い分断を反映しており、関連する契約や取引所の間で流動性が分散していると指摘する。トレーダーにとってこの例は、契約条件を比較し、実際の注文板の厚みや執行コストを見極める必要性を示している。暗号資産価格を直接示唆するものではない。

ヒーリー財務相は、秋季予算案を前に英国のAI投資パッケージを発表した。バイオセキュリティ研究に1億6,500万ポンド、AIバイオセキュリティ研究所に1億ポンド、AIが雇用に与える影響を研究する機関に年間1,000万ポンドを投じる。さらに、エディンバラでの半導体設計と、マンチェスターのAIセンターも支援する。 これらの施策は、2030年までに英国のコンピューティング能力を3倍の6GWにするという政府目標を後押しする。一方、データセンターの拡大は電力網の深刻なボトルネックに直面している。電力接続の遅れにより、利用可能になる時期が2030年代にずれ込んだため、マイクロソフトはラフトンで計画していた50MWの施設から撤退した。投資家や事業者は、予算案、AI成長ゾーンの承認、送電網への接続改革に注目するだろう。

ステーブルコインのインフラ企業Ecoは、開発者がTypeScriptを使ってオンチェーン取引のルールを設定できるツールキット「Sauce SDK」を公開した。Sauce SDKは、受け取り額の最低条件、価格上限、承認済みの送金先などを、リアルタイムの市場データに照らして確認する。取引がいずれかの条件を満たさない場合、実行されず、資金も移動しない。 EcoはSauce SDKを、取引や支払いを行うAIエージェントに安全策を設定する手段として位置づけている。企業は、ステーブルコイン決済や財務資産のリバランスにかかる交換コストを抑えるためにも利用できる。公開時点ではEthereum、Solana、Baseに対応する。EcoのCEO、Ryne Saxe氏は、開発者やエージェントがこのツールを使って取引戦略を構築し、発展させられると述べた。 Ecoは利用状況や取引量の数値を公表していない。Sauceの一部機能は発表前から利用可能だった一方、同社のドキュメントではバージョン1は限定公開とされ、ウェブサイトには監査が未完了と記載されていた。

OKX-ICEのトークン化株式に対する異議申し立ては33社に増え、前回の通知の26社から拡大しました。JPMorgan Chase、AMD、Coca-Cola、Applied Materials、Adobe、Dell Technologies、Sandiskがリストに追加されました。通知には異議の理由は記載されておらず、開始日も設定されていません。 この取引所を規定するSECの免除措置の下では、発行体は期限内に異議を申し立てることで、自社株を表す第三者発行のトークンを阻止できます。その場合、取引所は修正通知で異議を開示しなければなりません。リストの拡大は、OKX-ICEのトークン化株式取引所が開始された際、大手企業の株式へのアクセスが制限される可能性を示しています。 改訂された通知では、取引所のウェブサイト、バックエンドシステム、データベースのクラウドプロバイダーとしてAmazon Web Servicesも記載され、該当箇所からAlibaba Cloudの名前はなくなりました。一方、災害復旧に関する別の記述では、引き続きAlibaba Cloudに言及しています。この更新自体は、暗号資産市場の価格や取引条件の変化を示すものではありません。

Neel Somani氏が、未解決の数学問題JSP-000239とJSP-000327の2問を解いたことで、Sun Yuchen Prizeの最新の受賞者に決定した。賞の公式アカウントは、1問の研究にGPT-5.2 Proを活用し、もう1問の解決策を探るために複数の大学の学部生研究者チームと協力したことを紹介した。両方の解答はLeanを使って形式的に検証され、形式化の過程ではAristotleシステムが支援した。 解答は9月30日に14日間の一般公開レビューに入り、10月14日に受賞者リストへ追加された。この賞では、問題を解くことへの報酬と、その証明を形式化することへの報酬が分けられている。記事にはSomani氏の具体的な受賞額は記載されていない。Sun Yuchen Prizeは機械で検証可能な数学的解答を顕彰するもので、最高賞金は100万ドルに設定されている。

Depository Trust & Clearing Corporation（DTCC）は、Tokenization Service（DTS）を開始しました。これは、米国の金融市場にトークン化を導入するうえで重要な節目です。このサービスは、Collateral AppChainとプライベート・ブロックチェーン・ネットワークにHyperledger Besuを採用する一方、相互運用性と選択肢を広げるため、ほかのブロックチェーン・ネットワークもサポートしています。 Linux FoundationのLF Decentralized Trustに所属するダニエラ・バルボサ氏は、今回の開始はDTCCとオープンソース・ブロックチェーン・コミュニティとの10年以上にわたる協力を反映したものだと述べています。DTCCは2016年にHyperledgerの創設時のPremier Memberとなり、コミュニティの技術開発とガバナンスに貢献してきました。Ethereum互換のクライアントであるBesuは、2019年に中立的なオープンソース・ガバナンスのもとでHyperledgerに加わりました。 記事は、金融インフラにおけるオープンソース技術の潜在的な利点として、透明性、ベンダー中立性、セキュリティ、柔軟性を挙げています。LF Decentralized Trustが引用した報告書によると、同組織の技術を利用するプラットフォームは80あり、すでに稼働中、または中央銀行、証券保管機関、金融機関での導入に向けた明確な道筋がついています。DTSの開始は、機関によるブロックチェーン導入の拡大を示していますが、記事では取引量や暗号資産市場への即時の影響は明らかにされていません。

2026年第4四半期には、暗号資産のTGE（トークン生成イベント）のローンチが相次ぐと予想されています。AI、DeFi、実物資産（RWA）、予測市場、ゲーム、ミームコインの分野で、19のプロジェクトがトークン計画を明らかにしました。リストには、AIインフラプロジェクトのFlopとGenLayer、デリバティブ取引プラットフォームのExtendedとVariational、そしてInfiniFiやApyxなどのステーブルコイン・利回りプロトコルが含まれます。そのほか、クロスチェーンプラットフォームのJumper、予測市場のPredict.fun、ゲームのCambria、ミームコインのローンチパッドBullshotもあります。 計画はさまざまです。トークンを取引手数料、ステーキング、ガバナンス、収益分配に使うものもあれば、買い戻し、バーン、エアドロップ、一般販売を予定しているものもあります。Variationalは、ジェネシスエアドロップとして32%を配布する計画です。Jumperの一般販売では約4,860万ドルの購入申込が集まりましたが、最終的に受け入れられた調達額は300万ドルでした。具体的な日程が決まっているローンチも複数ある一方、少なくともApyxはTGEを延期し、代替日程を発表していません。 これらのプロジェクトは、暗号資産市場全体の回復とともに、トークンローンチへの関心が再び高まっていることを示しています。ただし、公表済みのスケジュールやトークノミクスは変更される可能性があり、TGEが需要や価格上昇を保証するわけではありません。市場への影響を判断する前に、トレーダーは権利確定スケジュール、流通供給量、流動性、エアドロップの参加条件、そして製品の実際の利用状況を確認する必要があります。

10月28日、米国の10年物国債利回りは約5.01%に上昇し、投資家が米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定を待つなか、国債利回りは再び5%を超えた。FRBは9月の利上げ後、政策金利を3.75～4.00%に据え置くと広く予想されているが、市場は12月に再び利上げが行われる可能性にも引き続き警戒している。ロイターの調査では、100人のエコノミストのうち94人が10月の金利据え置きを予想し、全員が12月の利上げを見込んだ。 9月に前年比3.7%に達した根強いインフレと高いエネルギーコストにより、借入コストへの注目が続いている。国債利回りの上昇は資金調達コストを押し上げ、企業の将来利益の現在価値を低下させる可能性があり、特にテクノロジー分野の株価評価を圧迫しかねない。国債利回りは暗号資産のトレーダーにとっても重要だ。政府債券の魅力的な利回りによって、よりリスクの高い資産から投資資金が流出する可能性がある。イーサリアムは、機関投資家の資金流出とFRBの政策をめぐる不透明感から、さらなる圧力に直面している。

Robinhoodの予測市場は2026年第3四半期に1億7,300万ドルの収益を生み、暗号資産取引による1億2,000万ドルを上回りました。暗号資産収益は前年同期比55％減少しましたが、他の事業が成長し、同社の総収益は過去最高の14億2,000万ドルに達しました。 予測市場の収益は、2025年第3四半期の2,700万ドルから1億7,300万ドルに増加し、取引された契約数も過去最高の164億件となりました。Robinhoodは2025年にKalshiとの提携を通じてこのサービスを開始しました。同社によると、契約取引高は収益と同じではなく、収益は取引活動や取引の仕組みにも左右されます。 オプション収益は31％増の3億9,900万ドルとなり、純金利収益は4億1,500万ドルに達しました。Robinhood Goldの加入者数は34％増の520万人となり、プラットフォーム上の資産は3,960億ドルに増加しました。収益が過去最高となった一方、純利益は14％減の4億7,600万ドルでした。この変化は、予測市場がRobinhoodの主要な収益源になりつつあることを示しています。ただし、取引活動への依存や規制をめぐる不確実性があるため、市場の変動や投機的なリスクをなくせるとは限りません。

ある投資分析では、規模、分散した顧客基盤、バリュエーションを理由に、Credo Technology（CRDO）よりBroadcom（AVGO）が有望と評価されている。AIネットワーキングや光チップにおけるBroadcomの地位と、確立された顧客関係が、2027年まで事業を支えると見られている。 Credoは急速に成長し、光技術分野にも事業を拡大しているが、顧客の集中が大きなリスクとなっている。売上高の84%を上位4社の顧客が占めるためだ。この分析ではCredoのバリュエーションは割高とされ、株価が138ドル近辺になった場合、または顧客基盤がより分散した場合に、改めて検討することを提案している。両社とも顧客集中のリスクを抱えているが、筆者はCredoのほうがリスクの高い投資先だと考えている。

ジョージ・ワシントン大学の経済学者タラ・シンクレア氏とスタンフォード大学の研究者ソフィア・カジニック氏が開発した、AIを活用した米連邦準備制度理事会（FRB）のシミュレーション「Sim Fed」は、10月の7回の模擬会合のうち5回で金利据え置きを決定した。残る2回のシミュレーションでは利上げが支持された。この結果は、金利据え置きという市場予想におおむね沿うものだが、あくまで研究上の試みであり、FRBの実際の決定ではない。FRBの金利発表は木曜日の北京時間午前2時に予定されている。トレーダーはSim Fedの予測を政策シグナルではなく一つのデータとして捉えるべきだ。金利見通しや暗号資産を含むリスク資産にとっては、FRBの公式決定とガイダンスのほうが重要になる可能性が高い。

AI関連支出や顧客集中への懸念を背景に、Broadcom株は2026年6月の高値から約32%下落した。Anthropicが10月26日に提出したIPO申請書では、Broadcom製機器に関連する1612億ドルの解約不能な契約上のコミットメントが明らかになったほか、半導体購入に向けた630億ドルの資金調達計画も報じられた。Anthropicはまた、2026年上半期の売上高が163億ドルとなり、前年同期比で1300%超増加したと発表した。D.A. Davidsonは10月27日、Broadcomの投資判断を「買い」に引き上げ、目標株価を400ドルに設定した。同日の株価は4%上昇したものの、高値を大きく下回ったままだった。今回の開示はBroadcomのAI半導体需要をより見通しやすくする可能性がある一方、AnthropicやAI業界全体の資金調達サイクルに対する同社の依存も浮き彫りにしている。投資家はAnthropicのIPOの動向、アナリストによる追加評価、顧客多様化に関するBroadcomの発言に注目するだろう。

2026年のプロモーションガイドでは、ユーザーがマイニング用ハードウェアを購入・維持する代わりに、事業者から計算能力を借りるクラウドマイニングについて説明しています。PowerAlgo、ECOS、NiceHash、Hashing24を挙げ、PowerAlgoを第1位に選び、Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、Dogecoin（DOGE）のマイニングに対応すると紹介しています。記事では15ドルの登録ボーナスを宣伝し、毎日の支払い、出金手数料無料、市場の変動に左右されない収益をうたっています。これらはガイドによる主張であり、独立した検証は行われていません。クラウドマイニングには、契約、取引相手、収益性に関するリスクが伴う可能性があるため、資金を投じる前に事業者を調査し、利用条件を慎重に確認する必要があります。

Rhino.fiは、ステーブルコインの入金やクロスチェーン送金を管理する企業向けに、デザインを刷新したConsoleを公開しました。このプラットフォームでは、プロジェクト管理、ロールベースのアクセス制御、APIキー、Webhook、取引の追跡、分析機能を1つのダッシュボードに集約しています。チームはサンドボックス、テスト、本番環境のプロジェクトを分けて管理し、取引状況や取引量を確認できるほか、Consoleを離れずにステーブルコインをブリッジできます。利用状況を確認するツールでは、Flow Credits、入金アドレス、超過利用時に発生する可能性のある費用を追跡できます。オプションの拡張機能には、手数料と上限のカスタマイズ、ステーブルコインの1対1決済、コンプライアンスツール、オンチェーン操作、Tron、Solana、Bitcoinへのアクセスが含まれます。Rhino.fiによると、今回の刷新はConsoleの今後の機能拡充の土台となり、まず手数料と上限の管理機能を強化する予定です。

RobinhoodのCEO、ブラッド・テネフ氏は、Robinhood Chainがトークン化資産の保有・取引における主要な場となることを目指していると述べた。ロードマップは株式トークンと無期限契約から始まり、その後、他の資産へと拡大する。テネフ氏によると、株式トークンは開発者向けの基礎部品となることを意図しており、取引手数料の引き上げよりも、株式トークンの預かり資産総額（TVL）の拡大を優先している。 Robinhoodによると、7月1日のメインネット公開後、最初の通期四半期における累計分散型取引所（DEX）取引高は800億ドルを超え、チェーン手数料は5,000万ドルを上回った。これにより、取引高と収益で上位5チェーンに入った。CFOのシブ・ヴェルマ氏は、収益はArbitrumとおおむね折半しており、同社はユーザー体験と開発者による採用を優先していると述べた。Ondoもこのチェーンに統合されている。 テネフ氏は、開発者がコミュニティからのさらなる支援を求めていることを認め、Robinhoodはチームを立ち上げ、開発者向けリソースへの投資を増やす計画だと述べた。Robinhood Chainの次の成長の試金石は、開発者を呼び込み、トークン化資産への需要を維持できるかどうかだ。

a16zのパートナーであるアンドリュー・チェン氏によると、AIスタートアップの創業者は、従来のテクノロジー業界やベンチャーキャピタルの枠にとらわれない経歴を持つ人が増えている。同社のアクセラレーター「Speedrun」は、新設スタートアップに最大100万ドルを投資できる。チェン氏は、単独創業者、技術職ではない専門職の人、業界の専門家、学生、コンテンツクリエイターを、新たな創業者像として挙げている。 AIツールを使えば、個人でも少ないリソースで製品を作れるが、試作品を信頼性が高く、規模を拡大できるソフトウェアに仕上げるのは依然として難しい。創業者には、営業、採用、戦略、実行のスキルも引き続き求められる。チェン氏は、AIによって製品の開発や流通の方法が変わるなか、成功する企業を作れる人物についての従来の通念の一部は、もはや当てはまらないかもしれないと指摘する。また、古いステレオタイプを新たな硬直したルールに置き換えないよう投資家に警告し、最適な創業者像は機会の内容と、その人がもたらせる強みによって異なると述べている。

投資家の最大の注目点は、FRBの金利決定だ。連邦準備制度理事会（FRB）は北京時間午前2時に決定を発表する予定。市場が織り込む利上げの可能性はわずか7～10％にとどまる。発表を前に米株先物は小幅に上昇した一方、原油価格は上昇し、金と銀のスポット価格は下落した。 企業ニュースではAIインフラが中心となった。Nvidiaは、Vera Rubin NVL72システムを使い、Oracle Cloud Infrastructureのスーパーコンピューター・クラスターを拡張する計画だ。Vertivの株価は、四半期売上高が好調で見通しも明るかったことを受け、寄り付き前に約17％上昇した。SK Hynixは、今後3年間のDRAMおよびHBMの生産能力がほぼ完売したと明らかにした。報道によると、OpenAIはGoogleのTPUチップの購入を検討している。 Teslaは、完全自動のワイヤレス充電システムが整うまでの間、Optimusロボットを使ってRobotaxiに充電ケーブルを接続することを検討している。Google DeepMindは世界モデル「Genie 4」を発表し、Qualcommは6G端末の試作機を披露する計画だ。FRBの決定とその指針は、株式市場や暗号資産市場における短期的なリスク選好に影響を与える可能性がある。

FRBの会合は、政策金利を3.75%～4.00%に据え置いて終了すると予想されており、予測市場では据え置きの確率が94.9%と見込まれています。トレーダーは、12月の利上げの可能性を探る手掛かりとして、ケビン・ウォーシュ議長の発言や反対票の有無に注目しています。市場が現在織り込む利上げ確率は、およそ73%～79%です。 FRBは相反するシグナルに直面しています。9月のインフレ率は前年同月比3.7%に上昇した一方、雇用者数の増加はわずか2万9,000人で、失業率は4.2%に達しました。タカ派的な姿勢が示されれば、米国債利回りとドルが上昇し、ビットコインの重しとなる可能性があります。よりハト派的なメッセージなら、暗号資産価格を支える可能性があります。 ビットコインは81,430ドルで取引されており、50日移動平均線と200日移動平均線を上回る一方、83,624ドルの上値抵抗線を下回っています。目先の重要水準は、79,221ドルのサポートと83,624ドルのレジスタンスです。木曜日に発表される9月のPCEインフレ率と第3四半期GDPは、FRBの政策や暗号資産取引をめぐる見通しにさらに影響を与える可能性があります。

10月もイーサETFからの資金流出が懸念材料となった。以前のレポートでは、月間の純流出額は約10億8,000万ドルとされ、10月20日の2,613万ドルの流出を含め、5営業日連続で流出が続いたと指摘されていた。10月27日までに、米国の現物イーサETFは2日連続で資金流出を記録した。10月26日の8,860万ドルに続き、27日は6,022万ドルだった。ブラックロックのETHAが流出を主導した一方、フィデリティのFETHとグレースケールのイーサリアムファンドには資金が流入した。直近2営業日の流出額は合計約1億4,880万ドルとなり、以前のレポートでもファンドへの純需要の弱まりが指摘されていた。ETHAの解約やETFの資金フローは注視に値するが、それだけでETH価格が決まるわけではない。10月27日、ETHは約2,365ドルで取引され、トレーダーが以前注目していた2,400ドルを下回っていた。2,400ドルを上回る水準を維持して回復すれば、2,440ドルが意識される可能性がある。一方、2,300ドルを割り込めば、反発が弱まるおそれがある。以前のテクニカル分析では、2,362ドル、2,324ドル、約2,311ドルがサポート、2,444ドルと2,500ドル付近がレジスタンスとされた。デリバティブのデータでは、ETHの清算額は9,059万ドルで、その大半はショートポジションだった。また、建玉の減少は、強い新規需要よりもポジションの解消を示唆していた。2,500ドルを上抜ければ、2,548ドル、さらに2,780ドルへの道が開ける可能性がある。イーサETFからの資金流出とは対照的に、米国の現物ビットコインETFには10月27日に1億7,600万ドルが流入した。

下降チャネルの下限でサポートが維持されたことを受け、ビットコインは約79,400ドルから反発し、81,000ドルを上回りました。4時間足では、依然としてチャネル内で推移しており、上限付近と100期間単純移動平均線の近くで上値抵抗に直面しています。抵抗線を明確に上抜け、その水準を維持できれば、さらなる上昇につながる可能性があります。一方、上抜けに失敗すれば、再び押し戻される可能性があります。 日足では、より大きな上昇トレンドは維持されており、下降チャネルが上方にブレイクする可能性も示されています。ただし、ビットコインは最近50日移動平均線で上値を抑えられており、チャネルの下落幅が大きすぎるため、一般的なブルフラッグとはみなせません。日足のStochastic RSIは低水準から上向きに転じつつある一方、週足の指標は弱気圏にあり、モメンタムの低下を示唆しています。 トレーダーは、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定と、間近に控えたPCEインフレ指標にも注目しています。FRBは金利を据え置くと予想されていますが、ウォーシュFRB議長のタカ派的な発言や、予想を上回るインフレはビットコインの重しとなる可能性があります。週足チャートからは、回復の前に75,600ドルまたは70,000ドルに向けて、さらに深い調整が起こる余地も読み取れます。総じて、ビットコインの短期的な方向性は、テクニカルな抵抗線とマクロ経済データに左右されます。

イエメンのフーシ派運動が、サウジアラムコのラス・タヌラ製油所に向けて弾道ミサイルを発射したと主張したことを受け、水曜日に原油価格は約2％上昇した。ブレント原油は1バレル約116.03ドルに上昇し、米国産WTIは101.91ドルに達した。サウジアラビアはミサイルやドローンを迎撃したと発表したが、ラス・タヌラの被害や、それに伴う供給の減少については確認していない。 同製油所の処理能力は日量約55万バレルだが、その能力がサウジアラビアの原油生産量の同規模の減少に直結するわけではない。攻撃に関する未確認の主張は、地域の緊張緩和に向けた最近の外交努力にもかかわらず、エネルギー供給の混乱に対する懸念を再燃させた。前日には原油価格が約2ドル下落していた。 暗号資産のトレーダーにとって主な注目点は、エネルギーコストの上昇と地政学的リスクの再燃が、リスク選好を弱める可能性だ。また、原油価格の上昇はインフレ懸念を再び呼び起こし、金利見通しや金融市場全体にも影響を及ぼす可能性がある。

中国の政府系投資家は、市場の安定化を図る当局の動きに合わせ、10月に国内株を最大1,700億元（255億ドル）買い入れたと報じられている。買い入れの大半は上場投資信託（ETF）を通じたものだった。水曜日にはCSI 300指数が0.9%上昇したが、中国株の時価総額は5月以降、約3.5兆ドル減少しており、同指数は6月の高値から20%以上下落している。 この介入は短期的な変動を和らげる可能性があるものの、MacquarieとJulius Baerのアナリストは、企業収益の低迷や国内需要の鈍さを解消することはできないと指摘する。2026年最初の9カ月間の固定資産投資は前年同期比7.2%減少し、個人消費と不動産市場も引き続き脆弱だった。 テクノロジー株も打撃を受けている。評価額、利益、競争をめぐる懸念から、STAR 50指数は夏の高値から約40%下落した。トレーダーにとって、政府の支援は中国株やアジア市場全体の投資家心理を短期的に押し上げる可能性があるが、持続的な回復には、より強い経済指標と企業収益が必要となりそうだ。