暗号資産ニュース

DTCCはTokenization Service（DTS）を開始しました。このサービスにより、適格な機関はDepository Trust Company（DTC）で保管されている証券をブロックチェーントークンとして表すことができます。JPMorgan、Citi、Bank of America、State Street、Citadel Securitiesなど、20の機関が参加を申し込んでいます。DTCC Tokenization Serviceは当初、選定されたRussell 1000構成銘柄、指数ETF、米国債の計34銘柄をサポートし、Canton NetworkとDTCCのプライベートBesuブロックチェーン上で稼働します。 よく引用される30兆ドルという数字は、トークン化の対象となる証券の時価総額であり、すでにオンチェーンで発行された資産の額ではありません。DTCCはトークンの発行量や移転量を公表していません。トークンはカストディで保管されている証券を表し、CUSIPと関連する所有権を維持します。新株でも、合成株式トークンでもありません。利用できるのは参加機関と承認済みウォレットに限られます。従来型とトークン化された形態の相互変換は営業時間内に限られる一方、同一ネットワーク上の登録済みウォレット間の移転は24時間いつでも行えます。 暗号資産トレーダーにとって、DTCC Tokenization Serviceは機関によるブロックチェーン採用の長期的な兆候であり、米国株がパブリックブロックチェーンに移行したことや、個人向け市場が24時間365日取引されるようになったことを示すものではありません。普及状況、現金決済との連携、相互運用性、測定可能な効率向上、SECスタッフによる3年間のノーアクション方針の今後は、いずれも未解決の論点です。この開始は、CantonのCCトークンにとって近い将来の価格上昇要因として確認されたものではありません。

Google Cloudは、銀行のハードウェアと複数のクラウドプロバイダーに署名鍵を分散する、機関投資家向け暗号資産カストディサービス「Google Multi-Party Compute（MPC）」をテストしています。このサービスは、名前が公表されていない銀行やパートナーを対象に非公開プレビュー中で、Alphabetはすでに保有するEthereumとSolanaの保護に利用しています。一般提供は2027年初頭を目指しており、価格はまだ発表されていません。 Google MPCはしきい値署名を採用しており、完全な鍵を一か所に集めることなく、あらかじめ定められた数の参加者が取引を承認する必要があります。ポリシーエンジンは支出上限や承認済みの送金先を確認できますが、署名者は拒否を覆すことができます。Googleによると、同社は暗号化されていない状態の鍵シェアにアクセスできません。一般提供に向け、BitcoinとEthereumにはECDSA、SolanaにはEd25519の対応を予定しています。ポスト量子暗号への対応の可能性については、時期が示されていません。 このサービスは、認証情報の盗難や不正送金のリスク軽減を目指しています。Chainalysisの調査では、2024年に盗まれた暗号資産の43.8%が、侵害された秘密鍵に起因しており、これはカストディにおける重要な懸念です。Google MPCは、BitGo、Fordefi、Fireblocksなどが競合する機関投資家向けカストディ市場に参入します。今回の開始は長期的な機関投資家向けインフラを強化する可能性がありますが、資産の供給量や有用性を直接変えるものではないため、短期的な価格への影響は不透明です。

RippleのステーブルコインRLUSDがCoinbase Primeと一般向けアプリに拡大し、XRP Ledger、Ethereum、Baseで利用できるようになりました。ユーザーは、米ドルまたは対象となるドル連動型ステーブルコインに対して1対1のレートで、RLUSDの取引、保管、交換を行えます。RippleはBase上で流動性を提供しています。Coinbase取引所での対応拡大も計画されており、Coinbase Global ExchangeでRLUSDを担保として利用できるようにすることも含まれますが、開始日は発表されていません。Coinbaseは、取引ペア、地域別の利用可否、手数料、報酬について、完全な一覧を公表していません。RLUSDの時価総額は、2024年末のローンチ以降、24億ドル超から26億ドル超に増加しました。 Rippleはまた、2026年末までに製品売上高の年換算ランレートが約9億ドルに達する見通しだと述べました。1,700を超える機関や企業が同社のインフラを利用しており、Rippleによれば、今年の顧客数は3倍になりました。同社の製品は2025年に16兆ドルを超える取引を支援し、Ripple Paymentsは60を超える送金先市場で累計約1,500億ドルの取引を処理しています。Coinbaseへの上場はRLUSDのさらなる普及を後押しする可能性がありますが、XRP需要への直接的な影響は実際の利用状況次第です。

Alphabetの2026年第3四半期の売上高は前年同期比25%増の1,276億ドルとなり、アナリスト予想をわずかに下回った。営業利益は約30%増の406億ドルとなった一方、純利益は25%減の262億ドルだった。調整後1株当たり利益も2.67ドルと予想に届かなかった。株式投資で87億ドルの損失を計上したことなどが一因で、GAAPベースのEPSを約0.55ドル押し下げた。 Alphabetの決算で際立ったのはGoogle Cloudだ。AIインフラとサービスへの需要拡大を背景に、売上高は2倍超の307億ドルとなり、営業利益率は約36.2%だった。検索その他の売上高は12%増の634億ドル、YouTubeの広告収入は約9%増加した。広告は依然として総売上高の約64%を占めており、Googleの中核事業の成長ペースに注目が集まっている。 支出は引き続き大きな懸念材料だ。Alphabetは営業キャッシュフロー423億ドルを生み出した一方、土地・建物や設備に514億ドルを投じたため、フリーキャッシュフローは約マイナス91億ドルとなった。前四半期の資金流出額は59億ドルだった。同社は2026年の設備投資予想を1,950億～2,050億ドルに据え置き、2027年には投資がさらに増える可能性を示した。Geminiの利用者が10億人に達したとの報告は幅広い利用を示すものの、収益や採算性を証明するものではない。報告されたある時点では、時間外取引でAlphabet株が約10%下落した。トレーダーにとっての中心的な問いは、AI主導のクラウド成長が検索事業の成長鈍化とインフラコストの上昇を補えるかどうかだ。今回の決算はテクノロジー業界全体のセンチメントにも影響し得るが、暗号資産のファンダメンタルズの変化を直接示すものではない。

Strategyの株主は、優先株STRF、STRC、STRK、STRDの日次配当を承認し、投票総数の99.3%が賛成しました。配当は週末や祝日を含む暦日ごとに発生しますが、支払いは営業日に行われます。この変更は支払い時期に影響するもので、年率や配当総額に変更はなく、いずれもおよそ8～12%にとどまります。STRCは11月2日に日次支払いを開始する予定で、STRF、STRK、STRDは2027年1月4日に続く見込みです。Strategyは、配当の発生から支払いまでの待ち時間を短縮することで、日次配当が流動性と価格の安定を支える可能性があるとしています。この動きは、ビットコインを財務資産として保有する企業Striveが、年率15%を提示する優先株SATSを通じて、インカム重視の投資家を獲得しようと競争する中で起きています。SATSは11月9日に日次支払いを開始する予定です。Strategyは最近、STRCが額面の100ドルをわずかに下回って取引される中、2億490万ドル相当のSTRCを買い戻す一方、ビットコインの購入を一時停止しました。トレーダーは、日次配当によって優先株の額面に対するディスカウントが縮小し、今後のビットコイン購入にかかる資金調達コストが下がるかどうかに注目するでしょう。その効果は不確実で、競争やStrategyがMSCI指数から除外される可能性によるリスクで相殺されるおそれもあります。

ロンドン金属取引所（LME）は、香港で金属在庫をトークン化する可能性を検討している。対象となるのは、LMEワラントが発行されていないものの、認定倉庫に保管されている金属だ。こうした在庫を表すデジタルトークンは融資の担保として利用できる可能性があり、有効なワラントの対象外となる現物商品に新たな資金調達手段をもたらすことが期待される。この提案はまだ初期段階にあり、LMEは11月初旬に非公開の円卓会議を開き、業界関係者と協議する予定だ。 この取り組みは、商品取引とブロックチェーンを活用した担保サービスの開発を目指す、香港取引所（HKEX）のより広範な取り組みの一環である。HKEXは、指定銀行と連携し、トークン化された倉庫証券を使った融資の実証実験を2027年に行うことを目指している。また、ほぼリアルタイムの決済を実現するため、カーボンクレジットのトークン化も試験中だ。香港は2025年にLMEの認定配送ネットワークに加わり、それ以降、倉庫面積が6万平方メートル超、在庫が2万トン超に達したと報告している。金属在庫のトークン化はまだ実施されておらず、安全対策や普及の見通しも不透明だ。この提案は、XGZ、PAXG、XAUTなどのトークン化された金商品とは別のものだ。

ブラジル最大の民間銀行であるItaú Unibancoは、すでにデジタル資産サービスを提供している規制対象企業に設けられた10月30日の期限を前に、10月27日に中央銀行へ暗号資産に関する届出を提出した。Itaúの届出には、顧客向けの暗号資産取引と保管が含まれる。ブラジルではこれらは仲介サービスに分類される。これは正式な届出であり、ライセンスの申請ではない。また、独立した技術認証が必要となる。中央銀行は追加情報を求めたり、銀行に業務の縮小・終了を命じたりすることができる。 Itaúは2023年12月から暗号資産取引を提供しており、Bitcoin、Ether、USDCを含む14種類超の資産に対応している。ブラジルのライセンス制度は、資産の分別管理、資本、ガバナンス、マネーロンダリング対策の管理体制についても要件を定めており、2027年からは追加のセキュリティ要件が導入される。11月6日以降、規制対象企業は無許可の事業者が関与する一部の取引を仲介することも禁じられる。この届出は監督強化と銀行の関与拡大を反映しているが、それ自体がItaúのサービス変更や暗号資産需要の直接的な変化を示すものではない。

CoinSharesのZcash ETP（ティッカー：ZCSH）は、決済関連の取引停止により予定されていた上場が遅れた数時間後の10月28日、CET（中央ヨーロッパ時間）正午にEuronext Parisで取引を再開した。Euronextは、中央証券預託機関が通常の決済業務に対応できなかったと説明した。CoinSharesは、この問題は同社とは無関係だと述べた。取引所は再開を公には確認しておらず、技術面の詳細も追加で報告されていない。CoinSharesのZcash ETPは、21Shares、Virtune、Valourの商品に続く、ZECへのエクスポージャーを提供する欧州で4番目の商品となる。同日中に取引が再開したことは、Zcashの見通しの変化ではなく、市場インフラの一時的な問題だったことを示唆している。ただし、この中断が取引開始直後の売買活動に影響した可能性はある。

タイの最高裁判所は、現行の民事法および刑事法の下で、ビットコインは財産に当たるとの判断を示しました。ビットコインには市場価値があり、保有・取引が可能で、買い手がいれば現金と交換できると認めました。この判決によってビットコインが法定通貨になるわけではなく、商店に受け入れが義務付けられるわけでもありません。 この事件は、サムイ島で起きた強盗事件に関するもので、被害者は2.480801 BTC（約5万米ドル、187万8,000バーツ相当）の送金を強要されました。裁判所は被告らに対する懲役10年の判決を支持し、ビットコインの返還、または同等額の現金補償を命じました。この判断は、財産犯罪の事件でビットコインを資産として扱う際の下級裁判所の先例となり、返還請求の明確化に役立つ可能性があります。他の暗号資産も同様に扱われるかどうかは、この判決では示されていません。トレーダーにとって、この判決は法的な進展であり、ビットコインの市場アクセスや通貨としての地位を直接変えるものではありません。

Bitcoin Coreは10月28日、29.5、30.4、31.2、32.1の各バージョンで修正を公開した後、3件のセキュリティ脆弱性を公表しました。SpiralのElias Rohrerが率いる自動スキャナーProject Loupeが、AIを活用したコードスキャンでバグを発見し、開発者のGregory Sandersが検証しました。使用されたAIモデルは明らかにされていません。 2件の脆弱性は中程度の深刻度と評価されました。1件は、悪意のあるピアによってWindows、macOS、BSDを実行するノードがクラッシュさせられる可能性があります。Linuxノードは影響を受けません。もう1件は、インバウンドピア1つにつき毎時最大2MB、またはアウトバウンドピア1つにつき毎時最大5MB、メモリ使用量を徐々に増加させる可能性があります。深刻度が低い3件目のバグは、特定の条件下でブロックチェーンのundoファイルを破損させ、ノードを停止させる可能性があります。実際のリスクはWindowsと32ビットシステムでより大きくなります。以前の勧告では、32ビットシステムとFAT32ドライブに関する制約についても触れられていました。いずれかの脆弱性が悪用されたかどうかは、勧告では明らかにされていません。これらのバグによってビットコインが盗まれるとは報告されていませんが、未更新のノードでは取引の検証や中継に支障が出る可能性があります。 Bitcoin Coreの改訂された脆弱性開示方針では、簡単に再発見できると見なされた脆弱性を速やかに公表できます。簡単なLLMプロンプトで検出できるものも対象です。同プロジェクトは、約2週間後に中程度および高い深刻度の脆弱性をさらに3件公表する予定です。ノード運用者や企業は、公式勧告を確認してアップグレードしてください。今回の公表は運用上のセキュリティに懸念をもたらしますが、ビットコインの供給量やプロトコル規則が直接変更されたことを示すものではありません。

ビットコインETFの保有者構成は変化しているものの、機関投資家が広く撤退しているわけではありません。SECへの提出書類によると、報告対象の機関は2025年9月時点で、現物ビットコインETFを約355,000 BTC相当保有していました。2026年6月には約307,000 BTCに減少し、純減は48,000 BTC、率にして14%でした。 Millennium Management、Goldman Sachs、Brevan Howard、Tudor Investmentなど9社は、合計で保有量を68,000 BTC減らしました。Galaxy Researchによると、キャッシュ・アンド・キャリー戦略のリターン低下が売却の大きな要因です。ビットコイン先物の年率換算プレミアムは、2025年10月の価格ピーク前の7.9%から、2026年10月21日までの30日間では4.8%に低下し、この戦略の魅力が薄れました。CMEのデータでも、資産運用会社のネット・ロングポジションとレバレッジドファンドのネット・ショートポジションが、それぞれ約57%減少したことが示されています。 その他の報告対象機関は、合計で約20,000 BTCを買い増しました。買い手にはMorgan Stanleyのウェルスマネジメント事業、Mubadala、Abu Dhabi Investment Councilが含まれます。Galaxyの調査では、ビットコインETFの保有量は2025年10月の価格ピークから2026年7月の底値までに約11%減少した一方、ビットコイン価格は約53%下落しました。その後、ファンドは6月の安値から約87,000 BTCを買い増しましたが、13Fデータには直近の変動の大きいETF資金フローは反映されていません。 トレーダーにとって、これらの数字は、戦略に基づく売りが続く一方で、資産運用会社や政府系投資家からの需要も続いていることを示唆しています。ビットコインETFの資金フローと先物プレミアムは引き続き重要な注目指標です。次回の機関投資家の報告から、保有者構成の変化が続くかどうかが明らかになる可能性があります。

Blockaidは、Ethereum上のzkLinkブリッジに対する攻撃が継続中だと報告しました。攻撃者は一般にアクセス可能なリレイヤーを悪用し、偽のバッチルートを送信しました。その後、zkLink NovaのL1カストディコントラクトから、攻撃者が管理するアドレスへETHおよびERC-20トークンの不正な出金を確定させました。報告時点で、約78万6,000ドル相当の資産が持ち去られており、その中には約22.43 ETHと、約61万3,500ドル相当の245.74 pufETHのほか、USDCやUSDTなどのトークンが含まれていました。攻撃は依然として進行中で、zkLinkは出金が停止されたか、資金が回収されたか、修正が導入されたかを確認していません。zkLinkブリッジの悪用は、クロスチェーンセキュリティへの懸念をさらに高め、ユーザーの信頼や流動性に影響を及ぼす可能性があります。

研究者が、インドのeMudhraが運営する8つの中間認証局に関連する秘密鍵について、乱数の強度が不十分であることを発見したことを受け、EthereumクライアントのTekuとBesuはセキュリティ更新を公開しました。この脆弱性を悪用すると、攻撃者が公開証明書から鍵を割り出し、不正な証明書を発行できる可能性があります。Tekuは10月27日にバージョン26.10.3を公開し、Besuはその前日の26.10.2で、Dockerイメージから影響を受ける証明書を信頼対象から除外しました。 Javaは標準設定では証明書が失効しているかどうかを確認しません。そのため、バリデーターと外部サービスの間に位置する攻撃者は、そのサービスになりすます可能性があります。最悪の場合、バリデーターをだまして、取引手数料の送金先を変更するブロックを提案させるおそれがあります。バリデーターの鍵を扱う外部署名サービスが侵害された場合、さらに深刻なリスクにつながる可能性があります。この問題はEthereumのピアツーピア・プロトコルには影響しません。 Tekuによると、標準のメインネット設定は影響を受けず、悪用された事例も確認されていません。Dockerユーザーはクライアントイメージを更新してください。クライアントを直接実行している運用者は、Javaの信頼済み証明書を別途更新する必要がある場合があります。TekuはJava 26をサポートしておらず、Java 25を推奨しています。eMudhraは影響を受ける証明書を失効させ、証明書事業から撤退すると発表しました。この事案はバリデーター基盤のリスクを浮き彫りにしていますが、資金の損失は報告されておらず、プロトコル全体の障害を示す証拠もありません。

Kalshiと共同創業者らは、違法な賭博促進の疑いで、ユタ州において重罪13件と軽罪1件を含む計14件の刑事訴追に直面している。この事件は、州の捜査官が覆面調査でKalshi上のスポーツ取引を12件行い、114.87ドルを賭けて25.10ドルを失った調査を受けて起訴された。Kalshiは、スポーツ関連のイベント契約は連邦政府の規制を受けるデリバティブであり、賭博ではないと主張する一方、ユタ州は州の賭博法に違反するとしている。 刑事事件に先立ち、ユタ州はKalshiの州内営業を差し止め、地元ユーザーから徴収したとされる手数料の返還を求める民事訴訟を起こしていた。訴状では、手数料は約6,100万ドルに上る可能性があると推計されている。8月、連邦判事はユタ州の賭博法がKalshiの契約に適用されるとの判断を示し、控訴裁判所はその判断の一時停止を認めなかった。 争いは連邦政府と州の対立へと発展している。商品先物取引委員会（CFTC）と米司法省はユタ州の対応に異議を唱え、連邦の商品取引法は、連邦規制下にある契約に対する州の賭博規制に優先すると主張している。Kalshiの裁判は、同プラットフォームが各州の市場にアクセスできるかどうかに影響し、他の予測市場にとって先例となる可能性がある。トレーダーは、業界全体の規制リスクを見極めるため、裁判の進行や州による追加の執行措置に注目するだろう。

シンガポール警察は、現地の小売店で購入された改ざん済みのLedgerハードウェアウォレットに関する少なくとも2件の事案を捜査しています。報告された損失額は合計約350万シンガポールドル（270万米ドル）で、事案は9月10日にさかのぼります。初期調査では、悪意あるハードウェア部品がリカバリーフレーズや秘密鍵を取得し、不正な送金を可能にした可能性が示されています。 Ledgerは事案を調査中です。10月13日、同社はシンガポールやアジアの複数市場の小売業者に販売停止を要請しました。後の報道では、東南アジアの複数市場で販売と出荷が一時停止されたとも伝えられています。これらの事案は、地域の再販業者CryptoBilisが流通させた端末からハードウェアインプラントが見つかった後に発生しました。Ledgerによると、確認された事案は再販業者の販売経路に関するもので、自社システムや直接販売には関係していません。 シンガポールでの損失は、侵害されたウォレットに関連する金額が8,600万米ドルを超えるというブロックチェーン分析者の推計とは別のものです。Ledgerはこの推計を検証できないとしています。Ledgerのハードウェアウォレットをめぐる事案は、暗号資産保有者にとってのサプライチェーンリスクを浮き彫りにしています。利用者は端末の入手元を確認し、漏えいした可能性のあるリカバリーフレーズは侵害されたものとして扱うべきです。

Visaのステーブルコイン決済額の年率換算値は250億ドルを超え、前年の10倍となった。この数値は年率換算のペースであり、2026会計年度に処理された総額ではない。CEOのライアン・マキナニー氏によると、Visaは10のブロックチェーン上で5種類のステーブルコインに対応し、5つの地域で決済サービスを運営している。同社のプラットフォームは米国、メキシコ、プエルトリコ、コロンビア、スイス、英国で利用可能で、300社を超える提携候補がパイプラインにある。 Visaはステーブルコイン連動型カードプログラムも225件以上展開しており、50か国超で約500万枚のカードをカバーしている。これらのプログラムによる取引量は前年同期比で150%超増加した。Visa DirectのUSDC事前資金供給サービスは商用稼働に入り、Inyo Globalが最初の稼働パートナーとなった。また、Open USDは9月30日にローンチし、10月15日時点の流通供給量は8億ドルを超えた。 最新の数値は、決済、ブロックチェーン上の決済処理、企業の財務管理サービスにおいて、ステーブルコインの利用が広がっていることを示している。成長によって機関投資家などがステーブルコインのインフラを利用しやすくなるが、それだけでUSDCや暗号資産市場全体の価格が直ちに動くことを示すものではない。

CFTC（米商品先物取引委員会）のマイケル・セリグ委員長は、資産を保有し、Etherをステーキングし、ユーザーに代わって取引できる自律型AIエージェントについて、特定可能な個人や機関を前提に設計された金融規制に関する課題が浮上していると述べた。ワシントンで開かれた同委員会のFrontier Forumでは、開発者に登録を義務付けるべきか、エージェントの行動に誰が責任を負うのか、規制当局は背後にいる顧客をどう特定できるのかという点を提起した。また、「know-your-agent（KYA）」、つまりエージェント確認の要件を設ける可能性にも言及した。 AIエージェントは、小規模なトレーダーにも高度な分析・リスク管理ツールを利用できるようにする可能性がある。一方、類似したモデルが相関した取引を行う恐れがあり、迅速な取引執行は市場監視を難しくし、ボラティリティを増幅させる可能性もある。9月の調査では、米国のミレニアル世代の投資家の79％、Z世代の投資家の77％が、投資判断にAIを利用している、または利用することに前向きだと分かった。 暗号資産プラットフォーム各社はエージェント向けツールを開発している。Coinbaseは2月にAgentic Walletsを開始し、Binanceは3月にAI Agent Skillsを導入した。CFTCは具体的な規則をまだ発表していないため、これは暗号資産市場に直ちに変化をもたらすものではなく、規制上のシグナルにとどまる。暗号資産取引でAIエージェントが普及するにつれ、トレーダーは登録、説明責任、監査可能な制限に関する提案に注目するだろう。

Moody’sは2026年10月27日、RippleのRLUSDに長期預金格付けA2、短期格付けP-1を付与した。これにより、投資適格格付けを取得したと報じられた初のステーブルコインとなった。格付けの対象は、XRP LedgerおよびEthereum上でStandard Custody & Trust Companyが発行するRLUSD。 Moody’sによると、RLUSDの準備資産の大半は流動性の高い短期の米国政府資産と現金で、準備資産によるカバー率の目標は103％。財務省短期証券と現金の大部分はBNYが保管している。適格な機関投資家の保有者は、要件を満たす請求を行ってから2営業日以内に額面でRLUSDを償還できる。ただし、直接償還は通常、すべての保有者に開放されているわけではない。 同社は格付け上の制約も指摘した。発行体は倒産隔離されておらず、保有者が準備資産を直接所有しているわけでもない。準備資産に対する法的権利が強化されれば格上げを後押しする可能性がある一方、準備資産、流動性、償還能力、カストディ、または業務管理の弱体化は格下げにつながり得る。Moody’sはまた、2027年に施行される見込みのGENIUS Actによって、法律上の保護措置が追加されるとも述べた。 この格付けは、RLUSDが機関投資家との連携を広げる中で付与された。Rippleは機関投資家向け決済と関連サービスでRobinhoodと提携しており、Cross River BankはRLUSDの決済・送金を支援する計画だ。Standard Charteredはドバイ支店を通じて機関投資家向けカストディを提供し、取引担保としてRLUSDを利用する可能性も検討している。格付けは機関投資家にとってのRLUSDの魅力を高める可能性があるが、価格への直接的な影響は限定的とみられる。市場参加者は準備資産の質、償還へのアクセス、規制の実施状況に注目するだろう。

Bitwise Asset Managementの長期的なビットコイン予測では、基本シナリオの目標価格を2036年までに160万ドルとし、年率換算で約34.3%のリターンを見込んでいます。このモデルは、金とビットコインを合わせた価値保存市場が109.8兆ドルに達するとの予測を前提に、その25%をビットコインが占めると想定しています。Bitwiseは、ポートフォリオの1～5%を割り当てる可能性を含む機関投資家の需要にも注目しており、機関投資家の参加拡大によって、従来の4年サイクルが弱まると予想しています。シナリオの価格幅は、弱気ケースの13万686ドルから強気ケースの367万ドルまでです。同社は、規制、量子コンピューティング、AIの進歩がリスクになると警告し、大幅な下落も依然として起こり得るとしています。 ビットコインの長期見通しとは対照的に、短期のテクニカル面は弱い状況です。ビットコインは最近、6年間で最も低調な10月の中、50日移動平均線に近い約8万1,360ドルで取引されました。RSIは45、MACDはシグナルラインを下回っていました。トレーダーは約7万6,000ドルの200日移動平均線を注視しています。日足の終値がこの水準を下回れば、6万5,000ドルが視野に入る可能性があります。一方、8万5,000ドル、続いて8万7,000ドルの抵抗線を上抜ければ、回復シナリオを後押しするでしょう。底値はまだ確認されておらず、米連邦準備制度理事会（FRB）の決定も近づいています。 市場のポジション状況には、いくつか逆方向の材料もあります。ビットコインは数週間にわたり50週移動平均線を上回り、未決済建玉は一部回復しました。また、プラスの資金調達率は市場の油断を示唆していました。現物ビットコインETFは、2週間続いた資金流出の後、約3億ドルの純流入を記録しました。イーサリアムは引き続きビットコインに出遅れ、現物イーサリアムETFでは4週連続の純流出となりました。Bitwiseのビットコイン予測は長期モデルであり、短期売買のシグナルではありません。ボラティリティとマクロ経済リスクは依然として重要です。

米連邦準備制度理事会（FRB）は、10対2の採決で政策金利を3.75～4％に据え置いた。リサ・クック理事とベス・ハマック理事は反対し、0.25ポイントの利上げを支持した。FRBは経済活動を力強いと評価し、今後得られるデータを見極めると述べた。市場は12月の利上げの可能性を注視しており、インフレ、原油価格、米国債利回りなどが市場予想を左右する要因となっている。 決定後、ビットコインは一時約81,700ドルまで上昇したが、その後80,500ドルを下回り、81,000ドル近辺まで持ち直した。トレーダーの大半が金利据え置きを予想していたため、全体として値動きは限られた。ビットコインは依然として81,000～82,500ドルのレジスタンス帯を下回っており、80,000ドルは目先の重要なサポート水準となっている。これを下回れば売り圧力が強まる可能性がある。現物ビットコインETFは10月26日に1億1,000万ドル、10月27日に1億7,600万ドルの純流入を記録した一方、一部の大口保有者は価格上昇局面で売却したと報じられている。米国債利回りの上昇は、ビットコインのように利回りのない資産の魅力を低下させる可能性があり、レバレッジ取引は経済指標の発表前後に価格変動を拡大させることがある。トレーダーは、12月8～9日のFRB会合を前に、米国の雇用統計やインフレ関連指標も注視している。別の動きとして、暗号資産業界は米国の100を超える中間選挙の選挙戦に約1億7,600万ドルを投じたと報じられており、Fairshakeがその取り組みを主導した。選挙は11月3日に予定されている。

Solidus Labsは、エネルギー取引が不安定だった3月8日から10日にかけて、2つのアカウントがHyperliquidで、原油に連動するパーペチュアル先物の注文を1億7,000万ドル超出し、すぐに取り消したと報告しました。取引は主にブレント原油に集中し、WTI原油と天然ガスにも追加の注文がありました。報告によると、アカウントは板の片側に大口注文を出す一方、反対側で取引していました。Solidusは利益を約11万9,000ドルと推定し、取り消された注文の金額は反対側で成立した取引の約30倍だったとしています。一例では、約1,700万ドルの売り注文が取り消され、42万5,000ドルの買い注文が成立していました。これらのアカウントはHyperliquidで、累計の名目取引高が930億ドルに達していました。Solidusは、このパターンは見せ玉（spoofing）と整合すると述べましたが、トレーダーの身元や意図は確認されておらず、報告書も規制違反があったとは判断していません。Hyperliquidは、注文、取消し、取引は公開ブロックチェーンに記録されると説明しています。Trade.xyzは、注文制限、外部価格フィード、市場監視を利用しているとしています。この疑惑は、CME GroupやICEを含む従来型取引所による、米国で規制当局の監視を強化すべきだという声に拍車をかけています。トレーダーにとって、この事案は、特に従来型市場が閉まっている時間帯に、24時間取引されるエネルギー関連パーペチュアル市場の板の流動性や約定品質に疑問を投げかけます。また、Hyperliquidの市場監視体制や規制上のリスクへの関心も高まる可能性があります。

XRP Ledgerの開発者は、SponsoredAccountCreateという提案を検討しています。これが実現すれば、アプリは初期のXRP残高なしでウォレットを開設でき、必要な1 XRPの準備金はスポンサーが負担します。準備金はロックされたままですが、ユーザーは事前に口座へ資金を入れる必要がなく、スポンサーがウォレットの秘密鍵を管理することもありません。現在、10万口座を作成すると準備金として10万XRPが拘束されるため、スポンサー付き口座によって決済アプリ、RLUSDの配布、AIエージェントの導入コストを削減できる可能性があります。この提案は、より広範な改正案SponsorV1_1に依存しています。同改正案は10月19日時点で、発動に必要な29票の基準に達するために必要な35人のバリデーターの賛成票のうち、約10～11票を得ていました。より広範な手数料スポンサーの仕組みにより、アプリがユーザーの取引手数料を負担できる可能性もあります。ウォレット提供企業PrivyとのRippleの提携は、アプリに組み込めるプログラム可能なウォレットへの需要拡大を示していますが、この機能はメインネットではまだ稼働しておらず、承認に向けてなお大きなハードルが残っています。

OKXとIntercontinental Exchange（ICE）によるトークン化株式計画に反対する企業は、10月15日の9社から、10月27日に提出された更新通知で新たに名指しされた7社を含む33社に増えた。これは、提案された取引市場向けに当初特定された62発行体の半数を超える。出資比率50対50の合弁事業は、承認されたユーザーに対し、OKXのXLayerブロックチェーン上にある許可制のUniswap v4プールを通じ、USDCなどのステーブルコインを用いて、米国株のトークン化商品を24時間365日取引できるサービスを、より迅速な決済とともに提供する計画だ。SECのInnovation Exemption（イノベーション免除）枠組みでは、発行体は特定の取引市場で自社株がトークン化されることに異議を申し立てられる。こうした異議は他の場所での上場を妨げるものではなく、トークン化株式全般への反対を意味するものでもない。異議を唱えたJPMorganも、独自のブロックチェーンおよびトークン化預金の取り組みを進めている。増え続ける反対企業のリストは、この提案における発行体の同意や法的な課題を浮き彫りにするが、暗号資産取引や他のトークン化プラットフォームを直接制限するものではない。

Google Cloudは、ビットコインなどのデジタル資産を保護する新たな選択肢として、機関向けのマルチパーティ計算（MPC）カストディサービスをプレビュー段階で試験しています。MPCでは、取引への署名権限を別々の環境に分散するため、単独の参加者が秘密鍵全体を保持することはありません。機関は取引上限の設定、送金先の制限、複数の承認の必須化も行えます。Googleによると、同社はすでにEthereumとSolana上の特定していない資産の保護にこの技術を使用しています。一方、最新のドキュメントではビットコインへの対応に加え、取引額、送金先アドレスの種類、釣り銭出力を確認するルールが紹介されています。 このサービスは現状有姿で提供され、サポートが限られる可能性があります。Googleは本格提供の時期や料金を明らかにしていません。従来の計画では2027年初頭の商用提供を目指していましたが、プレビューのドキュメントからは、その予定に変更があったかどうかは分かりません。Googleは、テストに参加している金融機関の名前も公表していません。今回の更新は、2026年10月28日にニューヨークで開かれるGoogleのMPCシンポジウムを前に発表されました。同イベントでは、Morgan Stanley、Citi、Wells Fargo、OKXの登壇が見込まれています。 このサービスにより、Google CloudはFireblocks、Fordefi、BitGoなどの機関向けカストディ事業者と競合することになります。MPCは単一の秘密鍵への依存を減らせますが、鍵の断片の漏えい、管理者アクセス、復旧手順に伴うリスクをなくすものではありません。ビットコインのトレーダーにとって、この動きは長期的には機関カストディへの信頼を高める可能性があります。しかし、サービスはまだプレビュー段階で、採用も確認されていないため、短期的な価格への影響は不透明です。

Hyperliquidの非暗号資産取引は急速に拡大し、2025年9月のゼロから、2026年7月にはプラットフォーム取引高の51％に達しました。10月の取引高の約30％を占め、10月27日に取引された72億ドルのうち40％を占めました。非暗号資産カテゴリーでは個別株が最大でした。

ロンドンを拠点とするステーブルコイン利回りプラットフォームのOpenTradeは、Swiftの元CEOであるラザロ・カンポス氏を会長に任命した。同社によると、預かり資産総額（TVL）は5月の2億ドル超から3億ドルに増加した。また、過去1年間の取引額は10億ドルを超え、以前に報告した累計取引額6億ドル超から伸びたという。2023年に設立されたOpenTradeは、実世界資産（RWA）を裏付けとする、ドルおよびユーロ建てステーブルコインの利回りを企業が提供できるよう支援している。同社はこれまでに3,200万ドルを調達しており、その中には今回の任命のほぼ6カ月前に発表された1,700万ドルの資金調達ラウンドも含まれる。カンポス氏は従来型決済の経験を生かし、OpenTradeが金融機関からの信頼獲得を目指す。同社の成長は、ステーブルコイン利回り商品やトークン化されたRWAへの関心が続いていることを示す一方、発表では関連する取引可能なトークンには言及していない。需要、利回りの実績、規制が引き続き事業の重要な要因となる。

Odailyが引用したMSX.COMの以前のスナップショットでは、LITEは24時間で15.5％上昇し、1時間でさらに11.3％上昇して993.75 USDTに達しました。その後の更新では、LITEは10.6％高の971.53 USDTとされ、先ほどの水準からは値を下げたものの、24時間で見ると依然として大幅高でした。いずれの報告も上昇のきっかけを特定しておらず、取引高のデータも示していません。この動きは短期的な買いの勢いを示していますが、上昇が持続可能かどうかを判断する前に、トレーダーは取引高やLITEが上昇分を維持できるかに注目する可能性があります。

Blockchain.comはTrading AccountにTRXオプションを追加し、BTC、ETH、SOL、HYPE、AVAX、XRPを含む商品ラインアップを拡充しました。現金決済型の欧州スタイル契約は、取引所ではなく同社が直接提供します。当初は1週間以内に満期を迎え、USDCによる事前入金が必要です。最低プレミアムは5ドルで、手数料は別途請求されます。買い手はポジションを途中で決済できず、損失はプレミアムと適用される手数料に限定されます。米国、英国、カナダなどの対象外市場では、現地の規則に従い利用が制限されています。 オプションは、対応地域の対象ユーザーがBlockchain.comの一般消費者向けアプリから利用できます。TRON創設者のジャスティン・サン氏は、この商品がエコシステムへのエクスポージャーを得る新たな手段になると述べました。一方、Blockchain.comの幹部であるタロ・ウゲン氏は、ネットワークの規模を強調しました。TRONによると、ユーザーアカウントは4億1,100万超、取引件数は150億件、流通するUSDTは940億ドル超です。今回のローンチは、米国でのステーク済みTRX ETF、Anchorage Digitalによるカストディおよびステーキング対応、ネットワーク上で発行されたトークン化クレジットファンドなど、TRONへの機関投資家のアクセスに関する他の動きと時期を同じくしています。TRXオプションのローンチは取引手段を追加するものですが、それだけでTRONのファンダメンタルズや価格動向の変化を示すものではありません。

米連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を3.75%～4.00%に据え置いた後、ビットコインは一時8万ドルを下回った。採決は10対2で、リサ・クック理事とベス・ハマック理事が0.25ポイントの利上げを支持して反対票を投じ、借入コストへの懸念が引き続き焦点となった。ビットコインは79,607ドルまで下落した後、約80,137ドルに戻し、その後は約79,811ドルと報じられ、1.5%安となった。サムスン株の急落を含むハイテク株の弱さも、リスク回避の心理を強めた。 価格下落は、米国の現物ビットコインETFが10月26日から28日までの3取引日で約4億2,360万ドルの純流入を記録したにもかかわらず起きた。流入を主導したのはブラックロックのIBITだった。資金流入はそれ以前の流出の一部を取り戻したものの、持続的な価格上昇にはまだつながっていない。デリバティブ市場の圧力も大きく、24時間の暗号資産先物の清算額は約3億6,700万ドルに達し、そのうち約2億1,100万ドルはロングポジションだった。6,900万ドルを超えるビットコインのポジションも清算され、その大半はロングだった。 トレーダーは79,600～80,000ドル付近のサポートを注視している。下抜ければ78,000ドル、さらに75,000～76,000ドルが意識される可能性がある。82,000ドルを回復すれば短期的な勢いが改善する可能性があり、上値抵抗は84,000～85,000ドル付近にある。米国の個人消費支出（PCE）物価指数の発表やFRBの追加発言が、金利見通しを左右する可能性がある。オンチェーン活動も支援材料に乏しく、Santimentによると、10月14日から27日までの平日の平均取引件数とアクティブアドレス数は、7～9月の平均を下回った。FRBのタカ派的なシグナル、低調なネットワーク活動、清算の組み合わせが、ビットコインETFへの資金流入という好材料の効果を弱めている。