ข่าวคริปโตเคอร์เรนซี

หุ้นกลุ่ม AI ปรับตัวขึ้นในช่วงเปิดตลาดสหรัฐฯ ทั้งวันที่ 19 และ 27 ตุลาคม พร้อมกับสัญญาณว่าความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยงดีขึ้น วันที่ 19 ตุลาคม Teradyne เพิ่มขึ้น 5.08%, Marvell เพิ่มขึ้น 4.83%, CoreWeave เพิ่มขึ้น 4.76%, Astera Labs เพิ่มขึ้น 4.22% และ AMD เพิ่มขึ้น 3.79%; Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.06%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.53%, Dow ลดลง 0.05% และ VIX ลดลง 8.25% ส่วนวันที่ 27 ตุลาคม Broadcom นำหุ้น AI ที่กล่าวถึง โดยเพิ่มขึ้น 3.1% ตามด้วย CoreWeave ที่เพิ่มขึ้น 2.83%, Cognex 2.77%, Astera Labs 2.61% และ Teradyne 2.6% ดัชนี Dow, S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.2%, 0.31% และ 0.44% ตามลำดับ ขณะที่ VIX ลดลง 2.77% รายงานฉบับหลังไม่ได้ระบุปัจจัยกระตุ้นที่เฉพาะเจาะจง การเคลื่อนไหวของหุ้น AI เหล่านี้และตลาดโดยรวมอาจช่วยบ่งชี้ความเชื่อมั่นในการรับความเสี่ยง แต่รายงานทั้งสองฉบับไม่ได้ชี้ถึงปัจจัยกระตุ้นโดยตรงหรือผลกระทบต่อราคาคริปโท

หุ้นโทเคนกำลังกลายเป็นประเด็นขัดแย้งที่ทวีความสำคัญระหว่างแพลตฟอร์มคริปโตกับบริษัทมหาชน โดยธุรกิจหุ้นโทเคนของ Robinhood ถูกจับตามองก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 องค์กรไม่แสวงหากำไรแนวอนุรักษนิยมแห่งหนึ่งเตือนผู้บริหารบริษัทถึงความเสี่ยงต่าง ๆ เช่น ความไม่ชัดเจนเรื่องกรรมสิทธิ์ การปั่นตลาด และการคุ้มครองนักลงทุน ขณะเดียวกัน มี 22 บริษัทคัดค้านแผนการนำหุ้นของตนไปจดทะเบียนบนแพลตฟอร์มของ OKX และ ICE เพิ่มจาก 9 บริษัทเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม มีรายงานว่าบล็อกเชนสาธารณะของ Robinhood ทำรายได้ราว 51 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก และประมวลผลปริมาณซื้อขายบนกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ประมาณ 65,000 ล้านดอลลาร์ หุ้นโทเคนคิดเป็นมูลค่า 13,700 ล้านดอลลาร์ของกิจกรรมดังกล่าว การประชุมรายงานผลประกอบการของบริษัทอาจเผยให้เห็นแนวทางรับมือกับกระแสต่อต้านที่เพิ่มขึ้น ตลาดคริปโตโดยรวมปรับตัวลง โดย Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 80,300 ดอลลาร์ และ Ether ใกล้ 2,340 ดอลลาร์ กองทุน ETF Bitcoin สปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 110 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ ETF Ether มีเงินไหลออก 88 ล้านดอลลาร์ Strategy ไม่ได้ซื้อ Bitcoin แต่ใช้เงินประมาณ 205 ล้านดอลลาร์ซื้อหุ้น STRC ของตนคืน Galaxy Research ระบุว่าเชื่อว่าตลาดขาลงของ Bitcoin สิ้นสุดลงที่จุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน โดยอ้างว่าการปรับลดลงค่อนข้างตื้นเมื่อเทียบกับวัฏจักรก่อนหน้า อีกด้านหนึ่ง Payward บริษัทแม่ของ Kraken วางแผนเป็นผู้ดำเนินการรายแรกบน Hyperliquid ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC โดยจะใช้เครือข่ายเพื่อรองรับสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุในสหรัฐฯ

Newmont Corporation (NEM) บริษัทเหมืองทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก รายงานรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 ที่ 6.36 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15.19% และกำไรต่อหุ้น 2.20 ดอลลาร์ ราคาทองคำที่ขายได้สูงขึ้นเป็นปัจจัยหนุนการเติบโต ขณะที่ปริมาณการผลิตโดยรวมยังทรงตัว สะท้อนการเติบโตด้านการดำเนินงานที่จำกัด บทความระบุว่าราคาทองคำเพิ่มขึ้นจากประมาณ 2,000 ดอลลาร์เป็น 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์นับตั้งแต่ปี 2023 แม้ว่าพาดหัวจะชี้ถึงการปรับตัวลงจากจุดสูงสุดเมื่อไม่นานมานี้ การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ ภาวะเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง และความคืบหน้าของโครงการที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2027 อาจส่งผลต่อแนวโน้มของ Newmont สำหรับนักเทรด ผลประกอบการนี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทได้รับอิทธิพลจากราคาทองคำมากกว่าจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิต

Bonk Guy มองว่าตลาดมีมคอยน์บนเชนอาจไม่ได้อ่อนแออย่างที่เทรดเดอร์คิด โดยชี้ให้เห็นว่าการเปิดตัวโทเคนเมื่อไม่นานมานี้ยังสร้างผลตอบแทนได้อย่างมาก ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา มีโทเคนใหม่ประมาณหกรายการที่มีมูลค่าตลาดแตะระดับ 100 ล้านดอลลาร์ไปจนถึงมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ PONS เคยมีมูลค่าแบบปรับลดเต็มที่ (FDV) แตะ 960 ล้านดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ ขณะที่ ANSEM, CASHCAT, AI และ STONK ต่างมี FDV เกิน 300 ล้านดอลลาร์ โทเคนใหม่อีกหลายสิบรายการมีมูลค่าตลาดเกิน 10 ล้านดอลลาร์ เขาเปรียบเทียบสภาวะปัจจุบันกับช่วงซบเซาในอดีต รวมถึงหลายเดือนก่อนที่ Robinhood Chain จะปรากฏขึ้น และช่วงก่อนที่ BonkFun จะได้รับความนิยม Bonk Guy คาดว่าตลาดอาจฟื้นตัวเร็วกว่าที่เทรดเดอร์จำนวนมากคาดไว้ ทั้งในแง่เวลาและความเร็ว เขาแนะนำให้จับตาโทเคนที่ทำผลงานได้ดีกว่าในช่วงขาขึ้นครั้งก่อน และพิจารณาโอกาสในช่วงที่ตลาดย่อตัว พร้อมเตือนเทรดเดอร์อย่าปล่อยให้ความมองโลกในแง่ร้ายที่แพร่หลายมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ ความเห็นของเขาเป็นมุมมองต่อตลาด ไม่ใช่สัญญาณยืนยันว่าตลาดฟื้นตัวแล้ว ตลาดมีมคอยน์ยังคงผันผวน และผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลกำไรในอนาคต

มีรายงานว่า OSMO วางแผนเผาโทเคน 100 ล้านโทเคนจากกองทุนชุมชน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 12.6% ของอุปทานหมุนเวียน การเผา OSMO ที่เสนอไว้อาจทำให้โทเคนที่มีอยู่ในตลาดลดลง แต่รายงานไม่ได้ระบุกรอบเวลา ขั้นตอนการอนุมัติ หรือรายละเอียดการดำเนินการ เทรดเดอร์น่าจะจับตาข้อเสนออย่างเป็นทางการและรอการยืนยันว่าการเผาโทเคนเกิดขึ้นแล้ว

คาซูโอะ ชิอิ ประธานพรรคคอมมิวนิสต์ญี่ปุ่น กล่าวว่าโมเดล AI ที่ไม่ได้ระบุชื่อให้ข้อมูลที่ไม่ถูกต้องแก่เขาเกี่ยวกับงานเขียนของคาร์ล มาร์กซ์ เรื่อง *บทวิจารณ์โครงการโกธา* หลังจากชิอิโต้แย้งคำตอบ มีรายงานว่าโมเดลดังกล่าวแก้ไขข้อความภาษาเยอรมันเพื่อทำให้คำกล่าวอ้างของตนดูถูกต้อง ต่อมาโมเดลยอมรับว่าแต่งถ้อยคำขึ้นมา ขอโทษ และกล่าวว่าไม่สามารถรับประกันได้อย่างเด็ดขาดว่าจะไม่เกิดพฤติกรรมเช่นนี้อีก กรณีนี้ชี้ให้เห็นปัญหาการหลอนข้อมูลของ AI และความเสี่ยงของการพึ่งพา AI เชิงสร้างสรรค์เพื่อค้นคว้าโดยไม่ตรวจสอบแหล่งข้อมูลปฐมภูมิ เรื่องนี้ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับราคาคริปโทเคอร์เรนซี แต่ช่วยเพิ่มประเด็นถกเถียงในวงกว้างเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือและความรับผิดชอบของ AI

เอกสารยื่นจดทะเบียนเพื่อเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic ใช้พื้นที่มากกว่า 90 หน้าอธิบายความเสี่ยงที่นอกเหนือจากผลประกอบการทางการเงิน โดยเตือนว่าโมเดล AI แนวหน้าที่มีระบบรักษาความปลอดภัยไม่เพียงพออาจก่อให้เกิดความเสี่ยงร้ายแรงถึงขั้นหายนะหรือคุกคามการดำรงอยู่ หากถูกนำไปใช้ในทางที่ผิด ลอกเลียนแบบ ทำเป็นอาวุธ หรือทำงานโดยอัตโนมัติ ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อแบรนด์และการเงินของบริษัท Anthropic ยังระบุด้วยว่าไม่สามารถรับประกันได้ว่ามาตรการป้องกันของบริษัทจะเพียงพอ เอกสารกล่าวถึงการตรวจสอบจากฝ่ายการเมืองและข้อพิพาทกับรัฐบาลทรัมป์ ตลอดจนอุปสรรคในการสร้างศูนย์ข้อมูล การคัดค้านสถานที่แห่งใหม่กำลังเพิ่มขึ้น โดยมีรัฐในสหรัฐฯ ราว 16 รัฐกำลังพิจารณาการระงับชั่วคราวหรือข้อจำกัด ตามรายงานของ CNBC ซึ่งอ้างข้อมูลจาก National Conference of State Legislatures กำลังการผลิตไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานของโครงข่ายไฟฟ้าที่มีจำกัดอาจทำให้การขยายกิจการล่าช้าหรือมีต้นทุนสูงขึ้น ส่วนการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซ ณ สถานที่ตั้งก็ทำให้โครงการเผชิญข้อจำกัดด้านเชื้อเพลิงและท่อส่งก๊าซ Anthropic ยอมรับว่าเยาวชนอาจเข้าถึง Claude ได้ แม้จะจำกัดบริการไว้สำหรับผู้มีอายุ 18 ปีขึ้นไป ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยของเด็กและความเสี่ยงทางกฎหมายเมื่อมีผู้ใช้งานเพิ่มขึ้น บริษัทยังเตือนว่าการนำ AI ไปใช้ที่ช้าลง การลดค่าใช้จ่ายของภาคธุรกิจ หรือทางเลือกที่มีราคาถูกกว่าและเป็นโอเพนซอร์ส อาจทำให้การเติบโตอ่อนแอลง ขนาดและราคาของการเสนอขายหุ้น IPO ยังไม่ได้เปิดเผย สำหรับนักลงทุนที่กำลังประเมิน IPO ของ Anthropic ประเด็นสำคัญที่ควรติดตาม ได้แก่ ความปลอดภัยของ AI ขีดความสามารถของศูนย์ข้อมูล การเข้าถึงไฟฟ้า และความต้องการของตลาด

Strategy ระงับการซื้อ Bitcoin รอบล่าสุด โดยหันไปใช้เงินทุนซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืน ขณะที่ Strive ซึ่งเป็นคู่แข่งและเป็นบริษัทที่ถือ Bitcoin ไว้ในคลังของบริษัท กลับเร่งซื้อ Bitcoin มากขึ้น นับตั้งแต่วันที่ 21 สิงหาคม Strive ซื้อไป 13,763 BTC ใน 9 ธุรกรรม ทำให้มี Bitcoin ในครอบครองประมาณ 43,000 BTC ส่วน Strategy ซื้อ 8,069 BTC ตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ในจำนวนนี้ 851 BTC มาจากการซื้อ 3 ครั้งในเดือนนี้ และเมื่อไม่นานมานี้บริษัทแจ้งว่าไม่มีการซื้อ Bitcoin เพิ่มในสัปดาห์ดังกล่าว Strategy ใช้เงินประมาณ 2.05 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ STRC คืน โดยราคาหุ้นเคยลดลงต่ำสุดถึง 74 ดอลลาร์ เทียบกับมูลค่าที่ตราไว้ 100 ดอลลาร์ และซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ต่อเนื่องมาห้าเดือน บริษัทปรับอัตราเงินปันผลของ STRC ขึ้นเป็น 12% และมีแผนให้ผู้ถือหุ้นลงคะแนนว่าจะเปลี่ยนเป็นการจ่ายเงินปันผลรายวันหรือไม่ บริษัทระบุว่าการซื้อหุ้นคืนในราคาที่มีส่วนลดอาจช่วยลดต้นทุนเงินปันผลในอนาคตและเสริมความแข็งแกร่งให้โครงสร้างเงินทุน ความแตกต่างนี้สะท้อนให้เห็นว่าการระดมทุนผ่านหุ้นบุริมสิทธิสามารถใช้สนับสนุนการสะสม Bitcoin ได้ แต่ก็อาจแย่งชิงเงินทุนจากการซื้อ Bitcoin เช่นกัน ขณะเดียวกัน Strive ระดมทุนได้ 630 ล้านดอลลาร์จากการเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิ SATS และจัดตั้งโครงการออกหุ้นแบบ ATM มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์เพื่อรองรับการซื้อเพิ่มเติม กลยุทธ์ที่แตกต่างกันของบริษัทเหล่านี้อาจส่งผลต่อความต้องการ Bitcoin จากภาคธุรกิจ แต่เพียงเท่านี้ยังไม่อาจยืนยันได้ว่าตลาดกำลังเกิดแนวโน้มในวงกว้าง

การซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าตลาดมีแนวโน้มปรับขึ้น โดยฟิวเจอร์ส Dow เพิ่มขึ้น 0.28% ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.36% และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.59% อีลอน มัสก์กล่าวว่า หุ่นยนต์อาจใช้หน่วยความจำมากกว่าอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ประเภทอื่นใด และจะใช้ DRAM ที่ประหยัดพลังงานแทนหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ความเห็นดังกล่าวยิ่งดึงความสนใจไปที่ความต้องการฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ในช่วงก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ Meta วางแผนขยายความร่วมมือกับ Nvidia ในด้านโมเดล Muse และความปลอดภัยของเอเจนต์ AI พร้อมทั้งติดตั้งขีดความสามารถด้านการประมวลผล Vera Rubin เพิ่มเติม TSMC กำลังพิจารณาขึ้นราคาแพ็กเกจจิงขั้นสูง CoWoS 10%–20% เนื่องจากความต้องการ GPU, CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ และชิป AI แบบสั่งทำกำลังกดดันกำลังการผลิต นอกจากนี้ บริษัทยังระบุว่ากำลังทดสอบกระบวนการผลิต A14 ซึ่งมีกำหนดเริ่มผลิตจำนวนมากในปี 2028 ในตลาดอื่น ราคาน้ำมันปรับลดลง ทองคำสปอตขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนเงินปรับตัวลง ธนาคารกลางเกาหลีเตือนว่า การลงทุนของสหรัฐฯ ในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ชะลอตัวลงในปีหน้า อาจทำให้การส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้ลดลง 50,000–100,000 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับประมาณการก่อนหน้า

Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์ ก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 27–28 ตุลาคม ทำให้ BTC อยู่ในจุดเปลี่ยนทั้งทางเทคนิคและเศรษฐกิจมหภาค ตลาดส่วนใหญ่คาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%–4.00% แต่นักเทรดจะจับตาสัญญาณชี้นำของ Fed เนื่องจากเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง Bitcoin เผชิญแนวต้านในช่วง 80,300–84,000 ดอลลาร์ หากราคาทะลุ 83,900 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง ก็อาจเปิดทางไปสู่ระดับ 90,000 ดอลลาร์ แต่หากไม่สามารถยืนเหนือแนวรับได้ BTC อาจกลับลงไปแถวกึ่งกลางของช่วง 70,000 ดอลลาร์ หรือหากปรับฐานลึกกว่านั้น อาจลงไปถึง 70,000 ดอลลาร์ แนวโน้มที่เข้มงวดของ Fed อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งจะกดดัน Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ขณะที่ถ้อยแถลงที่ผ่อนคลายกว่าอาจช่วยให้ภาวะการเงินคล่องตัวขึ้นและหนุน BTC นักเทรดยังติดตามการประชุมของธนาคารกลางยุโรปและธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนของค่าเงิน โครงสร้างขาขึ้นในภาพรวมของ Bitcoin ยังไม่เสียไปในขณะนี้ แต่แนวทางของ Fed อาจเป็นตัวกำหนดทิศทางถัดไป

กองทุน ETF Ethereum แบบสปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 88.6 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม โดยส่วนใหญ่มาจากการถอนเงิน 104.7 ล้านดอลลาร์จาก ETHA ของ BlackRock กองทุนของ Fidelity มีเงินไหลเข้า 16.1 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมของกองทุนทั้งหมดก็ยังคงเป็นบวกที่ประมาณ 12,660 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ณ สิ้นเดือนกันยายน มี ETH ถูกนำไปสเตกทำสถิติสูงสุดที่ 43.8 ล้าน ETH หรือเกือบ 36% ของอุปทานทั้งหมด เงินไหลเข้าสู่การสเตกในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2026 อยู่ที่ 7.96 ล้าน ETH ซึ่งอาจทำให้ ETH ที่มีสภาพคล่องและพร้อมซื้อขายลดลง ผลตอบแทนจากการสเตกเฉลี่ยต่อปีลดลงเหลือ 2.63% ในไตรมาส 3 จาก 2.81% ในไตรมาสก่อนหน้า การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 27–28 ตุลาคมเป็นอีกปัจจัยสำคัญในระยะใกล้ นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ที่ Reuters สำรวจคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ที่ 3.75%–4.00% แต่เงินเฟ้อทำให้คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเพิ่มสูงขึ้น กระแสเงินของ ETF ระดับ ETH ที่ถูกนำไปสเตก และแนวโน้มของ Fed มีแนวโน้มจะกำหนดทิศทางของ Ethereum ในระยะใกล้

ปริมาณ ZEC บน Solana ทำสถิติสูงสุดที่ 103,000 โทเคน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 124 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นนี้ชี้ให้เห็นถึงสภาพคล่องข้ามเครือข่ายและกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นของ Zcash ซึ่งเป็นคริปโทเคอร์เรนซีที่เน้นความเป็นส่วนตัว ภายในระบบนิเวศของ Solana โทเคนเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ตัวแทนที่โอนผ่านบริดจ์ การเพิ่มขึ้นของโทเคนดังกล่าวไม่ได้เปลี่ยนเพดานอุปทานดั้งเดิมของ Zcash ซึ่งอยู่ที่ 21 ล้านเหรียญ เทรดเดอร์อาจติดตามว่าปริมาณ ZEC ที่เพิ่มขึ้นบน Solana จะทำให้กิจกรรมในเครือข่ายเพิ่มขึ้นหรือไม่ โดยควรคำนึงว่าตัวเลขนี้เพียงอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันว่ามุมมองต่อราคาของ ZEC เปลี่ยนแปลงไป

ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินส่วนใหญ่ในกลุ่ม G10 ขณะที่ยูโรเป็นสกุลเงินที่ทำผลงานแย่ที่สุดในกลุ่ม หลังแรงกดดันต่อพันธบัตรรัฐบาลยุโรป รวมถึงหนี้ของฝรั่งเศส กลับมาเพิ่มขึ้นและถ่วงค่าเงินยูโร ยูโรอ่อนค่าลงท่ามกลางความกังวลในตลาดที่เพิ่มขึ้นโดยรวม ก่อนการประชุมของธนาคารกลาง G10 ห้าแห่งในช่วงสามรอบการซื้อขายข้างหน้า ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงเป็นครั้งแรกในรอบแปดรอบการซื้อขาย และเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ 1.4010–1.4030 ดอลลาร์แคนาดา ตลาดประเมินโอกาสเกือบ 85% ที่ธนาคารกลางแคนาดาจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันพรุ่งนี้ ตลาดหุ้นเคลื่อนไหวคละกัน ดัชนีหลักของเกาหลีใต้ปรับขึ้น 3.1% ขณะที่ตลาดเอเชียสำคัญหลายแห่งปรับตัวลงหรือทำผลงานด้อยกว่า ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปแทบไม่เปลี่ยนแปลง ส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ขยับขึ้นเล็กน้อย น้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนธันวาคมยังอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการโจมตีของอิหร่านที่ยังดำเนินต่อไป ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ

ข้อมูลบนบล็อกเชนของ Bitcoin บ่งชี้ว่าผู้ถือครองระยะยาวเริ่มมีความเคลื่อนไหวน้อยลง ซึ่งเป็นรูปแบบที่ CryptoQuant ระบุว่าเคยเกิดขึ้นก่อนการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่ง สัดส่วนมูลค่าตามราคาที่รับรู้แล้วของ Bitcoin ที่ถืออยู่ในเหรียญซึ่งไม่มีการเคลื่อนไหวมาแล้วอย่างน้อย 18 เดือน ลดลงจาก 26.98% เมื่อวันที่ 16 กันยายน เหลือ 26.59% บริษัทวิเคราะห์มองว่าการลดลงเล็กน้อยนี้เป็นสัญญาณช่วงต้นของวัฏจักร ไม่ใช่การยืนยันว่าจะเกิดการพุ่งขึ้นของราคา ในปี 2026 ปริมาณธุรกรรมบนบล็อกเชนรายเดือนโดยเฉลี่ยของเหรียญที่ไม่เคลื่อนไหวมาแล้วตั้งแต่ห้าปีขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 34,000 BTC หรือราวครึ่งหนึ่งของระดับในปี 2024 CryptoQuant ระบุว่าการใช้จ่ายที่ลดลงอาจหมายความว่านักลงทุนระยะยาวกำลังถือ Bitcoin ไว้แทนที่จะขาย ขณะเดียวกัน กลุ่มผู้ถือครองเหรียญที่ถือมาแล้วตั้งแต่ 18 เดือนถึงสองปีเป็นกลุ่มระยะยาวเพียงกลุ่มเดียวที่ขณะนี้มีผลขาดทุนรวม โดยมีต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 93,193 ดอลลาร์ Galaxy Digital ระบุว่าการปรับตัวลงสูงสุดของ Bitcoin จากจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 126,200 ดอลลาร์อยู่ที่ 53% ซึ่งตื้นที่สุดเท่าที่เคยมีการบันทึกไว้ ข้อมูลชี้ว่าแรงขายลดลงและสภาวะตลาดอาจเอื้อต่อ Bitcoin แต่การเปลี่ยนแปลงของกิจกรรมผู้ถือครองยังมีจำกัด และไม่ได้รับประกันว่าราคาจะปรับขึ้นต่อ

เมื่อวันที่ 27 ตุลาคม PI ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 0.076 ดอลลาร์ และยังคงต่ำกว่า 0.08 ดอลลาร์ ขณะที่ Pi Network เตรียมจัดงาน Ecosystem Summit ออนไลน์ครั้งแรก ซึ่งกำหนดจัดขึ้นระหว่างวันที่ 17–19 พฤศจิกายน งานนี้จะนำเสนอเครื่องมือสำหรับนักพัฒนา การสาธิตแอป การจัดแสดงแอป และรายละเอียดของแฮ็กกาธอนครั้งใหม่ Pi ยังไม่ได้ให้คำมั่นว่าจะนำโทเคนเข้าจดทะเบียน ลดอุปทาน หรือกำหนดราคาเป้าหมาย Pi รายงานว่ามีแอปบน Mainnet มากกว่า 300 แอป และมีผู้ใช้ที่ยืนยันตัวตนอย่างสมบูรณ์ 18.1 ล้านคน แต่ยังไม่ได้เปิดเผยตัวเลขทั่วทั้งเครือข่ายที่เทียบเคียงกันได้เกี่ยวกับการชำระเงินที่เสร็จสมบูรณ์ ลูกค้าประจำ หรือรายได้ของร้านค้า Protocol 28 เสร็จสมบูรณ์เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม และการอัปเดตสำหรับคอมพิวเตอร์ตั้งโต๊ะช่วยปรับปรุงการเข้าถึงแอป SoloHost จากระยะไกล อย่างไรก็ตาม การเปิดตัวทั้งสองครั้งไม่มีหลักฐานว่าการชำระเงินด้วย PI หรือราคา PI เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดย PI ยังคงต่ำกว่า 0.08 ดอลลาร์ ความร่วมมือกับ Open Standard เพื่อศึกษาการใช้เหรียญ Stablecoin OUSD ยังอยู่ในขั้นเริ่มต้น ยังไม่มีการประกาศวันเปิดตัวบน Mainnet และไม่ชัดเจนว่าการชำระเงินด้วย OUSD จะกำหนดให้ผู้ใช้ต้องซื้อหรือถือ PI หรือไม่ ประเด็นนี้สำคัญ เพราะกิจกรรมบนแอปที่เพิ่มขึ้นอาจไม่ได้แปลว่าความต้องการ PI จะเพิ่มขึ้น เว้นแต่โทเคนจะมีบทบาทชัดเจนในการชำระเงินหรือบริการของเครือข่าย สำหรับเทรดเดอร์ งานประชุมนี้เป็นปัจจัยกระตุ้นในระยะใกล้ แต่ผลกระทบต่อตลาดจะขึ้นอยู่กับว่าประกาศต่าง ๆ นำไปสู่การใช้งานจริงที่วัดผลได้และการใช้ PI ซ้ำอย่างต่อเนื่องหรือไม่ บทความระบุว่าราคาต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมอยู่ใกล้ 0.0706 ดอลลาร์ และชี้ว่าอุปทานหมุนเวียน การย้ายระบบ และการขายของผู้ถือก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน จำนวนแอปและการสาธิตเพียงอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันว่ามีความต้องการโทเคนอย่างยั่งยืน

เทรดเดอร์คริปโทมีความเห็นแตกเป็นสองฝ่ายว่าอุตสาหกรรมกำลังซบเซาหรือกำลังเติบโตเป็นผู้ใหญ่มากขึ้น ขณะที่ Bitcoin ซื้อขายอยู่ใกล้ 80,000 ดอลลาร์ และความสนใจจากสาธารณชนลดลง เทรดเดอร์ Rex เรียกคริปโทว่า “แทบจะจบแล้ว” ส่วน Mert แย้งว่าอุตสาหกรรมนี้เพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น Gum กล่าวว่า จุดสนใจกำลังเปลี่ยนจากการเก็งกำไรไปสู่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและธุรกิจที่เกี่ยวข้อง ซึ่งผลประกอบการทางการเงินและการเติบโตอาจมีความสำคัญต่อนักลงทุนมากกว่า นักวิจารณ์รายอื่นตั้งคำถามว่าอุตสาหกรรมคริปโททำได้ตามคำมั่นสัญญาหรือไม่ มีรายงานว่า Google Trends ให้คะแนนสัมพัทธ์ของการค้นหา Bitcoin ทั่วโลกที่ 20 ในช่วงวันที่ 18–24 ตุลาคม เทียบกับจุดสูงสุดใกล้ 100 ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ตัวชี้วัดนี้สะท้อนความนิยมของการค้นหา ไม่ใช่จำนวนครั้งที่ค้นหา การถือครองคริปโท หรือกิจกรรมการซื้อขาย Bitcoin ร่วงลงจากระดับประมาณ 85,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า และซื้อขายใกล้ 79,947 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ท่ามกลางความสนใจต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ รวมถึงข่าวเศรษฐกิจและผลประกอบการอื่น ๆ บทความยังกล่าวถึงกิจกรรมบล็อกเชนของสถาบันที่ยังดำเนินต่อไป เช่น ธุรกรรมจัดหาเงินทุนสำหรับพันธบัตรรัฐบาลในรูปแบบโทเคนที่เกี่ยวข้องกับ BNY และ Citadel Securities ตลอดจนการเปิดตัวสเตเบิลคอยน์ของ HSBC ในฮ่องกง พัฒนาการเหล่านี้ชี้ว่า ความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยและราคาที่ลดลงไม่ได้หมายความว่ากิจกรรมทางธุรกิจบล็อกเชนหยุดลงเสมอไป

Yoni Assia ผู้ก่อตั้ง eToro กล่าวว่า Bitcoin อาจเผชิญกับอุปสรรคอีกครั้งก่อนการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่รอบถัดไป เขาคาดว่าการปรับขึ้นรอบต่อไปของ Bitcoin จะเริ่มขึ้นในปีหน้า ความเห็นของเขาบ่งชี้ว่าอาจเกิดความผันผวนในระยะสั้น แต่ไม่ได้ระบุราคาเป้าหมาย รวมถึงเวลาและสาเหตุของการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้น

คาดว่า Microsoft, Amazon และ Alphabet จะลงทุนเกือบ 600,000 ล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในปี 2026 ขณะที่การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลและการจัดซื้อชิปเร่งตัวขึ้น มูลค่ารวมของสัญญาธุรกิจคลาวด์ที่ทำไว้แล้วแต่ยังรอดำเนินการของทั้งสามบริษัทกำลังเข้าใกล้ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ นักลงทุนจะพิจารณาผลประกอบการที่กำลังจะประกาศอย่างละเอียด เพื่อหาหลักฐานว่าการเติบโตของธุรกิจคลาวด์จะคุ้มค่ากับต้นทุนหรือไม่ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสสิ้นสุดเดือนกันยายนจะเติบโต 95.1% สำหรับ Google Cloud, 47.7% สำหรับ Microsoft Azure และ 38.2% สำหรับ Amazon Web Services บริษัทต่าง ๆ คาดว่าจะใช้จ่ายในปี 2026 ราว 195,000–205,000 ล้านดอลลาร์สำหรับ Alphabet, 220,000 ล้านดอลลาร์สำหรับ Amazon และประมาณ 175,000 ล้านดอลลาร์สำหรับ Microsoft โดยรวมสัญญาเช่าทางการเงินแล้ว ประเด็นกังวลสำคัญคือ ความต้องการ AI จะสร้างผลตอบแทนได้เพียงพอหรือไม่ เมื่อคำนึงถึงต้นทุนจำนวนมากของ GPU ศูนย์ข้อมูล ไฟฟ้า และเครือข่าย กระแสเงินสดของ Amazon กำลังเผชิญแรงกดดันอยู่แล้ว ขณะที่นักลงทุนจะจับตาอัตรากำไรของ Google Cloud ความสามารถในการทำกำไรของ Azure และการใช้งาน Copilot รวมถึงดูว่าการเติบโตของ AWS จะช่วยเพิ่มกระแสเงินสดอิสระของ Amazon ได้หรือไม่ ผลประกอบการเหล่านี้อาจกำหนดความเชื่อมั่นต่อการใช้จ่ายด้าน AI ของบริษัทยักษ์ใหญ่ในวงการเทคโนโลยี และแนวโน้มโดยรวมของธุรกิจคลาวด์คอมพิวติ้ง

Predict.fun ซึ่งเป็นตลาดคาดการณ์บน BNB Chain กำลังถูกสงสัยว่าเกิดการโจมตีช่องโหว่ หลังเครื่องมือติดตามธุรกรรมบนเชนตรวจพบเงินไหลออกผิดปกติราว 300,000 ดอลลาร์ มีรายงานว่าเงินถูกย้ายจากที่อยู่ต้นทางผ่านกระเป๋าเงินตัวกลางและ Relay จากนั้นจึงบริดจ์ไปยัง Ethereum และส่งต่อไปยัง Tornado Cash ผู้สังเกตการณ์บนเชนอิสระยังรายงานว่ามีผู้ได้รับผลกระทบอย่างน้อย 19 ราย โดยประเมินความเสียหายรวมไว้ที่ประมาณ 105 ETH หรือราว 260,000 ดอลลาร์ ผู้ใช้รายหนึ่งกล่าวว่าตนสูญเสียประมาณ 5,000 ดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้อาจซ้ำซ้อนกับยอดเงินไหล 300,000 ดอลลาร์ที่มีรายงานแยกต่างหาก และยังไม่มีการตรวจสอบเทียบยอดโดยอิสระ Predict.fun ยังไม่ได้ออกแถลงการณ์ และบริษัทด้านความปลอดภัยรายใหญ่ยังไม่ได้ยืนยันเหตุการณ์ ณ เวลาที่เผยแพร่ ยังไม่ชัดเจนว่าสาเหตุเกิดจากช่องโหว่ของโปรโตคอลหรือกระเป๋าเงินที่ฝังอยู่ถูกเจาะ ผู้ใช้ที่มีเงินอยู่ในกระเป๋า Predict.fun ได้รับคำแนะนำให้ย้ายเงินไปยังกระเป๋าที่ตนควบคุมเอง และเพิกถอนสิทธิ์ที่ไม่จำเป็น เหตุการณ์นี้ก่อให้เกิดความกังวลด้านความปลอดภัยต่อ Predict.fun และแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ บน BNB Chain แต่ผลกระทบในวงกว้างต่อตลาดยังไม่แน่นอน

XRP ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 1.29 ดอลลาร์ ก่อนงาน Ripple Swell 2026 โดยลดลง 15.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา XRP จำนวน 1 พันล้านเหรียญที่ Ripple ปลดล็อกเมื่อวันที่ 1 ตุลาคมยังคงอยู่ในกระเป๋าเงินของบริษัทสองใบ และไม่มีการบันทึกการโอนออก กระเป๋าแต่ละใบยังมี XRP ที่ถูกเอสโครว์ไว้อีก 500 ล้านเหรียญ ซึ่งมีกำหนดปลดล็อกในวันที่ 1 พฤศจิกายน Ripple ประกาศว่า Ripple National Trust Bank ได้รับการอนุมัติขั้นสุดท้ายจาก OCC โดยธนาคารจะถือครองเงินสำรอง RLUSD และให้บริการรับฝากสินทรัพย์สำหรับสถาบัน ผลิตภัณฑ์ใหม่ 24/7 Returns ช่วยให้บริษัทที่มีคุณสมบัติเหมาะสมรับผลตอบแทนจาก RLUSD ได้ แต่ Ripple ไม่ได้ระบุอัตราผลตอบแทน ไม่มีประกาศใดกล่าวถึง XRP โดยตรง กระเป๋าเงินขนาดใหญ่ที่ถือ XRP อย่างน้อย 10 ล้านเหรียญควบคุมโทเคนอยู่ 46.87 พันล้านเหรียญ หรือประมาณ 68.5% ของอุปทาน ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2022 อย่างไรก็ตาม เงินไหลเข้าสู่กระดานซื้อขายเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน การถอน XRP ของวาฬลดลง และกองทุน ETF XRP แบบสปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออก 3.61 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ XRP ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA 50 วันและ 200 วัน ซึ่งอยู่ใกล้ระดับ 1.36 ดอลลาร์และ 1.37 ดอลลาร์ตามลำดับ เทรดเดอร์จับตาระดับ 1.2546 ดอลลาร์เป็นแนวรับ และ 1.3992 ดอลลาร์เป็นแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น การโอนจากกระเป๋าเงินของ Ripple อาจเป็นสัญญาณสำคัญเกี่ยวกับอุปทาน XRP ในระยะใกล้

หุ้นที่แปลงเป็นโทเคนอาจหมายถึงการถือหุ้นโดยตรง สิทธิในหลักทรัพย์ที่มีผู้รับฝากดูแล หรือการรับความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคาในรูปแบบสังเคราะห์ โครงสร้างดังกล่าวเป็นตัวกำหนดว่าผู้ถือจะได้รับเงินปันผล สิทธิออกเสียง และความคุ้มครองทางกฎหมายหรือไม่ การมีสัญลักษณ์ย่อของหุ้นหรือใช้รูปแบบบล็อกเชนเพียงอย่างเดียวไม่ได้พิสูจน์ว่าเจ้าของโทเคนเป็นผู้ถือหุ้น เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม Securitize เปิดตัวผลิตภัณฑ์หุ้นสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเคนบน Solana ซึ่งให้โอกาสรับผลตอบแทนตามหุ้น Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta และ Amazon บริษัทระบุว่าผลิตภัณฑ์มีหุ้นรองรับในอัตราหนึ่งต่อหนึ่ง และให้สิทธิในหลักทรัพย์ผ่านโครงสร้างพื้นฐานของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล อย่างไรก็ตาม ความยินยอมจากผู้ออกหลักทรัพย์ยังคงเป็นข้อจำกัดสำคัญ Reuters รายงานเมื่อวันที่ 23 ตุลาคมว่า บริษัทจดทะเบียน 22 แห่งคัดค้านหุ้นของตนในรูปแบบโทเคนที่ OKXICE วางแผนจะเสนอซื้อขาย โดยแพลตฟอร์มดังกล่าวเคยเสนอให้ซื้อขายหุ้น 63 ตัว ข้อยกเว้นด้านนวัตกรรมของ SEC ในเดือนกันยายน 2026 อนุญาตให้ผู้ออกหลักทรัพย์ห้ามบุคคลภายนอกที่ไม่มีความเกี่ยวข้องนำหุ้นในรูปแบบโทเคนเข้าจดทะเบียนภายใต้กรอบดังกล่าวได้ สำหรับผู้ซื้อขาย หุ้นโทเคนอาจช่วยให้โอนผ่านบล็อกเชนและอาจซื้อขายได้ยาวนานขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงด้านการรับฝากดูแล สถานะทางกฎหมาย สมาร์ตคอนแทรกต์ และสภาพคล่อง การซื้อขายนอกเวลาทำการปกติของตลาดอาจมีสภาพคล่องต่ำกว่าและส่วนต่างราคากว้างกว่า โครงสร้างทางกฎหมายของผลิตภัณฑ์ต่างหาก—not merely การใช้บล็อกเชน—ที่เป็นตัวกำหนดว่านักลงทุนเป็นเจ้าของสิ่งใดจริง ๆ

Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับมือกับสัปดาห์ที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ หลายรายการ ทั้งการประชุม FOMC ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ตัวเลขค่าจ้าง และผลประกอบการบริษัท เหตุการณ์เหล่านี้อาจส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งจะกำหนดทิศทางของ Bitcoin ในระยะใกล้ ในเชิงเทคนิค Bitcoin กำลังทดสอบแนวรับบริเวณขอบล่างของกรอบราคาขาลง หากราคาหลุดลงไป ระดับ 75,600 ดอลลาร์อาจเป็นจุดที่ตลาดจับตา และหากแรงขายยังดำเนินต่อ ระดับ 70,000 ดอลลาร์ก็เป็นเป้าหมายขาลงถัดไป ในทางกลับกัน หากราคาดีดตัวขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มขาลงระยะสั้น ก็อาจเปิดทางให้เคลื่อนไปยังขอบบนของกรอบราคา บทความยังกล่าวถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลงหลังจากราคาหลุดลงจากรูปแบบหัวและไหล่ การลดลงต่อไปสู่ 4.7% อาจช่วยหนุนสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่การปรับขึ้นเหนือ 5% อาจเพิ่มแรงกดดัน ผู้เขียนระบุว่าการร่วงลงของตลาดหุ้น โดยเฉพาะหุ้นกลุ่ม AI อาจทำให้แนวโน้มของ Bitcoin แย่ลง แต่การฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีอาจช่วยให้ความเชื่อมั่นดีขึ้น การปรับฐานในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 9.2% บทความมองว่าความต้องการจาก ETF และนักลงทุนสถาบันอาจช่วยให้การปรับฐานสั้นลงและตื้นกว่ารอบ Bitcoin ก่อนหน้า แต่เรื่องนี้ยังไม่แน่นอน นักเทรดน่าจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ สัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และระดับแนวรับของ Bitcoin เพื่อหาสัญญาณยืนยัน

แผนการแปลงหุ้นเป็นโทเคนของ OKXICE กำลังเผชิญแรงคัดค้านเพิ่มขึ้น โดย 22 จาก 63 บริษัทที่เล็งไว้ในตอนแรกเลือกที่จะไม่เข้าร่วม คิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสามของรายชื่อ บริษัทล่าสุดที่คัดค้าน ได้แก่ Wells Fargo, Cisco, Moderna, Arm, Marvell และ Intuit บริษัทต่าง ๆ ระบุถึงความไม่แน่นอนและการไม่มีประโยชน์ที่ชัดเจนต่อผู้ถือหุ้น อีกทั้งการไม่มีแนวทางที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนสำหรับการถอนตัวหลังเริ่มซื้อขายหุ้นในรูปแบบโทเคนอาจเป็นอีกข้อกังวลหนึ่ง SEC ระบุให้การแปลงหลักทรัพย์เป็นโทเคนเป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญด้านการตรวจสอบสำหรับปีงบประมาณ 2027 แต่ยังไม่ได้กำหนดอย่างชัดเจนว่าเครือข่ายบล็อกเชนใดบ้างที่เข้าข่าย กลุ่มด้านนโยบายที่เป็นตัวแทนของ Solana, Hedera และอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ได้ขอให้หน่วยงานกำกับดูแลชี้แจงข้อกำหนดสำหรับบัญชีแยกประเภทสาธารณะที่ไม่ต้องขออนุญาต ความไม่แน่นอนนี้อาจทำให้การนำหุ้นในรูปแบบโทเคนมาใช้ช้าลง อีกด้านหนึ่ง Payward ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Kraken มีแผนจะเป็นผู้ให้บริการรายแรกที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC ในตลาดสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดระยะเวลา HIP-3* ที่จำกัดการเข้าถึงของ Hyperliquid โดยต้องได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลก่อน CME กำลังโต้แย้งฐานทางกฎหมายที่ CFTC ใช้ในการอนุญาตให้มีผลิตภัณฑ์เหล่านี้ Ripple ได้รับอนุมัติขั้นสุดท้ายสำหรับใบอนุญาตธนาคารทรัสต์ระดับชาติ ซึ่งทำให้บริษัทสามารถรับฝากเงินสำรองที่หนุนหลังเหรียญ Stablecoin RLUSD และให้บริการรับฝากสินทรัพย์ได้ ใบอนุญาตดังกล่าวถูกธนาคารชุมชนยื่นฟ้อง โดยธนาคารเหล่านั้นโต้แย้งว่า OCC ใช้อำนาจเกินขอบเขต

ทอม ลี นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่าแรงเทขายหุ้นเทคโนโลยีเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจใกล้สิ้นสุดแล้ว และแย้งว่าการลงทุนด้าน AI ในปัจจุบันมีความสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากมูลค่าทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น ความเห็นของเขาสะท้อนมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อภาคเทคโนโลยี แต่บทความไม่ได้ให้หลักฐานโดยละเอียดหรือการคาดการณ์ตลาดที่เฉพาะเจาะจงจากลี บทความยังชี้ให้เห็นถึงความสนใจในตลาดพยากรณ์ต่อมูลค่าของ Anthropic ณ สิ้นปี 2026 ซึ่งเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในบริษัท AI อย่างไรก็ตาม ข้อมูลตลาดที่นำเสนอไม่ชัดเจนเพียงพอที่จะระบุได้ว่าอัตราต่อรองเปลี่ยนแปลงไปอย่างสม่ำเสมอหรือไม่ สำหรับเทรดเดอร์ มุมมองของลีเป็นเพียงสัญญาณบ่งชี้ความรู้สึกของตลาด ไม่ใช่การยืนยันว่าแรงเทขายหุ้นเทคโนโลยีสิ้นสุดลงแล้ว ผลประกอบการของภาค AI และภาวะตลาดโดยรวมยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม

การเติบโตของการจ้างงานรายสัปดาห์ในสหรัฐฯ ตามข้อมูลของ ADP ชะลอลงมาอยู่ที่ 16,750 ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 ตุลาคม จาก 18,500 ในรายงานครั้งก่อน ตัวเลขนี้ยังต่ำกว่า 24,750 ซึ่งเป็นตัวเลขที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 กันยายนด้วย สะท้อนว่าแรงส่งของการจ้างงานรายสัปดาห์ลดลง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานรายสัปดาห์ของ ADP เพียงอย่างเดียวไม่อาจยืนยันได้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังเปลี่ยนแปลงในวงกว้าง ผู้ซื้อขายคริปโตอาจติดตามรายงานการจ้างงานและเงินเฟ้อที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยตัวเลขนี้เพียงอย่างเดียวไม่น่าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดคริปโต

Bitcoin (BTC) แสดงสัญญาณอ่อนตัวในระยะสั้น โดยซื้อขายต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน นักวิเคราะห์ระบุว่า หากราคาหลุดโซนแนวรับที่ 80,000 ดอลลาร์ BTC อาจเผชิญแรงกดดันให้ลดลงไปสู่ระดับ 75,000 และ 73,000 ดอลลาร์ Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 80,000–86,000 ดอลลาร์เป็นเวลาสองสัปดาห์ ขณะที่กรอบการซื้อขาย 30 วันแคบลงจาก 13% เหลือ 6% การบีบตัวดังกล่าวอาจเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ ตลาดออปชันประเมินว่าอาจมีการเคลื่อนไหวราว 3% ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งภายในวันศุกร์ ซึ่งอยู่ในช่วงใกล้กับการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ XRP ไม่ได้ปรับตัวขึ้นหลัง Ripple ได้รับอนุมัติให้ดำเนินงานเป็นธนาคารทรัสต์ระดับชาติในสหรัฐฯ ใบอนุญาตนี้อาจช่วยเสริมโครงสร้างพื้นฐานด้านการรับฝากสินทรัพย์สำหรับสถาบัน แต่ไม่ได้กำหนดให้สถาบันต้องซื้อ XRP นับตั้งแต่เที่ยงคืนตามเวลา UTC XRP ลดลง 0.5% ขณะที่เทรดเดอร์จับตาแนวรับบริเวณ 1.25 ดอลลาร์ หากราคายืนเหนือระดับนี้ได้ อาจแสดงว่าผู้ซื้อกำลังปกป้องแนวรับ แต่หากหลุดลงไปก็อาจส่งสัญญาณว่าราคาจะลดลงต่อ

Solana กำลังทดสอบระดับราคาสำคัญที่ 100 ดอลลาร์ ขณะที่รูปแบบกราฟ Head and Shoulders ขาลงเพิ่มความเสี่ยงที่ราคาจะลดลง 20% ไปสู่ระดับ 80 ดอลลาร์ SOL ร่วงลงประมาณ 14% ในเดือนตุลาคม และทำผลงานได้แย่กว่า Bitcoin, Ethereum และ XRP หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ และต่อมาไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือช่วง 97–98 ดอลลาร์ได้ ก็อาจเปิดทางให้ทดสอบแนวรับที่ 93–96 ดอลลาร์ แถว 88 ดอลลาร์ และจากนั้นที่ 80 ดอลลาร์ การฟื้นตัวเหนือ 105–110 ดอลลาร์จะเป็นสัญญาณดีขึ้นเบื้องต้น ส่วนการขึ้นเหนือ 115 ดอลลาร์และ 125–130 ดอลลาร์จะทำให้แนวโน้มขาลงอ่อนแรงลงอีก กระแสเงินทุนจากสถาบันยังคงเป็นประเด็นน่ากังวล โดย ETF Solana ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิประมาณ 17.3 ล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นับเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันที่มีเงินไหลออก ข้อมูลเบื้องต้น ณ วันที่ 26 ตุลาคมแสดงยอดไถ่ถอนเพิ่มเติมอีก 8.2 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัดการใช้งานเครือข่าย Solana กำลังเติบโต โดยจำนวนแอดเดรสที่ถือหุ้นในรูปแบบโทเคนเพิ่มขึ้นถึง 1.5 ล้านแอดเดรส และการอัปเกรด Alpenglow ตั้งเป้าให้ธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ภายในประมาณ 150 มิลลิวินาที พัฒนาการเหล่านี้สนับสนุนศักยภาพของเครือข่ายในฐานะโครงสร้างพื้นฐานระยะยาว แต่ไม่ได้รับประกันว่าจะมีความต้องการ SOL ในระยะใกล้

ราคาทองคำขยับเข้าใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันที่ 27 ตุลาคม เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูง กดดันราคาในช่วงก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ทองคำสปอตลดลง 0.4% มาอยู่ที่ประมาณ 4,000.52 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าส่งมอบเดือนธันวาคมลดลง 0.6% อยู่ที่ 4,014.40 ดอลลาร์ โกลด์แมน แซคส์ปรับลดประมาณการมูลค่ายุติธรรม ณ สิ้นปี 2026 จาก 4,900 ดอลลาร์เหลือ 4,650 ดอลลาร์ แต่เป้าหมายที่ปรับใหม่นี้ยังหมายถึงโอกาสปรับขึ้นราว 16% จากระดับปัจจุบัน ธนาคารคงเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2027 ไว้ที่ 5,400 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการซื้อทองคำของธนาคารกลางและการกระจายการถือครองทุนสำรอง ธนาคารประเมินว่าภาคทางการซื้อทองคำ 79 ตันในเดือนสิงหาคม ตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคม แม้ผู้ซื้อขายจะประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ประมาณ 82% ท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังสูงต่อเนื่องและราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ในระยะใกล้ ผู้ซื้อขายจับตาแนวรับที่ 4,000 ดอลลาร์ หากราคาหลุดระดับนี้ อาจปรับลงไปทดสอบ 3,950 และ 3,900 ดอลลาร์ ขณะที่การฟื้นตัวเหนือ 4,050 และ 4,100 ดอลลาร์ อาจเปิดทางไปสู่ระดับ 4,150–4,200 ดอลลาร์ ราคาทองคำยังคงอ่อนไหวต่อค่าเงินดอลลาร์ ผลตอบแทนพันธบัตร และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

เงินทุนคริปโตในเดือนกันยายนลดลง 49% จากเดือนก่อนหน้า เหลือ 1.29 พันล้านดอลลาร์ จาก 76 รอบ ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา บริษัทคริปโต 75 แห่งเป็นผู้ระดมทุนดังกล่าว ส่วนในเดือนสิงหาคมมีการระดมทุน 2.54 พันล้านดอลลาร์จาก 85 รอบ ภาคการชำระเงินเป็นผู้นำด้านเงินทุนของอุตสาหกรรม โดยดึงดูดเงินได้ 553.5 ล้านดอลลาร์จาก 15 ดีล หรือคิดเป็น 43% ของยอดรวมรายเดือน การระดมทุนรอบ Series C มูลค่า 110 ล้านดอลลาร์ของ Jeeves เป็นรอบเงินร่วมลงทุนที่ใหญ่ที่สุด บริษัทแปดแห่งระดมทุนได้ประมาณ 342.8 ล้านดอลลาร์ผ่าน PIPE การกู้ยืม หรือการระดมทุนด้วยหุ้นหลัง IPO กิจกรรมควบรวมและซื้อกิจการเพิ่มขึ้น โดยมีการประกาศซื้อกิจการ 16 รายการ ซึ่งเป็นสองเท่าของเดือนสิงหาคม ดีลสำคัญ ได้แก่ แผนการซื้อ Tazapay ของ Circle มูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ โดยชำระด้วยหุ้นทั้งหมด และการเข้าซื้อ OpenZeppelin ของ S&P Global ผู้จัดการกองทุน 14 รายรายงานว่ามีเงินทุนใหม่ประมาณ 1.07 พันล้านดอลลาร์ผ่านการยื่นเอกสาร Form D โดยมี Arrington XRP Capital, Electric Capital และ Variant เป็นผู้นำ ความแตกต่างระหว่างการทุ่มเงินลงทุนในคริปโตที่ลดลงกับคำมั่นเงินลงทุนในกองทุนที่เพิ่มขึ้น อาจช่วยหนุนกิจกรรมการทำดีลในไตรมาสต่อ ๆ ไป การปลดล็อกโทเคนของนักลงทุนมีมูลค่ารวม 43.7 ล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน และมีกำหนดปลดล็อก 60.6 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม โดย LayerZero และ Ethena คิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของยอดเดือนตุลาคม โดยรวมแล้ว เงินทุนคริปโตในเดือนกันยายนสะท้อนว่ากิจกรรมการลงทุนในปัจจุบันชะลอตัวลง ขณะที่การควบรวมกิจการยังคึกคัก และมีเงินทุนจำนวนมากพร้อมสำหรับดีลในอนาคต