ข่าวคริปโตเคอร์เรนซี

ดัชนี S&P 500 กำลังอยู่บนจุดหัวเลี้ยวหัวต่อทางเทคนิค โดยการซื้อขายในสัปดาห์หน้าและเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางในระยะใกล้ การวิเคราะห์ระบุว่า 7,620 และ 7,504 เป็นแนวรับสำคัญ หากปิดรายสัปดาห์เหนือ 7,650 อาจช่วยหนุนการปรับขึ้นในเดือนพฤศจิกายนไปสู่จุดสูงสุดใหม่ใกล้ 8,000 ขณะที่การปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่า 7,600 อาจบ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังแย่ลง และเพิ่มความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงช่วงปลายปี นักลงทุนยังจับตาความผันผวนของหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI และความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหมุนเวียนเงินลงทุนระหว่างภาคธุรกิจ การตัดสินใจที่กำลังจะมาถึงของธนาคารกลางสหรัฐฯ และผลประกอบการของ Microsoft, Alphabet และ Amazon ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญ บทความนำเสนอสถานการณ์ของ S&P 500 ว่ายังไม่แน่นอน ไม่ใช่สัญญาณซื้อที่ได้รับการยืนยันแล้ว

ไมค์ โรเจอร์ส ผู้สมัครจากพรรครีพับลิกัน เปิดตัวแคมเปญชิงตำแหน่งวุฒิสมาชิกจากรัฐมิชิแกนอีกครั้งในการเลือกตั้งปี 2026 โดยให้คำมั่นว่าจะพัฒนาการศึกษา ทำให้ที่อยู่อาศัยมีราคาที่เข้าถึงได้มากขึ้น และฟื้นฟูตำแหน่งงาน ที่นั่งนี้จะว่างลงเนื่องจากแกรี ปีเตอร์ส วุฒิสมาชิกจากพรรคเดโมแครต เตรียมเกษียณ โรเจอร์สได้รับการสนับสนุนจากคณะกรรมการวุฒิสมาชิกแห่งชาติของพรรครีพับลิกัน และจะลงแข่งกับอับดุล เอล-ซาเยด ผู้สมัครจากพรรคเดโมแครต ค่าเฉลี่ยผลสำรวจที่บทความอ้างถึงแสดงให้เห็นว่าเอล-ซาเยดนำอยู่เล็กน้อย ขณะที่อัตราต่อรองจากตลาดคาดการณ์ที่ระบุไว้เอนเอียงไปทางพรรคเดโมแครตที่ 71.5% เทียบกับพรรครีพับลิกันที่ 29% การแข่งขันชิงที่นั่งวุฒิสมาชิกในมิชิแกนยังคงสูสี ผลสำรวจ การโต้วาที และการประกาศสนับสนุนที่กำลังจะมาถึงอาจเปลี่ยนทัศนคติของผู้มีสิทธิเลือกตั้งและความคาดหวังของตลาดได้

OpenAI และ Anthropic กำลังเผชิญเสียงเรียกร้องที่เพิ่มขึ้นให้จำกัดกำลังประมวลผลสำหรับ AI ผู้สนับสนุนข้อเสนอนี้ให้เหตุผลว่าการพัฒนาที่ช้าลงจะทำให้มีเวลามากขึ้นในการปรับปรุงมาตรการคุ้มครองความปลอดภัย ยังไม่มีการประกาศข้อตกลงอย่างเป็นทางการหรือเพดานจำกัดใด ๆ ข้อเสนอนี้อาจส่งผลต่อการแข่งขันระหว่างบริษัททั้งสอง เพราะการเข้าถึงทรัพยากรประมวลผลเป็นปัจจัยสำคัญในการฝึกโมเดล AI ขั้นสูง บทความรายงานว่า Anthropic ได้ให้คำมั่นเกี่ยวกับทรัพยากรประมวลผลมูลค่าประมาณ 517,000 ล้านดอลลาร์ และ OpenAI กำลังมองหามูลค่าประเมิน 30,000 ล้านดอลลาร์ ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของ Anthropic ตัวเลขเหล่านี้นำเสนอในฐานะคำมั่นและแผนที่มีรายงานไว้ ไม่ใช่เงื่อนไขที่ยืนยันแล้วของการจำกัดกำลังประมวลผล ราคาตลาดพยากรณ์แสดงความน่าจะเป็นที่แตกต่างกันว่าบริษัทใดจะมีโมเดล AI ที่ดีที่สุด แต่บทความไม่ได้แสดงหลักฐานชัดเจนว่าการเรียกร้องให้จำกัดกำลังประมวลผล AI ทำให้ตลาดเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางใดโดยเฉพาะ สำหรับเทรดเดอร์ ประเด็นสำคัญที่ควรติดตามคือการตอบสนองต่อสาธารณะจากบริษัททั้งสอง การดำเนินการด้านกฎระเบียบ หรือข้อตกลงอย่างเป็นทางการ ข้อจำกัดใด ๆ ต่อกำลังประมวลผล AI อาจเปลี่ยนแนวโน้มการแข่งขันในภาคธุรกิจนี้ได้ แต่บทความไม่ได้ระบุว่ามีผลโดยตรงต่อราคาคริปโทเคอร์เรนซีหรือการซื้อขาย

อีลอน มัสก์คาดว่าภาวะตึงตัวในตลาดหนี้จะกระตุ้นให้เกิดการควบรวมกิจการในกลุ่มผู้ให้บริการนีโอคลาวด์กว่า 200 ราย ซึ่งให้บริษัท AI เช่ากำลังประมวลผล เขาเตือนว่าบริษัทที่ไม่มีรายได้สำคัญจากแหล่งอื่นนอกเหนือจากศูนย์ข้อมูล AI อาจระดมทุนได้ยากและเสี่ยงล้มละลาย มีรายงานว่าผู้ให้บริการนีโอคลาวด์รายใหญ่ที่สุดห้ารายที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์มีหนี้รวม 61,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าระดับเมื่อหนึ่งปีก่อนถึงสี่เท่า และยังมีหนี้สินจากสัญญาเช่าดำเนินงานอีก 18,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ CoreWeave ซึ่งเป็นผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดในภาคธุรกิจนี้ มีหนี้ตามการประเมินอยู่ที่ 35,000–52,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะมีคำสั่งซื้อค้างส่งจำนวนมาก แต่บริษัทยังคงขาดทุนตามหลักบัญชี GAAP ผลตอบแทนพันธบัตรของบริษัทปรับสูงขึ้น และราคาหุ้นเพิ่งลดลงมากกว่า 15% Gartner คาดการณ์ว่าผู้ให้บริการนีโอคลาวด์มากกว่า 80% จะไม่ได้ดำเนินงานอย่างเป็นอิสระอีกต่อไปภายในปี 2030 บทความยังระบุว่า การใช้จ่ายที่คาดการณ์ของอุตสาหกรรมในช่วงปี 2026–2030 อยู่ที่ 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับรายได้ 3.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับนักลงทุนในตลาด การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตร การเข้าถึงแหล่งเงินทุนเพื่อรีไฟแนนซ์ และการกระจายแหล่งรายได้ เป็นตัวชี้วัดสำคัญของความตึงเครียดทางการเงินและโอกาสที่จะเกิดการควบรวมในภาคโครงสร้างพื้นฐาน AI

มีการย้ำคำแนะนำซื้อหุ้น Amkor Technology (AMKR) แม้นักวิเคราะห์รายหนึ่งจะปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 55 ดอลลาร์ โดยระบุว่าปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งขึ้นและใช้ตัวคูณมูลค่าที่ระมัดระวังมากขึ้น คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทจะเพิ่มจาก 14.2% ในไตรมาส 1 เป็นเกือบ 19% ในไตรมาส 3 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงสำหรับ AI และข้อตกลงกับ Nvidia มูลค่าราว 3 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ คาดว่าการชำระเงินล่วงหน้าจาก Nvidia จะช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนเพิ่มกำลังการผลิตของ Amkor ความอ่อนแอในธุรกิจสื่อสาร ซึ่งส่วนหนึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนไปใช้เทคโนโลยี system-in-package คาดว่าจะบรรเทาลงภายในกลางปี 2027 Amkor ซื้อขายที่ระดับประมาณ 1.4 เท่าของยอดขายที่ประเมินไว้สำหรับปี 2026 และ 17 เท่าของกำไรต่อหุ้นที่ประเมินไว้สำหรับปี 2026 นักวิเคราะห์ระบุว่าอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีขึ้นสนับสนุนคำแนะนำซื้อ แม้จะปรับลดราคาเป้าหมายก็ตาม

Muneeb Ali ผู้ร่วมก่อตั้ง Stacks กล่าวว่า Bitcoin มีเวลาประมาณสองปีในการนำลายเซ็นที่ทนต่อคอมพิวเตอร์ควอนตัมมาใช้ จากนั้นผู้ถือเหรียญจะมีเวลาอีกราวสองปีในการย้ายเหรียญไปยังที่อยู่ที่ได้รับการปกป้อง เขาเปิดเผยกรอบเวลาดังกล่าวที่งาน Token2049 Singapore เมื่อวันที่ 8 ตุลาคม 2026 พร้อมเตือนว่าในอนาคตคอมพิวเตอร์ควอนตัมอาจคุกคามการเข้ารหัส ECDSA ที่ Bitcoin ใช้อยู่ในปัจจุบัน กำหนดการนี้สอดคล้องกับแนวทางของ NIST ที่ให้เริ่มทยอยเลิกใช้ลายเซ็นที่มีช่องโหว่หลังปี 2030 และเลิกใช้ทั้งหมดภายในปี 2035 อย่างไรก็ตาม นี่เป็นการประเมินของ Ali ไม่ใช่กำหนดเวลาที่เครือข่าย Bitcoin ตกลงร่วมกัน Ali ยังเตือนว่าลายเซ็นหลังยุคควอนตัมอาจทำให้ขีดความสามารถในการทำธุรกรรมจริงของเลเยอร์ฐาน Bitcoin ลดลงเหลือราว 10% ของระดับปัจจุบัน ซึ่งอาจผลักดันให้กิจกรรมย้ายไปยังเครือข่ายชั้นรองมากขึ้นและส่งผลต่อค่าธรรมเนียม Stacks Labs กำลังพัฒนาแผนงานด้านการป้องกันควอนตัมและความเป็นส่วนตัว โดยมีเป้าหมายที่ระบุไว้เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของเครือข่าย 100 เท่า ข่าวนี้สะท้อนการถกเถียงระยะยาวเกี่ยวกับความปลอดภัยและการขยายขนาดของ Bitcoin ไม่ได้ประกาศการอัปเกรดโปรโตคอลที่ได้รับอนุมัติแล้ว

เงินฝากสเตเบิลคอยน์ในโปรโตคอล DeFi แตะ 24,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 560.8% ในช่วงสามปี ตามข้อมูลจาก Token Terminal ที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 25 ตุลาคม 2026 การเติบโตนี้สะท้อนถึงการใช้สินทรัพย์ที่ผูกกับดอลลาร์ในการปล่อยกู้ผ่าน DeFi เพื่อรับผลตอบแทนที่มากขึ้น แทนที่จะถือไว้เฉย ๆ ระหว่างการซื้อขาย USDC ครองส่วนแบ่งสูงสุดที่ 38.2% คิดเป็นมูลค่าราว 9,200 ล้านดอลลาร์ ส่วน USDT มีสัดส่วน 20.3% หรือประมาณ 4,900 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ USDe มีสัดส่วน 9% หรือราว 2,200 ล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกันแล้ว สเตเบิลคอยน์ทั้งสามคิดเป็นประมาณสองในสามของเงินฝากในสินทรัพย์ 193 รายการที่ติดตาม ยอดรวม 24,000 ล้านดอลลาร์คิดเป็นประมาณ 8% ของตลาดสเตเบิลคอยน์ ซึ่งประเมินไว้ที่ 298,400 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน DeFiStar.io ประเมินมูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ (TVL) ในพูลปล่อยกู้สเตเบิลคอยน์ไว้ที่ประมาณ 25,680 ล้านดอลลาร์ แต่รายงานว่ามีเงินไหลออกสุทธิราว 99.8 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา เงินฝากกระจุกตัวอยู่ในแพลตฟอร์มต่าง ๆ เช่น Aave V3, Morpho, Sky Protocol และ Spark ตัวเลขเหล่านี้ชี้ว่าการปล่อยกู้สเตเบิลคอยน์ใน DeFi ยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก แต่เทรดเดอร์ควรติดตามว่าการไหลออกเมื่อไม่นานมานี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่ ผลตอบแทนจากการปล่อยกู้ยังมีความเสี่ยงจากสมาร์ตคอนแทรกต์ โปรโตคอล และการหลุดจากการตรึงมูลค่า

Bank Policy Institute (BPI) กำลังกดดันสำนักงานผู้ควบคุมเงินตราสหรัฐฯ (OCC) ให้ชี้แจงแนวทางเกี่ยวกับรางวัลจากสเตเบิลคอยน์ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น หลังจากหน่วยงานได้สรุปกฎภายใต้ GENIUS Act แล้ว BPI คัดค้านการที่ OCC ตัดข้อสันนิษฐานที่เสนอไว้สำหรับข้อตกลงบางประเภทระหว่างผู้ออกเหรียญกับบุคคลที่สามออกไป โดยระบุว่าการพิจารณาเป็นรายกรณีโดยไม่มีขั้นตอนชัดเจนหรือเหตุผลที่เผยแพร่ต่อสาธารณะ อาจทำให้ผู้ให้บริการสเตเบิลคอยน์ไม่แน่ใจว่ารางวัลแบบใดได้รับอนุญาต กฎโดยรวมของ OCC ครอบคลุมการค้ำประกันด้วยเงินสำรอง การไถ่ถอน และการบริหารความเสี่ยง และจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 18 มกราคม 2027 งานอีกส่วนหนึ่งจะแยกไปจัดการข้อกำหนดด้านการต่อต้านการฟอกเงินและมาตรการคว่ำบาตร ข้อพิพาทมุ่งอยู่ที่การใช้ข้อห้ามไม่ให้ผู้ออกเหรียญจ่ายผลตอบแทน ในกรณีที่บริษัทอื่นเป็นผู้มอบสิทธิประโยชน์ให้ลูกค้า ผู้ที่เป็นผู้ให้เงินทุนสำหรับการจ่ายเงิน ความเชื่อมโยงกับผู้ออกเหรียญ และพฤติกรรมที่ได้รับรางวัล อาจสำคัญกว่าการเรียกสิ่งนั้นว่าเงินคืน ส่วนลด หรือผลตอบแทน BPI เตือนว่าสเตเบิลคอยน์อาจแข่งขันกับเงินฝากธนาคาร แต่นี่เป็นการคาดการณ์ ไม่ใช่หลักฐานว่ากฎฉบับสุดท้ายทำให้เงินฝากไหลออกในปริมาณที่วัดได้ สำหรับเทรดเดอร์ ประเด็นเร่งด่วนคือความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับรางวัลจากสเตเบิลคอยน์ ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงของกิจกรรมในตลาดที่มีหลักฐานยืนยัน การเผยแพร่คำวินิจฉัยของ OCC หรือการออกแนวทางเพิ่มเติมอาจช่วยให้กฎชัดเจนขึ้นและส่งผลต่อการออกแบบผลิตภัณฑ์สเตเบิลคอยน์ในอนาคต

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ETF แบบสปอตมีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ 304.77 ล้านดอลลาร์ พลิกกลับจากรายงานก่อนหน้าที่ระบุว่ามีกระแสเงินไหลออก 228.58 ล้านดอลลาร์ แรงซื้อที่แข็งแกร่งในช่วงกลางสัปดาห์ ซึ่งรวมถึงเงินไหลเข้า 528.5 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ มากกว่าชดเชยเงินถอน 635.49 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นยอดไหลออกรายวันสูงที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน และเงินไหลออกอีก 137.9 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์ ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมของ Bitcoin ETF เพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 57,200 ล้านดอลลาร์ รายงานก่อนหน้านี้ยังระบุว่า Bitcoin ร่วงจากระดับสูงกว่า 84,000 ดอลลาร์ลงมาต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ สะท้อนว่าความต้องการ ETF ไม่สามารถหยุดยั้งการอ่อนตัวของราคาได้ ในทางกลับกัน Ethereum ETF แบบสปอตมีกระแสเงินไหลออก 220 ล้านดอลลาร์ในรอบสัปดาห์ ทำให้ช่วงที่มีเงินไหลออกต่อเนื่องยืดออกเป็นสี่สัปดาห์ รายงานก่อนหน้านี้ระบุว่ามีเงินถอนประมาณ 320 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า นับตั้งแต่แนวโน้มเงินไหลออกเริ่มขึ้นในช่วงปลายเดือนกันยายน กองทุน Ethereum สูญเสียเงินไปมากกว่า 1,200 ล้านดอลลาร์ และยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมลดลงจากเกือบ 14,000 ล้านดอลลาร์เหลือต่ำกว่า 12,750 ล้านดอลลาร์ Ether ปรับตัวลงมากกว่า 4% ในสัปดาห์ล่าสุดและซื้อขายใกล้ระดับ 2,350 ดอลลาร์ หลังจากก่อนหน้านี้ลดลงเข้าใกล้ 2,300 ดอลลาร์ เงินไหลเข้า Bitcoin ETF ล่าสุดบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันต่อ BTC แข็งแกร่งกว่า ETH ขณะที่การไถ่ถอนรายวันจำนวนมากและเงินไหลออกจาก Ethereum ETF อย่างต่อเนื่องสะท้อนความเชื่อมั่นที่ผันผวนและแรงกดดันต่อ ETH ที่ยังดำเนินต่อไป

สรุปข่าวเงินร่วมลงทุนด้านคริปโตรายสัปดาห์นี้เน้นความเสี่ยงด้านความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ การรีแบรนด์ของ a16z และงานวิจัยใหม่ แผนกคริปโตของ Andreessen Horowitz จะเปลี่ยนชื่อเป็น a16z Frontier และขยายขอบเขตจากสตาร์ตอัปด้านคริปโตไปสู่บริษัทเทคโนโลยีแนวหน้าด้วย บทความไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนี้ Jay Yu จาก Union Square Ventures เตือนว่า AI กำลังทำให้การใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ซอฟต์แวร์ที่ซับซ้อนทำได้ง่ายขึ้น ซึ่งอาจเปิดเผยจุดอ่อนที่สะสมอยู่ในระบบเก่า Haseeb Qureshi จาก Dragonfly กล่าวว่า การแฮ็กในวงการคริปโตอาจเป็นสัญญาณล่วงหน้าของความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางอินเทอร์เน็ตในวงกว้าง การโจมตีเกิดถี่ขึ้น ขณะที่มูลค่าเงินที่ถูกขโมยโดยรวมยังใกล้เคียงกับระดับในปี 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสียหายเฉลี่ยลดลง และมีการมุ่งโจมตีโปรโตคอลที่ดูแลบำรุงรักษาไม่ดีมากขึ้น สรุปข่าวยังกล่าวถึงงานวิจัยเกี่ยวกับโมเดลการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจสูงของ Papertrade คุณค่าที่อาจมีของตลาดคาดการณ์นอกเหนือจากการซื้อขาย และการเก็งกำไรในฐานะธีมการลงทุน นอกจากนี้ยังรายงานรอบระดมทุนที่เปิดเผยต่อสาธารณะ 9 รอบ ระหว่างวันที่ 12–18 ตุลาคม โดยระดมทุนรวมได้มากกว่า 50 ล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้ว การพูดคุยเรื่องเงินร่วมลงทุนด้านคริปโตชี้ไปที่แนวโน้มด้านเทคโนโลยีและความปลอดภัย มากกว่าจะเป็นปัจจัยกระตุ้นตลาดในระยะใกล้

กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม หลังรายงานผลประกอบการเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าปัจจัยพื้นฐานดีขึ้น REITs จำนวน 15 แห่งปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีสำหรับเงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ซึ่งสนับสนุนมุมมองที่ว่าภาวะการดำเนินงานแข็งแกร่งกว่าที่ผลการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาแสดงให้เห็น REITs สำนักงานรายงานผลการเช่าพื้นที่ ส่วนต่างค่าเช่า และอัตราการเข้าพักที่ดีขึ้น ผลประกอบการของกลุ่มอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมและสัญญาเช่าสุทธิโดยรวมเป็นไปในทิศทางบวก ขณะที่ผลประกอบการของกลุ่มอพาร์ตเมนต์บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวสู่เสถียรภาพยังดำเนินต่อไป กำไรของ REITs จำนองที่อยู่อาศัยลดลงน้อยกว่าที่คาดไว้ นอกจากนี้ Crown Castle ยังได้รับปัจจัยหนุนการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น จากรายงานแผนของ SpaceX ที่จะขยายบริการไร้สายภาคพื้นดิน ตลาดโดยรวมยังคงไม่มั่นใจจากข้อสงสัยเกี่ยวกับความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจและการจัดหาเงินทุนสำหรับกระแสการลงทุนด้าน AI ที่เฟื่องฟู ประกอบกับราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นอีกครั้ง ซึ่งทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อซับซ้อนขึ้นก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน และตลาดประเมินโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนตุลาคมไว้ที่ 10% สำหรับนักลงทุนที่ซื้อขายในตลาด ความแข็งแกร่งของผลประกอบการ REITs เป็นสัญญาณบวกต่อภาคธุรกิจ แต่ความไม่แน่นอนด้านอัตราดอกเบี้ยและราคาพลังงานยังคงเป็นความเสี่ยง

เงินฝากหุ้นที่แปลงเป็นโทเคนในโปรโตคอล DeFi มีมูลค่าเกิน 300 ล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายนและตุลาคม 2026 เพิ่มขึ้นอย่างมากจากประมาณ 15–22 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม อัตราการเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าที่รายงานแตกต่างกันไปตามวิธีคำนวณ ตั้งแต่ 1,961% ไปจนถึงตัวเลขพาดหัวที่ 2,451.5% Solana และ Robinhood Chain ต่างมีเงินฝากหุ้นที่แปลงเป็นโทเคนอยู่ราว 87–98 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ BNB Chain มีประมาณ 36 ล้านดอลลาร์ xStocks ของ Payward ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Kraken คิดเป็นประมาณ 58% ของเงินฝาก หรือ 111 ล้านดอลลาร์ใน 15 โปรโตคอล เงินทุนราว 65% อยู่ในพูลสภาพคล่อง และ 28% อยู่ในตลาดให้กู้ยืมและกู้ยืม การเติบโตเกิดขึ้นหลัง Binance เปิดตัว bStocks ในเดือนมิถุนายน และ Robinhood เปิดตัวโทเคนหุ้นกับบล็อกเชนของตนในเดือนกรกฎาคม เงินฝากใน DeFi คิดเป็นประมาณ 6%–8% ของตลาดหุ้นที่แปลงเป็นโทเคน ซึ่งประเมินว่ามีมูลค่า 3–3.8 พันล้านดอลลาร์ แม้หุ้นที่แปลงเป็นโทเคนจะเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ตลาดยังมีขนาดค่อนข้างเล็กและกระจุกตัวอยู่กับผู้ออกโทเคนและเครือข่ายเพียงไม่กี่ราย อีกทั้งกิจกรรมในพูลสภาพคล่องยังขึ้นอยู่กับการที่ผู้ให้บริการคงสถานะการลงทุนไว้

Kraken เปิดให้ฝากเงินและซื้อขายโทเคน SFI ของ Saffron เมื่อวันที่ 23 ตุลาคม 2026 โดยมีข้อจำกัดด้านภูมิศาสตร์ โทเคนเพื่อการกำกับดูแลบน Ethereum นี้ ซึ่งรู้จักกันในชื่อ Spice เช่นกัน มีอุปทานสูงสุด 100,000 โทเคน และแจกจ่ายผ่านโปรแกรมขุดสภาพคล่องที่ดำเนินตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 ถึงกลางปี 2021 Kraken ระบุว่าการเข้าถึงผ่านแอปและฟีเจอร์ซื้อทันทีอาจเปิดให้ใช้งานภายหลัง หากมีสภาพคล่องเพียงพอ การลิสต์ครั้งนี้เปิดโอกาสให้ลูกค้าที่มีสิทธิ์ซื้อขาย SFI ได้อีกช่องทางหนึ่ง แต่ไม่ได้มอบสิทธิให้ผู้ถือโทเคนได้รับผลตอบแทนจากตู้นิรภัยของ Saffron และไม่ได้พิสูจน์ว่ามีความต้องการใช้โปรโตคอล ผลิตภัณฑ์ปัจจุบันของ Saffron เปิดให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องรับเบี้ยล่วงหน้า แลกกับค่าธรรมเนียมในอนาคตจากสถานะสภาพคล่องแบบกระจุกตัวบน Uniswap ผู้ซื้อค่าธรรมเนียมจ่ายเบี้ยดังกล่าวและรับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกิจกรรมการซื้อขายและรายได้จากค่าธรรมเนียม ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่น ระยะเวลาของตู้นิรภัย คู่ซื้อขาย และช่วงราคา สถานะที่อยู่นอกช่วงที่ยังทำงานจะหยุดสร้างค่าธรรมเนียม และการเคลื่อนไหวของราคาอาจเปลี่ยนสัดส่วนของโทเคน โมเดลแลกเปลี่ยนค่าธรรมเนียมนี้แตกต่างจากกลไกแบ่งชั้นและประกันภัยแบบเดิมของ Saffron ซึ่งยุติการใช้งานไปแล้ว ผู้ซื้อขายควรประเมินบทบาทด้านการกำกับดูแลของ SFI แยกต่างหากจากความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นของตู้นิรภัยแต่ละแห่ง

กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ มีคำสั่งให้เจ้าหน้าที่รัฐบาลที่ไม่ปฏิบัติหน้าที่จำเป็นและครอบครัวเดินทางออกจากซาอุดีอาระเบีย โดยอ้างถึงข้อกังวลด้านความปลอดภัยท่ามกลางภัยคุกคามจากขีปนาวุธและโดรนของกลุ่มฮูตี คำสั่งนี้ไม่ได้หมายถึงการอพยพสถานเอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ในกรุงริยาดทั้งหมด บทความระบุว่าการโจมตีระยะหลังมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานสำคัญ รวมถึงเหตุโจมตีที่ทำให้มีผู้เสียชีวิตที่ท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดเมื่อต้นเดือนนี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงในภูมิภาคและความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งระหว่างกลุ่มฮูตีกับซาอุดีอาระเบียจะทวีความรุนแรงขึ้น ตามอัตราต่อรองจากตลาดคาดการณ์ที่บทความอ้างถึง โอกาสที่จะมีการประกาศหยุดยิงระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มฮูตีก่อนวันที่ 1 พฤศจิกายนอยู่ที่ 2.1% ส่วนโอกาสที่กลุ่มฮูตีจะเข้าสู่เอเดนภายในวันที่ 31 ธันวาคมอยู่ที่ 23.5% สำหรับนักเทรด การโจมตีเพิ่มเติมหรือการตอบโต้ทางทหารอาจเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้าง แม้บทความจะไม่ได้รายงานผลกระทบโดยตรงต่อตลาดคริปโทเคอร์เรนซี

Anthropic ระบุว่าปริมาณโทเค็นโดยรวมเพิ่มขึ้น 3.6 เท่านับตั้งแต่เปิดตัว Claude Opus 5.5 เมื่อวันที่ 22 กันยายน 2026 โมเดลนี้มีราคาถูกลงและทำงานเร็วขึ้นกว่ารุ่นก่อน โดยราคาของโทเค็นขาเข้าและขาออกลดลง 20% ราคาการอ่านจากแคชลดลง 60% และความเร็วในการสร้างผลลัพธ์เพิ่มขึ้นมากกว่า 30% นอกจากนี้ Anthropic ยังระบุว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่ำกว่า Opus 5 ราว 40% ผู้ทดสอบกลุ่มแรก รวมถึง Box กล่าวว่า Claude Opus 5.5 สามารถทำงานให้เสร็จได้โดยใช้โทเค็นน้อยลงหนึ่งในสาม โดยไม่ลดความแม่นยำ การใช้โทเค็นต่อหนึ่งงานที่ลดลงควบคู่กับปริมาณการใช้งานโดยรวมที่เพิ่มขึ้นมาก บ่งชี้ว่าลูกค้ากำลังใช้เวิร์กโหลด AI มากขึ้น ซึ่งเป็นรูปแบบที่เรียกว่า “ปรากฏการณ์เจวอนส์” อย่างไรก็ตาม ปริมาณโทเค็นที่เพิ่มขึ้นไม่ได้หมายความว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นเสมอไป Anthropic ยังไม่ได้เปิดเผยสัดส่วนของโทเค็นแต่ละประเภทหรือผลกระทบทางการเงินจากการลดราคา บริษัทคาดว่าจะเปิดตัว Sonnet 5.5 และ Haiku 5.5 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์หลัง Opus 5.5

ความต้องการเงินทุนของ CoreWeave กำลังทำให้เกิดความกังวลว่า การเติบโตอย่างรวดเร็วของโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI จะสามารถระดมทุนได้อย่างยั่งยืนหรือไม่ บริษัทคลาวด์คอมพิวติงด้าน AI แห่งนี้อาจต้องใช้เงินราว 85,000 ล้านดอลลาร์เพื่อรองรับยอดคำสั่งซื้อคงค้าง ขณะที่ราคาหุ้นอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ การใช้เงินกู้ระยะยาววงเงินสูงและหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทำให้สถานะทางการเงินและแนวโน้มการรีไฟแนนซ์ของบริษัทถูกจับตาอย่างเข้มข้นยิ่งขึ้น ความสามารถของ CoreWeave ในการหาเงินทุนหรือปรับโครงสร้างภาระหนี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อบริษัท AI อื่น ๆ บทความยังชี้ด้วยว่า ราคาตลาดสะท้อนความสงสัยว่า Anthropic จะมีมูลค่าบริษัทถึง 600,000 ล้านดอลลาร์ภายในวันที่ 31 ธันวาคม 2026 หรือไม่ สถานการณ์ของ CoreWeave ไม่ได้เป็นหลักฐานว่าบริษัทกำลังจะล้มละลาย แต่การจัดการหนี้และความต้องการเงินสดของบริษัทกำลังถูกจับตาในฐานะบททดสอบสภาพการระดมทุนในภาคธุรกิจ AI สำหรับนักเทรดคริปโท พัฒนาการนี้เป็นสัญญาณทางอ้อมเกี่ยวกับความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง ไม่ใช่ปัจจัยกระตุ้นตลาดคริปโทโดยตรง หากมีการถอนการลงทุนจากบริษัทเทคโนโลยีที่เติบโตสูงในวงกว้างขึ้น ก็อาจกดดันสินทรัพย์เก็งกำไรได้ ขณะที่การรีไฟแนนซ์ที่ประสบความสำเร็จอาจช่วยคลายความกังวลบางส่วน

ในปี 2025 SK Hynix แซงหน้า Intel ขึ้นเป็นผู้จัดหาชิปรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลกเมื่อวัดตามรายได้ ท่ามกลางความต้องการหน่วยความจำสำหรับ AI ที่พุ่งสูงขึ้น SK Hynix รายงานรายได้ 67.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 42.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่รายได้ของ Intel ลดลง 3.7% เหลือ 48.5 พันล้านดอลลาร์ หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ซึ่งใช้งานร่วมกับโปรเซสเซอร์ AI เป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตของ SK Hynix บริษัทครองส่วนแบ่งตลาด HBM ราว 50% และยังคงเป็นซัพพลายเออร์ HBM รายใหญ่ที่สุดของ Nvidia ความแข็งแกร่งในธุรกิจ HBM และ DRAM ช่วยให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ SK Hynix เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 76% ในไตรมาสที่สองของปี 2026 Intel เป็นบริษัทเดียวในบรรดาซัพพลายเออร์ชิป 10 อันดับแรกที่มีรายได้ลดลง ในเดือนสิงหาคม 2026 บริษัทระดมทุนได้ 20 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้น และต่อมาได้ประกาศความร่วมมือด้านเทคนิคกับ Applied Materials โดยมุ่งเน้นเทคโนโลยีชิปสำหรับงานประมวลผล AI ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่าการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังเปลี่ยนทิศทางการเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ให้มุ่งไปยังผู้ผลิตหน่วยความจำ

Kraken ยุติการฝากและการซื้อขายโทเคน 13 รายการ ได้แก่ BMB, ELX, APU, BDXN, DUCK, BOS, U, OBOL, IDEX, FIS, UXLINK, ALTHEA และ NOBODY การยุติการซื้อขายมีผลเมื่อเวลา 14:00 UTC ของวันที่ 23 ตุลาคม โทเคนที่ Kraken ถอดออกจากรายการซื้อขายได้เข้าสู่ช่วงการถอนแยกต่างหาก โดยลูกค้าสามารถถอนยอดคงเหลือได้จนถึงเวลา 15:00 UTC ของวันที่ 29 มกราคม 2027 แพลตฟอร์มมีแผนจะชำระบัญชียอดคงเหลือที่ยังเหลืออยู่ในช่วงวันที่ 1–12 กุมภาพันธ์ 2027 Kraken เตือนว่าตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำหรือไม่มีการเคลื่อนไหวอาจทำให้เงินที่ได้จากการชำระบัญชีต่ำกว่าราคาที่เสนอไว้ล่าสุดมาก หรืออาจมีมูลค่าเพียงเล็กน้อยก็ได้ ไม่มีการรับประกันว่าจะได้รับเงินคืนขั้นต่ำ ลูกค้าที่ต้องการถอนควรตรวจสอบว่าปลายทางรองรับโทเคนและเครือข่ายที่ตรงกันทุกประการ และเปิดรับฝากเงินแล้ว การยุติการซื้อขายไม่ได้ขัดขวางการถอนเงินโดยตรง แต่ทำให้ไม่สามารถเข้าถึงสมุดคำสั่งซื้อขายของ Kraken สำหรับโทเคนที่ได้รับผลกระทบได้

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และผลประกอบการของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนตลาดในสัปดาห์นี้ ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75%-4% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย Fed funds สะท้อนโอกาสราว 10% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง นักวิเคราะห์บางรายมองว่าอาจมีการลดดอกเบี้ยหากความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินเพิ่มขึ้น แต่เงินเฟ้อที่ยังสูงต่อเนื่องอาจทำให้เฟดยังคงใช้นโยบายเข้มงวด ผลประกอบการของ Microsoft, Alphabet และ Amazon จะเป็นบททดสอบว่าการลงทุนมหาศาลในปัญญาประดิษฐ์กำลังแปรเปลี่ยนเป็นการเติบโตของธุรกิจคลาวด์และรายได้หรือไม่ คาดว่า Microsoft จะรายงานรายได้ประมาณ 90,600 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 4.72 ดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบการเงิน นักลงทุนจะจับตาการเติบโตของ Azure การสร้างรายได้จาก AI และการใช้จ่ายลงทุน นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกัน โดยฝ่ายที่มองบวกชี้ถึงความต้องการ AI จากภาคธุรกิจและการขยายตัวของคลาวด์ ขณะที่ฝ่ายที่ไม่มั่นใจเตือนว่าการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลราว 200,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีอาจกดดันกระแสเงินสดและผลตอบแทน การตัดสินใจของเฟดและผลประกอบการของบริษัทคลาวด์รายใหญ่อาจส่งผลต่อความเต็มใจรับความเสี่ยงในตลาดโดยรวม ขณะที่ผลประกอบการสำคัญจากบริษัทอื่น ๆ และการอัปเดตสถานะทางการเงินของ JetBlue จะทำให้ตลาดมีประเด็นให้ติดตามมากขึ้นในสัปดาห์ที่แน่นขนัด

Bitcoin อ่อนตัวลงจากประมาณ 81,800 ดอลลาร์มาอยู่ใกล้ 80,500 ดอลลาร์ โดยไม่สามารถรักษาการดีดตัวกลับเหนือแนวต้านได้ การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดเพิ่มความเสี่ยงขาลงจากมุมมองก่อนหน้าที่คาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบ โดยแรงขายยังจำกัดความพยายามฟื้นตัวไว้ที่ช่วง 81,000–81,500 ดอลลาร์ และ BTC ร่วงลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มในกรอบเวลาสี่ชั่วโมง ขณะนี้ระดับ 80,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญ หากราคาหลุดระดับนี้และจุดต่ำสุดล่าสุดบริเวณ 79,200 ดอลลาร์ อาจเกิดแรงขายจากการถูกบังคับชำระสถานะและกดราคาไปยังช่วง 78,500–79,000 ดอลลาร์ โดยมีช่วง 75,000–78,000 ดอลลาร์เป็นจุดที่ตลาดจับตา บทวิเคราะห์ก่อนหน้ายังระบุว่า 75,500 ดอลลาร์อาจเป็นเป้าหมายขาลง หากแนวรับไม่สามารถยืนอยู่ได้ Bitcoin จำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือ 81,500 ดอลลาร์เพื่อฟื้นตัว จากนั้นจะพบแนวต้านบริเวณ 82,500–84,000 ดอลลาร์ รวมถึงระดับ 83,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเกณฑ์การทะลุแนวต้านที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ สัญญาณทางเทคนิคยังไม่ชัดเจน โดย BTC อยู่ต่ำกว่าเส้น Ichimoku สำคัญ และ RSI 14 วันต่ำกว่า 50 ขณะที่เมฆคาดการณ์ยังเป็นสีเขียว คาดว่าเทรดเดอร์จะจับตาการหลุดแนวรับและปริมาณการซื้อขายเพื่อยืนยันแนวโน้ม เนื่องจากราคาอาจยังผันผวนจนกว่า BTC จะทะลุแนวต้านหรือหลุดแนวรับ

สก็อตต์ โคลอม อัยการเขตของรัฐมิสซิสซิปปี ลงสมัครชิงที่นั่งวุฒิสภาสหรัฐฯ แข่งกับซินดี ไฮด์-สมิธ วุฒิสมาชิกพรรครีพับลิกันคนปัจจุบัน แคมเปญของโคลอมอาจขึ้นอยู่กับการออกมาใช้สิทธิของผู้มีสิทธิเลือกตั้งผิวดำที่อยู่ในระดับสูง และการได้คะแนนเสียงจากผู้มีสิทธิเลือกตั้งผิวขาวราว 25% บทความระบุว่าการแข่งขันนี้อาจสูสี แม้ผลสำรวจจะให้ภาพแตกต่างกันไป โดยบางส่วนชี้ว่าเป็นการแข่งขันที่ใกล้เคียงกัน ขณะที่หากผู้มีสิทธิเลือกตั้งรู้จักผู้สมัครทั้งสองดี โคลอมก็อาจขึ้นนำได้ สัญญาเดิมพันบน Polymarket ประเมินโอกาสชนะของโคลอมไว้ที่ประมาณ 12.5% เทียบกับ 87.5% ของไฮด์-สมิธ ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดมองว่าวุฒิสมาชิกคนปัจจุบันมีโอกาสชนะมากกว่า จำนวนผู้มาใช้สิทธิ การรับรองสนับสนุน และผลสำรวจใหม่ ๆ อาจทำให้ตัวเลขเหล่านี้เปลี่ยนแปลงได้

การทดสอบย้อนหลัง 10 ปีชี้ว่า Bitcoin และ S&P 500 เหมาะกับกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน กลยุทธ์ซื้อแล้วถือให้ผลตอบแทนต่อปีแบบทบต้น 62.8% สำหรับ Bitcoin ขณะที่กลยุทธ์ที่ถือ Bitcoin เฉพาะช่วงที่ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นแล้วให้ผลตอบแทน 68.4% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โมเดลตามแนวโน้มให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 25% ต่อปี เทียบกับ 8% ของกลยุทธ์ซื้อแล้วถือ ส่วนกลยุทธ์ long-short ที่ซับซ้อนกว่าทำผลงานได้ด้อยกว่า โดยให้ผลตอบแทนต่อปีแบบทบต้น 40.8% ตลอดช่วง 10 ปี สำหรับ S&P 500 กลยุทธ์ซื้อแล้วถือให้ผลดีกว่า โดยดัชนีเพิ่มขึ้น 392% ในช่วง 10 ปี เทียบกับ 166% สำหรับกลยุทธ์ตามแนวโน้ม บทความระบุว่าส่วนหนึ่งของความแตกต่างนี้มาจากการที่ดัชนีเปลี่ยนบริษัทที่อ่อนแอกว่าออกเป็นประจำ และได้รับประโยชน์จากการเติบโตของกำไรบริษัท ปัจจุบันมีการอธิบายว่า Bitcoin อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แต่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค แรงกดดันด้านเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI และความเสี่ยงด้านความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ที่อาจเกิดขึ้น อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นหรือทำให้โมเมนตัมกลับทิศได้ บทความยังกล่าวถึงการคาดการณ์ว่าอาจมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม และความแข็งแกร่งตามฤดูกาลของหุ้นสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงเมษายน ผลการทดสอบย้อนหลังเหล่านี้เป็นข้อมูลในอดีตและไม่รับประกันผลตอบแทนในอนาคต ผู้ซื้อขายอาจติดตามสัญญาณแนวโน้มของ Bitcoin และพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาค

Bitcoin กำลังประคองแนวรับที่ 80,000 ดอลลาร์ได้อย่างยากลำบาก หลังถูกปฏิเสธบริเวณ 85,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คริปโต Ted Pillows และ EGRAG CRYPTO มองว่าการปรับตัวลงต่อยังอาจสอดคล้องกับรูปแบบขาขึ้นในภาพใหญ่ได้ Pillows เห็นความคล้ายคลึงกับการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin หลังจุดต่ำสุดของวัฏจักรในเดือนพฤศจิกายน 2022 หากรูปแบบเดิมเกิดซ้ำ Bitcoin อาจร่วงลงสู่ 74,000–75,000 ดอลลาร์ ก่อนฟื้นตัวไปยังระดับใกล้ 90,000 ดอลลาร์ ส่วน EGRAG ก็มองว่าการเคลื่อนไหวในกรอบปัจจุบันอาจเป็นสัญญาณขาขึ้น เขาระบุว่าการขึ้นเหนือ 82,900 ดอลลาร์ และตามด้วยการทะลุผ่านช่วง 86,000–87,000 ดอลลาร์ อาจยืนยันการปรับขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 98,400 และ 114,900 ดอลลาร์ ทั้งหมดนี้เป็นการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ไม่ใช่ผลลัพธ์ด้านราคาที่ยืนยันแล้ว

แผนเพิ่มขีดความสามารถของ Cardano ด้วย Leios จะดำเนินไปเป็นระยะ โดยยังไม่มีการเพิ่มความจุในทันทีหรือกำหนดวันเปิดใช้งานฮาร์ดฟอร์ก Dijkstra อย่างแน่นอน โรดแมปของ Input Output ลงวันที่ 20 ตุลาคมระบุว่า Dijkstra มีเป้าหมายนำกฎที่จำเป็นสำหรับ Leios มาใช้ สเตกพูลต้องลงทะเบียนคีย์ลงคะแนน BLS และการเปิดใช้งานต้องได้รับคะแนนเสียงที่เป็นตัวแทนของสเตกที่ใช้งานอยู่ไม่น้อยกว่า 75% โดยคาดว่าการมีส่วนร่วมจะอยู่ที่ 90–95% ของสเตกที่ได้รับมอบหมาย เป้าหมายเริ่มต้นของ Leios คือเพิ่มขีดจำกัดของ Praos ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 4.5 TxkB/s ให้เป็นสามถึงห้าเท่า หรือราว 13.5–22.5 TxkB/s ต่อมาอาจเพิ่มเป็น 10–15 เท่าของระดับฐาน หรือประมาณ 45–67.5 TxkB/s ตัวเลขเหล่านี้วัดอัตราการรับส่งข้อมูลธุรกรรม ไม่ใช่จำนวนธุรกรรมต่อวินาทีที่รับประกันได้ ความจุจริงขึ้นอยู่กับขนาดธุรกรรมและการใช้ทรัพยากร การเพิ่มขีดความสามารถหลังระยะแรกจะขึ้นอยู่กับการทดสอบบนเมนเน็ตและการลงคะแนนด้านธรรมาภิบาลแยกต่างหาก ขณะที่ผู้ดำเนินการประเมินความต้องการด้านฮาร์ดแวร์ การแพร่กระจายข้อมูล และการกู้คืน การทดสอบ MusashiNet ก่อนหน้านี้ทำได้ประมาณ 26.8 TxkB/s แต่มีทราฟฟิกสังเคราะห์รวมอยู่ด้วย จึงไม่ยืนยันประสิทธิภาพบนเมนเน็ตหรือความต้องการของผู้ใช้ Input Output วางแผนทดสอบทราฟฟิกแบบควบคุมบนเมนเน็ตหลังเปิดใช้งาน นอกจากนี้ แอป Cardano ที่อยู่ในรายการ 21 จาก 103 แอปได้เปิดใช้การติดตามธุรกรรม และบริษัทประเมินว่าอาจต้องมีกิจกรรมต่อเนื่องประมาณ 50–70 TxkB/s เพื่อให้ค่าธรรมเนียมถึงจุดคุ้มทุน Leios เพิ่มขีดความสามารถได้ แต่สร้างอุปสงค์ไม่ได้ สำหรับผู้ซื้อขาย ADA โรดแมปนี้เป็นการพัฒนาด้านการขยายระบบในระยะยาว ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงประสิทธิภาพเครือข่ายในทันที สัญญาณสำคัญ ได้แก่ ความพร้อมของซอฟต์แวร์ การลงทะเบียนคีย์ของสเตกพูล ผลการทดสอบ และพารามิเตอร์ที่ได้รับอนุมัติ

ณ วันที่ 21 ตุลาคม 2026 มีรายงานการโจมตีเพื่อบิดเบือนราคาใน DeFi จำนวน 43 ครั้ง ซึ่งแซงหน้าสถิติรายปีก่อนหน้าที่ 27 ครั้งซึ่งทำไว้ในปี 2022 การโจมตีเหล่านี้สร้างความเสียหายประมาณ 199 ล้านดอลลาร์ แม้ยอดรวมดังกล่าวจะต่ำกว่าความเสียหายที่บันทึกไว้ในบางปีก่อนหน้า เหตุการณ์หนึ่งที่เกี่ยวข้องกับ Tectonic คิดเป็นมูลค่าราว 125 ล้านดอลลาร์ จากการโจมตีอีก 42 ครั้ง มี 32 ครั้งที่แต่ละครั้งสร้างความเสียหายต่ำกว่า 1 ล้านดอลลาร์ จำนวนการโจมตีเพื่อบิดเบือนราคาใน DeFi ที่ทำสถิติสูงสุดนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ต่อโปรโตคอลและออราเคิลด้านราคาในตลาด แม้เหตุการณ์ส่วนใหญ่ที่มีรายงานจะมีมูลค่าความเสียหายค่อนข้างน้อยก็ตาม

ผู้เช่าศูนย์ข้อมูล AI เรียกร้องค่าปรับจากการส่งมอบไฟฟ้าและสิ่งอำนวยความสะดวกล่าช้ามากกว่า 5 ล้านดอลลาร์ต่อวัน เพิ่มขึ้นจากประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ต่อวันเมื่อต้นปีนี้ ค่าปรับที่สูงขึ้นสะท้อนความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความล่าช้าของโครงการและต้นทุนทางการเงินจากการส่งมอบไม่ทันกำหนด คาดว่าในช่วงหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า ศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ที่มีกำหนดจะเปิดให้บริการจะเปิดได้ตรงเวลาเพียง 50% ถึง 60% เท่านั้น อุปสรรคต่าง ๆ ได้แก่ ข้อจำกัดด้านไฟฟ้า การขอใบอนุญาต การขาดแคลนอุปกรณ์ และความล่าช้าในการก่อสร้าง สัญญาที่เข้มงวดยิ่งขึ้นทำให้ผู้พัฒนาต้องรับความเสี่ยงด้านการส่งมอบมากขึ้น บทความยังกล่าวถึงความเป็นไปได้ที่จะมีมาตรการกำกับดูแลในรัฐลุยเซียนา ซึ่งกำลังจับตาการพักการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลอย่างใกล้ชิด สำหรับผู้ค้าในตลาดคริปโท การพัฒนานี้เป็นสัญญาณทางอ้อม กล่าวคือ ศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐาน AI ต่างแข่งขันกันด้านพลังงานและเงินลงทุน แต่รายงานไม่ได้ระบุผลกระทบโดยตรงต่อราคาคริปโทเคอร์เรนซีหรือโครงการบล็อกเชน

กองทุน ETF ของ Grayscale ที่ลงทุนใน Zcash หรือ ZCSH มีเงินไหลเข้าสุทธิ 41.1 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 ตุลาคม ซึ่งเป็นผลรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน หลังจากมีเงินไหลออกติดต่อกันสามสัปดาห์รวม 143 ล้านดอลลาร์ กองทุนก็มีเงินไหลเข้าติดต่อกันสี่วัน แม้เงินไหลเข้าล่าสุดจะชดเชยการลดลงก่อนหน้าได้ไม่ถึงหนึ่งในสาม ราคา ZEC เพิ่มขึ้นประมาณ 7% และซื้อขายอยู่ใกล้หรือเหนือระดับ 1,200 ดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ดังกล่าว ZCSH มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 686 ล้านดอลลาร์ และถือครอง Zcash มากกว่า 3% ของอุปทานหมุนเวียน ทำให้กระแสเงินของ ETF อาจเป็นได้ทั้งแรงซื้อและความเสี่ยงด้านขาลง ภาพรวม ETF คริปโตมีทั้งบวกและลบ ETF Bitcoin แบบสปอตในสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์ด้วยเงินไหลเข้าสุทธิ 301.2 ล้านดอลลาร์ แม้จะมีเงินไหลออกมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองวัน ส่วน ETF Ether แบบสปอตมีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 220.7 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ต่อ ETF ของ Zcash กลับมาเพิ่มขึ้น แต่เพียงเท่านี้ยังไม่อาจยืนยันได้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างยั่งยืน

ความล่าช้าในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI กำลังทำให้ค่าปรับที่เจ้าของพื้นที่ให้เช่าต้องรับผิดชอบพุ่งสูงขึ้น ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่และห้องปฏิบัติการ AI เรียกร้องเงินมากกว่า 5 ล้านดอลลาร์ต่อวัน หากสถานที่หรือการเชื่อมต่อไฟฟ้าล่าช้า เพิ่มขึ้นจากราว 1 ล้านดอลลาร์เมื่อต้นปี 2026 เงื่อนไขสัญญาเช่าที่เข้มงวดขึ้นสะท้อนถึงคอขวดด้านการเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้า ใบอนุญาต เครื่องกำเนิดไฟฟ้า และหม้อแปลง ซึ่งอาจใช้เวลาจัดหานาน 12 ถึง 24 เดือน ในรัฐโอไฮโอ ข้อตกลงระหว่าง OpenAI กับ SB Energy ให้ OpenAI ได้รับยกเว้นค่าเช่าหนึ่งวันต่อความล่าช้าหนึ่งวัน และค่าปรับจะเพิ่มเป็นสองเท่าหลังจาก 90 วัน หากล่าช้าหนึ่งปี อาจคิดเป็นค่าเช่าฟรีประมาณ 640 วัน Oracle ยังได้ออกหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยเกี่ยวกับวิทยาเขต Project Jupiter ในรัฐนิวเม็กซิโก โดยสงวนสิทธิ์ในการเลื่อนจ่ายค่าเช่า หากความล่าช้าด้านไฟฟ้าส่งผลต่อกำหนดเปิดให้บริการในปี 2028 ความล่าช้าของศูนย์ข้อมูล AI ทำให้ผู้พัฒนาโครงการต้องรับความเสี่ยงทางการเงินมากขึ้น แม้อุปสรรคสำคัญจะอยู่นอกเหนือการควบคุมก็ตาม สำหรับนักลงทุน เงื่อนไขเหล่านี้เน้นให้เห็นว่าต้นทุนและความเสี่ยงในการดำเนินงานเพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI กำลังเพิ่มสูงขึ้น

รายได้ Google Cloud ของ Alphabet เพิ่มขึ้น 82% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 24.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยเร่งตัวขึ้นจากการเติบโต 63% ในไตรมาสก่อนหน้า กำไรจากการดำเนินงานของ Google Cloud เพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าเป็น 8.8 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 35.6% นอกจากนี้ Alphabet ยังรายงานยอดรายได้ตามสัญญาที่ยังไม่ได้รับรู้มูลค่า 514 พันล้านดอลลาร์ แอป Gemini มีผู้ใช้งานประจำต่อเดือน 950 ล้านคน เพิ่มจากประมาณ 450 ล้านคนเมื่อหนึ่งปีก่อน ขณะที่ผู้ใช้งานประจำต่อวันเพิ่มขึ้นเป็นสามเท่า เกือบ 90% ของบริษัทใน Fortune 100 ใช้ Gemini Enterprise และโมเดลของ Google ประมวลผลโทเคน API 22,000 ล้านโทเคนต่อนาที รายจ่ายฝ่ายทุนของ Alphabet ในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 44.9 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่บริษัทขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ซุนดาร์ พิชัย ซีอีโอ กล่าวว่า บริษัทอาจให้ความสำคัญกับกำลังประมวลผลสำหรับโมเดลขั้นสูงของตนมากกว่ารายได้บางส่วนของ Google Cloud ในระยะสั้น ผลประกอบการสะท้อนอุปสงค์ที่แข็งแกร่งต่อบริการคลาวด์และ AI ควบคู่ไปกับต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นและข้อจำกัดด้านกำลังรองรับ