加密貨幣新聞

新西蘭儲備銀行（RBNZ）以4比3的分歧投票，意外維持政策利率於2.75厘不變。決定公布後，新西蘭元下跌約1.4%；此前市場已反映約23個基點的收緊幅度。雖然12月仍有可能加息，但RBNZ釋出的訊號被視為偏鴿派，令市場對進一步收緊的預期面臨風險。消息可能令NZD兌商品相關貨幣進一步受壓，不過被視為估值偏低的NZD/USD短期或可稍為喘定。

AI債券市場轉冷之際，Pimco減少了對與Meta及Oracle數據中心項目相關債務的投資，但部分持倉仍錄得盈利。這家資產管理公司在買入Meta相關債券六至八個月後，以高於面值的價格出售了約30億美元的債券。申報文件顯示，Pimco在Meta及Oracle兩項融資交易中的持倉，現時均較之前縮減約50%。Oracle相關債券由發行時的98.7美仙跌至約88美仙。Pimco亦沒有參與多宗大型AI相關債務交易，包括涉及Broadcom和Anthropic的交易、SoftBank約110億美元的垃圾債券發行，以及Oracle部分數據中心貸款。儘管如此，Pimco仍投資約40億美元於SpaceX的一項融資，以支持該公司的AI擴張。Pimco的舉措顯示，隨着AI基建借貸增加、AI債務市場回落，該公司正採取更具選擇性的放貸策略。

Avail 推出 ShieldTX，這是一款為 Hyperliquid 交易者而設的私隱工具。ShieldTX 會為每個永續期貨倉位建立獨立錢包，令鏈上跟單交易機械人更難把交易連繫起來並複製策略。此工具旨在降低交易者被跟單時可能產生的執行成本。 ShieldTX 與 The Block 分享的研究分析了 332,317 個 Hyperliquid 錢包，並研究了排名前 100 的交易者中七人，以及涉嫌跟單的錢包。研究估算，被跟單的交易者每宗交易因執行價格效應而承受的額外成本中位數為 63 個基點。Hyperliquid 排名前 150 的帳戶中，約 29% 使用子帳戶，但這些錢包仍可能在鏈上被識別並連繫起來。ShieldTX 為 Hyperliquid 交易者提供另一種私隱選擇，不過所報數字只是根據有限樣本得出的估算。

Hyperliquid 已解除質押 180,000 枚 HYPE，以資助團隊成員每月解鎖代幣。報告未有指出早前一宗場外交易中買家的身份。HYPE 解除質押及團隊代幣解鎖增加了代幣供應的潛在來源，但文章沒有說明解鎖的代幣會否出售。

受香港監管的黃金代幣 XAUa 於 2026 年 10 月 28 日在 Sui 上推出，令其業務由早前在 Ethereum 發行進一步擴展。每枚 XAUa 代表一克純度達 99.99%、獲 LBMA 認證的黃金，並由 Brinks 在香港保管。AlphaToken 負責發行代幣，TBook 則管理向合資格買家進行的鏈上分發。Sui 的 Permissioned Asset Standard（PAS）會按合規規則檢查轉帳，並拒絕未能通過驗證的交易。TBook 亦已重建並將其金庫發行平台遷移至 PAS，讓其他現實世界資產（RWA）發行商可在 Sui 上建立符合規定的金庫。此次推出為 Sui 增添了由黃金支持的 RWA 應用場景，但存取受限可能會限制流動性和覆蓋範圍。這是代幣化領域的一項進展，並非 SUI 短期價格的明確催化因素。

美國銀行客戶上週從美國股票中提取了35億美元，連續第二週錄得資金淨流出；前一週的股票沽售額則達150億美元。美國銀行分析師 Jill Carey Hall 和 Trey Brown 表示，散戶投資者是沽售的主要推手。通訊服務板塊（包括電訊公司，以及 Meta 等媒體和科技企業）錄得自2018年開始記錄以來最大的單週資金流出。工業板塊的資金流出額位居第二，並連續第13週錄得資金淨流出。數據顯示，美國股票持續承壓，尤其是通訊服務和工業板塊。如果投資者普遍減少對高風險資產的投資，美國股票資金流出亦可能影響加密貨幣交易；不過，報告沒有提供加密貨幣資金流動的直接數據。

Ripio於10月27日向巴西中央銀行提交加密貨幣經紀商牌照申請，比現有營運商須遵守的10月30日截止日期早三日。這家阿根廷公司尋求加密貨幣中介及託管業務的批准，並申請在外匯市場營運的許可。行政總裁Sebastian Serrano表示，Ripio會作出必要改變以遵守規定；該公司自2015年起一直服務巴西客戶。 Ripio已開始將客戶以巴西雷亞爾持有的結餘轉換為其wBRL穩定幣，並計劃在10月29日前停止部分服務，包括Pix存款。至少有14至16家公司已公開申請加入巴西針對虛擬資產服務提供者的新規管框架。申請者須按業務類別符合1,080萬至3,720萬巴西雷亞爾的最低資本要求，而提交申請並不代表必定獲批。

隨着網絡算力接近 1,100 EH/s、難度約為 140.6 萬億，Bitcoin 挖礦變得愈來愈困難。預計於 10 月 29 日進行的下一次調整，可能令難度上升 6.3%，接近 150 萬億。挖礦成本再次高於 Bitcoin 價格，礦場營運商正尋找新的收入來源，以及利用挖礦多餘熱能的方法。 Tether 推出開源 Mining Development Kit（MDK），旨在透過共同框架連接挖礦及 AI 硬件、礦池和其他系統。包括 Bitdeer、Bitmain、Canaan、MicroBT 及多個礦池在內的 15 間公司，承諾研究整合方案。相關承諾並無約束力，而穩定版 1.0 預計年底推出，因此能否廣泛採用仍未確定。 另外，Heatbit 正接受 Bitwater 預訂。這款 600 瓦熱水器加熱元件結合了算力達 34 TH/s 的 Bitcoin 挖礦硬件和熱水加熱功能。預訂價為 899 美元，預計於 2027 年第一季出貨。這項產品反映業界正嘗試改善挖礦的經濟效益，但回報會視乎電費、使用情況及挖礦條件而定。

美國能源資訊署預測，美國天然氣產量將於2026年升至每日1,122億立方呎（Bcf/d）的歷史新高，高於2025年的1,076 Bcf/d。預計2027年產量將進一步增至116.1 Bcf/d，而二疊紀盆地及海恩斯維爾頁岩區的產量擴張將支持增長。 預計美國液化天然氣（LNG）出口量於2026年平均達到17.6 Bcf/d，較2025年高約17%，並於2027年增至18.6 Bcf/d。出口增加之際，歐洲天然氣價格正接近每兆瓦時100歐元。10月26日，歐盟天然氣儲存設施的庫存量約為74.9%，低於一年前的82.9%，亦低於約89.6%的五年平均水平。德國的儲氣量則約為61.6%。 中東LNG船貨運輸受阻，令供應壓力加大。儘管美國天然氣產量創新高，出口仍無法即時填補歐洲的供應缺口：液化、運輸及再氣化成本，加上出口能力有限，令美歐價格出現差距。歐洲能源成本上升亦可能令通脹憂慮再度升溫；與此同時，人工智能數據中心的電力需求增加，或可支持美國的天然氣需求。

美股周三開市個別發展，納指升0.24%，標普500指數升0.17%，道指則跌0.08%。南韓SK海力士公布強勁業績，營業利潤按年上升632%，帶動半導體股造好。Micron在盤前交易升約4%，Nvidia、AMD及Marvell亦告上升。納指上揚反映市場重新看好AI晶片製造商，但市場對AI基礎設施成本的憂慮仍然存在。 投資者亦關注Microsoft和Alphabet將於收市後公布的業績，以判斷雲端及AI業務增長能否證明巨額投資物有所值。大型科技公司在2026年投放於AI基礎設施的開支可能接近6,000億美元。市場預期聯儲局會將利率維持在3.75%至4.00%；其決定和指引或會影響股市及整體風險胃納。因此，納指升幅可能對借貸成本和AI投資回報方面的訊號相當敏感。

Aave 已完成調整其 Ethereum 市場中 USDT 的浮動借貸利率曲線。當資金池流動性收緊時，借貸成本將比以往更早上升。Aave 表示，現有債務已累積的利息不會改變；更新後的曲線只會影響未償還餘額由現在起的增長方式。USDT 流動性下降時，這項改動可能令借貸成本上升，但報告沒有提供調整幅度的詳情。

市場預期聯儲局將於周三把基準利率維持在3.75%至4.00%，儘管美國9月消費者及生產者物價通脹均高於預期。能源價格仍然高企，而人工智能基建投資減慢的跡象寥寥可數。聯儲局高層官員近期的言論亦顯示，當局本月並無迫切需要加息。 牛津經濟研究院表示，官員發表上述言論時，較高的通脹數據尚未公布；該機構認為，不應將這些言論視為聯儲局主席提名人凱文·沃什發出的間接訊號。如果聯儲局維持利率不變，克利夫蘭聯儲銀行總裁貝絲·哈馬克和達拉斯聯儲銀行總裁洛麗·洛根可能會提出異議；兩人均曾表示，政策或需要進一步收緊。 聯儲局預期中的利率決定令通脹和利率政策繼續成為交易員關注焦點。維持利率不變或可限制市場短期震盪，但持續的價格壓力及可能出現的異議，或會令市場對未來加息的預期維持在高位。

對於曾因重罪被定罪人士在艾奧瓦州的投票權，外界存在混亂，可能影響他們參與2026年州長選舉。州長金·雷諾茲於2020年發布的行政命令，旨在恢復符合資格人士的投票權；但有報道指出，命令的執行並不一致，地方選舉官員亦感到不確定。民主黨候選人羅布·桑德挑戰共和黨候選人扎克·拉恩之際，這個問題可能影響受影響選民的投票率。文章指出，預測市場的定價似乎不利於民主黨的勝算，但沒有提供細節，說明所報道的投票權問題與任何特定市場波動之間有何關聯。官員的回應和選民登記活動是值得留意的重要發展。艾奧瓦州的投票權仍屬州級選舉議題，未見任何直接影響加密貨幣市場的催化因素。

Morpho 為受支援的借貸市場在應用程式中加入了預言機詳情，顯示資料饋送類型、報告價格及數據提供者。這項更新讓用戶更清楚了解抵押資產和借貸資產如何定價，無須檢查智能合約。Morpho 不依賴單一預言機，因此市場策展人可選擇 Chainlink、Pyth、Redstone、API3 和 Chronicle 等提供者。應用程式新增的透明度，補充了 Morpho 的 Oracle Portal；該工具可協助解讀配置、將價格與參考來源比較，並找出潛在問題。Morpho 表示，選擇及部署市場預言機的是市場策展人，而非其核心團隊。價格錯誤可能導致應有的清算未能執行並產生壞帳，亦可能觸發不必要的清算。新資訊並不能消除預言機風險，但有助貸款人在存入資金前評估風險。Morpho 的應用程式現可更清晰地顯示預言機配置，而現有工具則繼續支援預言機檢查及風險監察。

加密貨幣分析師 Ali Martinez 在美國聯儲局 FOMC 會議前，指出 XRP、Hyperliquid（HYPE）及 Ethena（ENA）的關鍵交易水平。三種代幣均已反彈，但圖表顯示交易者面對的考驗各有不同。 XRP 需要守住 1.25 美元。若能守穩，價格或會上試 1.55 美元，並有可能突破向 2.10 美元邁進。若跌穿支持位，則可能下試 0.98 美元。XRP 當時約報 1.33 美元。據報持有至少 1,000 萬枚 XRP 的大型錢包控制超過 68% 的供應量，這或有助支持復甦的看法。 HYPE 在約 74 美元附近反彈；過往價格觸及這條趨勢線後，曾出現升勢。若支持位守得住，Martinez 認為價格有可能升穿接近 98 美元的歷史高位，並上望 110 美元。若支持位失守，67 美元可能成為下一個關注水平，亦不排除跌至 60 美元。HYPE 當時約報 82 美元。 ENA 必須突破阻力位：若四小時圖收市價高於 0.22 美元，或可進一步升向 0.24 至 0.27 美元。若升勢受阻，價格或會回落至 0.18 美元。ENA 當時略高於 0.20 美元。以上只是分析師提出的情境，並非保證；聯儲局會議亦可能令加密貨幣市場波動加劇。

比特幣的 Hash Ribbon 於 8 月 26 日回升，並已連續 61 日維持正值；30 日平均算力則由 7 月起上升 13%，達到每秒約 1.1 澤哈希。這些指標顯示礦工壓力或有所減輕，但未能證明比特幣已觸及市場底部。 從歷史數據看，納入統計的七次 Hash Ribbon 回升中，有六次在一年後比特幣價格較高。文章提到方向性勝算估計為 72%，但亦指出過往曾有失敗案例：據報 231 個訊號中有 15 個未能奏效，包括 2021 年 4 月的一個訊號，其後價格下跌 17%。1 月的一個訊號目前仍約有 12% 的跌幅。 今次周期或有所不同，因為據報部分礦工已將算力轉投 AI，相關合約價值約 1,000 億美元。這令市場難以判斷，回升究竟反映礦工投降潮結束，還是礦工自願退出比特幣挖礦。討論亦指出，比特幣交易價格高於其 50 週平均線，而 MVRV 亦高於自身平均值；兩者都是支持性指標，但屬滯後指標。

比特幣從約86,000美元回落後，現時維持在80,000美元附近，但市場的興奮情緒和信心似乎偏弱。在接受 Bitcoin Magazine 訪問時，軟件工程師兼 Bitcoin Sentiment Weekly 作者 Michael Sullivan 表示，以語言為基礎的情緒指標與2015年所見水平相似。他認為，低迷的情緒可能符合早期「不相信反彈」的情況。他亦談及投資者心理、短期持有者的挫折感，以及涉及比特幣、傳統金融和人工智能驅動通縮的可能敘事。這些是嘉賓的個人解讀，並非已獲確認的市場訊號或投資建議。對交易者而言，比特幣價格穩健而市場熱情偏弱的反差或值得留意，但單靠情緒並不能證明牛市已經開始。

猶他州的 SEDI 數碼身份框架要求採用開放標準，但單靠標準未必能確保用戶有權選擇錢包，亦未必能保證互通性。文章指出，即使系統採用已公布的標準，憑證仍可能難以在不同錢包之間轉移，而驗證者亦可能要使用特定供應商的整合方案。 SEDI 的實施規則尚未解決多項關鍵問題，包括會支援哪些憑證格式及展示協定、如何進行符合性測試，以及由誰管理信任登記冊。密鑰保管和憑證重新簽發安排，也會影響持有人能否在不失去存取權或不必重新接受身份核查的情況下轉用其他錢包。 文章指出，SEDI 需要明確的技術規範、透明且獨立的認證、可攜式憑證、由州政府管治的信任基建，以及不依賴供應商之間雙邊協議的驗證者接入流程。這些選擇將決定 SEDI 在錢包選擇和選擇性披露方面的法律保障能否在實際運作中奏效。本文是對數碼身份政策的分析，並非加密貨幣市場發展的報道。

網絡攻擊激增，加上人工智能發現的軟件漏洞，令十月成為網絡安全方面艱難的一個月，亦可能為加密貨幣用戶帶來風險。PHP Foundation 公布 PHP 存在嚴重漏洞，而約七成網站都使用 PHP。Cloudflare 表示，針對這些漏洞的攻擊嘗試多達數百萬次；美國官員則敦促機構為受影響系統安裝修補程式，否則便將系統下線。其他事故包括雲端服務供應商 Railway 的登入憑證遭盜用、Quest Diagnostics 發生病人資料外洩、eMudhra 的數碼證書金鑰強度不足，以及 GitHub 服務出現大規模中斷。 安全專家警告，人工智能令尋找漏洞更快、更容易，但機構未必有足夠能力同樣迅速修復問題和部署修補程式。對個人而言，建議包括啟用多重認證、使用獨一無二的密碼、更新裝置和瀏覽器，以及移除不再使用的應用程式和帳戶權限。 加密貨幣持有人宜將日常支出資金存放在熱錢包，長期資產則存放在硬件錢包，並在簽署交易前核對交易詳情。比特幣倡議者 Jameson Lopp 認為，自行保管私鑰可讓用戶掌握私鑰的控制權。CertiK 分析師 Jonathan Riss 則表示，個人防範措施可以減少風險，但無法避免更大範圍的基礎設施故障。

Anthropic 表示，2026 年上半年收入達 162.9 億美元，高於一年前約 12 億美元。不過，公司的快速增長很大程度上依賴 Amazon、Google 和 Microsoft 營運的雲端市場平台。這些渠道在 2026 年上半年佔 Anthropic 收入的 48%，高於 2023 年的 11% 和 2025 年的 47%。 2025 年，約 21.6 億美元的銷售額經 Amazon 和 Google 的市場平台完成。Anthropic 支付了估計 3.51 億美元的分銷費用；其運算及基建成本則達約 73 億美元，而收入為 46 億美元。雲端公司同時是投資者、基建供應商和 AI 競爭對手，令定價、容量和接觸客戶等方面存在潛在風險。 Anthropic 的 IPO 申報文件亦顯示，截至 2026 年 6 月 30 日，雲端市場平台佔其應收賬款淨額的 58%。這些數字突顯 Anthropic 收入增長背後的取捨：雲端平台帶來更廣泛的覆蓋和企業客戶，但亦造成重大的分銷及集中風險。

投資者 Rick Orford 認為，隨着供應限制逐步緩解，Nvidia（NVDA）可能仍有更大的增長空間；他維持對該股的 Strong Buy 評級。文章指出，SpaceX、Alphabet 和 Meta 等大型客戶對 AI 基礎設施的需求，可能超越 Nvidia 約 70% 的增長展望。 據報 Nvidia 正擴大供應承諾，並計劃在 2027 年前將晶片測試產能提高一倍。產量增加或可支持銷售持續增長，並加強公司的定價能力。不過，公司亦面對風險，包括涉及 1,085 億美元的客戶擔保。文章指出，強勁的自由現金流及有紀律的股份回購有助支撐其估值。Nvidia 的增長指引可能上調一事目前仍只是預期，並非已確認的預測。

一名分析師維持對 Hut 8（HUT）的「買入」評級，認為該公司擴展 AI 基礎設施及多元化的業務，有助在 neocloud 和 AI 基礎設施股份近期波動後支持復甦。Hut 8 業務涵蓋 ASIC 運算、AI 雲端服務及數碼基礎設施。分析師表示，相較部分同業 neocloud 公司，這種業務組合或可降低公司對 AI 收入的依賴。 分析師預期，Bitcoin 網絡難度下降及 BTC 價格上升，將有助支持 Hut 8 的 Compute 業務在即將公布的第三季度業績中的收入及 EBITDA。以項目為基礎的融資、已簽約的 AI 容量，以及更精簡的企業架構，也被列為潛在優勢。受整個行業更廣泛的拋售影響，Hut 8 股價大幅波動，當中包括一周內接近 20% 的變動。本文是分析師的投資觀點，並非公司公告；正面前景仍取決於市場狀況及執行情況。

世界銀行預計，受能源成本上升、海運及穀物運輸受阻，以及市場對黃金等避險資產需求強勁帶動，全球商品價格將於2026年上升23%。在最新一期《商品市場展望》中，世銀預測今年全球石油供應將下跌5.2%——若不計2020年全球經濟衰退，這將是40年來最大跌幅——因為中東衝突期間庫存持續消耗。衝突進一步升級或俄羅斯石油基礎設施持續受損，都可能令前景惡化。世銀預計商品價格明年將下跌7%，但持續的供應衝擊或嚴重厄爾尼諾現象，可能令食品價格維持高企、推高通脹，並增加貨幣政策收緊的風險。對加密貨幣交易者而言，商品價格上升的影響可能主要體現在通脹預期、利率前景及整體風險胃納上。

Alphabet 和 Microsoft 預計於星期三美國市場收市後公布季度業績。投資者將關注雲端業務增長，以及不斷增加的 AI 基建開支會否減少自由現金流。兩家公司的業績將檢驗雲端收入能否顯示 AI 投資開始見效。自 7 月底上次公布業績以來，Microsoft 股價上升約 36%，此前 Azure 錄得四年來最快的增長。同一時期，Alphabet 股價下跌 6.3%；AI 資本開支大幅增加，令自由現金流轉為負數。

大型金融機構預期聯儲局會在12月加息25個基點。高盛、摩根大通、摩根士丹利、巴克萊、德意志銀行、瑞銀及滙豐等銀行均預測會加息。 市場普遍預期聯儲局會在10月會議上維持利率不變，目前市場反映的加息概率僅為9.4%。聯儲局在9月加息25個基點，是三年多以來首次加息。不過，通脹仍然高企：美國消費物價在9月按年上升3.7%，高於8月的3.4%。預計聯儲局在12月加息，可能影響市場的風險胃納及加密貨幣市場流動性；但市場認為，10月議息決定更可能是暫停加息。

旨在釐清美國對數碼商品監管權責的 CLARITY Act，在參議院陷入停滯後，立法之路變得更加艱難。中期選舉後，民主黨若在國會任何一院或兩院取得更多議席，可能會推動更嚴格的消費者保障及監管條款，令談判更加複雜。法案亦須達到參議院 60 票的門檻。預測市場價格顯示，CLARITY Act 在 2026 年底前成為法律的機率為 4%；參議員 Mike Lee 投票支持的機率約為 6%。這些數字反映市場對法案通過及獲得兩黨支持的預期偏低，並非已確認的結果。對加密貨幣交易者而言，CLARITY Act 前景未明，意味美國數碼資產監管仍是政策風險來源。值得留意國會控制權、修正案，以及重要參議員的表態。

Samara Asset Group行政總裁Patrick Lowry表示，市場正拒絕大部分純粹以比特幣作資金庫資產的公司，Strategy是其中明顯的例外。他認為這個稱呼具有誤導性，並指出如果回報未能達到公司的最低回報要求，單純持有比特幣可能會損害股東利益。 Lowry表示，Samara把比特幣視為營運資金，而不只是長期儲備。集團把對20多間創投基金的出資承諾資金存放於比特幣，並不論市價如何，都會出售比特幣以應付資本催繳。他亦批評「數碼黃金」這種說法，認為它把比特幣定位為投資，而非貨幣。 討論亦涉及MSCI如何看待沒有營運業務的公司、加密貨幣資金庫策略可能受到的監管審查，以及歐洲監管。Lowry把比特幣對聯儲局加息言論的敏感反應，與其被視為投資的定位及更廣泛的宏觀經濟環境聯繫起來。這些言論讓人了解比特幣資金庫公司如何管理流動性、股東回報和市場風險；但並非宣布Samara將改變其持倉。

Galaxy Asset Management 全公司研究部主管 Alex Thorn 表示，比特幣市場可能已經見底，現在或許是買入的時機。他的看法主要基於比特幣在 9 月 20 日當週重返 50 週移動平均線之上，並在其後維持這個走勢。Galaxy 指出，在過去四次比特幣於 50 週移動平均線以下徘徊逾 20 週後重新升回該水平之上，價格在隨後一年均沒有收市跌至重返該水平低逾 8.4%。這個歷史模式支持 Galaxy 對比特幣的樂觀看法，但並不保證未來表現。對交易者而言，50 週移動平均線是值得留意的重要技術水平，可用來觀察升勢能否持續，或是否正在失去動力。

Altura 倒閉的穩定幣金庫投資者聲稱，協議開始逐步結束運作四個月後，仍有約 3,200 萬美元去向不明。爭議已升級至英國法院訴訟，但相關指控尚未經獨立核實。 一名曾聯絡 crypto.news 的投資者聲稱，Altura 曾流傳具誤導性的截圖，聲稱顯示 Allica Bank 持有 1,640 萬英鎊。消息來源表示，調查人員找不到符合公司描述的帳戶。銀行既未確認截圖真偽，也未確認相關帳戶說法，而上述內容亦未經獨立證實。 Altura 在處理超過 850 萬 USDT 的即時贖回後，於六月開始逐步結束該金庫的運作。創辦人 Ranveer Arora 表示，部分投資需要時間結算。Altura 其後稱，用於提款的資金受到銀行限制，而剩餘的實體資產投資已退回。投資者表示，大額還款至今仍未到帳。 消息來源提及英國案件 BL-2026-001127，並聲稱有人申請對 Altura 及 Arora 採取凍結資產和披露資料的措施。其他報道曾提及一項臨時全球凍結令，但原始法院文件未能供查閱。該投資者亦聲稱，資金經英國銀行帳戶轉至一項身份不明的服務，但沒有提供交易紀錄或鑑證報告。在報道可取得的資料中，Altura 和 Arora 尚未回應相關指控。 Altura 相關爭議仍未解決。這些指控並不能證明存在不當行為、資金所在位置，或最終可追回的金額。