أخبار العملات المشفرة

تجاوزت العملة الأصلية لمحفظة Best، $BEST، 18 مليون دولار في مرحلة البيع المسبق مع بقاء ساعات قليلة فقط. يقدّم المشروع نفسه كتطبيق فائق للعملات المشفرة موجه للجوال يجمع بين إدارة مفاتيح MPC بمستوى مؤسسي (Fireblocks MPC‑CMP)، مجمّع DEX بدفع من Rubic يغطي نحو ~330 DEX، حوالي 30 جسر عابر للسلاسل، تجميع الستايكينغ، محافظ متعددة وبوابة مخصصة للبيع المسبق لتبسيط التخصيصات المبكرة. يذكر المنظمون هدف مستخدمين طموح — يصل حتى 40% من مستخدمي المحافظ عالمياً بحلول 2026. المعاملات المعلّمة مؤخراً (~12 ألف دولار، 85.6 ألف دولار و60.1 ألف دولار) تشير إلى مشاركة حيتان. سعر البيع المسبق حوالي 0.02601$ لكل $BEST. سيناريوهات ترويجية ذكرت في التغطية تتوقع أن يصل $BEST إلى 0.62$ بنهاية 2026 و0.82$+ بحلول 2030 (عوائد نظرية ~2,200–3,000% من البيع المسبق)، مع تشديد المقالات على أنها تكهنات وتتضمن تنبيهات اعتيادية بعمل أبحاثك الخاصة. للمضاربين: الخبر يخلق حالة إلحاح للمشاركة قبل إدراج العملة في البورصة، ويبرز فوائد الستايكينغ والرسوم لحاملي التوكن، ويقترح أن الوصول المتكامل للبيع المسبق قد يقلل الاعتماد على منصات الإطلاق الخارجية — عوامل قد تركز الطلب عند الإدراج. هذا ليس نصيحة مالية.

قدمت ناسداك طلبًا إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لرفع حدود المراكز لخيارات صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لبلاك روك من 25,000 إلى 1,000,000 عقد — أي بزيادة تقارب 40 ضعفًا تهدف إلى تعميق سيولة خيارات IBIT وتمكين تعرض مؤسسي أكبر بالمشتقات. تأتي المقترحات بعد زيادات سابقة في الحدود والنمو السريع في تداول IBIT واهتمام الخيارات منذ إطلاق IBIT في 2024. تُظهر بيانات CoinGlass المذكورة في تقارير لاحقة زيادة بنحو 4 مليارات دولار في يوم واحد في الفائدة المفتوحة لخيارات البيتكوين لتصل إلى نحو 62 مليار دولار، تزامنًا مع ارتداد قصير الأمد على شكل V لسعر BTC نحو ~92,000 دولار. مع ذلك، تبقى العوائق قائمة: فقد خفّضت بلاك روك حيازات IBIT الفورية بنحو 30,000 بيتكوين منذ أكتوبر، وسجل IBIT تدفقات خارجة تقارب 3 مليارات دولار في نوفمبر. تقول ناسداك والمحللون المقتبسون إن الحدود الأعلى ستدعم استراتيجيات تحوّط وتداول أكبر دون تفتيت السيولة، مما سيؤدي على الأرجح إلى تضييق فروق العرض والطلب، وتعميق دفاتر الأوامر، وخفض التقلب الضمني بدرجة طفيفة. تشمل المخاطر زيادة الرافعة المالية واحتمال حدوث تحركات اتجاهية أكبر ناجمة عن تدفقات مرتبطة بالخيارات. يتطلب الملف مراجعة SEC (عادةً ~45 يومًا). قد تؤدي الموافقة إلى مزيد من إضفاء الطابع المؤسسي على مشتقات البيتكوين، وجذب متداولين محترفين، ووضع سابقة لصناديق ETF المشفرة الأخرى، لكن الفائدة الصافية للسيولة وتدفقات الصندوق ستعتمد على استمرار قوة سعر BTC (مقاومة رئيسية قرب ~94,000 دولار) وتراجع الخوف في السوق.

قدمت Franklin Templeton استمارة 8‑A إلى هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) لتسجيل Franklin Solana Trust، وهي خطوة إجرائية نهائية نحو إدراج ETF سبوت على سولانا (SOL) في بورصة NYSE Arca. سيحتفظ الصندوق بـ SOL الفعلية في الحفظ، سيتتبع مؤشر CF Benchmarks Solana Index، وسيقدم تعرضًا مباشرًا للسوق الفوري بحصص جزئية مُسعّرة يوميًا بعد خصم رسوم إدارة بنسبة 0.19% (الرسوم مُعفاة على أول 5 مليار دولار حتى 31 مايو 2026 حسب الملفات السابقة)، ويتبع نموذج S‑1 المعدل. يعتبر المشاركون في السوق استمارة 8‑A قريبة من الإطلاق — قد تبدأ التداولات خلال أيام بمجرد استكمال الإجراءات التنظيمية المتبقية. عند النشر كان سعر SOL يقارب 137 دولارًا مع قيمة سوقية تقارب 76 مليار دولار وحجم تداول خلال 24 ساعة بقيمة 5 مليارات دولار. تُظهر بيانات السلسلة نحو 13 مليون SOL متجمعة حول 142 دولارًا، ما يخلق منطقة عرض كثيفة عند 138–142 دولارًا؛ يرى المتداولون أن اختراق هذه النطاقات سيفتح مسارًا نحو 150 دولارًا، بينما قد يؤدي الفشل إلى تراجع إلى 118–110 دولارًا. يلاحظ المحللون أن سولانا استردت كتلة أوامر أسبوعية بالقرب من 118–130 دولارًا، مما شكّل قاعدة للزيادات الأخيرة. للمتداولين: إدراج ETF من المرجح أن يكون محفزًا للسيولة والطلب على SOL (الكلمة المفتاحية الأساسية: Solana spot ETF، الثانوية: SOL ETF، NYSE Arca). حركة السعر قصيرة الأجل سترتبط بتجاوز منطقة العرض 138–142 دولارًا والدفاع عن الدعم حول 118–130 دولارًا؛ قد يؤدي الاختراق إلى دخول تدفقات إضافية وزخم، بينما قد يؤدي الرفض إلى اختبار هبوط. هذه معلومات وليست نصيحة استثمارية.

حصلت MoonPay، موفّر عالمي لخدمات الربط من العملة الورقية (fiat) ودفع المدفوعات، على ميثاق وصاية ذي غرض محدود من دائرة خدمات المالية لولاية نيويورك (NYDFS). يخول الميثاق MoonPay بتقديم خدمات الأصول الرقمية الخاضعة للتنظيم في نيويورك — بما في ذلك الحفظ (custody)، وربط العملات الورقية بالنقد الرقمي (fiat on-ramps)، وتوسيع الخدمات للمؤسسات — تحت إشراف الولاية. يأتي ذلك بعد حصول الشركة سابقًا على ترخيص BitLicense من NYDFS ويعزز من مصداقية امتثالها، مما قد يتيح شراكات أعمق مع البورصات والمحافظ والمؤسسات المالية التي تتطلب أطرافًا متقابلة منظمة في الولايات المتحدة. تقول MoonPay إن الميثاق سيحسّن سلامة قنوات التحويل من العملة الورقية إلى العملات الرقمية وسيساعد في توسيع العروض المنظمة مثل الحفظ والتداول خارج البورصة (OTC). تشمل التداعيات الاستراتيجية زيادة الثقة المؤسسية ونموًا محتملاً في أحجام المعاملات عبر القنوات المنظمة، مقابل تكاليف تشغيلية أعلى وأعباء امتثال مرتبطة بالحفاظ على الميثاق. كما تأتي هذه الخطوة في ظل تحولات أوسع في الصناعة — بما في ذلك الاهتمام بإصدار الستيبلكوين بعد التطورات التنظيمية الأخيرة في الولايات المتحدة — وقد تضع MoonPay في موقف يدعم توزيع الستيبلكوينات وإطلاق منتجات منظمة أخرى.

سجّلت صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) الفورية للبيتكوين تدفقات صافية بنحو 129 مليون دولار في 25 نوفمبر، عاكسًة فترة من التدفقات الخارجة ومشيرًة إلى تعافٍ جزئي في معنويات المستثمرين تجاه صناديق بيتكوين. تصدر صندوق Fidelity’s Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) التدفقات الداخلة، كما سجّل المنتج الفوري من BlackRock مكاسب؛ في حين شهد مزودون آخرون بما في ذلك Ark Invest وVanEck تدفقات خارجة. يعزو المحلّلون هذه الحركة إلى الطلب المؤسسي المستمر على التعرض المنظم للبيتكوين، وجاذبية مديري الأصول المألوفين والحفظ المؤسسي، وسهولة الوصول ووضوح التنظيم الذي توفره صناديق ETF. بالنسبة للمتداولين، تظل تدفقات صناديق ETF مؤشرًا مهمًا على المدى القصير لثقة السوق والسيولة للتعرض لـ BTC: فالتدفقات المستمرة قد توفر دعمًا للسعر وتغذي الزخم، بينما قد تعكس الانعكاسات جني أرباح أو إعادة توازن المحافظ. راقب تقارير التدفقات اليومية لصناديق ETF والسيولة قصيرة الأجل والمؤشرات على السلسلة لرصد دلائل الاستمرار.

تجاوز سعر البيتكوين 88,000 دولار في أسواق USDT على منصة Binance، مدفوعًا بالتبني المؤسسي المتسارع، والتطورات التنظيمية الإيجابية، والقبول المتزايد في التيار الرئيسي. شهدت أحجام التداول ارتفاعًا كبيرًا، بينما خفّض حاملو البيتكوين على المدى الطويل من ضغط البيع، مما خلق نقصًا في العرض دعم تحقيق المزيد من المكاسب. أدت المخاوف العالمية بشأن التضخم وتقلبات العملات إلى تعزيز دور البيتكوين كوسيلة تحوط ضد التضخم، مما جذب المستثمرين الأفراد والمحترفين على حد سواء. في الوقت نفسه، أدى تحسين قابلية التوسع في تكنولوجيا البلوكشين ووضع أطر تنظيمية أوضح إلى تعزيز ثقة السوق. بالرغم من الزخم المستمر، لا تزال التقلبات العالية موجودة، ولا تزال التصحيحات السريعة للأسعار ممكنة. ينبغي على المتداولين إدارة المخاطر عبر محافظ متنوعة، والمعدّل بالمتوسط بالدولار، ومستويات وقف الخسارة الواضحة، مع الجمع بين التحليل الفني والأساسي للتعامل مع التقلبات قصيرة الأجل والتحولات التنظيمية المحتملة.

ستطلب وكالة الخدمات المالية اليابانية (FSA) من جميع بورصات العملات المشفرة المرخصة الاحتفاظ باحتياطيات مخصصة من العملات المشفرة بدءًا من عام 2026 لتغطية خسائر المستخدمين الناتجة عن الاختراقات أو خروقات الأمن. تمتد القواعد الجديدة لتشمل الاحتفاظ بالاحتياطيات لكل من المحافظ الساخنة والباردة، وتسمح للشركات بدمج الاحتياطيات مع التأمين. ستكون المتطلبات متدرجة حسب حجم التداول، وتتراوح بين 12.7 مليون دولار إلى 255 مليون دولار، مما يعكس الأطر التقليدية للأوراق المالية حيث يحتفظ الوسطاء بين 2 و 40 مليار ين بناءً على ملفات المخاطر. تُلزم الحماية المعززة من الإفلاس بفصل صارم للأصول وتسريع عمليات إعادة الأموال، بهدف استعادة الثقة بعد حوادث مثل اختراق SBI بقيمة 21 مليون دولار، وسرقة 4502 بيتكوين من DMM Bitcoin، وأزمة Mt. Gox. شهد النشاط على السلسلة في اليابان نموًا بنسبة 120٪ على أساس سنوي حتى يونيو 2025، مدفوعًا بتداول XRP و BTC والإصلاحات الأخيرة للعملات المستقرة. بعد إعادة تصنيف بيتكوين وإيثريوم كمنتجات مالية مع ضريبة ثابتة بنسبة 20٪، يمكن للمتداولين توقع تحسين أمن البورصات، وتقليل مخاطر السيولة، وزيادة استقرار السوق تحت إشراف تنظيمي أوضح.

بدأت شركة جالاكسي ديجيتال، بقيادة المدير التنفيذي مايك نوفوغراتز، تجارب صناعة السوق وتخطط للعمل كمزود للسيولة على منصتي بوليماركت وكالشي. يأتي دخول جالاكسي ديجيتال بعد خطوة شركة جامب تريدينغ إلى كالشي، مما يؤكد تزايد اهتمام المؤسسات بأسواق التنبؤ. تستخدم هذه المنصات دفاتر أوامر من نظير إلى نظير لعقود ثنائية مرتبطة بأحداث، من الانتخابات إلى الرياضة، وقد بلغت قيمة المعاملات المعالجة أكثر من 42.4 مليار دولار. مع تنظيم كالشي من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) وعمل بوليماركت في الخارج، يمكن لدعم السيولة من جالاكسي ديجيتال تعميق دفاتر الأوامر، وتقليل تقلبات الأسعار، ودفع نضوج القطاع على الرغم من المشهد التنظيمي الأمريكي المتقطع.

أتمت Revolut بيع أسهم بقيمة 75 مليار دولار، مما سمح للموظفين بتحويل حصصهم إلى نقد وحدد تقييمًا جديدًا بقيمة 75 مليار دولار. وقد قاد العملية كل من Coatue وGreenoaks وFidelity وDragoneer، بمشاركة a16z وFranklin Templeton وT. Rowe Price وNVentures التابعة لشركة Nvidia. تعكس عملية بيع أسهم Revolut طلبًا قويًا من المستثمرين وتبرز الدور المتزايد للشركة في تداول العملات الرقمية. تأسست Revolut في لندن عام 2015، وحققت زيادة بنسبة 72٪ في الإيرادات لعام 2024 لتصل إلى 4 مليارات دولار وزيادة بنسبة 149٪ في الأرباح قبل الضرائب لتصل إلى 1.4 مليار دولار. تخدم الشركة الآن أكثر من 65 مليون عميل تجزئة وسجلت إيرادات بقيمة مليار دولار من الأعمال التجارية. حصلت Revolut مؤخراً على موافقة MiCA لتقديم تداول العملات الرقمية المنظمة في 30 دولة من دول المنطقة الاقتصادية الأوروبية وحصلت على تراخيص بنكية في المكسيك وكولومبيا. مع إطلاق وشيك في الهند، تؤكد هذه الخطوة العالمية نمو Revolut في خدمات المصارف الرقمية وتداول العملات الرقمية.

انخفضت قيمة إيثريوم إلى أقل من 2800 دولار على منصة OKX في 21 نوفمبر، متراجعة بنسبة 5.30٪ خلال اليوم لتصل إلى 2799.01 دولار. وفي 24 نوفمبر، انخفضت قيمة ETH مرة أخرى إلى أقل من 2800 دولار، متداولة عند 2799.95 دولار بعد تراجع يومي بنسبة 1.29٪. تؤكد هذه التراجعات وجود ضغط بيعي متجدد وتقلبات مستمرة في السوق. يجب على المتداولين مراقبة الدعم الرئيسي عند 2700 دولار ورصد السيولة والمؤشرات على الشبكة لتحديد إشارات التعافي أو المزيد من الانخفاض.

أتمَّت Coinbase عملية نقل محفظة مخطط لها على السلسلة، حيث قامت بنقل حوالي 300,000 بيتكوين (ما يقارب 25 مليار دولار) وملايين من الإيثيريوم من محافظ ساخنة إلى عناوين تخزين باردة جديدة تم إنشاؤها. هذه العملية الروتينية لنقل المحافظ، التي لم تتأثر بأوضاع السوق، تعزل كميات كبيرة من العملات الرقمية خلف إدارة مفاتيح محدثة. أدى النقل إلى تشويه مؤقت في مقياس احتياطي التبادل لبيتكوين، والذي سيتم تصحيحه بمجرد التعرف على العناوين الجديدة. أكدت Coinbase للمستخدمين أن الأرصدة لم تتغير وحذرت من الاحتيالات الإلكترونية، مؤكدة على ممارساتها الرائدة في أمان الصناعة.

روبرت كيوساكي، مؤلف كتاب "أب غني أب فقير"، قام ببيع 25 بيتكوين بقيمة 2.25 مليون دولار تقريبًا بسعر حوالي 90,000 دولار لكل عملة - العملات التي اشتراها بسعر 6,000 دولار. قام بتحويل العائدات إلى مركزين جراحيين ومشروع إعلانات على اللوحات الإعلانية من المتوقع أن يولد تدفقًا نقديًا شهريًا معفيًا من الضرائب حوالي 27,500 دولار بحلول فبراير. على الرغم من بيع البيتكوين، لا يزال كيوساكي متفائلًا بشأن البيتكوين، متوقعًا سعرًا قدره 250,000 دولار للبيتكوين بحلول عام 2026 ويخطط لإعادة استثمار هذا التدفق النقدي في مزيد من شراء البيتكوين. انخفض سعر البيتكوين مؤخرًا إلى ما دون 82,000 دولار قبل أن يرتد إلى 84,490 دولارًا، بانخفاض 30٪ من ذروته البالغة 126,080 دولارًا. يرى المحلل بيتر براندت أن هذا التراجع هو تصحيح صحي ويتوقع أن يصل سعر البيتكوين إلى 200,000 دولار بحلول الربع الثالث من عام 2029، معززًا النظرة الإيجابية للسوق.

تستعد Coinbase للاستحواذ على Vector.fun، بورصة لامركزية مبنية على Solana متخصصة في تداول ميمكوين وميزات النسخ التداولي. لم تُفصح الشروط بعد، لكن Coinbase ستستوعب فريق Vector.fun المكون من 13 عضوًا وستتوقف عن دعم تطبيقاتهما على الهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر المكتبية بحلول نهاية العام. وهذه هي الاستحواذ التاسع لشركة Coinbase في 2025، مقارنة بثلاثة فقط في 2024، بعد صفقة Deribit بقيمة 2.9 مليار دولار وشراء Echo مقابل 375 مليون دولار. من خلال دمج تقنيات Vector.fun، تخطط Coinbase لتوسيع توفر الأصول عبر البورصات اللامركزية في تطبيقها الرئيسي، مكملة خدماتها المركزية على بلوكتشين Base. في الربع الثالث من 2025، سجلت Coinbase إيرادات معاملات بقيمة 1.05 مليار دولار، ما يقارب ضعف مستويات العام الماضي، وأطلقت PRESALE لتمكين الإدراج المسبق لتوكنات التجزئة. ويتداول سهم COIN بحوالي 241 دولارًا، بارتفاع 3% خلال الـ 24 ساعة الماضية.

تيريزا جودي غيليلن، المحامية الشخصية لمدير Binance التنفيذي تشانغ بينغ تشاو، أوضحت أن العفو الممنوح لتشاو تناول فقط مزاعم بخصوص مخالفات مكافحة غسل الأموال (AML) والامتثال، وليس مخالفات جنائية. وبيّنت المراجعة متعددة الخطوات التي أجرتها وزارة العدل، مكتب المحامي المعني بالعفو ومستشار البيت الأبيض، ونفت أي روايات بشأن تبادل المصالح أو امتيازات تتعلق بالعملات المشفرة. أشارت غيليلن إلى أن العملة المستقرة USD1 لباينانس تعمل عبر عدة سلاسل، مرددة نفي الروابط المزعومة بعملات مستقرة مرتبطة بترامب. وأضافت أنه عقب العفو، لن يستأنف تشاو الإدارة اليومية بسبب الرقابة المستمرة من وزارة العدل وهيئة تداول السلع الأمريكية (CFTC) وFinCEN وOFAC. ولا يزال الوصول إلى السوق الأمريكية محدودًا لباينانس، مما يؤثر على السيولة وعمليات التبادل. وقالت غيليلن إن عفو تشاو يسلط الضوء على النقاشات التنظيمية حول الامتثال لمكافحة غسل الأموال والسياسات الأوسع للعملات المشفرة في ظل تغير الإدارات.

شهد سعر البيتكوين هذا الأسبوع تجاوزه لأول مرة مقاومة الـ 84,000 دولار في سوق USDT على منصة Binance. ثم استمر الارتفاع ليصل فوق 85,000 دولار. أدى تبني المؤسسات وأطر تنظيمية واضحة إلى تدفق قوي لرؤوس الأموال. ارتفع حجم التداول مع انضمام المستثمرين الأفراد والمؤسسات إلى الارتفاع. أزال هذا الاختراق المقاومة الرئيسية وأسس منطقة دعم جديدة فوق 84,000 دولار. يشير المحللون إلى أن هذا يمثل أحد أقوى أداءات البيتكوين الفصلية. تدعم البنية التحتية المحسنة والوضوح التنظيمي المعنويات الإيجابية. تبقى تقلبات السوق خطرًا. يجب على المتداولين تطبيق إدارة المخاطر ومراقبة المؤشرات الاقتصادية الكلية. تشير الأنماط التاريخية إلى مكاسب مستدامة بعد اختراق المقاومات الرئيسية، لكن التصحيحات قصيرة الأجل ممكنة. يمكن للمتداولين الذين يركزون على التدفقات المؤسسية والتطورات التنظيمية والبيانات الاقتصادية توقيت عمليات الدخول والخروج بشكل أفضل. يعزز ارتفاع سعر البيتكوين دور BTC الريادي في الأصول الرقمية.

نجح Bitcoin Hyper في جمع أكثر من 28 مليون دولار خلال جولة البيع المسبق على الطبقة الثانية (Layer-2) من خلال تقديم مكافآت ستاكينج بنسبة عائد سنوي 41% على توكن HYPER الأصلي. يبني المشروع شبكة Layer-2 على شبكة البيتكوين، مستفيدًا من آلة سولانا الافتراضية وإثباتات المعرفة الصفرية للتحقق من رؤوس الكتل الخاصة بالبيتكوين عبر جسر رسمي. يقوم المستثمرون بقفل BTC على الشبكة الرئيسية لصك HYPER، مما يتيح معاملات سريعة ومنخفضة التكلفة وقابلة للبرمجة ومؤمنة بواسطة البيتكوين. بلغ سعر البيع المسبق 0.013305 دولار للتوكن، مع نظام توكنوميكس شفاف - إجمالي العرض 21 مليار توكن بدون تخصيصات خاصة - مما جذب مشاركة واسعة. يمكن للمشترين شراء HYPER عبر BTC، ETH، USDT، BNB أو بطاقة ائتمان، وتبدأ مكافآت الستاكينج منذ توليد التوكن. يرى التجار Bitcoin Hyper كمشروع بنية تحتية يعزز قابلية البرمجة وقابلية التوسع للبيتكوين لدفعات يومية وخدمات التمويل اللامركزي (DeFi). يحظى المشروع بدعم من الأفراد والمؤسسات ونظام مطورين متنامٍ. تشمل المزايا الرئيسية جسر BTC آمن وتنفيذ Layer-2 سريع. ومع ذلك، توجد مخاطر في التنفيذ التقني، أمان الجسر، موثوقية التحقق باستخدام إثباتات المعرفة الصفرية، واحتمالية ضغط العوائد. يجب على المستثمرين المحتملين إجراء العناية الواجبة، موازنين بين إمكانياته طويلة الأمد والتحديات في التنفيذ وقبول السوق.

انخفضت القيمة السوقية للعملات الرقمية من 3.38 تريليون دولار إلى 2.95 تريليون دولار في أواخر نوفمبر، مسجلة أدنى مستوى منذ مايو. انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 100,000 دولار، وصل إلى 95,900 دولار، بينما تراجع كل من الإيثيريوم، سولانا و XRP بأكثر من 6%. أدت هذه الهبوط إلى تصفيات بقيمة نحو 1.1 مليار دولار وخفضت الفائدة المفتوحة على المشتقات بنسبة 7% إلى 133 مليار دولار. بلغ متوسط مؤشر القوة النسبية (RSI) للسوق 39، وانخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية إلى 15، مما يشير إلى خوف شديد. عزى المتداولون عمليات البيع هذا إلى ضغوط اقتصادية كليّة مثل تأخر تقليص معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، واستمرار ضغوط السيولة بعد انهيار أكتوبر السريع، إلى جانب تدفقات خروج بقيمة 4 مليارات دولار من صناديق المؤشرات الفورية ل BTC و ETH. تظهر بيانات البلوكتشين تدفقات خروج قياسية من البورصات رغم أن المؤسسات جمعت أكثر من 4 ملايين بيتكوين هذا العام. يرى المحللون دعماً للبيتكوين بين 90,000 و98,000 دولار. تشمل المحفزات المحتملة للتعافي نهاية تشديد السياسة النقدية في 1 ديسمبر، زيادة الإنفاق الحكومي وانطلاق موجات ارتفاع مدفوعة بنصف المكافأة (halving) نحو 145,000 دولار بحلول الربع الرابع من 2025. يشير الخبراء إلى أن هذا التراجع يمثل إعادة ضبط منتصف دورة وفرصة للشراء قبل تخفيف السياسة النقدية.

تخطط شركة Metaplanet، وهي شركة تحليلات مدرجة في طوكيو، لجمع حوالي 135 مليون دولار من خلال عرض 23.61 مليون سهم مفضّل دائم من الفئة ب بسعر 900 ين (5.71 دولار) للسهم. تحمل أسهم الفئة ب غير المصوتة، المسماة "ميركوري"، توزيعات أرباح سنوية ثابتة بنسبة 4.9٪ تُدفع ربع سنوي، ويمكن تحويلها إلى أسهم عادية بسعر 1000 ين (6.34 دولار) للسهم. ستُستخدم العائدات لتمويل المزيد من عمليات شراء بيتكوين، مما يعزز احتياطيات Metaplanet لتتجاوز 30,823 بيتكوين الحالية (بقيمة 2.82 مليار دولار). يمكن للشركة استرداد الأسهم إذا تجاوز سعر التداول 130٪ من القيمة التصفوية لمدة 20 يوم عمل، في حين أن لحملة الأسهم حقوق الاسترداد إذا لم تُدرج الأسهم بحلول 29 ديسمبر 2026. تُبرز هذه العملية لجمع رأس المال، المستوحاة من استراتيجية MicroStrategy، التفاؤل الكبير لـ Metaplanet بشأن عوائد البيتكوين على المدى الطويل بالرغم من خسارة غير محققة بنسبة 15.2٪ على ممتلكاتها. كما تلغي إعادة الهيكلة الضمانات القديمة (السلاسل 20–22) وتصدر سلاسل جديدة 23 و 24 لصندوق Evo، جاهزة لمواءمة الحوافز في سوق التشفير المتطور.

ستطلق Bitwise Asset Management صندوق المؤشرات المتداولة في سوق XRP الفوري في بورصة نيويورك تحت رمز التداول XRP بدءًا من يوم الخميس. يحمل الصندوق رسوم إدارة بنسبة 0.34% تُعفى خلال الشهر الأول على أول 500 مليون دولار، ويوفر تعرضًا مباشرًا ومدعومًا فعليًا لـ XRP من خلال التخزين البارد لشركة Coinbase Custody Trust. يتم ضبط صافي قيمة أصول الصندوق بناءً على مؤشر CME CF XRP-Dollar Reference Rate للحد من التلاعب في الأسعار. يسلط المدير التنفيذي للاستثمار مات هوغان الضوء على انخفاض تكلفة تشغيل XRP، وأكثر من 4 مليارات معاملة، ومجتمع داعم نشط. يأتي الإدراج بعد وضوح تنظيمي من قانون GENIUS ويتبع ظهور XRPC من Canary Capital في 13 نوفمبر بحجم تداول 58 مليون دولار في اليوم الأول، قبل الإطلاقات القادمة من Grayscale و Franklin Templeton. بالرغم من انخفاض XRP بنسبة 15% مؤخرًا إلى 2.01 دولار، تتوقع JPMorgan تدفقات صافية بين 4 إلى 8 مليارات دولار إلى صناديق XRP خلال ستة أشهر. من المتوقع أن يؤدي إطلاق ETF XRP الفوري إلى تضييق الفروق السعرية، وتعزيز السيولة، وجذب طلب مؤسسي أقوى.

مجلس استثمار أبوظبي (ADIC) ضاعف تقريبًا حصته في صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) الخاص بشركة بلاك روك من 2.4 مليون سهم إلى ما يقرب من 8 ملايين سهم بنهاية سبتمبر، مما يقدر موقفه بنحو 520 مليون دولار. جاء هذا التحرك قبل أن يصل البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 125,000 دولار في 5 أكتوبر. وبعد ذلك بفترة قصيرة، شهد IBIT تدفقات خارجية قياسية في يوم واحد بلغت 523 مليون دولار، وعمليات استرداد بلغت 3.3 مليار دولار خلال الشهر الماضي، مما يبرز تأثير تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة على تقلبات السوق. وحتى تاريخه، تظل تدفقات صناديق الأسهم المتداولة للبيتكوين قوية بحوالي 25 مليار دولار، مما يعكس طلبًا مؤسسيًا قويًا على وسائل الاستثمار بالعملات المشفرة المنظمة. يقول المحللون إن تحركات ADIC تشير إلى تزايد اهتمام الصناديق السيادية والعامة بصناديق البيتكوين كوسيلة احتفاظ بالقيمة على المدى الطويل. يجب على المشاركين في السوق مراقبة بيانات تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة بعناية، حيث يمكن أن تؤدي الموافقات التنظيمية المستقبلية لأكثر من 100 صندوق مؤشر جديد للعملات المشفرة بحلول 2026 إلى مزيد من تقلبات الأسعار.

حققت أرباح Nvidia للربع الثالث نتائج أفضل من توقعات المحللين، مدفوعة بقطاع مراكز البيانات الذي سجل رقماً قياسياً بلغت قيمته 51.2 مليار دولار والطلب القوي على وحدات معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي. أبلغت الشركة عن إيرادات بقيمة 57.0 مليار دولار وربحية للسهم بلغت 1.30 دولار، وتوقعت إيرادات للربع الرابع بحوالي 65 مليار دولار، مشيرة إلى طلب "استثنائي" على وحدات معالجة الرسوميات الجديدة Blackwell. أدت النتائج إلى تحفيز ارتفاع العملات المشفرة المدعوم بالذكاء الاصطناعي. ارتفع سعر البيتكوين من أقل من 89,000 دولار إلى ذروة 92,000 دولار، في حين شهد الإيثيريوم مكاسب متواضعة مع توقع المتداولين زيادة الطلب على وحدات معالجة الرسومات في مجالي الذكاء الاصطناعي والتعدين. قفزت أسهم شركات التعدين التي تركز على وحدات معالجة الرسومات، بما في ذلك Cipher Mining وIREN، بفضل صفقات سحابية متعددة المليارات مع AWS ومايكروسوفت. عاد جني الأرباح وعدم اليقين الاقتصادي المتجدد لعكس المكاسب، مما أدى إلى انخفاض سعر البيتكوين إلى 87,000 دولار عند الإغلاق. سجلت بورصة العملات المشفرة Bullish ربحاً بقيمة 18.5 مليون دولار في الربع الثالث بنمو في الإيرادات بنسبة 72%، على الرغم من استمرار انخفاض أسهمها بنسبة 40%. تؤكد هذه الحلقة حساسية السوق لنتائج Nvidia وتبرز الضغط المحتمل على الهوامش بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض وشراء وحدات معالجة الرسومات الممولة بالديون.

تستعد حكومة البرازيل لتوسيع ضريبة IOF لتشمل المدفوعات عبر الحدود للعملات الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة (الستيبلكوين)، مما يمثل تحديثًا مهمًا في ضريبة العملات الرقمية بالبرازيل يهدف إلى سد الثغرات التنظيمية وزيادة الإيرادات. بموجب قواعد البنك المركزي التي ستدخل حيز التنفيذ في فبراير 2027، سيتم تصنيف الأصول الافتراضية المرتبطة بالعملة الورقية كمعاملات صرف أجنبي خاضعة لضريبة IOF، لتحل محل الإعفاء الحالي من الضريبة. بالتوازي، ستعتمد مصلحة الإيرادات الفيدرالية الإطار العالمي للإبلاغ عن الأصول الرقمية (CARF) لتعزيز الإبلاغ عن حسابات العملات الرقمية الخارجية. تهدف هذه الإصلاحات الضريبية إلى القضاء على المراجحة في العملات المستقرة، وزيادة الشفافية، وقد تؤدي إلى تكاليف تداول أعلى وتغيرات في أنماط التداول عبر الحدود.

أغلقت منصة تبادل العملات المشفرة Kraken جولة تمويل بقيمة مليار دولار بتقييم يصل إلى 20 مليار دولار، حيث حصلت على 200 مليون دولار من Citadel Securities و800 مليون دولار من كبار المستثمرين المؤسسيين بما في ذلك Jane Street وDRW Venture Capital وHSG وOppenheimer Alternative Investment Management وTribe Capital، بالإضافة إلى دعم من مكتب عائلة الرئيس التنفيذي المشارك أرجون سيثي. بعد عمليات مربحة وإيرادات تجاوزت 1.5 مليار دولار في عام 2024 — وتم تجاوزها مرة أخرى في الثلاثة أرباع الأولى من عام 2025 — ستستخدم Kraken رأس المال الجديد لتسريع توسعها العالمي في أمريكا اللاتينية وآسيا والمحيط الهادئ ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، وتعزيز بنيتها التحتية على السلسلة وحضورها التنظيمي، وتحديث خدمات المنصة. سيساعد التمويل في دعم عروض Kraken المتكاملة عمودياً، والتي تشمل التداول الفوري، والمشتقات، والتكديس، والحضانة، وخدمات الدفع، والأصول الرمزية. تشمل الاستثمارات المخطط لها ترقيات للبنية التحتية مثل تدقيقات إثبات الاحتياطيات في Ethereum باستخدام تقنية المدققين الموزعة، بالإضافة إلى عمليات استحواذ مثل NinjaTrader وSmall Exchange لتعزيز أدوات التداول والخدمات المؤسسية.

أطلقت Fidelity Investments هذا الأسبوع صندوق Fidelity Solana Fund (FSOL)، وهو صندوق تداول (ETF) قائم على Solana مع إمكانية الستاكينغ، في بورصة NYSE Arca. يوفر الصندوق تعرضًا لرموز SOL مع مكافآت ستاكينغ مدمجة ويتنازل عن نسبة المصاريف البالغة 0.25٪ ورسوم الستاكينغ 15٪ حتى 18 مايو 2026. بعد فترة التنازل، ستطبق الرسوم القياسية، مما يحافظ على تسعير FSOL بشكل تنافسي. يأتي طرح FSOL بعد زيادة في الطلب المؤسساتي على الوصول المنظم إلى Solana. وهو ينضم إلى صناديق Solana ETF الفورية من Bitwise و Grayscale و VanEck و Canary Capital. وحده BSOL من Bitwise جذب أكثر من 450 مليون دولار منذ أواخر أكتوبر. ويتوقع المحللون تدفقات سريعة في سوق Solana ETF بفضل ثقة العلامة التجارية لفيديلتي وإعفاء الرسوم. يؤكد الإطلاق استراتيجية فيديلتي الأوسع للأصل الرقمي، والتي تشمل صناديق ETF الفورية للبيتكوين والإيثر، ويعزز موقع الشركة في سوق صناديق ETF المشفرة المتنامي.

أعلن رئيس لجنة البنوك في مجلس الشيوخ، تيم سكوت، عن جدول لإجراء تعديلات على مشروع قانون هيكل سوق العملات الرقمية في ديسمبر، بهدف التصويت عليه في مجلس الشيوخ في أوائل العام المقبل والحصول على موافقة سريعة من الرئيس. ينص مشروع القانون على تصنيف بيتكوين (BTC) وإيثر (ETH) كسلع رقمية تحت إشراف لجنة التجارة في السلع الآجلة (CFTC)، ويوضح الحدود التنظيمية بين CFTC ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). كما يقدم فئة 'الأصول الفرعية' ويفرض قواعد امتثال أكثر صرامة على البورصات، بما في ذلك فصل أموال العملاء، سياسات تضارب المصالح، إفصاحات واضحة، وضوابط داخلية قوية. وتتم مناقشات مستمرة بشأن إشراف التمويل اللامركزي (DeFi) وتعزيز تدابير مكافحة غسل الأموال (AML). ويحظى المشروع بدعم الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase، بريان أرمسترونغ، وبعد اعتماد قانون CLARITY في مجلس النواب، يجب على المشروع اجتياز لجنتي البنوك والزراعة في مجلس الشيوخ. إذا أُقرّ، يمكن أن يعزز نزاهة السوق، ويُدعم استقرار وابتكار الصناعة، ويُرسخ مكانة الولايات المتحدة كسوق عملات رقمية منظم رائد.

حصلت Ondo Global Markets على موافقة من هيئة سوق المال في ليختنشتاين لتقديم الأسهم المرمّزة وصناديق الاستثمار المتداولة المرمّزة عبر جميع الدول الـ 30 التابعة للمنطقة الاقتصادية الأوروبية. بموجب تنظيم MiCA التابع للاتحاد الأوروبي ونظام جواز السفر في ليختنشتاين، سيحصل أكثر من 500 مليون مستثمر تجزئة في 27 دولة عضو في الاتحاد الأوروبي بالإضافة إلى آيسلندا وليختنشتاين والنرويج على وصول منظم عبر السلسلة إلى أسواق الأسهم الأمريكية. يأتي هذا بعد شراكة Ondo مع BX Digital التابعة لبورصة شتوتغارت لتداول الأسهم المرمّزة في سويسرا. يجب على المتداولين مراقبة تحولات السيولة مع توسع الإدراجات بموجب MiCA، مما قد يعزز أحجام التداول في الأسهم المرمّزة والأدوات الجديدة على السلسلة.

أجرت Mt. Gox نقلًا لبيتكوين بقيمة 10,422.6 BTC (936 مليون دولار) في 18 نوفمبر، مما يمثل أول سداد كبير للدائنين منذ ثمانية أشهر. تم تحويل الأموال من التخزين البارد إلى محفظة مجهولة، دون تقارير عن سحوبات إضافية. بعد تعرضها للاختراق والإفلاس في 2014، استعادت Mt. Gox حوالي 200,000 BTC وبدأت التوزيعات في منتصف عام 2024. قام المنظمون بتمديد موعد السداد حتى 31 أكتوبر 2026. بعد هذا النقل، تبقى حوالي 34,689 BTC (3.12 مليار دولار) للدفع في المستقبل. يرى محللو السوق أن هذه الحركة هي إعادة تخصيص داخلية وليست بيعًا وشيكًا. يجب على المتداولين مراقبة أي تحركات نحو البورصات التي قد تشكل ضغطًا قصير الأجل على سوق العملات المشفرة.

وقعت شركتا Grab و StraitsX مذكرة تفاهم لنشر شبكة دفع بالعملات المستقرة على تكنولوجيا Web3 مع تسوية فورية (T+0) في ثمانية أسواق في جنوب شرق آسيا. تدمج عملية الدمج عملتي XSGD وXUSD في تطبيق Grab الشامل، مما يمكّن من إجراء المدفوعات القابلة للبرمجة على السلسلة، والتسويات عبر الحدود الفورية، والتحويلات الفورية من العملات الورقية إلى العملات المستقرة في غضون ثوانٍ. تتجاوز شبكة الدفع بالعملات المستقرة هذه عمليات تحويل Swift البطيئة والمكلفة وتقلل من ضغط رأس المال العامل على الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال تسوية فورية للتجار. وبانتظار الموافقات التنظيمية والامتثال لمكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب، يخطط المشروع للتوسع إلى تايوان واليابان بحلول عام 2026. يجب على التجار متابعة التطورات التنظيمية واعتماد المستخدمين كمحركات رئيسية للطلب على العملات المستقرة وسيولة السوق.

قدم تطبيق Aave منتج ادخار DeFi موجه للمستهلكين يقدم حوالي 6% عائد سنوي على ودائع العملات المستقرة، مع تراكم الفوائد في الوقت الحقيقي. يدعم التطبيق إدخال الأموال من العملات الورقية عبر أكثر من 12,000 بنك وبطاقات خصم، ويسمح بالسحوبات الفورية، ويعتمد على قروض مضمونة بأكثر من القيمة على منصة Aave. يمكن للمستخدمين إيداع GHO، USDC أو USDT بدون حد أدنى أو رسوم، وكسب زيادة عائد إضافية تصل إلى 0.5% عبر الإحالات والودائع التلقائية. تشمل ميزات الأمان المصادقة الثنائية، استعادة حيوية، قوائم سحب بيضاء وضمان حماية الحساب بقيمة مليون دولار. يأتي الإطلاق بعد امتثال Aave Labs لمعايير MiCAR في أيرلندا والاستحواذات الاستراتيجية، مما يبرز السعي لربط التمويل التقليدي بمنصات DeFi. يجب على المتداولين مراقبة تدفقات العملات المستقرة المتزايدة إلى تطبيق Aave والطلب المحتمل على رمز AAVE، مع مراعاة مخاطر العقود الذكية والسوق.