חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

ג'יימס טשאנוס, מייסד Kynikos Associates, סגר את הפוזיציה הקצרה שלו שנמשכה 11 חודשים במיקרוסטרטג'י (MSTR) וצא מתוך עסקת הביטקוין הארוכה ב-7 בנובמבר. מניות MSTR צנחו בכ-50% מהשיא שלהן, מה שהקטין את הפרמיה של ערך השוק נטו (mNAV) להחזקות של 641,205 BTC מ-2.5× ל-1.23×. טשאנוס אמר שרוב התזה הדובית שלו התקיימה, וציין את קריסת השווי מ-70 מיליארד דולר ל-15 מיליארד. אנליסטים בתעשייה רואים במהלך זה פוטנציאל לתחתית מניות אוצר הביטקוין. פייר רושארד מחברת The Bitcoin Bond Company ציין סימנים לסיום שוק הדובים לחברות אוצר הביטקוין, בעוד ווילי וו מצפה שמיקרוסטרטג'י תחזיק בביטקוין שלה גם במהלך שפל עתידי. סוחרים צריכים לעקוב אחרי MSTR לאיתותים של התאוששות וסגירת פוזיציות קצרים. היציאה של אחד הקצרים הבולטים בוול סטריט מאותתת על שיפור במרץ השוק. התאוששות במניות אוצר הביטקוין עשויה לעורר עניין מחודש מצד משקיעים והזדמנויות מסחריות בתחום.

איגנסיו אגיירה פרנקו מונה לתפקיד סמנכ"ל השיווק של ביטגט במטרה לקדם צמיחה עולמית ולקדם את חזון ה-Universal Exchange (UEX). כסמנכ"ל השיווק של ביטגט, הוא מביא עמו מעל 15 שנות ניסיון מחברות כמו אדובי, SAP, Scorechain ו-Xapo Bank כדי להוביל את שיווק המוצר ומעורבות המשתמשים עבור Onchain, GetAgent ו-Stock Futures. האסטרטגיה שלו מתמקדת בפישוט מוצרים מורכבים למסחר במטבעות קריפטו, באינטגרציה בין CeFi, DeFi ו-TradFi, ובהגברת האימוץ המוני להגעה ל-150 מיליון משתמשים עד 2026. המינוי מחזק את מותג ביטגט בעיצומן של שותפויות עם LaLiga, MotoGP ופסטיבל UNTOLD, המדגישים את המחויבות לחדשנות, ביטחון והכלה פיננסית.

סבבי KOL הפכו למודל מרכזי לחלוקת טוקנים בגיוסי תרומות קריפטו, כאשר פרויקטים עוקפים את ה-VC ומציעים הקצאות בזול ישירות למשפיענים. לפי נתונים אחרונים, 3,860 ציוצים הזכירו “KOL” לעומת 3,078 ל-“VC,” מה שמעיד על שינוי לשיווק משפיענים. סבבי KOL מוצלחים כמו Aster (רווח של פי 70) ו-Holoworld AI’s HOLO (תשואה של 444%) מציגים נזילות מוקדמת גבוהה, אך מקרים של pump-and-dump כמו SatoshiVM (SAVM מ־11$ ל־0.075$) והקפאת נכסים של ZKasino מדגישים תנודתיות קיצונית. משתתפי מסחר ומשקיעים פרטיים צריכים לבחון בקפידה לוחות שחרור טוקנים, תנאי איוש, תמיכת VC, אישורי סוכנויות ומוניטין הצוות לפני השקעה בסבב KOL כלשהו. למרות שסבבי KOL מאיצים זינוקים במחירים המונעים מ-FOMO, הם גם מציגים פערי אחריות ומכירות חדות, ולכן בדיקת נאותות מדוקדקת חיונית.

My First Bitcoin, שהוקמה על ידי ג'ון דנהי בשנת 2021, סיימה את שותפותה עם משרד החינוך של אל סלוודור וסגרה את משרדיה המקומיים. לאחר שלימדה מעל 27,000 תלמידים סלבדוריים וצברה 6,374 ביטקוין (~655 מיליון דולר), הארגון ללא כוונת רווח יאמצ מודל עבודה מרחוק מלא להרחבת חינוך הביטקוין ברחבי העולם. מתוכנן לשחרר את חומרי הקורס וכלי ההכשרה כמקור פתוח עבור מחנכים ופרויקטים קהילתיים, במטרה להגדיל את קהלי היעד ממיליוני מקומיים למיליארדים ברחבי העולם. המהלך מגיע בעקבות הסכם קרן המטבע הבינלאומית (IMF) של אל סלוודור בדצמבר 2024, שהשהה רכישת ביטקוין נוספת והפך את קבלת הביטקוין לוולונטרית, מה שמדגיש מדיניות קריפטו מתפתחת. מהלך זה מסמן שלב בוגר בחינוך הביטקוין.

מחיר הביטקוין חצה את רף ה-105,000 דולר ב-OKX ב-10 בנובמבר, עם עלייה של 1.22%, ולאחר מכן זינק ל-106,015.70 דולר לעלייה יומית של 2.18%. המהלך הזה משקף מומנטום שורי גובר, שנאתר על ידי גידול בביקוש בעקבות קונסולידציה מתחת לרמות תמיכה מרכזיות. נפח המסחר עלה עם התחזקות האופטימיות בשוק, כשה-105,000 דולר משמשים כתמיכה חדשה ו-107,000 דולר כאזור התנגדות הבא. פריצת המחיר המתמשכת עשויה לסמן פוטנציאל עלייה נוסף, למשוך סוחרי מומנטום ולהגביר את התחושה החיובית על רקע זרימות נכסי דיגיטל רחבות יותר. על הסוחרים לעקוב אחר מגמות הנפח ורמות ההתנגדות לנקודות כניסה ויציאה.

מחיר הביטקוין עלה מעל 104,000 דולר בשוק USDT של Binance, מה שסימן אבן דרך היסטורית שעברה את השיאים הקודמים וסיפקה עלייה של כ-400% מהנמוך ביותר בשנת 2023. אימוץ מוסדי וביקוש מוגבר משחקני כלכלה מרכזיים האיצו את לחץ הקנייה. תנאים מקרו-כלכליים חיוביים, בהירות רגולטורית ושדרוגי רשת קרובים חיזקו את הביטחון. נפח המסחר קפץ ומדד השוק הפך חיובי באופן משמעותי, מה שהוביל ל-FOMO בקרב סוחרים. היסודות בשרשרת התחזקו כאשר מחזיקים לטווח ארוך הורידו את המכירות, בעוד ניתוח טכני מצביע על התנגדות פוטנציאלית בסביבות 110,000 דולר. למרות מגמת העלייה, על הסוחרים להיות מוכנים לתנודתיות באמצעות ניהול סיכונים מושכל והתחשבות במחזורי שוק. הפריצת דרך זו מחזקת את מעמד הביטקוין זהב דיגיטלי ומציינת דינמיקה בשוק המתבגרת ומוכנה לצמיחה נוספת.

ARK Invest מכרה 71,638 מניות של Tesla בשווי 30 מיליון דולר דרך קרנות ETF שלה ARKK, ARKF ו-ARKW והעבירה מחדש השקעה של 2 מיליון דולר ל-48,454 מניות של BitMine. האיזון מחדש משקף שינוי מטכנולוגיה מסורתית לנכסי בלוקצ'יין וחשיפה מוגברת לאת'ריום. BitMine מחזיקה במזכירתה כמאגר 3.4 מיליון ETH, לאחר שרכשה 565,000 ETH בחודש שעבר, למרות הפסדים בלתי ממומשים של 2.1 מיליארד דולר. מחיר המניה שלה זינק ביותר מ-400% מתחילת השנה. מכירת מניות Tesla התרחשה במקביל לירידה של 3.7% במניה לאחר אישור תגמול של 1 טריליון דולר לאילון מאסק. המהלך של ARK Invest מדגיש מגמה גוברת של כספי מטבעות קריפטו בקרב משקיעים מוסדיים. סוחרים צריכים לעקוב אחרי פלטפורמות ממוקדות את'ריום כמו BitMine וחשיפות הקרנות של ARK הקרובות, כדי להבין השפעות פוטנציאליות על דינמיקת מחיר ה-ETH וסיבוב מגזרים.

Trump Media & Technology Group (TMTG) דיווחה על הפסד נקי של 54.8 מיליון דולר ברבעון השלישי, כמעט פי שלוש מהשנה הקודמת, כאשר ההכנסות ירדו ב-3.8% ל-972,900 דולר וההוצאות המשפטיות זינקו ל-20.3 מיליון דולר. מניות Trump Media צנחו ביותר מ-3% במסחר לאחר שעות הפעילות וירדו ביותר מ-62% מתחילת השנה, וסגרו על מחיר של 12.90 דולר. במהלך הרבעון, Trump Media השקיעה 2 מיליארד דולר בביטקוין במחיר ממוצע של כ-118,000 דולר לביטקוין, אך ההחזקה איבדה מערכה כאשר הביטקוין ירד לכ-103,000 דולר. החברה חשפה גם מיזם קריפטו בשווי 6.4 מיליארד דולר בשיתוף Yorkville Acquisition ו-Crypto.com לצבירת טוקני Cronos, בדומה לאסטרטגיות BTC של המוסדות, למרות שמחזוקות CRO קיימות גם הן החלישו. השקיפות לגבי מדדי משתמשי Truth Social מוגבלת. מחלוקות סביב הצעת U.S. Crypto Strategic Reserve, החנינה של הנשיא טראמפ ל-CZ מבינאנס, והקצאות מניות משמעותיות ל-CEO דוויין נונס בזמן שריפת המזומנים המתמשכת, העלו דאגות בנושאי מינהל ותפעול פנימי. סוחרים צריכים לשקול את החשיפה הכבדה של Trump Media לקריפטו והעלויות העולות אל מול התנודתיות בשוק והיצירה הבלתי ודאית של ערך לטווח הארוך.

המנכ"לית של ARK Invest, קאתי ווד, עדכנה את תחזית הביטקוין שלה לשנת 2030 והורידה את היעד בתרחיש הגדוש מ-1.5 מיליון דולר ל-1.2 מיליון דולר. היא מציינת אימוץ מהיר יותר מהצפוי של סטייבלקוינים בשווקים המתפתחים, שבהם הדולר הדיגיטלי שולט בתשלומים וחסכונות יומיים. התרחישים המעודכנים של ווד כוללים תרחיש גדוש של 1.2 מיליון דולר, תרחיש בסיס של 600,000 דולר ותרחיש דובי של 500,000 דולר. למרות ההתאמות, היא נשארת בטוחה ביסודות הביטקוין – היצע מוגבל, ביקוש מוסדי ורגולציה ברורה יותר – ומתייגת אותו כ"מטבע עתודת הקריפטו". תחזית הביטקוין שלה לשנת 2030 נשארת חיובית מאחר שהעמדה הידידותית לקריפטו של הנשיא הקודם טראמפ האיצה זרמי מוסדיים, ומחזקת את תפקיד הביטקוין בשוק.

בנק המדינה של פקיסטן, בתמיכת הבנק העולמי וקרן המטבע הבינלאומית (IMF), מקדם מטבע יציב מבוסס רופי ודגם ראשוני של מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי (CBDC). ה-CBDC נמצאת בשלב פיתוח מתקדם, עם ניסויים ניסיון מתוכננים לפני השקה מלאה. היוזמה, הנתמכת על ידי איגוד הבנקים של פקיסטן, שואפת למודרניזציה של התשתית הפיננסית, שיפור יעילות העסקאות והגברת הכלכלה עד ל-25 מיליארד דולר. המטרות כוללות הגדלת הכללת הפיננסית, הפחתת התלות במזומן, קיצוץ עלויות העסקאות וחיזוק המדיניות המוניטרית. משתתפי השוק מדגישים כי מסגרות רגולטוריות ברורות ומערכות תשלום משודרגות חיוניות להשקת החווה וקבלת ה-CBDC והמַטבֵּעַ היציב.

נתונים מ-Santiment מדגישים הבדל גובר בפעילות ביטקוין בין כרישי לוויתנים לבין משקיעים קמעונאיים. מאז 12 באוקטובר, ארנקים גדולים שמחזיקים 10–10,000 BTC מכרו מעל 32,500 BTC במהלך ירידה מ-115,000 $ ל-98,000 $. לעומת זאת, משקיעים קמעונאיים קטנים רוכשים במהלך ההתאוששות. הפער הזה בביטקוין מדגיש את הסיכון לתנודות חזקות בשוק. היסטורית, תנועות המחיר עוקבות אחרי פעילות הוויתנים, ופערים כאלו לרוב מקדימים תקופות של תנודתיות או התכנסות שוק. אנליסטים ב-Bitfinex מציינים כי זרמי ETF ספוט הובילו את הביטקוין לכיוון 125,000 $ באוקטובר לפני זעזועים מקרו כלכליים ולקיחת רווחים שהובילו לתיקון. הם מצפים להמשך התכנסות וסחר תנודתי בטווח הקרוב. עם זאת, אם זרומות שבועיות של ETF יעלו על מיליארד דולר והנתונים הכלכליים ישתפרו, הביטקוין עשוי לנסות ולבדוק את רמת 130,000 $. סוחרים צריכים לעקוב אחר תנועות הוויתנים, זרמי ETF וגורמים מקרו כלכליים להזדמנויות פוטנציאליות.

אנליסט מייק מקגלון מ-Bloomberg Intelligence מזהיר כי ההיציבות של ביטקוין ברמת 100,000 דולר היא מבחן קריטי של 'לעשות או למות'. התנודתיות ההיסטורית קרובה לשפל של עשור, כאשר מדד התנודתיות Cboe וממוצע התנודתיות הממומש של מדד S&P 500 יורדים. ביטקוין נעצר שוב ושוב מתחת ל-110,000 דולר וסיכון להיפוך לממוצע סביב 56,000 דולר קיים. מתאם מעל 0.53 עם S&P 500 מקשר את ביטקוין לתנודות בשוק המניות. האסטרטגים של JPMorgan מדגישים גם הם רוגע מטעה בשוקי הקריפטו. סוחרים צריכים לעקוב אחרי תנודתיות השוק, מתאם המניות ורמות מחיר מרכזיות. תפקידו של ביטקוין כמקלט בטוח לעומת נכס מסוכן ייבחן, במיוחד ברבעון הרביעי של 2025.

Zcash (ZEC) זינק ביותר מ-700% מאז תחילת אוקטובר, ועבר זמנית את Hyperliquid כדי לשוב ולהיכנס לרשימת 20 המטבעות הגדולים לפי שווי שוק עם כ-9.4 מיליארד דולר. העלייה במחיר — שהגיעה לשיא של כ-680 דולר — התרחשה על רקע ירידות בשוק הרחב של ביטקוין ואת'ריום. משקיעים מציינים את הביקוש הגובר לטכנולוגיית הפרטיות zk-SNARK, את ההתרחבות בשימוש ב-shielded pool, את השקת הארנק Zashi ואת ההילווינג הקרב כבעלי תפקיד מרכזי. שיעורי המימון ונפחי המסחר מצביעים על מומנטום שורי חזק. האישור מארתור הייז, המחזיק כיום ב-Zcash כנכס השני בגודלו בתיק Maelstrom שלו והציב יעד מחיר של 1,000 דולר, מוסיף אישור חברתי. סוחרים צריכים להיות ערניים לתנודתיות מוגברת וסיכון להוצאת רווחים ככל שהעניין המוסדי והקמעונאי במטבעות פרטיות מתגבר.

בית משפט פדרלי בארה"ב הכריז על משפט בטעות במקרה פורץ דרך נגד אנטון וג'יימס פרייר-בוינו, הנאשמים בשימוש בבוט MEV לניצול פגיעות באת'ריום מ-2023 ולסחיטת 25 מיליון דולר תוך 12 שניות. האחים מ-MIT עמדו בפני אישומים חסרי תקדים של הונאת תקשורת והלבנת כספים לאחר שלכאורה הפעילו תוכנית בוט MEV שהטעתה בוטי מסחר והוליכה שולל משתמשים לעסקאות bait-and-switch במהירות גבוהה. עורכי ההגנה טענו כי האסטרטגיה היא חידוש חוקי במסחר בשווקים מבוזרים. לאור חוסר הסכמה בוועדת המשפט בניו יורק, השופטת ג'סיקה קלארק השאירה את האפשרות למשפט חוזר לא ברורה. הפסיקה מדגישה את הסיכונים ההולכים וגדלים מניצול בוטי MEV, ליקויי אבטחה באת'ריום והגברת הפיקוח הרגולטורי על בוטי מסחר ב-DeFi.

חוקר הקריפטו ZachXBT חשף אפליקציית Hyperliquid מזויפת בחנות Google Play המדמה את ממשק הארנק הרשמי במטרה לגנוב ביטויי seed ולרוקן כספים. אפליקציה מזויפת זו קשורה לכתובת הארנק 0x8c12C21C394D9174c3b1a086A97d2C5523ABb8F5. חוקרים מ-Cyble Intelligence Labs זיהו למעלה מ-20 אפליקציות קריפטו זדוניות בחנות Google Play המתחזות לארנקים ובורסות פופולריות כגון SushiSwap ו-PancakeSwap. הונאות פישינג אלו מבקשות ביטוי שחזור של 12 מילים והרשאות מופרזות. סוחרים מתבקשים לוודא את חוקיות האפליקציה באמצעות מידע המפתח וביקורות משתמשים, להוריד אפליקציות רק מהאתר הרשמי של Hyperliquid או מארנקים חומרתיים, להפעיל אימות דו-שלבי, לאפס סיסמאות במקרה של פגיעה ולדווח על ההונאות לגוגל. אירוע זה מדגיש את הצורך באבטחת קריפטו חזקה, חושף נקודות תורפה בחנות Google Play ומדגיש את חשיבות הסינון הפעיל של אפליקציות להגנת נכסים דיגיטליים.

לאחר הקריסה של 20% באוקטובר שגרמה לאובדן של 20 מיליארד דולר בעמדות מינוף, מחזיקים ארוכי טווח ו'וויילס' מכרו יותר מ-405,000 ביטקוין, מה שהגביר את התנודתיות. עם זאת, הזרימות החוצה מקרנות Bitcoin ETF נשארו מתונות ופחות מ-1 מיליארד דולר. ביום חמישי, משקיעים מוסדיים הזרימו 240 מיליון דולר ל-Bitcoin ETFs, וסיימו רצף של שישה ימים של יציאות. ההתאוששות בזרימות הקרנות מדגישה את בגרות השוק הגוברת ומושכת "slow money" מייעוצי השקעות רשומים, פנסיות ותוכניות 401(k). סקר של צ'ארלס שוויב מראה שכמעט חצי ממשקיעי ה-ETF מתכננים להגדיל את החשיפה שלהם ל-crypto ETF. אנליסטים אומרים שזרימות נכנסות לקרנות Bitcoin ETF מוסדרות יכולות להקטין תנודות שוק ולהחזק את תפקיד הביטקוין כשמירת ערך. סוחרים צריכים לעקוב אחרי זרימות ה-ETF העתידיות כמדד לביקוש מוסדי ויציבות השוק.

רשות שירותי הכספים של יפן (FSA) תסווג מחדש הלוואות קריפטו ו-IEOs תחת חוק כלי פיננסיים והחלפת ניירות ערך החל משנת 2026. בהתאם לתקנות הקריפטו החדשות ביפן, כל פלטפורמות הלוואות הקריפטו חייבות להירשם כתאגידי חילופי, ליישם שמירת ארנק קר, להפריד כספי לקוחות ולחשוף סיכוני מחיר ואשראי. שירותי סטייקינג ומלווי משנה כפופים לניהול סיכונים חובה. עבור IEOs, קיימות מגבלות השקעה המגבילות מנויים פרטיים ל-¥500,000 או 5% מהכנסות המנפיק (עד ¥2 מיליון); גיוסים גדולים יותר דורשים דוחות כספיים מבוקרים ומגבלות מבוססות הכנסה. סוחרים צריכים לעקוב אחרי הנחיות מפורטות, כיוון שמשמורת הדוקה יותר עשויה לשנות פרוטוקולי הלוואה והצעות טוקנים תוך שיפור יציבות השוק.

יו"ר ASIC, ג'ו לונגו, הזהיר כי אוסטרליה עלולה לאבד נתח שוק אם לא תזרז את הטוקניזציה של נכסים. הוא ציין כי כבר קיימים מעל 35.8 מיליארד דולר של נכסים מהעולם האמיתי—בראשם אשראי פרטי וחוב האוצר האמריקאי—על שרשרת הבלוקים, ופלטפורמות גלובליות הנפיקו מעל 3.1 מיליארד דולר באג"ח מטוקנזים מאז 2021. مؤسسات מרכזיות כמו J.P Morgan מתכננות ל-tokenize לחלוטין קרנות שוק כספים בתוך שנתיים. לתמיכה בטוקניזציה, ASIC תשיק מחדש את מרכז החדשנות שלה, תבחן Sandbox רגולטורי משופר ותשתף פעולה עם הממשלה בנושאי רפורמה. פיילוטים כמו Project Acacia ו-Project Guardian בסינגפור מוגבלים ללא כללים ברורים. חברות שמנפיקות Wrapped Tokens, Stablecoins וניירות ערך מטוקנזים חייבות לקבל רישיונות עד יוני 2026. לונגו הדגיש כי רגולציה מודרנית תפחית את החיכוך, תגן על המשקיעים ותשחרר יעילות הנובעת מסליקה מיידית ובעלות חלקית בשווקי הנכסים הדיגיטליים של אוסטרליה.

חברת Circle הגישה המלצות למשרד האוצר האמריקאי בנוגע ליישום חוק GENIUS. החברה קוראת לרגולציה אחידה של סטייבלקוין עבור בנקים, גופים שאינם בנקים ומנפיקים מקומיים וזרים כאחד. סטייבלקוין לתשלומים חייב להיות מגובה במלואו במזומן ונכסים נזילים באיכות גבוהה. המאגרים הללו צריכים להיות מופרדים ממימון תאגידי וניתנים לפדיון על פי דרישה. Circle גם קוראת לביקורות חודשיות שקופות, דיווח ציבורי ועונשים ברורים לאכיפה. החברה מבקשת הגנה מפני סנקציות במקרים של ציות בתום לב ומזהירה מפני קיצורי דרך רגולטוריים וארביטראז’ מחוץ לחוף. חוק GENIUS, שחתם עליו הנשיא טראמפ בחודש יולי, מקים מסגרת פדרלית שתיכנס לתוקף 18 חודשים לאחר החקיקה או בתוך 120 ימים לאחר אישור התקנות. חוק נפרד למבנה שוק נותר תקוע בסנאט על רקע סגירת ממשל. מסגרת הרגולציה של הסטייבלקוין נועדה לחזק את אמינות השוק, לשפר את ההגנה על הצרכנים וליצור שוויון בתחרות.

נזילות הקריפטו תקועה מכיוון שהזרמים מ-stablecoins, ETF ואוצרות נכסי דיגיטלית מגיעים לקיפאון, ויוצרים לולאת מסחר ממומנת עצמית. מתחילת 2024 נכסי ה-ETF והאוצר זינקו מ-40 מיליארד דולר ל-270 מיליארד דולר, בעוד שהנפקת stablecoins הכפילה את עצמה ל-290 מיליארד דולר. למרות תומך של אספקת כסף M2 והקלה בבנקים מרכזיים, ריבית גבוהה קצרה טווח ו-SOFR גבוה דוחפים הון טרי לאג״ח ממשלת ארה״ב במקום לקריפטו. כתוצאה מכך, סוחרים נאלצים למחזזר כספים קיימים, מה שיוצר שוק שחקן נגד שחקן. עליות מחירים הן זמניות ותנודתיות השוק מונעת משרשראות הפקעות ולא מלחץ קנייה מתמשך. Wintermute מזהירה שרק יצירת stablecoins מחודשת, אישורי ETF חדשים או הגדלת הנפקת אוצר נכסי דיגיטלית יכולים לעורר נזילות קריפטו חדשה. כמה משקיעים גדולים ממשיכים להצטבר בשקט ב-OTC, אך לכך יש השפעה מינימלית מיידית על המחיר.

מחיר הביטקוין צלל מתחת לרמות תמיכה מרכזיות השבוע, כשחלף תחילה את רף 101,000 דולר ולאחר מכן ירד מתחת ל-100,000 דולר ונגע ב-99,971 דולר בזוג המטבעות USDT בבינאנס. סוחרים מייחסים את הירידה ל'קיחת רווח' של מחזיקים גדולים, שינוי בתחושת השוק, חששות רגולטוריים וזרימות מוסדיות. הפריצה של המשוכה הפסיכולוגית של 100,000 דולר גרמה להפעלת פקודות עצירת הפסד אוטומטיות, שהחריפו את התנודתיות בשוק. אנליסטים טכניים עוקבים מקרוב אחר נפח המסחר וקנייה מוסדית כגורמים פוטנציאליים לייצוב מחיר הביטקוין. כדי להתמודד עם הירידה, מומלץ לסוחרים להשתמש בשיטת ממוצע עלות דולרית, להגדיר נקודות כניסה ויציאה ברורות, לאזן מחדש את התיק ולהפיץ את ההחזקה. למרות שהתנודתיות לטווח קצר עלולה להימשך, משקיעים רבים רואים בתקינה זו הזדמנות לקנייה, בהתבסס על היצע קבוע של ביטקוין, אימוץ מוסדי גדל וסיפור צמיחה ארוך טווח.

רשויות האיחוד האירופי מתכננות חבילת פישוט שתדחה חלקים מחוק ה-AI של האיחוד האירופי בעקבות לחצים מהממשלה האמריקאית וחברות טכנולוגיה גדולות. ההצעה מעניקה לספקי AI גנרטיבי תקופת הקלה של שנה לעמידה בדרישות, דוחה עונשים על הפרות שקיפות תחת חוק ה-AI של האיחוד האירופי עד אוגוסט 2027, ומדחיקה את האכיפה של כללי מערכות AI בסיכון גבוה שתוכננה לאוגוסט 2026. נדרש אישור סופי מצד המדינות החברות. סוחרי קריפטו צריכים לעקוב אחר שינויים אלה ברגולציה ובלוחות הזמנים לציות ל-AI, שכן כל שינוי בחוק ה-AI של האיחוד האירופי עלול להשפיע על מניות טכנולוגיה ומטבעות קריפטו הקשורים ל-AI.

אליקסיר השעתה את ה-stablecoin deUSD בעקבות קריסת ה-deUSD שנגרמה מהפסד של 93 מיליון דולר ב-Stream Finance, שגרם למחירו לרדת ב-97% ל-0.015 דולר. הקריסה הביאה את אליקסיר לעבד 80% מהפדיונות לפני שהשהה את השקת המטבע והמשיכות כדי להגן על המחזיקים. Stream Finance עצרה משיכות לאחר מחיקת נכסים חיצוניים, מה שהשאיר את הפלטפורמה עם חוב של 285 מיליון דולר וגרם ל-stablecoin xUSD לצנוח ל-0.10 דולר. Stream עדיין חייבת לאליקסיר כ-68 מיליון דולר ומחזיקה ב-90% מההיצע הנותר של deUSD. אליקסיר תבצע צילום מצב למאזני deUSD ו-sdeUSD שלא דווחו, תפתח פורטל לפדיון ותשתף פעולה עם מלווים ב-DeFi כמו Euler, Morpho ו-Compound כדי לנזול פוזיציות ולוודא המרה ביחס 1:1 ל-USDC. קריסת ה-deUSD מדגישה את הסיכון המערכתי של פרוטוקולי DeFi מקושרים ומציפה חששות חדשים לגבי העמידות של המטבעות היציבים. לקראת סכנת הידבקות אפשרית, חברת Circle פנתה לשר האוצר האמריקאי בכפוף לחוק GENIUS לקריטריונים אחידים, בעוד Coinbase ובעלי עניין נוספים דוחפים לפיקוח מחמיר ולמטבעות יציבים שמגובים במלואם.

סמסון מו, מייסד Jan3, טוען כי ריצת הביקבוק של ביטקוין טרם החלה למרות הנפילות האחרונות מתחת ל-100,000 דולר. הוא מבקש להדגיש שהמחירים הנוכחיים עולים במעט בלבד על האינפלציה ומצביעים על הצטברות מתמשכת, כאשר מדד הפחד והחמדנות ההפוך של Jan3 מציג "חמדנות קיצונית." במתיחה למודלים איטיים של מחזורי שנים רבים, מו חוזה

חברת Hadron מבית Tether, KraneShares ו-Bitfinex Securities חברו יחד כדי לבנות תשתית לניירות ערך מתומללים. Hadron מבית Tether תספק טכנולוגיית שרשרת חסימה סקלאבילית לאימות אסימוני אבטחה ולשילוב נכסים מהעולם האמיתי ברשתות בלוקצ'יין. Bitfinex Securities תחת רישיון CNAD של אל סלוודור תנהל פלטפורמת מסחר משנית מפוקחת, בעוד KraneShares תספק מומחיות בניהול קרנות סל וערוצי הפצה גלובליים. השותפות מכוונת למשקיעים מוסדיים ולמסחר חוצה גבולות. תחזיות שוק צופות שהמגזר של ניירות ערך מתומללים יגדל מ-30 מיליארד דולר ב-2025 ל-10 טריליון דולר עד 2030. בכירים מדגישים כי שווקי משנה אמינים ותקנות ברורות הם חיוניים לשחרור זרמי הון חדשים ולהשלמת טוקניזציה של נכסים מסורתיים בתוך ארבע שנים. סוחרים מתבקשים לעקוב אחר רישומי ניירות ערך מתומללים לצורך הזדמנויות מסחר חדשות.

USDX, הסטייבלקוין האלגוריתמי של Stable Labs, התרחק במחירו מ-1$ עד לכ-0.38$ ב-6 בנובמבר, וגרם למשבר נזילות ב-DeFi. משיכות גדולות רוקנו את בריכות ה-Balancer, מחקו גידורי BTC ו-ETH וכפו ליקווידציות על כרישים. הריבית על הלוואה ב-Lista DAO זינקה ליותר מ-800%, מה שהוביל להצעות ממשל חירום. פלטפורמות כמו PancakeSwap, Euler ו-Silo סבלו מהחלקה קשה במחירים (סליפייג'). בורסות גדולות עצרו את פעולות USDX בעוד שהסוחרים עברו ל-USDT ו-USDC. התקרית מדגישה את הרגישות של סטייבלקויינים אלגוריתמיים ומבליטה את הצורך בניהול בטחונות ושיטות פדיון שקופות וחזקות ב-DeFi.

פלטפורמת Hadron של Tether שיתפה פעולה עם KraneShares ו-Bitfinex Securities על מנת להציג תעודות סל וטוקניזציה של נכסים בעולם האמיתי על הבלוקצ’יין. Bitfinex Securities תציע פלטפורמת מסחר מורשית תחת המסגרת הרגולטורית של אל סלבדור, בעוד KraneShares מתכננת לעבור למודל של הצעות טוקניזציה מלאות בתוך שלוש עד ארבע שנים. נתוני בלוקצ’יין מראים שנכסים טוקניזציה חורגים מ-35 מיליארד דולר, כאשר תעודות הערך הטוקניזציה עומדות על 30 מיליארד דולר וצפויות להגיע ל-10 טריליון דולר עד שנת 2030. תעודות הסל הטוקניזציה מיועדות לבחון את התיאבון של המוסדיים, להגדיל את הנזילות במסחר השני ולאפשר סגירת עסקה כמעט מיידית עם פחות מתווכים. על ידי חיבור מוצרי השקעה מסורתיים עם תשתיות בלוקצ’יין מהדור הבא, השותפות שואפת להרחבה רחבה יותר בשווקים המתפתחים ולחיזוק תשתיות מסחר בנכסים דיגיטליים.

פרנקלין טמפלטון השיקה את קרן שוק הכסף הראשונה בהונג קונג המוטוקנזת בפלטפורמת הבלוקצ'יין Benji Technology שלה. הקרן הרשומה בלוקסמבורג משקיעה באגרות חוב קצרות מועד של ממשלת ארה"ב ומציעה הסדר מהיר יותר, שקיפות משופרת ודמי ניהול נמוכים יותר בהשוואה לקרנות מסורתיות. תחילה, הקרן פתוחה למוסדות ומשקיעים מקצועיים עם לפחות 8 מיליון דולר הונג קונגי בנכסים, ומנצלת את הטוקניזציה על פי מפת הדרכים Fintech 2030 של HKMA ו-Project Ensemble. HSBC ו-OSL מספקות תשתית שמירה וסחר מורשית על ידי ה-SFC. מתוכננת גרסת קמעונאות להרחבת ההגעה. המהלך בא בעקבות פרויקטי טוקניזציה קודמים של פרנקלין טמפלטון עם DBS ו-Ripple Labs ב-XRP Ledger, כולל קרן sgBENJI ומטבע היציב RLUSD.

חברת גלקסי דיגיטל הורידה את יעד מחיר הביטקוין לסוף שנת 2025 מ-185,000 ל-120,000 דולר. החברה מציינת שוק בוגר שבו משקיעים מוסדיים סופגים את ההיצע דרך זרמי ETF פסיביים. טריגרים מרכזיים כוללים את קריסת הפלאש ב-10 באוקטובר, שהובילה לנזילות של 20 מיליארד דולר בעקבות מכירת לוויה של 400,000 ביטקוין, וחמישה ימים רצופים של זרמי יציאה מקרנות ETF לביטקוין ואת'ריום בארה"ב בסך של מעל מיליארד דולר. נתוני On-chain מראים ירידה בביקוש הספוט. תחרות מזהב, מניות תשתיות AI ונרטיבים של סטייבלקוין הסיטו גם הן הון מביטקוין. למרות תיקון של 18% מאז השיא ההיסטורי באוקטובר של 126,080 דולר ותחזיות דוביות הנמוכות עד 72,000 דולר, גלקסי שומרת על מבנה השוק של ביטקוין. סוחרים צריכים לצפות ללחץ מחירים בטווח הקצר, אך עשויים לראות התאוששות מאוחרת יותר השנה אם זרמי ETF וביקוש מוסדי ימשיכו.