ข่าวคริปโตเคอร์เรนซี

โทเคน BREW บน BSC พุ่งขึ้นชั่วคราวมากกว่า 4,100 เท่าภายในวันเดียว ส่งผลให้มูลค่าตลาดเข้าใกล้ 30 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก GMGN จากนั้นราคาก็ดิ่งลงประมาณ 80% แตะระดับต่ำสุดราว 2.2 ล้านดอลลาร์ หลังจาก Flap ทดลองพูลสภาพคล่องใหม่สำหรับ BEN ตั้งแต่นั้นมา BREW ฟื้นตัวกลับขึ้นมาเหนือ 24 ล้านดอลลาร์ โดยแตะประมาณ 24.7 ล้านดอลลาร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจาก Brew เปิดตัวบน BSC ซึ่งแพลตฟอร์มรองรับการออกโทเคนและตลาดที่จับคู่กับมีมคอยน์ สกุลเงินดิจิทัล และหุ้น BREW ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจากการเก็งกำไรสูง นักเทรดควรติดตามสภาพคล่อง ปริมาณการซื้อขาย สลิปเพจ และความเชื่อมั่นของตลาด เนื่องจากการเปิดตัวโทเคนใหม่และการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องอาจทำให้เกิดการกลับตัวอย่างรุนแรงเพิ่มเติม

เอฟบีไอยึดสกุลเงินดิจิทัลมูลค่ามากกว่า 560,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถูกกล่าวหาว่าเชื่อมโยงกับการระดมทุนให้กลุ่มฮามาส หลังปฏิบัติการในเดือนมีนาคม มิถุนายน และตุลาคม 2025 โดยใช้การวิเคราะห์บล็อกเชน ข่าวกรองจากแหล่งบุคคล และคำสั่งศาล เจ้าหน้าที่สืบสวนติดตามเงินผ่านที่อยู่รับบริจาค กระเป๋าเงินที่ใช้ร่วมกันเพื่อชำระค่าธรรมเนียมแก๊ส กระเป๋าเงินสำหรับดำเนินงาน แพลตฟอร์มซื้อขาย นายหน้าซื้อขายนอกตลาด บัญชีที่ต้องสงสัยว่าเป็นบัญชีของตัวกลางรับโอนเงิน และสะพานเชื่อมข้ามเครือข่าย การนำกระเป๋าเงินชำระค่าธรรมเนียมแก๊สกลับมาใช้ซ้ำช่วยเชื่อมโยงที่อยู่ระดมทุนแยกกันของกองพลน้อยอัลกอซซัม ต่อมาเครือข่ายได้เปลี่ยนไปใช้กระเป๋ารับบริจาคแบบใช้ครั้งเดียวและการโอนข้ามเครือข่าย แต่แนวทางเหล่านี้ก็ไม่สามารถป้องกันการระบุตัวตนได้ ศาลสหรัฐฯ มีคำสั่งให้ Tether ทำลาย USDT ที่อยู่ในที่อยู่ที่กำหนด และออกโทเคนจำนวนเทียบเท่าใหม่ไปยังกระเป๋าของหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย นอกจากนี้ Binance ยังถูกสั่งให้โอนยอดคงเหลือจากสามบัญชี การยึดทรัพย์ของเอฟบีไอสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการบังคับใช้กฎหมายที่เพิ่มขึ้นสำหรับแพลตฟอร์มซื้อขาย สะพานเชื่อม และผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล ผลกระทบโดยตรงต่อราคาสกุลเงินดิจิทัลหลักน่าจะมีจำกัด ทำให้มุมมองต่อตลาดเป็นกลาง

Ultra Clean Holdings (UCTT) รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง โดยรายได้เพิ่มขึ้น 24.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นตามเกณฑ์ non-GAAP สูงกว่าคาดการณ์ บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการด้วย แต่หุ้น UCTT ร่วงลงอย่างมาก เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ติดลบ การสะสมสินค้าคงคลัง และการขายทำกำไร ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ไตรมาสสามที่ 700–750 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะขยับเข้าใกล้ 20% ในปีหน้า เมื่อการใช้กำลังการผลิตปรับตัวดีขึ้น Ultra Clean Holdings ตั้งเป้ารายได้ต่อปีที่ 5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 และกำลังขยายกำลังการผลิตเพื่อรองรับอุปสงค์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสำหรับอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์และการผลิตเวเฟอร์ การอัปเดตในเวลาต่อมาได้ปรับเพิ่มประมาณการการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ (WFE) ในปี 2027 เป็น 190–220 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ยังปรับเพิ่มประมาณการกำไรตามฉันทามติและยืนยันคำแนะนำซื้อ โดยให้เหตุผลว่าการปรับลดมูลค่าหุ้น UCTT จากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคเมื่อไม่นานมานี้ได้สร้างมูลค่า โดยหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 23 เท่าของกำไรที่คาดการณ์สำหรับปีงบประมาณ 2026 อย่างไรก็ตาม การพึ่งพาลูกค้าจำนวนจำกัด อุปสงค์ในภาคเทคโนโลยีที่อ่อนแอลง การเลื่อนการลงทุนด้านเซมิคอนดักเตอร์ และความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างยังคงเป็นความเสี่ยง นี่เป็นเรื่องราวของหุ้นบริษัทอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ไม่ใช่เหตุการณ์โดยตรงในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ในการอัปเดตตลาดก่อนหน้านี้ ราคาเงินเพิ่มขึ้น 1.11% สู่ระดับ 66.788 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ทองคำเพิ่มขึ้น 0.13% สู่ระดับ 4,453.38 ดอลลาร์ น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 0.43% สู่ระดับ 87.13 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมัน Brent เพิ่มขึ้น 0.25% สู่ระดับ 92.70 ดอลลาร์ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับทั้งหยวน offshore และเยน ในการอัปเดตล่าสุด ราคาเงินยังคงปรับตัวสูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 0.39% สู่ระดับ 66.086 ดอลลาร์ ขณะที่ทองคำลดลง 0.17% สู่ระดับ 4,412.76 ดอลลาร์ WTI เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 92.40 ดอลลาร์ แต่ Brent ลดลง 0.09% สู่ระดับ 97.92 ดอลลาร์ ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับหยวน offshore แต่ปรับตัวอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเยน หุ้นยุโรปยังคงเคลื่อนไหวผสมผสานในรายงานทั้งสองฉบับ Euro Stoxx 50 ลดลง 1.1% ในช่วงแรก ก่อนเพิ่มขึ้น 0.11%; DAX ของเยอรมนีเปลี่ยนจากการเพิ่มขึ้น 0.04% เป็นการลดลง 0.08% ขณะที่ FTSE 100 เปลี่ยนจากการเพิ่มขึ้น 0.15% มาอยู่ในระดับที่แทบไม่เปลี่ยนแปลง สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่หลากหลายไม่สามารถชี้ทิศทางที่ชัดเจนให้แก่นักเทรดคริปโตได้ แต่ความเคลื่อนไหวของเงิน ทองคำ น้ำมัน และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรายังคงมีความสำคัญต่อความต้องการรับความเสี่ยง สภาพคล่อง และการตัดสินใจป้องกันความเสี่ยงในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล

ความขัดแย้งกับอิหร่านกำลังผลักดันให้ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในสหรัฐฯ สูงขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คุกคามห่วงโซ่อุปทานน้ำมันในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันเบนซินทั่วประเทศเพิ่มขึ้นจากประมาณ 4.06 ดอลลาร์เป็น 4.071 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ส่วนราคาดีเซลเพิ่มจากราว 5.13 ดอลลาร์เป็น 5.599 ดอลลาร์ ตามข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ เดวิด โกลด์วิน อดีตทูตพิเศษด้านพลังงานของกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่า สงครามที่กำลังดำเนินอยู่เพิ่มแรงกดดันต่อตลาดเชื้อเพลิงและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลก ความขัดแย้งกับอิหร่านยังเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับน้ำมันดิบด้วย ราคาจากตลาดคาดการณ์ประเมินโอกาสที่ราคาจะทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลภายในวันที่ 30 กันยายนไว้ที่ 1.4% ลดลงจาก 6.5% ในการประเมินครั้งก่อน ส่วนโอกาสทำสถิติสูงสุดภายในวันที่ 31 ธันวาคมลดลงเหลือ 10% จาก 15.5% สิ่งนี้สะท้อนว่าผู้ค้าเห็นความเสี่ยงด้านขาขึ้นในระยะสั้นลดลง แม้ความกังวลเรื่องอุปทานหยุดชะงักในระยะยาวยังคงอยู่ ผู้ค้าในตลาดคริปโตควรติดตามการยกระดับความขัดแย้งเพิ่มเติม การตัดสินใจด้านการผลิตของโอเปก แนวทางจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ ความเห็นของเจ้าหน้าที่ด้านพลังงานซาอุดีอาระเบีย และการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของมาตรการคว่ำบาตรหรือนโยบายการค้า เงินเฟ้อด้านเชื้อเพลิงที่ยืดเยื้ออาจทำให้ความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยและความต้องการรับความเสี่ยงอยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจกดดันเสถียรภาพของตลาดคริปโต ไม่ได้มีการระบุสกุลเงินดิจิทัลใดเป็นพิเศษ

Kraken เปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์สถาวรก่อน IPO ที่ชำระด้วยเงินสด โดยอิงกับมูลค่าประเมินของ OpenAI และ Anthropic ในตลาดเอกชน สัญญา PF_OPENAIXUSD และ PF_ANTHROPICXUSD เปิดให้ผู้เทรดที่มีสิทธิ์เปิดสถานะซื้อหรือขาย โดยใช้มาร์จินจากหลักประกันหลายประเภทและเลเวอเรจสูงสุด 5 เท่า สัญญาไม่มีวันหมดอายุ และไม่ให้หุ้น สิทธิความเป็นเจ้าของ สิทธิออกเสียง เงินปันผล หรือสิทธิเรียกร้องต่อทรัพย์สินของบริษัท สัญญาถาวรก่อน IPO ของ Kraken เปิดให้บริการเฉพาะลูกค้าที่มีสิทธิ์เท่านั้น และไม่เปิดให้บริการในสหรัฐอเมริกา เขตเศรษฐกิจยุโรป แคนาดา ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ ในสหราชอาณาจักร การเข้าถึงจำกัดเฉพาะลูกค้ามืออาชีพ สัญญาชำระราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐผ่านบัญชีอนุพันธ์ของ Kraken เนื่องจากทั้งสองบริษัทยังไม่มีหุ้นที่ซื้อขายต่อสาธารณะ Kraken จึงใช้ดัชนีสังเคราะห์ที่ปรับให้ราบเรียบ โดยอิงจากกิจกรรมในตลาดสัญญาถาวร ราคามาร์กจะถูกควบคุมให้อยู่ภายใน 0.25% ของดัชนี ค่าฟันดิ้งชำระเป็นรายชั่วโมง เลเวอเรจจะลดลงเมื่อสถานะมีขนาดใหญ่ขึ้น และยังสามารถใช้ระบบลดเลเวอเรจอัตโนมัติได้ โครงสร้างนี้อาจลดผลกระทบจากการพุ่งขึ้นของราคาในระยะสั้น แต่ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านมูลค่า สภาพคล่อง และการติดตามดัชนี Kraken อาจเปลี่ยนกรอบการกำหนดราคาและการบริหารความเสี่ยง หาก OpenAI หรือ Anthropic เสร็จสิ้นการ IPO โดยอาจใช้ดัชนีที่เชื่อมโยงกับผลิตภัณฑ์ xStocks ที่เกี่ยวข้อง หรือถอดสัญญาออกจากรายการและชำระราคา หากไม่มีราคาที่น่าเชื่อถือ การเปิดตัวนี้ขยายตลาดอนุพันธ์คริปโตไปสู่การประเมินมูลค่าบริษัท AI เอกชน แต่ไม่ได้รับประกันการเข้าถึง IPO และอาจดึงดูดการเก็งกำไรในระดับสูงรวมถึงความผันผวนของราคาที่รุนแรง

Hargreaves Lansdown เริ่มเสนอ ETN ที่อ้างอิง Bitcoin และ Ethereum จำนวน 9 รายการแก่ลูกค้าในสหราชอาณาจักรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อวันที่ 3 กันยายน 2026 ผ่านบริการ Advanced Investing ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ออกโดย iShares, WisdomTree, 21Shares, Invesco, CoinShares และ Bitwise โดยมีค่าธรรมเนียมรายปีตั้งแต่ 0% ถึง 0.35% การเข้าถึง ETN ของ Bitcoin และ Ethereum มีข้อจำกัด ลูกค้าที่มีภูมิลำเนาในสหราชอาณาจักรต้องรับรองตนเองว่าเป็นนักลงทุนขั้นสูง ผ่านการประเมินความเหมาะสม และครบระยะเวลาพักการตัดสินใจ 24 ชั่วโมง ETN สามารถซื้อขายผ่านบัญชี HL Fund and Share หรือ SIPP แต่ไม่สามารถซื้อผ่าน Stocks and Shares ISA ได้ นอกจากนี้ HL ยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 0.35% โดยจำกัดสูงสุดที่ 12.50 ปอนด์ต่อเดือน และมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายระหว่าง 3.95 ถึง 6.95 ปอนด์ การเปิดตัวนี้เกิดขึ้นหลังจาก Financial Conduct Authority เปิดให้นักลงทุนรายย่อยในสหราชอาณาจักรเข้าถึงคริปโต ETN ที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์อีกครั้งตั้งแต่วันที่ 8 ตุลาคม 2025 ผลิตภัณฑ์ต้องอยู่ใน Official List ของ FCA และซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่ได้รับการรับรองในสหราชอาณาจักร ETN ให้การเปิดรับความเคลื่อนไหวของราคา ไม่ใช่การถือครอง Bitcoin หรือ Ethereum โดยตรง และนักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านตลาด ผู้ออกตราสาร การดูแลรักษาทรัพย์สิน สภาพคล่อง และแพลตฟอร์ม การซื้อขายจำกัดเฉพาะเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน สำหรับนักเทรดคริปโต การเปิดตัวนี้ช่วยขยายการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ BTC และ ETH ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และอาจสนับสนุนการยอมรับในระยะยาวอย่างค่อยเป็นค่อยไป อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบนักลงทุน ข้อจำกัดด้านบัญชี การไม่รวม ISA และความต้องการจากนักลงทุนรายย่อยที่จำกัด มีแนวโน้มจำกัดกระแสเงินทุนในระยะสั้น คาดว่าผลกระทบต่อราคาในทันทีจะมีจำกัด

โทเคนหุ้นของ Robinhood ก่อให้เกิดข้อพิพาทต่อสาธารณะกับ Adam Aron ซีอีโอของ AMC Entertainment โดย Robinhood ระบุว่าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนโทเคนหุ้นแบบกระจายศูนย์บนบล็อกเชนของบริษัทมีปริมาณการซื้อขายเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ภายใน 63 วัน และครอบคลุมบริษัทจดทะเบียนมากกว่า 190 แห่ง รวมถึง AMC ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ออกโดย Robinhood Assets (Jersey) Limited และติดตามราคาหุ้นสหรัฐฯ อ้างอิง แต่ไม่ได้ให้สิทธิความเป็นเจ้าของหุ้น สิทธิออกเสียง หรือสิทธิพิเศษอื่นของผู้ถือหุ้น ผลิตภัณฑ์ไม่เปิดให้ผู้ใช้ในสหรัฐฯ แคนาดา สหราชอาณาจักร และสวิตเซอร์แลนด์ และมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทั้งหมด Aron กล่าวว่า AMC ไม่ได้อนุญาตให้ Robinhood เป็นตัวแทนหรือเสนอขายโทเคนที่เกี่ยวข้อง เขาแย้งว่าตลาดหุ้นสังเคราะห์อาจบั่นทอนสิทธิผู้ถือหุ้น การจัดหาเงินทุนของบริษัท และความเชื่อมั่นในตลาดการเงิน AMC กำลังพิจารณาดำเนินคดีทางกฎหมายและอาจขอคำตอบจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ขณะที่ Vlad Tenev ซีอีโอของ Robinhood ปฏิเสธข้อกังวลดังกล่าว ทำให้ข้อพิพาทรุนแรงขึ้น ประเด็นนี้กระตุ้นการซื้อขายเชิงเก็งกำไรในมีมคอยน์ของ Robinhood Chain มูลค่าตลาดของ MEME เคยเกิน 150 ล้านดอลลาร์ชั่วครู่ ส่วน CONCERN, CINEMA และ GME ก็ได้รับความสนใจเช่นกัน หุ้น AMC เพิ่มขึ้นสูงสุด 20.87% ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด ก่อนลดคืนบางส่วนของกำไร สำหรับเทรดเดอร์คริปโต โทเคนหุ้นของ Robinhood สะท้อนความต้องการหุ้นโทเคนและสินทรัพย์ในโลกจริง แต่ก็มีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ กฎหมาย และสภาพคล่อง ข้อพิพาทนี้อาจสร้างความผันผวนระยะสั้นในตลาดคริปโตและหุ้น การเคลื่อนไหวของราคามีมคอยน์น่าจะยังขับเคลื่อนด้วยกระแสความสนใจและโมเมนตัมมากกว่ามูลค่าพื้นฐาน การเติบโตระยะยาวของโทเคนหุ้น Robinhood ขึ้นอยู่กับความชัดเจนด้านกฎระเบียบ การคุ้มครองนักลงทุน และผู้ถือโทเคนจะได้รับสิทธิทางเศรษฐกิจที่มีความหมายหรือไม่

กิจกรรมบน Robinhood Chain ดูเหมือนจะขับเคลื่อนโดยนักเทรดคริปโตที่มีอยู่เดิมเป็นหลัก มากกว่าลูกค้าใหม่ของ Robinhood ตามข้อมูลของ Lorenzo Valente ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ ARK Invest การวิเคราะห์สัญญาของเขาพบว่า ธุรกรรมน้อยกว่า 1% ที่ตรวจสอบใช้เส้นทาง 0x Settler ซึ่งเชื่อมโยงกับการสวอปบน Robinhood Wallet หากรวมสัญญาที่ไม่สามารถระบุได้ สัดส่วนที่เชื่อมโยงกับ Robinhood อาจเพิ่มเป็นประมาณ 5% แม้ตัวเลขนี้จะถือเป็นการประเมินแบบเผื่อสูงก็ตาม GMGN และ OKX คิดเป็นส่วนใหญ่ของกิจกรรมภายนอกที่สามารถระบุได้ การใช้งานแพลตฟอร์มเหล่านี้บ่งชี้ว่านักเทรดแบบ on-chain ที่มีประสบการณ์และเทอร์มินัลการซื้อขายกำลังขับเคลื่อน Robinhood Chain ซึ่งเป็น Ethereum Layer 2 แบบไม่ต้องได้รับอนุญาต สร้างขึ้นด้วยเทคโนโลยีของ Arbitrum กระเป๋าเงินภายนอก แอปพลิเคชัน EVM และตลาดซื้อขายแบบกระจายศูนย์สามารถเข้าถึง Robinhood Chain ได้โดยไม่ต้องมีบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ Robinhood ข้อมูลดังกล่าวท้าทายมุมมองที่ว่าปริมาณการซื้อขาย ค่าธรรมเนียม และรายได้ที่เพิ่มขึ้นเป็นหลักฐานว่า Robinhood กำลังนำลูกค้าแบบดั้งเดิมจำนวนมากเข้าสู่บล็อกเชน Robinhood Chain สร้างรายได้ประมาณ 4.01 ล้านดอลลาร์จากค่าธรรมเนียม 4.45 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 2 กันยายน ขณะที่ปริมาณการซื้อขายสะสมของตลาดแบบกระจายศูนย์เกิน 47,000 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาไม่ถึงสองเดือน GMGN, Pons และ Uniswap เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของรายได้จากแอปพลิเคชันในช่วงแรกและกิจกรรมซื้อขายมีมคอยน์ ตัวอย่างแยกต่างหากจากธุรกรรม 19,959 รายการภายในเวลา 152 วินาที ยังแสดงให้เห็นกิจกรรมเก็งกำไรที่สูง สัญญาสวอปคิดเป็น 16.26% ของธุรกรรม ขณะที่สินทรัพย์ในโลกจริงที่ถูกทำให้อยู่ในรูปโทเคนคิดเป็นเพียง 0.28% ของกิจกรรมบนตลาดแบบกระจายศูนย์ รายได้ของเครือข่ายที่มีการรายงานเกือบ 90% มาจากการซื้อขายมีมคอยน์ เงินอุดหนุนค่าธรรมเนียมแก๊สของ Robinhood ซึ่งมีกำหนดดำเนินต่อไปจนถึงเดือนกันยายน อาจช่วยสนับสนุนกิจกรรมในระยะสั้น แต่หุ้นที่ถูกทำให้อยู่ในรูปโทเคนยังไม่กลายเป็นแหล่งการใช้งานที่สำคัญ สำหรับนักเทรด ควรอ่านตัวชี้วัดของ Robinhood Chain ว่าเป็นหลักฐานของอุปสงค์เก็งกำไรจากภายนอก ไม่ใช่การยืนยันว่าผู้ใช้บริการนายหน้าของ Robinhood นำระบบนี้ไปใช้อย่างแพร่หลาย

Robinhood Chain ไม่ได้เกิดเหตุเครือข่ายล่มทั้งหมดในวันที่ 4 กันยายน 2026 ซีเควนเซอร์ของเครือข่ายยังคงประมวลผลธุรกรรมโดยตรงจากผู้ใช้ แต่การส่งชุดธุรกรรมไปยัง Ethereum ล่าช้าระหว่างการหยุดชะงักสองครั้ง รวมเวลาประมาณ 14 นาที ดังนั้น ธุรกรรมบางรายการจึงไม่ได้รับหลักประกันด้านความพร้อมใช้งานของข้อมูลและความปลอดภัยจาก Ethereum ในทันที ขณะที่บล็อกเอ็กซ์พลอเรอร์ ผู้ให้บริการ RPC แพลตฟอร์มวิเคราะห์ และเครื่องมือตรวจสอบแสดงข้อมูลเก่าชั่วคราว Arbitrum เชื่อมโยงความล่าช้าของ Robinhood Chain กับสภาวะในตลาด blob ของ Ethereum ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียม blob ที่สูงขึ้นและขีดจำกัดค่าธรรมเนียมที่ไม่เพียงพอ การวิเคราะห์ข้อมูลบนเชนโดยอิสระระบุว่าค่าใช้จ่ายของ blob อาจอธิบายเหตุการณ์นี้ได้ไม่ทั้งหมด และ Robinhood กับ Arbitrum ยังไม่ได้เผยแพร่รายงานหลังเหตุการณ์ฉบับสมบูรณ์ ต่อมา Robinhood Chain กลับมาทำงานตามปกติ โดยไม่มีหลักฐานการสูญเสียสินทรัพย์ การย้อนกลับธุรกรรม หรือการโจมตีทางไซเบอร์ รายงานก่อนหน้านี้ระบุว่ากิจกรรมเพิ่มขึ้น เครือข่ายประมวลผลการดำเนินการประมาณ 11.8 ล้านรายการใน 24 ชั่วโมง ขณะที่การใช้แก๊สรายวันเพิ่มจาก 1.09 ล้านล้านหน่วยเป็น 3.39 ล้านล้านหน่วย และค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4.5 ล้านดอลลาร์ เราเตอร์สวอป สัญญาชำระราคา การทำบัญชีแบบแอ็กเคานต์แอบสแตรกชัน และการซื้อขายมีมคอยน์ช่วยผลักดันความต้องการ ผู้ค้าควรแยกแยะระหว่างการยืนยันโดยซีเควนเซอร์กับความเสร็จสิ้นขั้นสุดท้ายบน Ethereum และพิจารณาใช้การยืนยันที่มากขึ้นสำหรับการฝาก การถอน สะพานเชื่อม และการชำระราคามูลค่าสูง ความน่าเชื่อถือของ Robinhood Chain ค่าธรรมเนียม blob ของ Ethereum ต้นทุนแก๊ส และสภาพคล่องยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม

Kalshi กำลังเผชิญข้อพิพาทต่อศาลสูงสุดสหรัฐฯ เกี่ยวกับประเด็นว่ารัฐต่าง ๆ สามารถกำกับดูแลสัญญาเดิมพันกีฬาของบริษัทได้หรือไม่ รัฐนิวเจอร์ซีย์โต้แย้งว่าสัญญาเหล่านี้เป็นการเดิมพันกีฬาและอยู่ภายใต้กฎหมายการพนันของรัฐ ขณะที่ Kalshi ระบุว่าเป็นตราสารอนุพันธ์ที่อิงกับเหตุการณ์และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) ในระดับรัฐบาลกลาง ก่อนหน้านี้ ศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ รอบที่สามได้ระงับการบังคับใช้มาตรการของนิวเจอร์ซีย์ แต่ต่อมาศาลอุทธรณ์รอบที่เก้าได้มีคำวินิจฉัยในทางตรงกันข้ามในคดีของรัฐเนวาดา นิวเจอร์ซีย์ระบุว่าความเห็นต่างระหว่างศาลอุทธรณ์ส่งผลกระทบต่ออย่างน้อย 20 รัฐ และอาจเป็นตัวกำหนดว่าตลาดพยากรณ์จำเป็นต้องมีใบอนุญาตจากรัฐ กำหนดอายุขั้นต่ำ ตรวจสอบพิกัดทางภูมิศาสตร์ และมีมาตรการควบคุมการพนันอย่างมีความรับผิดชอบหรือไม่ นิวเจอร์ซีย์ยื่นคำร้องต่อศาลสูงสุดเมื่อวันที่ 2 กันยายน โดย Kalshi ต้องยื่นคำตอบภายใน 30 วัน และรัฐอาจยื่นคำตอบโต้เพิ่มเติมภายใน 10 วันหลังจากนั้น ศาลสูงสุดยังไม่ได้ตัดสินใจว่าจะรับพิจารณาคดีนี้หรือไม่ ข้อพิพาทดังกล่าวอาจได้รับผลกระทบจากข้อเสนอของ CFTC ที่จะเปลี่ยนการห้ามสัญญาการพนันในวงกว้าง มาเป็นการพิจารณาประโยชน์สาธารณะเป็นรายกรณี สัญญากีฬาจะยังคงเป็นผลิตภัณฑ์การพนัน แม้ว่าสัญญาบางประเภทที่เกี่ยวกับผลลัพธ์ของเหตุการณ์และการเดิมพันพิเศษอาจยังได้รับอนุญาต Kalshi ระบุว่าศาลอุทธรณ์รอบที่เก้าอาศัยกฎบางส่วนที่ CFTC อาจแก้ไขภายในไม่กี่สัปดาห์หรือไม่กี่เดือน ผลลัพธ์ของคดีอาจกำหนดรูปแบบการกำกับดูแลของสหรัฐฯ สำหรับ Kalshi และตลาดพยากรณ์อื่น ๆ แต่ไม่ได้ตัดสินโดยตรงว่าตลาดการเมือง เศรษฐกิจ หรือคริปโตถูกกฎหมายหรือไม่

Ethena Pay เปิดตัวเวอร์ชันเบตาเมื่อวันที่ 1 กันยายน ในฐานะแอปชำระเงินแบบผู้ใช้ดูแลสินทรัพย์เอง ซึ่งสร้างขึ้นโดยเฉพาะบน Avalanche แอปนี้ใช้เหรียญ USDe ของ Ethena เป็นยอดเงินสำหรับการใช้จ่าย และรองรับการโอนเงินระหว่างประเทศ การถอนเงินเข้าธนาคาร และบัตร Visa เสมือนที่เชื่อมกับ Apple Pay โดยมีแผนรองรับ Google Pay ในอนาคต Ethena Pay มอบรางวัล USDe รายวันสูงสุด 6% ต่อปี โดยขึ้นอยู่กับระดับบัญชีและวงเงินยอดคงเหลือ วงเงินรับรางวัลอยู่ที่ 5,000 ดอลลาร์สำหรับผู้ใช้ Standard, 15,000 ดอลลาร์สำหรับ Pro และ 50,000 ดอลลาร์สำหรับ VIP ผู้ใช้ Standard ได้รับรางวัล 5% และเงินคืนสูงสุด 4% ส่วนผู้ใช้ VIP อาจได้รับเงินคืนพื้นฐานสูงสุด 5% โปรโมชั่นบางรายการอาจเพิ่มเงินคืนสำหรับ VIP เป็น 10% เงินคืนจ่ายเป็น AVAX และอยู่ภายใต้ช่วงการใช้จ่าย วงเงิน และข้อยกเว้นต่าง ๆ เบตาในช่วงแรกครอบคลุม 48 ประเทศ แต่บริการนี้ไม่เปิดให้บุคคลสัญชาติสหรัฐฯ และไม่ให้บริการในสหภาพยุโรป Ethena Pay ไม่ใช่ธนาคารและไม่ได้ถือครองเงินของลูกค้า บริการด้านเงินเฟียตจัดหาโดยพันธมิตรธนาคาร ขณะที่ผู้ใช้ยังคงควบคุมคีย์กระเป๋าของตนเอง ยอดเงินไม่อยู่ภายใต้การคุ้มครองของ FDIC, FSCS หรือระบบค้ำประกันเงินฝากของมอลตา การเปิดตัวทำให้ USDe มีกรณีการใช้งานด้านการชำระเงินสำหรับผู้บริโภค และอาจเพิ่มความต้องการทั้ง USDe และ Avalanche หากการยอมรับเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรติดตามความยั่งยืนของรางวัล กลไกสร้างผลตอบแทนของ USDe ที่อาศัยการป้องกันความเสี่ยง ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ และการเติบโตของผู้ใช้ ปัจจุบันมีรายงานว่า USDe หมุนเวียนอยู่ราว 4 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าจุดสูงสุดประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน 2025 Ethena ระบุว่าได้จ่ายรางวัลไปแล้วมากกว่า 750 ล้านดอลลาร์ ENA ปรับขึ้น 8.6% ในวันเปิดตัว แต่ผลกระทบระยะยาวจะขึ้นอยู่กับการใช้งานอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่เพียงอัตราผลตอบแทนที่โฆษณาไว้

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กลับมาปะทุอีกครั้ง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลง 0.6% มาอยู่ที่ 95.04 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 90.63 ดอลลาร์ ทั้งสองดัชนีเพิ่งแตะระดับระหว่างวันที่สูงที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม การขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงเหลือเรือขนส่งสินค้าโภคภัณฑ์เพียง 4 ลำในวันพุธ จากค่าเฉลี่ยในช่วง 10 วันที่ผ่านมาประมาณ 13 ลำ นอกจากนี้ อิหร่านยังขยายบัญชีดำของเรือที่ห้ามใช้เส้นทางดังกล่าว ความเคลื่อนไหวเหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงต่อการขนส่งน้ำมันดิบ LNG และผลิตภัณฑ์กลั่น ช่องทางน้ำแห่งนี้โดยปกติขนส่งน้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของการบริโภคน้ำมันทั่วโลก สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลง 2.6 ล้านบาร์เรล ตามข้อมูลเบื้องต้นของ API ก่อนที่ตัวเลขประมาณการอย่างเป็นทางการในเวลาต่อมาจะแสดงการลดลง 4.5 ล้านบาร์เรล เหลือ 424.5 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 28 สิงหาคม อัตราการใช้กำลังการกลั่นแตะ 98% คาดว่า OPEC+ จะคงนโยบายการผลิตเดือนตุลาคมไว้ตามเดิมในการประชุมวันอาทิตย์ ระดับทางเทคนิคยังคงมีความสำคัญต่อนักลงทุน WTI กำลังทดสอบแนวต้านระหว่าง 90–92 ดอลลาร์ การทะลุเหนือ 92.27 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องอาจสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านอาจทำให้เกิดการปรับฐานที่ลึกขึ้น เบรนท์เผชิญแนวต้านระหว่าง 94–98 ดอลลาร์ โดยการปิดเหนือ 98 ดอลลาร์อาจเปิดทางสู่ 113.85 ดอลลาร์ หากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านผ่อนคลายลงหรือการขนส่งกลับมาเป็นปกติ ก็อาจลบส่วนเพิ่มทางภูมิรัฐศาสตร์ออกจากราคาน้ำมันได้ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นยังอาจเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อและทำให้สินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโตเคอร์เรนซี มีความผันผวนในระยะสั้น

Arthur Hayes ผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX กล่าวว่า Bitcoin อาจแตะระดับ 1 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 หากฟองสบู่การลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ก่อให้เกิดวิกฤตสินเชื่อ และผลักดันให้รัฐบาลและธนาคารกลางเพิ่มปริมาณเงิน เขาคาดว่าการสนับสนุนธนาคาร ศูนย์ข้อมูล และบริษัท AI จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องในรูปดอลลาร์และเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่มีอยู่อย่างจำกัด Hayes ยังเชื่อว่าหนี้และต้นทุนดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอาจนำไปสู่การควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนในทางพฤตินัย แม้ยังไม่มีการประกาศนโยบายดังกล่าว เขาประเมินว่าการร่วงลงของ Bitcoin สู่ประมาณ 58,000 ดอลลาร์อาจเป็นจุดต่ำสุดของวัฏจักรปัจจุบันแล้ว แต่คาดว่าการฟื้นตัวจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป ไม่ใช่การพุ่งขึ้นในแนวดิ่ง หากราคาแตะ 1 ล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดของ Bitcoin จะเข้าใกล้ 20.1 ล้านล้านดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบันที่ประมาณ 1.55 ล้านล้านดอลลาร์ Markus Thielen จาก 10x Research ไม่เห็นด้วยกับการคาดการณ์นี้ โดยกล่าวว่าจะต้องมีเงินทุนไหลเข้าอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน แม้ Hayes จะมีมุมมองระยะยาวที่ดีต่อ Bitcoin แต่ขณะนี้เขาชื่นชอบ Ethereum มากกว่าสำหรับเงินทุนใหม่ในตลาดคริปโต เขาอ้างถึงบทบาทของ ETH ในการเงินแบบกระจายศูนย์ สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคน และเครือข่าย Layer 2 เช่น Arbitrum พร้อมมองว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นสามถึงห้าเท่าโดยไม่ระบุกรอบเวลา Hayes มีมุมมองเชิงบวกต่อ Hyperliquid (HYPE) ลดลง หลังจากมูลค่าและความคาดหวังของตลาดเพิ่มขึ้น เขายังกล่าวว่าผู้ซื้อขายควรให้ความสำคัญกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐและกระทรวงการคลังมากกว่าความเห็นของ Donald Trump เกี่ยวกับคริปโต แยกกันนั้น BitMEX มีกำหนดปิดกิจการในวันที่ 23 กันยายน 2026 Hayes กล่าวว่าเป็นการตัดสินใจโดยสมัครใจ ไม่เกี่ยวข้องกับการถูกแฮ็ก แต่สะท้อนการแข่งขันที่รุนแรงระหว่างตลาดซื้อขายและต้นทุนด้านความปลอดภัยและการดำเนินงานที่สูง ผู้ซื้อขายควรมองการคาดการณ์เกี่ยวกับ Bitcoin และ ETH เป็นเพียงความคิดเห็น ไม่ใช่เป้าหมายราคาที่ได้รับการยืนยันแล้ว

อดีตซีอีโอของ Binance อย่าง Changpeng Zhao กล่าวว่า Bitcoin อาจแตะระดับ 1 ล้านดอลลาร์ได้ภายในเวลาไม่ถึง 25 ปี ซึ่งเป็นกรอบเวลาที่นักวิเคราะห์ระยะยาวมักอ้างถึง ในการกล่าวที่งานประชุม Bitcoin Asia ในฮ่องกง Zhao ชี้ว่าอุปทานที่จำกัดของ Bitcoin ความสามารถในการโอนย้าย และบทบาทที่อาจมีในทุนสำรองเชิงยุทธศาสตร์ของประเทศ เป็นปัจจัยผลักดันการยอมรับคริปโตเคอร์เรนซีในวงกว้างมากขึ้น Bitcoin ซื้อขายใกล้ระดับ 77,300 ดอลลาร์ในช่วงเวลาที่รายงานฉบับต่อมาใช้อ้างอิง การขึ้นไปถึง 1 ล้านดอลลาร์จะต้องเพิ่มขึ้นมากกว่า 1,100% และผลักดันมูลค่าตลาดของ Bitcoin ให้สูงกว่า 19 ล้านล้านดอลลาร์ ใกล้เคียงกับมูลค่าทองคำที่ประเมินไว้ 32.2 ล้านล้านดอลลาร์ Zhao ยังกล่าวว่าในอนาคต Bitcoin อาจมีความสำคัญมากกว่าทองคำ และคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์คริปโตเชิงยุทธศาสตร์ ร่วมกับ Ethereum และ BNB Zhao ระบุว่าปัญญาประดิษฐ์เป็นแรงขับเคลื่อนอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่ง ตัวแทน AI อัตโนมัติอาจใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อการชำระบัญชีที่รวดเร็วและอัตโนมัติ เขาเรียกร้องให้รัฐบาลสร้างทุนสำรองคริปโตเคอร์เรนซี และเตือนว่าประเทศที่ชะลอการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาใช้ อาจเสียเปรียบทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ เขายังชื่นชมกฎระเบียบด้านคริปโตของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และกล่าวว่าฮ่องกงกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งสูงกว่า 126,000 ดอลลาร์ หลังจากเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำกว่า 65,000 ดอลลาร์ในวันที่ 18 สิงหาคม ไปอยู่ต่ำกว่า 79,000 ดอลลาร์ในวันที่ 28 สิงหาคม คะแนน Bull Score ของ CryptoQuant เพิ่มจาก 30 เป็น 80 ขณะที่การปิดรายวันเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันที่ใกล้ระดับ 83,000 ดอลลาร์ ถูกระบุว่าอาจเป็นการยืนยันการเริ่มต้นช่วงตลาดกระทิงระยะใหม่ การคาดการณ์ Bitcoin ที่ระดับ 1 ล้านดอลลาร์ของ Zhao ช่วยเสริมมุมมองขาขึ้นในระยะยาว แต่ไม่ได้ระบุกำหนดเวลาที่แน่นอนหรือเป้าหมายราคาในระยะสั้น นักเทรดควรมองว่านี่เป็นความคิดเห็นต่อตลาด ไม่ใช่การคาดการณ์ทางเทคนิค ระดับ 83,000 ดอลลาร์ยังคงเป็นแนวต้านและเกณฑ์ยืนยันที่สำคัญสำหรับ Bitcoin

การแฮ็กคริปโตสร้างความเสียหายอย่างน้อย 1.3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงแปดเดือนแรกของปี 2026 เพิ่มจากความสูญเสียกว่า 17 พันล้านดอลลาร์ในเหตุการณ์ 518 ครั้งนับตั้งแต่ปี 2014 ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน จากการโจมตีช่องโหว่ของสมาร์ตคอนแทรกต์ไปสู่การเจาะคีย์ส่วนตัว ข้อมูลรับรองผู้ดูแลระบบ การเข้าถึงของผู้ตรวจสอบเครือข่าย และวิศวกรรมสังคม Drift Protocol สูญเสียราว 285 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 1 เมษายน หลังผู้โจมตีใช้เวลาหลายเดือนเพื่อเข้าถึงสิทธิ์ระดับสูง จากนั้นใช้ฟังก์ชันผู้ดูแลระบบที่ถูกต้องตามปกติเพื่อระบายเงินออกภายใน 128 วินาที Kelp DAO สูญเสียประมาณ 290 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 18 เมษายน หลังผู้โจมตีเจาะคีย์เซสชันของนักพัฒนา LayerZero ขัดขวางโครงสร้างพื้นฐานผู้ตรวจสอบ และสร้าง rsETH ที่ไม่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน การโจมตีทั้งสองครั้งสร้างความเสียหายรวม 575 ล้านดอลลาร์ นักสืบสวนเชื่อมโยงทั้งสองเหตุการณ์กับกลุ่ม Lazarus ของเกาหลีเหนือ หรือที่รู้จักในชื่อ TraderTraitor ซึ่งเกี่ยวข้องกับความสูญเสียที่รายงานในปี 2026 ราว 44% ข้อมูลก่อนหน้านี้ระบุว่าโปรโตคอล DeFi 34 แห่งสูญเสียประมาณ 168.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก รวมถึงการขโมยเงินจาก Step Finance มูลค่า 40 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับคีย์ส่วนตัวถูกเจาะ สะพานเชื่อมยังคงเป็นจุดอ่อนสำคัญ โดยมีความสูญเสียเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์จัดอยู่ในหมวดที่เกี่ยวข้องกับสะพาน เหตุการณ์อื่น ๆ กระทบ AFX Trade, VerusCoin และเครือข่าย Cosmos EVM หลายแห่ง เหตุการณ์กระเป๋าฮาร์ดแวร์ Coldcard ขยายความเสี่ยงออกไปนอก DeFi ข้อบกพร่องของเฟิร์มแวร์ทำให้ seed ของกระเป๋าสามารถคาดเดาได้ และมีรายงานว่าก่อให้เกิดความเสียหายราว 130 ล้านดอลลาร์ การตรวจสอบสมาร์ตคอนแทรกต์แบบดั้งเดิมไม่สามารถป้องกันการแฮ็กเหล่านี้ได้ เพราะมักไม่ครอบคลุมวิศวกรรมสังคม การจัดการคีย์ และโครงสร้างพื้นฐานนอกเครือข่าย สำหรับเทรดเดอร์ การแฮ็กที่เกิดซ้ำเป็นความเสี่ยงขาลงระยะสั้นต่อ DeFi สะพานเชื่อม และโทเคนของโครงการที่ได้รับผลกระทบ ควรติดตามความปลอดภัยของสะพาน ระบบหลายลายเซ็น ไทม์ล็อก การออกแบบผู้ตรวจสอบ กิจกรรมที่เชื่อมโยงกับ Lazarus และราคาประกันคริปโต การโจมตีอย่างต่อเนื่องอาจลดสภาพคล่องและเพิ่มค่าชดเชยความเสี่ยง ขณะที่ความปลอดภัยในการปฏิบัติงานที่แข็งแกร่งขึ้นและการตรวจสอบที่ครอบคลุมมากขึ้นอาจช่วยเสริมความเชื่อมั่นในระยะยาว

ลูกค้าของ BlackRock ยังคงซื้อ Bitcoin ผ่าน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ซึ่งช่วยต่อยอดแนวโน้มการสะสมสินทรัพย์ของสถาบันในวงกว้างขึ้น การซื้อในช่วงต้นเดือนกรกฎาคมรวมมูลค่าประมาณ 183.41 ล้านดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายเพียงครั้งเดียว ขณะที่มีรายงานว่ามูลค่าการซื้อจากหลายช่วงในเดือนกรกฎาคมรวมกันมากกว่า 700 ล้านดอลลาร์ ลูกค้าของ BlackRock ยังซื้อประมาณ 3,948 BTC มูลค่า 372 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 5 มกราคม 2026 ขณะที่มีรายงานว่าปริมาณ Bitcoin ที่บริษัทรับฝากดูแลเกิน 734,000 BTC แล้วในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ข้อมูลอัปเดตล่าสุดแสดงให้เห็นแรงซื้อที่เพิ่มขึ้นมากกว่าเดิม ลูกค้าซื้อประมาณ 453.96 ล้านดอลลาร์ในธุรกรรมเดียว ส่งผลให้ยอดซื้อ Bitcoin รวมระหว่างวันที่ 17-25 สิงหาคม 2026 อยู่ที่ราว 1.33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นยอดรายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 กองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสู่กองทุนประมาณ 3.3-3.52 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ขณะที่มีรายงานว่า IBIT ถือครองสินทรัพย์ประมาณ 59-60 พันล้านดอลลาร์ และดึงดูดเงินไหลเข้า ETF รายวันมากกว่า 75% BlackRock ระบุว่าบริษัทซื้อ Bitcoin เพื่อรองรับหุ้น IBIT เมื่อมีลูกค้าร้องขอการลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าว ไม่ใช่เพื่อเก็งกำไร Coinbase Prime ทำหน้าที่ให้บริการรับฝากสินทรัพย์ ขณะที่บริษัทวิเคราะห์บล็อกเชนติดตามกิจกรรมของกระเป๋าเงินที่เกี่ยวข้อง Bitcoin ซื้อขายใกล้ระดับ 78,000 ดอลลาร์ในช่วงรายงานล่าสุด เงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่องอาจช่วยสนับสนุนโมเมนตัมของ BTC และตอกย้ำภาพการลงทุน Bitcoin ของสถาบัน อย่างไรก็ตาม การซื้อที่กระจุกตัวอาจไม่ได้สะท้อนแนวโน้มที่สม่ำเสมอ หากกระแสเงินเข้า ETF ชะลอตัว มีการขายทำกำไร หรือ BlackRock เปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ ค่าธรรมเนียม หรือจุดยืนด้านกฎระเบียบ ก็อาจเพิ่มความผันผวนและความเสี่ยงจากการกระจุกตัวได้

ปฏิบัติการบังคับใช้กฎหมายระหว่างประเทศที่นำโดยทางการสหรัฐฯ ได้ขัดขวางบอตเน็ต Sality ซึ่งเป็นเครือข่ายมัลแวร์ที่ทำงานมาตั้งแต่ปี 2003 เจ้าหน้าที่จากบัลแกเรีย ฮังการี และโรมาเนีย โดยได้รับการสนับสนุนจาก Europol, Eurojust, CrowdStrike และ Shadowserver Foundation ได้ยึดโดเมนและเปลี่ยนเส้นทางคอมพิวเตอร์ที่ติดมัลแวร์ไปยังเซิร์ฟเวอร์ sinkhole Sality พัฒนาเป็นบอตเน็ตแบบเพียร์ทูเพียร์ที่ครั้งหนึ่งเคยมีคอมพิวเตอร์มากถึง 1 ล้านเครื่อง มีการเชื่อมโยงที่อยู่ IP ที่ไม่ซ้ำกันมากกว่า 11 ล้านรายการเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานของมัน ก่อนปฏิบัติการ CrowdStrike ระบุอุปกรณ์ที่ติดมัลแวร์มากกว่า 15,000 เครื่องซึ่งยังคงได้รับเพย์โหลดอันตราย เป็นเวลาประมาณแปดปีที่ Sality แพร่กระจายมัลแวร์ EggJagger ซึ่งจี้คลิปบอร์ด เครื่องมือนี้แทนที่ที่อยู่กระเป๋า Bitcoin และ Ethereum ที่คัดลอกไว้ด้วยที่อยู่ที่ผู้โจมตีควบคุม CrowdStrike ประเมินว่าการขโมยคริปโตสร้างรายได้อย่างน้อย 150,000 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่เคยถูกใช้จ่ายอยู่ที่ประมาณ 1.5 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2025 การขัดขวาง Sality ตัดโครงสร้างคำสั่งควบคุมเดิมของบอตเน็ต แต่ไม่ได้ลบมัลแวร์ออกจากอุปกรณ์ที่ติดเชื้อ ไม่มีรายงานการจับกุม และผู้ดำเนินการอาจพยายามสร้างเครือข่ายขึ้นใหม่ เหตุการณ์นี้ไม่น่าจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อราคา Bitcoin หรือ Ethereum แต่เทรดเดอร์ควรตรวจสอบที่อยู่กระเป๋าก่อนโอนเงินและเสริมความปลอดภัยของอุปกรณ์ปลายทาง

Term Labs กู้คืนสถานะเงินกู้ดอกเบี้ยคงที่ทั้งหมดที่ได้รับผลกระทบจากการโจมตีระบบกำกับดูแลเมื่อวันที่ 23 สิงหาคมได้แล้ว โดยสถานะสุดท้ายถูกย้ายเมื่อวันที่ 25 สิงหาคม CertiK และ PeckShield ประเมินว่าเหตุโจมตี Term Labs ได้โอน ETH และ USDC ที่มีสภาพคล่องมูลค่าประมาณ 8.5 ล้านดอลลาร์ออกจากกลยุทธ์ในห้องนิรภัยของ Term Finance ผู้โจมตีใช้ข้อเสนอด้านธรรมาภิบาลที่เป็นอันตรายเพื่อลดระยะเวลาหน่วงการดำเนินการให้เหลือศูนย์ ETH ประมาณ 2,841.74 ถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยังกลยุทธ์ที่มีผู้รับปลายทางตายตัว จากนั้นผู้โจมตีใช้โทเคน repo ปลอมเพื่อดูด USDC ที่มีสภาพคล่องออกจากห้ากลยุทธ์ สัญญาควบคุมและสัญญาปรับข้อมูลราคาที่ถูกบิดเบือนทำให้โทเคนปลอมถูกตีมูลค่าได้เกือบเท่ากับยอดคงเหลือทั้งหมดของแต่ละกลยุทธ์ การติดตามบล็อกเชนในระยะแรกยังเชื่อมโยงผู้โจมตีกับ USDC ราว 1.68 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่อมาถูกแลกเป็น DAI รวมถึงการโอน 2 ETH ครั้งแรกจาก Tornado Cash Term Labs ระบุว่าสัญญาการให้กู้ยืม V1 และ V2 รวมถึงตลาดกู้ยืมและให้กู้โดยตรงไม่ได้ถูกเจาะ ระบบ Meta Vaults และกลยุทธ์ที่ได้รับผลกระทบยังคงปิดอยู่ การฝากเงินใหม่ถูกปิดใช้งาน แต่ยังสามารถถอนเงินได้ โปรโตคอลได้อัปเกรดสัญญาและย้ายสถานะดอกเบี้ยคงที่ก่อนที่การไถ่ถอนเมื่อครบกำหนดจะสามารถนำเงินกลับไปยังห้องนิรภัยที่ถูกเจาะได้ การโจมตีระบบกำกับดูแลของ Term Labs แสดงให้เห็นความเสี่ยงจากการยึดอำนาจการกำกับดูแลด้วยต้นทุนต่ำ ระยะเวลาหน่วงการดำเนินการที่ไม่รัดกุม และสภาพคล่องที่กระจุกตัวอยู่ในห้องนิรภัย Term Labs กำลังร่วมมือกับหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายและบริษัทด้านความปลอดภัยไซเบอร์ สำหรับเทรดเดอร์ เหตุการณ์นี้เป็นหลักแล้วคือเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยเฉพาะของโปรโตคอล DeFi ไม่ใช่หลักฐานของความล้มเหลวในวงกว้างของ ETH หรือ USDC อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ Term Labs อาจทำให้มีการตรวจสอบการควบคุมระบบกำกับดูแล การเชื่อมต่อกับห้องนิรภัย และความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของไทยได้สรุปข้อกำหนด Travel Rule สำหรับธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับใบอนุญาตแล้ว โดยต้องปฏิบัติตามอย่างครบถ้วนภายในวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2027 กฎคริปโตของไทยมีผลบังคับใช้กับศูนย์ซื้อขาย นายหน้า ผู้รับฝากทรัพย์สิน และผู้ประกอบการที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลรายอื่น ๆ ผู้ประกอบการต้องเก็บรวบรวมและส่งต่อข้อมูลของผู้ส่งและผู้รับผลประโยชน์ ตรวจสอบความเป็นเจ้าของหรือการควบคุมกระเป๋าเงินแบบดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเอง ประเมินคู่สัญญาและตัวกลาง ติดตามธุรกรรม และเก็บรักษาบันทึกไว้อย่างน้อยห้าปี Travel Rule สำหรับคริปโตไม่ได้ห้ามการดูแลสินทรัพย์ด้วยตนเองหรือการโอนโดยตรงระหว่างกระเป๋าเงินส่วนตัว แต่จะมีการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎเมื่อสินทรัพย์ถูกโอนเข้าออกจากแพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ก.ล.ต. ได้ประสานกรอบการกำกับดูแลนี้กับสำนักงานป้องกันและปราบปรามการฟอกเงิน เพื่อรับมือกับการฟอกเงิน การสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย และอาชญากรรมที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี หน่วยงานกำกับดูแลยังเพิ่มการตรวจสอบกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสเตเบิลคอยน์ รวมถึงการซื้อขาย USDT ในปริมาณสูงและการโอนเงินข้ามพรมแดน ผู้ประกอบการที่ได้รับใบอนุญาตต้องจัดทำระบบตรวจสอบกระเป๋าเงินและติดตามธุรกรรมก่อนถึงกำหนดเวลา กฎดังกล่าวสอดคล้องกับมาตรฐานของคณะทำงานเฉพาะกิจด้านการเงิน (FATF) ในระยะสั้น กฎนี้อาจเพิ่มต้นทุนการปฏิบัติตามกฎและสร้างความยุ่งยากเพิ่มเติมในการทำธุรกรรม แต่ในระยะยาวอาจช่วยเพิ่มความโปร่งใสให้แก่ตลาดสถาบันและตลาดข้ามพรมแดน

Binance เปิดตัวออปชันที่ชำระราคาโดยการส่งมอบสินทรัพย์จริงสำหรับหุ้นสหรัฐฯ และกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) มากกว่า 1,000 รายการ เมื่อวันที่ 1 กันยายน 2026 ออปชันหุ้นของ Binance ให้บริการเฉพาะผู้ใช้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งอยู่นอกสหรัฐอเมริกา และยังอยู่ภายใต้กฎระเบียบในท้องถิ่น ในระยะแรก นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อคอลออปชันและพุทออปชันเพื่อเก็งกำไรตามทิศทางตลาดหรือป้องกันความเสี่ยงได้ แต่ยังไม่รองรับการขายออปชัน การเปิดสถานะชอร์ต และการขายโดยใช้เลเวอเรจ ขาดทุนสูงสุดของผู้ซื้อจำกัดอยู่ที่ค่าเบี้ยออปชันที่จ่ายไป แม้ว่าสัญญาอาจหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า รับเฉพาะคำสั่งซื้อขายแบบจำกัดราคา และผลิตภัณฑ์ดังกล่าวซื้อขายเป็นหลักในช่วงเวลาทำการปกติของตลาดสหรัฐฯ ไม่ใช่ตลอด 24 ชั่วโมง Alpaca Securities ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ รับผิดชอบการดำเนินคำสั่ง การหักบัญชี การชำระราคา และการดูแลสินทรัพย์ ส่วน Nest Trading Limited ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Binance ทำหน้าที่เป็นนายหน้าแนะนำลูกค้า สัญญาดังกล่าวชำระราคาโดยการส่งมอบสินทรัพย์จริง และผู้ใช้ต้องส่งคำสั่งใช้สิทธิก่อนหมดอายุ หากไม่ดำเนินการ Binance อาจพยายามปิดสถานะให้ แต่ไม่รับประกันว่าจะดำเนินการได้สำเร็จ การเปิดตัวออปชันหุ้นของ Binance ขยายการเข้าถึงหุ้นและ ETF สหรัฐฯ ที่มีอยู่เดิมของแพลตฟอร์มให้ครอบคลุมมากกว่า 7,000 รายการ นอกจากนี้ยังเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์สินทรัพย์หลากหลายของ Binance ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์โทเคนไนซ์และสัญญาเพอร์เพทชวลที่เชื่อมโยงกับหุ้น ปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สเพอร์เพทชวลของ TradFi แตะประมาณ 433.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2026 เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 29.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม สัญญาที่เชื่อมโยงกับหุ้นมีสัดส่วนประมาณ 342.9 พันล้านดอลลาร์ของปริมาณการซื้อขายในเดือนสิงหาคม ขณะที่มีการรายงานข่าว BNB ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 688.37 ดอลลาร์ ลดลง 0.45% ในรอบ 24 ชั่วโมง และประมาณ 1% ในรอบเจ็ดวัน การเปิดตัวอาจช่วยสนับสนุนกิจกรรมข้ามผลิตภัณฑ์และการรักษาผู้ใช้ แต่ผลกระทบในทันทีต่อ BNB น่าจะจำกัด เนื่องจากการเข้าถึงถูกจำกัดตามภูมิศาสตร์และบริการนี้มุ่งเน้นการซื้อขายหุ้นแบบดั้งเดิมเป็นหลัก สภาพคล่อง กฎระเบียบ และการคุ้มครองนักลงทุนยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ซื้อขาย

ปริมาณสำรอง XRP บน Binance ลดลงประมาณ 551 ล้านโทเคน จาก 3.166 พันล้านโทเคนในเดือนพฤศจิกายน 2025 เหลือ 2.615 พันล้านโทเคนในวันที่ 1 กันยายน 2026 การลดลง 17.4% ทำให้ปริมาณสำรองเข้าใกล้ระดับที่พบครั้งล่าสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ปริมาณสำรอง XRP บน Binance ลดลงแม้โทเคนยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยร่วงจากจุดสูงสุดใกล้ 3.66 ดอลลาร์มาอยู่ที่ประมาณ 1.30–1.35 ดอลลาร์ หรือลดลงราว 63% XRP ซื้อขายใกล้ 1.33 ดอลลาร์ในวันที่ 2 กันยายน ลดลง 27.68% นับตั้งแต่ต้นปี แต่เพิ่มขึ้น 27.74% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา คำอธิบายที่เป็นไปได้สำหรับการลดลงของ XRP ที่ถืออยู่บนกระดานเทรด ได้แก่ การโอนไปยังกระเป๋าที่ผู้ใช้ดูแลเอง การสะสมระยะยาว อุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุน ETF XRP แบบสปอตในสหรัฐฯ ซึ่งเปิดตัวในช่วงปลายปี 2025 และการปรับสมดุลกระเป๋าของ Binance อย่างไรก็ตาม การไหลออกจากกระดานเทรดไม่ได้พิสูจน์อย่างแน่ชัดว่าเกิดการสะสม ปัจจัยระยะสั้นยังคงอ่อนแอ โดย XRP ลดลง 1.76% ในช่วงสี่ชั่วโมง 4.54% ในรอบ 24 ชั่วโมง และ 7.73% ในรอบเจ็ดวัน ภายใน 24 ชั่วโมง มีการชำระบัญชีสถานะ XRP มูลค่าประมาณ 11.21 ล้านดอลลาร์ รวมถึงสถานะซื้อ 10.63 ล้านดอลลาร์ การลดลงของปริมาณสำรอง XRP บน Binance อาจสนับสนุนแนวคิดเรื่องอุปทานที่หดตัวในระยะยาว แต่การชำระบัญชีสถานะซื้อจำนวนมากแสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจและความเชื่อมั่นยังคงขับเคลื่อนราคาในระยะสั้น นักเทรดไม่ควรมองว่าปริมาณสำรองบนกระดานเทรดที่ลดลงเป็นสัญญาณการทะลุขึ้นทันที

ตามรายงานของ LatePost บริษัท Moonshot AI ซึ่งอยู่เบื้องหลังผู้ช่วย AI ของจีนอย่าง Kimi ได้ยื่นคำขอ A1 ต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงอย่างเป็นความลับแล้ว Moonshot AI ยังไม่ได้ยืนยันรายงานดังกล่าว และปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับข่าวลือในตลาด นอกจากนี้ มีรายงานว่าบริษัทกำลังระดมทุนจากภาคเอกชนด้วยมูลค่าก่อนการลงทุนราว 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หากการระดมทุนเสร็จสิ้น รอบนี้อาจเป็นการระดมทุนครั้งสุดท้ายของ Moonshot AI ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก หรือ IPO ซึ่งจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจากมูลค่าที่มีรายงานว่าประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025 มากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม และราว 3.5 หมื่นล้านดอลลาร์หลังการลงทุนจากรอบระดมทุนเดือนกรกฎาคม ปีนี้ Moonshot AI เร่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ โดยเปิดตัว Kimi K2.5 ในเดือนมกราคม K2.6 ในเดือนเมษายน และ Kimi K3 ในเดือนกรกฎาคม รายได้ประจำต่อปีมีรายงานว่าเพิ่มจากมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนมีนาคม เป็นกว่า 300 ล้านดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนมิถุนายน ความต้องการจากภาคธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างมากหลังเปิดตัว Kimi K3 Moonshot AI ยังปรับโครงสร้างบริษัท และเพิ่มนักลงทุนที่เชื่อมโยงกับภาครัฐ รวมถึงกองทุนที่ใช้สกุลเงินหยวน ก่อนการเข้าจดทะเบียนที่อาจเกิดขึ้น การยื่นเอกสารอย่างเป็นความลับไม่ได้รับประกันการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลหรือวันที่เข้าจดทะเบียน ความคาดหวังของตลาดชี้ว่าอาจมี IPO ในฮ่องกงช่วงปลายปี 2026 แต่ขนาดการระดมทุนและกำหนดการยังไม่ได้รับการยืนยัน สำหรับนักเทรดคริปโต IPO ของ Moonshot AI เป็นพัฒนาการของภาคเทคโนโลยีและตลาดปัญญาประดิษฐ์เป็นหลัก ไม่มีความเชื่อมโยงโดยตรงกับสกุลเงินดิจิทัลใด ๆ จึงไม่น่าจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาคริปโตในระยะสั้น

Strategy ซื้อบิตคอยน์จำนวน 4,603 BTC มูลค่าประมาณ 369.7 ล้านดอลลาร์ ระหว่างวันที่ 24–30 สิงหาคม ที่ราคาเฉลี่ย 80,318 ดอลลาร์ การซื้อครั้งนี้ทำให้บริษัทมีบิตคอยน์ในครอบครองเพิ่มเป็น 845,050 BTC มูลค่าราว 65,000 ล้านดอลลาร์ โดยมีต้นทุนเฉลี่ย 75,412 ดอลลาร์ต่อ BTC รวมค่าธรรมเนียมแล้ว การเข้าซื้อเกิดขึ้นหลังจากบริษัทขายบิตคอยน์ประมาณ 7,000 BTC ที่ราคาระหว่าง 60,000–65,000 ดอลลาร์ Phong Le ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า ธุรกรรมดังกล่าวสะท้อนต้นทุนเงินทุน ความต้องการเงินทุน และเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ มากกว่าการเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ในระยะสั้น บริษัทหยุดซื้อบิตคอยน์เกือบ 10 สัปดาห์ ลดหนี้สุทธิจากประมาณ 7,000 ล้านดอลลาร์เหลือศูนย์ และเพิ่มเงินสดสำรองเป็นเกือบ 7,000 ล้านดอลลาร์ Strategy วางแผนสะสมบิตคอยน์ต่อไป พร้อมคงทางเลือกในการขายสินทรัพย์ที่ถือครองเพื่อจ่ายเงินปันผลหรือจัดหาเงินทุน การซื้อครั้งล่าสุดได้รับเงินทุนหลักจากกิจกรรมในตลาดทุน และบริษัทยังมีวงเงินเหลือประมาณ 19,090 ล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการขายหุ้น MSTR หุ้น Strategy เพิ่มขึ้น 6.3% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่บิตคอยน์เพิ่มขึ้น 1% Bernstein ยังคงคำแนะนำ Outperform แต่ลดราคาเป้าหมายของ Strategy จาก 450 ดอลลาร์เหลือ 350 ดอลลาร์ พร้อมคาดการณ์ว่าบิตคอยน์จะขึ้นถึง 150,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2027 BTC ซื้อขายใกล้ระดับ 76,766 ดอลลาร์ ลดลง 1.70% ในรอบ 24 ชั่วโมง การกลับมาซื้อบิตคอยน์ของบริษัทต่าง ๆ อาจช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นของตลาด แต่การลดสัดส่วนการถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้น การขาย BTC ในอนาคต และภาระผูกพันจากหุ้นบุริมสิทธิ ยังคงเป็นความเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์

หุ้น Dell ปรับตัวขึ้นประมาณ 9% หลังความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ช่วยผลักดันผลประกอบการให้แข็งแกร่งขึ้นและทำให้บริษัทปรับเพิ่มประมาณการ รายได้ไตรมาสสองอยู่ที่ 46.97 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 57.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 203% เป็น 7.04 ดอลลาร์ กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 255% เป็น 4.13 พันล้านดอลลาร์ Dell มียอดคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์สำหรับ AI มูลค่า 60.9 พันล้านดอลลาร์ และสร้างรายได้ 16.4 พันล้านดอลลาร์จากเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับให้เหมาะกับ AI ยอดคำสั่งซื้อค้างส่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95 พันล้านดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 จาก 167 พันล้านดอลลาร์เป็น 192 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วทั้งปีจาก 17.90 ดอลลาร์เป็น 25.50 ดอลลาร์ ส่วนคาดการณ์รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI เพิ่มจาก 60 พันล้านดอลลาร์เป็น 74 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตขยายไปไกลกว่าเซิร์ฟเวอร์ AI รายได้จากเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมและระบบเครือข่ายเพิ่มขึ้น 122% ขณะที่รายได้จากระบบจัดเก็บข้อมูลเพิ่มขึ้น 26% นักวิเคราะห์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น Dell รวมถึงราคาเป้าหมายสูงสุดในวอลล์สตรีทที่ 735 ดอลลาร์จาก Melius Research เมื่อเทียบกับราคาประมาณ 461.50 ดอลลาร์ นั่นหมายถึงโอกาสเพิ่มขึ้นราว 59% เทรดเดอร์จะจับตาการเปลี่ยนคำสั่งซื้อค้างส่งให้เป็นรายได้ ข้อจำกัดด้านอุปทาน และอัตรากำไร หุ้น Dell ซื้อขายที่ประมาณ 18 เท่าของกำไรคาดการณ์ล่วงหน้า ทำให้มูลค่าหุ้นและการขาดแคลนชิ้นส่วนยังเป็นความเสี่ยง ผลประกอบการดังกล่าวอาจช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ คลาวด์ และศูนย์ข้อมูล รวมถึงเป็นสัญญาณเชิงบวกด้านอุปสงค์สำหรับบริษัทที่เชื่อมโยงกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีโดยรวม

คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) ได้ออกแนวทางการบังคับใช้สำหรับสัญญาอีเวนต์ ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ที่เชื่อมโยงกับการเลือกตั้ง การตัดสินใจเชิงนโยบาย ข้อมูลเศรษฐกิจ คำตัดสินของศาล และเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวดมากขึ้น แนวทางของ CFTC ไม่ได้ห้ามตลาดคาดการณ์หรือสัญญาอีเวนต์ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม แนวทางดังกล่าวส่งสัญญาณว่าจะมีการตรวจสอบการจดทะเบียน การออกแบบสัญญา การคุ้มครองลูกค้า การเฝ้าระวังตลาด และความเสี่ยงจากการบิดเบือนตลาดอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้น โครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโต รวมถึงการชำระบัญชีด้วยสเตเบิลคอยน์และแพลตฟอร์มที่ใช้บล็อกเชน ช่วยให้ตลาดคาดการณ์เข้าถึงผู้ใช้ทั่วโลกและดึงดูดสภาพคล่องได้ ผู้ประกอบการที่ไม่ได้จดทะเบียนหรือดำเนินงานนอกประเทศอาจต้องเผชิญต้นทุนด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สูงขึ้น ข้อจำกัดในการเข้าถึง และความเสี่ยงจากการบังคับใช้กฎหมาย ขณะที่แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลอาจได้รับความน่าเชื่อถือเพิ่มขึ้นและดึงดูดการมีส่วนร่วมจากสถาบันมากขึ้น สำหรับผู้เทรดคริปโต ผลกระทบในทันทีต่อราคา Bitcoin และตลาดโดยรวมมีแนวโน้มจำกัด ความเสี่ยงหลักคือแรงกดดันด้านกฎระเบียบต่อตลาดคาดการณ์ที่เชื่อมโยงกับคริปโต มากกว่าจะเป็นสัญญาณซื้อขายโดยตรงสำหรับ Bitcoin ผู้เทรดควรติดตามการดำเนินการของ CFTC การเปิดเผยข้อมูลของแพลตฟอร์ม การเปลี่ยนแปลงด้านการเข้าถึงตลาด และข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้น

การ Halving ของ Bitcoin ครั้งถัดไปกำลังใกล้เข้ามา ขณะที่เครือข่ายเดินหน้าผ่านบล็อกที่ 965,000 คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงต้นปี 2028 ที่บล็อก 1,050,000 และจะลดรางวัลการขุดจาก 3.125 BTC เหลือ 1.5625 BTC ส่งผลให้อุปทาน Bitcoin ใหม่และอัตราเงินเฟ้อจากการออกเหรียญต่อปีลดลง จากประมาณ 0.85% เหลือราว 0.4% ตามการประเมินอุปทานในปัจจุบัน เหตุการณ์ Halving ของ Bitcoin เกิดขึ้นทุก ๆ 210,000 บล็อก หรือประมาณทุกสี่ปี ครั้งก่อนหน้าเกิดขึ้นในปี 2012, 2016, 2020 และเดือนเมษายน 2024 อย่างไรก็ตาม การลดอุปทานไม่ได้สร้างอุปสงค์และไม่รับประกันว่าราคา BTC จะปรับตัวขึ้น ผลกำไรก่อนหน้านี้ยังสะท้อนปัจจัยต่าง ๆ เช่น กระแสการระดมทุนผ่านการเสนอขายเหรียญเริ่มต้นในปี 2017 มาตรการกระตุ้นทางการเงินในช่วงการระบาดใหญ่ และการเปิดตัวกองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตของสหรัฐฯ ในปี 2024 การ Halving ของ Bitcoin ในปี 2028 อาจเป็นวัฏจักรเต็มรอบแรกที่กองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตมีบทบาทสำคัญ เงินทุนไหลเข้าและไหลออกจาก ETF อาจส่งผลต่อ BTC ในระยะสั้นมากกว่าการลดลงรายวันของปริมาณ Bitcoin ที่ออกจากการขุด นักเทรดควรติดตามกฎระเบียบ รวมถึงร่างกฎหมาย CLARITY Act ของสหรัฐฯ นโยบายการชำระเงินด้วยคริปโตในระดับรัฐ สภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาค และความเชื่อมั่นของตลาด นักขุดจะได้รับผลกระทบทางการเงินโดยตรงที่สุด เพราะรายได้จากรางวัลบล็อกจะลดลงครึ่งหนึ่ง อย่างไรก็ตาม อัตราแฮชของ Bitcoin แตะประมาณ 738 EH/s ในเดือนกันยายน 2026 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ประกอบการรายใหญ่กำลังใช้อุปกรณ์ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น นักขุดที่ทำกำไรได้น้อยอาจปิดกิจการหรือกระจายธุรกิจไปสู่ปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผลสมรรถนะสูง โมเดล stock-to-flow ก็สูญเสียความน่าเชื่อถือหลังเบี่ยงเบนจากราคาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2022 ดังนั้นควรมอง Bitcoin Halving เป็นเหตุการณ์ลดเงินเฟ้อของอุปทาน ไม่ใช่สัญญาณขาขึ้นที่เกิดขึ้นโดยลำพัง

เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้สุนทรพจน์ครั้งแรกที่แจ็กสันโฮลเพื่ออธิบายกรอบนโยบายการเงินของเฟด การตีความเบื้องต้นของตลาดชี้ว่าอาจใกล้ถึงเวลาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แต่การวิเคราะห์เพิ่มเติมระบุว่า วอร์ชไม่ได้ส่งสัญญาณว่าจะมีการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในทันที เขากล่าวว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และภาวะการเงินไม่ได้ตึงตัวเป็นพิเศษ วอร์ชยอมรับว่าเงินเฟ้อปรับตัวดีขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แต่กล่าวว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และความคืบหน้าไปสู่เป้าหมายของเฟดยังคงเป็นไปอย่างช้า ๆ ดังนั้น เฟดจึงดูเหมือนจะมุ่งเน้นการควบคุมเงินเฟ้อและรักษาวินัยด้านนโยบาย มากกว่าการให้คำแนะนำทันทีเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ย สำหรับนักเทรดคริปโต แนวโน้มนโยบายของเฟดยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญ เงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และภาวะการเงินที่ค่อนข้างผ่อนคลายอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐอยู่ในระดับสูง ซึ่งจำกัดศักยภาพขาขึ้นระยะสั้นของบิตคอยน์และสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ อย่างไรก็ตาม การไม่มีการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจนอาจช่วยลดความผันผวนในทันที นักเทรดควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน รายงานการจ้างงาน และการสื่อสารเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ

ไอร์แลนด์วางแผนเปิดตัวบัญชีลงทุนที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีในปี 2027 เพื่อจูงใจให้ครัวเรือนนำเงินออมเข้าสู่ตลาดทุน ผลิตภัณฑ์ที่มีสิทธิ์จะรวมถึงหุ้นจดทะเบียน พันธบัตร กองทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ETF และการลงทุนที่อิงกับประกันภัยบางประเภท สินทรัพย์คริปโตโดยตรงและอนุพันธ์คริปโตจะไม่รวมอยู่ในโครงการ เนื่องจากหน่วยงานทางการมองว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง ETF คริปโตอาจมีสิทธิ์ได้ก็ต่อเมื่อเป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของยุโรปที่เกี่ยวข้อง แม้กฎขั้นสุดท้ายยังไม่ชัดเจน บัญชีดังกล่าวจะยกเลิกภาษีการจำหน่ายโดยถือเป็นการจำหน่ายของไอร์แลนด์ ซึ่งเรียกเก็บทุกแปดปีจากกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ผู้ให้บริการจะคำนวณและรายงานภาษี ขณะที่นักลงทุนจะไม่ต้องมีเงินฝากขั้นต่ำ ระยะเวลาถือครองขั้นต่ำ หรือข้อจำกัดการถอนเงินที่บังคับใช้ รัฐบาลจะกำหนดเกณฑ์ปลอดภาษี วงเงินสมทบรายปี กฎเกี่ยวกับรายได้ และเงินเรียกเก็บอัตราคงที่ในงบประมาณเดือนตุลาคม 2027 ยอดเงินที่เกินเกณฑ์ยกเว้นอาจถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีตามมูลค่าเฉลี่ยของบัญชี โครงการนี้มีเป้าหมายเพื่อย้ายเงินออมจากเงินฝากธนาคารเข้าสู่ตลาดทุน เนื่องจากครัวเรือนไอร์แลนด์ถือครองสินทรัพย์ทางการเงินในรูปเงินสดในสัดส่วนที่ค่อนข้างสูง สำหรับผู้ซื้อขายคริปโต บัญชีลงทุนของไอร์แลนด์ไม่ได้สร้างช่องทางที่ได้สิทธิประโยชน์ทางภาษีสำหรับการลงทุนโดยตรงใน Bitcoin หรือ Ether การไม่รวมสินทรัพย์เหล่านี้อาจลดอุปสงค์ที่อาจเกิดขึ้นจากนักลงทุนรายย่อยและสถาบันผ่านเครื่องมือดังกล่าว แต่ผลกระทบต่อตลาดในทันทีน่าจะจำกัด เนื่องจากบัญชียังไม่เปิดตัวและนโยบายนี้ใช้เฉพาะในไอร์แลนด์ การซื้อขายคริปโตยังคงได้รับอนุญาตภายใต้กรอบตลาดสินทรัพย์คริปโตของสหภาพยุโรป โดยต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและการต่อต้านการฟอกเงิน