最新加密货币新闻 | Bitcoin, Ethereum 和 Altcoin 更新

CoinShares表示，上周加密投资产品在连续五周流入后转为净流出，总计4.14亿美元。市场风险偏好因伊朗冲突担忧、通胀疑虑升温以及6月FOMC预期转向而走弱。 从币种看，分化明显。以太坊承压最大，净流出2.22亿美元；其年度累计表现转为净亏损2.73亿美元。比特币也录得1.94亿美元净流出，但由于今年迄今仍有9.64亿美元净流入，整体仍为正值。Solana出现1,230万美元流出，而Sui跌幅较小（-40万美元）。XRP成为亮点，净流入1,580万美元；Chainlink与Stellar小幅走高。 地区上，美国贡献了主要降幅（净流出4.45亿美元）。QCP Capital预计BTC短期将维持65,000–70,000美元区间震荡，且季度期权到期后的卖压使得市场信心偏弱。总体来看，加密投资产品的资金数据为短期仓位定价带来更谨慎的氛围。

Deribit数据显示，本周五将到期约163.8亿美元的BTC与ETH期权。BTC到期合约量为19.9万枚，名义价值约141.6亿美元；最大“最大痛点”价格在75,000美元附近，看跌/看涨比率为0.63。同期，ETH期权名义价值约22.2亿美元到期，最大痛点在2,300美元附近，看跌/看涨比率为0.57。 对交易者而言，BTC与ETH期权到期往往会在关键行权价附近抬升短期衍生品波动，因为对冲方可能在到期前后重新对冲。看跌/看涨比率偏低意味着看涨侧略占优势，但BTC和ETH仍可能在周五到期附近出现“钉住效应”和gamma影响。重点观察BTC是否在75,000美元附近、ETH是否在2,300美元附近出现加速或向均值回归的短线波动。

CoinMarketCap 的 Altcoin Season Index 目前维持在约 52，接近过去 90 天里 BTC 与山寨币表现之间的中间水平。按该指数口径，真正的“山寨季”通常需要持续上穿 75：即过去 90 天内，Top 100 中至少有 75% 的非稳定币、非衍生包装资产跑赢 BTC。 在 52 这一读数下，市场更像是“均衡”而非出现广泛的山寨普涨突破。文章将这种中性归因于比特币与以太坊的机构现货 ETF 采用带来的结构性支撑，并叠加主要 Layer 1 公链上较韧性的链上活跃度。文中同时提到 DeFi 仍在增长、TVL 强势，以及利率与通胀预期等宏观因素对整体风险偏好形成压制。 对交易者而言，更适合采用“核心-卫星”策略：以 BTC 作为核心敞口，同时精选基本面扎实的山寨币做卫星配置，而不是追逐短期情绪。接下来重点观察趋势延续性：若指数上移并持续站上 55，可能提示山寨动能正在酝酿；若跌破 45，则可能再次转向 BTC 主导。总体来看，Altcoin Season Index 为 52，指向市场仍在整固，且一旦切换为趋势行情，个股间分化与“分散度”可能上升。

韩国金融情报单位（FIU）对主要加密交易所Bithumb处以368亿韩元（约2400万至2600万美元）罚款，并实施为期六个月的部分业务停业，原因是广泛的反洗钱/了解客户（AML/KYC）失责。监管机构指出存在数百万起身份验证不完整或缺失、与未登记的海外虚拟资产服务提供商发生交易以及薄弱的客户尽职调查。停业主要限制某些虚拟资产转移——尤其是外部钱包提现和对新账户的部分服务——但现有用户仍可继续交易。交易所的报送负责人被停职六个月，首席执行官受到警告处分。此次执法源于2月一次系统错误误发大量比特币奖励并触发异常交易事件，促使FIU展开监督检查。此举与此前对韩国其他交易所的处罚一致，并反映出全球加强执行FATF标准和Travel Rule的监管趋势。对交易者而言，该裁决提高了直接对手方风险：短期可能出现流动性转移、价差扩大以及突发提现限制或服务中断。交易者应重新评估交易所对手方风险，优先选择合规性强的平台并分散托管以降低突发访问或流动性中断的风险。

贝莱德于3月12日推出首只以太坊质押ETF——ETHB。该产品年费为0.25%，并在首年或资产规模达25亿美元前将费率下调至0.12%。ETHB在ETF包装内分配以太坊质押收益，这是现有现货以太坊ETF不具备的功能，可能导致资金从现有基金轮换并吸引新流入。报道时以太坊价格约在2,000美元（接近2,050美元），较历史高点下跌约60%，并连续四日上涨至接近2,000美元支撑位。技术面：自去年11月死亡交叉后，ETH仍位于50日和200日均线下方，近期在1,843美元（支撑）与2,193美元（阻力）之间横盘。分析师将该区间视为看跌旗形的一部分，历史上更倾向于下破——初步目标1,843美元，若破位则可能进一步下探约1,500美元。对交易者的关键影响：ETHB的质押收益功能可能减少为获取收益而出售或自行质押的动机，提升质押参与度并降低卖压；该ETF也可能通过受监管的产品吸引机构和保守型零售资金。短期价格影响或呈现拉锯——ETF流入可能带来买盘，而技术面仍偏空；长期方向取决于ETHB实际资金流入、质押速度和托管质押的实施细则。以上为信息性内容，不构成投资建议。

Hyperliquid（HYPE）在近期回调后继续盘整，显示出潜在的看涨突破迹象。两篇报道显示价格在约26–31美元区间波动，自1月底以来形成更高低点并持续试探布林带上轨；若有效突破33–34美元区间，目标为35美元并可能延伸至38美元，若失守29美元则可能回测26美元。衍生品活动降温：24小时成交量与未平仓合约均有所下降（报道区间约为成交量下跌18–25%，未平仓合约下跌约4.6–7.5%），表明仓位了结与杠杆减少。需关注的技术触发位包括日线收盘突破20日均线（约29–29.6美元）以及在30–33美元以上的持续收盘以确认动能。链上基本面依然支持：Hyperliquid将大部分平台手续费注入用于HYPE回购的援助基金（报告称约97%），交易量上升通常会带来更大回购。协议升级与治理提案（包括已实施或提议的HIP‑3、HIP‑4以及新提出的HIP‑6，用于通过连续清算拍卖实现无许可链上代币发行）若被采纳，可能提升平台活跃度与手续费收入，从而进一步支撑HYPE需求。交易者应密切留意布林带走向、RSI、成交量、未平仓合约以及HIP治理进展以确认突破或防范回撤。

在董事长汤姆·李的主导下，比特矿通过多次买入并质押以太坊，将企业金库扩至约4.47百万枚ETH，约占流通供应的3.7%。公司在市场回调期间（部分人称为“加密寒冬”）分批建仓并将大量ETH质押，据称公司仍持有数亿美元现金以继续买入。比特矿将回调视作买入机会，长期目标是持有高达5%的ETH总供应。此举使比特矿成为企业级最大以太坊持有者之一，表明机构对ETH的显著需求与质押承诺，从而在短期内减少可流通供应并集中对ETH的敞口。对交易者而言，这反映出持续的机构买盘和供给收缩，可能在中长期对ETH价格构成支撑；但大量集中质押也增加短期流动性风险，并可能在市场下跌时放大波动性。

Mutuum Finance（MUTM）在多阶段预售中取得进展，筹资约 2000–2060 万美元，参与者约 18,900–19,050 人。代币价格从早期的 0.01 美元升至当前阶段（第 7 阶段）的 0.04 美元，早期参与者约实现 4 倍回报。项目主打去中心化借贷协议，采用双市场结构（P2C 与 P2P）、超额抵押稳定币机制、链上动态利率、与质押挂钩的借贷折扣及协议参与奖励。安全方面宣称有 CertiK 代币扫描得分 90/100、5 万美元 CertiK 漏洞奖金以及 Halborn 对借贷合约的审计。项目方将其与 Cardano 的 ICO 到高点 115 倍涨幅相提并论，并给出若干投机性价格路径（例如达 1 美元或 4.60 美元）的示例，但报道属于赞助内容，并提醒读者自行尽职调查。对交易者而言，重要发展包括预售需求强劲、预售阶段的代币价格动能以及项目面向收益型 DeFi 用户的市场定位——这些因素可能在上市时放大流动性与投机兴趣，但也会带来与审计深度、代币经济与实际产品采用相关的波动与执行风险。

约24.4亿美元的加密期权将于UTC时间08:00在Deribit到期（约20亿美元BTC和4.04亿美元ETH），可能引发短期波动并带来战术性交易机会。Deribit数据显示多头偏重：BTC PUT/CALL约0.59，最大痛点接近70,000美元；ETH PUT/CALL约0.73–0.75，最大痛点在2,025–2,050美元。做市商在这些高未平仓合约行权价周围的动态德尔塔对冲，可能将价格钉在最大痛点区域，或在价格决定性突破时放大行情，通常在到期前后24小时影响市场。技术面提供背景：BTC报约67,800美元，低于50日DEMA（约69,500美元）；短期支撑约65,000美元，阻力69,500–70,000美元，若持续突破上看72,000美元以上，下行风险靠近60,000美元。ETH报约1,958美元，RSI自超卖回升但仍偏弱；阻力在2,000–2,050美元（最大痛点），支撑在1,900–1,800美元，突破可望推动至约2,200美元。交易者应关注期权相关指标——PUT/CALL比、最大痛点、未平仓合约集中度及做市商对冲流——以获取短期方向性提示、波动性交易、套保及短期套利机会。期权到期只是众多驱动因素之一：现货ETF资金流、宏观数据、链上指标和全球流动性同样影响价格，因此仓位管理与风险控制仍至关重要。

链上分析显示，被归因于贝莱德iShares比特币信托（IBIT）的地址向Coinbase转入约2,494.6 BTC（约1.6839亿美元）。早前有报告称2,100 BTC分7笔各300 BTC的转移；最新数据来自Onchain Lens，与IBIT在Coinbase的托管关系一致。分析人士认为该行为符合ETF的创建/赎回机制，而非主观抛售：大额转入交易所通常是授权参与方为股东赎回将比特币换成法币或进行再平衡。该金额虽具规模，但相较于IBIT约28万BTC的持仓仍属小幅流动。市场反应平淡，与以往由做市商和套利者吸收的ETF操作性流动一致。给交易者的要点：此类事件反映机构托管与流动性结构，应视为流动性事件——在未见多日持续净流出或明确主观卖盘前，不宜据此作出强烈方向性判断，应结合交易所净流、连续ETF流量与现货流动性进行研判。

韩国金融服务委员会（FSC）在征求意见并审查市场后，正重新审议对加密货币交易所大股东统一15%持股上限的提案。FSC 主席李益元表示，统一的15%上限可能抑制投资与创新，尤其对合计交易量不足3%的小型或后入市交易所影响更大。他建议考虑根据交易所市场份额和系统重要性设置分层持股限制，而非统一上限。另就稳定币发行方，FSC 澄清：若由银行持股超过50%加一股的联合体将被认定为需受更严格监管的合格稳定币发行方。FSC 正在参考日本、美国、欧盟和新加坡等国际做法并吸纳利益相关方意见，以平衡投资者保护、竞争与市场发展。交易者应关注即将出台的监管细则，因为差异化持股规则可能影响交易所治理、并购活动、资本流入及韩国加密市场的竞争格局。关键数据：拟议上限15%；后入交易所市场份额 <3%；银行主导稳定币联合体门槛 = 50% +1 股。

加密投资公司 Bitmine（运行数千个验证者节点）大幅增加了其以太坊质押头寸。链上数据（Onchain Lens）显示 Bitmine 新增质押约171,264枚 ETH（≈5亿美元），使其总质押量升至约1,943,200枚 ETH（≈57.3亿美元）。早期报道曾指向一次性质押154,304枚 ETH 的链上行为；后续报道表明，该机构通过多笔交易分批扩大仓位，以降低对市场和手续费的冲击。目前 Beacon Chain 上约有 3200 万枚 ETH 被质押，Bitmine 的持仓占据了显著份额。按当前协议参数，年化质押收益约为3–4%，以新增 ETH 支付。主要影响包括减少可流通 ETH 供应、增强网络安全，并在经济层面提高验证者的集中度（尽管技术上通过多个节点分散）。风险有：在可提取前流动性受限、运营故障导致被惩罚（slashing）、以及随着质押总量上升导致的收益压缩。对交易者而言：锁定供应可能带来向上价格压力，并且这是对以太坊的机构认同信号；需持续关注验证者集中度、提款队列进展和可能影响质押经济性的协议升级。此非投资建议。

贝莱德在多日内将大量比特币和以太坊转入私有托管，从交易所撤出约9,619枚BTC（约8.78亿美元）和46,851枚ETH（约1.49亿美元）。此前链上数据亦显示一次8小时内约3,040枚BTC和61,359枚ETH（合约4.6亿美元）被转入机构托管。分析人士认为这些转移属于集中性的机构累积和ETF相关的库存补货，而非立即抛售。驱动因素包括ETF运作机制（授权参与者与创赎流程）、支持质押与长期安全存储的先进托管服务，以及为节省费用而进行的批量处理。市场背景显示交易所比特币储备接近多年低位，且交易所净流持续为负，进一步收紧可交易供应。尽管存在大额撤离，短期市场影响有限——价格维持区间波动，但部分档位的订单簿流动性有所收紧。交易者应关注交易所储备指标、ETF创赎活动、链上聚类告警以及大额托管流入/流出。若累积持续，可能减少交易所可用供应，并在需求回升时引发供应挤压，加速价格突破；短期则应预期流动性下降并在关键阻力位附近出现波动。

Gemini 推出 Gemini Predictions，这是一款经商品期货交易委员会（CFTC）批准的预测市场，目前通过其 iOS 应用和网站（通过关联公司 Gemini Titan）在美国所有 50 个州上线。该平台允许用户对现实世界事件（包括选举、经济数据公布和市场趋势）进行押注，提供近乎即时的执行和透明结算。为吸引早期流动性，Gemini 在限时内免收交易费。此次上线紧随 CFTC 的批准，并与行业内势头一致——Kalshi 与 Polymarket 等竞争平台近期合并交易量接近 100 亿美元。包括 Coinbase 和与 Binance 相关的项目在内的主要交易所和项目也在开发或整合预测产品。Gemini 的此举是其扩大产品线、提高交易量和用户参与度策略的一部分；该公司此前已推出代币奖励、质押和代币化股权，并据报考虑在美国推出期货、期权和永续合约。该发布发生在美国监管环境相对宽松的背景下，此前的执法行动曾限制过一些平台的美国服务。

瑞波已完成以2亿美元收购稳定币支付公司Rail。Rail的网络约占全球B2B稳定币支付量的10%，交易将Rail以API为驱动、内置合规模块的支付通道并入瑞波的机构化产品体系，连通稳定币结算与托管、财资和机构经纪服务。此举继Hidden Road（现Ripple Prime）、GTreasury与Palisade等2024年收购之后，构建出几近全栈的企业加密服务。Rail平台支持始终在线的收付款与内部财资划转，无需客户在资产负债表上持有加密资产，并依托60余项金融牌照与12+家银行集成。对企业的好处包括降低使用数字资产的摩擦与成本、简化跨境收付款和第三方结算。主要风险仍为美国监管不确定性与多项并购整合的运营难题。对交易者而言，此交易增强了瑞波的机构基础设施，长期可能提高对瑞波结算服务的需求，但对XRP短期价格的直接影响尚不明确。

在24小时内，永续合约强平总额超过3.16亿美元，因价格快速下跌引发大规模追加保证金与强制平仓。受影响最重的是以太坊（约1.82亿美元被强平，约67%为多头），其次是比特币（约1.11亿美元，约57%为多头）和索拉纳（约2340万美元，约77%为多头）。早期报道的1.32亿美元强平反映的是初期阶段；随后价格进一步波动和连锁保证金追缴将总额推高。永续合约中的高杠杆、上升的资金费率压力以及集中的未平仓量放大了抛压并引发多头挤压。交易者应密切关注资金费率、未平仓量和强平数据；降低杠杆、收紧仓位并使用止损以管理风险。短期内可能出现波动加剧、去杠杆与盘整；长期走势取决于强制卖盘是否形成局部底部或导致更深修正。主要关键词：永续合约、强平、杠杆、资金费率；次要关键词：多头挤压、追加保证金、未平仓量、去杠杆。

贝莱德的 iShares 比特币信托（IBIT）录得自 2024 年 1 月推出以来最大规模的净流出：截至 11 月 28 日的五周内净流出超过 27 亿美元，且最近一个交易日又有 1.13 亿美元赎回，推动该基金可能连续第六周净流出。IBIT 曾在比特币冲击历史高点期间成为机构资金的主要入口，资产一度达到约 710 亿美元。受十月清算冲击和年末仓位调整影响，基金经理开始减持，导致比特币 ETF 持续净流出，尽管比特币已回升至约 92,000 美元（较十月高点下跌约 27%）。分析师认为这表现为机构新资本配置降温而非结构性抛售，但若 IBIT 流出持续，可能通过增加抛压和降低 ETF 相关市场流动性而对比特币构成压力。交易者应关注每周 ETF 流向、链上需求指标、主要比特币 ETF 的 AUM 变化（尤其是 IBIT）以及宏观事件前后的价格反应。主要关键词：贝莱德 比特币 ETF、IBIT、比特币 撤资。次要/语义关键词：比特币 ETF 赎回、机构需求、加密资金流、基金流出、市场稳定性。

根据Bitcoin World和Binance USDT市场数据，比特币价格跌破84,000美元关口，跌至约83,000美元。这一下跌反映出在监管不确定性加剧、宏观经济通胀压力和巨鲸交易活动推动下，投资者情绪出现转变。技术指标显示8.2万美元附近为关键支撑位，一旦失守，可能将比特币价格进一步推低至8.0万美元。交易者应密切关注交易量、移动均线以及历史支撑和阻力位，以捕捉价格反弹信号。风险管理策略仍不可或缺，包括定投、明确进出场点位、资产组合多元化以及严格的止损设置。尽管历史经验表明回调往往为强劲反弹铺平道路，但持续的监管动态和市场波动将在短期内影响价格走势，并对长期投资者信心产生深远影响。

Toncoin价格已大幅下破长期$2.00支撑区，先因$2.40阻力位回落至$1.93，随后进一步下探至$1.82。该山寨币目前在$1.80支撑与移动平均线之间震荡，21天和50天均线均呈下行趋势。技术指标显示十字星和长下影线反映市场犹豫，但整体偏空。若Toncoin价格跌破$1.80，空头或将进一步打压至$1.17及10月低点约$0.70。交易者应关注$2.00和$2.40阻力，以及$1.80和$1.17支撑，评估趋势延续或反转。

比特币价格突破11.1万美元，此次上涨主要受机构需求上升和下一次减半预期推动。这一比特币价格涨势凸显了其在波动的宏观经济环境中作为通胀对冲工具的角色。积极的市场情绪和FOMO进一步加剧了买盘力量，推动价格上涨。此轮涨势可能引发山寨币行情，带动更广泛的数字资产上涨。 交易者应关注市场波动性和潜在的获利回吐，这可能引发短期调整。监管明朗度和减半事件仍是长期关键催化因素。建议采取多元化组合并进行深入研究（DYOR）。在Binance、Coinbase等交易所进行实时跟踪，有助于把握及时入场和风险管理。

瑞波（Ripple）已完成10亿美元收购GTreasury，以建立新的XRP国库。该交易将GTreasury 40年的国库管理经验与瑞波的区块链基础设施相结合，旨在打开万亿美元级的企业国库市场。该数字资产国库（DAT）将提供实时跨境支付和回购市场接入，部分由瑞波的XRP持仓支持。首席执行官Brad Garlinghouse表示，此举将释放被困企业现金并降低支付成本。总裁Monica Long指出，这一动作紧随Hidden Road收购，拓展了瑞波的一级经纪和流动性渠道。交易者应关注XRP国库对市场流动性的影响。链上和技术指标显示，XRP正面临看跌均线交叉，关键支撑位于2美元。若收盘跌破该水平，XRP可能探底至1.77美元。

截至10月10日当周，现货比特币ETF净流入27.1亿美元，其中黑岩iShares比特币信托（IBIT）贡献26.3亿美元，使其管理资产升至940亿美元，反映出监管加密产品的机构需求回暖。10月以来净流入已超50亿美元，除10月10日出现450万美元小幅流出外，均为资金净买入。在美中关税消息影响下，比特币一度跌破11万美元，随后回升至115,000美元以上，24小时成交量激增15%至920亿美元。CryptoQuant数据显示，币安流动性压力指数升至0.2867，为2025年初以来最高，显示止损触发和杠杆平仓可能带来大额订单执行风险。衍生品市场资金费率跌至熊市低点，逾200亿美元头寸被强平后，未平仓合约回升至740亿美元。交易员将关注每日ETF资金流和IBIT的AUM变动。持续的比特币ETF资金流入或将维持上行动能。

2025年9月29日，阿加莎·克鲁斯议员提交第4935号众议院法案，拟建立国家预算区块链系统，以跟踪政府支出并提升透明度、问责制和公众参与。该区块链法案是克鲁斯提出的第十项分布式账本技术提案，目前正在众议院拨款委员会审议。9月初，克鲁斯还提交了第4612号法案（落实人民知情权）和第4770号法案（禁止官员近亲参与政府合同）。 该区块链法案是十项现代化公共服务和财政记录安全措施之一，其他提案包括战略比特币储备（HB 421）、区块链技术发展委员会（HB 4380）及防篡改预算账本资金（SBN 1330）。不断增多的区块链立法凸显了菲律宾立法机构对数字治理、预算透明度及数字资产政策框架的关注。 对于加密货币交易者而言，这些进展预示着机构对区块链解决方案的支持日益增强，并有望推动更清晰的监管和政府采用分布式账本技术。交易者应关注相关法规动态，因为国家预算区块链系统的实施或为未来数字资产整合树立先例，并影响市场情绪。

Figure Technologies的股票在9月11日开盘价36美元，高于25美元的IPO发行价，纳斯达克首秀上涨44%，共筹集7.875亿美元。这家成立于2018年的区块链借贷公司专注于基于Provenance区块链的HELOC业务，拥有180项借贷牌照、48项资金传输牌照，并注册为SEC经纪商-交易商。Figure Technologies报告显示，其贷款资金到账中位时间为10天，而行业平均为42天，已为房主释放170亿美元净值，并处理了美国非银行HELOC交易量的40%。公司最近推出稳定币，正扩展至DSCR贷款和无担保贷款。Blockworks Research预计Figure Technologies到2028年净收入可达10亿美元，Pantera Capital认为这可能使其跻身Web3“壮丽七雄”行列。

过去四天，以太坊ETF录得创纪录的15.3亿美元净流入。贝莱德以5.5亿美元的买入引领涨势，使其持仓增至360万ETH。灰度和富达的ETF持仓分别扩大至182万和76.3万ETH，使管理资产总额达到302亿美元（占ETH总供应量的5.4%）。 链上数据显示，鲸鱼钱包买入了641,508 ETH，企业买家SharpLink增持2400万美元。比特币和以太坊现货ETF交易量合计超过400亿美元。美国SEC“加密项目”的监管乐观情绪和强劲的机构需求推动了6%的周涨幅。ETH目前交易于4570美元附近，位于20日均线之上，并有望测试4800–5000美元。渣打银行将ETH目标价分别上调至2025年底的7500美元和2028年的25000美元，进一步强化看涨前景。

对于寻求2025年最佳购买加密货币的交易者来说，多种表现出色的山寨币值得关注。BlockDAG（BDAG）预售已筹集超3.5亿美元，以0.0016美元价格售出240亿代币，并吸引了200万X1应用用户。即将推出的蓝牙X10矿机预计可将收益提升10倍。以太坊（ETH）过去一个月上涨36%，目前接近3,795美元，若突破10%将可能清算10亿美元空头。Solana（SOL）本月上涨12%，正测试191美元阻力，若有效突破，目标200美元。Cardano（ADA）自6月中旬以来暴涨60%，已突破0.88美元阻力位，未平仓合约兴趣达16.6亿美元。币安币（BNB）交易价约770美元，为BSC提供交易折扣、DeFi和NFT项目支撑，并受季度销毁提振。Toncoin（TON）价格约3.35美元，利用Telegram 9亿用户进行应用内支付和dApp，并通过新的以太坊桥增强跨链功能。Tron（TRX）价格约0.315美元，支持每日数百万次低成本USDT转账，拥有活跃的DeFi开发者生态。这些最佳购买加密货币结合了坚实基本面、真实应用场景和技术动能，提供看涨机会，但交易者在进场前应权衡竞争和监管风险。

Solana价格在近几周强劲反弹，自165美元跃升逾20%并突破200美元关键阻力，月内涨幅接近50%。此次上涨紧随比特币反弹，同时伴随索拉纳开发活动两个月来最高水平，Santiment将其势头比作以太坊早期涨势。技术指标显示SOL已突破76.4%斐波那契回撤线和50日均线，多头目标锁定212美元、220美元（1.236扩展位）及225美元（1.618扩展位）。若SOL能持续日收盘站稳200美元上方，预计8月前有望重测历史高点。链上需求也在增长，DeFi Development Corp持有近100万SOL，Bit Mining和香港MemeStrategy计划大量增持。即时支撑位于192美元，其次185美元及172美元趋势线；若未能守住200美元，价格或回落至165美元。总体而言，维持SOL价格在200美元以上对于延续看涨动能并吸引更多资金流入至关重要。

2025年7月18日，特朗普总统签署的GENIUS法案正式生效，建立美国首个联邦稳定币监管框架，并推出稳定币收益禁令，禁止所有可产生收益的稳定币。根据该法案，发行方需履行KYC/AML审核、储备托管、第三方审计及发行上限。 收益禁令促使交易者和机构将资金从可产生收益的稳定币转移至以太坊DeFi协议以维持收益目标。DeFiLlama数据显示，以太坊DeFi在锁定总价值（TVL）中处于领先地位，使流动性池、借贷市场和质押服务成为链上主要收益来源。 行业领袖包括Tether联合创始人Reeve Collins和CoinFund总裁Christopher Perkins预测市场将从“稳定币之夏”转向“DeFi之夏”。纳斯达克提交的为贝莱德iShares ETH ETF增加质押功能的申请，突显机构对以太坊DeFi的持续兴趣。分析师预计，在可产生收益的法币代币适应新法规后，DeFi资金流入将进一步增加。

7月初，一位中本聪时代的比特币大户分两笔将总计80,201枚BTC（约合96亿美元）托管至Galaxy Digital，分别于7月2日转入40,009枚和7月6日转入40,192枚。同时，该大户还向Binance和Bybit交易所划转逾6,000枚BTC。区块链分析公司Lookonchain指出，这是该大户自2011年和2021年后首次链上转账。随着比特币于7月14日突破122,000美元，其持仓价值已升至97亿美元以上。Komodo首席技术官Kadan Stadelmann认为，此举更像是获利了结、钱包整合或投资新项目，而非迫在眉睫的抛售。化名交易员Marty Party则猜测，Galaxy Digital或已购入这8万枚BTC，卖出部分并保留剩余作为运营资金。