加密貨幣新聞

Samourai Wallet 聯合創辦人 William “Bill” Hill 因承認經營無牌加密貨幣匯款業務，被判入獄四年。檢控官指 Samourai Wallet 透過其比特幣混合服務，處理超過2.37億美元的非法收益，涉及毒品販運、暗網市場、網絡犯罪及兒童色情。美國聯邦法官於11月判處他48個月監禁、25萬美元罰金及三年監督釋放，並考慮到其年齡及自閉症診斷。其聯合創辦人則被判滿五年刑期。這事件承接近期對 Tornado Cash 開發者 Roman Storm 及 Alexey Pertsev 的訴訟，反映加密貨幣私隱工具正面臨加強監管。交易者應警惕合規風險上升及潛在市場變化，因當局加大對無牌傳輸及洗錢渠道的打擊力度。

於2025年11月21日，歌手兼加密貨幣投資者黃立成（Machi）在Onchain Lens追蹤的25倍槓桿以太坊多倉中面臨部分ETH清算。在持續的市場波動中，Machi累計損失超過2018萬美元，並積極減少其ETH持倉。此次ETH清算凸顯了加密市場中高槓桿的風險，並強調了交易者強健風險管理的重要性。

Hyperliquid 於11月19日推出HIP-3成長模式，讓開發者質押500,000 HYPE即可無需授權部署新的永久掉期市場。此升級將吃單手續費大幅削減逾90%，由0.045%降至頂級交易量低至0.00144%，標準級別則為0.0045%-0.009%，同時配合相應回贈削減。成長模式為按資產選擇加入，排除比特幣及現有市場，且允許驗證者停用不合規市場。自三月以來，儘管十月波動加劇，日活用戶數及未平倉合約持續攀升。交易者享有更緊密的買賣差價、更深的流動性及更廣的市場選擇。分析師預期隨交易量增加，HYPE需求將提升。HIP-3升級加強Hyperliquid低費用永久掉期衍生品策略。

比特幣已經跌破93,000美元的支撐位，過去一周下滑了11.4%，並突破了92,000美元的50週移動平均線。機構的看空情緒增加，因為BlackRock錄得5.134億美元的比特幣流出——是迄今最大的一次。加密貨幣恐懼與貪婪指數達到16，顯示極度恐懼。山寨幣同步下跌：以太坊（ETH）徘徊在3,000美元附近，Solana（SOL）未能重回200美元，XRP接近2美元。一些分析師警告可能會有更深的修正，跌至69,000美元甚至54,000美元，而另一些則將此次下跌視為牛市中的正常回調。 相反，加密貨幣預售活動激增。Digitap的$TAP預售通過以每枚0.0313美元的價格出售1.26億枚代幣，籌集了超過200萬美元。Digitap定位為首個全方位銀行應用程式，結合加密貨幣與法幣，支持Visa卡、Apple Pay及Google Pay，並提供低於1%費用的即時兌換。其代幣經濟燒毀平台利潤的50%，並獎勵持幣者。交易者將$TAP自0.0125美元發行價以來150%的增長視為當前加密市場波動中的高風險高回報機會。

Bridgewater Associates 創辦人 Ray Dalio 僅將其投資組合的 1% 配置於比特幣，以作風險分散工具。他警告比特幣的可追蹤交易及潛在量子計算威脅，阻礙其作為主權儲備貨幣的可行性。Dalio 建議資產中最多分配 15% 至比特幣與黃金的混合，偏好黃金因其實體安全性。他亦提醒美國經濟正接近一個大型資產泡沫。他的專有泡沫指標，自 1900 年起追蹤槓桿、貨幣供應及財富集中度，顯示的風險水平與 1929 年股災及 2000 年科網股泡沫前相若。

數據顯示，一個大型加密貨幣鯨魚於兩筆交易中向Binance存入大量UNI。於2022年底，該鯨魚轉移了171萬UNI（約1,500萬美元），按當前價格計算，未實現虧損約145萬美元。OnchainLens之後發現額外存入512,440 UNI（約364萬美元），若按五年持有期計算，較原始成本計算，該筆存款未實現虧損約1,170萬美元。這些在Binance的UNI存款表明賣壓增大，可能引發短期看淡波動。交易者應監察UNI存款流量、交易所流量指標及訂單簿深度。在潛在波動環境下，風險管理策略——多元化、獲利點及嚴格退出框架——至關重要。

分析師將比特幣近期回調歸因於過度的期貨槓桿，否定將14%價格下跌與美國政府關門或人工智能市場泡沫聯繫的理論。鏈上專家Rational Root指出，高企的期貨持倉是比特幣從10月125,100美元高位滑落至八個月低點的主要原因。另一位分析師PlanC則提及該加密貨幣標準的四年周期及全球流動性收緊為額外因素。討論現正集中於機構採用是否改變了比特幣的傳統周期。許多交易員視此次調整為買入機會，期望基本面及周期驅動的動能支持可持續反彈。美國證券交易委員會（SEC）於2026年關門問題解決後可能批准加密ETF，或進一步支撐市場復甦。

World Liberty Financial (WLFI)於第三方釣魚攻擊導致用戶錢包外洩後，迅速執行了緊急代幣銷毀及資金重新分配。鏈上數據顯示WLFI銷毀了1.6667億WLFI代幣（約2,214萬美元），並將等值資金轉入安全的恢復地址。此次漏洞源於針對種子短語的外部釣魚攻擊，而非智能合約缺陷。受影響用戶可在報告受損並完成KYC後領回資金。WLFI的迅速應對彰顯其對投資者保護及生態系統完整性的承諾。交易者應注意代幣銷毀後短期價格波動的可能性，但流通供應減少及透明的危機管理或有助於長遠增長。

World Liberty Financial（WLFI）於釣魚攻擊及助記詞洩露後，凍結了272個被入侵的錢包，並燒毀了1.66667億WLFI代幣（約2,214萬美元）。平台指此次安全漏洞源自第三方的安全失誤，與智能合約或平台本身無關。WLFI已重新構建並正在測試更新的智能合約邏輯。同時，平台亦遵循AML/KYC程序以核實用戶身份，並將受影響地址列入黑名單。參議員伊麗莎白·沃倫及傑克·里德就據稱向受制裁實體（包括北韓的Lazarus組織及伊朗交易所）出售WLFI代幣展開聯邦調查。MetaMask及Ump.eth專家駁斥違反制裁的指控，指誤解導致約9.5萬美元WLFI代幣被錯誤凍結。包括特朗普家族及網紅安德魯·泰特等多位重量級持有者均受影響。隨著大規模代幣重新分配進行中，交易者應密切留意WLFI重新分配進度及監管動態，以應對潛在價格波動。

Michael Selig，SEC加密貨幣專案組首席法律顧問及被提名為CFTC主席，向參議院農業委員會表示，明確的加密貨幣監管對防止公司轉移至海外非常重要。他強調數字資產市場迅速攀升至4萬億美元，並警告過於懲罰性且單一執法的態度可能削弱美國的競爭力。 Selig呼籲對不同區塊鏈平台提供量身定制的指導。他提出基於鏈上功能及中介角色的均衡DeFi監管框架，包括專門的「巡邏警察」監察市場和協議。他提及過往諮詢職務帶來的潛在利益衝突，並承諾與未來的委員合作。如獲確認，他將接替代理主席Caroline Pham，並填補CFTC五個席位中的一個。交易員應關注他的市場結構提案，這可能塑造執法優先事項並影響DeFi項目的上市及流動性。

鏈上數據顯示比特幣大戶在BTC跌穿$90,000後加速創紀錄的累積。Santiment報告本週有逾102,000筆交易超過$100,000，及29,000筆超過$1百萬。Glassnode確定持有超過1,000 BTC的錢包自10月底以來穩步增加持倉。此激增或標誌著2025年大戶最活躍的一週，大額持有者從拋售轉為積極累積。Swyftx首席分析師Pav Hundal指出買賣比率為10:1，由於美國地緣政治消息及Nvidia業績，帶動逢低買盤。Bitwise的Bradley Duke觀察到市場恐慌中仍有冷靜買入，而Multicoin的Tushar Jain則認為強制平倉正在減弱。專家如Tom Lee及Matt Hougan預測近期見底反彈。追蹤比特幣大戶為交易者提供對情緒轉變及未來價格支撐的重要洞察。

Aztec Network 已正式於 Ethereum 主網推出 Ignition Chain，帶來首個完全去中心化的私隱 L2 解決方案。Ignition Chain 採用零知識證明技術，確保私密且具可擴展性的交易，同時減低氣體費用及緩解 Ethereum Layer 2 網絡的擠塞。自推出以來，網絡已在抵押隊列中達到 500 個驗證者，實現去中心化共識及區塊生產準備。用戶可作為驗證者或排序者抵押 AZTEC 代幣以賺取獎賞，預備於 12 月 2 日舉行計劃中的 AZTEC 代幣拍賣，以擴大社區治理。此私隱 L2 解鎖真正私密的去中心化金融 (DeFi) 應用，標誌著私隱 L2 協議由實驗性測試網向 Ethereum Layer 2 核心基建轉變。交易者應關注由抵押及治理推動的 AZTEC 代幣需求，以及私隱 L2 解決方案在去中心化金融中的更廣泛採用。

於11月17日的加密貨幣下跌期間，Barstool Sports創辦人Dave Portnoy執行了100萬美元的XRP購買，分別於下午6:36及6:38下達兩個快速各50萬美元的買入訂單。此次XRP購買發生時，XRP交易價格接近2.07美元，經歷了11.66%的周跌幅，而比特幣及以太坊分別下跌超過11%及13%。Portnoy同時增持了75萬美元的比特幣及40萬美元的以太坊，反映其逢低買入及順勢交易的策略。其憑借恐失心理（FOMO）驅動的行動及先前曾後悔賣出XRP，猶如掠食者般抓住此次下跌機會。包括Eric Trump在內的公眾人物均讚揚了其策略。此高調的巨鯨活動突顯出日益增強的信心，或能推動XRP及整體加密市場的上升動力。

日本金融廳已將柴犬（SHIB）提升至與比特幣（BTC）及以太坊（ETH）並列的JVCEA頂級綠色名單。獲得牌照的交易所如BitTrade、SBI VC Trade、Okcoin及CoinCheck現可無需繁複的審批程序上架SHIB，有助提升日本高度監管市場的流動性及交易量。擬議中的稅制改革將對綠色名單資產的收益設20％的統一稅率上限，低於原本最高55％的稅率，旨在吸引散戶及機構投資者。交易所亦可加快推出SHIB市場及結構性產品，促進資金流動及專業採用。此等發展鞏固了SHIB的可信度，標誌著其從迷因代幣向具顯著短期及長期增長潛力的規管數字資產重要轉變。

21Shares 已於 Cboe BZX 交易所推出其 TSOL Solana ETF，成為第六支在美國上市的 Solana ETF。該基金的開支比率為 0.21%，追蹤 SOL 價格表現，並加入質押獎勵以提升收益。TSOL 加入了 Bitwise 的 BSOL、Grayscale 的 GSOL、VanEck 的 VSOL、Fidelity 的 FSOL 及 Canary 的 SOLC 五個同類產品，令合計資產超過 5.93 億美元。TSOL 推出之際，ETF 資金流入強勁：11 月 18 日流入 3,010 萬美元，自 Solana ETF 市場啟動以來流入逾 4.2 億美元，當中包括 10 月 28 日及 11 月 3 日分別達 7,000 萬美元的高峰。機構需求彰顯 Solana 作為高吞吐量 Layer-1 區塊鏈的吸引力。與此同時，SOL 下跌 6.3% 至 131.86 美元，並再次測試下跌通道模式的下行趨勢線。交易者應關注 125 美元的支持位及質押獎勵的影響。21Shares 與 FalconX 的合併預計將進一步改善流動性。

Bitfury 推出了一項價值10億美元的科技基金 — Bitfury 科技基金 — 以在核心比特幣挖礦業務之外實現多元化發展。該基金將於2025年第四季開始，在首年投入2億美元，其餘資金將於隨後幾年陸續釋出。該基金將支持包括人工智能、量子計算及去中心化身份系統等具倫理性的前沿科技。資金來源包括比特幣挖礦收益、過往投資收益及外部投資者。Bitfury現有的資產 — 挖礦硬件、數據中心、沉浸式冷卻方案及AI芯片合作伙伴關係 — 為基金提供了運營優勢。該公司此前已剝離了納斯達克上市的Cipher Mining（CIFR）及Hut 8（HUT）。自去年十月以來，挖礦難度上升52%，比特幣價格下跌超過26%，礦工們正積極尋求多元化。此新基金顯示對加密基礎設施的長期信心，但風險資本投資亦伴隨激烈競爭、技術迅速變革及監管演進等風險。治理細節目前仍有限，表明謹慎推行。交易者應留意，對比特幣供應與價格的初步影響可能中性，但成功的科技投資可望強化Bitfury的地位，並長遠間接惠及市場。

WhiteBIT，歐洲流量最高的加密貨幣交易所，已與由HRH Naif Bin Abdullah Bin Saud王儲領導的Durrah AlFodah Holding簽署策略合作協議，旨在推動區塊鏈應用及數碼基建，配合沙特願景2030。在Seaside Arabia的促成下，該合作涵蓋多項主要計劃：股票市場工具代幣化、中央銀行數碼貨幣（CBDC）框架發展，以及建立國家數據運算及挖礦中心。Durrah AlFodah將負責WhiteBIT進入沙特市場、監管對接及本地合作，WhiteBIT則提供可擴展區塊鏈系統專業知識、基建設計及技術方案。雙方將成立合資企業，監督公私營部門的項目推行。此合作加強沙特成為區域數碼金融、數據安全網絡及數據主權樞紐的願景，並有望為加密市場開啟新貿易機會及監管明朗化。

美國政府已推遲其戰略比特幣儲備計劃，選擇等待其他國家的外部壓力後才分配BTC。儘管特朗普總統三月的行政命令授權了比特幣儲備，但尚未披露任何正式持有或時間表。業界人士警告，若進一步拖延，像巴基斯坦等國可能會獲得先行優勢。 比特幣價格預測各有不同。Mike Alfred預計BTC在2033年可達100萬美元。Michael Saylor和Brian Armstrong預測2030至2035年間價格將達七位數。Galaxy Digital分析師Alex Thorn認為年底前有很大可能會宣布美國比特幣資產的官方消息。 同時，機構採用率正在上升。美國交易平台已向機構開放加密市場。新加坡交易所推出了BTC永續合約及新的交易所交易產品（ETP）。企業目前控制約14%的比特幣總供應量，不包括礦工、主權國家及去中心化金融鎖定。供應集中度上升或最終推動美國正式建立比特幣儲備。

根據解釋信第1186號，美國貨幣監理署（OCC）批准國家銀行可於其資產負債表上持有本地加密代幣，以支付加密燃氣費用。此指引取消了昂貴的替代方案，如為每筆交易購買代幣或外判費用支付，並配合美聯儲撤回反加密指令及正待批准的GENIUS法案穩定幣框架。媒體執行官保羅·巴倫於X上指出，銀行現可直接管理BTC、ETH、XRP及SOL，毋須依賴第三方。交易員應關注銀行如何整合此功能，因直接支付加密燃氣費可減少交易延誤，降低波動風險，並促進機構鏈上交易及更廣泛的加密採用。

比特幣跌穿91,000美元，恐懼與貪婪指數達至「極度恐懼」。大型持有者套現、流動性緊張及宏觀不確定性，促使交易者尋求Layer-2方案以提升比特幣速度及實用性。一個重要項目是Bitcoin Hyper。此Solana VM驅動的Layer-2網絡直接於比特幣上結算，並支持智能合約及去中心化金融（DeFi）。 Bitcoin Hyper預售籌集2,780萬美元，HYPER代幣價格為0.01328美元。早期支持者可質押HYPER，年收益率約為40%。協議通過正統橋樑鑄造wrapped BTC，並定期錨定至比特幣。總供應21億，分階段定價及較短的本金與獎勵鎖倉，Bitcoin Hyper計劃於2025年確保DEX與CEX順利上架。近期一筆超過50萬美元的大額分配，顯示機構興趣上升。 預售風險包括執行挑戰、採用障礙、代幣經濟稀釋及團隊匿名性。然而，如Bitcoin Hyper能提供更快交易、強大安全及完整的可編程性，或成為比特幣生態系統的核心基建層。在波動市況下，Bitcoin Hyper等Layer-2預售為交易者提供對沖比特幣跌幅及接觸新興DeFi機會的途徑。

特朗普總統提名的商品期貨交易委員會（CFTC）主席候選人邁克爾·塞利格，將於11月19日出席參議院農業委員會聽證會。塞利格現任美國證券交易委員會（SEC）加密貨幣工作組的首席法律顧問，並擔任前SEC主席保羅·阿特金斯的顧問。聽證會期間，參議員將聚焦加密貨幣監管，包括擬議中的《CLARITY法案》，該法案旨在擴大CFTC對數字資產的監督範圍，並釐清其與SEC的角色分工。他們亦將詢問CFTC如何計劃監管允許美國人對選舉結果等事件下注的選舉市場。商品期貨交易委員會由五名兩黨委員領導，但在布萊恩·昆滕茲的提名撤回後，目前只有代理主席范嘉琳。范表示，一旦新主席獲確認，將會辭職。此次聽證標誌著填補CFTC領導層空缺的關鍵一步，並可能影響美國未來的加密貨幣監管。

Solana (SOL) 似乎已在約 $130 位置建立底部，鏈上指標及技術指標均指向有潛在反彈的可能。自由 $173 跌落後，SOL 從 $130 水平展現 V 型反轉，且 RSI 從 20 多中段升至 50 多段，確認看漲動能增長。期貨未平倉合約增加了 5% 至 $73 億，資金費率轉為正值，顯示需求回升。現貨累積成交量差及淨承接量亦轉為正數。美國基礎的 Solana ETF 在 15 天內錄得 3.9 億美元流入，其中包括星期一的 826 萬美元，推升資產總額超過 5.13 億美元。網絡活動增強，日活躍地址量增長 18%，30 天交易量上升 9.1%。若 SOL 堅持於 $160 EMA 以上及突破接近 $170 的阻力位，交易者可將目標設於 $180–200，並中期看向 $250。此等發展加強了對持續 SOL 上漲的信心，使現時水平成為交易者潛在入市點。

由2018年8月至2025年5月，美國檢控官起訴36歲的Firas Isa及其位於芝加哥的公司Virtual Assets LLC，指控他們通過Crypto Dispensers的加密貨幣ATM進行超過1,000萬美元的洗錢。司法部聲稱Isa接受來自電匯詐騙和毒品販運的非法現金，於加密貨幣ATM將資金兌換成加密貨幣，並轉移至虛擬錢包以掩蓋資金來源。Isa及Virtual Assets LLC已否認罪名，並以25萬美元保釋獲釋。如被裁定有罪，Isa最高可能面臨20年監禁。下一次庭審定於2026年1月30日在芝加哥舉行。此案反映對加密貨幣ATM營運商的監管審查愈見嚴格，特別是在伊利諾州於2024年8月實施註冊法後，亦呼應了Bitcoin of America被關閉的先例。交易者應留意現金兌加密貨幣的流動性收緊及數字資產市場中反洗錢要求的演變。

Obex，一間Web3培育器，完成由Framework Ventures、LayerZero及Sky生態系基金領投的3700萬美元A輪融資。該公司將利用Sky 250億美元的USDS儲備，為早期團隊提供資金及指導，協助他們將實體資產（RWA）代幣化，作為產生收益的穩定幣項目的抵押品。這項為期12週的加速器計劃提供資金、技術資源、鏈上承保及機構級風險控制。重點行業包括GPU基建、市政太陽能及電池能源資產，以及金融科技貸款。Sky的治理機構亦批准最多25億美元的USDS穩定幣支持Obex。Obex旨在應對USDe、USDX及deUSD出現的穩定幣脫鉤風險，打造安全及具擴展性的產生收益穩定幣基建。

Amplify ETFs 推出了 XRPM，首個 XRP 收益 ETF，採用覆蓋買權期權溢價策略，目標實現每月3%收益率（年化36%）。透過其專有的 YieldSmart 方法，XRPM 每週撰寫其 30% 至 60% XRP 配置的虛值買權期權，其餘部分投資於 XRP 期貨。與現貨加密貨幣 ETF 不同，XRPM 並不持有任何基礎 XRP，但尋求穩定的期權溢價收入，同時保留上升潛力。 執行長 Christian Magoon 表示，XRPM 將傳統金融與數碼資產連結起來，結合每週的上升潛力與可預測的收益。此舉緊隨 Canary Capital 推出現貨 XRP ETF，其首日成交量達5800萬美元，儘管市場面臨較大逆風。Glassnode 的鏈上數據顯示，儘管 XRP 自2024年底以來已幾近翻四倍，但在當前2.16美元的價格下，41.5%的供應仍處於虧損狀態，若持有者尋求盈虧平衡點，可能帶來賣壓風險。 透過提供一款透明的 XRP 收益 ETF，具備可預測的月度期權溢價收入及無上限的上升空間，XRPM 為交易者提供一個風險與回報平衡的工具。其成功取決於新需求是否能吸納虧損供應壓力並維持上升勢頭。

美國企業家Mike Alfred表示，華盛頓將在競爭國家先行採取行動前，暫緩增加比特幣儲備，並需要足夠的全球壓力促使行動。儘管基於前總統特朗普三月份的行政命令已制定出戰略性比特幣儲備框架，政府尚未完成購買。Alfred預測比特幣（BTC）到2033年將達到一百萬美元，並預期大多數中央銀行會將BTC納入儲備資產。分析師如Galaxy Digital的Alex Thorn認為美國今年可能宣布BTC儲備，Jan3的Samson Mow則警告若拖延至2024年，可能讓巴基斯坦等國先行。另一方面，新加坡交易所衍生品部門計劃於十一月推出受監管的加密貨幣期貨。此發展使比特幣儲備與加密貨幣期貨成為政策辯論焦點，或影響長期需求及交易策略。

歐洲數碼銀行Revolut完成了重大Polygon整合，令Polygon成為其主要區塊鏈，在38個國家提供即時USDC、USDT及MATIC轉帳服務。自2024年12月以來，Revolut用戶已透過Polygon處理超過6.9億美元的免手續費穩定幣交易，且Revolut負責支付燃料費。此符合MiCA規範的Polygon整合亦支援應用內無需外部錢包的MATIC質押及交易，法幣入金及出金通道，以及用於日常消費的加密借記卡。透過Polygon的Rio升級，達成5,000 TPS及近乎即時最終確認，合作彰顯更廣泛的金融科技趨勢，包括Stripe及Mastercard等企業採用Polygon作為成本效益高的加密軌道。此整合為Revolut的1,400萬加密交易用戶開啟無縫入金通道，並擴展區塊鏈支付於日常金融的應用。

鏈上分析公司Glassnode報告指，41.5%的XRP流通供應量於購買價以下交易，為自2024年11月以來最高的水位。過去一星期，XRP跌幅達8.8%，較2025年7月高位低39%，現價約為2.22美元。分析師警告，於3.65美元高位附近買入的買家面臨停損風險，並表示需反彈至2.70美元以上方可恢復信心。市場情緒仍然脆弱，交易者正等待即期XRP ETF。Canary Capital的美國即期XRP ETF首日成交量達5800萬美元。Franklin Templeton、Bitwise、21Shares及CoinShares亦計劃推出類似基金，投資者密切留意ETF資金流，以尋找買入壓力回升的跡象。

白宮正在審閱一項財政部規例——稱為「券商數字交易報告」提議——該規例將授予國稅局（IRS）存取美國納稅人離岸加密貨幣賬戶及交易的權限。該計劃於2025年11月提交至資訊及規管事務辦公室，旨在使美國法規與經濟合作暨發展組織（OECD）的加密資產報告框架（CARF）保持一致，現正等待總統顧問的最終批准。一旦通過，美國將於2027年前加入阿聯酋及新加坡等CARF成員國，交換美國公民的海外加密交易數據。雖然該規例被認為對經濟影響不大，但旨在遏制離岸加密交易、促進稅務遵從、為國內數字資產服務創造公平競爭環境及推動市場增長。提案明確免除去中心化金融（DeFi）活動額外報告負擔。