加密貨幣新聞

Samourai Wallet 聯合創辦人 William “Bill” Hill 因認罪經營無牌加密貨幣轉帳業務，被判處四年有期徒刑。檢察官表示，Samourai Wallet 透過其比特幣混合服務，處理超過2億3千7百萬美元非法收益，來源涵蓋毒品販運、暗網市集、網路犯罪及兒童色情。美國聯邦法官於十一月判處 Hill 48個月徒刑、25萬美元罰款及三年受監督假釋，考量其年齡及自閉症診斷。其聯合創辦人則被判五年重刑。此判決接續近期對 Tornado Cash 開發者 Roman Storm 與 Alexey Pertsev 的案件，凸顯加強對加密貨幣隱私工具的監管趨勢。交易者應留意合規風險增加及市場可能變動，因當局正鎖定無牌轉帳與洗錢管道嚴加查處。

於2025年11月21日，歌手兼加密貨幣投資人黃立成（Machi）在Onchain Lens追蹤的25倍槓桿以太坊多單中遭遇部分ETH強制平倉。在持續的市場波動中，Machi累計虧損超過2,018萬美元，並積極降低其ETH曝險。此次ETH強制平倉突顯了加密市場高槓桿的風險，並強調了交易者強健風險管理的重要性。

Hyperliquid於11月19日推出HIP-3成長模式，允許建構者質押500,000 HYPE後無需許可即可部署新的永久合約市場。此升級將交易手續費大幅降低超過90%，由0.045%降至頂級量級低至0.00144%，標準量級則介於0.0045%至0.009%，並同步調降回饋。成長模式為按資產選擇加入，不包含比特幣及現有市場，且允許驗證者停用不合規的市場。自3月以來，儘管10月波動加劇，日活躍用戶數及未平倉合約金額仍持續攀升。交易者受惠於更緊密的買賣差價、更深的流動性及更廣的市場選擇。分析師預期隨著交易量增加，對HYPE的需求將上升。HIP-3升級突顯Hyperliquid低費用永久合約衍生品策略。

比特幣已經跌破93,000美元的支撐位，過去一週下滑了11.4%，並突破了92,000美元的50週移動平均線。機構的看空情緒增加，因為BlackRock錄得5.134億美元的比特幣流出—是迄今最大的一次。加密貨幣恐懼與貪婪指數達到16，顯示極度恐懼。山寨幣同步下跌：以太坊（ETH）徘徊在3,000美元附近，Solana（SOL）未能重回200美元，XRP接近2美元。一些分析師警告可能會有更深的修正，跌至69,000美元甚至54,000美元，而另一些則將此次下跌視為牛市中的正常回調。 相反，加密貨幣預售活動激增。Digitap的$TAP預售透過以每枚0.0313美元的價格出售1.26億枚代幣，籌集了超過200萬美元。Digitap定位為首個全方位銀行應用程式，結合加密貨幣與法幣，支援Visa卡、Apple Pay及Google Pay，並提供低於1%費用的即時兌換。其代幣經濟燒毀平台利潤的50%，並獎勵持幣者。交易者將$TAP自0.0125美元發行價以來150%的成長視為當前加密市場波動中的高風險高回報機會。

Bridgewater Associates 創辦人 Ray Dalio 僅將其投資組合的 1% 持有比特幣，作為風險分散工具。他警告比特幣可追蹤的交易及潛在量子運算威脅，阻礙其作為主權儲備貨幣的可行性。Dalio 建議資產中最高分配 15% 給比特幣與黃金混合，偏好黃金因其實體安全性。他亦警告美國經濟正接近大型資產泡沫。他自有的泡沫指標，自 1900 年以來追蹤槓桿、貨幣供給與財富集中度，顯示的風險水準與 1929 年金融大崩盤及 2000 年網路泡沫爆破前相當。

數據顯示，一位大型加密貨幣大戶於兩筆交易中向Binance存入大量UNI。2022年底，該大戶轉移了171萬UNI（約1500萬美元），以現價來看，未實現損失約145萬美元。OnchainLens後來發現額外存入512,440 UNI（約364萬美元），以五年持有期計算，相較於原始成本，這代表了1170萬美元的未實現損失。這些UNI存入Binance暗示賣壓增加，可能引發短期看跌波動。交易者應密切關注UNI存款流、交易所流動指標及訂單簿深度。在潛在波動中，風險管理策略——分散投資、獲利點設置以及有紀律的退出框架——尤為重要。

分析師將比特幣近期回調歸因於過度的期貨槓桿，否認將14%價格下跌與美國政府停擺或人工智慧市場泡沫相連的理論。區塊鏈專家Rational Root指出，高企的期貨部位是比特幣自10月125,100美元高點滑落至八個月低點的主要推手。同時分析師PlanC提及該加密貨幣標準的四年週期及全球流動性收緊為額外因素。討論現聚焦於機構採用是否改變了比特幣的傳統週期。許多交易者視此次修正為買入良機，預期基本面及週期動能將支持穩健反彈。美國證券交易委員會（SEC）於2026年停擺問題解決後可能批准加密貨幣ETF，或進一步支撐市場復甦。

World Liberty Financial（WLFI）於第三方釣魚攻擊導致用戶錢包外洩後，緊急執行了代幣銷毀與資金重新配置。鏈上數據顯示WLFI燒毀了1.6667億枚WLFI代幣（約2,214萬美元），並將等值資金轉入安全的恢復地址。此次資安漏洞源自針對種子短語的外部釣魚攻擊，非智能合約缺陷。受影響用戶報告受損並完成KYC後，可申請追回資金。WLFI迅速對應，彰顯對投資人保護與生態系統完整性的承諾。交易者應留意代幣銷毀後可能出現的短期價格波動，但流通供應減少及透明的危機管理或有助於長線成長。

World Liberty Financial（WLFI）在遭遇釣魚攻擊及助記詞外洩後，凍結了272個遭入侵的錢包，並銷毀了1億6667萬枚WLFI代幣（約2214萬美元）。該平台表示，此次安全漏洞源於第三方安全失敗，並非智慧合約或平台自身缺陷。WLFI已重新構建並正在測試更新後的智慧合約邏輯，同時遵循AML/KYC流程以驗證用戶身份，並將受影響的地址列入黑名單。參議員伊莉莎白·沃倫和傑克·里德就疑似向北韓的Lazarus集團及伊朗交易所等受制裁實體銷售WLFI代幣展開聯邦調查。MetaMask及Ump.eth專家對這些違反制裁的指控提出異議，認為因誤解導致約9.5萬美元的WLFI代幣被錯誤凍結。包括川普家族及網紅安德魯·泰特等多位高調持有者也受到影響。隨著大規模代幣重新分配進行中，交易者應密切關注WLFI重分配進度及監管最新動態，以應對潛在的價格波動。

Michael Selig，SEC加密貨幣專案組首席法律顧問及被提名為CFTC主席，向參議院農業委員會表示，清晰的加密貨幣監管對阻止公司移往海外至關重要。他強調數位資產市場快速攀升至4兆美元，並警告強硬且只側重執法的態度可能削弱美國的競爭力。 Selig呼籲對各類區塊鏈平台提供量身定制的指導。他提出基於鏈上功能及中介角色的均衡DeFi監管框架，包括專門的「巡邏警察」監控市場和協議。他談及過去擔任顧問時可能產生的利益衝突，並承諾將與未來委員合作。若獲確認，他將接替代理主席Caroline Pham，並填補CFTC五個席次中的一個。交易者應關注他的市場結構提案，這些提案可能影響執法優先順序及DeFi專案的上市與流動性。

鏈上數據顯示比特幣巨鯨在BTC跌破9萬美元後，加速創下紀錄的累積。Santiment報告本週有超過102,000筆交易金額超過10萬美元，及29,000筆超過100萬美元。Glassnode確認持有1,000 BTC以上的錢包自10月底起穩定建立倉位。此波激增可能標誌2025年最活躍的巨鯨週，大型持有者從賣出轉向積極累積。Swyftx首席分析師Pav Hundal指出買賣比為10:1，受美國地緣政治消息與Nvidia財報推動的逢低買盤帶動。Bitwise的Bradley Duke觀察到市場恐慌中仍有冷靜買入，而Multicoin的Tushar Jain表示強制平倉正在減少。專家如Tom Lee與Matt Hougan預測近期將見底並反彈。追蹤比特幣巨鯨為交易員提供關於情緒轉變與未來價格支撐的重要洞見。

Aztec Network 已正式在 Ethereum 主網上推出 Ignition Chain，提供第一個完全去中心化的隱私 L2 解決方案。Ignition Chain 採用零知識證明來確保私密且可擴展的交易，同時降低 gas 費用並緩解 Ethereum Layer 2 網絡的擁塞。自推出以來，該網絡在其質押排隊中已達成 500 個驗證者，實現去中心化共識和區塊產生準備。使用者可作為驗證者或排序器質押 AZTEC 代幣以賺取獎勵，並在計劃於 12 月 2 日舉行的 AZTEC 代幣拍賣前擴大社群治理。此隱私 L2 解鎖真正私密的去中心化金融 (DeFi) 應用，並標誌著隱私 L2 協議從實驗性測試網轉移至 Ethereum Layer 2 的核心基礎建設。交易員應關注由質押與治理推動的 AZTEC 代幣需求，以及隱私 L2 解決方案在去中心化金融的更廣泛採用。

在11月17日的加密貨幣下跌期間，Barstool Sports創辦人Dave Portnoy執行了100萬美元的XRP購買，分別於下午6:36及6:38下達兩筆快速各50萬美元的買入訂單。此次XRP購買發生時，XRP交易價格接近2.07美元，經歷了11.66%的周跌幅，而比特幣與以太坊分別下跌超過11%與13%。Portnoy同時加碼了75萬美元的比特幣與40萬美元的以太坊，反映他逢低買進、追逐動能的操作手法。他以過去因FOMO驅動的操作以及曾經後悔賣出XRP聞名，這次像掠食者般趁機入市。包括Eric Trump在內的知名人士也稱讚他的策略。這場高曝光度的巨鯨行動彰顯出日益增強的市場信心，並可能推升XRP及整體加密貨幣市場的多頭動能。

日本金融廳已將柴犬（SHIB）升級為與比特幣（BTC）及以太幣（ETH）同列的JVCEA頂級綠色名單。獲牌交易所如BitTrade、SBI VC Trade、Okcoin及CoinCheck現在可無需冗長的審批程序即可掛牌SHIB，提升了日本嚴格監管市場的流動性及交易量。擬議的稅制改革將把綠色名單資產的收益限額設為20%的一律稅率，低於潛在的55%，旨在吸引零售及機構投資者。交易所亦可加速推出SHIB市場及結構性產品，促進資金流動及專業採納。這些發展強化了SHIB的可信度，標誌著其從迷因代幣轉變為受規管的數位資產，具備顯著的短期及長期成長潛力。

21Shares 已於 Cboe BZX 交易所推出其 TSOL Solana ETF，這是第六檔在美國上市的 Solana ETF。該基金以 0.21% 的費用比率定價，追蹤 SOL 的價格表現，並加入質押獎勵以提升收益。TSOL 加入了 Bitwise 的 BSOL、Grayscale 的 GSOL、VanEck 的 VSOL、Fidelity 的 FSOL 及 Canary 的 SOLC 五支同業產品，使總資產超過 5.93 億美元。TSOL 的推出正值 ETF 流入資金強勁之際：11 月 18 日流入 3,010 萬美元，自 Solana ETF 市場啟動以來累計超過 4.2 億美元，包含 10 月 28 日及 11 月 3 日分別達到 7,000 萬美元的高峰。此機構需求強調了 Solana 作為高吞吐量 Layer-1 區塊鏈的吸引力。與此同時，SOL 下跌 6.3% 至 131.86 美元，重新測試下降通道型態的下方趨勢線。交易者應留意 125 美元支撐位以及質押獎勵的影響。21Shares 與 FalconX 拟合併案有望進一步提升流動性。

Bitfury 推出了一支價值10億美元的科技基金 — Bitfury tech fund — 以擴展其核心比特幣挖礦業務之外的多元投資。該基金將於2025年第四季開始，首年投入2億美元，其餘資金將於未來數年陸續釋出。基金將支持倫理性的前瞻性技術，包括人工智慧、量子運算及去中心化身份系統。資金來源包括比特幣挖礦收益、過往投資收益及外部支持者。Bitfury 現有資產 — 挖礦硬體、資料中心、浸沒式冷卻方案及AI晶片合作關係 — 提供基金營運優勢。該公司先前已分拆於納斯達克上市的Cipher Mining (CIFR) 與 Hut 8 (HUT)。自去年十月以來，挖礦難度上升52%，比特幣價格下跌超過26%，礦工們正在尋求多元化。這支新基金展現了對加密基礎建設的長期信心，但風險投資伴隨風險：激烈競爭、快速技術變化及監管演進。治理細節尚有限，顯示審慎推動。交易者應注意，初期對比特幣供應及價格的影響可能中性，但若科技投資成功，將有助強化Bitfury地位，並長期間接惠及市場。

WhiteBIT，歐洲流量最高的加密貨幣交易所，已與由HRH Naif Bin Abdullah Bin Saud王儲領導的Durrah AlFodah Holding簽署策略合作協議，致力推動區塊鏈採用及數位基礎建設，配合沙烏地2030視野。在Seaside Arabia的協助下，此合作涵蓋多項核心計畫：股市工具的代幣化、中央銀行數位貨幣（CBDC）架構的開發，以及國家級數據運算與挖礦中心的建設。Durrah AlFodah將負責WhiteBIT進入沙烏地市場的監管對接與地方聯盟，而WhiteBIT則提供可擴展區塊鏈系統專業知識、基礎設施設計及科技解決方案。雙方將成立合資企業，監督公私部門專案的執行。此次合作強化沙烏地成為區域數位金融、安全數據網絡與資料主權中心的目標，並有望為加密市場開啟新的交易機會及監管明朗化。

美國政府已延後其戰略性比特幣儲備計畫，選擇等待其他國家的外部壓力後再分配BTC。儘管川普總統三月的行政命令授權了比特幣儲備，卻未公開任何正式持有或時間表。業界人士警告，若再度延遲，像巴基斯坦等國可能會取得先行優勢。 比特幣價格預測不一。Mike Alfred預計BTC於2033年可達一百萬美元。Michael Saylor與Brian Armstrong則預測2030至2035年間價格會出現七位數。Galaxy Digital分析師Alex Thorn認為年底前有高度機率釋出美國比特幣資產的官方公告。 與此同時，機構採用率持續上升。美國交易平台已開放機構進入加密貨幣市場。新加坡交易所推出BTC永續期貨及新的ETP。企業目前控制約14％的比特幣總供應量，排除礦工、主權國家與DeFi鎖定。供應集中度提升或將最終促使美國正式設立比特幣儲備。

根據解釋信第1186號，美國貨幣監理署（OCC）批准全國銀行可在其資產負債表上持有本地加密貨幣代幣，以支付加密燃料費。該指導方針取消了昂貴的替代方案，例如為每筆交易購買代幣或外包費用支付，並與聯邦儲備局撤回反加密指令及即將出台的GENIUS法案穩定幣框架保持一致。媒體高層保羅·巴倫在X上指出，銀行現在可以直接管理BTC、ETH、XRP及SOL，消除對第三方的依賴。交易者應密切關注銀行如何整合此項能力，因為直接支付加密燃料費可以減少交易延遲，降低波動風險，並促進機構鏈上交易及更廣泛的加密貨幣採用。

比特幣跌破91,000美元，恐懼與貪婪指數達到「極度恐懼」。大型持有者獲利了結、流動性緊縮及宏觀不確定性，促使交易者尋找Layer-2解決方案以提升BTC速度及實用性。一個重要項目是Bitcoin Hyper。這個由Solana VM驅動的Layer-2網絡直接在比特幣上結算，支持智能合約及去中心化金融（DeFi）。 Bitcoin Hyper的預售已籌資2780萬美元，HYPER代幣價格為0.01328美元。早期支持者可質押HYPER，年收益約40%。協議透過正統橋樑鑄造包裝BTC，並定期錨定於比特幣。擁有210億總供應量、分階段定價與短期本金和獎勵鎖倉，Bitcoin Hyper目標確保2025年DEX及CEX順利上市。近期有超過50萬美元的巨鯨配置，凸顯機構興趣增加。 預售風險包含執行挑戰、採用障礙、代幣經濟攤薄及團隊匿名性。但若Bitcoin Hyper能提供更快交易、強健安全及完整可編程性，將有望成為比特幣生態系統的核心基礎設施層。在波動市況下，Bitcoin Hyper等Layer-2預售為交易者提供對沖BTC回調並進入新興DeFi機會的方式。

邁克爾·塞利格（Michael Selig），川普總統提名的美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席候選人，將於11月19日出席參議院農業委員會聽證會。塞利格目前擔任美國證券交易委員會（SEC）加密貨幣工作小組的首席法律顧問，並任前SEC主席保羅·阿特金斯的顧問。聽證會期間，參議員將專注於加密貨幣監管，包括擬議中的CLARITY法案，該法案旨在擴大CFTC對數字資產的監督範圍，並釐清其與SEC的角色分工。他們同時將質疑CFTC如何規範允許美國人對選舉結果等事件下注的選舉市場。商品期貨交易委員會由五名跨黨派委員領導，但自布賴恩·昆騰茲的提名撤回後，該會目前僅由代理主席卡羅琳·范負責。范已表示，一旦新主席確定，將會辭職。此次聽證會標誌著填補CFTC領導職缺的關鍵步驟，並可能影響未來美國的加密貨幣監管。

Solana (SOL) 似乎已在約 130 美元附近建立底部，鏈上指標與技術指標均指向可能的反彈。自從從 173 美元下跌後，SOL 從 130 美元水平呈現 V 型反轉，且相對強弱指標（RSI）從 20 多中段升至50 多，確認看漲動能增強。期貨未平倉合約增加了 5% 至 73 億美元，資金費率轉為正值，顯示需求回升。現貨累積成交量差及淨承接量亦呈正數。美國基礎的 Solana ETF 在15天內錄得 3.9 億美元流入，其中包括星期一的 826 萬美元，推升資產總額超過 5.13 億美元。網絡活動增強，日活躍地址數增加18%，30天交易量增長9.1%。若 SOL 持續站穩 160 美元指數移動平均線（EMA）以上並突破接近 170 美元的阻力位，交易者可將下個目標設於 180–200 美元，中期則看向 250 美元。這些發展強化了對持續 SOL 反彈的信心，使現時水準成為交易者潛在的入市點。

從2018年8月到2025年5月，美國檢察官控告36歲的Firas Isa及其位於芝加哥的公司Virtual Assets LLC，指控他們透過Crypto Dispensers的加密貨幣ATM洗錢超過1,000萬美元。司法部指控Isa接受來自電信詐騙和毒品交易的非法現金，在加密貨幣ATM將資金轉換為加密貨幣，並轉移到虛擬錢包以掩蓋資金來源。Isa和Virtual Assets LLC均否認有罪，並以25萬美元保釋獲釋。若被判有罪，Isa可能面臨最高20年監禁。下一次法庭聆訊定於2026年1月30日在芝加哥進行。此案件凸顯對加密貨幣ATM營運商日益嚴格的監管，尤其是伊利諾州於2024年8月引入登記法案後，也呼應了Bitcoin of America關閉的先例。交易者應留意現金轉加密貨幣流動性收緊及數位資產市場中反洗錢規範的演變。

Obex，一個Web3加速器，完成由Framework Ventures、LayerZero及Sky生態系基金領投的3700萬美元A輪融資。該公司將利用Sky 250億美元的USDS準備金，資助並指導早期團隊，將現實世界資產（RWA）標記化作為具收益性的穩定幣項目的抵押品。這個為期12週的加速計畫提供資金、技術資源、鏈上承銷及機構級風險控管。重點領域包括GPU基礎建設、市政太陽能及電池能源資產，及金融科技貸款。Sky治理團隊亦批准了最高達25億美元的USDS穩定幣，用以支持Obex。Obex致力於解決在USDe、USDX和deUSD中觀察到的穩定幣脫鉤風險，打造安全且可擴展的具收益穩定幣基礎設施。

Amplify ETFs 推出了 XRPM，首個使用覆蓋買權期權溢價策略的 XRP 收益 ETF，目標達成每月3%收益率（年化36%）。透過專有的 YieldSmart 方法，XRPM 每週對其 XRP 配置的30％至60％撰寫虛值買權期權，餘額則投資於 XRP 期貨。與現貨加密貨幣 ETF 不同，XRPM 不持有任何基礎 XRP，旨在追求穩定的期權溢價收入，同時保持上漲潛力。 執行長 Christian Magoon 表示，XRPM 將傳統金融與數位資產橋接，融合每週上漲潛力與可預測收益。此舉緊跟 Canary Capital 推出現貨 XRP ETF，在首日錄得5800萬美元交易量，儘管市場面臨逆風。Glassnode 的鏈上數據顯示，儘管 XRP 自2024年底以來漲幅近四倍，目前價格為2.16美元，供應的41.5％仍處於虧損狀態，若持有者尋求損益兩平點，恐將帶來賣壓風險。 XRPM 提供透明的 XRP 收益 ETF，搭配可預測的月度期權溢價收入及無上限的上升空間，為交易者提供風險與回報平衡的工具。其成功與否將取決於新需求是否能吸納虧損供應的壓力並維持上漲動能。

美國企業家Mike Alfred表示，華盛頓將在競爭國家先行行動前，暫緩增添比特幣儲備，並需有足夠的全球壓力以推動採取行動。雖然基於前總統川普三月份的行政命令已有策略性比特幣儲備架構，但政府尚未完成購買。Alfred預測比特幣（BTC）在2033年將達到100萬美元，並預期多數央行將把BTC納為儲備資產。分析師如Galaxy Digital的Alex Thorn認為今年美國可能宣布BTC儲備，而Jan3的Samson Mow警告，若延遲至2024年，可能讓巴基斯坦等國先行。另方面，新加坡交易所衍生商品部門計劃於11月推出受監管的加密貨幣期貨。此發展使比特幣儲備與加密期貨成為政策辯論的焦點，可能影響長期需求及交易策略。

歐洲數位銀行Revolut已完成重要的Polygon整合，將Polygon作為其在38個國家間即時轉帳USDC、USDT和MATIC的主要區塊鏈。自2024年12月起，Revolut用戶已在Polygon上處理超過6.9億美元的免手續費穩定幣交易，Revolut負擔燃料費用。此符合MiCA規範的Polygon整合，亦提供應用程式內無需外部錢包即可進行MATIC質押及交易、法幣入金與出金通道，以及用於日常花費的加密貨幣簽帳卡。藉由Polygon的Rio升級，提供5,000 TPS及近乎即時的最終定案，合作關係突顯更廣泛的金融科技趨勢，像是Stripe和Mastercard等公司採用Polygon為具成本效益的加密解決方案。該整合為Revolut的1,400萬加密交易用戶開啟順暢的入金通道，並擴大區塊鏈支付於日常金融的規模。

鏈上分析公司Glassnode報告指出，有41.5%的XRP流通供應量在購買價格之下交易，為自2024年11月以來的最高水位。過去一周XRP下跌了8.8%，較2025年7月的高點低了39%，目前交易價格約為2.22美元。分析師提醒，於3.65美元高點附近買入的投資者面臨止損風險，並表示需要反彈至2.70美元以上以恢復信心。市場情緒依然脆弱，交易者正等待現貨XRP ETF的發行。Canary Capital的美國現貨XRP ETF首日交易量達5800萬美元。Franklin Templeton、Bitwise、21Shares與CoinShares預計將推出類似基金，投資者密切關注ETF資金流動，以尋找買入壓力回升的跡象。

白宮正在審查一項財政部規則——稱為「經紀商數位交易報告」提案——此規則將授權國稅局（IRS）存取美國納稅人海外加密貨幣帳戶及交易資料。該計畫於2025年11月提交至資訊及規範事務辦公室，旨在使美國法規與經濟合作暨發展組織（OECD）的加密資產報告架構（CARF）一致，目前正待總統顧問的最終批准。通過後，美國將於2027年前加入阿聯酋及新加坡等CARF成員國，交換美國公民的海外加密交易資料。雖然此規則被視為經濟影響不大，但其目的是抑制海外加密交易、提升稅務遵循、為國內數位資產服務創造公平競爭環境，並促進市場成長。提案明確免除去中心化金融（DeFi）活動額外的報告負擔。