Latest Crypto News | Bitcoin, Ethereum and Altcoin Updates

Glassnode資料顯示，自十月中旬以來，長期錢包流出62,000 BTC至流動供應，與比特幣價格從125,000美元跌至115,000美元同步。這標誌著自2025年下半年以來非流動供應的首次顯著下滑，重塑市場結構並提升比特幣流動性。中型持有者（錢包價值10,000至100萬美元）主導大部分拋售，而巨鯨地址則持續累積數百萬美元資產。約82.3%的流通比特幣仍在獲利狀態，限制了恐慌性賣壓，但同時反映新需求停滯。隨著短期動能交易者退出及無新增資金流入，供應量激增恐將抑制短期價格動能。長遠來看，Fidelity Digital Assets預測至2032年第2季，比特幣供應將有42%成為非流動性，凸顯稀缺性持續。交易者應密切關注比特幣流動性趨勢、Glassnode非流動供應指標、巨鯨活動及宏觀催化劑，以掌握潛在突破信號。

NYDIG 研究發現，比特幣並非可靠的通膨對沖工具，與消費者物價指數（CPI）及生產者物價指數（PPI）呈現出弱且不穩定的相關性。此發現挑戰了比特幣作為通膨對沖的角色，並突顯其逐漸演變成一種密切追蹤美元走勢及貨幣政策的流動性指標。美元指數下跌及實質利率降低往往會推升比特幣，類似於黃金在寬鬆貨幣政策時期的表現。隨著比特幣進一步融入傳統金融，其與美元的負相關性以及對貨幣供應擴張的敏感度預期將會加強。交易者應密切關注美元指數趨勢、利率變化及全球流動性，以評估比特幣的價格變動。

MicroStrategy 自 2020 年起持續買入比特幣，以對沖通脹風險。10 月 26 日，執行長 Michael Saylor 在 X 上強調另一張「橘點日」圖表，確認最新一週的購買。10 月 13 日至 20 日間，MicroStrategy 以平均每枚 74,010 美元的價格增購 387 枚比特幣。目前總持有量為 640,418 枚比特幣，按現行約 114,000 美元的價格計算，市值約為 720 億美元。自首次收購計畫以來，收益率達到 53%。10 月的克制買入繼續承接 9 月超過 7,000 枚比特幣的大量累積。迄今公司已完成 83 次購買事件。MicroStrategy 嚴謹的比特幣策略凸顯機構需求上升，並為觀察市場穩定性的交易者提供利多信號。

以太坊價格本週延續其多頭行情，首先於10月24日突破3900美元的日內高點，接著於10月26日在OKX上突破4000美元。以太坊價格先上漲0.59％至超過3900美元，隨後飆升1.78％至4003.34美元，反映出在較為穩定的加密貨幣市場中，投資者對ETH的信心逐漸增強。溫和的交易量伴隨本次反彈，顯示關鍵支撐位附近有穩定的支撐。交易員將關注以太坊價格能否守住4000美元的心理關卡，以確認進一步上行的潛力，這是多頭動能回升的信號，可能吸引更多買盤興趣。

摩根大通將Coinbase（COIN）評級由中立調升至增持，並將目標價調高至404美元，激勵股價上漲近10%。該銀行指出，未來Base Layer-2代幣預計可進入120億至340億美元的市場，其中有40億至120億美元收益歸屬Coinbase；同時，更新的USDC獎勵計畫將高利率部分限定於Coinbase One訂閱用戶，預計每年可新增3.74億美元淨利息收入。分析師也注意到Base DEX聚合器的整合，以及包含以3.75億美元收購Echo與與Google合作拓展受監管加密貨幣募資與服務的策略性舉措。展望10月30日的第三季財報，市場共識預估每股盈餘1.06美元（年增71%）、營收17.4億美元（年增44%），受穩定幣成長、訂閱服務與更明確監管推動，增強投資者對Coinbase長期展望的信心。

Reddit已在曼哈頓聯邦法院對Perplexity AI提起訴訟，指控這個市值200億美元的回答引擎未經授權進行資料擷取。訴狀指稱Perplexity AI無視robots.txt規則及Reddit的API封鎖，反而使用第三方擷取工具如Oxylabs、AWM Proxy及SerpApi來收集用戶生成的內容。為了證明案件，Reddit製作了一個隱藏的「數位陷阱」貼文，僅能透過Google授權的搜尋存取，而Perplexity的工具在數小時內複製了受保護的內容。Perplexity AI否認上述指控，表示不會使用擷取的資料訓練模型，並將捍衛開放式AI的發展。此起訴訟接續了Cloudflare的類似測試，凸顯有關AI訓練資料、內容保護及數位網路授權的法律爭議日益增加。

聯邦準備理事克里斯多福·沃勒提出了一項新的「瘦身主帳戶」方案，針對穩定幣發行者。根據該提案，具備國家信託執照或SPDI身份的合格企業，能以有限且不計息的餘額，使用聯準會的支付通道。這些帳戶將不具備日間透支或貼現窗口的權限，從而將聯準會的資產負債表風險隔離。 此計劃與GENIUS法案相符，並反映窄行銀行模型。其目標是將穩定幣發行者直接整合至美國支付基礎設施，減少對商業銀行合作的依賴。包含Linda Jeng在內的行業專家支持此舉，以加強美元穩定性與監管。聯準會計劃在最終確定細節前，徵詢持份者的意見。交易者可將此發展視為提升監管透明度及穩定幣採用的利多，並有望改善市場穩定性。

Blockchain.com 已取得馬耳他金融服務管理局（Malta Financial Services Authority）頒發的馬耳他 MiCA 執照，開啟涵蓋所有 27 個成員國的歐盟護照功能。該 MiCA 執照使公司能在統一的監管框架下擴展經紀、機構服務與自我託管錢包。馬耳他透明的加密貨幣規範吸引了 Kraken、Gate 和 Gemini 等競爭者前來申請 MiCA 執照。然而法國、奧地利和義大利的監管機關警告國家監管不均，並敦促強化歐洲證券及市場管理局（ESMA）的監督避免市場選擇性監管。MiCA 將於 2024 年底生效，為穩定幣、交易所及託管機構訂定共同標準，以平衡創新與投資人保護。交易者應留意即將發布的 ESMA 指引與各國實施情況，以評估市場穩定性與合規趨勢。

Kraken 報告第三季收入為 6.48 億美元，較去年同期成長 114%，交易量增加 106% 至 5619 億美元。調整後 EBITDA 達到 1.786 億美元，利潤率提升至 27.6%，託管資產攀升 89% 至 593 億美元，資助用戶達 520 萬人。成長動力來自策略性收購，包括 Breakout、美國衍生品部門的成立，提供 CME 上市的加密期貨，以及為歐洲投資者打造的代幣化證券平台。九月底，Kraken 獲得 5 億美元私募資金，估值為 150 億美元。該交易所目標在 2026 年進行首次公開發行（IPO），並計劃於 2025 年底前提交美國證券交易委員會（SEC）登記申請。交易者應關注 Kraken 的利潤率趨勢及 IPO 時程，作為機構信心及可能的市場流動性變化指標。

Spark 已將其 1 億美元的 USDS 穩定幣儲備轉入 Superstate 的 USCC Crypto Carry Fund。此舉正逢美國公債殖利率跌至近六個月低點約 3.976%，促使 DeFi 平台尋求更高的回報。USCC 現持有逾 5.28 億美元資產，並採用市場中性加密套利交易策略，提供穩定幣 8–9% 的年化收益。該策略利用 BTC 和 ETH 的現貨期貨基差交易，在 30 天內捕捉穩定收益。該策略不同於 Spark 先前使用的 BlackRock 的 BUIDL 及 Franklin 的 FOBXX 等代幣化公債。Spark 管理 90 億美元的 USDS 流動性，並依賴協議收入支持其儲蓄利率。透過採用加密套利交易，Spark 旨在優化穩定幣收益，並滿足日益增長的機構對 DeFi 穩定幣的需求。交易者應關注此基差交易策略如何影響期貨利差及收益基準。

印度加密貨幣交易所WazirX於15個月的停牌後恢復交易。此次恢復採取10月24日至27日為期四天的分階段管理方式。每天解鎖25％的上市代幣，從USDT/INR交易對開始。用戶可於印度標準時間上午10點下單，下午5點開始交易。為提升流動性及參與度，WazirX提供30天免交易費優惠，並視用戶反應可能延長。活躍代幣顯示即時價格，非活躍代幣則採用CoinMarketCap參考匯率。WazirX已更新上市資產，剔除未達技術或透明度標準的資產，並進行交換或合併處理。加密貨幣提款將分階段恢復，印度盧比提款仍全面可用。WazirX建議用戶對低交易量交易對進行流動性檢查。該交易所力求於10月27日前達成市場全面穩定及透明。

Custodia Bank 與 Vantage Bank 推出一個基於區塊鏈的代幣化存款平台，讓銀行能夠直接在其系統內發行美元支持的存款代幣與穩定幣。此一體化解決方案結合 Custodia 的私有區塊鏈、Infinant 的 Interlace 網絡及以太坊等公鏈，實現近乎即時、低成本的轉移，同時維護傳統存款安全性。代幣化存款可無縫切換於鏈上銀行存款與美元掛鉤的穩定幣間，提升流動性、互操作性及根據 GENIUS 法案的監管遵循。早期試點涵蓋跨境支付、供應鏈結算及薪資解決方案，標誌著機構採用數位資產與穩定幣的重要進展。

Revolut已從賽普勒斯當局取得重要的MiCA牌照，使該金融科技公司能夠在所有27個歐盟成員國依據統一框架提供受規範的加密貨幣服務。Revolut的MiCA牌照確保其擁有1,400萬活躍加密用戶可不間斷地進入市場並擁有監管明確性，並支持公司財富部門，該部門去年營收飆升至6.74億美元。有了此牌照，Revolut正準備推出自有穩定幣，待進一步監管批准。交易者應密切關注Revolut穩定幣的進展，因為其發行可能提升市場流動性與交易量。除了MiCA之外，Revolut的策略性批准——例如墨西哥銀行牌照以及收購AI旅遊新創公司Swifty——強化了其在歐盟加密監管方面的信譽。此舉或促使競爭對手追求類似監管許可，並拓展他們的加密服務。

美國YouTuber Jimmy Donaldson，綽號MrBeast，已向美國專利商標局申請MrBeast Financial的商標註冊。申請涵蓋加密貨幣交易所服務、錢包管理、NFT市集、去中心化金融產品、支付處理、銀行及微型貸款。MrBeast Financial將需要取得監管批准，包括於FinCEN登記為貨幣服務業務、州級貨幣轉送執照，以及可能向SEC或CFTC申報。此舉顯示計劃推出代幣或整合金融應用。交易者應關注產品公告及監管更新。

Google 的 Willow 量子處理器已達成可驗證的量子計算突破，在 OTOC 基準測試中效能比 Frontier 超級電腦快了 13,000 倍。此量子計算進展透過定向波成像及「Quantum Echoes」演算法實現，提供穩定輸出且外部團隊可驗證。儘管仍屬實驗階段，該量子優勢有望加速藥物開發及材料科學中的分子模擬。對於加密貨幣交易者而言，專家警告強大量子機器可能於 2030 年前破解支撐比特幣的 ECDSA 基數位簽章。Solana 共同創辦人 Anatoly Yakovenko 預估十年內 ECDSA 遭受攻破的機率為 50%，促使投資人探索如 CRYSTALS-Dilithium 的後量子密碼學（PQC）標準。採用 PQC 需付出取捨──較大的簽章、更高的交易費及可能發生硬分叉。科技評論員 Mental Outlaw 指出台今量子電腦僅能破解 22 位元金鑰，遠低於 2048 至 4096 位元加密。美國證券交易委員會（SEC）於九月接獲一份提案，規劃於 2035 年前達成量子抗性加密。交易者應關注 PQC 升級，並考慮採用新地址以對沖比特幣長期安全風險。

加拿大金融交易和報告分析中心（Fintrac）因嚴重違反合規要求，對Xeltox處以創紀錄的1.769億加元加密貨幣反洗錢罰款。監管機構發現超過2,500宗與詐騙及勒索軟體相關的可疑轉帳。該公司亦未申報超過1,500宗金額超過1萬加元的個別加密貨幣流入。此罰款凸顯渥太華對反洗錢合規採取更嚴格立場。新的銀行法修正案現規定需明確轉帳同意及客戶交易限額。至2026年，國家金融犯罪機構將強化詐騙偵測及加密貨幣追蹤。交易者應預期更高的合規成本、潛在的流動性影響及更嚴格的監管審查。

Kadena 已停止所有商業運營及區塊鏈的主動維護，並透過轉換二進位檔將網路安全移交給礦工及社群節點。對 dApps 及智能合約的官方支援及開發者補助已停止。此公告引發 KDA 價格下跌 70%，在 Binance 上 KDA/USDT 跌至 0.077 美元。交易者看到 RSI 指標下探至 17 以及交易量暴增超過 2.22 億，顯示超賣狀況及被迫拋售。超過 5.66 億枚 KDA 代幣將鎖定至 2139 年用於挖礦獎勵。自 2021 年 11 月高點跌幅達 99%，KDA 面臨進一步下行風險，0.057 美元為關鍵支撐。此網路轉換引起對長期穩定性及治理的疑慮。加密交易者應監控 Kadena 的支撐位、市場情緒及即將來臨的治理更新，以尋找潛在進場點。

一名大型比特幣鯨魚在11萬1千美元至11萬1千5百美元之間，重新開啟了一筆價值2億3千5百萬美元的10倍槓桿空單。此前，該鯨魚於上週比特幣暴跌至10萬美元時，已淨賺超過2億美元。鏈上數據顯示，大型持有者面臨近70億美元的未實現損失，因比特幣交易價格低於其平均成本11萬3千美元。第二隻鯨魚將其空頭曝險增加至2100枚比特幣，持有約580萬美元的帳面收益。負資金費率、波動性上升及強制平倉皆顯示空方情緒持續。技術圖表顯示112,000美元的阻力位，以及108,000美元和104,000美元（200日移動平均線）附近的支撐位。交易者應密切關注這些價格區間的平倉集群，以因應可能出現的劇烈日內波動。

亞太地區領先的交易所根據更新的上市規則加強對比特幣累積公司的管控。香港HKEX以「現金公司」分類拒絕至少五份數位資產庫藏（DAT）申請。印度BSE駁回Jetking Infotrain的加密貨幣配額計畫，澳洲ASX限制公司持有超過50%的現金等值資產，迫使部分公司採用ETF結構。交易所現要求以庫藏為中心的上市必須有具體的營運。日本若公司提供完整揭露則較寬鬆，但MSCI計畫將持有超過50%加密資產的DAT排除於主要指數外，風險被動性資金流入。美國公司領先該產業，Strategy Inc.持有61.3%的公開比特幣儲備。交易者應關注這些政策變化，因企業比特幣累積減少可能提高價格波動。

Robinhood已於Arbitrum L2擴展其RWA代幣化計劃，發行80項新股票代幣，將總數提升至493項美國股票與ETF，鏈上價值超過850萬美元。根據Dune Analytics，累計鑄造金額達到1930萬美元，燒毀了1150萬美元，反映出活躍交易情況。根據MiFID II，這些基於區塊鏈的衍生工具允許24/7全天候存取，最低投資金額為1歐元，並收取0.1%的外匯費用。股票目前佔代幣化資產的70%，ETF佔24%，其餘則為商品、加密貨幣ETF及美國國債。立陶宛銀行尋求對代幣結構的法律明確性，Robinhood已承諾合作。此次代幣化推動緊隨BTC、XRP及SOL微型期貨的推出、1億7,900萬美元WonderFi收購案，以及提交給美國證券交易委員會的統一RWA框架提案。

Tornado Cash 隱私混合器聯合創辦人 Roman Storm 警告，美國司法部（DOJ）可能會追溯性起訴開源去中心化金融（DeFi）協議的開發者，指控他們為未經許可的貨幣服務業者。Storm 於八月因涉嫌經營未經許可的貨幣傳輸服務被定罪，此事引發 DeFi 建設者的法律不確定性和恐慌，他們擔心非託管型項目也可能面臨類似指控。 作為回應，以太坊基金會和 Keyring Network 透過 zkVerified 金庫收益資助 Storm 與其他 Tornado Cash 貢獻者的法律辯護。在美國創新計畫峰會上，DOJ 署理助理司法部長 Matthew G. Galeotti 安撫業界，表示沒有非法意圖時撰寫程式碼並非犯罪，並承諾會提供更明確的監管指引。 儘管有這些保證，但此案成為先例，可能阻礙人才流入、放緩 DeFi 創新，並增加美國去中心化金融項目的監管風險。

NewsMax（NASDAQ：NMAX）將在董事會於2025年10月16日批准後，於12個月內投入最多500萬美元於比特幣（BTC）和官方特朗普幣（TRUMP）。這使其成為第一家持有TRUMP代幣的紐約證交所上市公司，也是第100家採用比特幣的上市公司。此策略平衡了比特幣的相對穩定性與由前總統推動的高風險、高獎勵的特朗普迷因幣潛力。公告發佈後，一個錢包即購入價值400萬美元的TRUMP，但價格已從16美元高點暴跌70％至約1.25美元。NewsMax股價在盤後交易中上漲3％，儘管加密貨幣儲備僅占該公司自2025年3月首次公開募股以來14億美元估值的一小部分。執行長Christopher Ruddy 稱比特幣是加密貨幣的黃金標準，並預期TRUMP將追蹤特朗普總統任期的進展。交易者應權衡比特幣日益增長的機構採納度與特朗普幣敞口的顯著下行風險。TRUMP的技術指標顯示連續五個低點降低，並跌破關鍵支撐，呈現空頭趨勢。

以太坊基金會研究主管 Dankrad Feist 已離開全職職務，加入 Stripe Tempo 的開發團隊，擔任核心建構者與顧問。Stripe Tempo 是一個為穩定幣支付處理而設計的全新開源 Layer-1 區塊鏈。該項目由 Stripe 與 Paradigm 支持，近期完成了 5 億美元的 A 輪融資，估值達 50 億美元。Feist 將專注於網路擴容、使用者體驗改進及整合以太坊 blobs 以釋放區塊空間。他仍然作為以太坊的顧問研究員，貢獻於擴容方案。支持者認為 Stripe Tempo 的高吞吐量有助提升鏈上支付。批評者則指出，另一條獨立鏈可能會侵蝕基層手續費，並面臨中心化風險與監管挑戰。此 Layer-1 專案凸顯以太坊基層與專業鏈間持續的緊張關係，對生態系統成長及費用分配有深遠影響。

比特幣挖礦公司Bitfarms已將其可轉換公司債發行規模從最初的3億美元提高至5億美元，發行利率1.375%、於2031年1月15日到期。該債券轉換價格約相較於最後收盤價溢價30%，並包含8800萬美元的超額配售選擇權。為了抑制稀釋，Bitfarms進行了履約價11.88美元（125%溢價）的有上限認購權交易。所得款項將用於一般公司用途及擴展人工智慧與高效能運算領域。宣布後，Bitfarms股價在正常交易時段下跌18.4%，盤後交易又下跌5.3%，收於5.28美元，儘管過去一個月上漲82.7%、六個月漲幅達530%。該發行待多倫多證券交易所（TSX）批准，預計於2025年10月21日前完成。Bitfarms在北美的礦場及高效能運算中心運營1.3吉瓦能源基礎設施，近期取得Macquarie提供的3億美元債務融資，第二季營收較去年同期成長87%達7800萬美元，並公布新的人工智慧數據中心合作案。分析師一致維持「買入」評等，預測2025年實現獲利。

包括Jack Dorsey與開發者Peter Todd在內的比特幣支持者發起了「Bitcoin for Signal」運動，呼籲Signal透過Cashu協議整合比特幣支付。該提議採用Chaumian ecash發行盲化且可兌換的代幣，使得在Signal的加密通訊環境中能進行私密的點對點比特幣轉帳。支持者如開發者Calle與Pavol Rusnak主張，加入比特幣支付符合Signal的隱私精神，且能擴大加密貨幣的採用。批評者，包括比特幣貢獻者Peter Todd，警告Signal目前的MobileCoin實作依賴過少的驗證者，存在集中化與安全風險。反對者也指出鏈下方案的監管不確定性，並有人建議改採整合像Monero（XMR）或Zcash（ZEC）等注重隱私的幣作為替代。Jack Dorsey的支持緊隨他再次呼籲對小額BTC交易推動稅制改革，強調他對更易接近且私密的比特幣支付的承諾。交易者應密切關注即將到來的技術審核、治理決策及監管反饋，這些發展或將影響比特幣的市場動態及注重隱私的使用案例。

Coinbase已確認在其交易所上架BNB，此舉是在與Binance就代幣上架費用發生公開爭議後。Limitless Labs執行長CJ Hetherington指稱Binance要求新代幣上架需支付200萬BNB作為安全存款，此說法最初被Binance否認，並威脅提起訴訟，後來道歉並澄清不收取上架費用。Coinbase旗下Base負責人Jesse Pollak認為BNB上架費應為0%，並已將BNB加入官方路線圖。前Binance執行長趙長鵬歡迎BNB的上架，並鼓勵Coinbase上架更多BNB鏈項目。作為市值第三大的加密貨幣，BNB有望提升流動性及交易量。Coinbase及Binance亦導入更明確的治理結構與社群投票機制，以簡化未來的代幣上架流程。

納斯達克上市公司Zeta Network Group完成了一筆價值2.308億美元的私人配售，此次配售由比特幣（BTC）及SolvBTC資助，發行了每單位1.70美元的A類普通股及認股權證（認股權證行使價為2.55美元）。該交易透過新增基於比特幣的資產強化Zeta的財務儲備，以產生可持續收益。首席資訊官Patrick Ngan表示，整合SolvBTC——一種在Solv協議上的1:1鏈上掛鉤包裝BTC代幣——結合了比特幣的稀缺性與機構級收益策略。Solv協議執行長Ryan Chow指出，此舉反映上市公司運用比特幣進行主動流動性及收益管理的趨勢。繼BlackRock與Coinbase的相似舉措後，此交易標誌著在受監管市場中嵌入代幣化比特幣的重要里程碑。交易員應關注來自比特幣支持的財務模型增加的需求及流動性，可能會影響短期價格波動及長期市場穩定。

S&P Global Ratings 與 Chainlink 合作，透過 Chainlink 預言機在鏈上發布實時穩定幣風險分數。此舉於 Coinbase 的 Base 網路啟動，提供高速且低成本的存取。協議和機構投資者現可於智慧合約內獲取即時 SSA，藉此自動化抵押品需求、放款及財務操作。SSA 以 1（強）至 5（弱）對主要穩定幣評分，評估準備金、治理、流動性與合規性。這些穩定幣風險分數促進更佳的透明度及數據驅動風險管理，而穩定幣市場規模已突破 3,000 億美元。S&P Global 計畫依需求擴展 SSA 至其他網路。此舉延續 Chainlink 最近與 Deutsche Börse 數據源及 UBS-SWIFT 區塊鏈解決方案的合作，加強機構採用鏈上預言機管理代幣化資產的趨勢。

前FTX執行長Sam Bankman-Fried指控拜登政府透過美國證券交易委員會(SEC)及司法部(DOJ)安排他涉嫌詐欺逮捕及加密貨幣監管證詞的時間點，以阻擋共和黨支持的加密貨幣監管法案，此舉發生在他將數千萬政治捐款轉向共和黨相關事務之後。他指出SEC內部缺失的訊息可能有助釐清監管者的動機。Bankman-Fried因涉及FTX崩盤的數十億美元詐欺案被定罪，並判處25年有期徒刑。破產受託人追討逾3,800萬美元政治獻金，聲稱部分資金透過政治行動委員會(PAC)和暗金團體不當轉移。眾議院共和黨要求SEC提高透明度，但批評者認為這是遊說行動，試圖將崩盤事件描繪為政治迫害。Bankman-Fried正在對判決提出上訴，並在Mendota聯邦監獄服刑。