أخبار العملات المشفرة

يشجّع مكتب مراقب العملة الأميركي (OCC) البنوك المجتمعية على طلب الموافقة لإصدار عملات مستقرة مخصّصة للمدفوعات بموجب قانون GENIUS، مباشرةً أو عبر شركات تابعة مؤهلة. ويرى المنظّم أن إصدار العملات المستقرة قد يساعد المؤسسات الأصغر على المنافسة في مجال المدفوعات الرقمية، كما تتناول إرشاداته المخاوف بشأن خروج الودائع، والعوائد التي يحصل عليها المُصدِرون، والمنافسة. لم تُفتح عملية تقديم الطلبات بعد، إذ ينتظر OCC الموافقة الفدرالية على نماذج الطلبات. وتدخل متطلبات قانون GENIUS حيز التنفيذ في 18 يناير 2027. وقد يواجه المُصدِرون الذين يزاولون نشاطهم دون موافقة بعد ذلك التاريخ عقوبات جنائية؛ أما المُصدِرون الحاليون الذين يقدّمون قبل الموعد طلبات مكتملة إلى حدّ كبير، فيمكنهم طلب إعفاءات مؤقتة خلال فترة المراجعة. ويتوقع OCC تقييم اكتمال الطلبات خلال 30 يوماً وإصدار القرارات خلال 120 يوماً. وتأتي تحركات OCC فيما تطعن البنوك المجتمعية في موافقات المنظّم على منح شركات العملات المشفّرة تراخيص ائتمانية وطنية. وقد توسّع هذه الخطوة دور البنوك في سوق العملات المستقرة، لكن أثرها الفوري سيظل محدوداً إلى أن يبدأ استقبال الطلبات. وقد يؤثر إصدار العملات المستقرة والتعامل مع المنتجات المدِرّة للعوائد في المنافسة المستقبلية على الودائع وفي مسار تنظيم العملات المشفّرة في الولايات المتحدة.

اتفقت شركة Ripple وشركة Meritz Securities الكورية الجنوبية للأوراق المالية على استكشاف بنية تحتية لحفظ الأصول الرقمية وترميزها لصالح أسواق رأس المال الخاضعة للتنظيم. وستقيّم هذه الشراكة، وهي الأولى من نوعها بين Ripple وشركة أوراق مالية كورية، خدمة Ripple Custody ضمن التراخيص التنظيمية الحالية لدى Meritz. وأي توسع أوسع نطاقاً سيعتمد على تطور القواعد في كوريا الجنوبية؛ ولم يُعلن عن إطلاق تجاري أو جدول زمني للتنفيذ. تدرس Meritz خدمات محتملة تشمل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية، والاستثمار الجزئي، والرموز المرتبطة بالأوراق المالية، والعملات المستقرة المرتبطة بالوون. وهذه مجالات عمل محتملة وليست منتجات أُطلقت بموجب الاتفاق. كما سبق أن تعاونت Ripple مع شركات كورية جنوبية في تسوية السندات الحكومية المرمّزة، والمحافظ الرقمية، والمدفوعات العابرة للحدود. بالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تمثل اتفاقية Ripple وMeritz تطوراً في البنية التحتية، لا مصدراً مباشراً للطلب على XRP. ولا تُلزم Meritz أو عملاءها بشراء XRP، كما أن تأثير الشراكة في سعره غير مؤكد. وسيتوقف أثرها التجاري على ما إذا كانت الشركتان ستتجاوزان مرحلة الاستكشاف وتطرحان خدمات ضمن الإطار التنظيمي لكوريا الجنوبية.

أطلقت Ripple Prime عقود مبادلة دائمة على أصول العالم الحقيقي (RWA)، متاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للعملاء المؤسسيين المؤهلين. وتشمل الخدمة أكثر من 100 سوق، بما فيها الأسهم والمؤشرات وصناديق المؤشرات المتداولة والسلع والعملات. أُعلن عن العقود في 15 أكتوبر، وهي تتبع العقود الآجلة الدائمة لشركة Trade.xyz المدرجة على Hyperliquid، فيما تعمل Ripple Prime كطرف أصيل في تعاملاتها مع عملائها المؤسسيين. وتقول Ripple إن شركة التداول Virtu تستخدم الخدمة بالفعل. يمكن لعملاء Ripple Prime إجراء المقاصة بالهامش المتقاطع لمراكزهم باستخدام الأصول المدعومة، واستخدام RLUSD ضماناً حيثما كان ذلك متاحاً. وتوفر عقود المبادلة تعرضاً للمشتقات بدلاً من ملكية الأصول الأساسية، وتنطوي على مخاطر التمويل والهامش والطرف المقابل والتصفية. وعلى الرغم من تداول العقود على مدار الساعة، لا توفر الأسواق التقليدية اكتشافاً مستمراً للأسعار. وقد تؤدي محدودية السيولة، ولا سيما خارج ساعات التداول المعتادة، إلى ارتفاع تكلفة الصفقات الكبيرة أو التأثير في الأسعار. وفي واقعة أُبلغ عنها، صُفّيت مراكز برافعة مالية في أسهم شركات تصنيع الرقائق بقيمة تقارب 52 مليون دولار خلال 10 دقائق، بينما كانت الأسهم الأساسية مغلقة. تتوفر الخدمة حالياً عبر عمليات Ripple Prime المرخصة في جزر العذراء البريطانية، ويخضع الوصول إليها للولاية القضائية والتراخيص. ولم تفصح Ripple عن أحجام التداول. ويوسّع الإطلاق خدمات الوساطة متعددة الأصول لدى Ripple Prime، ويتيح للمؤسسات وسيلة منبثقة من منظومة العملات المشفرة للحصول على تعرض للأسواق التقليدية على مدار الساعة. والضمان المذكور هو RLUSD، وليس XRP، كما لم تعلن Ripple عن أي دور مباشر لـ XRP في التسوية أو تحويلات الضمانات. لذلك يشير التطور إلى نمو مؤسسي في المشتقات المرتبطة بالرموز، لكنه لا يشكل محفزاً فورياً للطلب على XRP.

يُبرز الطرح العام الأولي المقترح لشركة Anthropic في بورصة ناسداك نموها السريع وارتفاع تكاليف الحوسبة، إلى جانب مسائل الحوكمة. وأفاد ملف الشركة بإيرادات بلغت 4.7 مليارات دولار في الربع الأول من عام 2026، و11.6 مليار دولار في الربع الثاني، و16.8 مليار دولار في الربع الثالث، فيما تباطأ النمو الفصلي من 132% إلى 45%. وسجلت الشركة خسارة تشغيلية قدرها 693 مليون دولار في النصف الأول من عام 2026، وكانت تملك 131.65 مليار دولار نقداً واستثمارات قصيرة الأجل في 30 يونيو. وقدّر تقرير سابق الحد الأدنى للالتزامات المتعلقة بالحوسبة والبنية التحتية والأنشطة التجارية بنحو 417 مليار دولار، مع مدفوعات محتملة إضافية تتراوح بين 125 و150 مليار دولار؛ أما الملخص اللاحق فيذكر أن الملف يسمّي مزودين رئيسيين، من بينهم Amazon وGoogle وMicrosoft، لكنه لا يقدم إجمالياً موحداً. كما يشير الملف إلى اعتماد الشركة على مجموعة محدودة من العملاء ومزودي الخدمات السحابية، إلى جانب معدل احتفاظ صافٍ بالإيرادات يقارب 900% حتى 30 سبتمبر 2026. وسيحتفظ المؤسسون وصندوق ائتماني ذي منفعة طويلة الأجل بنفوذ كبير في التصويت، كما أُدرج خمسة من المؤسسين المشاركين ضمن المساهمين البائعين. ولم يُكشف بعد عن سعر الطرح المقترح أو عدد الأسهم أو التوزيع النهائي بين الأسهم الجديدة والقائمة. ويُعد طرح Anthropic إشارة مهمة لأسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، لكنه لا يمثل محفزاً مباشراً لأي رمز من رموز العملات المشفرة.

اتفقت Shinhan Card وSBI VC Trade وSBI XDC Network APAC على دراسة المدفوعات بعملة مستقرة مرتبطة بالين لدى المتاجر في كوريا الجنوبية. ومن شأن المشروع التجريبي المخطط له أن يتيح للزوار اليابانيين الدفع بتجربة مألوفة تشبه استخدام البطاقات، من دون الاضطرار إلى إجراء تحويلات عبر البلوك تشين بأنفسهم. لدى Shinhan Card نحو 20 مليون حامل بطاقة، لكن المشروع لا يزال في مرحلة إثبات المفهوم؛ فلم يُؤكَّد بعد اسم العملة المستقرة أو البلوك تشين أو موعد الإطلاق أو المتاجر المشاركة أو الرسوم أو آليات التحويل. وسيختبر الشركاء تجربة العملاء ومعالجة المعاملات والعمليات التقنية، كما سيدرسون التحويلات المالية عبر الحدود وتسوية المعاملات التجارية والربط بأنظمة الدفع القائمة. وسيفحصون أيضًا التحويلات بين المحافظ، وضوابط مكافحة غسل الأموال، واكتشاف الاحتيال. ولا تذكر الاتفاقية رمز JPYSC التابع لـSBI، إذ يقتصر استخدامه على حسابات SBI VC Trade ولا يمكن إرساله إلى محافظ خارجية. كما يجري اختبار منفصل من SBI للدفع عبر رموز QR بالتعاون مع شركاء كوريين. وتشير أكثر من 10.1 ملايين رحلة ذهابًا وإيابًا بين اليابان وكوريا الجنوبية خلال الأشهر الثمانية الأولى من عام 2026 إلى احتمال وجود طلب. وتأتي مبادرة العملة المستقرة المرتبطة بالين في وقت تُقدَّر فيه قيمة سوق العملات المستقرة العالمية بنحو 301.4 مليار دولار، مع استحواذ USDT وUSDC على نحو 84.7% منها. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تُعد هذه إشارة مبكرة إلى التبني وليست محفزًا فوريًا للرموز؛ إذ سيعتمد أي أثر على المدى الطويل على الموافقات التنظيمية وإثبات وجود مزايا ملموسة من حيث التكلفة أو السرعة مقارنة بالمدفوعات بالبطاقات والتحويلات المصرفية.

يستهدف تحديث NU7 الخاص بـZcash تفعيلًا مقترحًا على الشبكة الرئيسية عند الكتلة 3,543,405، حوالي 5 نوفمبر، لكن الموعد لم يُحسم بعد. حظي مقترح المطوّر شون باو بدعم مطوّرين اثنين، لكنه لم يُدمج بعد في مواصفات النشر. ولا تزال إصدارات البرمجيات وإصلاحات المزامنة واستعدادات مشغّلي العُقد خطوات مهمة؛ كما أن NU7 يعمل أيضًا على الشبكة التجريبية. سيقلّص تحديث NU7 الخاص بـZcash الفاصل بين الكتل من 75 ثانية إلى 25 ثانية، ما قد يخفض الوقت اللازم للحصول على ثلاثة تأكيدات من نحو أربع دقائق إلى حوالي 75 ثانية. كما سيُنهي العمل بنظام الخصوصية القديم Sprout، لذا يتعين على المستخدمين نقل الأموال الموجودة في Sprout قبل التفعيل، وإلا فقد يتعذر عليهم إنفاقها. وبموجب آلية استدامة الشبكة، سيُحتجز مؤقتًا 60% من رسوم الكتل حتى فبراير 2031، بينما سيبقى جدول التنصيف الحالي من دون تغيير. ينبغي للمتداولين متابعة مواصفات التفعيل النهائية، وتحديثات البرمجيات والعُقد، واستقرار زمن إنشاء الكتل على الشبكة الرئيسية. وقد تحسّن التأكيدات الأسرع قابلية استخدام ZEC للمدفوعات والإيداع في منصات التداول، لكن التحديث يُعد أساسًا تغييرًا تقنيًا وتغييرًا في التوافق، وليس إعادة تصميم لبنية الخصوصية في Zcash، ولا يضمن ارتفاع السعر.

وقّع بنك ستاندرد تشارترد اتفاقية نهائية للاستحواذ على كامل أسهم شركة زوديا كاستودي، المتخصصة في حفظ الأصول المشفّرة، في خطوة توسّع أعمال البنك في مجال حفظ الأصول الرقمية للمؤسسات. ووافق مساهمو زوديا على العرض في مايو، إلا أن الصفقة لا تزال بحاجة إلى موافقة الجهات التنظيمية واستيفاء شروط الإتمام المعتادة. ولم يُكشف عن قيمة الصفقة أو موعد إتمامها. ومن المتوقع أن تنضم عمليات الحفظ الخاضعة للتنظيم التابعة لزوديا إلى أعمال خدمات الأوراق المالية في ستاندرد تشارترد. أما أنشطة البرمجيات والخدمات المهنية فستُفصل ضمن شركة زوديا سوليوشنز التابعة لـ SC Ventures، بمشاركة المستثمرين المؤسسيين الحاليين. ويقول البنك إن عملاء خدمات الحفظ لن يواجهوا أي انقطاع خلال المرحلة الانتقالية. وتقول زوديا إن عملية الدمج ستجمع خبرتها المؤسسية بشبكة ستاندرد تشارترد المصرفية العالمية. وتأتي الصفقة استكمالاً لخدمات ستاندرد تشارترد لحفظ الأصول المشفّرة في الإمارات العربية المتحدة ولوكسمبورغ وهونغ كونغ، ولخدمته المؤسسية المزمع إطلاقها في سنغافورة، وكذلك لمكتب التداول في لندن المختص بالبيتكوين والعملات المشفّرة الأخرى، الذي أُنشئ في عام 2025. وتعكس الصفقة تنامي اهتمام البنوك الكبرى بحفظ الأصول الرقمية ضمن أطر تنظيمية، ومن بينها State Street وU.S. Bank وCitigroup. وقد تسهّل وصول المؤسسات إلى البنية التحتية للأصول المشفّرة، لكنها لا تعلن عن إطلاق رمز رقمي ولا تشير مباشرةً إلى تغير في أسعار العملات المشفّرة.

بحسب متتبّعي البلوكشين، أودعت المحافظ المرتبطة بهجوم الاستغلال الذي استهدف Drift Protocol في الأول من أبريل 44,510 ETH، بقيمة تقارب 109 ملايين دولار، في Tornado Cash خلال يومي 20 و21 أكتوبر. وشملت التحويلات نحو 25,710 ETH يوم الثلاثاء و18,800 ETH يوم الأربعاء. وبعد ذلك، ظلّت المحافظ التي تحمل وسم Arkham تضم نحو 56,569 ETH، بقيمة 138 مليون دولار. تسبّب الهجوم على منصة التداول اللامركزية القائمة على Solana في خسائر تُقدّر بنحو 295.7 مليون دولار، ويُعدّ من بين أكبر هجمات استغلال الثغرات في عالم العملات المشفّرة هذا العام. وقالت Drift إن Mandiant نسبت الهجوم إلى مجموعة التهديدات الكورية الشمالية UNC6862. قد يجعل Tornado Cash تتبّع الأموال أصعب، لكن التحويلات لا تثبت أن ETH قد بيعت أو استُعيدت. فتحت Drift باب تقديم المطالبات واسترداد رمز التعافي DFX في الأول من أكتوبر. وبدأ الصندوق بنحو 3.1 ملايين USDT، مع تخصيص التزامات الشركاء وإيرادات البروتوكول المستقبلية لدعم تعويضات إضافية. وتعيد أحدث حركة لـ ETH تسليط الضوء على الأصول المسروقة وفرص تعويض الضحايا، مع بقاء احتمال كبير لوجود ضغط بيع محتمل.

ارتفعت التدفقات الخارجة من صناديق إيثير المتداولة الفورية في الولايات المتحدة من نحو 955 مليون دولار في بداية أكتوبر إلى 1.08 مليار دولار، وهو أكبر إجمالي شهري في 2026 حتى الآن، وفقًا لـ SoSoValue. وجاءت عمليات السحب بعد تدفقات خارجة أسبوعية بلغت 320 مليون دولار، وألغت التدفقات الداخلة المسجلة في سبتمبر والبالغة 832 مليون دولار. وسجلت صناديق إيثير تدفقات صافية داخلة بقيمة 26 مليون دولار يوم الثلاثاء، فيما بلغت التدفقات الداخلة منذ بداية السنة نحو 485 مليون دولار، مع بقاء ثماني جلسات تداول في الشهر. وتزامنت التدفقات الخارجة من صناديق إيثير مع انخفاض ETH بنسبة 9.7% في أكتوبر إلى نحو 2,438 دولارًا، وبنحو 18% تقريبًا في 2026. وخسرت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية 229 مليون دولار خلال الأسبوع السابق، لكنها جذبت لاحقًا 527 مليون دولار يوم الاثنين و23 مليونًا يوم الثلاثاء. ومع ذلك، ظلت صناديق بيتكوين تسجل صافي تدفقات خارجة بنحو 67 مليون دولار في أكتوبر، بينما بلغت تدفقاتها الصافية الداخلة منذ بداية السنة نحو 809 ملايين دولار. وتداول BTC قرب 82,954 دولارًا، منخفضًا بنسبة 2.2% منذ بداية أكتوبر. كما سجلت صناديق Solana وZcash وHyperliquid تدفقات خارجة أسبوعية.

طلبت جمعية البلوك تشين من وزارة الخزانة الأمريكية توضيح كيفية تطبيق قانون GENIUS على مزوّدي خدمات الأصول الرقمية، والعملات المستقرة المُصدرة في الخارج، وترتيبات العائد. وفي رسالة مؤرخة في 4 نوفمبر 2025، دعت الوزارة إلى اعتماد تعريفات ضيقة ومستندة إلى نص القانون، مع التمييز بين الأنشطة المالية التي تتعامل مباشرة مع العملاء وبرمجيات الحفظ الذاتي والمدقّقين. كما رأت الجمعية أن المسؤولية عن التسهيل المتعمد لإصدار عملات مستقرة غير قانونية ينبغي أن تتطلب معرفة فعلية ومساعدة جوهرية، وأن تستند الالتزامات المتعلقة بالعملات المستقرة الأجنبية إلى المعلومات التي يمكن للمنصات الوصول إليها بصورة معقولة. ودعت الجمعية إلى مسارات امتثال أوضح للمُصدرين الصغار والجهات الجديدة في السوق. يحدد قانون GENIUS إطارين زمنيين للعملات المستقرة الأجنبية: تسري الشروط المفروضة على المنصات التي تعرض أو تبيع عملات دفع مستقرة مُصدرة في الخارج اعتبارًا من تاريخ نفاذ القانون، بينما من المقرر أن يبدأ في 18 يوليو 2028 قيد أوسع على العملات المستقرة الصادرة عن جهات غير معتمدة. وقد يدخل القانون حيز النفاذ قبل مرور 18 شهرًا على إقراره إذا أصدرت الجهات التنظيمية الفدرالية الرئيسية قواعد نهائية؛ وفي هذه الحالة، يدخل القانون حيز النفاذ بعد 120 يومًا. وقد تؤثر القواعد في سوق للعملات المستقرة بلغت قيمته نحو 301.5 مليار دولار في 20 أكتوبر 2026؛ وشكّلت USDT نحو 60.7% منه، بحسب DefiLlama. وهذه توصيات صادرة عن القطاع وليست قواعد معتمدة. وقد تؤثر قرارات وزارة الخزانة والهيئات الأخرى في امتثال المنصات، وبنية التمويل اللامركزي (DeFi)، وإمكانية الوصول إلى العملات المستقرة الأجنبية، ما يبقي حالة عدم اليقين قائمة لدى المتداولين وأسواق التسوية.

أبرمت Visa وMesh شراكة تتيح لمستخدمي تطبيقات المحافظ المشاركة إنفاق أرصدة العملات المشفرة والعملات المستقرة المؤهلة لدى التجار الذين يقبلون Visa. وستربط Mesh أرصدة المحافظ بعمليات الدفع وتتولى تحويلها إلى عملة نقدية تقليدية، بينما تتيح Visa الوصول إلى شبكة تضم أكثر من 175 مليون موقع تجاري في أكثر من 200 دولة وإقليم. وتهدف الخدمة إلى دعم المشتريات عبر الإنترنت وفي المتاجر، من دون حاجة المستخدمين إلى سحب أموالهم أو تحويل الرموز يدويًا في كل معاملة. وسيواصل التجار استخدام بنية الدفع الحالية، ولن يُطلب منهم قبول العملات المشفرة مباشرة. ولم تعلن الشركتان بعد عن المحافظ المشاركة أو الأجهزة المدعومة أو جدول الإطلاق، لذا لا تعني الشراكة أن المدفوعات بالعملات المشفرة أصبحت متاحة فورًا عبر شبكة Visa بأكملها. وقد يسهم هذا التكامل في توسيع نطاق استخدام العملات المشفرة في المدفوعات اليومية، لكن الإقبال عليه سيعتمد على توافر الخدمة في الأسواق المختلفة وعلى تقديم تجربة سلسة للعملاء.

أطلقت ماستركارد خدمة Stablecoin Security، وهي خدمة قائمة على واجهة برمجة التطبيقات (API) تساعد المؤسسات المالية على فحص المدفوعات بالعملات المستقرة للكشف عن الاحتيال وعمليات الخداع ومخاطر التعرض للعقوبات وغيرها من مخاطر الجرائم المالية قبل إتمام المعاملات. وتحلل أدواتها المستقلة عن المنصات سياق الدفع ومصدر الأموال والروابط بأطراف خاضعة للقيود ومؤشرات الاحتيال، ثم تقدم درجات للمخاطر لاستخدامها ضمن إجراءات الامتثال ومكافحة الاحتيال القائمة. ولم تكشف ماستركارد عن طريقة ترجيح هذه المؤشرات أو عن عتبات المخاطر التي ينبغي للمؤسسات اعتمادها. من المقرر إطلاق الخدمة مبدئيًا في أمريكا الشمالية، بالشراكة مع Borderless.xyz وKeyrails، مع توقع إتاحتها تجاريًا في أنحاء العالم عام 2027. واستشهدت ماستركارد بعينة من عام 2025 لبنك التسويات الدولية شملت أكثر من 593 مليون واقعة تحويل للعملات المستقرة ضمن 141 مليون معاملة على إيثيريوم. ووقعت نحو 60% من الوقائع ضمن معاملات معقدة متعددة الخطوات؛ وهذا مقياس لتعقيد المعاملات، لا للاحتيال. وتهدف Stablecoin Security إلى إتاحة رؤية مبكرة للمؤسسات بشأن المخاطر على السلسلة ودعم انتشار أوسع للمدفوعات بالعملات المستقرة. ومن غير المرجح أن يؤثر الإطلاق فورًا في أسعار العملات المشفرة، لكنه قد يساعد بمرور الوقت على تعزيز ثقة المؤسسات.

خسر شخص يُشتبه في إدارته لعملية احتيال قائمة على المهام أكثر من 60 بيتكوين، بقيمة تقارب 4.8 ملايين دولار، بعدما سُرقت الأموال من محافظ Ledger المادية. وقالت Chainalysis إن البيتكوين نُقلت إلى ثلاثة عناوين Ledger في 22 سبتمبر، ثم جرى سحبها بالكامل وتحويلها إلى محفظة واحدة في 9 أكتوبر. وبحسب التقارير، جاءت الأموال من مخطط توظيف وهمي خدع الضحايا ودفعهم إلى إيداع مبالغ لتغطية رصيد سلبي مزعوم. وترتبط السرقة بتقارير عن بيع أجهزة Ledger جرى العبث بها عبر قنوات تابعة لجهات خارجية، من بينها الموزع الماليزي CryptoBilis. وقالت Ledger إن الغرسات الموجودة في الأجهزة المتأثرة كان بإمكانها التقاط عبارات الاسترداد؛ ولم يثبت التحقيق تعرض أنظمة التصنيع التابعة للشركة نفسها للاختراق. ولم تكشف Ledger عن خسائر مؤكدة مرتبطة بالحادثة الأوسع، فيما قدّر المحقق Specter أن نحو 86 مليون دولار قد سُحبت. وتسلط القضية الضوء على مخاطر سلسلة توريد المحافظ المادية وأهمية التحقق من مصدر الأجهزة، لكنها لا تشير إلى وجود خلل في Bitcoin نفسها، ومن غير المرجح أن تؤثر في العوامل الأساسية لـ BTC.

تخطط روسيا لإنهاء التداول المباشر بالعملات المشفّرة بنظام الند للند بين الأفراد ابتداءً من 1 يوليو 2027. وحتى 30 يونيو 2027، يمكن للأشخاص مواصلة التداول مباشرة؛ وبعد ذلك، يجب أن تتمّ معظم عمليات الشراء والبيع عبر وسطاء مرخّصين أو مشغّلي منصات تداول مسجّلين. وتندرج هذه السياسة ضمن إطار تنظيمي لسوق العملات المشفّرة دخل حيّز التنفيذ في 1 سبتمبر 2026، ومن المتوقع أن توجّه النشاط نحو الوسطاء المعتمدين.

أطلقت ماستركارد وBVNK منصة Global Money Platform، وهي خدمة قائمة على واجهات برمجة التطبيقات تتيح للبنوك وشركات التكنولوجيا المالية والمؤسسات إدارة العملات التقليدية والعملات المستقرة عبر نظام واحد. وأُعلن عن المنصة في 15 أكتوبر، وهي تجمع بين الحسابات متعددة العملات والتحويلات والمدفوعات والبطاقات وأدوات إدارة الخزينة، وتربط أرصدة الأصول الرقمية بالتحويلات المصرفية والمدفوعات لدى التجار. تدعم المنصة USDC وOUSD، وتربط البنية التحتية لأكثر من 20 شبكة بلوكتشين ونظام دفع. ومن خلال Mastercard Move، تصل إلى شبكة تضم أكثر من 17 مليار نقطة دفع. وتتوقع ماستركارد إتاحة المدفوعات بالعملات المحلية بأكثر من 40 عملة في أكثر من 200 دولة وإقليم في عام 2027. ويمكن إصدار بطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة في أكثر من 130 دولة واستخدامها ضمن شبكة التجار التابعة لماستركارد. يشمل شركاء التكامل الأوائل Nuvei وMarqeta وOntop وBeem وAlmond FinTech. ويأتي الإطلاق بعد إتمام ماستركارد استحواذها على BVNK في 3 أغسطس، في صفقة تصل قيمتها إلى 1.8 مليار دولار. وتقول ماستركارد إن الودائع المرمّزة والمدفوعات التي تبدأها وكلاء الذكاء الاصطناعي قد تُضاف مستقبلًا؛ لكنها لم تكشف عن مواعيد إطلاق الشركاء أو أحجام المعاملات المتوقعة. وتوسّع Global Money Platform خيارات الدفع بالعملات المستقرة، لكن الإعلان لا يقدم أي قياس فوري للاستخدام أو الطلب على أي من العملتين المستقرتين المدعومتين.

طلبت Ledger من موزّعيها في إندونيسيا وماليزيا وسنغافورة وتايلاند وفيتنام والفلبين وهونغ كونغ تعليق بيع المحافظ المادية أثناء التحقيق في أجهزة تحتوي على زرعات مخفية. وتقول Ledger إن الحالات المؤكدة تتعلق بأجهزة باعها الموزّع CryptoBilis في جنوب شرق آسيا؛ ولم تعثر الشركة على أدلة على اختراق أوسع نطاقًا، أو على تعرّض أنظمتها أو قناة مبيعاتها المباشرة للاختراق. ويمكن للزرعة التقاط عبارة الاسترداد المكوّنة من 24 كلمة أثناء الإعداد وإرسالها عبر شبكة LTE. وربط المحقق على السلسلة Specter بين الحالات وسرقات مشتبه بها تتجاوز قيمتها 86 مليون دولار، لكن Ledger لم تتحقق من الإجمالي. وتنصح الشركة عملاء CryptoBilis بعدم تهيئة الأجهزة غير المستخدمة، وبنقل الأموال من المحافظ التي يُحتمل تأثرها إلى محفظة جديدة بعبارة استرداد جديدة. وفي تطور لاحق، علّق متجر التجزئة الألماني MediaMarkt Saturn أيضًا مبيعات أجهزة Ledger بعد إبلاغ أحد العملاء عن جهاز مزروع؛ ولم تُفقد أي أموال. وتعتزم Trezor إنهاء اعتماد الموزّعين اعتبارًا من 1 يناير 2027 كإجراء احترازي، مع تأكيدها عدم وجود أدلة على اختراق أجهزتها. ويزيد التحقيق في محافظ Ledger المادية الضغط على الشركات المصنّعة لتحسين الرقابة على الموزّعين وأمن سلسلة التوريد، لكن لم يثبت وقوع اختراق أوسع نطاقًا.

تُضاف أحدث عملية شراء للبيتكوين من شركة Strive إلى سلسلة من عمليات الشراء لأغراض الخزينة المؤسسية. ففي الأسبوع المنتهي في 9 أكتوبر، اشترت الشركة 3,311 BTC مقابل نحو 280 مليون دولار، لترفع حيازاتها إلى 32,773 BTC وتصبح خامس أكبر جهة حائزة للبيتكوين بين الشركات المدرجة في الولايات المتحدة. ومُوّلت الصفقة جزئياً بمبلغ 208 ملايين دولار من عائدات ممارسة warrants، وقالت Strive إن حيازاتها من البيتكوين نمت بوتيرة أسرع من عدد أسهمها العادية الفعلي، ما زاد الانكشاف على البيتكوين لكل سهم. وفي تحديث لاحق، أفادت Strive بشراء 2,822 BTC إضافية مقابل 235 مليون دولار، لترتفع حيازاتها إلى نحو 35,600 BTC. كما ذكرت أن 13.7 مليوناً من أصل 15.3 مليون warrant متبقية قد جرى تنفيذها، ما وفر 369 مليون دولار. وبلغت نسبة تنفيذ warrants التقليدية 94%، فيما بلغت نسبة الرافعة المالية المُعلنة 47%. وتشير مشتريات البيتكوين الإضافية إلى استمرار الطلب المؤسسي، بينما تمنح عائدات warrants شركة Strive قدرة أكبر على التمويل. ومن المرجح أن يكون التأثير على سعر BTC محدوداً مقارنة بتأثير كبار الحائزين، وأن يعتمد جزئياً على ما إذا كانت الشركة ستواصل التراكم.

ارتدّ بيتكوين من مستوى منخفض قريب من 80,953 دولارًا إلى نحو 83,592 دولارًا، محققًا تعافيًا بأكثر من 2% وعائدًا فوق نطاق فيبوناتشي الممتد بين 81,848 و82,306 دولارات. ويُعدّ هذا الارتداد إشارة إيجابية إلى حدّ ما، لكن بيتكوين لم يتمكن بعد من تجاوز المقاومة عند 84,000–84,500 دولار، حيث تتركز أوامر البيع. وقد يؤدي الإغلاق اليومي فوق 84,246 دولارًا إلى جعل مستويي 86,644 دولارًا ونحو 87,423 دولارًا في دائرة الاهتمام؛ أما الهبوط دون 81,603 دولارات فقد يعرّض الدعم القريب من 80,000 دولار للاختبار، ثم مستوى 77,500 دولار إذا فشل ذلك الدعم. المؤشرات متباينة: مؤشر القوة النسبية RSI إيجابي قليلًا عند 53.4، في حين تراجع مؤشر ADX إلى 29.9 بعد أن كان 42.8 في 7 أكتوبر، ما يشير إلى أن الاتجاه الصاعد فقد بعض قوته. ولا يزال المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا أعلى من متوسط 200 يوم. معنويات السوق محايدة، إذ يقترب مؤشر الخوف والطمع من 55. ويقدّر المتداولون في أسواق التنبؤ احتمال وصول بيتكوين إلى 80,000 دولار هذا الشهر بنسبة 54%، واحتمال بلوغه 87,500 دولار بنسبة 45%. ما تزال التدفقات الخارجة من صناديق بيتكوين المتداولة تشكّل عامل ضغط. وتورد التقارير تقديرات مختلفة للتدفقات الخارجة منذ بداية أكتوبر: نحو 451 مليون دولار في التقرير الأسبق و386.3 مليون دولار في التقرير اللاحق، إلى جانب ضعف الطلب المؤسسي. كما أشار التقرير الأسبق إلى الضغوط الناجمة عن هبوط حاد في أسهم شركات التكنولوجيا الكورية الجنوبية. ويراقب المتداولون الآن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، إذ يُتوقع أن يرتفع التضخم السنوي إلى 3.6% من 3.4%، فضلًا عن عوائد سندات الخزانة والتطورات الجيوسياسية. وقد يضغط التضخم المرتفع أو استمرار التدفقات الخارجة على بيتكوين، بينما قد تدعم البيانات الأقل من المتوقع واختراق المقاومة مزيدًا من التعافي.

تخطط شركة Pando Finance لإدراج صندوق متداول فوري لعملة سولانا في بورصة هونغ كونغ يوم 13 أكتوبر، ما يتيح للمستثمرين مساراً منظماً للتعرّض لعملة SOL. سيحتفظ الصندوق بعملة SOL مباشرةً، وسيتتبع نسخة إقليمية من السعر المرجعي CME CF Solana-Dollar. وستبلغ رسوم الإدارة السنوية 0.60%، فيما تُقدّر المصاريف الجارية بـ1.60%. ستُتداول وحدات الصندوق بالدولار الهونغ كونغي، وبحد أدنى للدفعة يبلغ 100 وحدة. لن يقوم الصندوق بتخزين SOL عبر آلية الرهن، ولن يستخدم المشتقات أو الرافعة المالية، كما لن يوزع أرباحاً؛ ويمكنه الاحتفاظ بما يصل إلى 3% من صافي أصوله نقداً. ستتولى HashKey Exchange تنفيذ المعاملات، فيما تتولى HashKey Custody Services حفظ الأصول. وتحذر وثائق الصندوق من تقلبات كبيرة ومن احتمال خسارة الاستثمار بالكامل. يأتي الإطلاق في وقت سجلت فيه صناديق سولانا المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بقيمة 24.8 مليون دولار خلال الأسبوع المنتهي في 9 أكتوبر، وهو أكبر سحب أسبوعي منذ إطلاقها، ونهاية 14 أسبوعاً متتالياً من التدفقات الداخلة. وشكّل صندوق BSOL التابع لـBitwise نحو 20.9 مليون دولار من التدفقات الخارجة، كما شهدت منتجات Grayscale وFidelity عمليات سحب، بينما سجل منتج Morgan Stanley تدفقات داخلة متواضعة. كذلك سجلت صناديق بيتكوين وإيثيريوم المتداولة تدفقات أسبوعية كبيرة إلى الخارج. ويوسّع صندوق سولانا في هونغ كونغ نطاق الوصول المنظم، لكن البيانات الأميركية الأخيرة تشير إلى تراجع الطلب المؤسسي على SOL على المدى القريب، ولا تضمن عودة ضغوط الشراء.

وافق أليكس ماشينسكي، الرئيس التنفيذي السابق لشركة سيلسيوس، على منعه مدى الحياة من العمل في قطاعات العملات المشفرة والأوراق المالية والسلع، وذلك بموجب تسوية مع المدعية العامة لولاية نيويورك ليتيسيا جيمس. وتسوي هذه الصفقة دعوى مدنية بتهمة الاحتيال رُفعت عام 2023، زعمت أن ماشينسكي ضلّل المستثمرين بشأن مخاطر سيلسيوس ومدى أمانها. وقد تلزمه التسوية بدفع ما يصل إلى 35 مليون دولار، بحسب ما إذا كان سيتنازل عن 10 ملايين دولار إضافية للحكومة الفيدرالية وما إذا كان سيقضي كامل مدة عقوبته. ويقضي ماشينسكي حكماً بالسجن 12 عاماً بعدما أقرّ بالذنب في تهم احتيال تتعلق بالأوراق المالية والسلع، كما أُمر بمصادرة أكثر من 48 مليون دولار في قضيته الجنائية الفيدرالية. وزعمت ولاية نيويورك أن سيلسيوس قدّمت نفسها بوصفها مكاناً آمناً لإيداع العملات المشفرة، بينما استثمرت أصول العملاء في استثمارات عالية المخاطر وأخفت الخسائر. وقالت الولاية إن هذه التصرفات أثّرت في مئات الآلاف من المستثمرين، بينهم أكثر من 26 ألفاً من سكان نيويورك. أوقفت سيلسيوس عمليات السحب في يونيو 2022 وقدّمت طلباً لإشهار إفلاسها في الشهر التالي؛ ووفقاً للولاية، وُزّع أكثر من 3.4 مليارات دولار على الدائنين بحلول أغسطس 2026. وتضاف هذه التسوية إلى قيود فيدرالية منفصلة، منها حظر تداول فرضته لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) وتسوية مع لجنة التجارة الفيدرالية (FTC). ويطعن ماشينسكي في إدانته الفيدرالية، بينما توصلت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى اتفاق مبدئي في قضيتها المدنية. وتسلّط قضية سيلسيوس الضوء على استمرار المخاطر القانونية ومخاطر حماية المستثمرين التي تواجه مقرضي العملات المشفرة عندما يقدّمون ادعاءات مضللة بشأن الأمان أو العوائد أو الاحتياطيات.

رفعت شركتان مرتبطتان بصانع سوق العملات المشفرة DWF Labs دعوى على أمين الحفظ BitGo تطالبان فيها بتعويض قدره 141 مليون دولار أمام المحكمة العليا في لندن. وتزعم شركتا DWF Maas وFalcon Digital أن BitGo أخلّت باتفاق تداول خارج البورصة عندما حوّلت رموز Falcon Finance (FF) وESPORTS إلى منصات تداول قبل نحو شهرين من انتهاء فترات حظر بيعها. وتقول الشركتان إن BitGo حصلت على الرموز بسعر مخفّض مقابل الاحتفاظ بها، وإن بيعها مبكراً في سوق ضعيفة السيولة ضغط على الأسعار وخفّض قيمة ما تبقى لديهما من الرموز. وأفادت التقارير بأن الشركتين أثارتا المسألة في أبريل ومايو قبل رفع الدعوى. كما أشار التقرير السابق إلى تراجع الأسعار: فقد انخفض سعر FF من نحو 0.08 دولار في أوائل مارس إلى 0.07 دولار في أواخر أبريل، بينما هبط ESPORTS من نحو 0.28 دولار في منتصف مارس إلى 0.07 دولار في أوائل يونيو. وامتنعت BitGo عن التعليق، ولم تُختبر الادعاءات أمام المحكمة بعد. وترتبط الجهتان بـ World Liberty Financial: إذ اشترت DWF رموز WLFI بقيمة 25 مليون دولار، بينما تحتفظ BitGo بالاحتياطيات التي تدعم عملتها المستقرة USD1. وتسلط القضية الضوء على مخاطر حفظ الأصول المشفرة ومخاطر الأطراف المقابلة وسيولة الرموز؛ وسيتوقف أثرها الأوسع على السوق على مجريات الدعوى والأدلة على أي عمليات بيع أوسع نطاقاً.

أيّدت رابطة كرة القدم الأمريكية (NFL) طلب ولاية نيوجيرسي من المحكمة العليا الأمريكية النظر في ما إذا كان يحق للولايات تنظيم العقود الرياضية في أسواق التنبؤ مثل Kalshi. وترى الرابطة أن هذه العقود لا تُعدّ مقايضات بموجب قانون دود-فرانك، ولذلك لا ينبغي أن تخضع حصرياً لإشراف لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). وتقول إن القواعد التي تضعها الولايات مهمة لحماية المستهلكين وصون نزاهة المباريات. تأتي القضية بعد حكم صدر في أبريل عن محكمة الاستئناف للدائرة الثالثة لمصلحة Kalshi، في حين توصلت الدائرتان السادسة والتاسعة إلى استنتاجين مخالفين. ولم تعلن المحكمة العليا بعد ما إذا كانت ستنظر في القضية. ويتعين على Kalshi تقديم ردها بحلول 9 نوفمبر 2026. وتقول NFL إن 1.8 مليار دولار من أصل 3.3 مليارات دولار جرى تداولها في أسواق التنبؤ خلال أول يوم أحد من موسم 2026 كانت مرتبطة بمباريات الرابطة. وقد أثارت مخاوف بشأن القيود العمرية والمعلومات الحساسة والإصابات والتحكيم والأسواق التي قد يتمكن المشاركون من التلاعب بها. وتقول Kalshi إنها تعمل مع الدوريات وشركاء معنيين بالنزاهة، وإن الرقابة الفدرالية قادرة على التعامل مع هذه المخاطر. كما عارض رئيس CFTC السابق غاري غينسلر والسيناتور السابق كريس دود نقل الإشراف على المراهنات الرياضية بعيداً عن الولايات. قد يؤثر هذا النزاع في إمكانية الوصول إلى أسواق التنبؤ والقواعد المعمول بها في مختلف الولايات الأمريكية، لكن الالتماس لا يفرض بحد ذاته قيوداً جديدة. وقد يوضح قرار المحكمة العليا الحدود الفاصلة بين الرقابة الفدرالية على المشتقات المالية وقوانين المقامرة في الولايات. ولا يترتب عليه أي أثر مباشر على أسعار العملات المشفرة أو قواعد تداولها.

طلبت الهيئة الأوروبية للأوراق المالية والأسواق (ESMA) من الجهات التنظيمية الوطنية ضمان أن تُنهي شركات الأصول المشفّرة المرخّصة بموجب MiCA خدماتها المتعلقة بالعملات المستقرة التي لا تستوفي قواعد الاتحاد الأوروبي. وبعد رأي الهيئة الصادر في 8 أكتوبر، أمام الشركات مدة تصل إلى ثلاثة أشهر — أي حتى 8 يناير 2027 — لتسوية مراكز العملاء. وتوسّع الإرشادات نطاق الرقابة ليشمل الحفظ والتحويلات، إلى جانب التداول والاستشارات وتنفيذ الأوامر؛ ولا تكفي تحذيرات المستثمرين وحدها، وينبغي للشركات حظر عمليات الشراء الجديدة. وخلال مرحلة الخروج الخاضعة للإشراف، يجوز لمقدمي الخدمات تقديم مساعدة محدودة لبيع الأرصدة الحالية أو تحويلها أو سحبها أو نقلها أو حفظها، لكن لا يجوز لهم تمكين العملاء من شراء المزيد أو زيادة انكشافهم. وتسري القواعد على مقدمي الخدمات الخاضعين للتنظيم، لا على الملكية الشخصية أو جميع التحويلات عبر سلاسل الكتل العامة. وتُعد USDT مثالاً بارزاً، لكن الامتثال يعتمد على الرمز والجهة المُصدرة له، لا على العملة التي يرتبط بها سعره فحسب. وفي مارس 2025، أزالت Binance من التداول تسع عملات مستقرة غير متوافقة مع MiCA، منها USDT، للمستخدمين الأوروبيين. وقد تضع المنصات إجراءات ورسومًا ومواعيد نهائية مختلفة. وينبغي للمتداولين مراجعة إشعارات منصات التداول، والشبكات المدعومة، وأسعار التحويل، والأوامر المفتوحة، وكيفية التعامل مع الضمانات. وقد يؤدي انخفاض إمكانية الوصول إلى أزواج التداول التي تضم USDT إلى التأثير في السيولة وفروق الأسعار على منصات الاتحاد الأوروبي، رغم أن التقارير لا تقدّر الأرصدة المتأثرة. وسيظل امتثال العملات المستقرة لمتطلبات MiCA وسرعة خروج الشركات من هذه الخدمات من أبرز المسائل التي تستحق المتابعة.

توسّع Ripple Prime نشاطها ليشمل تمويل صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية، وهو مجال تهيمن عليه البنوك تقليدياً. وبعد استحواذ Ripple على Hidden Road مقابل 1.25 مليار دولار، بدأت الشركة بتقديم خدمات الوساطة الرئيسية والمقاصة والتمويل لشركات الاستثمار؛ وفي 6 أكتوبر أعلنت عن تقديم خدمات لصندوق التحوط Brevan Howard. ويشير التقرير أيضاً إلى أن Ripple Prime توفر تمويلاً لمُصدري صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية عبر مقايضات العائد الإجمالي، لكن حجم العملاء والإيرادات لم يُكشف عنهما. وتُظهر بيانات Morningstar Direct المذكورة في التقرير وجود 593 صندوقاً متداولاً ذا رافعة مالية في الولايات المتحدة، بأصول إجمالية تتجاوز 256 مليار دولار. وهذا الرقم يمثل إجمالي القطاع، وليس حجم التمويل الذي تقدمه Ripple Prime. وتتيح المقايضات تعرضاً يومياً مضاعفاً للأسهم أو المؤشرات مقابل رسوم تمويل. وفي 7 أكتوبر، بلغ معدل التمويل المتغير لأحد صناديق Tradr نحو 8% سنوياً، لكن هذا المثال لا يمثل معدلاً معلناً لعملاء Ripple Prime. وقد يدرّ التمويل رسوماً، لكنه يعرّض مقدميه أيضاً لمخاطر التحوط والسوق والطرف المقابل، خصوصاً أثناء الانخفاضات الحادة. يساهم هذا التوسع في تنويع أعمال Ripple Prime في التمويل المؤسسي خارج نطاق العملات المشفرة، وقد تستفيد الشركة من القيود الأكثر صرامة المفروضة على رأس مال البنوك. غير أن التقرير لا يثبت استخدام XRP أو RLUSD في هذه المعاملات، كما أن حجم أعمال Ripple Prime وإيراداتها لا يزالان غير معروفين. وحتى الآن، تبدو التداعيات المباشرة على XRP وعلى تداول العملات المشفرة عموماً محدودة.

ظلّ تداول عملات الميم نشطًا على شبكات Base وBNB Chain وRobinhood Chain وSolana بين 8 و9 أكتوبر 2026، لكن أحجام التداول تغيّرت بشكل ملحوظ من شبكة إلى أخرى. تصدّرت Base التقريرين، إذ ارتفع الحجم الإجمالي لأفضل 10 رموز فيها من 260 مليون دولار إلى 330 مليون دولار؛ وظلّ XDP المحرّك الرئيسي، مرتفعًا من 250 مليون دولار إلى 280 مليون دولار. وزاد حجم التداول على BNB Chain قليلًا من 150 مليون دولار إلى 160 مليون دولار، مع تصدّر pPOLY التقرير اللاحق بحجم بلغ 89.96 مليون دولار. وارتفع حجم Solana من 110 ملايين دولار إلى 120 مليون دولار، بقيادة ZEC الذي بلغ 36.24 مليون دولار. أما Robinhood Chain فتراجع حجمها من 170 مليون دولار إلى 130 مليون دولار، بينما انخفض حجم NVDA المُعلن من نحو 110 ملايين دولار إلى 32.98 مليون دولار. وشهدت الأسعار أيضًا تحركات حادة: ارتفع TITS بنسبة 5,650.8% في التقرير السابق، بينما صعد TikTok بنسبة 8,344.6% في التقرير اللاحق؛ وزاد DRV بنسبة 19.9%، في حين تراجع PONS وAI بنسبة 14.6% و19.1% على التوالي. تفاوتت أحجام تداول عملات الميم وزخمها بدرجة كبيرة بحسب الشبكة والرمز، ما يؤكد شدة تقلب السوق بدلًا من أن يشير إلى اتجاه عام واسع النطاق.

في 8 أكتوبر، حوّلت محفظة تابعة للحكومة الأمريكية ومرتبطة باختراق Bitfinex سنة 2016 مقدار 12,267.02 BTC، بقيمة تقارب 1.01 مليار دولار، إلى عنوان أُنشئ حديثًا. وصنّفت Arkham لاحقًا الأموال على أنها صُرفت، ما يشير إلى حدوث تحويل آخر، لكن لم يتأكد إرسال البيتكوين إلى منصة تداول أو بيعها. وأثار تحويل الحكومة الأمريكية للبيتكوين تساؤلات بشأن احتمال وجود ضغط بيعي، رغم أنه قد يكون مجرد إجراء اعتيادي لإدارة الحفظ. وفي اليوم السابق، شهدت حركة منفصلة إرسال محافظ مرتبطة بـBitfinex وFTX نحو 3,200 BTC و119 مليون دولار من USDT إلى Coinbase Prime؛ ولا تثبت البيانات المتاحة للعامة وجود صلة بتحويل الحكومة. ويوجّه أمر تنفيذي صدر عام 2025 الحكومة إلى الاحتفاظ بالبيتكوين المصادَرة ضمن احتياطي استراتيجي للبيتكوين. وتشير التقارير إلى أن أكثر من 94,000 BTC مرتبطة بالاختراق تقع تحت سيطرة الحكومة، فيما تقدّر Arkham إجمالي حيازات الحكومة الأمريكية بنحو 306,795 BTC، بقيمة تقارب 24.85 مليار دولار على أساس سعر 81,000 دولار للبيتكوين. وينبغي للمتداولين متابعة هذه التحويلات، لكن لا توجد عملية بيع مؤكدة تشير إلى ضغط فوري على المعروض.

أضافت Robinhood ما قيمته 25 مليون دولار من البيتكوين (BTC) إلى ميزانيتها العمومية للشركة، في أول حيازة لها من البيتكوين لحسابها الخاص، منفصلةً عن أصول الزبائن. وقال يوهان كيربرات، المسؤول التنفيذي عن قطاع العملات المشفرة، إن عملية الشراء تعكس التزام الشركة بالبيتكوين وبمنظومة العملات المشفرة عموماً. ويظل هذا المبلغ صغيراً مقارنة بالقيمة السوقية لـRobinhood، التي تبلغ نحو 100 مليار دولار، كما لم تعلن الشركة عن عمليات شراء منتظمة للبيتكوين. تأتي هذه الخطوة في وقت توسّع فيه Robinhood خدماتها في مجال العملات المشفرة. وتعتزم الشركة خلال الأشهر المقبلة إتاحة العقود الآجلة الدائمة على BTC وETH وSOL وXRP وDOGE وADA وLINK وHYPE للمستخدمين المؤهلين في الولايات المتحدة. وقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة في Robinhood Chain، القائمة على Arbitrum، 1.05 مليار دولار، كما تعمل الشركة على تطوير تداول الأسهم الأميركية المرمّزة على مدار 24 ساعة. وقال كيربرات أيضاً إن تداول الأسهم المرمّزة قد يقترب من الحدود التي يفرضها إطار الإعفاء الخاص بالابتكار لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC)؛ ولا تزال التوقعات التنظيمية للعقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة غير واضحة. وبالنسبة لمتداولي البيتكوين، فإن شراء الشركة لأصول الخزينة يُعدّ أساساً إشارة رمزية، في حين قد تساهم خطط Robinhood الأوسع في تسهيل الوصول إلى أسواق العملات المشفرة إذا سمحت اللوائح بتنفيذها.

يحذّر الشريك المؤسس لإيثريوم، فيتاليك بوتيرين، من أن الأبحاث الرياضية التي يسرّعها الذكاء الاصطناعي قد تضعف التشفير القائم على الشبكات، وربما يحدث ذلك خلال عامين. وينطبق هذا القلق على أنظمة مثل ML-DSA والتقنيات المستخدمة في التشفير المتجانس بالكامل، كما أشار إلى مخاطر محتملة على ECDSA. ورغم أن التشفير القائم على الشبكات يُعد مقاومًا للهجمات الكمومية، وأن مشاريع مثل Cardano استكشفته، فإن التحذير يسلّط الضوء على أن الاختراقات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي قد تخلق مخاطر منفصلة. ولم يُثبت حدوث أي كسر للتشفير، كما أن العامين ليسا موعدًا نهائيًا مؤكدًا. يأتي هذا النقاش عقب دعوة الباحث في مؤسسة إيثريوم، جاستن دريك، إلى اعتماد «وضع الملجأ»، بما في ذلك نقل الأموال إلى عناوين لم تُكشف مفاتيحها العامة. ويحذّر بوتيرين من عمليات النقل المتسرعة والواسعة النطاق للأموال. ويوصي باستخدام معلمات أكبر للأنظمة القائمة على الشبكات، وتجنب تخزين البيانات المشفرة مباشرة على السلسلة، وتغيير مفاتيح التوقيع المتعدد بعد استخدامها، وجمع التوقيعات خارج السلسلة متى أمكن. وبالنسبة إلى خارطة الطريق الأمنية طويلة الأمد لإيثريوم، أشار إلى التوقيعات القائمة على التجزئة مثل WOTS وSPHINCS+، مع إقراره بأن أي طريقة ليست خالية نظريًا من المخاطر. وتثير هذه التحذيرات تساؤلات بشأن الأمن طويل الأمد والترقيات، لكنها لا تشير بحد ذاتها إلى محفّز فوري للسوق.

حثّت يوروبول قطاع العملات المشفّرة على الاستعداد لتهديدات الحوسبة الكمومية، مؤكدةً في الوقت نفسه أن أي حاسوب كمومي معروف لا يستطيع حالياً اختراق محافظ العملات المشفّرة، وأن توقيت ظهور تهديد عملي لا يزال غير مؤكد. وتحدد تقاريرها، المنشورة في 7 أكتوبر، المفاتيح العامة المكشوفة للمحافظ باعتبارها الخطر الرئيسي: إذ يمكن لحاسوب كمومي قوي بما يكفي استنتاج المفاتيح الخاصة المقابلة وسرقة الأموال. وتُعد دوال التجزئة في سلاسل الكتل أكثر مقاومة، وقالت يوروبول إنه لا توجد أدلة واضحة على جمع بيانات مشفّرة على نطاق واسع لفك تشفيرها مستقبلاً، مع أن المعلومات الحساسة التي يلزم الاحتفاظ بها لفترة طويلة قد تظل هدفاً. توصي يوروبول مزوّدي المحافظ باختبار التشفير ما بعد الكمومي، ومشاريع سلاسل الكتل بالتخطيط لتحديثات البروتوكولات، والقطاع بتحسين إدارة المفاتيح. وقد يحتاج المستخدمون إلى نقل أموالهم إلى محافظ مقاومة للحوسبة الكمومية عند توفرها؛ أما المحافظ التي انكشفت مفاتيحها العامة بالفعل، فالإجراء الوقائي المقترح هو نقل الأموال إلى محفظة جديدة بمفتاح غير مكشوف. وسيتطلب الانتقال تنسيقاً بين المطورين والمنصات وأمناء الحفظ والمستخدمين، وقد يستغرق سنوات. وفي عام 2024، اعتمد المعهد الوطني الأمريكي للمعايير والتكنولوجيا (NIST) ثلاثة معايير ما بعد كمومية، وأوصى ببدء الانتقال. ومن المقرر التخلص تدريجياً من الخوارزميات المعرضة للخطر بحلول عام 2035، على أن تنتقل الأنظمة الأعلى خطراً في وقت أقرب. تواجه بيتكوين تحديات خاصة في عملية الانتقال. وتقدّر دراسة مُشار إليها أن نقل جميع مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXO) في بيتكوين قد يتطلب ما لا يقل عن 76 يوماً من التوقف التراكمي للشبكة، أو نحو 300 يوم إذا خُصص ربع سعة الكتل لهذه العملية. وقد تكون التوقيعات ما بعد الكمومية أكبر من توقيعات ECDSA الحالية بمقدار يتراوح بين 10 و120 مرة، ما قد يؤدي إلى زيادة ازدحام الشبكة ورسوم المعاملات. ويناقش مطورو بيتكوين مقترحات للانتقال، من بينها مسودة BIP-361، في حين تختبر مشاريع أخرى لسلاسل الكتل وأمناء حفظ ضوابط مقاومة للحوسبة الكمومية. ورسالة يوروبول هي الاستعداد لخطر طويل الأمد، لا توقع انهيار وشيك للعملات المشفّرة.