חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

תשתית התשלומים בביטקוין התרחבה, אך הביקוש מצד לקוחות מן השורה עדיין חלש, לפי Spiral, קבוצת פיתוח הנתמכת בידי Block. יותר ממיליון בתי עסק בארצות הברית יכולים לקבל ביטקוין דרך Square, והשילוב עם רשת Lightning נעשה קל יותר. עם זאת, עצם האפשרות של בתי עסק לקבל ביטקוין אינה מלמדת כמה לקוחות משלימים רכישות או חוזרים כדי להוציא BTC. נוסף על כך, קופת התשלום של Square באמצעות Lightning יכולה לשלם לבתי העסק בדולרים כברירת מחדל. לפי Spiral, תשלומי ביטקוין נתקלים בחסמים, בהם תנודתיות המחיר, העדפתם של מחזיקי BTC לחסוך אותו, הצעדים הנדרשים כדי להשיגו וכללי המס בארצות הברית, שעלולים להתייחס להוצאה של קריפטו כמימוש החייב במס. מטבעות יציבים מציעים ערך דולרי צפוי יותר: Spiral מעריכה ש-USDC מהווה כ-99% מהתשלומים דרך פרוטוקול x402 של Coinbase. השילובים האחרונים מעידים על המשך פיתוח תשתית התשלומים בביטקוין, ולא על צמיחה מוכחת בשימוש מצד צרכנים. בספטמבר 2026 הוסיפה Block תמיכה ב-Lightning ל-x402, ואילו Lightning Labs הרחיבה באוקטובר את הגישה לשירות ארנק הסוכנים Wavelength, עם תקרת יתרה ראשונית של 300,000 סאטושי. Spiral מבקשת הצעות לשינויים שיוכלו להגדיל את תשלומי הביטקוין בחמש השנים הבאות, ובהם מסילות תשלום משותפות, תמריצים ומיקרו-תשלומים עבור שירותים דיגיטליים ויישומי AI. היא ממליצה לעקוב אחר מכירות שהושלמו, לקוחות חוזרים, ערכי עסקאות והנכס שבאמצעותו שולמה העסקה בפועל. עבור סוחרים, הדוח הוא סימן לאימוץ בטווח הארוך, ולא זרז מיידי למחיר.

מיזוהו הוריד את מחיר היעד שלו למניית Circle (CRCL) מ־45 ל־43 דולר והותיר את דירוג Underperform ללא שינוי. הבנק הזהיר שעוזרי AI עלולים להרחיק משתמשים מ־USDC ולהפנות אותם לחלופות שמניבות תשואה גבוהה יותר. לפי הערכת הבנק, ביקוש חלש יותר עשוי להפחית את שווי השוק של USDC ב־4 עד 9 מיליארד דולר בטווח הבינוני, ולהקטין את הכנסות Circle מהעתודות ב־10% עד 20%. בניסוי בצ'אטבוטים, העוזרים המליצו בדרך כלל על חשבונות בנק המבוטחים בידי FDIC במקום על USDC; גם משתמשים שהעדיפו קריפטו הופנו לעיתים קרובות לחלופות. הניסוי בדק המלצות, ולא משיכות בפועל. מיזוהו צופה כעת שההיצע הממוצע של USDC ב־2027 יעמוד על 101 מיליארד דולר, לעומת 108 מיליארד בתחזית הקודמת, ושההכנסות מהעתודות יסתכמו ב־4.1 מיליארד דולר, לעומת 4.3 מיליארד בתחזית הקודמת. הכנסות מהעתודות הן מרכיב מרכזי בעסקי Circle: הן היוו כ־95% מסך ההכנסות וההכנסות מהעתודות של החברה, 701 מיליון דולר, ברבעון השני. לפי דיווחים, מניית Circle ירדה ב־3% עד 7% לאחר פרסום הדוח. בהמשך היא נסגרה במחיר של 81.57 דולר, כ־47% מעל מחיר היעד של מיזוהו. ברנשטיין הציג עמדה הפוכה, העלה את מחיר היעד ל־145 דולר והותיר את דירוג Outperform. תוצאות הרבעון השלישי של Circle צפויות להתפרסם ב־4 בנובמבר. החששות נוגעים לביקוש ולהיצע של USDC, ולא לגיבוי של הסטייבלקוין או לאפשרות לפדות אותו.

שווקי מחיר ה-ETH של Polymarket לחודש אוקטובר מצביעים על ציפיות גוברות סביב שתי רמות מחיר. בעדכון המוקדם יותר, הסוחרים העריכו ב-54% את הסיכוי ש-ETH יגיע ל-2,600 דולר — עלייה של 20 נקודות אחוז בתוך 24 שעות. בעדכון המאוחר יותר, הסיכוי ש-ETH יגיע ל-2,400 דולר עמד על 84%, עלייה של 34 נקודות אחוז בתוך 24 שעות. מדובר בחוזים נפרדים עם תנאים שונים: חוזה ה-2,600 דולר יוכרע כ״כן״ אם נר של דקה אחת ב-Binance ETH/USDT יתעד מחיר שיא של 2,600 דולר לפחות, ואילו חוזה ה-2,400 דולר יוכרע כ״כן״ אם נר יתעד מחיר שפל של 2,400 דולר או פחות. שניהם מתבססים רק על נתוני Binance ETH/USDT. השינויים בהסתברויות ב-Polymarket משקפים את ציפיות הסוחרים, ולא אישור לכך ש-ETH הגיע לאחת מהמחירים האלה או אינדיקציה לרמת הסגירה הסופית שלו.

החוב ההולך וגדל של CoreWeave ועלויות המימון העולות מפעילים לחץ על מניות בתחום תשתיות ה-AI ומגבירים את החששות בנוגע למימון ברחבי המגזר. דיווחים קודמים העריכו את חובה בכ-50 מיליארד דולר וציינו שהתשואה על חלק מהאג"ח עברה את רף ה-15%. בהמשך עלו ההערכות לעלות ההגנה מפני חדלות פירעון לכ-1,000 נקודות בסיס. מניית CoreWeave ירדה בכ-30% באוקטובר, כאשר המשקיעים בחנו מחדש את הסיכונים שבהתרחבות הממומנת בחוב. החברה דיווחה על הכנסות של 5.1 מיליארד דולר ועל הפסד נקי של 1.2 מיליארד דולר בשנת 2025. בסוף הרבעון השני של 2026 עמד צבר ההכנסות שלה על 104.2 מיליארד דולר, והיא הבטיחה התחייבויות נוספות של יותר מ-25 מיליארד דולר. עם זאת, משקיעים תוהים אם החוזים האלה יהפכו למזומנים במהירות מספקת כדי לכסות את החוב ואת הוצאות התפעול. Nvidia הסכימה לרכוש קיבולת של CoreWeave שתישאר בלתי מכורה עד אפריל 2032. הלחץ התפשט גם לספקיות ניאו-ענן אחרות ול-Oracle. נתונים נפרדים שצוטטו קודם הראו כי הנפקת חוב הקשור ל-AI ירדה מ-113 מיליארד דולר ביוני ל-23 מיליארד דולר בספטמבר. במקביל, הערכות בשוק חדלות הפירעון קבעו את הסיכוי של CoreWeave להגיע לחדלות פירעון על 14.5% עד ינואר 2028, 22.5% עד ינואר 2029 ו-28.5% עד ינואר 2030. אנליסטים מצביעים על סיכוני מימון וביצוע, ולא על ביקוש חלש ל-AI, כעל הדאגה העיקרית. עבור סוחרי קריפטו, האירוע הוא סימן רחב יותר להידוק תנאי המימון של תשתיות AI, אך השפעתו הישירה על מטבע קריפטוגרפי כלשהו אינה ברורה.

קרן Ethereum תומכת בפרטיות כברירת מחדל בארנקים, ואומרת שהיא יכולה לחזק את האבטחה באמצעות הגבלת הגישה של תוקפים להיסטוריית הפעילות של המשתמשים בשרשרת. ערכת הפיתוח בקוד פתוח Kohaku משלבת את Railgun, Privacy Pools ו-Tornado Cash. המפתח Jordan Enev אומר שמטרת הפרויקט היא להפוך את הפרטיות למאפיין סטנדרטי של Ethereum. ספקית הארנקים Ambire בוחנת שילובים של Kohaku כבר כמה חודשים ומסרה משוב, אך לא הוכרז מועד להשקה פומבית. חוקר Ethereum Nicolas Consigny והמייסד-השותף Vitalik Buterin צפויים להדגים את Kohaku עם Ambire Wallet ב-Devcon ב-3 בנובמבר. התכונות המתוכננות כוללות פרוטוקולי פרטיות, לקוחות קלים וחשבונות עמידים לעידן הפוסט-קוונטי. חלק מהקוד עדיין ניסיוני ולא עבר ביקורת אבטחה. הפיתוח ממקד את תשומת הלב בפרטיות של Ethereum ובאבטחת ארנקים, אך אינו שדרוג של הרשת או השקת מוצר שאושרה, ואינו מספק זרז ישיר לשוק הטוקנים.

הפיקוח המוצע של סין על יצוא בינה מלאכותית יאפשר ללקוחות בחו״ל להשתמש במודלים סיניים דרך אפליקציות, ממשקי API ושירותי ענן, תוך הגבלת הגישה לטכנולוגיה הבסיסית. טיוטת ההצעה כוללת משקולות מודל, קוד מקור, נתוני אימון ומומחיות, וכן שינויים מסוימים בבעלות ופריסות בחו״ל. היא מונה 40 טכנולוגיות שיוכפפו לפיקוח על יצוא: 23 הקשורות לבינה מלאכותית, 12 לפוטו־וולטאיקה וחמש לביו־רפואה. יצוא של 14 מהן ייאסר, ואילו 26 ידרשו רישיון. הפיקוח על בינה מלאכותית מכוון למערכות שעלות החישוב לאימון שלהן היא לפחות 10²⁶ FLOPs או שיש להן לפחות שני טריליון פרמטרים. ההצעה באה בעקבות דרישה זמנית לרישום לפני יצוא; ההתייעצות הציבורית תימשך עד 15 בנובמבר 2026, והכללים הסופיים צפויים עד סוף השנה. פרויקטים התואמים לקוד פתוח עשויים להיות זכאים לרישוי אוטומטי. עבור סוחרים, הפיקוח הסיני על יצוא בינה מלאכותית מוסיף אי־ודאות לחברות טכנולוגיה ולשרשראות אספקה, אך אף אחד משני הסיכומים אינו מצביע על השפעה ישירה על מחירה של מטבע קריפטוגרפי כלשהו.

לפי Lookonchain, שלושה לווייתני ביטקוין העבירו 6,168 BTC, בשווי של כ-498.5 מיליון דולר, ל-Coinbase Prime. ההפקדות בוצעו בזמן שהביטקוין נסחר סביב 80,800 דולר, לאחר שירד לאחרונה מתחת ל-80,000 דולר, ועוררו בקרב סוחרים חשש מלחץ מכירות אפשרי. עם זאת, לא Lookonchain ולא Coinbase אישרו שהייתה מכירה, ו-Coinbase Prime מציעה גם שירותי משמורת ומסחר למוסדות. בנפרד, Arkham Intelligence דיווחה שלווייתן הפקיד 438.37 BTC, בשווי של כ-35.38 מיליון דולר, ב-Coinbase Prime. הארנק משך 615.4 BTC במחיר ממוצע של 105,271 דולר כ-16 חודשים קודם לכן, ועדיין החזיק בכ-177 BTC. לפי הערכת Arkham, הפוזיציה הייתה בהפסד של יותר מ-15 מיליון דולר. לא ברור אם ההעברה הזו נכללה בסך 6,168 ה-BTC של Lookonchain, ולכן אין לחבר בין הנתונים. הפקדות הביטקוין של הלווייתנים האלה מיקדו את תשומת הלב בזרימות לבורסות בתקופה של חולשה במחירים, אך אינן מאשרות שהמחזיקים מכרו או שינו את פוזיציות השוק שלהם.

Microsoft, Alphabet ו-Amazon צפויות לפרסם את תוצאותיהן לאחר סגירת השוק בארה״ב ב-28–29 באוקטובר, ולכן תוצאות חברות Big Tech והתשואה על השקעות ב-AI יהיו במוקד. המשקיעים יבדקו את צמיחת שירותי הענן, המרווחים, הוצאות ההון ותזרים המזומנים, כדי להעריך אם הביקוש ל-AI מצדיק הוצאות על מרכזי נתונים, שבבים ותשתיות אחרות. הוצאות ההון האחרונות שעליהן דיווחו מסתכמות בכ-134.9 מיליארד דולר, אך מצבן מבחינת תזרים המזומנים שונה: Microsoft ייצרה 19.64 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי ברבעון האחרון שעליו דיווחה, ואילו Alphabet ו-Amazon הוציאו כל אחת ברבעון יותר על השקעות הוניות מכפי שייצרו בתזרים מזומנים מפעילות. המדדים המרכזיים כוללים את צמיחת Azure ואת אימוץ Copilot ב-Microsoft; את יכולתה של Google Cloud להפוך צבר הזמנות של 514 מיליארד דולר לרווחים יציבים, לצד השפעת ה-AI על פרסום בחיפוש; ואת הרווחיות ותזרים המזומנים של AWS. הכנסות AWS של Amazon צמחו ב-37% ברבעון האחרון והצבר שלה הגיע ל-496 מיליארד דולר, אך התזרים החופשי במחצית הראשונה של השנה ירד למינוס 26.99 מיליארד דולר. הנחיות ההוצאות יהיו חשובות: עלויות עולות ללא התחזקות בהכנסות או במרווחים עלולות להכביד על מניות הטכנולוגיה ועל סנטימנט השוק הרחב. החלטת הריבית של הפדרל ריזרב מתקבלת באותה תקופה ועשויה להגביר את התנודתיות בשווי החברות ובתיאבון לסיכון. עבור סוחרי קריפטו, התוצאות הן אות שוק עקיף ולא זרז ישיר למטבעות קריפטוגרפיים. מגמות ההשקעה בענן וב-AI, ביצועי חברות הטכנולוגיה הגדולות והציפיות לריבית עשויים להשפיע על תיאבון הסיכון הרחב ועל המתאם בין קריפטו למניות. האותות העיקריים שכדאי לעקוב אחריהם הם צמיחת הענן, מרווחי התפעול, הנחיות הוצאות ההון ותחזית תזרים המזומנים.

הביטקוין התאושש והתקרב ל־83,000 דולר בתחילת התקופה, אך לאחר מכן נסוג ונסחר סביב 80,800 דולר לקראת החלטת הפדרל ריזרב ב־28 באוקטובר. בתוך 24 שעות נע מחירו בין 79,416 ל־81,159 דולר. הסוחרים עוקבים אחר השאלה אם הביטקוין יצליח להחזיק בתמיכה סביב 80,000 דולר ולפרוץ מחדש את ההתנגדות בטווח 81,400–82,500 דולר. התאוששות חזקה יותר עשויה למקד את תשומת הלב בטווח 84,400–85,000 דולר, בעוד שרמות תמיכה נמוכות יותר נמצאות סביב 78,000 ו־76,000 דולר. תנועות הכספים בתעודות סל (ETF) ספוט על ביטקוין היו תנודתיות. הקרנות רשמו זרימות נטו של 526.7 מיליון דולר ב־19 באוקטובר, ובכך הפכו את הזרימה השלילית שנרשמה במושב המסחר הקודם. בהמשך הן משכו 110.3 מיליון דולר ב־26 באוקטובר, לאחר שתי ישיבות מסחר שבהן נרשמו משיכות בסך כולל של כ־773.5 מיליון דולר. למחרת האטו הזרימות לכ־24.54 מיליון דולר. Santiment דיווחה גם על יציאה נטו של 14,942 BTC מבורסות — המשיכה היומית הגדולה ביותר זה חמישה שבועות. תנועות אלה עשויות להפחית את לחץ המכירה בטווח הקרוב, אך אינן מאשרות צבירה מתמשכת. השווקים מצפים ברובם שהפד ישאיר את הריבית בטווח של 3.75%–4.00%. הנחיות הפד ונתוני האינפלציה והכלכלה בארה״ב עשויים להשפיע על הנזילות ועל הנכונות לקחת סיכונים. חששות גיאופוליטיים, ובהם דיווחים על פעולה צבאית אמריקאית אפשרית נגד איראן, מוסיפים אי־ודאות ועלולים להעלות את מחירי הנפט ולחדש את החששות מאינפלציה. לכן, כיוונו של הביטקוין בטווח הקרוב עשוי להיות תלוי במסרים של הפד, בביקוש ל־ETF ובשאלה אם הקונים יגנו על רמת התמיכה.

Lynq ו-ZeroBeta שילבו את הפלטפורמות שלהן ב-Avalanche, כך שמוסדות יכולים להשתמש באיגרות חוב של ממשלת ארה״ב שעברו טוקניזציה ועומדות בתנאים כבטוחה להלוואות מובטחות וכמרווח למסחר בנכסים דיגיטליים, בעוד שהאחזקות ממשיכות לצבור ריבית. המערך של איגרות חוב ממשלתיות שעברו טוקניזציה ב-Avalanche מחבר בין פלטפורמת ניהול הסיכונים BlueShift של ZeroBeta לבין רשת הסליקה של Lynq: BlueShift עוקבת אחר דרישות הבטוחה ומנחה התאמות, ואילו Lynq מחזיקה בנכסים ומשעבדת או משחררת אותם ברשת שלה. Lynq מסרה כי בפלטפורמה שלה נכסים בשווי העולה על 89 מיליון דולר וכי הצטרפו אליה יותר מ-40 חברות מוסדיות, אך לא פירטה איזה היקף קשור לאינטגרציה הזו. החברות לא ציינו משתמשים שהשלימו עסקאות ולא חשפו שיעורי הלוואה, הפחתות שווי של בטוחות, ספי מרווח או סכומים ששועבדו. השותפות מוסיפה שימוש מוסדי לאיגרות החוב הממשלתיות שעברו טוקניזציה ב-Avalanche, על רקע פעילות רחבה יותר במימון נכסים שעברו טוקניזציה, ובה בין היתר מרכז האשראי המתוכנן של Aave ב-Avalanche ועסקת ריפו מדווחת של BNY באיגרות חוב ממשלתיות שעברו טוקניזציה. השפעתה על השוק עדיין אינה ודאית עד שיופיעו שימוש בפועל והיקפי עסקאות.

לאחר שדווח על ארבע פרצות מידע ב-28 באוקטובר, Changpeng Zhao (CZ), מייסד Binance, קרא למשתמשי קריפטו לחזק את אבטחת החשבונות שלהם. האירועים נגעו ל-Amplitude, ספקית של Coinbase; לבורסת Bithumb מדרום קוריאה; ולחברות הפיננסיות Mirae Asset ו-Daishin Securities. באירוע הנוגע לספקית של Coinbase נחשפו פרטי קשר של חלק מהמשתמשים, אך לא דווח על אובדן כספים. פרצות המידע מגבירות את הסיכון לפישינג, להתקפות SIM-swap ולהנדסה חברתית; חשיפת כתובות או פרטי נכסים עלולה גם לעורר חששות לביטחון האישי. CZ המליץ להשתמש בסיסמאות ייחודיות ובכינויים נפרדים לכתובות דוא״ל, לשקול שימוש במספרי טלפון ייעודיים, ולבחור במפתחות אבטחה פיזיים, במפתחות גישה (passkeys) או באפליקציות אימות במקום באימות באמצעות SMS. הוא גם המליץ להפעיל רשימות של כתובות משיכה מאושרות, נעילות זמן וקודי אנטי-פישינג; להגביל הרשאות API; ולבדוק באופן קבוע הפעלות פעילות, מפתחות API, היסטוריית משיכות והגדרות אבטחה. לאחר פרצה, על המשתמשים להחליף סיסמאות, לבטל גישה מיותרת ולהיזהר מהודעות תמיכה מזויפות. פרצות המידע מדגישות את סיכוני אבטחת החשבונות של סוחרים, אך באירוע של ספקית Coinbase לא דווח על איום ישיר על כספי הבורסה.

Payward, חברת האם של Kraken, מסרה ב-21 באוקטובר כי קיבלה אישור עקרוני מ-Astana Financial Services Authority בקזחסטן לפעילות המוצעת שלה במרכז הפיננסי הבינלאומי של אסטנה (AIFC). האישור כולל זירת מסחר בנכסים דיגיטליים, פעילות השקעה כמנהלת וכסוכנת, וכן משמורת על נכסים דיגיטליים. Payward Kazakhstan עשויה גם לחבר סוחרים מקומיים לספרי הפקודות הגלובליים של החברה. מדובר באישור ראשוני ולא ברישיון סופי, והוא אינו אומר שהשירותים זמינים כעת. על Payward לעמוד בדרישות הרגולטוריות הסופיות, והיא עדיין לא הודיעה על מועד השקה, על הלקוחות שיהיו זכאים להשתמש בשירותים, על היקף המוצרים או על תנאי רישוי ספציפיים. ההיתרים חלים על AIFC ואינם מהווים אישור לפעילות בכל רחבי קזחסטן. ההתפתחות מקדמת את התרחבות Kraken בקזחסטן, אך כל תועלת לסוחרים תהיה תלויה ברישיון הסופי, בעמלות, באיכות ביצוע הפקודות, במוצרים הזמינים ובהסדרי המשיכה. אישור Kraken כשלעצמו אינו סימן לתנועה מיידית במחירי מטבעות הקריפטו. אבטחה סופית ופרטי ההשקה הם אבני הדרך הבאות שכדאי לעקוב אחריהן.

המסחר במטבעות יציבים בברזיל זינק סביב ניצחונו של לואיז אינאסיו לולה דה סילבה בסיבוב השני של הבחירות לנשיאות, כשחברות ביקשו חשיפה לדולר בזמן שהשווקים המסורתיים היו סגורים. ב־25 באוקטובר היו חשבונות תאגידיים אחראים ל־78% מנפח המסחר של Mercado Bitcoin. הבורסה דיווחה כי מחזור המסחר ב־USDT עלה בכמעט 800%, ונפח המסחר בביטקוין טיפס ב־865% לעומת יום ראשון הקודם. העלייה התפשטה לשוק כולו: המסחר ב־USDT מול הריאל עלה ב־150%, ואילו נפח המסחר ב־USDC גדל ב־318% בעשר זירות מסחר שנוטרו. מחזור המסחר המשולב ב־USDT וב־USDC הגיע ביום שני ל־1.84 מיליארד ריאל (כ־350 מיליון דולר), עלייה של 65% לעומת שבוע קודם לכן. לאחר פתיחת השווקים מחדש, מדד Ibovespa הברזילאי ירד ב־14%, והדולר התחזק ביותר מ־8% מול הריאל. הביטקוין עלה ב־9.4% במונחי ריאל, אך כמעט שלא השתנה מול USDT. הדבר מצביע על כך שהעלייה במחיר המקומי שיקפה בעיקר את היחלשות הריאל, ולא התחזקות רחבה בשוק הקריפטו. המסחר המוגבר במטבעות יציבים מעיד על ביקוש לגישה לדולרים, אך מחזור המסחר כשלעצמו אינו מוכיח שהיו רכישות נטו או זרימת הון פנימה. גם עסקי הקריפטו בברזיל נדרשו להתחיל לבקש אישור מהבנק המרכזי עד 30 באוקטובר, בהתאם לכללי הרישוי החדשים.

Ritual השיקה את רשת המיין־נט Layer 1 שלה, התואמת ל־EVM, ב־26 באוקטובר, במקביל לאירוע יצירת הטוקן (TGE) של RITUAL. הטוקן RITUAL משמש לתשלום גז, לסטייקינג, לעמלות ביצוע של AI, לקריאות למודלים, לבקשות HTTP ולפעולות מתוזמנות על השרשרת. Coinbase רשמה את הטוקן למסחר, אך מחיר RITUAL ירד משיא של 0.08 דולר בעת ההשקה לכ־0.0226 דולר, כך ששוויו המדולל במלואו הוערך בכ־220 מיליון דולר בעת פרסום הדיווח. ההיצע הראשוני של RITUAL הוא 10 מיליארד טוקנים, ואין לו תקרת היצע. בעת ההשקה נפתחו 1.8 מיליארד טוקנים, שהם 18% מההיצע הראשוני. סכום זה כלל איירדרופ של 50 מיליון טוקנים, שנפתח במלואו, עבור מפעילי צומתי Infernet זכאים, משתמשי Frenrug וחברי קהילה ותיקים. כלי מעקב דיווח על 852 ארנקים זכאים, ומתוכם 403 תבעו כ־20.7 מיליון טוקנים עד למועד הפרסום. לתורמי ליבה ולמשקיעים מוקדמים יש תקופת המתנה (cliff) של שנה, ולוח ההבשלה הכולל נמשך ארבע שנים. Ritual מעריכה שההנפקה השנתית הראשונית תהיה כ־5%, כדי לתגמל מאמתים וצומתי ביצוע של AI. עמלות הבסיס בסגנון EIP-1559 נשרפות, ולכן ההיצע נטו יהיה תלוי בהנפקה ובשריפת העמלות. לפי הפרויקט, הרשת מאפשרת למפתחים ולסוכני AI לגשת למודלים, לממשקי API ולשירותי Web2 על השרשרת, והיא גייסה יותר מ־30 מיליון דולר. עבור סוחרים, הירידה החדה לאחר ה־TGE והאיירדרופ שנפתח במלואו עלולים להגביר את לחץ המכירה בטווח הקרוב. בטווח הארוך, הביקוש ל־RITUAL תלוי באימוץ הרשת, בשימוש בה ובהכנסות מעמלות.

23pds, מנהל אבטחת המידע הראשי של SlowMist, אומר שפרצת מידע ב-Coinbase חשפה פרטי קשר של יותר מ-70,000 משתמשים. עדיין לא ברור אם ההאקרים ניגשו לסיסמאות או לכספי לקוחות, ולא אושרו הפסדים כספיים. פרצת המידע ב-Coinbase מעוררת חששות מפני פישינג ומפני אבטחת חשבונות, אך לא אושרה השפעה ישירה על מחירי מטבעות הקריפטו או על יציבות השוק הרחב.

רשימת עשירי סין של הורון לשנת 2026 מציבה במקום הראשון את מייסד ByteDance, ז׳אנג יימינג, עם הון מוערך של 670 מיליארד יואן, עלייה של 43% לעומת השנה שעברה. הורון העריכה את שווי ByteDance בכ-3.3 טריליון יואן, וציינה צמיחה הקשורה ל-Douyin, ל-TikTok ולעוזר הבינה המלאכותית Doubao. הנתונים העדכניים מראים כי 1,529 אנשים מחזיקים בהון של לפחות 5 מיליארד יואן — 95 יותר מבשנה שעברה — וכי הונם המצטבר עומד על 32 טריליון יואן, עלייה של 7%. ג׳ונג שאנשאן, מייסד Nongfu Spring, דורג במקום השני עם 410 מיליארד יואן, לאחר שהונו ירד ב-120 מיליארד יואן. ליאנג וэньפֶנג, מייסד DeepSeek, נכנס לעשירייה הראשונה לראשונה ודורג במקום השביעי עם 280 מיליארד יואן. בלטו תחומי הבינה המלאכותית, תשתיות המחשוב והמוליכים למחצה, כאשר יותר מ-160 מההון של האנשים ברשימה קשור לבינה מלאכותית. רשימת עשירי סין של הורון משקפת שינוי במקורות העושר של מגזר הטכנולוגיה הסיני, אך אינה מדד ישיר למחירי מטבעות קריפטוגרפיים.

מוניב עלי, ממייסדי Stacks, אומר שהסיכון הקוונטי לביטקוין עלול לגרום למוסדות זהירים לדחות רכישות גדולות של BTC עד שהמפתחים יפרסמו מפת דרכים אמינה לשדרוג לעידן הפוסט-קוונטי. הוא מצביע על 2028 כמועד יעד מרכזי, משום ששינויים בפרוטוקול והעברת כספי המשתמשים לכתובות בטוחות יותר עלולים להימשך שנים. עלי מציע כי בינה מלאכותית עשויה להאיץ את ההתקדמות בתחום הקוונטי ולהקדים את המעבר האפשרי מ-2030 ל-2029, אך אינו מציג ראיות הקשורות לחומרה לתחזית זו. אין ראיות לכך שמחשבים קוונטיים פיצחו מפתחות פרטיים של ביטקוין. עם זאת, ביטקוין מסתמך על חתימות ECDSA ו-Schnorr ואין בו לוח זמנים מחייב למעבר, בדומה להנחיות NIST למערכות פדרליות בארה״ב, שקובעות את 2031 כיעד למעבר לחתימות דיגיטליות. StarkWare אומרת כי בתוך שבוע הפחיתה את עלות המחשוב המשוערת להכנת עסקת ביטקוין ניסיונית עמידה בפני מחשוב קוונטי מכ-320 דולר ל-67 דולר. הטכניקה עדיין מוגבלת: העסקאות אינן סטנדרטיות, יש לשלוח אותן ישירות לכורים, והיא אינה יכולה להגן על מטבעות שהמפתחות הציבוריים שלהם כבר נחשפו. פתרון ארוך טווח נותר soft fork ברמת הפרוטוקול. עבור סוחרים, הסיכון הקוונטי לביטקוין הוא סוגיה ארוכת טווח של אבטחה ואמון, ולא עדות למתקפה מיידית או לשדרוג שמשפיע כעת על השוק. מפת דרכים אמינה עשויה להפיג חששות של מוסדות; עיכובים או מחלוקות עלולים לשמר פרמיית סיכון על BTC ולהכביד על הסנטימנט. ההשפעה על המחיר בטווח הקרוב צפויה להיות מוגבלת, אלא אם יופיעו ראיות טכניות חדשות או החלטה קונקרטית על שדרוג.

OpenAI דיווחה על הוכחה שנוצרה באמצעות בינה מלאכותית, המציעה אלגוריתם דטרמיניסטי בזמן תת־אקספוננציאלי לספירת השמות מספקות לבעיות 3-SAT, ובכך מאתגרת את השערת הזמן האקספוננציאלי (ETH). בהמשך פרסמה Anthropic מאמר נפרד המיוחס ל-Claude, ובו הוצעה תוצאה דומה. הדבר מרמז שמערכות AI עשויות להפיק באופן בלתי תלוי ממצאים המאתגרים את ההשערה. השערת הזמן האקספוננציאלי עומדת בבסיס תוצאות רבות במדעי המחשב התאורטיים, אך בדיקה בלתי תלויה עדיין נמשכת ואף אחת מהטענות טרם הוכרעה. האלגוריתמים אינם שימושיים מבחינה מעשית בהיקפים הנוכחיים, והעבודה אינה פותרת את בעיית P לעומת NP ואינה מראה שלכל בעיות NP יש אלגוריתמים תת־אקספוננציאליים. עבור סוחרי קריפטו, ETH כאן פירושו השערת הזמן האקספוננציאלי, ולא Ethereum. אבטחת ארנקי Bitcoin ו-Ethereum נשענת על שיטות קריפטוגרפיות כגון קריפטוגרפיה של עקומים אליפטיים ופונקציות גיבוב, ולכן המחקר אינו מהווה איום ישיר על BTC או ETH. ההשפעה על המחיר צפויה להיות מוגבלת, אלא אם בדיקה נוספת תשנה את ההערכה הטכנית.

XRP נסחר סביב 1.29–1.30 דולר לאחר ירידה של 14.74% בחודש האחרון, אף שהמחזיקים הגדולים ממשיכים לצבור מטבעות. לפי Santiment, ארנקים המחזיקים לפחות 10 מיליון XRP שולטים כעת ב-46.87 מיליארד טוקנים, כ-68.5% מההיצע שנמצא במעקב — השיעור הגבוה ביותר מאז נובמבר 2022. הניתוח האחרון מצביע על 1.30 דולר כרמת מפתח לטווח הקצר ועל 1.50 דולר כרמה חזקה יותר לאישור התאוששות; שמירה על מחיר מעל 1.20 דולר תסייע לשמר את תזת הצבירה. האותות עדיין מעורבים. לפי הדיווחים, מספר הארנקים המחזיקים 10 עד 100 מיליון XRP ירד מ-351 ל-339, בעוד שהיתרות הקשורות לבורסות והעברות של לווייתנים ל-Binance עלו. זרימות אלה עשויות להעיד על מכירות אפשריות, אך אינן מוכיחות שהטוקנים נמכרו. Chaikin Money Flow חיובי ועומד על 0.06, ואילו Bull Bear Power נותר שלילי, על −0.0368. הסוחרים עוקבים אחר התמיכה בטווח 1.28–1.30 דולר, ולאחריה ברמות 1.20 ו-1.10 דולר. סגירה יומית מתחת ל-1.28 דולר עלולה לחשוף רמות תמיכה נמוכות יותר; חזרה מעל 1.35 דולר עשויה להעמיד על הפרק את 1.40 ואת 1.50 דולר. אנליסטים אחרים מזהים את 1.65–1.70 דולר כרמת התנגדות, ופריצה מאושרת עשויה לפתוח את הדרך ל-2.50 דולר. אישור בנק הנאמנות של Ripple בארה״ב והשקת הקרן הממונפקת בטוקנים של Aviva Investors ב-XRP Ledger עדיין לא הובילו לעלייה מתמשכת. צבירת XRP בידי לווייתנים תומכת בטיעון ארוך הטווח, אך חולשת המחיר ומכירות אפשריות דרך בורסות משאירות את התחזית לטווח הקצר לא ודאית.

SoFi דיווחה על הכנסות של 161.6 מיליון דולר ממסחר בקריפטו ברבעון השלישי של 2026, עלייה של 20% לעומת הרבעון הקודם. העלויות הקשורות לכך הסתכמו ב-160 מיליון דולר, והותירו הכנסות נטו ממסחר בקריפטו בסך 1.6 מיליון דולר — עלייה של 38% לעומת הרבעון הקודם. זהו המרווח בשורת ההכנסות שפורסמה, ולא הרווח הכולל מקריפטו, משום ש-SoFi לא פירטה הוצאות אחרות הקשורות לקריפטו. מספר החשבונות במוצרי הקריפטו עלה מ-388,336 ל-503,070, אך הנתון אינו מאשר שהחשבונות היו פעילים או שהופקדו בהם כספים. עסקי הקריפטו עדיין קטנים בהשוואה להכנסות נטו כוללות של 1.385 מיליארד דולר ב-SoFi. החברה דיווחה גם על הכנסות שיא של 1.39 מיליארד דולר ועל רווח נקי של 241 מיליון דולר, בעוד שמספר חשבונות הברוקראז' גדל ב-37% לעומת השנה הקודמת והגיע ל-4.18 מיליון. מניית SoFi עלתה בכמעט 15% במסחר המוקדם לאחר פרסום התוצאות, אך נותרה בירידה של 40% מתחילת השנה. החברה השיקה מחדש את SoFi Crypto בנובמבר 2025 לאחר הפסקה של שנתיים, והרחיבה את פעילותה לתחומי הסטייבלקוינים, הפיקדונות שעברו טוקניזציה ותשתיות הקריפטו. בדוח התוצאות האחרון לא הוזכרו הפיקדון שעבר טוקניזציה SOFIE או הסטייבלקוין SoFiUSD.

החל מ־16 בנובמבר, Discord תאפשר למנועי חיפוש לגשת לדפים של שרתי Discoverable ציבוריים—שרתים עם לפחות 1,000 חברים. מאמצע דצמבר, גם הודעות בודדות בערוצים שעומדים בתנאים עשויות להופיע ב־Google ובתוצאות חיפוש אחרות. Discord מסרה שהודעות שפורסמו לפני השקת התכונה לא יתווספו לאינדקס בדיעבד, ושבהודעות שיאונדקסו לא יוצגו שמות משתמש או תמונות פרופיל. השינוי חל על יותר מ־63,000 שרתי Discoverable, ובהם מאות שרתים המתויגים בנושאי מטבעות קריפטוגרפיים, מסחר ופיננסים. דיונים שניתן לחפש עשויים לעזור לסוחרים למצוא עדכונים על פרויקטים, תמיכה טכנית ומשוב על רשתות ניסוי, אך שאלות פומביות על ארנקים, חוזים חכמים או חלוקות Airdrop עלולות גם לסייע לרמאים לזהות מטרות. משתמשים יכולים לבטל את ההשתתפות דרך הגדרות Data & Privacy. הבחירה חלה על כל שרתי ה־Discoverable שלהם ומגינה על הודעות עתידיות. כדי לבקש הסרה של הודעות קיימות, יש למחוק אותן; עותקים שמורים במטמון של מנועי חיפוש עדיין עשויים להישאר. מנהלי שרתים יכולים להחריג ערוצים מסוימים או שרתים שלמים. התכונה כבויה כברירת מחדל למשתמשים בכמה אזורים, ובהם האיחוד האירופי, בריטניה, קנדה ודרום קוריאה; טייוואן אינה מופיעה ברשימת האזורים.

Bitmine רכשה 10,452 ETH במהלך השבוע שהסתיים ב-25 באוקטובר, והגדילה את אחזקותיה ל-6,051,933 ETH, בשווי של כ-14.3 מיליארד דולר לפי המחיר שצוין בדיווח שלה. מדובר בכ-4.95% מההיצע של Ethereum שנמצא במחזור, כך שחסרים לחברה כ-58,000 ETH כדי להגיע ליעד של 5%. הרכישה הייתה קטנה בכ-62% מרכישת 27,562 ETH בשבוע הקודם, אף שהיו״ר Tom Lee אמר כי Bitmine קונה ETH מדי שבוע מאז שהחלה באסטרטגיית האוצר שלה ביוני 2025. Bitmine העמידה בסטייקינג 5,227,037 ETH—כ-86% מאחזקותיה—באמצעות פלטפורמת MAVAN שלה ושותפים חיצוניים. החברה מעריכה את הכנסות הסטייקינג השנתיות ב-318 מיליון דולר, והן עשויות לעלות ל-368 מיליון דולר אם כל ה-ETH שלה יועמדו בסטייקינג. סך הנכסים שעליהם דיווחה החברה עומד על כ-15 מיליארד דולר, וכולל 215 BTC, מזומנים וניירות ערך סחירים בשווי 514 מיליון דולר, ואחזקות ב-Beast Industries וב-Eightco Holdings. הירידה בשווי הכולל של הנכסים יוחסה לירידת מחירי ETH, ולא למכירת טוקנים. Bitmine גם רכשה בחזרה 2.04 מיליון מניות במחיר ממוצע של 22.48 דולר, והוציאה כ-45.9 מיליון דולר. Lee אמר שהוא מאמין ששוק השוורים של הקריפטו נמשך, וציין כי ETH ירד פחות מהשיא האחרון שלו בהשוואה למניות של חברות מוליכים למחצה בארה״ב. אחזקת ה-ETH הגדולה ופעילות הסטייקינג עשויות לתמוך באסטרטגיית האוצר ארוכת הטווח של החברה, בעוד שהאטה ברכישות השבועיות ושינויים בשווי הנובעים מתנועות המחירים נותרו אותות רלוונטיים לסוחרים.

Ark Invest ממשיכה להגדיל את החזקתה ב-Circle Internet Group (NYSE: CRCL), מנפיקת USDC. באמצעות ARKW היא רכשה 35,403 מניות בשווי של כ-2.9 מיליון דולר, לאחר רכישות Circle שדווחו בעבר: 5.5 מיליון דולר במאי ו-17.3 מיליון דולר באוגוסט 2026. רכישה נפרדת של 65,615 מניות, בשווי של כ-5.2 מיליון דולר, דווחה לאחר שמניית Circle ירדה ב-7.1% במהלך יום מסחר אחד לכ-79.84 דולר. באותה עת Circle היוותה כ-4.3% מ-ARKW, בשווי של כ-67.8 מיליון דולר; דווח גם כי היא היוותה 4.6% מהחזקות ARKK. הרכישות מתבצעות על רקע צמיחת העסק: Circle דיווחה על הכנסות של 694 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2026, עלייה שנתית של 20%, ועל היקף USDC במחזור של 77 מיליארד דולר, עלייה של 28%. Circle גם הודיעה על מכירה מוקדמת של ARC בהיקף 222 מיליון דולר, לפי שווי בדילול מלא של 3 מיליארד דולר, והגישה בקשה לרישיון בנק נאמנות לאומי. בסביבות מועד רכישת המניות הנפרדת, Ark צמצמה את החזקתה בקרן הסל לביטקוין (ARKB) בכ-15.9 מיליון דולר, בזמן שביטקוין התקשה להישאר מעל 80,000 דולר. המהלכים מצביעים על עניינה של Ark בעסקי הסטייבלקוין של Circle, אך מדובר במסחר במניות של חברה ציבורית ובקרן סל — ולא ברכישה ישירה של USDC או ביטקוין. סוחרים עשויים לעקוב אחר היקף USDC במחזור, בקשת רישיון הבנק של Circle והעסקאות העתידיות של Ark.

על פי דיווחים, Anthropic בחרה ב-JPMorgan Chase להוביל את ההצעה למשקיעים קמעונאיים בארה״ב במסגרת ההנפקה הראשונית המתוכננת שלה, מה שעשוי להעניק למשקיעים פרטיים מסלול ייעודי להשתתפות. לפי הדיווחים, החברה, המפתחת את מודלי הבינה המלאכותית Claude, הגישה ל-SEC הצהרת רישום מסוג S-1 ב-26 באוקטובר 2026, ומתכננת לרשום מניות מסוג A בנאסד״ק תחת הסימול ANT. Goldman Sachs היא החתמת הראשית, ואילו Morgan Stanley הוגדרה כסוכנת לייצוב המסחר בסינדיקט של כ-22 בנקים. מחיר ההנפקה ומועד הרישום טרם אושרו. ההנפקה של Anthropic מגיעה לאחר צמיחה מהירה בהכנסות: החברה דיווחה על הכנסות של 16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, לעומת 1.2 מיליארד דולר שנה קודם לכן. היא דיווחה גם על הפסד נקי של 80.7 מיליארד דולר, שיוחס בעיקר לסעיפים חשבונאיים שאינם כרוכים בתזרים מזומנים. Anthropic הוערכה בשווי של 965 מיליארד דולר בסבב גיוס פרטי במאי 2026, ואילו יעדי השווי המדווחים לקראת ההנפקה נעים בין 1.5 ל-2 טריליון דולר. עבור סוחרי קריפטו, ההנפקה של Anthropic אינה גורם ישיר המשפיע על השוק; כל השפעה אפשרית על נכסים דיגיטליים צפויה להגיע בעקיפין, דרך הסנטימנט הרחב יותר כלפי מניות בינה מלאכותית וטכנולוגיה.

לווייתן מוקדם של Ethereum העביר ETH לבורסות, דבר שמעלה את האפשרות ללחץ מכירות. בדיווח מוקדם יותר נמסר כי הלווייתן העביר 3,000 ETH בשווי של כ-6.94 מיליון דולר, וכן העביר לבורסות, לעושי שוק ולחברות OTC מטבעות יציבים בשווי של יותר מ-100 מיליון דולר; מטרת העברות המטבעות היציבים אינה ידועה. בעדכון מאוחר יותר דיווח אנליסט הבלוקצ'יין Ember על העברה של 5,000 ETH לבורסה, בשווי של כ-11.59 מיליון דולר, לאחר שהמטבעות יצאו מארנקו של הלווייתן יומיים קודם לכן. הדיווחים מציינים נתונים שונים לגבי העברות ה-ETH והיתרה שנותרה: בדיווח המוקדם דובר על 47,000 ETH, ואילו המאוחר יותר ציין יתרה של 45,000 ETH. הלווייתן רכש 100,000 ETH בהנפקת המטבע הראשונית של Ethereum בשנת 2015 תמורת 31,000 דולר, ובעבר מכר 50,000 ETH במחיר ממוצע של 5.47 דולר. הפקדות לבורסות עשויות להעיד על מכירה אפשרית, אך לא אושרה מכירה. סוחרים עשויים לעקוב אחר פעילותו של הלווייתן בהמשך כדי לזהות סימנים להגעת היצע ETH נוסף לשוק.

ממשלת ארה״ב מכרה 4.45 מיליון מניות Anthropic שנתפסו, תמורת כ-627 מיליון דולר, והכסף מיועד להחזר חובות לנושי FTX. במסמך S-1 של Anthropic נכתב שהמניות נמכרו לתשעה רוכשים. לפי השווי הקשור לתוכנית החברה להירשם למסחר בנאסד״ק, שווי ההחזקה מוערך ב-3.94 מיליארד דולר — הרבה מעבר לתמורה שהתקבלה במכירה. מכירת מניות Anthropic הופכת נכסי FTX שהושבו לכספים המיועדים להחזר לנושים, אך אינה משפיעה ישירות על היצע הקריפטו או על מנגנוני המסחר.

מדד KOSPI של דרום קוריאה זינק בחדות, על רקע עלייה במניות השבבים. בדיווח מוקדם יותר נמסר כי המדד עלה ב־4.7% ועבר את רף 5,800, בעוד שמניית Samsung Electronics עלתה ב־7.4% ומניית SK Hynix ב־8.2%. עדכון מאוחר יותר ציין עלייה יומית של 4%, כאשר Samsung עלתה ב־6% ו־SK Hynix ב־4%; הוא לא ציין גורם מסוים שהוביל לכך. ייתכן שההבדלים בנתונים נובעים מכך שהדיווחים פורסמו בזמנים שונים. העלייה ב־KOSPI מדגישה את עוצמתו של מגזר השבבים בדרום קוריאה, אך אף אחד מהדיווחים לא הצביע על קשר ישיר למחירי מטבעות קריפטוגרפיים או על השפעה מסוימת על שוק הקריפטו.

הביטקוין ירד מכ־84,800 דולר אל מתחת ל־80,000 דולר במהלך סוף השבוע, ונגע ב־79,280 דולר לפני התאוששות מתונה. במקביל למכירה חוסלו בתוך ארבע שעות פוזיציות לונג ממונפות בביטקוין ובאת'ריום בהיקף של כמעט 400 מיליון דולר; בדיווח מוקדם יותר צוין היקף חיסולים של כ־1.3 מיליארד דולר. יחד עם ביקוש חלש בשוק הספוט, הנתונים מצביעים על תנודתיות מוגברת ועל תמיכה שברירית.

עתודות הביטקוין של Liquid Network עדיין חסרות כ-600 BTC בעקבות ניצול לרעה של תוכנת Elements בספטמבר, אך מנכ״ל JAN3, סמסון מו, אומר שהפער יכוסה בתוך ימים. Blockstream התחייבה לספוג את יתרת ההפסד במקום לגלגל אותו על מחזיקי L-BTC. נכון ל-27 באוקטובר, ארנק הפדרציה החזיק כ-3,649 BTC, לעומת 4,249 מטבעות L-BTC במחזור — שיעור גיבוי של כ-85.9%. התוקפים יצרו כ-4,000 מטבעות L-BTC ללא גיבוי; כ-3,400 BTC הוחזרו בהמשך. פדיונות ישירים לביטקוין עדיין מושהים עד שהעתודות ישוחזרו במלואן ליחס של 1:1 ועד שיושלמו אמצעי האבטחה — ובהם שדרוגי תוכנה, בדיקות וניהול מפתחות חזק יותר. משיכות מסוימות זמינות דרך שירותי החלפה של צד שלישי. הזרמת כספים לעתודות עשויה להפיג חששות בנוגע לפדיונות, אך ההשעיה המתמשכת של peg-out מגבילה את הנזילות של L-BTC. Liquid מסרה כי USDT ונכסים אחרים שעברו טוקניזציה ב-sidechain לא הושפעו.