חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

קרן Ethereum מכרה 2,785 ETH בשווי של כ־6.42 מיליון דולר באמצעות CoW Swap, בתמורה ל־USDS, לפי שירות ניטור הבלוקצ'יין Onchain Lens. המכירה של קרן Ethereum עשויה להוסיף לחץ מכירה מסוים על ETH בטווח הקצר, אך הדיווח אינו מציין אם היא חלק מאסטרטגיית אוצר רחבה יותר או כיצד ייעשה שימוש ב־USDS. העסקה לבדה אינה מעידה על שינוי רחב יותר בכיוון השוק.

קרן הסל NEOS Boosted S&P 500 High Income ETF (XSPI) מציעה שיעור חלוקה שנתי מוערך של 17% וחשיפה של כ־150% למדד S&P 500, עם תשלומים חודשיים. הכנסתה נובעת בעיקר מפרמיות על אופציות ומהחזר הון — ולא מדיבידנדים רגילים — ולכן התשואה הכוללת מועילה יותר מהתשואה לבדה. ביצועי השווי הנכסי הנקי של XSPI בתקופה האחרונה עלו על המדד ב־0.31 נקודות אחוז בלבד, בעוד שמינוף עלול להגדיל הפסדים בירידה חדה או בעת מעבר של משקיעים ממניות טכנולוגיה. כתיבת אופציות עשויה גם להגביל את העליות בשוק שורי חזק, ויתרונה של הקרן בתשואה הכוללת לעומת קרנות דומות SPYI ו־GPIX היה מתון. ההמלצה נותרת החזקה: ייתכן שההכנסה אינה מפצה על הסיכון הנוסף, במיוחד סביב אירועים משמעותיים בשוק ובשבוע של הפדרל ריזרב. XSPI היא השקעה המתמקדת בהכנסה, ולא מוצר בעל תשואה גבוהה ונטול סיכון.

Lookonchain דיווחה כי בשני חשבונות הגידור של Abraxas Capital ב-Hyperliquid הוחזקו בתחילה פוזיציות שורט בהיקף של יותר מ-1.45 מיליארד דולר, והם רשמו רווחים משולבים של יותר מ-331 מיליון דולר. בעדכון מאוחר יותר, היקף פוזיציות השורט ירד ליותר מ-1.29 מיליארד דולר, ואילו הרווחים המשולבים עלו ליותר מ-353 מיליון דולר. הדיווחים אינם מציינים באילו נכסים מדובר. הפוזיציות של Abraxas Capital מעידות על חשיפה דובית משמעותית, אך בלי לדעת אילו טוקנים נמכרים בחסר, הן אינן מוכיחות מגמה רחבה יותר בשוק ואינן מבטיחות ירידות נוספות במחירים.

שני דיווחים מתארים היפוך מפוזיציית שורט ללונג ב-BTC, אך הנתונים ופרטי החשבונות שונים, ולכן אין להתייחס אליהם כאל פוזיציה מאומתת אחת. דיווח מוקדם יותר ציין כי חשבון עם הפסדים מצטברים של כ-25.98 מיליון דולר סגר פוזיציית שורט ב-BTC בשווי 1.56 מיליון דולר, במחיר של כ-80,822 דולר, ופתח פוזיציית לונג בשווי 3.09 מיליון דולר, במחיר של כ-80,765 דולר, ב-25 באוקטובר. דיווח מאוחר יותר זיהה את הארנק 0xbf732ea04197942783e34730ed6e0f6099575d58, שעל פי הדיווח צבר רווחים של כ-21.89 מיליון דולר, וציין כי הוא סגר פוזיציית שורט ב-BTC בשווי 10.04 מיליון דולר במחיר ממוצע של 80,291 דולר ופתח פוזיציית לונג בשווי 11.97 מיליון דולר במחיר של 79,810 דולר. שני הדיווחים מצביעים על פוזיציה שורית מצד החשבון או החשבונות שנמצאים במעקב, אך פעילות ארנק לבדה אינה מאשרת מגמה רחבה יותר בשוק ה-BTC.

המימון בתחום הקריפטו עבר מתשתיות לנכסים מהעולם האמיתי (RWA) ומסליקת סטייבלקוינים ב־12–18 באוקטובר, לתשלומי סטייבלקוינים, DeFi ותשתיות AI ב־19–25 באוקטובר. בשבוע המאוחר יותר נרשמו יותר מ־48 מיליון דולר בשמונה עסקאות בלוקצ'יין. Mural גייסה 15 מיליון דולר בסבב Series A בהובלת Tether עבור תשלומים חוצי גבולות; Dataline הבטיחה 10.6 מיליון דולר לרשת נתונים מבוזרת עבור סוכני AI; Orochi Network גייסה 8 מיליון דולר לתשתית נתונים הניתנת לאימות ותומכת בנכסי RWA שעברו טוקניזציה; ו־Nectar Group גייסה 5 מיליון דולר עבור פלטפורמת התשואה שלה לביטקוין, HoneyB. השקעות נוספות תמכו ב־Hylo, המבוססת על Solana, ובחברת הפינטק הבוליביאנית Peso. Tether הובילה את סבב ה־pre-seed של Peso. בשבוע הקודם נרשמו יותר מ־54 מיליון דולר בשש עסקאות. Fission גייסה 10 מיליון דולר לשיפור הנזילות של יחידות קרנות שעברו טוקניזציה, ואילו Uniform Labs הבטיחה 8 מיליון דולר עבור Multiliquid, שמסלקת עסקאות בנכסים שעברו טוקניזציה מול סטייבלקוינים ב־Ethereum וב־Solana. Tether השקיעה גם ב־EFY Finance כדי להרחיב את השימוש המוסדי ב־USD₮ וב־USA₮, ו־Sui Foundation השקיעה 30 מיליון דולר ב־DATA Network, שמתכננת להעביר את הפרוטוקול והטוקן שלה ל־Sui. עסקאות M&A בתחום הקריפטו הצטרפו להתפתחויות האחרונות: RedotPay רכשה את BTCBOX היפנית, ואילו ether.fi רכשה את Zeal Wallet כדי לאחד תכונות של ארנק, הלוואות ותשואה. גיוסים גדולים בתחומי ה־AI והרובוטיקה, ובהם סבב של 1.5 מיליארד דולר ל־Tenstorrent, וכן דיווחים על גיוס אפשרי של 100 מיליארד יואן ל־DeepSeek, מצביעים על תחרות על הון גם מחוץ לקריפטו. נשקלת גם האפשרות להשתמש באתרי כריית ביטקוין כמרכזי נתונים ל־AI. בסך הכול, המימון מצביע על עניין מתמשך בתשלומי סטייבלקוינים, בנכסים שעברו טוקניזציה ובתשתיות קריפטו, אך כשלעצמו אינו מסמן תנועה מיידית במחירים בכל השוק.

לפי DeFiLlama, בתוך 24 שעות נרשמה ב-Bitget זרימה נטו של 52.02 מיליון דולר, והיא דורגה במקום השני בין בורסות הקריפטו הריכוזיות, אחרי Binance. בדיווח מאוחר יותר נמסר כי זרימת ההון נטו ל-Bitget הסתכמה ב-768 מיליון דולר לאורך שבעה ימים, וגם נתון זה הציב אותה במקום השני בין הבורסות הריכוזיות. הנתון השבועי מצביע על כספים רבים שזורמים ל-Bitget, אך נתוני DeFiLlama אינם מזהים אילו נכסים מעורבים ואינם מראים אם ההפקדות מעידות על קנייה או על מכירה. לכן, זרימות ההון לבדן אינן מאשרות תחזית שורית למחיר של Bitget או של השוק הרחב יותר.

לפי CoinGlass, מדד Coinbase Bitcoin Premium Index נותר שלילי במשך 33 ימים רצופים והגיע ל־‎-0.1259%‎ נכון ל־26 באוקטובר. המדד משווה בין מחירי הביטקוין ב־Coinbase וב־Binance; קריאה שלילית מצביעה על לחץ קנייה חלש יותר או על לחץ מכירה כבד יותר בשוק האמריקאי לעומת השוק הרחב. Coinbase Bitcoin Premium Index הוא מדד לסנטימנט, ולא הוכחה לכך שמשקיעים מוסדיים מושכים כספים. עסקאות מוסדיות ועסקאות הקשורות ל־ETF עשויות להתבצע דרך דסקי מסחר מעבר לדלפק (OTC) או דרך Coinbase Prime, ולכן ייתכן שלא יבואו לידי ביטוי בהפרשי מחירים פומביים בשוק הספוט. על הסוחרים לבחון את המדד לצד תזרימי ETF, נפח המסחר וסנטימנט הסיכון הרחב. בעבר נמשכו רצפים של קריאות שליליות במשך חודשים, וחזרה לערכים חיוביים התרחשה לעיתים במקביל להתאוששות במחיר הביטקוין, אך ההיסטוריה אינה מבטיחה שהדבר יחזור על עצמו.

מטבע המם Kimchi של Solana הציג תנודות חדות לאחר שהסוחר Kimchi (@kimchi1x) שוב משך תשומת לב ב-Pump.fun. לפי הדיווחים, השקה קודמת של טוקן בעל אותו שם הגיעה לשווי שוק של 30 מיליון דולר בתוך כ-10 דקות, ולזמן קצר אף חצתה 40 מיליון דולר לאחר כשעה. במהלך האחרון, שוויו של Kimchi עבר לזמן קצר את רף 15 מיליון הדולר ב-26 באוקטובר, לאחר עלייה של יותר מ-47% בתוך 24 שעות, ובהמשך ירד לכ-9.4 מיליון דולר, לפי נתוני GMGN. העלייה הפנתה את תשומת הלב לסיכונים הקשורים להיצע ולמסחר. לפי דיווחים, ארנקים המקושרים ל-Kimchi משכו מבורסות כ-1.35 מיליארד PUMP, בשווי של כ-6.43 מיליון דולר, בתוך שלוש שעות. עוד דווח כי Kimchi החזיק ב-75.32% מהיצע KIMCHI. לפי הדיווחים, אחד הרוכשים המוקדמים הפך כ-848 דולר לתמורה ממומשת של כ-111,000 דולר, ובמקביל החזיק טוקנים בשווי של כ-171,000 דולר. תנודות המחיר והבעלות המרוכזת הופכות את Kimchi לפגיע להיפוכים מהירים, אף שייתכן שהביקוש הספקולטיבי יתחדש.

זרימות הביטקוין (BTC) של משקיעים קמעונאיים לבינאנס כמעט הוכפלו והגיעו לשיא של שישה חודשים, בעוד שהפקדות של לווייתנים ירדו, לפי האנליסט Darkfost מ-CryptoQuant. לאחר ש-BTC נשאר מעל 80,000 דולר במשך כמה שבועות, הערך המצטבר ל-30 יום של הפקדות מצד מחזיקים קטנים עלה מ-5.5 מיליארד דולר ל-10.75 מיליארד דולר. במקביל, הפקדות הלווייתנים ירדו מ-5.9 מיליארד דולר בסוף אוגוסט ל-3.8 מיליארד דולר. הפער עשוי להעיד שחלק מהמשקיעים הקמעונאיים רואים בעלייה הזדמנות למכור, אך מחזיקים גדולים לא הציגו סימנים ברורים למכירה נרחבת. סוחרים עוקבים אחר זרימות BTC לבינאנס ואחר הפקדות הלווייתנים כדי למצוא רמזים ללחץ מכירות אפשרי.

העדכונים האחרונים של SpaceX מצביעים על צמיחה מהירה בתחום הבינה המלאכותית, אך גם על סיכונים פיננסיים גוברים. בעדכון מוקדם יותר צוינו הכנסות של 7.6 מיליארד דולר מ-Super Intelligence, השקעות במחשוב עם תקופת החזר של פחות משנה, תחזית הכנסות לרבעון הראשון של 33–37 מיליארד דולר וצבר הזמנות של 63 מיליארד דולר. הכנסות Starlink עלו ב-69% והגיעו ל-5.2 מיליארד דולר, ומספר המנויים עמד על 13.6 מיליון. במקביל, האפשרות להוצאות הוניות של 40 מיליארד דולר ברבעון הרביעי הגבירה את חששות המשקיעים.

הדיווחים מצביעים על פעילות של פוזיציות לונג ממונפות ב-HYPE ב-Hyperliquid, אף שהנתונים נראים כמתייחסים לחשבונות שונים או לתמונות מצב מזמנים שונים. בדיווח מוקדם יותר נמסר כי הסוחר 0x666 החזיק בפוזיציית HYPE במינוף של פי 10, בשווי 35.31 מיליון דולר. הפוזיציה נפתחה במחיר של 39.81 דולר, כשמחיר הסימון עמד על 78.46 דולר והרווח הלא ממומש הגיע ל-17.4 מיליון דולר. הסוחר לא צמצם את הפוזיציה, שהייתה העסקה הפתוחה היחידה בחשבון; שווי החשבון היה 27.47 מיליון דולר. בדיווח מאוחר יותר של Onchain Lens תואר סוחר שזהותו אינה ידועה, שהחזיק 26,000 HYPE בפוזיציית לונג במינוף פי 10, בשווי של כ-1.99 מיליון דולר, לצד הוראות קנייה לעוד 23,500 HYPE בשווי של כ-1.7 מיליון דולר. לחשבון היו רווחים מצטברים של 3.94 מיליון דולר, אך הפסד של כ-3,800 דולר בעסקאות לא ממומשות והפסד של 370,900 דולר במהלך 30 הימים הקודמים. אי אפשר ליישב ישירות בין הדיווחים את ההבדלים הבולטים בגודל הפוזיציות ובנתוני הביצועים. יחד, הם מראים שסוחרים יחידים נוטלים חשיפה שורית ממונפת ל-HYPE, אך אינם מבססים מגמת שוק רחבה יותר או איתות מחיר מהימן.

Lido השיקה את מודול הסטייקינג הקהילתי 0x02 (CSM), הפתוח לכולם וללא צורך באישור, ובכך הרחיבה את אפשרויות הסטייקינג של Ethereum עבור מפעילים עצמאיים. במסגרת המודול, מאמתים יוכלו להגיע בסופו של דבר ליתרה אפקטיבית של עד 2,048 ETH, הודות ל-EIP-7251 של Ethereum. המפעילים מפקידים ערבות של 32 ETH עבור המפתח הראשון שלהם ו-30 ETH עבור כל מפתח נוסף, בעוד Lido מספקת את הון הסטייקינג בשלבים: כל מפתח חדש מקבל תחילה הפקדה של 32 ETH, וכספים נוספים מחולקים באמצעות תור נפרד להשלמות. ההקצאה הראשונית מוגבלת ל-0.01% מהערך הכולל הנעול ב-Lido Core, ויש 32 מקומות להשלמות. ההתרחבות תלויה בממשל ובזרימות ההון הזמינות לפרוטוקול, ומפעילי 0x01 קיימים יכולים להמשיך להשתמש במודול הנוכחי שלהם. לכן, יתרה של 2,048 ETH היא תקרה אפשרית, ולא הקצאה מיידית או מובטחת. סוחרים יכולים לעקוב אחר מפתחות שהופעלו, השלמות והחלטות ממשל כדי להעריך את אימוץ Lido ואת השפעת המודול על ביזור הסטייקינג.

Kraken פתחה הפקדות ומסחר בטוקן SFI של Saffron ב־23 באוקטובר 2026, בכפוף להגבלות גיאוגרפיות. טוקן הממשל מבוסס Ethereum, הידוע גם בשם Spice, מוגבל להיצע מרבי של 100,000 והופץ במסגרת תוכנית כריית נזילות שנמשכה מאוקטובר 2020 עד אמצע 2021. Kraken מסרה שגישה דרך האפליקציה ו־Instant Buy עשויה להתווסף אם הנזילות תהיה מספקת. הרישום מעניק ללקוחות זכאים דרך נוספת לסחור ב־SFI, אך אינו מקנה למחזיקים זכות לתשואות מכספות Saffron ואינו מוכיח שיש ביקוש לפרוטוקול. המוצר הנוכחי של Saffron מאפשר לספקי נזילות לקבל פרמיה מראש בתמורה לעמלות עתידיות מפוזיציות נזילות מרוכזת ב־Uniswap. רוכשי העמלות משלמים את הפרמיה ונושאים באי־ודאות בנוגע לפעילות המסחר ולהכנסות מעמלות. התוצאות תלויות בגורמים כגון תקופת הכספת, צמד המסחר וטווח המחירים. פוזיציות שנמצאות מחוץ לטווח הפעיל שלהן מפסיקות לצבור עמלות, ותנועות מחירים עשויות לשנות את הרכב הטוקנים שלהן. מודל החלפת העמלות הזה שונה ממנגנוני השכבות והביטוח הקודמים של Saffron, שכבר הופסקו. על הסוחרים להעריך את תפקיד הממשל של SFI בנפרד מהסיכונים ומהתשואות האפשריות של כל כספת.

תוכנית ההרחבה של Cardano, המכונה Leios, תתקדם בשלבים, ללא הגדלה מיידית של הקיבולת וללא תאריך קבוע להפעלת המזלג הקשיח Dijkstra. מפת הדרכים של Input Output מ־20 באוקטובר מציינת כי Dijkstra נועד להכניס את הכללים הדרושים ל־Leios. מאגרי הסטייק חייבים לרשום מפתחות הצבעה מסוג BLS, וההפעלה דורשת קולות המייצגים לפחות 75% מהסטייק הפעיל; שיעור ההשתתפות מוערך ב־90–95% מהסטייק שהוקצה. היעד הראשוני של Leios הוא פי שלושה עד חמישה מתקרת Praos, העומדת על כ־4.5 TxkB/s — כלומר כ־13.5–22.5 TxkB/s — ובהמשך ייתכן גידול לפי 10–15 מרמת הבסיס, או לכ־45–67.5 TxkB/s. הנתונים האלה מודדים את תפוקת נתוני העסקאות, ולא מספר מובטח של עסקאות בשנייה; הקיבולת בפועל תלויה בגודל העסקאות ובשימוש במשאבים. הגדלות מעבר לשלב הראשוני תלויות בבדיקות ברשת הראשית ובהצבעות ממשל נפרדות, בעוד המפעילים בוחנים את דרישות החומרה, הפצת המידע וההתאוששות. בדיקות MusashiNet קודמות הגיעו לכ־26.8 TxkB/s, אך כללו תעבורה סינתטית ואינן מוכיחות את ביצועי הרשת הראשית או את ביקוש המשתמשים. Input Output מתכננת בדיקות מבוקרות של תעבורת הרשת הראשית לאחר ההפעלה. בנפרד, 21 מתוך 103 אפליקציות Cardano המופיעות ברשימה הפעילו מעקב אחר עסקאות, והחברה מעריכה שייתכן שתידרש פעילות מתמשכת של כ־50–70 TxkB/s כדי שהעמלות יגיעו לנקודת איזון. Leios יכולה להוסיף קיבולת, אך אינה יכולה ליצור ביקוש. עבור סוחרי ADA, מפת הדרכים היא פיתוח ארוך טווח להרחבת הרשת ולא שינוי מיידי בביצועיה; סימנים מרכזיים כוללים את מוכנות התוכנה, רישום המפתחות של מאגרי הסטייק, תוצאות הבדיקות והפרמטרים שאושרו.

לטביה שואפת להציג מסגרת לטוקניזציה של נכסים מהעולם האמיתי (RWA) במחצית הראשונה של 2027. נדל״ן מסחרי עשוי להיות אחד השימושים הראשונים, וגם אג״ח ממשלתיות נשקלות. משרד הכלכלה עובד עם הבנק המרכזי, משרד האוצר ונציגי התעשייה; הערכה משפטית שהייתה אמורה להסתיים במקור ב-1 באוקטובר 2026 עדיין מתבצעת. הכללים עדיין תלויים בסדר היום של הממשלה הבאה, ולא הוכרזו הנפקת אג״ח שעברו טוקניזציה או שותפים מסחריים. צפוי כי אמצעי ההגנה מפני הלבנת הון והשקיפות יהיו בראש סדר העדיפויות. המסגרת עשויה לספק כללים ברורים יותר לטוקניזציה של RWA ולתמוך בהזדמנויות השקעה לטווח ארוך, אך היא אינה זרז מיידי לשוק. להצעות הנפרדות של לטביה לאפשר תשלום מס אישי בקריפטו ולהקים עתודת ביטקוין קטנה אין תוכניות יישום מאושרות. אג״ח הריבונות הדיגיטלית של סלובניה, בסך 30 מיליון אירו, משנת 2024 משמשת תקדים אזורי.

השוואה בין פלטפורמות להימורים בקריפטו בוחנת כיצד חשבונות ויתרות משותפים מחברים בין משחקי קזינו, הימורי ספורט, ובחלק מהאתרים גם שווקי תחזיות. הפלטפורמות הנסקרות בשני המאמרים כוללות את Dexsport, Stake, BC.Game, Cloudbet, Roobet, Shuffle, Rollbit, 1win, BetFury, Thunderpick, Rainbet ו-Lucky Block. פלטפורמות להימורים בקריפטו עשויות להשתמש ביתרה מאוחדת, ביתרות נפרדות לכל מטבע, או להבחין בין כספים שניתן למשוך לבין כספים נעולים. חשבונות משותפים יכולים לפשט הפקדות ומשיכות, אך מסמכי אימות ופעילות משתמשים עשויים להתפרס על פני כמה מוצרים. חלק מהפלטפורמות גם מחילות מגבלות להימורים אחראיים הן על משחקי קזינו והן על הימורי ספורט. ההשוואה החדשה יותר מוסיפה פרטים על שיטות ההרשמה, אימות החל על החשבון כולו והגבלות על בונוסים. ייתכן שיידרשו בדיקות לאחר משיכות או זכיות גדולות, והיצע ההימורים בספרי הספורט משתנה. בונוסים, דרישות מחזור הימורים, מטבעות נתמכים ומגבלות הימור עשויים להשתנות בין מוצרים, גם כאשר החשבונות חולקים יתרה. סוחרים ומשתמשים צריכים לבדוק את התנאים העדכניים, תנאי המשיכה, החוקים המקומיים ומגבלות ההוצאה לפני הפקדת כספים. ההשוואה מתארת את תפקוד הפלטפורמות, ולא גורם מניע בשוק הקריפטו; יתרות משותפות עשויות להפחית חיכוך, אך לא בהכרח להשפיע על מחירי הטוקנים.

Pi Network השיקה את Desktop גרסה 0.6.4, המאפשרת למשתמשים לגשת לאפליקציות SoloHost נתמכות דרך Pi Browser בלי לשנות ידנית את הגדרות הנתב או לפתוח פורטים. גישה מרחוק נותרה אופציונלית, ובדיקות חדשות נועדו להגביל את הגישה של אפליקציות לקבצים ולמשאבי רשת שאינם קשורים אליהן. Pi Network גם מסרה שעל המשתמשים לבדוק תוכנות של צד שלישי לפני התקנתן. העדכונים מגיעים לאחר ש-Pi Network השלימה ב-16 באוקטובר את השדרוג ל-Protocol 28 ב-Mainnet. מטרת השדרוג היא לשפר את הטיפול בנתוני עסקאות שהתעכבו ולהעניק למפתחים גמישות רבה יותר בתחזוקת חוזים חכמים. בהודעה לא נמסרו נתונים על השתתפות הצמתים או על השימוש בתכונות החדשות. לשינויים הטכניים עדיין לא ניכרת השפעה ברורה על הביקוש ל-PI. ב-25 באוקטובר נסחר הטוקן בסביבות 0.0759 דולר, ירידה של כ-13% במהלך החודש הקודם, והוא עדיין מתחת ל-0.08 דולר. בעדכון מוקדם יותר צוין כי מחיר PI עמד על 0.076 דולר, ירידה של 2.7% ב-24 שעות, וכי שווי השוק היה מתחת ל-900 מיליון דולר. אנליסטים ציינו תמיכה בטווח 0.075–0.077 דולר והתנגדות בטווח 0.080–0.084 דולר; ירידה מתמשכת מתחת לרמת התמיכה עשויה למקד את תשומת הלב ב-0.067 דולר. PI עדיין נמוך ביותר מ-97% משיא כל הזמנים שלו, שהתקרב ל-3 דולר. העדכונים עשויים להועיל לאקוסיסטם המפתחים של Pi Network, אך נדרשת אימוץ רחב יותר כדי לתמוך בהשפעה מתמשכת על השוק.

שווי השוק של Ethereum איבד כ-54 מיליארד דולר בתוך שלושה שבועות, בעוד ETH ירד בכ-15% על רקע חולשה בשוק האלטקוינים. האנליסט Darkfost מייחס את הירידה למחירים נופלים, לגלי ликווידציות ולצמצום הסיכון מצד הסוחרים. תהליך צמצום המינוף ב-Ethereum ניכר גם בנתוני הנגזרים: ה-open interest של ETH ב-Binance ירד בחודש האחרון ב-1.3 מיליארד דולר, כמעט 20%, ל-5.7 מיליארד דולר, ואילו ה-open interest הכולל בשוק ירד ל-11.5 מיליארד דולר. לדברי Darkfost, צמצום מינוף כזה עשוי להיות חלק מתיקון רגיל, ופחד עלול להתעורר כשהתיקון מתקרב לשלבים המאוחרים שלו. ביולי, ירידה חדה יותר ב-open interest של ETH לוותה לאחר מכן בהתייצבות ובעלייה של יותר מ-32%, שבמהלכה ETH חצה לזמן קצר את רף 2,800 הדולר. ההיסטוריה הזו מספקת הקשר, לא הבטחה; מינוף מופחת עשוי להקל על לחץ הליקווידציות, אך ירידת המחיר נותרת סיכון לטווח הקצר עבור סוחרים.

טורסטן סלוק, הכלכלן הראשי של Apollo Global Management, אומר כי השקעות ב-AI עדיין לא הניבו תשואות פיננסיות ברורות ברוב החברות בארה״ב. ההכנסות לעובד, לאחר התאמה לאינפלציה, ושולי הרווח עלו בקרב Magnificent Seven, אך נותרו ברובם ללא שינוי ב-493 החברות האחרות במדד S&P 500. גם Apollo לא מצאה האצה ברורה בפריון שנבעה מ-AI. השימוש ב-AI נפוץ, אך ניתוח מספטמבר מצא כי בעוד 69% מחברות S&P 500 הטמיעו AI, רק 29% דיווחו על תוצאות שנמדדו ורק 2% עקבו אחר הביצועים לאורך זמן. כמה עסקים ותיקים נעשים בררניים יותר ביחס למודלי AI יקרים, כאשר הוצאות על טוקנים נתפסות כעלות שעלולה ללחוץ על שולי הרווח. מוקד תשומת הלב האחרון של השוק הוא השאלה אם ההוצאה על AI תניב תשואה מספקת במהלך עונת הדוחות. תוכניותיה של Meta להגדיל את ההשקעה ב-AI ואת הוצאות ההון ערערו לאחרונה את ביטחון המשקיעים, הכבידו על מניית החברה ודחפו מדדי סיכון אשראי לשיאים חדשים. עבור סוחרי קריפטו, הממצאים אינם זרז ישיר למחירי טוקנים, אך הם עשויים להשפיע על תיאבון הסיכון הרחב יותר אם הספקות בנוגע לצמיחה שמונעת על ידי AI יתפשטו בשווקים.

שווקי חיזוי משמשים יותר ויותר כמקורות מידע בזמן אמת, ולא רק כזירות מסחר. המחירים בהם יכולים לספק הערכות הסתברות עדכניות, משום שסוחרים מסכנים כסף, המחירים מגיבים למידע חדש וניתן לבדוק את התוצאות לאחר הסליקה. שווקי חיזוי מוצגים כיום ב-Google Finance, ב-CNBC, ב-CNN וב-The Wall Street Journal, בעוד ICE ו-Tradeweb מפיצות נתונים קשורים ללקוחות מוסדיים. מאמר עבודה של הפדרל ריזרב בחן את התחזיות של Kalshi לגבי מדדים כלכליים. בתקופה שנבדקה נמצא כי התחזיות החציוניות והמודאליות של Kalshi לגבי הריבית היו מדויקות ביום שלפני החלטות ה-FOMC, וכי תחזיות מדד המחירים לצרכן הכללי שלה עלו בביצועיהן על קונצנזוס Bloomberg. ציפיות השוק לגבי הריבית השתנו גם הן עם פרסום נתונים כלכליים, ובאופן כללי תאמו את CME FedWatch. מחקרים המצוטטים בדוחות מראים כי שווקי חיזוי מתחרים בסקרים ובתחזיות מומחים, ולעיתים אף מדויקים מהם, בנוגע לבחירות, לפרסומי נתונים כלכליים, לבריאות הציבור ולאירועים אחרים. Tiger Research ניתחה 2,681 שווקים שהגיעו לסליקה בפלטפורמת הבלוקצ'יין Limitless. כ-85% מהם עסקו בספורט; בתשעה מתוך עשרה טווחי מחירים, ההסתברויות המשתמעות היו במרחק של עד ארבע נקודות אחוז מתדירות התוצאות בפועל. שווקים עם מסחר דליל היו פחות אמינים. עבור סוחרי קריפטו, שווקי חיזוי עשויים לספק איתותים שימושיים לגבי ציפיות מאקרו-כלכליות וסיכונים הנובעים מאירועים, אך הממצאים אינם זרז ישיר למחירי הקריפטו. נזילות רבה יותר, מעורבות רגולטורית ונתונים שקופים נותרו חשובים לאמינותם.

מייסד-שותף של Solana, אנטולי יאקובנקו, הציג רעיון ראשוני לאורקל המשוקלל לפי מאמתים, שיוכל לתמחר בטוחות שעברו טוקניזציה ולאפשר הנפקת SOL חדש כנגדן. משקל ההצבעות של המאמתים על המחירים ייקבע לפי כמות ה-SOL שנעשתה אצלם בסטייקינג, ואילו ניתן יהיה להטיל מס על הרווחים מהפעילות כדי לייצר הכנסות לרשת. אורקל Solana המשוקלל לפי מאמתים אינו הצעת ממשל רשמית, ולא הוכרזו בטוחות כשירות, הצבעה או לוח זמנים ליישום. הרעיון מגיע לאחר שדרוג Alpenglow, שעלה לאוויר ב-21 באוקטובר והביא את סופיות העסקאות לכ-150 מילישניות, תוך ייעול הצבעות המאמתים. אורקל מובנה עשוי להשלים ספקים כמו Pyth ו-RedStone או להתחרות בהם. הסוחרים יעקבו אחר פרטים בנוגע לאמצעי ההגנה על הבטוחות ולהשפעת ההנפקה החדשה על היצע ה-SOL. מתן השפעה למאמתים הן על תמחור נכסים והן על יצירת SOL עלול לעורר גם חששות בנוגע לתמריצים, לריכוזיות ולמניפולציה.

מניית CoreWeave (CRWV) צנחה ביותר מ־15% ביום אחד באמצע אוקטובר, וכמעט ב־25% במהלך השבוע, כשמשקיעים הטילו ספק בהתרחבות של ספקית שירותי הענן ל־AI, הממומנת בחוב. החברה דיווחה על חוב בהיקף של 35.6 מיליארד דולר נכון ל־30 ביוני, בעוד שהערכות רחבות יותר מציבות את החשיפה הכוללת שלה לחוב על כ־50 מיליארד דולר. התשואות על איגרות החוב של החברה לפירעון בשנים 2030–2032 עלו לכ־15%–16%, ומרווחי ה־CDS חצו 1,000 נקודות בסיס — סימן לחשש גובר מפני סיכון אשראי ועלויות מימון מחדש. עלייה בתשואות השוק אינה מגדילה מיד את התשלומים על חוב קיים בריבית קבועה, אך היא עלולה לייקר הלוואות עתידיות. CoreWeave צופה גם הוצאות הוניות של 35–39 מיליארד דולר ב־2026. החברה דיווחה על הכנסות של 5.1 מיליארד דולר ב־2025 ועל הפסד נקי של 1.2 מיליארד דולר. אנליסטים צופים הכנסות של כ־13 מיליארד דולר ב־2026, אך מעריכים שההפסדים יימשכו. המנכ״ל מייק אינטרטור ציין צבר הזמנות של יותר מ־104 מיליארד דולר. צבר זה מעיד על ביקוש המעוגן בחוזים, אך אינו כסף מזומן בקופה ויש לממשו לאורך זמן. Nvidia מחזיקה בכ־10% מ־CoreWeave ויש לה הסכם קיבולת עם החברה עד אפריל 2032. מוכרי שורט הרוויחו לפי ההערכות 806 מיליון דולר ב־14 באוקטובר, כש־CRWV ירדה ב־15.5%, אף שהקונים נותרו פעילים: ARK Invest רכשה יותר מ־381,000 מניות, ומשקיעים קמעונאיים קנו מניות בכ־66 מיליון דולר במהלך השבוע. גל המכירות הכביד גם על חברות תשתיות ה־AI Nebius (NBIS) ו־Applied Digital (APLD). הדעות בוול סטריט חלוקות: חלק מהמשקיעים מציינים את הביקוש ואת צבר ההזמנות כסיבות לקנייה, ואילו אחרים מזהירים שעלויות החוב וסיכוני הביצוע עלולים לפגוע בתשואה מהקמת תשתיות ה־AI.

שדרוג Bell של Stellar עבור Protocol 30 מתקרב. מתוכנן שהמאמתים ב-mainnet יצביעו ב-23 בנובמבר בשעה 17:00 UTC. מתוכנן שהמאמתים ב-testnet יצביעו ב-3 בנובמבר בשעה 17:00 UTC; התאריכים עשויים להשתנות, והפעלת השדרוג תלויה באישור המאמתים. מדריך השדרוג של Bell מבקש מארנקים, מבורסות וממפעילי תשתיות לעדכן את התוכנה שלהם כדי לתמוך בכתובות חוזים שמתחילות ב-“W” ובשינויים בנתוני כותרת ה-ledger. JavaScript SDK v17.3.0, שפורסם ב-21 באוקטובר, תומך בקידוד, בפענוח ובאימות של הכתובות החדשות. מפעילים שמפענחים נתוני ledger גולמיים זקוקים גם לכלים התואמים לכותרת ה-ledger המעודכנת. Bell מוסיף אימות חתימות ML-DSA עבור חוזים חכמים ומאפשר לכלול מזהי לקוחות בכתובות חוזים. עסקאות רגילות ברשת ימשיכו להשתמש ב-Ed25519. חותמות זמן של ledger ברמת דיוק של אלפיות השנייה לא יגרמו כשלעצמן לסגירה מהירה יותר של ledgers ולא ישנו את מרווח יצירת הבלוקים. שדרוג Bell הוא אבן דרך במוכנות הטכנית, ולא שיפור מאומת במהירות או בביצועי הרשת; לכן השפעתו הישירה על מחיר XLM אינה ודאית.

Hyperliquid עדכנה את כללי העדיפות של פעולות ברשת הבדיקות בעקבות משוב ממשתמשים. הפעולות noop ו-scheduleCancel כבר אינן משפיעות על העדיפות של פעולות אחרות. רוב הפעולות האחרות מורידות את העדיפות של פעולות מתחרות עד להשלמתן, אך גם cancel, cancelByCloid, order, modify ו-batchModify מוחרגות מהכלל. Hyperliquid הוסיפה גם את cDeposit2, פעולת API הדומה ל-cDeposit ותומכת בבקשות חתומות בידי סוכן. השינויים חלים על הפונקציונליות של רשת הבדיקות; לא דווח על השפעה ישירה על המסחר ב-HYPE או על מחירו.

לפי הודעה רשמית, Binance Futures תשיק את החוזה התמידי PREDICTUSDT למסחר קדם-שוק ב-25 באוקטובר 2026 בשעה 15:45 (UTC+8). החוזה יציע מינוף של עד פי 5, ויאפשר לסוחרים לפתוח פוזיציות ב-PREDICT לפני תחילת המסחר הרגיל בשוק. ההשקה מוסיפה זירת מסחר חדשה בנגזרים עבור PREDICT, אך מסחר קדם-שוק עלול להיות כרוך בסיכוני תנודתיות ונזילות מוגברים. על הסוחרים להביא בחשבון את סיכוני המינוף ואת התנודות החדות במחירים.

הירידה של Polkadot (DOT) נמשכה. ב־17 באוקטובר המטבע ירד בכ־5% ל־1.16–1.18 דולר, לאחר שלא הצליח לשמור על העלייה לסביבת 1.29 דולר, והתקשה לחזור אל מעל 1.20 דולר. עד 24 באוקטובר DOT ירד ב־4% נוספים לכ־1.05 דולר, לאחר שניסיון נוסף לעלייה קצרה ל־1.20 דולר נכשל. הסוחרים עוקבים כעת אחר הטווח 1.00–1.02 דולר כרמת תמיכה לטווח הקרוב; שבירה ממושכת מתחתיו עשויה למקד את תשומת הלב ברמות 0.95 ו־0.90 דולר. חזרה אל מעל 1.09–1.11 דולר עשויה לשפר את התחזית לטווח הקצר, כשההתנגדות נמצאת בסביבת 1.15 ו־1.20 דולר. לא זוהה אירוע יחיד הקשור במיוחד ל־Polkadot כגורם לירידה. נראה כי אי־הוודאות בשוק הקריפטו הרחב ולחץ המכירות המתמשך מכבידים על DOT. תקרת היצע של 2.1 מיליארד DOT והירידה בקצב ההנפקה לא הצליחו לקזז את הביקוש החלש. הגישה למשקיעים מוסדיים כוללת את קרן הסל 21Shares Polkadot ETF, בעוד ש־Grayscale משכה רישום נפרד של קרן סל. הסוחרים יעקבו אחר השאלה אם הקונים יגנו על רמת התמיכה ויספגו את לחץ המכירות.

מיקרוסופט פרשה מתפקידה כלקוחת העוגן של מרכז הנתונים המתוכנן של Nscale לבינה מלאכותית בלוטון שבאסקס, לאחר שמפעילת רשת החשמל בבריטניה מסרה שייתכן שלא יהיה די חשמל זמין עד ראשית או אמצע שנות ה-2030. המתקן היה צפוי להיפתח בסוף 2026 או בתחילת 2027, עם קיבולת התחלתית של 50 מגה-ואט ואפשרות להרחבה ל-90 מגה-ואט. תוכנן להציב בו 23,040 מעבדי GPU מסוג Nvidia GB300 עבור Azure. מיקרוסופט אומרת שפרויקטים אחרים שלה עם Nscale בנורווגיה, בפורטוגל ובארה״ב אינם מושפעים. Nscale בוחנת אפשרויות לייצור חשמל באתר, ובהן תאי דלק, אך גם האתר שלה בנורווגיה מתעכב: 6.4 מגה-ואט מתוך 30 מגה-ואט מתוכננים כבר פועלים. הביטול מדגיש את מגבלות רשת החשמל כסיכון לצמיחת מרכזי נתונים לבינה מלאכותית, ועלול לעורר שאלות בנוגע ליכולת של Nscale לעמוד בתוכניותיה לקראת ההנפקה המתוכננת שלה בארה״ב. עבור סוחרי קריפטו, אין לכך השפעה ישירה על מחירי הטוקנים. כל השפעה על הסנטימנט כלפי קריפטו הקשור לבינה מלאכותית תהיה עקיפה ותלויה בשאלה אם עיכובים בתשתיות יאטו את הצמיחה הרחבה יותר של תחום הבינה המלאכותית.

מדיניות הפרטיות המעודכנת של Google, שתיכנס לתוקף ב־16 באוקטובר, מאפשרת להשתמש במידע שמקורו ב־Gmail, ב־Google Photos, ב־Drive ובשירותים מחוברים אחרים כדי להתאים אישית מודעות, כאשר משתמשים בוחרים להצטרף לתכונות AI הזכאיות לכך. העדכון מבהיר כי ניתן להשתמש גם בסיכומים, בקטעים ובמסקנות שנוצרו באמצעות AI; במקרים מסוימים, הסיכומים עשויים להיות דומים מאוד לתוכן המקורי. Google מציינת שמפרסמים אינם יכולים לגשת להודעות הדוא״ל, לקבצים או לתמונות המקוריים של המשתמשים, וכי קטגוריות רגישות מוחרגות מהתאמת מודעות אישית. חיבורי אפליקציות כבויים כברירת מחדל, והמשתמשים יכולים לנהל אותם ואת הגדרות המודעות דרך חשבונות Google שלהם. עם זאת, אנשים עשויים לבדוק חלק מהנתונים שמעובדים ב־AI Mode וב־Ask Maps, וניתוק אפליקציה או מחיקת התוכן שלה אינם בהכרח מוחקים מידע שכבר נשמר בהיסטוריית שירותי החיפוש. Google החלה גם לבדוק מודעות ב־AI Mode עבור משתמשים שמחברים שירותים באמצעות Personal Intelligence, בלי לפרט באילו שווקים או פורמטים מדובר. העדכון מעלה שאלות בנוגע לפרטיות ולשימוש בנתונים בפרסום מבוסס AI, אך לא זוהתה לו השפעה ישירה על מחירי מטבעות קריפטוגרפיים או על המסחר בהם.

הקואליציה בהובלת סעודיה מסרה כי יירטה והשמידה טיל בליסטי של החות'ים שהיה מכוון לריאד. באירוע האחרון לא דווח על נפגעים, אם כי שברי יירוטים קודמים גרמו לפציעות ולנזק קל. פעולת הקואליציה הסעודית מגיעה על רקע התקפות חוזרות של טילים וכטב"מים הקשורות לסכסוך בתימן. לא אושר כל שינוי במרחב האווירי של סעודיה או בפעילות התעופה. הסיכויים בשווקי התחזיות השתנו בין הדיווחים: ההסתברות לסגירת המרחב האווירי של סעודיה עד 1 בנובמבר 2026 ירדה מ־4.5% ל־3.6%, ואילו ההסתברות לסגירה עד 1 בינואר 2027 עלתה מ־16.5% ל־19%. אלה הערכות שוק, לא תוכניות רשמיות. סוחרי קריפטו עשויים לעקוב אחר הלך הרוח האזורי בנוגע לסיכון, אך לאירוע אין זרז ישיר וספציפי לנכסי קריפטו. התקפות נוספות או הנחיות תעופה רשמיות עשויות להשפיע על נכונותם של משקיעים לקחת סיכונים באופן רחב יותר.