חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

לפי Castle Labs, שוק הנכסים מהעולם האמיתי (RWA) של Solana צמח מכ־700 מיליון דולר ל־4.3 מיליארד דולר בתוך 12 חודשים — עלייה של כ־514%. הנתונים הרחבים יותר כוללים ניירות ערך שעברו טוקניזציה, אשראי ונכסים מניבי תשואה. שוק ה־RWA שעבר טוקניזציה ב־Ethereum צמח מ־15.5 מיליארד דולר ל־16.6 מיליארד דולר, ולכן הוא עדיין גדול כמעט פי ארבעה; עם זאת, נתח השוק של Solana ביחס ל־Ethereum עלה מ־4.5% לכ־26%. היקף המניות שעברו טוקניזציה ב־Solana עלה מ־63 מיליון דולר ל־455 מיליון דולר, ולפי דיווחים נעשה שימוש ביותר מ־65 מיליון דולר במניות שעברו טוקניזציה כדי להפיק תשואה. אפשר להשתמש במוצרי xStocks כבטוחה בפלטפורמות הלוואה כמו Kamino ו־Jupiter Lend. הצעות נוספות כוללות את ONyc של OnRe, את PRIME ו־AUTO של Hastra ואת syrupUSDC של Maple Finance. לפי Castle Labs, הנכסים האלה עשויים להרחיב את פעילות ההלוואות, ההלוואה והשימוש בהון ב־DeFi של Solana. יישומי Solana הניבו הכנסות של יותר מ־193 מיליון דולר במהלך 30 הימים האחרונים — כמעט פי שניים מ־86.5 מיליון הדולר של Hyperliquid; יישומים לצרכנים היו אחראים לכ־80% מהכנסות האפליקציות של Solana. הצמיחה המהירה בשוק ה־RWA מעידה על פעילות גוברת מעבר לנכסים שמקורם בקריפטו, אך שווי של נכסים שעברו טוקניזציה אינו יוצר באופן אוטומטי ביקוש ל־SOL. המשך ההתקדמות תלוי בהשתתפות המנפיקים, בנזילות ובאיכות היישומים.

גניבת מכשיר Ledger שבו הושתל רכיב חומרה חשפה סיכוני אבטחה למשתמשי ארנקי חומרה. יותר מ־60 BTC, בשווי של כ־4.8 מיליון דולר, נגנבו ממפעיל של הונאת משימות. המפעיל העביר את הכספים לשלוש כתובות Ledger ב־22 בספטמבר. ב־9 באוקטובר רוקנו שלוש הכתובות בהעברות נפרדות לאותו ארנק, שקושר לכספים גנובים. Ledger מסרה שההפסדים שאומתו במסגרת התקרית הרחבה יותר קשורים למכשירי חתימה שנמכרו על ידי המשווק מדרום־מזרח אסיה CryptoBilis. רכיב חומרה בלתי מורשה שנמצא במכשיר של אחד הקורבנות יכול היה ללכוד את ביטוי השחזור בן 24 המילים במהלך ההתקנה ולשדר אותו באמצעות LTE. מנתח הבלוקצ'יין Specter העריך שהגניבה הרחבה יותר הקשורה ל־CryptoBilis הסתכמה ביותר מ־86 מיליון דולר ב־Bitcoin, ב־Ethereum וב־TRON. Ledger המליצה ללקוחות שהגדירו מכשיר CryptoBilis להעביר את נכסיהם למכשיר חדש עם ביטוי שחזור חדש. ההונאה כללה תשלום לאנשים כדי לפרסם מודעות מכירה וביקורות מזויפות על מוצרים לגיטימיים, ולאחר מכן דרישה להפקדות לאחר שהוצגה להם יתרה שלילית. ועדת הסחר הפדרלית של ארצות הברית מסרה שהונאות משימות היוו כמעט 40% מהדיווחים על הונאות תעסוקה ב־2024; ההפסדים המדווחים בקריפטו מהונאות תעסוקה הגיעו ל־41 מיליון דולר במחצית הראשונה של אותה שנה. גניבת רכיב ה־Ledger מדגישה סיכוני אבטחת ארנקים והונאות, אך ההפסדים שפורסמו לבדם אינם מעידים על מכירה נרחבת של Bitcoin או על גל מכירות בשוק כולו.

מאז סוף אוגוסט, נכסי קריפטו בעלי שווי שוק קטן ובינוני הציגו את המומנטום החזק ביותר בשווי השוק, ועקפו את ביטקוין ואת האסימונים בעלי שווי השוק הגדול, לפי האנליסט Darkfost מ-CryptoQuant. מדד המשווה את שווי השוק החודשי הממוצע של כל קבוצה לממוצע השנתי שלה הגיע ל-41% עבור קריפטו בעלי שווי שוק קטן ובינוני, לעומת 7% עבור ביטקוין ו-3.5% עבור נכסים בעלי שווי שוק גדול. המדד עוקב אחר המומנטום ביחס להיסטוריה של כל קבוצה, ולא אחר גודל השוק הכולל. השינוי חריג: ביטקוין הוביל לעיתים קרובות התאוששויות בשוק, כולל לאחר שוק הדובים של 2023, משום שסוחרים נוטים להעדיף תחילה את הנכס הגדול והנזיל ביותר. התחזקות של קריפטו בעלי שווי שוק קטן ובינוני עשויה להעיד על עלייה בנכונות לקחת סיכונים. עם זאת, Darkfost הזהיר כי אסימונים קטנים יותר רגישים מאוד לסנטימנט ולזרימת ההון. הנתונים מכסים תקופה קצרה, ולכן המומנטום עשוי להתהפך ואינו מבטיח שהביצועים העודפים יימשכו.

ההודעה האחרונה של WBTC מדגישה כי ההיערכות לאיומי מחשוב קוונטי תחייב שינויים מעבר לרשת הביטקוין, לרבות בארנקים, אצל משמורנים ובתשתיות DeFi. עד כה לא הודגם בפומבי מחשב קוונטי שמסוגל לפצח חתימות של ביטקוין בהיקף נרחב, אך מעבר קריפטוגרפי עתידי עשוי לדרוש תיאום שיימשך שנים. הצעות כמו BIP-360 הן חלק מהעבודה המתמשכת על אבטחת הביטקוין. לפי WBTC, כ-116,000 טוקנים נמצאים במחזור ומגובים בכ-9.5 מיליארד דולר בביטקוין. החברה נערכת להעביר את ההפקדות לכתובות חדשות של משמורנים ובוחנת מודל עתודות הכולל כמה משמורנים. צעדים אלה נוגעים למשמורת ולחוסן תפעולי: שינוי כתובות בלבד אינו הופך את הביטקוין או את WBTC לעמידים בפני מחשוב קוונטי. עבור סוחרים, העדכון מדגיש את הצורך ארוך הטווח באבטחה קוונטית בכל תחום ה-DeFi המקושר לביטקוין, אך אינו מעיד על שינוי מיידי בקריפטוגרפיה של BTC או בתחזית המחיר שלו.

הוועדה לשירותים פיננסיים של דרום קוריאה ציינה את Streami, מפעילת Gopax, כאחת מ-16 מוסדות פיננסיים שנפגעו מתקריות סייבר. הרגולטורים זיהו כ-100,000 מקרי דליפת נתונים ברחבי המגזר, אך לא פרסמו פירוט לפי מוסד; לכן הנתון אינו מלמד כמה משתמשי Gopax נפגעו. נכון ל-15 באוקטובר, Gopax טרם פרסמה הצהרה פומבית מפורטת או התנצלות. הרשויות מתכננות לבדוק אם התקיפות כללו שימוש בבינה מלאכותית ולערוך בדיקות אבטחה נרחבות יותר. לא אושר מקרה ספציפי של גניבת נכסי קריפטו מ-Gopax. התקרית מעמידה תחת בחינה את אבטחת הסייבר של Gopax ואת נוהלי גילוי המידע שלה, אך השפעתה על מחירי הקריפטו עדיין אינה ברורה.

מייקל סיילור רמז ב-18 באוקטובר ש-Strategy עשויה לרכוש עוד Bitcoin, וכתב ב-X: ”מצאנו מקום לעוד כתום.” הוא לא אישר שבוצעה רכישה ולא חשף את היקפה או את מועדה. הדברים נאמרו לאחר הדיווח האחרון של החברה, שבו נמסר כי החזקותיה הגיעו ל-848,250 BTC, לאחר ש-Strategy רכשה 250 BTC תמורת כ-21.5 מיליון דולר בשבוע שהסתיים ב-11 באוקטובר. בשבוע המדווח שקדם לו הוסיפה Strategy 334 BTC תמורת 28.7 מיליון דולר, והגדילה את החזקותיה לכ-848,000 BTC. בדיווח האחרון הוערכה עלות הרכישה המצטברת של החברה עבור Bitcoin בכ-64 מיליארד דולר, או בממוצע 75,444 דולר ל-BTC; ב-18 באוקטובר נסחר Bitcoin בסביבות 81,000 דולר. Strategy הוציאה גם 192.4 מיליון דולר על רכישה חוזרת של מניות בכורה STRC בשבוע שהסתיים ב-11 באוקטובר — בערך פי תשעה מהסכום שהוציאה על Bitcoin. בשבוע הקודם הוציאה החברה 176.3 מיליון דולר על רכישות חוזרות של STRC, יותר מפי שישה מהסכום שהשקיעה ברכישת Bitcoin. החברה דיווחה על מזומנים ועתודות דולריות בהיקף כולל של 5.52 מיליארד דולר, אך לא אמרה שכל הסכום זמין לרכישת Bitcoin. ניתוח קודם ציין גם ש-Strategy גייסה 5.41 מיליארד דולר באמצעות מכירת מניות ברבעון השלישי, ורק 9.5% מהסכום הופנה ישירות לרכישת Bitcoin; יתר הכספים תמכו בעתודות ובהתחייבויות. עבור סוחרים, הרמז של סיילור וההחזקות הגדולות של Strategy עשויים לחזק את הציפיות לכך שהביקוש התאגידי ל-Bitcoin יימשך. עם זאת, ההוצאות הניכרות על מניות בכורה והיעדר אישור לרכישה חדשה מחלישים את האיתות. נדרש דיווח נוסף של החברה כדי לוודא אם אכן בוצעה רכישה נוספת.

ההוצאות של ועדות הפעולה הפוליטיות (PACs) הקשורות לקריפטו במרוץ לסנאט באוהיו הגיעו לכ-52.61 מיליון דולר, לפי דיווחים שהוגשו לוועדת הבחירות הפדרלית (FEC). Defend American Jobs, המזוהה עם Fairshake, דיווחה על הוצאה של כ-46.67 מיליון דולר כדי להתנגד לסנאטור לשעבר שרוד בראון ולתמוך בסנאטור המכהן מטעם המפלגה הרפובליקנית, ג'ון יוסטד. Digital Freedom Fund דיווחה על הוצאה נוספת של 5.94 מיליון דולר. הסכום הכולל עולה על תוכנית ה-30 מיליון דולר ש-Defend American Jobs הצהירה עליה בעבר. מדובר בהוצאות פוליטיות, ולא בתרומות ישירות לחשבונות הקמפיין של המועמדים. בראון מבקש לחזור לסנאט, ואילו יוסטד מגן על מושבו בבחירות אמצע הקדנציה בנובמבר. Coinbase ו-Ripple תמכו ב-Fairshake ובקבוצות הקשורות אליה. הוצאות ה-PACs בתחום הקריפטו מדגישות את מאמצי התעשייה להשפיע על הקונגרס ועל הרגולציה העתידית של נכסים דיגיטליים, אך הנתונים לבדם אינם מוכיחים מהי עמדתו של מי מהמועמדים בנוגע לכללים מסוימים בתחום הקריפטו. עבור סוחרים, מדובר באיתות מדיני ופוליטי, ולא בזרז ישיר למחירי מטבעות קריפטוגרפיים; ייתכן שלאחר הבחירות תצטרך התעשייה לעבוד מול כל אחת משתי המפלגות.

Uniswap רשמה הכנסות שיא מפרוטוקול בסך 14.81 מיליון דולר בספטמבר 2026, כאשר Robinhood Chain תרמה כ-53%, כלומר כ-7.8–7.9 מיליון דולר. הרשת הושקה ביולי, והמסחר במניות מטוקננות בה סייע להרחיב את הפעילות מעבר להחלפות בין מטבעות קריפטוגרפיים. העמלה הממוצעת של Uniswap לכל עסקה ב-Robinhood Chain הייתה 0.465%, לעומת 0.214% בפריסותיה השונות. עם זאת, מספר העסקאות היומיות ב-Robinhood Chain ירד ביותר מ-40% עד תחילת אוקטובר, והדבר מדגיש את הסיכון שבהסתמכות על רשת אחת עבור חלק גדול מהכנסות Uniswap. מניות מטוקננות עשויות למשוך ביקוש חוזר, אך הן לא בהכרח מקנות את אותן זכויות כמו מניות בבעלות ישירה. הסוחרים יעקבו אחר השאלה אם הפעילות תתאושש ואם מקורות ההכנסה יתגוונו.

TSMC העלתה את תחזית צמיחת ההכנסות שלה ל-2026 לכ-44%, לעומת כ-40%, כאשר הביקוש לשבבי AI ממשיך לעלות על ההיצע. לאחר הכנסות של 46.72 מיליארד דולר ברבעון השלישי וצמיחה שנתית של 69% ברווח הנקי, החברה צופה הכנסות של 52.3–54.3 מיליארד דולר ברבעון הרביעי. TSMC הותירה את תוכנית ההשקעות ההוניות שלה ל-2026 על 60–64 מיליארד דולר, וצופה שההשקעות בשנים 2026–2028 יעלו במידה ניכרת על הסכום הכולל בשלוש השנים הקודמות. TSMC מפתחת כמעט 20 מפעלי ייצור, ובהם 13 בטייוואן וחמישה עד שישה בחו״ל. ההתרחבות מחוץ למדינה צפויה להפחית את שיעור הרווח הגולמי ב-2026 בכשתי נקודות אחוז. למרות התחזית החיובית, מניית TSMC ושוקי המוליכים למחצה ירדו, לאחר שמשקיעים תהו אם ההוצאות על תשתיות AI יניבו תשואה מספקת. עבור סוחרי קריפטו, אין בחדשות זרז ישיר לטוקן כלשהו, אך הדיון המתמשך בתשואה על השקעות AI ובעלויות המימון עשוי להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים באופן רחב יותר. בין הגורמים המרכזיים למעקב: תוצאות TSMC ברבעון הרביעי, הגברת הייצור במפעלים החדשים והאפשרות שהיצע השבבים ידביק את הביקוש.

האנליסטים עדיין חלוקים בשאלה אם ביטקוין יוכל לשוב לרמה של 100,000 דולר עד סוף 2026. ריאן רסמוסן מ-Bitwise רואה תמיכה אפשרית ברכישות של קרנות סל וחברות, בביקוש לנכסים מוחשיים ובסביבה רגולטורית ברורה יותר. מנגד, אדם מורגן מקארתי מ-LO:TECH מעריך שביטקוין ייסחר בעיקר בטווח של 85,000 עד 95,000 דולר, שכן אינפלציה מתמשכת ואפשרות להעלאות ריבית מצד הפדרל ריזרב עלולות להכביד על המחירים. מדד המחירים לצרכן בארה״ב עלה בספטמבר ב-0.6% לעומת החודש הקודם, ומדד הליבה עלה ב-0.3%; השווקים גם תימחרו סיכוי גבוה להעלאת ריבית בדצמבר. ניתוחים מאוחרים יותר מצביעים על זרימות חלשות יותר לקרנות סל ועל האטה ברכישות של חברות, בעוד לוקה אינברניצי מ-Laser Digital אומר שתשואות גבוהות של אג״ח האוצר נותרות סיכון. מינוף מופחת עשוי להעצים פריצה מתמשכת מעל 90,000 דולר, בעקבות סגירת פוזיציות שורט, אך ג׳יימס באטרפיל מ-CoinShares אומר שעליות ממושכות דורשות חידוש של זרימות ההשקעה. סוחרים צפויים לעקוב אחר נתוני האינפלציה, הציפיות בנוגע לפד, תשואות אג״ח האוצר והביקוש המוסדי כדי לקבל רמזים על המהלך הבא של ביטקוין.

Binance תפסיק להפעיל את Binance Pool בשעה 07:00 UTC ב-10 בנובמבר 2026, כך מסרה Binance בהודעה מ-13 באוקטובר. הסגירה כוללת כריית Bitcoin, את Pool Savings, את Cloud Mining, את Transaction Accelerator, ממשקי API של מאגר הכרייה והתראות hashrate. Binance ציינה כי ההחלטה התקבלה בעקבות בחינה של מוצריה ושירותיה, אך לא מסרה סיבה מסחרית ספציפית. הסגירה לא תשפיע על בורסת Binance או על פעילות המסחר בספוט. כורי Bitcoin צריכים להעביר את המכונות שלהם לפני המועד האחרון. Binance תפסיק לקבל או לזכות shares והגשות hashrate חדשות, ואילו shares זכאים שהוגשו לפני המועד ייכללו בחישוב התגמולים הסופי. על המשתמשים להשלים את כל בדיקות הזהות הנדרשות עד 23:59 UTC ב-10 בנובמבר, לבדוק את פוזיציות החיסכון הפעילות ולוודא שהחשבונות שלהם יכולים לקבל תגמולים או החזרים זכאים שטרם שולמו, בהתאם לתנאי המוצר ולדרישות הציות. דפי המאגר ההיסטוריים צפויים להיסגר ב-24 בנובמבר, ולכן מומלץ למשתמשים לשמור מראש את רישומי החשבון. ה-hashrate המשוער של Binance Pool ברשת Bitcoin ירד לכ-9.2 EH/s באוקטובר, מכ-26 EH/s בדצמבר, והיווה פחות מ-1% מהרשת לפי ההערכה העדכנית ביותר. בהשוואה מאוקטובר, Foundry USA, AntPool ו-F2Pool היו אחראים יחד לכ-64.2% מה-hashrate שנמדד. Binance לא חשפה לאן יעברו הכורים שלה; הם עשויים להצטרף למאגרים אחרים, לכרות באופן עצמאי או להשבית את המכונות. סוחרים יכולים לעקוב אחר שינויים ב-hashrate של המאגרים ובנתחי הבלוקים כדי לזהות סימנים לשינוי בריכוזיות, אך הסגירה כשלעצמה אינה מוכיחה השפעה ישירה על מחיר Bitcoin.

תחזית הצמיחה של Broadcom בתחום ה-AI נותרת חזקה, אך מניותיה נתונות ללחץ. ניתוח קודם הדגיש את שבבי ה-AI המותאמים אישית של החברה, את טכנולוגיית האריזה המתקדמת ואת שיתופי הפעולה עם Google, OpenAI ו-Meta, לצד שיעורי רווח תפעולי איתנים למרות שיעורי רווח גולמי נמוכים יותר. במחיר של 361.54 דולר, שווי Broadcom הוערך לפי מכפיל של פי 18.7 מהרווח החזוי לשנת הכספים 2027, ונאמר כי התזה להשקעה תלויה בהמשך ביצוע מוצלח. הערכה מאוחרת יותר דיווחה שמניית Broadcom ירדה ב-33.6% משיא של 495 דולר ביוני ל-328 דולר, ומחקה כ-800 מיליארד דולר משווי השוק. היא ציינה צמיחה של 86% בהכנסות ברבעון השלישי וצמיחה של 221% בתחום מוליכים למחצה ל-AI, והצביעה על יעדי רווח של עד 30 דולר למניה ועל הערכות שווי של פי 17 מהרווח לשנת הכספים 2027 ופי 11 מהרווח לשנת הכספים 2028. הכותב רואה פוטנציאל לעלייה של 50%–100% אם היעדים יושגו, וטוען שסיליקון מותאם אישית ותוכנה עשויים ליהנות מכך שחברות AI מנהלות את הוצאות התשתית שלהן. אלה הערכות הכותב, לא תשואות מובטחות או תחזית של החברה. ביצוע, ריכוז לקוחות וסיכון אשראי נותרו שיקולים מרכזיים. Broadcom היא סיפור של מניית טכנולוגיה ולא זרז ישיר למטבעות קריפטוגרפיים, אם כי היא עשויה ללמד על תיאבון הסיכון הרחב יותר לנכסי AI וטכנולוגיה.

קושי כריית הביטקוין עלה ב-5.92% ל-140.58 טריליון בבלוק 971,712 ב-16 באוקטובר — הרמה הגבוהה ביותר מאז 5 במרץ. ההתאמה בוצעה לאחר שהבלוקים נוצרו מהר מהיעד, כאשר קצב הגיבוב (hashrate) המשוער של הרשת עלה על זטאהאש אחד לשנייה. בכך היא הפכה את ההתאמה הקודמת, שבה הקושי ירד מעט, ב-0.03%, ל-132.72 טריליון. במהלך החודש האחרון קושי הכרייה של ביטקוין עלה ב-10.3%, והגביר את הלחץ התפעולי על הכורים. אם כוח המחשוב יישאר ללא שינוי, הכורים עשויים לקבל כ-5.6% פחות תגמולים ליחידת זמן, בעוד שעלויות החשמל והוצאות אחרות יישארו בעינן. ב-18 באוקטובר נסחר הביטקוין סביב 82,000 דולר, לאחר שנגע לזמן קצר בכ-79,800 דולר ב-15 באוקטובר. הסוחרים עוקבים אחר התנגדות סביב 83,000 דולר ולאחר מכן בטווח 84,000–85,000 דולר; אם המחירים ירדו, תשומת הלב תופנה לרמות 81,000 ו-80,000 דולר. קושי כרייה גבוה יותר עלול להפעיל לחץ על כורים פחות יעילים, אך כשלעצמו אינו מעיד על מכירות ואינו קובע את כיוון מחיר ה-BTC.

החזקות הביטקוין של Strive עלו ל-35,595 BTC לאחר שבועות של רכישות. ב-16 באוקטובר העלתה TD Cowen את מחיר היעד שלה למניית Strive מ-44 דולר ל-56 דולר, עלייה של 27%. Strive גם קבעה מחיר של 90 דולר למניה בהנפקה של 7 מיליון מניות בכורה, שעשויה לגייס כ-630 מיליון דולר לפני הוצאות. המימון מונע דילול מיידי של המניות הרגילות, אך כרוך בעלויות דיבידנד ועשוי לממן רכישות נוספות של ביטקוין. למרות העלאת ההמלצה מצד האנליסטים והגידול בהחזקות הביטקוין, מניית Strive ירדה ביום שישי ב-6.1%, בדומה ל-Strategy. עבור סוחרי ביטקוין, הרכישות מוסיפות מקור אפשרי לביקוש מצד חברות, אך מחיר היעד למניה הוא דעתו של אנליסט, לא הבטחה; רכישות עתידיות ותנאי השוק הרחב נותרים גורמים מרכזיים.

שבעה שחרורי טוקנים של קריפטו מתוכננים לשבוע הבא, כאשר LayerZero (ZRO) הוא השחרור הגדול ביותר לפי שווי. הנתונים העדכניים מצביעים על כך שכ-23.28 מיליון טוקני ZRO, בשווי של כ-43.3 מיליון דולר, ישתחררו ב-20 באוקטובר — 3.83% מההיצע שבמחזור. הערכות קודמות ציינו 23.4 מיליון ZRO בשווי של כ-44.7 מיליון דולר; הדיווח החדש מציין תאריך ושווי מעודכנים. ב-25 באוקטובר צפויים להשתחרר כ-227 מיליון טוקני Plasma (XPL) בשווי 17.9 מיליון דולר, ואילו Humanity (H) תשחרר כ-266 מיליון טוקנים בשווי 15 מיליון דולר. שחרורי טוקנים מתוכננים נוספים כוללים את SOSO, SOON, KAITO ו-COAI, עם שווי מדווח שנע בדרך כלל בין כ-5 מיליון ל-6.9 מיליון דולר. הערכות קודמות לגבי כמה פרויקטים היו שונות, ולכן על הסוחרים לבדוק לוחות זמנים ונתונים מעודכנים. שחרור טוקנים מגדיל את ההיצע שבמחזור ועשוי להוסיף לחץ מכירה בטווח הקצר, אך אין פירוש הדבר שהמקבלים בהכרח ימכרו. סוחרים יכולים לעקוב אחר מחירים, היקפי מסחר וזרימת טוקנים לבורסות סביב כל שחרור.

נתוני Chainalysis מראים כי היקף אג״ח האוצר האמריקאיות שעברו טוקניזציה הגיע ל־15.42 מיליארד דולר ב־1 ביולי 2026, עלייה של 125% לעומת 6.86 מיליארד דולר שנה קודם לכן. שוק אג״ח האוצר האמריקאיות שעברו טוקניזציה היווה 42.8% משוק הנכסים בעולם האמיתי (RWA), שהיקפו 36.07 מיליארד דולר, ונכלל בדוח. מבין ההחזקות שמיקומן זוהה, איטליה היוותה 29.9% מהשווי, פורטוגל 18.8% וסינגפור 18.2%. יחד היו שלוש המדינות אחראיות ל־66.9%, ואילו המחזיקים בארה״ב היו אחראים ל־10.5%. יפן היוותה 16.4% מהמחזיקים שזוהו, אך רק 0.4% מהשווי, דבר המעיד על החזקות קטנות יחסית. הנתונים הגאוגרפיים האלה כוללים רק החזקות שמיקומן ניתן לזיהוי. Chainalysis ציינה כי רף השקעה מינימלי נמוך יותר וגישה ללא חשבון תיווך אמריקאי תומכים באימוץ מחוץ לארה״ב. עם זאת, פעילות ההלוואות המגובה באג״ח אוצר שעברו טוקניזציה ירדה ב־23%, בעוד שההלוואות המגובות באשראי פרטי צמחו בחדות. קרן BUIDL של BlackRock חזרה גם היא להוביל בין מוצרי אג״ח האוצר שעברו טוקניזציה בסוף אוגוסט. הנתונים מצביעים על התרחבות הגישה לחוב ממשלתי ברשת, אך היחלשות ההלוואות המגובות באג״ח אוצר מראה שהצמיחה אינה אחידה.

משטרת תאילנד עצרה גבר סיני בן 37, המבוקש בסין בחשד להלבנת הון ולקשרים עם רשת פשיעה בינלאומית. לפי החוקרים, הרשת טיפלה בעסקאות בהיקף של יותר מ-500 מיליון יואן (כ-75 מיליון דולר). המשטרה טוענת כי החשוד ארגן המרות של מטבעות קריפטוגרפיים ומטבע חוץ עבור קבוצות פשע, וגייס אנשים שיספקו חשבונות בנק, כרטיסים ופרטי חשבון. הרשת נקשרה ליותר מ-133 חשבונות בנק. הוא גם הואשם בסיוע להסדרת אשרות ובשימוש במסמכים מזויפים הנוגעים למקום לינה. לפי המשטרה, הוא החליף לוחיות רישוי של כלי רכב כדי לחמוק ממעצר, עד שאותר בבית בבנגקוק. הוא יעמוד בפני הליכים בתאילנד בחשד ששהה במדינה מעבר לתוקף אשרתו במשך כשלוש שנים ושמונה חודשים, ולאחר מכן יתאמו הרשויות את החזרתו לסין. המקרה מדגיש את המשך הפיקוח של רשויות אכיפת החוק על הלבנת הון הקשורה לקריפטו, אך גורמים רשמיים לא דיווחו על השפעה ישירה על שוקי הקריפטו.

Bitget סוגרת חשבונות נבחרים לאחר שהוסיפה את רוסיה ואת בלארוס לרשימת האזורים המוגבלים שלה בתנאים שעודכנו ב-16 באוקטובר. משתמשים שיושפעו יקבלו הנחיות אישיות לגבי המועד שבו עליהם להפסיק לסחור, לסגור פוזיציות פתוחות ולמשוך את כספם. לפי דיווחים, חלק מהלקוחות נדרשים למשוך את כספם עד 21 באוקטובר, אך Bitget לא קבעה מועד אחרון אחיד ולא חשפה כמה חשבונות מושפעים. בדיווחים קודמים הוזכרה גם קזחסטן כאזור אפשרי, אך Bitget לא אישרה שמשתמשים שם נכללים במהלך. Bitget מתארת את הסגירות כצעד חד-פעמי ואומרת שהבורסה בכללותה ממשיכה לפעול. לקוחות שיושפעו יקבלו הודעה בדוא״ל, הודעה בתוך האפליקציה או התראת פוש; תמיכה זמינה לשאלות על חשבונות ומשיכות. הבורסה לא ציינה צו ממשלתי מסוים ולא קישרה את המהלך לפרצת האבטחה שאירעה בספטמבר. לקוחות שלא יקבלו הודעת סיום יוכלו להמשיך להשתמש בחשבונותיהם אם הם עומדים בתנאי הזכאות של Bitget. סוחרים שחשבונם נסגר יוכלו להעביר את כספם לבורסה אחרת או להחזיק בו בעצמם; ההשפעה על השוק צפויה להיות מוגבלת, אלא אם המשיכות יהיו נרחבות.

לאחר שהביטקוין נתקל בהתנגדות סמוך ל־87,000 דולר ולחץ המכירות התגבר, מדד ה־MVRV שלו ירד ל־25.7% — מתחת לסף ההיסטורי של האחוזון ה־30, לפי האנליסט Darkfost. מדד ה־MVRV של ביטקוין משווה את שווי השוק הנוכחי לרמות היסטוריות; קריאות בטווח הזה הופיעו בכ־25% מהזמן. לדברי Darkfost, הנתונים מתיישבים עם שלב צבירה, אך הביטקוין כבר יצא מטווח תמחור החסר העמוק ביותר, שלעתים קרובות חפף לתחתיות בשוק. המדד עשוי לספק הקשר לסוחרים הבוחנים שווי על־גבי הבלוקצ'יין, אך הוא אינו מאשר שהשוק הגיע לתחתית ואינו מאותת על עלייה קרובה.

חוקרי פעילות בשרשרת אומרים שכספים שלכאורה נגנבו בשלושה אירועי אבטחה בתחום הקריפטו הועברו ל-Zcash (ZEC), מטבע קריפטוגרפי המתמקד בפרטיות. ב-17 באוקטובר דיווח Specter שכספים הקשורים לאירוע Cryptobills Ledger ולניצול חולשה ב-Triple-A בהיקף של 12 מיליון דולר נכנסו ל-Zcash, אך לא הציג מסלול עסקאות מלא ולא אישר את הסכומים שהועברו. הדיווח מגיע בעקבות הפריצה ל-Bitget ב-24 בספטמבר. ZachXBT איתר קודם לכן כ-2,700 ZEC, שהיו שווים אז כ-3.8 מיליון דולר, אל מאגר Ironwood המוגן של Zcash. Bitget העריכה את הפסדיה הכוללים בכ-387.5 מיליון דולר, מסרה שהארנקים הקרים והמפתחות הפרטיים שלה לא נחשפו, והתחייבה לכסות את ההפסד. הסכום של 387.5 מיליון דולר מתייחס לפריצה כולה, ולא לכספים שאושר כי נשלחו ל-Zcash. מאגרי המידע המוגנים של Zcash יכולים להסתיר פרטי עסקאות, ולכן קשה יותר לעקוב אחר נכסים לאחר כניסתם לרשת. הדיווחים אינם מוכיחים שקיימת פגיעות חדשה בפרוטוקול, והפרטים על ההעברות של Cryptobills Ledger ו-Triple-A עדיין חלקיים. עבור סוחרים, הפעילות עשויה למשוך תשומת לב רבה יותר למטבעות פרטיות, אך אין השפעה ישירה מאושרת על מחיר ZEC או על יציבות השוק הרחבה.

Strive הגדילה את אחזקות הביטקוין שלה מ־28,000 BTC בסוף ספטמבר ל־35,595 BTC, והוסיפה כמעט 7,600 BTC בתוך כשבועיים. בין הרכישות שדווחו: 3,311 BTC ב־13 באוקטובר ו־2,822 BTC ב־14 באוקטובר. החברה, הנסחרת בארה״ב, היא כעת החברה הציבורית הרביעית בגודלה מבחינת אחזקות ביטקוין, בהפרש קטן לפני MARA Holdings. TD Cowen העלתה את מחיר היעד שלה למניית Strive מ־44 ל־56 דולר, לאחר שהרכישות עלו על ההערכה שלה לגבי כלל צבירת הביטקוין של החברה ברבעון הרביעי. למרות זאת, מניית Strive ירדה ביום שישי ב־6.6% ל־23.96 דולר, על רקע דילול שנגרם ממימוש כתבי אופציה במחיר 27 דולר; המימושים הושלמו כעת. החברה גם מבקשת לגייס 630 מיליון דולר באמצעות מניות בכורה, והכספים מיועדים לדיבידנדים ולרכישות ביטקוין נוספות, ולא להנפקת מניות רגילות נוספות. הרחבת עתודת הביטקוין היא איתות חיובי לביקוש לביטקוין, אף שההשפעה על השוק הרחב עשויה להיות מוגבלת. תוכנית המימון ומחיר הביטקוין נותרים סיכונים משמעותיים עבור Strive.

חברת הנכסים הדיגיטליים KR1, הנסחרת בלונדון, השיקה 10 מאמתים של Ethereum באמצעות כספת stVault של Lido V3, המופעלת על ידי P2P.org, ובכך החלה ליישם את תוכנית הסטייקינג שלה ב-Ethereum. KR1 מתכננת לבצע סטייקינג של עד 6,000 ETH מתוך אוצר של כ-6,200 ETH, וציינה כי היא שואפת להתרחב ליותר מ-100 מאמתים. המשך הפריסה יהיה תלוי בחלקו בתור הכניסה של מאמתים ל-Ethereum. KR1 שומרת על השליטה במשיכות, בהסדרי העמלות של המאמתים ובהרשאות הכספת, ויכולה להנפיק stETH כאפשרות לנזילות. לפי Lido, stVaults משלבות בעלות ובחירה של מאמתים עם אפשרות לסטייקינג נזיל. החוזים נבדקו על ידי חמש חברות אבטחה ומכוסים בתוכנית תגמולים למציאת באגים בסכום של עד 2 מיליון דולר. ההשקה מוסיפה השתתפות מוסדית לסטייקינג של Ethereum, אך KR1 לא חשפה את התגמולים, העלויות או ההכנסה נטו הצפויים. ההשפעה הישירה על מחיר ETH צפויה להיות מוגבלת; התשואות בפועל יהיו תלויות בהתרחבות ובביצועים התפעוליים.

חוזים תמידיים על מניות AI צנחו בחדות ולאחר מכן התאוששו ב-18 באוקטובר, בפרק קצר של תנודתיות שעליו דווח בנתוני השוק של Binance ו-MSX.COM. בין 05:22 ל-05:32 לפי שעון בייג'ינג, Western Digital (WDC) ו-Nebius (NBIS) ירדו בשפל בכמעט 7%; גם Applied Optoelectronics (AAOI) ו-IREN ירדו קרוב ל-7%. Micron (MU) ו-SK Hynix (SKHY) איבדו יותר מ-6%, ואילו SanDisk (SNDK) ירדה ב-6.10% ו-CoreWeave (CRWV) צנחה בשיעור של עד 5.87%. דווח גם על ירידה של 3.50% בחוזה הקשור ל-SpaceX. בעת פרסום הדיווחים המחירים כבר התאוששו מהשפל. התנודות החדות מדגישות את התנודתיות קצרת הטווח בחוזים תמידיים על מניות AI ובמסחר בנכסים מטוקננים הקשורים למניות. לא זוהתה סיבה, והדיווחים אינם מצביעים על השפעה ישירה על מחירי מטבעות קריפטוגרפיים.

Goldman Sachs, Wells Fargo ו-Morgan Stanley רואות בטוקניזציה הזדמנות צמיחה אפשרית, אך אף אחת מהן לא סיפקה תחזיות הכנסות בשיחות הדיווח על תוצאות הרבעון השלישי. Goldman Sachs פיתחה את פלטפורמת GS DAP שלה ובוחנת שימוש נרחב יותר בשירותי הטוקניזציה של Depository Trust & Clearing Corporation; מנכ״ל החברה אמר שהפעילות עדיין מצומצמת. Wells Fargo מסרה שהיא כבר משתמשת בפיקדונות שעברו טוקניזציה לתשלומים חוצי גבולות, כאשר הכספים יכולים להגיע לנמענים בתוך שתי דקות בלבד. הבנק בוחן גם ניירות ערך שעברו טוקניזציה, נכסים מהעולם האמיתי (RWA) ומסחר בקריפטו עבור לקוחות ניהול העושר, ורואה בטוקניזציה דרך להתרחב בעולם בלי להקים רשת סניפים גדולה. Morgan Stanley אמרה שהעברות נכסים מהירות ופשוטות יותר עשויות לתמוך בביקוש לייעוץ בתחום ניהול העושר, אך לא הכריזה על מוצר טוקניזציה חדש. הדברים מעידים על עניין מוסדי גובר בטוקניזציה ובסליקה באמצעות בלוקצ׳יין, אך הפעילות המצומצמת והיעדר יעדי הכנסות מצביעים על שינוי הדרגתי, ולא על זרז מיידי למחירי הקריפטו או לביקוש בשוק.

Fission גייסה 10 מיליון דולר בסבב Series A בהובלת Pantera Capital, בהשתתפות Circle Ventures, Borderless Capital ו-Ari Rubenstein. הסבב נסגר בספטמבר, ו-Fission לא חשפה את שוויה. החברה מתכננת להרחיב את התשתית שלה ולתמוך במנהלי נכסים נוספים. Fission מספקת נזילות בשוק המשני להשקעות אלטרנטיביות שעברו טוקניזציה, לרבות קרנות השקעה פרטית ואשראי פרטי. החברה רוכשת אחזקות בקרנות שעומדות בתנאים, וכך מאפשרת למשקיעים זכאים למכור בלי להסתמך אך ורק על תקופות הפדיון המסורתיות. התהליך כולל תמיכה משפטית ותמיכה בביצוע העסקה באמצעות ארנק דיגיטלי, וייתכן שתיגבה עמלה. המנכ״ל Jonathan Shaffer אמר שמוצרים מסוימים, שמכירתם עשויה להימשך כ-200 ימים, יכולים להימכר בתוך 90 שניות או פחות. Fission נוסדה ב-2024 בידי עובדים לשעבר ב-Point72 וב-Securitize, ומשרתת משקיעים מוסדיים וארגונים בעלי נכסים על גבי הבלוקצ׳יין. משתמשים אפשריים כוללים קרנות גידור, אוצרות קריפטו ומנפיקי מטבעות יציבים שמשקיעים את הרזרבות שלהם במוצרים שעברו טוקניזציה ומניבים תשואה. טוקניזציה יכולה לשפר את רישומי הבעלות ואת העברת הנכסים, אך אינה מבטיחה שיהיו קונים ואינה מבטלת מגבלות, חלונות פדיון או את הסיכון למכירה בהנחה. הגיוס מעיד על המשך עניין מצד משקיעים בתשתיות נזילות לנכסים מהעולם האמיתי שעברו טוקניזציה.

יתרות ההלוואות של Coinbase המגובות בקריפטו הגיעו ל־2.3 מיליארד דולר ב־17 באוקטובר 2026, לעומת יותר מ־1.4 מיליארד דולר בהלוואות בריבית משתנה באמצע ספטמבר. המוצר, שהושק בינואר 2025, מאפשר ללקוחות אמריקאים זכאים מחוץ לניו יורק ללוות USDC כנגד ביטקוין בלי למכור את אחזקותיהם; ההלוואות מועברות דרך Morpho ב־Base. בהמשך הוסיפה Coinbase אפשרות ללוות בריבית קבועה והרחיבה את רשימת הנכסים הזכאים לשמש כבטוחה כך שתכלול את XRP, DOGE, ADA ו־LTC. בספטמבר שימשו נכסים בשווי של כ־3 מיליארד דולר כבטוחה להלוואות בריבית משתנה. החברה גם שיתפה פעולה עם Better בנושא משכנתאות התואמות לתקנים המקובלים ומובטחות בקריפטו. בנפרד, הפיקדונות הטוקניזטיביים של JPMorgan, המכונים JPMD, פועלים ב־Base עבור משתמשים מוסדיים, בעוד Citi,‏ BNY Mellon וכמה בנקים בבריטניה מפתחים שירותי פיקדונות טוקניזטיביים. הצמיחה בהלוואות של Coinbase המגובות בקריפטו ובמימון מוסדי על גבי בלוקצ'יין מדגישה את תפקידה ההולך וגדל של Base בתחום ההלוואות וסליקת העסקאות, אם כי נתוני ההלוואות מתייחסים לתאריכים ולסוגי מוצרים שונים.

קרנות הסל האמריקאיות מסוג ספוט ביטקוין רשמו מחזור מסחר של יותר מ־7.5 מיליארד דולר בשבוע שהסתיים ב־16 באוקטובר 2026, בעוד שהפדיונות נטו השבועיים הסתכמו בכ־145 מיליון דולר. ב־16 באוקטובר בלבד רשמו הקרנות פדיונות נטו של 82.39 מיליון דולר, במחזור מסחר של 2.66 מיליארד דולר. הפדיונות באוקטובר הגיעו עד כה לכ־535 מיליון דולר, כולל משיכה של 485 מיליון דולר ב־7 באוקטובר, והפכו את המגמה החיובית ברובה של ספטמבר. למרות זאת, ההזרמות נטו המצטברות נותרו קרובות ל־56.88 מיליארד דולר, והנכסים הסתכמו בכ־104.29 מיליארד דולר — נתונים שמצביעים על שינוי פעיל של פוזיציות ולא על ראיות למכירות רחבות ומרוכזות. הביטקוין נסחר סביב 82,000 דולר. אנליסט אחד הזהיר שירידה ל־10,000 דולר תעיד על נפילה חריפה במיוחד, ואילו אחר אמר שהביטקוין שמר על יציבות יחסית לנוכח חולשה מחודשת בשוק המניות. הסוחרים עוקבים אחר 80,000 דולר כרמת תמיכה מרכזית; 84,000 דולר הוגדרו כנקודת השליטה וכ־86,000 דולר כגבול העליון של הטווח. תנועות הכספים בקרנות הסל של ביטקוין, התנודתיות בשוק המניות והשאלה אם BTC יחזיק מעל 80,000 דולר הם אותות חשובים לטווח הקרוב.

בדוח שפרסם Public Citizen ב־8 באוקטובר נכתב כי חברות ואנשים הקשורים לפעולות אכיפה פדרליות שבוטלו או נחלשו תרמו או התחייבו לתרום כ־210.5 מיליון דולר לוועדות פוליטיות התומכות בטראמפ. הדוח זיהה 212 פעולות אכיפה הנוגעות ל־205 תאגידים; לא מדובר בחקירה חדשה שפורסמה ב־16 באוקטובר. התרומות הקשורות ל־Crypto.com כללו 35 מיליון דולר ל־MAGA Inc. ו־2 מיליון דולר לוועדה נוספת התומכת בטראמפ. Gemini תרמה 20 מיליון דולר ל־MAGA Inc., ואילו המייסדים השותפים שלה, טיילר וקמרון וינקלבוס, תרמו 10 מיליון דולר כל אחד — כך שסך התרומות הקשורות ל־Gemini הגיע ל־40 מיליון דולר. Andreessen Horowitz ומייסדיה תרמו 12 מיליון דולר; גם נגד תשע חברות בתיק ההשקעות של החברה בוטלו או נחלשו פעולות אכיפה. Public Citizen אומרת כי היקף התרומות הפוליטיות מצד תעשיית הקריפטו ראוי לבדיקה, אך הדוח אינו מוכיח שהתרומות הבטיחו החלטות רגולטוריות מסוימות או שנקבע הסדר בלתי חוקי. הוא מוסיף לדיון על לובינג בתחום הקריפטו ועל השפעתו על הרגולציה. עבור סוחרים, הסיפור מעלה שאלות לגבי עמידותם של השינויים באכיפה בארה״ב, אך אינו זרז מיידי למחירי הטוקנים של החברות.

מארק קרפלס, לשעבר ראש Mt. Gox, מתח ביקורת על תגובתה של Ledger לדיווח על מתקפה בשרשרת האספקה של ארנקי חומרה. לדבריו, Ledger הוזהרה בדצמבר 2025, לפני שהאירוע זכה לתשומת לב רחבה יותר, אך פרסמה את האזהרה במאמר ב-Ledger Academy במקום להוציא התרעה בולטת יותר. קרפלס אמר כי דיווחים על שתלים שיוצרו בייצור המוני ומיישרים את עצמם הצדיקו את התגובה החריפה ביותר, והטיל ספק באופן שבו Ledger יצרה קשר עם הלקוחות שנפגעו. לאחר שמנכ״ל Ledger פסקל גוטייה התייחס לניסיונו של קרפלס ב-Mt. Gox, אמר קרפלס כי ציפה ש-Ledger תלמד מאותו כישלון. הטענות לא אומתו באופן עצמאי ואינן מוכיחות שקיימת פגיעוּת נרחבת במכשירי Ledger. עבור סוחרים, המחלוקת עשויה לפגוע באמון בארנקי חומרה ובמשמורת עצמית, אך לא ניכרת השפעה ישירה על מחירה של מטבע קריפטוגרפי מסוים.