חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

המניה הטוקניזית של Ferrari בשם RACE הושקה ב-Solana באמצעות שער הנכסים Sunrise ב-6 באוקטובר 2026, כאשר Backpack Securities משמשת כמנפיקה. כל אסימון RACE מגובה ביחס של 1:1 במניה אחת של Ferrari NV, המוחזקת אצל משמורן מפוקח. מחזיקים זכאים רשאים לפדות את האסימונים תמורת הזכויות למניה הבסיסית, כולל דיבידנדים ופעולות תאגידיות, בכפוף לתנאים ולתקנות החלים. RACE מציעה מסחר 24/7 באמצעות ארנקים של Solana ובורסות מבוזרות כגון Phantom, Jupiter ו-Raydium. על הסוחרים לוודא את כתובת החוזה הרשמית: RACEyWiM2ztEZcJx2AHXU2eWjhxU57x3vXn92b39dLD. מסחר מסביב לשעון עלול לגרום לכך שמחיר RACE יסטה ממחיר מניית Ferrari כאשר השווקים המסורתיים סגורים. ההשקה מרחיבה את תוכנית המניות הטוקניזיות של Backpack Securities, שהחלה במניות SpaceX ביוני 2026. החברה מתכננת להגדיל את היצע המניות הטוקניזיות שלה ב-Solana מכ-200 נכסים ל-10,000. השקת המניה הטוקניזית Ferrari RACE תומכת באקוסיסטם הנכסים מהעולם האמיתי של Solana, אך השפעתה הישירה על SOL צפויה להישאר מוגבלת, אלא אם היקף המסחר והאימוץ יגדלו באופן משמעותי. נזילות, גישה רגולטורית ואמינות הפדיון נותרות סיכונים מרכזיים.

ה-SEC אישרה שינוי כלל של Cboe BZX, שיאפשר ל-Volatility Shares לרשום שישה תעודות סל ממונפות פי 3 הקשורות לחוזים עתידיים על ביטקוין, את'ריום, זהב, כסף, נפט גולמי וגז טבעי. תעודות הסל על ביטקוין ואת'ריום ישאפו להשיג פי שלושה מהביצועים היומיים של חוזים עתידיים מפוקחים, ובכך יהיו קרנות הקריפטו הראשונות בארה״ב שיעברו את מגבלת המינוף הקודמת של פי 2. המוצרים עדיין אינם זמינים למסחר. על Volatility Shares לקבל תחילה הצהרה שהצהרות הרישום שלה מסוג S-1 נכנסו לתוקף, וה-SEC לא פרסמה לוח זמנים להשקה. מאחר שתעודות הסל על קריפטו משתמשות בחוזים עתידיים ולא בנכסי ספוט, על הסוחרים להביא בחשבון גם עלויות גלגול, במיוחד כאשר החוזים העתידיים נמצאים בקונטנגו. איזון מחדש יומי עלול לגרום לביצועים לסטות במידה ניכרת מפי שלושה מהתשואה ארוכת הטווח של נכס. בשוק תנודתי הנע בטווח מוגבל, שחיקת התנודתיות עלולה להיות משמעותית. לדוגמה, אם הביטקוין עולה ב-10% ביום אחד ויורד ב-10% ביום שלאחר מכן, הביטקוין מאבד 1% בסך הכול, בעוד שתעודת סל פי 3 תאבד כ-9% לפני עמלות ועלויות אחרות. המוצרים מיועדים למסחר קצר טווח, ולא להשקעה ארוכת טווח. Volatility Shares מזהירה כי מדובר במוצרים ספקולטיביים, העלולים לגרום לאובדן מלא. על הסוחרים לעקוב אחר כניסת ה-S-1 לתוקף, הנזילות ונפח המסחר הראשוניים, תנודתיות הביטקוין ועקומת החוזים העתידיים לפני בחינת הזדמנויות אפשריות. Volatility Shares כבר מציעה תעודות סל קריפטו פי 2 הקשורות ל-BTC, ETH, SOL, XRP, ADA, XLM ו-LINK.

USDJPY עלה מעל 158.0 ב-5 באוקטובר 2026, ולאחר מכן המשיך לעלות מעל 158.5 ב-7 באוקטובר. נתוני Gate הראו כי USDJPY עמד על 158.500, עלייה של 0.4% בתוך 24 שעות. התנועה מצביעה על המשך התחזקות הדולר האמריקאי מול הין היפני, ועשויה להשפיע על סנטימנט הסיכון העולמי, התנודתיות בשוק המט״ח והנזילות בשוק הקריפטו. על הסוחרים לעקוב אחר עליות נוספות ב-USDJPY, איתותי מדיניות מיפן, ציפיות למדיניות המוניטרית של ארה״ב, תשואות האוצר האמריקאי ותנאי המאקרו הרחבים יותר. עלייה מתמשכת עשויה להצביע על הידוק התנאים הפיננסיים, בעוד שהיפוך עשוי לסמן שינוי בציפיות בנוגע למדיניות ארה״ב ויפן. הדוח הקודם הזכיר גם עדכונים לגבי ENA, HYPE ו-XRP, אך לא סיפק קשר ישיר לתנועת USDJPY.

Aptos Labs הציעה את MonoMove, שדרוג למנוע הביצוע שלפי החברה עשוי להפוך את ביצוע החוזים החכמים של Aptos למהיר עד פי 55 בהשוואה למערכת הנוכחית. בדיקות פנימיות מוקדמות יותר הראו גם שמשיכת ביטחונות בפלטפורמת המסחר Decibel עשויה להיות מהירה עד פי 55, בעוד שביצוע פקודות עשוי להשתפר עד פי 22. MonoMove נועד לשפר את יכולת ההתרחבות של Aptos, כאשר תשלומים, מסחר ופעילויות פיננסיות אחרות עוברים לרשת. הוא ישמור על כללי בטיחות הנכסים של Move ויוסיף בדיקות בזמן ריצה כדי לזהות שגיאות אפשריות במאמת ובמכונה הווירטואלית. Aptos משתמשת בבדיקות דיפרנציאליות מול המנוע הקיים, ומתכננת אימות פורמלי עבור רכיבים קריטיים. MonoMove עדיין אינו פעיל ברשת הראשית. Aptos מצפה להשלים את התכונות עד סוף 2026 והציעה השקה ברשת הראשית ב-2027, בכפוף לאישור הממשל. טענות הביצועים מבוססות על בדיקות פנימיות ולא זכו לאימות עצמאי. לכן על סוחרים לראות ב-MonoMove זרז פוטנציאלי ליכולת ההתרחבות ארוכת הטווח של APT, ולא שדרוג מיידי או גורם מובטח לעליית המחיר.

Anthropic, מפתחת Claude, דחתה לפי דיווחים את ההנפקה הראשונית שלה לציבור (IPO) לנובמבר, לאחר שדיווחים קודמים הצביעו על אפשרות לרישום למסחר השנה. החברה הכינה הגשה חסויה, אך לא אישרה את מועד הרישום, את היקף ההנפקה או את השווי. Anthropic הוערכה ב-965 מיליארד דולר בסבב הגיוס שלה במאי 2026. הערכות בשוק הפרטי מציבות כעת את שווי ה-IPO הפוטנציאלי שלה ברמה של עד 2 טריליון דולר, עם תמורה אפשרית של עד 100 מיליארד דולר. הפער הגדול מדגיש את חוסר הוודאות בנוגע לאופן שבו משקיעים בשווקים הציבוריים יתמחרו חברות AI גדולות. ה-IPO של Anthropic יבחן את הביקוש למניות טכנולוגיה בעלות צמיחה גבוהה, ועשוי להשפיע על שווי חברות AI ברחבי מגזר הטכנולוגיה. נתוני שוקי החיזוי מצביעים על ציפיות מוגבלות לשווי שוק בסגירה הנמוך מ-1.25 טריליון דולר, בעוד שטווחי שווי גבוהים יותר עוררו עניין רב יותר. על הסוחרים לעקוב אחר דיווחי SEC, תמחור ה-IPO, הנחיות החתמים, ביקוש המשקיעים ותנאי השוק הרחבים יותר. דחייה נוספת או שווי נמוך יותר עלולים להכביד על הסנטימנט כלפי AI. פתיחה חזקה עשויה לתמוך במחזור ההשקעות ב-AI, אך גם להגביר את החששות מפני שווי מנופח. ל-IPO של Anthropic אין עדיין לוח זמנים סופי או שווי מאושר.

Samsung Electronics הגישה ב-13 במרץ 2026 בקשת פטנט בארה״ב עבור ארנק קריפטו המבוסס על חוזים חכמים. הבקשה פורסמה ב-23 ביולי תחת המספר US 2026/0212355. ארנק הקריפטו המוצע המבוסס על חוזים חכמים יאפשר למכשירים לשלוח פרטי עסקה, כתובות בלוקצ׳יין ונתוני אימות לחוזה חכם. החוזה יאמת את המידע לפני עיבוד ההעברות. סמארטפונים, מחשבים, מכשירים לבישים ומכשירי חשמל ביתיים יוכלו לחלוק גישה לאותו ארנק. מכשיר אחד יוכל ליזום עסקה, בעוד מכשיר אחר יטפל ברישום, בשינוי כתובות או בשחזור. העיצוב עשוי להפחית את הצורך בניהול ישיר של מפתחות פרטיים ולתמוך באימות מבוסס מכשיר. עם זאת, הוא אינו מבטל את המפתחות הפרטיים, שעדיין עשויים להידרש על ידי כתובת החוזה החכם של הארנק. Samsung לא אישרה שילוב עם Samsung Wallet, תמיכה במטבעות יציבים, השקה מסחרית או לוח זמנים לשחרור. עבור סוחרי קריפטו, הגשת הפטנט על ארנק הקריפטו המבוסס על חוזים חכמים מצביעה על עניין מוסדי ארוך טווח בארנקים משולבים, במשמורת קריפטו ובגישה ממספר מכשירים. אין מדובר בזרז מיידי לאימוץ, וסביר שלא תהיה לכך השפעה ישירה בטווח הקצר על מחירי טוקנים.

להייפרסקייל דאטה היו 219.9586 BTC בשווי של כ-19 מיליון דולר ב-4 באוקטובר 2026, על בסיס מחיר ביטקוין של 86,480 דולר. המזומנים והמזומנים המוגבלים של החברה הסתכמו בכ-37.4 מיליון דולר, ולכן יתרות הביטקוין והמזומנים יחד הסתכמו ב-56.4 מיליון דולר. החזקות הביטקוין של החברה גדלו מ-216.95 BTC בתחילת ספטמבר ומ-219.0652 BTC שדווחו ב-27 בספטמבר. גם המזומנים עלו מכ-34.3 מיליון דולר. הסכום של 56.4 מיליון דולר הוא מדד נזילות משולב, ולא שווי עתודות הביטקוין בלבד. הייפרסקייל דאטה מתרחקת מכריית ביטקוין, אך ממשיכה להחזיק BTC כנכס אוצר לטווח ארוך. החברה גם מרחיבה את פעילות המחשוב עתיר-הביצועים ואת מרכזי הנתונים לבינה מלאכותית במישיגן. יו״ר הדירקטוריון והיו״ר הביצועי מילטון “טוד” אולט השלישי אמר שהחברה מחזקת את המאזן שלה כדי לתמוך בעסקי הליבה ובתוכניות ההתרחבות. עבור סוחרים, המדדים המרכזיים הם השינויים העתידיים בהחזקות הביטקוין של הייפרסקייל דאטה והאם יתרות המזומנים שלה יוכלו לממן בנייה, ציוד, הון חוזר והתחייבויות אחרות. היקפה הקטן של החברה מגביל את השפעתה על שוק הביטקוין הרחב, אף שאסטרטגיית אוצר הביטקוין שלה תורמת למגמה של אימוץ BTC על ידי חברות. החשיפה לביטקוין נותרת מקור לתנודתיות במאזן.

אנבידיה רשמה לראשונה נעילה שיא של 239.11 דולר, ושווי השוק שלה התקרב ל-5.77 טריליון דולר, בתמיכת ביקוש חזק לבינה מלאכותית והגדלת ההוצאה על תשתיות ענן. פוקסקון דיווחה על הכנסות של כ-95.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי, בעוד שהכנסות אנבידיה ברבעון הפיסקלי הראשון עלו ל-81.6 מיליארד דולר, ומכירות מרכזי הנתונים גדלו ב-92% ל-75.2 מיליארד דולר. העדכון המאוחר יותר הראה שמניות אנבידיה עלו ל-243.37 דולר ושווי השוק שלה עבר את רף 5.8 טריליון הדולר. כעת החברה צריכה להגיע לכ-249 דולר כדי להשיג שווי של 6 טריליון דולר. אנבידיה עלתה בכ-28% בשנת 2026, והוסיפה כ-1.2 טריליון דולר לשווי השוק שלה. ההכנסות ברבעון הפיסקלי השני זינקו ב-106% לעומת השנה הקודמת ל-96.2 מיליארד דולר, הכנסות מרכזי הנתונים עלו ב-117% ל-89 מיליארד דולר, והחברה צופה הכנסות של כ-108 מיליארד דולר ברבעון השלישי. BNP פאריבה העלה את יעד המחיר של אנבידיה מ-285 ל-345 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה משמעותי נוסף. אנבידיה אישרה גם הרשאה נוספת לרכישה עצמית של מניות בהיקף 150 מיליארד דולר, כאשר 235 מיליארד דולר נותרו עד שנת הכספים 2028. התרחבות הבינה המלאכותית של החברה חורגת כעת מעבר לשבבים וכוללת השקעות של כ-99 מיליארד דולר בחברות AI ורכישה מתוכננת של Hugging Face תמורת 12.9 מיליארד דולר. העלייה באנבידיה תמכה בנאסד״ק, ב-S&P 500 ובמגזר הטכנולוגיה הרחב, אך משקלה הגדל במדדים מעלה את סיכוני הריכוזיות והתמחור. המומנטום מגיע גם לשווקי הקריפטו באמצעות מניות אנבידיה שעברו טוקניזציה, ובהן NVDAx, NVDAon ו-NVDAc ברשתות Ethereum, Solana, BNB Chain ו-Base. מוצרים אלה עשויים להרחיב את הגישה מבוססת הבלוקצ׳יין לחשיפה לאנבידיה, אך על הסוחרים לבחון נזילות, שמירת נכסים, רגולציה והאם הם מעניקים בעלות ישירה. עבור שווקי הקריפטו, החדשות חיוביות בדרך כלל לנרטיבים הקשורים ל-AI ולמניות שעברו טוקניזציה, אך זעזועים בריבית או שינוי בסנטימנט כלפי הטכנולוגיה עלולים להגביר את התנודתיות.

שתי השוואות של שרתי MCP לקריפטו מזהות את Bitquery MCP כאפשרות החזקה ביותר לניתוח בלוקצ'יין בזמן אמת ולמחקר מסחר on-chain. שרתי MCP אלה מחברים עוזרי AI כמו Claude, ChatGPT ו-Cursor לנתוני שוק ובלוקצ'יין באמצעות Model Context Protocol. Bitquery מציעה 314 כלים, כולל פעילות DEX ב-10 רשתות, מעקב אחר כספים ב-19 רשתות, תוויות ארנקים, סינון סיכונים, נתוני Polymarket ואנליטיקה של Hyperliquid. תוכנית Trading MCP מתחילה ב-19 דולר לחודש, בעוד שתוכנית AI Investigation עולה 149 דולר לחודש. בבדיקות נמצא שנתוני Polymarket פיגרו ב-17 דקות אחרי הזמן האמיתי. השירות גם עקב אחר העברה של 191 SOL מארנק המקושר לריקון של TradeWiz לכתובת הפקדה מסומנת של KuCoin. בדיקה קודמת מצאה ארנק ORCA מוביל עם רווח מוערך של 719,012 דולר, אף שרוב הרווח עדיין לא מומש, בעוד ארנק אחר מימש כ-100,000 דולר. שרתי MCP אחרים לקריפטו מתאימים לצרכים שונים. CoinGecko היא נקודת התחלה חינמית לנתוני מחירים ושוק. Dune תומכת במחקר SQL מותאם אישית ביותר מ-100 רשתות. Nansen מתמקדת בתוויות Smart Money ובפעילות ארנקים. Birdeye עוקבת אחר הרווחיות של ארנקי Solana, ואילו Etherscan מציעה חיפוש חינמי של ארנקי EVM ועסקאות. Alchemy מספקת 168 כלי פיתוח ביותר מ-100 רשתות, Blockscout מציעה נתוני אקספלורר ביותר מ-100 רשתות, ו-CoinMarketCap, altFINS, DexPaprika ו-Santiment תומכות במחקר שוק, ניתוח טכני, DEX וסנטימנט. שרתי MCP לקריפטו יכולים לשפר מחקר מסחר, ניטור ארנקים, מעקב אחר כספים ומעקב שוק, אך הם אינם חוזים מחירים ואינם מבצעים עסקאות. על הסוחרים לאמת האשי עסקאות וחוזי טוקנים, להביא בחשבון עיכובים באינדוקס, להחיל מסנני נפח ולהתייחס לתוויות ארנקים כאל ראיות מסייעות ולא כהוכחה. מומלץ להשתמש בגישה לקריאה בלבד עד שהנתונים יהיו אמינים. הכלים ככל הנראה לא יגרמו לתנועת מחיר מיידית, אך גישה רחבה יותר למודיעין on-chain בזמן אמת עשויה לשפר לאורך זמן את יעילות המסחר ואת ניהול הסיכונים.

Umia גייסה 6.11 מיליון דולר במכירה פומבית של אסימוני UMIA שנמשכה שבעה ימים, מ-26 באוגוסט עד 2 בספטמבר 2026. במכירה חולקו 17.3 מיליון אסימוני UMIA, שהם 34.6% מהיצע ההשקה של 40 מיליון אסימונים, במחיר מרבי של 0.36 דולר ובשווי מדולל במלואו של 18 מיליון דולר. השתתפו עשרה קרנות וכמעט 700 מציעים פרטיים. בין המשקיעים היו Galaxy Ventures, Digital Currency Group, Draper Associates, RenGen, Alpha EV ו-Maven 11, כאשר מוסדות סיפקו כ-45% מההון. לאחר תחילת המסחר עלה UMIA לכ-0.68 דולר, מה שמשקף שווי מדולל במלואו של כ-34–40 מיליון דולר ורווחי נייר של כ-90% עבור רוכשי המכירה הפומבית. כל האסימונים שנמכרו במכירה הפומבית היו נזילים בעת יצירת האסימון, ללא תקופות נעילה. Umia מתכננת להפנות כ-20% מההכנסות למאגר נזילות בבעלות הפרוטוקול, מה שעשוי לשפר את עומק השוק אך גם להגביר את לחץ המכירה המוקדם. Umia בונה תשתית קריפטו להשקות אסימונים, גיוס הון וממשל באמצעות מבנים משפטיים, מכירות פומביות על גבי הבלוקצ'יין ושווקי תחזיות בסגנון futarchy. הפרויקט החיצוני הראשון שלה, Slop.cash, צפוי להיות מושק ברבעון הרביעי של 2026. Chainbound, הפרויקט הקודם של הצוות, סייע גם הוא לבסס את יסודות הפלטפורמה. המכירה הפומבית של UMIA והעלייה שלאחריה במחיר מעידות על ביקוש ראשוני חזק, אך על הסוחרים לעקוב אחר פתיחת אסימונים, נזילות ולחץ מכירה.

ניתוח מחיר האת'ריום מראה כי ETH נשאר בסביבת 2,700 דולר לאחר התאוששות משפל הקיץ, שעמד על כ-1,500 דולר. המגמה הרחבה יותר נותרה חיובית, בתמיכת שפליים עולים, פריצה מעל 2,400 דולר באוגוסט וממוצעים נעים של 100 ו-200 ימים, העולים ונמצאים סביב 2,200 ו-2,100 דולר. עם זאת, ניתוח המחיר מצביע גם על היחלשות במומנטום קצר הטווח, כאשר ETH מתבסס בין כ-2,600 ל-2,800 דולר. אזור 2,700–2,800 דולר הוא אזור ההתנגדות המרכזי. סגירה יומית מאושרת מעל 2,800 דולר, ולאחריה פריצה מעל השיא האחרון של 2,800 דולר, עשויה לפתוח את הדרך ל-2,900–3,000 דולר ולהוביל לחיסולי פוזיציות שורט. גרף ארבע השעות עדיין נמצא בתוך ערוץ עולה, אך חשוב לשמור על נקודת האמצע סביב 2,670 דולר. RSI לארבע שעות עומד על כ-46.8, בעוד שיחס הקנייה/מכירה של הטייקרים באת'ריום ירד מתחת ל-1.0, מה שמעיד שמוכרי נגזרים אגרסיביים עולים כעת במספרם על הקונים. זהו אות לזהירות, ולא היפוך דובי מאושר. שבירה יומית מתחת ל-2,640 דולר, או תנועה של ארבע שעות מתחת לכ-2,650 דולר ומתחת לקו המגמה העולה סביב 2,700 דולר, יחלישו את המבנה השורי. רמות התמיכה כוללות 2,630, 2,580 ואזור הביקוש של 2,400–2,480 דולר. הסוחרים צפויים לעקוב אחר הפריצה מעל 2,800 דולר, התמיכה המבנית ב-2,400 דולר והתאוששות יחס הטייקרים כדי לזהות את הכיוון הבא.

Bringin פתחה גרסת בטא בהזמנה בלבד לחשבונות אירו בבעלות עצמית של ביטקוין, המיועדת לחברות המשתמשות בביטקוין ובמטבעות יציבים. השירות מספק IBAN וירטואלי באירו על שם החברה וגישה לתשלומי SEPA ב-30 מדינות באירופה. עסקים יכולים להשתמש ב-Bringin לתשלום משכורות, תשלומים לספקים, מיסים ועסקאות עם לקוחות. הם יכולים גם להחזיק ביטקוין באוצר החברה, לקבל תשלומים בביטקוין, ב-Lightning ובמטבעות יציבים, ולשלם לצדדים נגדיים בקריפטו. המפתחות הפרטיים של הביטקוין נוצרים בתוך סביבת אבטחה מבודדת חומרה, ובעל החברה שמונה לכך חייב לעבור אימות לפני חתימה על תשלום בביטקוין. את גרסת הבטא בוחנות 15 חברות, בהן ספקיות Lightning, מוכרות ציוד כרייה ומארגנות כנסי ביטקוין. היא פועלת על גבי תשתית המאושרת לפי MiCA של Lightspark Payments Europe. Bringin מסרה כי פלטפורמת הצרכנים שלה עיבדה יותר מ-15 מיליון אירו, וכי מתוכננים ממשקי API ושרתי MCP לתשלומים של סוכני AI. השירות עשוי להפחית את החיכוך הבנקאי עבור חברות קריפטו באירופה באמצעות חיבור ביטקוין במשמורת עצמית למסילות הבנקאות באירו. עם זאת, גרסת הבטא בהזמנה בלבד עדיין אינה תחליף בנקאי מלא. ההשקה צפויה להשפיע מעט בלבד על מחיר BTC בטווח המיידי, אך אימוץ רחב יותר עשוי לתמוך בשימוש ארוך הטווח בביטקוין לתשלומים תאגידיים ולניהול אוצר.

מחיר סולאנה נסחר קרוב ל־120.80 דולר, לאחר ש־SOL התאושש מאמצע שנות ה־90 בדולרים בספטמבר ועלה ב־14.6% באותו חודש, בעקבות עלייה של 41.5% באוגוסט. עדכון השוק האחרון מצביע על כך ש־SOL מתבסס מתחת להתנגדות השבועית המרכזית ולציר התמיכה ב־125 דולר. פריצה יציבה מעל 125 דולר עשויה להציב יעדים של 126–127 דולר, 130–132 דולר ובהמשך 148–150 דולר. עם זאת, SOL חייב לעבור תחילה את רמות ההתנגדות הקרובות לפני שהיעד הגבוה יותר יהיה אמין. התמיכה המיידית נמצאת ב־116–119 דולר. ירידה מתחת לאזור זה עלולה לשלוח את מחיר סולאנה לכיוון 112 דולר ולסופרטרנד היומי, הנמצא בקרבת 107 דולר. רמות הירידה הקודמות, 109, 95 ו־85 דולר, יישארו רלוונטיות אם המכירות יואצו. האותות הטכניים מעורבים אך בדרך כלל חיוביים. הסופרטרנד היומי נותר שורי ב־107.22 דולר, תזרים הכסף של צ'ייקין חיובי ברמה של 0.23, ו־ADX שבועי של 30.21 מצביע על מגמה חזקה יחסית, מבלי לאשר את כיוונה. ה־RSI החודשי התאושש מעל 50, בעוד שה־MACD נותר מתחת לאפס, מה שמראה שהלחץ הדובי ארוך הטווח עדיין לא נעלם לחלוטין. נתוני החיסולים מצביעים על ריכוזי מינוף סביב 115–116 דולר מתחת לשוק ו־123–127 דולר מעליו. תנועה דרך אחד מהאזורים עשויה להגביר את התנודתיות, אף שמפת החום אינה מאשרת שסחיטה כבר התרחשה. גם הביקוש המוסדי נחלש: תעודות הסל האמריקאיות של סולאנה רשמו כ־800,000 דולר של תזרים נטו בין 28 בספטמבר ל־2 באוקטובר, ירידה מ־188.1 מיליון דולר בשבוע הקודם. התזרים המצטבר נותר קרוב ל־1.6 מיליארד דולר. שדרוגי סולאנה, כולל הצעת Alpenglow להפחית את זמן הסופיות לכ־150 מילישניות ויוזמות כמו Project Harmonia, עשויים לתמוך בצמיחת האקוסיסטם לטווח ארוך. לא הוכרז מועד קבוע להשקת Alpenglow במייננט, והתפתחויות אלה אינן מבטיחות ביקוש מיידי ל־SOL. עבור סוחרים, שמירה על 116–119 דולר וחזרה מעל 125 דולר יחזקו את התחזית השורית למחיר סולאנה. כישלון בפריצת ההתנגדות צפוי להשאיר את SOL בטווח, בעוד שאובדן התמיכה יגדיל את סיכון הירידה.

Binance תשקיע מחדש את הדיבידנדים במזומן נטו עבור מחזיקי מניות ה-bStock הטוקניזטיביות שלה Oracle (ORCLB) ו-Marvell Technology (MRVLB), ביחידות נוספות, שלמות או חלקיות, של אותם נכסים. משתמשים זכאים חייבים להחזיק בטוקנים במועד צילום המצב ב-9 באוקטובר. מסי ניכוי במקור, עמלות ועלויות אחרות ינוכו לפני ההשקעה מחדש. מחזיקים בשרשרת יקבלו את התועלת הכלכלית באמצעות התאמה של מכפיל הטוקן, במקום תשלום מזומן ישיר. המסחר בזוגות ה-bStock הרלוונטיים צפוי להימשך, אף שהמרות, הפקדות ומשיכות עשויות להיות מושעות זמנית במהלך החלוקה. Binance bStocks מייצגים זכויות הקשורות לניירות הערך הבסיסיים, ולא בעלות ישירה במניות Oracle או Marvell. עבור סוחרי קריפטו, ההודעה מדגישה כיצד מניות טוקניזטיביות מספקות חשיפה לדיבידנדים ולפעולות תאגידיות אחרות תוך שימוש במערכות סליקה מבוססות בורסה ועל גבי הבלוקצ'יין. התהליך עלול ליצור מגבלות נזילות זמניות, אך הוא אינו חושף את סכום הדיבידנד ואינו מאותת על שינוי בנתונים הבסיסיים של אף אחת מהחברות. לפיכך, Binance bStocks עשויים למשוך עניין מצד סוחרי מניות טוקניזטיביות, בלי ליצור זרז ישיר וברור לשוק הקריפטו הרחב.

קרן Antseed גייסה מימון טוקנים בסך 2.4 מיליון דולר בהובלת Spark Capital, ובהשתתפות Collider, DCG, North Island Ventures, Reciprocal Ventures, Relay Capital ו-Venice.ai. הפרויקט מפתח רשת מבוזרת של הסקת AI במודל עמית-לעמית, המחברת מפתחים עם ספקים עצמאיים על בסיס מחיר, ביצועים, יכולות המודל, מוניטין ופרטיות. ספקים יכולים למכור כוח מחשוב פנוי ולקבוע את המחירים שלהם, בעוד שמפתחים משתמשים בנתב המופעל עצמאית ללא חשבון Antseed או מפתח API של הפלטפורמה. Antseed טוענת שדגמים מסוימים עשויים לעלות עד 97% פחות מממשקי API רשמיים. לפי הדיווחים, הרשת עיבדה כמעט 150 מיליארד טוקנים באמצעות 202 מוכרים פעילים, ויותר מ-285,000 דולר הוסדרו ב-Base נכון לספטמבר 2026. טוקן ANTS של הפרויקט נועד לתגמל פעילות ברשת ולתמוך בסטייקינג, אף שהודעת המימון האחרונה לא חשפה טיקר, שווי, לוח חלוקה או רישומים בבורסות. עבור סוחרי קריפטו, המימון של Antseed Foundation הוא איתות ניטרלי בשלב מוקדם ולא זרז מסחר מיידי. השפעתו ארוכת הטווח תהיה תלויה באימוץ, בביקוש להסיקת AI ובשימושיות הטוקן.

התקפות הלוואות בזק גרמו להפסדים של 1.211 מיליארד דולר בתחום ה-DeFi ב-72 תקריות בין פברואר 2020 ליולי 2024, לפי מחקר של אוניברסיטת וינצ'סטר שפורסם ב-Journal of Financial Crime. החוקרים טים הול ורמו שטיגר ניתחו 20.63 מיליארד עסקאות בשבע רשתות בלוקצ'יין וזיהו 254 התקפות DeFi מוצלחות, שגרמו להפסדים כוללים של 6.568 מיליארד דולר. התקפות הלוואות בזק היו אחראיות ל-18.44% מהנזק, ויותר מ-80% מההפסדים התרחשו ב-Ethereum. הלוואות בזק הן הלוואות לגיטימיות ללא ביטחונות, שיש להחזירן בתוך עסקה אחת. התוקפים משתמשים בנזילות הזמנית כדי לנצל חוזים חכמים, אורקלי מחיר, לוגיקת פרוטוקולים ומערכות ממשל. מניפולציה של אורקלי מחיר, ניצול פונקציות donate, התקפות reentrancy והתקפת ממשל אחת גרמו ליותר מ-81% מההפסדים מהלוואות בזק. ניצול לוגיקה נעשה חשוב יותר ויותר, ועלה מ-28% מההפסדים בתקופה המוקדמת ל-55% ביולי 2024. התקפות בודדות גרמו לנזקים של 80,000 עד 197 מיליון דולר, ואילו תקריות בהיקף של יותר מ-10 מיליון דולר היו אחראיות ליותר מ-88% מכלל ההפסדים. המחקר קבע ששיפורי אבטחה צמצמו פעילות מסוימת, אך התקפות הלוואות בזק נעשו מתוחכמות ובלתי צפויות יותר. Bunni נסגרה מאוחר יותר באוקטובר 2025 לאחר ניצול הקשור להלוואת בזק, שגרם לנזק של 8.4 מיליון דולר. עבור סוחרים וספקי נזילות, הממצאים מדגישים את הצורך לבחון ביקורות אבטחה, ערך כולל נעול, תכנון אורקלים, סיכוני חוזים חכמים והיסטוריית הניצולים של פרוטוקול. המחקר צפוי שלא ליצור זרז מחיר ישיר, אך הוא עשוי לתמוך בתקני אבטחה מחמירים יותר, בניטור on-chain ובפיקוח רגולטורי מוגבר על תחום ה-DeFi.

תשואות האג״ח המשיכו לעלות במהלך השבוע של 5 באוקטובר 2026, למרות אינפלציית ליבה נמוכה מהצפוי וצמיחה חלשה בתעסוקה. התשואה על אג״ח האוצר האמריקאי ל-30 שנה עלתה מעל 5.63%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2002. מדד MOVE עלה ב-13 נקודות ל-110, מעט מתחת לשיא של שנה, והצביע על תנודתיות גבוהה בשערי הריבית. גם התנודתיות בשוק האשראי הידרדרה במהירות. התנודתיות באג״ח בדירוג השקעה עלתה מהאחוזון השישי לפני שבועיים לאחוזון ה-79, ואילו התנודתיות באג״ח בתשואה גבוהה עלתה מהאחוזון ה-11 לאחוזון ה-84. הלחץ באג״ח בדירוג השקעה משקף בעיקר אי-ודאות בנוגע לתשואות האג״ח, בעוד שהתנודתיות באג״ח בתשואה גבוהה מצביעה על כך שהמשקיעים דורשים פיצוי גדול יותר על סיכון אשראי. הסיכון הריבוני של צרפת החמיר כאשר המרווח בין אג״ח צרפת לגרמניה ל-10 שנים הגיע ל-140 נקודות בסיס. מרווחי ה-CDS של צרפת לחמש שנים התרחבו לרמות שנראו לאחרונה במהלך משבר החוב בגוש האירו בשנים 2011–2012. נראה שהשווקים רואים בסיכון בעיה ייחודית לצרפת, ולא משבר אשראי רחב בגוש האירו. שוקי המניות נותרו עמידים למרות הזינוק בתשואות האג״ח ובסיכון האשראי. עם זאת, עלייה בתשואות האג״ח ובתנודתיות הריבית עלולה להפעיל לחץ על מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות צמצום הנזילות, הגדלת עלויות המימון והפחתת התיאבון לנכסי סיכון. אינפלציה מתונה יותר וצמיחה חלשה בתעסוקה עשויות לספק תמיכה זמנית, אך האות המקרו-כלכלי והפיסקלי הרחב יותר נותר שלילי עבור הקריפטו בטווח הקרוב.

מניית SpaceX עלתה ביום שישי ב-7.35% וביום שני ב-7.63%, ובכך צברה עלייה של כ-15.4% בשני ימי מסחר. המניה נסחרה סביב 175 דולר, אך נותרה כ-22% מתחת לשיא של יוני, שעמד על 225.64 דולר. אנליסט Morgan Stanley, אדם ג'ונאס, חזר על דירוג Overweight ועל יעד מחיר של 300 דולר. לדבריו, מניית SpaceX נראית מתומחרת בחסר כאשר מביאים בחשבון את הצמיחה הצפויה; מכפיל שווי החברה ל-EBIT ולצמיחה הצפוי לשנת 2028 עומד על 0.3, מתחת לחציון של 0.5 בקרב חברות AI דומות בעלות שווי שוק עצום. המשקיעים מתמקדים יותר ויותר בעסקי קישוריות Starlink, מחשוב AI ושיגורים של SpaceX. החברה השלימה לאחרונה את Starship Flight 14, הגיעה למסלול נמוך סביב כדור הארץ ופרסה לווייני Starlink, אף שמנוע Raptor אחד כבה מוקדם והמשימה הסתיימה מוקדם מהמתוכנן. Starship Flight 15, הצפויה בתוך כמה שבועות, עשויה להיות הזרז הגדול הבא. SpaceX מתמודדת גם עם שיגור שבוטל עבור Space Development Agency ועם חששות הנוגעים לביצוע תשתית ה-AI. ההכנסות ברבעון השני עלו ב-92% משנה לשנה ל-7.81 מיליארד דולר, בעוד שה-EBITDA המתואם זינק ב-191% ל-3.54 מיליארד דולר. התרחיש השורי עבור מניית SpaceX תלוי בהמשך אמינות השיגורים, בהוזלת עלויות ובהמשך הצמיחה של Starlink ושל מחשוב ה-AI.

Binance מרחיבה את אסטרטגיית ה-AI שלה באמצעות Binance Intelligence, מערך מוצרים תלת-שכבתי למחקר קריפטו, מסחר ופיתוח יישומים. ההשקה מתחילה ב-Binance AI החינמית, המכונה גם Finance AI, שצפויה להגיע לכל המשתמשים בתוך שבעה ימים ולהתחיל להיות מופצת ב-5 באוקטובר. היא משלבת גרפי שוק, חדשות, מדיה חברתית, נתוני on-chain וכלי מחקר באמצעות ממשק מותאם אישית, שנועד להנגיש ניתוח מקצועי למתחילים. Binance AI כוללת תדריכי שוק, הסברים חכמים, פיד מותאם אישית בשם “For You” ו-Master Trade. AI Pro, שמתוכננת להתחיל לפעול במחצית השנייה של אוקטובר, תהפוך הוראות בשפה טבעית לאסטרטגיות מסחר הניתנות לביצוע. כל אסטרטגיה תפעל בתת-חשבון נפרד, והמשתמשים יידרשו לבדוק ולאשר את העסקאות לפני ביצוען. השירות יפעל במודל פרימיום, כאשר תוכנית Premium תעלה 19.99 USDC לחודש. עבור מפתחים, Binance Agent OS תספק שער מאוחד למספר מודלים גדולים של שפה וגישה לתשתיות המסחר, הארנקים והנזילות של Binance. Binance מסרה כי Agent OS רשמה יותר מ-280,000 קריאות ביום מאז השקתה באוגוסט 2026. השקת Binance AI עשויה לשפר את מודיעין השוק ולהגביר את המעורבות בפלטפורמה, אך סוחרים צריכים לאמת באופן עצמאי את ניתוחי ה-AI ולהביא בחשבון סיכונים כגון אותות לא מדויקים, מסחר מופרז וניהול סיכונים חלש. ההשקה כשלעצמה אינה אות מחיר ישיר עבור BNB או עבור שוק הקריפטו הרחב יותר.

חברת הבת של Strive, SATA, השיקה תוכנית לצבירת ביטקוין. בדיווח מוקדם יותר נאמר כי Strive הבטיחה מימון לרכישת יותר מ-1,270 BTC, בעוד שהעדכון האחרון מציין כי SATA גייסה השבוע מספיק כסף לרכישת יותר מ-450 BTC. המספרים השונים עשויים לשקף שלבים או מנות נפרדים בתוכנית צבירת הביטקוין, אך החברה לא מסרה לוח זמנים לרכישות, מחירי ביצוע או פרטי מימון. רכישות ביטקוין מתמשכות מצד מוסדות עשויות לתמוך בביקוש ארוך הטווח ולחזק את הנרטיב של אוצר קריפטו תאגידי. עם זאת, ההשפעה המיידית על BTC עשויה להיות מוגבלת עד לאישור הרכישות. מניית הבכורה STRC של Strive מתקרבת גם היא לערך הנקוב שלה, 100 דולר. על הסוחרים לעקוב אחר תנועת המחיר של BTC, מחזורי המסחר, הפעילות על גבי הבלוקצ'יין וגילויים נוספים מצד Strive או SATA.

אימוץ הביטקוין בקרב בתי עסק מתרחב ברחבי אינדיאנה, כאשר מדריך אחד מונה כ-200 עסקים המקבלים תשלומים בביטקוין. הרשת כוללת בתי קפה, מסעדות, חנויות קצבים, יקבים, שירותי תיקונים, קמעונאים ומקומות בילוי. Old Major Market, מפיץ בשר ארטיזנלי מאינדיאנפוליס, מתכנן לשמור במאזן שלו 100% מהביטקוין שיקבל החל מ-2026. בעבר המירה החברה את התשלומים לדולרים אמריקאיים, אך שינתה אסטרטגיה לאחר יותר משנה של ביקוש מצד משתמשי ביטקוין מקומיים שרוכשים בייקון, נקניקיות ובשרים מיוחדים. אימוץ הביטקוין בקרב עסקים עשוי להתרחב כאשר הם יראו את היתרונות האפשריים של החזקתו באוצר החברה. עבור חברה עם הכנסות שנתיות של מיליון דולר ושיעור רווח של 10%, 1% מהמכירות יהיה שווה לתשלומי ביטקוין בהיקף של 10,000 דולר. אם מחיר ה-BTC יוכפל בזמן ההחזקה, הרווח עשוי להגדיל משמעותית את הרווח השנתי, אף שתנודתיות המחיר וסיכוני החשבונאות נותרו בעינם. דוגמאות נוספות כוללות את בית הקפה Kaffeine Coffee Co. באינדיאנפוליס ואת יקב The Rejoicing Vine, המארח אירועים בנושא רשת Lightning. היקב ממיר כיום תשלומים בביטקוין למזומן, אך שוקל להחזיק BTC. מדובר בסיפור אימוץ עממי ולא בזרז משמעותי לשוק. הוא עשוי לתמוך בשימושיות ובביקוש לביטקוין בטווח הארוך, אך השפעתו המיידית על מסחר ה-BTC צפויה להיות מוגבלת.

Motoko 2.0 מציגה שינויים מהותיים ושוברי תאימות עבור מפתחי Internet Computer. Actors הם כעת persistent כברירת מחדל, במקום persistence קלאסי של 32 סיביות, עם orthogonal persistence משופרת, זיכרון של 64 סיביות ואיסוף אשפה אינקרמנטלי. המפתחים חייבים לסמן כ-transient שדות שאמורים להתאפס לאחר שדרוגים. ExperimentalStableMemory, פרימיטיבים ישנים קשורים ומילת המפתח flexible הוסרו, וכעת Region נדרשת עבור פונקציונליות stable memory. Canisters קלאסיים קיימים יכולים לעבור ל-enhanced persistence במהלך שדרוג, אך השינוי בלתי הפיך. אזהרות קומפיילר רבות הפכו כעת לשגיאות, ובהן תבניות שאינן מכסות את כל האפשרויות, ערכי async שהתעלמו מהם, שדות record לא חוקיים, פונקציות one-way משתמעות, השוואות קבועים, הסקת טיפוסים עמומה וקובצי migration שדולגו. Motoko 2.0 מוסיפה גם תחביר switch קל יותר, dot notation הקשרית משופרת, פתרון מודולים מקוננים, אבחון חזק יותר ותיקונים אוטומטיים לאזהרות נבחרות. השינויים בשורת הפקודה כוללים בדיקה עצמאית של קבצים שהועברו ל-moc --check, הסרת flags ופרימיטיבים מיושנים ושינויים ב-Motoko.run, שכעת אינה טוענת קבצים מראש. בינאריים להפצה עבור Intel Mac הופסקו, בעוד שבניות עבור Linux ו-Apple Silicon עדיין זמינות. עבור סוחרי ICP, Motoko 2.0 היא בעיקר עדכון של כלי פיתוח ותשתית, ולא זרז ישיר לטוקן. היא עשויה לחזק בטווח הארוך את אמינות היישומים ואת בטיחות ההגירה, אך עבודת התאימות עלולה להגדיל זמנית את פעילות המפתחים. השפעת המחיר בטווח הקצר צפויה להיות מוגבלת ונייטרלית לשוק.

Ether.fi משיקה את מטבע היציבות ether.fi USD באמצעות פלטפורמת Whitelabel Stablecoin-as-a-Service של Ethena. Ethena תנהל את הרזרבות, ההנפקה, הפדיונות, המשמורת, הגיבוי והציות לרגולציה, בעוד Ether.fi תשמור על המותג ועל הקשר עם המשתמשים. מועד ההשקה, הבלוקצ'יינים הנתמכים, נכסי הרזרבה ותנאי חלוקת ההכנסות לא פורסמו. Ether.fi מכוונת ליותר מ-300 מיליון דולר בפיקדונות מטבעות יציבים שכבר מוחזקים בפלטפורמה שלה. מטבע היציבות ישולב במוצרי Ether.fi, כולל כרטיס Cash. כרטיס Cash הושק ב-2024 ועיבד הוצאות מצטברות של כמעט מיליארד דולר באמצעות יותר מ-100,000 כרטיסים פעילים, לפי Ethena. מטבע היציבות נועד לתמוך במערכת האקולוגית של Ether.fi בתחום תשלומי הקריפטו, DeFi והשירותים הפיננסיים. נכסי רזרבה אפשריים כוללים את USDe, USDtb ומטבעות יציבים נוספים. פלטפורמת ה-Whitelabel של Ethena תמכה גם ב-JupUSD של Jupiter, ב-USDm של MegaETH וב-suiUSDe של Sui. מטבע היציבות החדש עשוי להגדיל את הפעילות במערכת האקולוגית של Ether.fi ואת הביקוש לנכסים הקשורים ל-Ethena, אך השפעת המחיר בטווח הקצר צפויה להיות מוגבלת עד שהסוחרים יקבלו פרטים על איכות הביטחונות, מנגנוני הפדיון, הנזילות ועיתוי ההשקה.

המרוץ לסנאט בקנזס ב-2026 נעשה תחרותי יותר. הדמוקרט אדם המילטון מצמצם את הפער מול הסנאטור הרפובליקני המכהן, רוג'ר מרשל. סקרים עדכניים מצביעים על שוויון, בעוד שסקרים אחרים מעניקים להמילטון יתרון קל. המרוץ לסנאט בקנזס נותר חריג, משום שקנזס לא בחרה סנאטור דמוקרטי מאז תקופת היובש. הרפובליקנים ברמה הלאומית הגיבו בהוצאה של 8.2 מיליון דולר על פרסום באמצעות Senate Leadership Fund, כדי לתמוך במרשל. ההוצאה מעידה על חשש, אף שדונלד טראמפ זכה בקנזס בפער של 16 נקודות אחוז ב-2024. כמה מושלים רפובליקנים לשעבר הביעו תמיכה בהמילטון, ובכך הוסיפו לאי-הוודאות במרוץ. שווקי תחזיות הבחירות העלו את ההסתברות המשתמעת לניצחון דמוקרטי ל-32.5%, לעומת 30% שבוע קודם לכן. לרפובליקנים עדיין יש יתרון משתמע של 67.5%. על הסוחרים לעקוב אחר סקרים, תמיכות, הוצאות קמפיין, גיוס תרומות ומצביעים שטרם החליטו. המרוץ לסנאט בקנזס עשוי להשפיע על השליטה בסנאט האמריקאי, אך אינו זרז ישיר למטבעות קריפטוגרפיים. השפעתו המיידית על מחירי הקריפטו ועל יציבות השוק צפויה להישאר מוגבלת.

מחיר ADA עלה מכ־0.244 דולר ב־3 באוקטובר לכמעט 0.279 דולר ב־6 באוקטובר, עלייה של כ־9% במהלך השבוע ופריצה של קו מגמה יורד ארוך־טווח. כעת ADA בוחן את אזור ההתנגדות 0.277–0.28 דולר. סגירה שבועית מעל 0.28–0.29 דולר עשויה לפתוח את הדרך ל־0.30 דולר, עם יעד ארוך־טווח של 0.35–0.40 דולר. אי־החזקה סביב 0.277 דולר עלולה לגרום לנסיגה לעבר 0.274 דולר ותמיכות נמוכות יותר. נראה שהעלייה האחרונה כוללת קניות ממונפות חדשות. Santiment דיווחה על עלייה של 25% ב־open interest של ADA ל־304 מיליון דולר בין 3 ל־5 באוקטובר, בעוד CoinGlass העריכה את ה־open interest הכולל בחוזים עתידיים בכ־696 מיליון דולר ואת מחזור החוזים העתידיים ל־24 שעות ב־1.17 מיליארד דולר. גם העסקאות הגדולות ב־ADA גדלו, עם 413 העברות בשווי של לפחות 100,000 דולר שנרשמו ב־5 באוקטובר. נתונים קודמים הראו שמחזור הספוט של Binance הגיע ל־89 מיליון ADA בתוך ארבע שעות, הרבה מעל רמות המסחר בסשנים שקטים יותר. הפוזיציות ב־Binance היו 67.7% לונג, בעוד שיעור המימון נותר חיובי במידה מתונה, 0.01%. מדדי המומנטום השתפרו, כאשר ADA מעל ממוצעי הנע ל־20 ול־50 ימים. ה־RSI השבועי עמד על 56.47, מתחת לרמת קניות־יתר המסורתית, אך המחיר היה מעל רצועת בולינגר השבועית והנר השבועי הנוכחי עדיין לא נסגר. המגמה השבועית הרחבה יותר נותרה שברירית, עם ממוצע נע ל־50 שבועות בקרבת 0.307 דולר ורמת תיקון פיבונאצ'י 0.236 ב־0.3461 דולר. פרוטוקול RealFi של Cardano הושק במייננט ב־1 באוקטובר, עם מוצר USDrf מגובה RWA ומוצר sUSDrf מניב תשואה. Cardano צפויה גם להשתתף ב־TOKEN2049 Singapore ב־7–8 באוקטובר, והדגישה שותפויות עם UCLA Anderson ו־Petrobras וכן שילוב עם ערכת התשלומים x402. עם זאת, ה־TVL של DeFi ב־Cardano נותר סביב 70–71 מיליון דולר, הרבה מתחת לשיא של 721 מיליון דולר בדצמבר 2024. הדבר מצביע על כך שמומנטום המחיר של ADA הקדים את ההתאוששות הפונדמנטלית על גבי הבלוקצ'יין. עבור סוחרים, התחזית ל־ADA היא שורית בזהירות, אך העלייה במינוף מגדילה את הסיכון להיפוך חד אם ההתנגדות תיכשל.

הביטקוין נסחר סמוך ל־85,300 דולר, כ־32% מתחת לשיא של כ־126,000 דולר שנרשם באוקטובר 2025. זרימות חזקות לקרנות סל ספוט על ביטקוין וסנטימנט “Uptober” סייעו להניע את העלייה לשיא זה. בהמשך ירד הביטקוין לכ־58,000–60,000 דולר בסוף יוני ובתחילת יולי 2026, כאשר חששות מאקרו־כלכליים ואירוע חיסולים הקשור למכסים הפעילו לחץ על נכסי סיכון. מאז הוא התאושש בכ־45% מהשפל של הקיץ, והעלה את שווי השוק המוערך שלו לכמעט 1.7 טריליון דולר. הירידה האחרונה מתונה יותר משוקי הדוב הקודמים של הביטקוין, שבהם ירידות של שנה לאחר שיאים מרכזיים הגיעו לכ־70% עד 82%. מינוף נמוך יותר, השתתפות מוסדית, ביקוש לקרנות סל ספוט וירידה בתנודתיות תמכו בחוסן השוק. עם זאת, ירידה של יותר מ־30% עדיין נפוצה מבחינה היסטורית, והתאוששויות דומות נמשכו כ־28 עד 38 חודשים. על הסוחרים לעקוב אחר זרימות לקרנות סל על ביטקוין, מדיניות הסחר והמכסים, רגולציה, תשואות האוצר האמריקאי והתנאים המאקרו־כלכליים הרחבים יותר. זרימות מתמשכות לקרנות הסל וסגירת פוזיציות שורט עשויות לתמוך בביטקוין, בעוד שזרימות יוצאות מחודשות, תשואות גבוהות יותר או כותרות מדיניות שליליות עלולות לגרום לתנודתיות נוספת. תחזית ההתאוששות משתפרת, אך ייתכן שהשוק עדיין נמצא בשלב מוקדם של תיקון.

Centrifuge השיקה שלוש קרנות שעברו טוקניזציה בבלוקצ'יין הציבורי Arc של Circle: ‏JTRSY, ‏JAAA ו-HYB. הקרנות מעניקות חשיפה לשטרי אוצר אמריקאיים קצרי טווח, להתחייבויות הלוואה מובטחות בדירוג AAA ולאג corporate בעלות תשואה גבוהה. JTRSY ו-JAAA הן יחידות קרן שעברו טוקניזציה, עם תביעות ישירות על נכסי הבסיס וזכויות פדיון בעין. HYB היא הקרן הראשונה שעברה טוקניזציה של New York Life Investment Management. Janus Henderson ו-New York Life Investment Management משתפות פעולה עם Centrifuge במוצרים אלה. הקרנות שעברו טוקניזציה של Centrifuge מרחיבות את ההיצע של Arc מעבר לניהול מזומנים. Circle שואפת להשתמש בנכסים שעברו טוקניזציה, מפוקחים ונושאי תשואה, עבור תשלומי סטייבלקוין, פעילות בשוקי ההון, הלוואות onchain וביטחונות קומפוזביליים. משקיעים יכולים להירשם באמצעות USDC, אך הגישה מוגבלת למשקיעים מקצועיים זכאים שאינם מארה״ב. ההשקעה המינימלית היא 500,000 דולר עבור JTRSY ו-JAAA, ו-100,000 USDC עבור HYB. Circle השיקה את ה-mainnet הציבורי של Arc ב-16 בספטמבר 2026. לא נמסרו נתונים על נכסי הקרנות, מחזורי המסחר או השימוש בהן כביטחונות. עבור סוחרי קריפטו, השאלה המרכזית היא האם הקרנות הללו יוכלו לבנות נזילות מספקת ולהתקבל כביטחונות במימון מבוזר. ההשקה חשובה מבחינה אסטרטגית, אך ככל הנראה לא תיצור זרז מחיר מיידי עבור CFG או USDC.

BitGo מתכננת להפוך את שירותי הברוקראז' הראשי לקריפטו למנוע ההכנסות המרכזי שלה, ובעתיד עשויה להפיק ממנו את כל הכנסותיה, אמר המנכ"ל מייק בלשה ב-6 באוקטובר. החברה טרם קבעה לוח זמנים או יעד רשמי. ברוקראז' ראשי לקריפטו משלב משמורת, מסחר מוסדי, הלוואות, מימון, ניהול בטחונות וסליקה. באמצעות BitGo Prime ו-Go Network, לקוחות יכולים לסחור וללוות כנגד החזקות קריפטו, בעוד שהנכסים נשארים אצל משמורת מפוקחת. המודל נועד לצמצם סיכוני צד נגדי וסיכוני סליקה ולשפר את יעילות ההון. BitGo הרחיבה את יכולות המסחר המוסדי שלה באמצעות רכישת פעילות המסחר של NYDIG באוגוסט. העסקה הוסיפה נגזרים, מוצרים מובנים, מימון ושירותי ביצוע. שיתוף הפעולה עם Crossover Markets יצר עד ספטמבר מחזור נומינלי מצטבר של יותר מ-2 מיליארד דולר, שסולק או הוסדר דרך Go Network. BitGo הרחיבה גם את הסליקה מחוץ לבורסה עם OKX עבור לקוחות בינלאומיים. החברה דיווחה על הכנסות של 4.33 מיליארד דולר ברבעון השני של 2026, עלייה של 79.6% לעומת השנה הקודמת. כ-4.20 מיליארד דולר הגיעו ממכירות נכסים דיגיטליים שנרשמו על בסיס ברוטו, בעוד שהכנסות ממנויים ושירותים עלו ב-8.5% ל-27.5 מיליון דולר. בסוף יוני היו ל-BitGo 5,833 לקוחות ונכסים בהיקף של 65.2 מיליארד דולר. היא מפעילה גם את BitGo Bank & Trust, תומכת ביותר מ-1,550 נכסים דיגיטליים ומספקת ביטוח בהיקף של 250 מיליון דולר. BitGo הונפקה ב-NYSE בינואר 2026 תחת הסימול BTGO, לאחר שגייסה כ-213 מיליון דולר. עבור סוחרי קריפטו, אסטרטגיית הברוקראז' הראשי עשויה לשפר את הנזילות המוסדית ולהפחית חיכוכים בתהליך הסליקה. היא עשויה גם להגביר את התחרות בין ברוקרים ראשיים לקריפטו. עם זאת, הכנסות מברוקראז' ראשי רגישות יותר לפעילות מסחר מאשר עמלות משמורת, והן כרוכות בסיכוני אשראי, בטחונות, רגולציה ותפעול גדולים יותר. סוחרים צפויים לעקוב אחר היקפי הסליקה, פעילות המימון וזרימות הסליקה ב-Go Network.

פלטפורמת ניתוח הבלוקצ'יין Arkham מעריכה כי Pump.fun מחזיקה בנכסים על גבי הבלוקצ'יין בשווי של כ-2.8 מיליארד דולר. כ-2.19 מיליארד דולר מוחזקים בטוקני PUMP בארנקים המקושרים ל-Pump.fun. ההחזקות כוללות גם כ-336 מיליון דולר ב-SOL עטוף וכ-215 מיליון דולר ב-USDC וב-USDT. ארנקים מסוימים מקושרים למאגרי נזילות של PumpSwap, המכילים מאות מטבעות מם שהושקו דרך הפלטפורמה. TROLL היא פוזיציית מטבע המם הגדולה ביותר שזוהתה, בשווי של כ-1.69 מיליון דולר. החשיפה הגדולה של Pump.fun ל-PUMP הופכת את פעילות הארנקים שלה למדד שוק חשוב. על הסוחרים לעקוב אחר העברות לבורסות, שינויים בנזילות ומכירות אפשריות של טוקנים. תנועות גדולות עשויות להגביר את התנודתיות קצרת הטווח של PUMP ולהשפיע על סנטימנט השוק, אף שהנתונים כשלעצמם אינם מאשרים מכירה קרובה.