加密貨幣新聞

Bitget於10月14日推出JIOUSDT永續合約，讓交易者全天候以槓桿方式投資Jio Platforms預期估值，趕在該公司計劃於印度上市之前。合約提供最高20倍槓桿，但不賦予股份、投票權或股息；若全槓桿倉位的價格反向變動約5%，保證金便可能耗盡。 Jio Platforms計劃集資約₹30,200 crore（31億至32億美元），每股價格區間為₹1,065至₹1,119。認購期定於10月21日至23日，預計10月28日上市。建議價格所隱含的估值約為₹10.3 lakh crore（1,060億至1,080億美元）。Jio Platforms擁有逾5.24億名用戶，集資所得預計有助減少Reliance電訊業務的債務。 對加密貨幣交易者而言，Jio Platforms IPO合約提供一個全天候交易、反映上市前市場情緒的投機指標。由於這是加密貨幣市場參與者交易的槓桿衍生工具，其價格未必反映印度IPO投資者的需求。IPO認購及上市數據將可與合約上市前的定價作比較。

自上一次市場快照以來，Polymarket 上的聯儲局相關賠率已有變化。交易者目前認為，聯儲局在 10 月 27 至 28 日會議上維持利率不變的機率為 73%，低於之前的 81%；加息 25 個基點的機率則由 20% 升至 27%。10 月合約的成交額已超過 4,150 萬美元，高於之前約 3,380 萬美元。 市場對 12 月的預期亦有所上升：Polymarket 交易者目前認為加息 25 個基點的機率為 80%，之前為 76%。這項變化是在 9 月生產者物價通脹高於預期後出現。The Kobeissi Letter 報道，整體 PPI 為 6.3%，高於預期的 5.3%；核心 PPI 為 5.0%，亦高於 4.4% 的預測。此前，交易者一直關注 9 月 CPI 報告；當時預測整體通脹會由 8 月的 3.4% 升至 3.7%，核心通脹則為 2.5%。 對比特幣交易者而言，10 月維持利率不變可能會消除一項迫在眉睫的政策催化因素，但這不代表緊縮政策已經結束，也不保證 BTC 上升。市場對利率上升的預期可能推高美國國債收益率及美元，從而打擊風險偏好。Polymarket 上的聯儲局賠率是會變動的市場預期，並非聯儲局的官方預測；交易者會繼續留意通脹數據、收益率及流動性，尋找比特幣走勢的線索。

投資者重新評估興建數據中心所需的借貸規模，令 AI 基建的信貸風險擴大。2026 年 10 月初，Broadcom 五年期信貸違約掉期（CDS）息差升至 136 個基點的紀錄高位，Oracle 則達 261 個基點。Nvidia 的息差為 80 至 87 個基點，雖然偏高，但低於 Oracle 和 Broadcom。S&P 下調 Oracle 評級後，其股價年初至今下跌約 35%。 截至 10 月 15 日，市場憂慮進一步加深。CoreWeave 五年期 CDS 息差升穿 1,000 個基點，其 2032 年到期債券則以每美元約 77 美仙買賣。Oracle 的 CDS 息差升至 288 個基點的紀錄高位，SoftBank 則升至 424 個基點。CDS 息差擴闊，代表投資者要求承擔信貸風險時獲得更多補償；這並非違約概率的直接衡量指標。 壓力反映市場為 AI 數據中心大量借貸，以及對未來收入能否抵銷前期成本存有疑問。CoreWeave 表示其收入訂單積壓達 1,040 億美元，但這不代表能即時帶來現金流。AI 債務發行亦放緩，由 6 月的 1,130 億美元跌至 9 月的 230 億美元。Reuters 報道，Amazon、Alphabet、Meta 和 Nvidia 的 CDS 息差亦創新高，但仍低於 Oracle。對交易員而言，AI 基建信貸風險擴大，是相關企業債務和股票的警號。融資成本上升亦可能限制數據中心開支，並間接拖累晶片需求，儘管晶片需求仍然強勁。

有關人工智能與後量子密碼學的爭論，促使外界呼籲比特幣和以太坊為橢圓曲線簽章可能面對的風險作好準備。以太坊研究員 Justin Drake 敦促業界為可能出現的「Bunker Mode」制定計劃，並指出數學突破可能快於升級區塊鏈網絡所需的協調工作。他亦建議大型持有者及機構評估公鑰的暴露情況，並考慮有序地採取措施降低風險。 Vitalik Buterin 認同人工智能可能加快密碼學研究，但警告倉促轉移資金帶來的即時風險，可能比任何尚未證實的攻擊更大。部分類型的地址只會在交易簽署後才公開公鑰，而比特幣的 Taproot 輸出則會直接公開公鑰。在某些情況下，把資金轉到新地址或可減少公鑰暴露，但這並非升級至後量子密碼學：傳統簽章仍然在使用，而花費資金時公鑰亦可能再次暴露。目前沒有證據顯示人工智能或量子電腦能破解主要網絡所用的簽章系統。 以太坊正研究後量子密碼學方案，包括透過帳戶抽象實現的更靈活簽章系統。比特幣則另有舊式地址和沉睡資金等挑戰。據報 NEAR 支援加入後量子 ML-DSA 金鑰，但單憑這一點並不足以令整個生態系統具備量子安全性。對交易者和持有者而言，這是長期安全問題，而非已獲證實的短期威脅。避免因恐慌而轉移資金，也不要使用未經核實、聲稱「量子安全」的工具；在升級測試期間，請遵循錢包及網絡的官方指引。

SEC 已批准 Cboe 的規則修訂，容許推出與上市公司公布的表現指標掛鈎的標準化二元期權。合約可參考 Coinbase 的指標，包括交易量及收入、MARA 的 Bitcoin 產量，以及 Robinhood 的財務或客戶活動數據。 這些 KPI 二元期權以現金結算，屬歐式「是或否」合約：判斷正確的倉位可獲支付 1 美元，判斷錯誤則會在到期時變得一文不值。合約只可在到期時行使，亦不會讓持有人直接承受 Bitcoin 價格或相關公司的股票價格風險。產品必須遵守交易所就保證金、停牌、莊家及訂單處理等事項訂立的規則。 SEC 主席 Paul Atkins 表示，這項批准有助促進協調、創新及投資者選擇。批准只適用於指定的交易所上市產品，並未解決 SEC 與 CFTC 對結構不同的合約所涉及的更廣泛管轄權問題。推出日期，以及合約規模、持倉限額、未平倉合約量和買賣差價等詳情，尚未公布。二元期權為交易者提供另一種押注加密貨幣相關公司表現的方式，但有別於 Bitcoin 現貨及 BTC 期權交易。

Stripe 與專注於穩定幣的區塊鏈 Plasma 合作，開發支援多種貨幣的穩定幣支付卡，結合 Stripe 的支付基建與 Plasma 的平台。兩家公司形容這個項目是更廣泛合作的第一步，但尚未公布推出日期及完整產品詳情。Plasma 預計會轉用 Stripe 的卡片基建，計劃中的功能包括以歐元消費。 據報，卡片將支援美元、歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥披索和哥倫比亞披索，以及 USDC 和 OUSD。日後可能會加入在結帳時自動選擇所用餘額的功能，但兩家公司均未確認這項功能或完整貨幣清單。據報，Stripe 的穩定幣卡計劃已在超過 30 個國家推出，並計劃擴展至超過 100 個國家。不同報道對目標時間有分歧，未確定是 2027 年還是今年年底。服務目前仍處於預覽階段。據報，2026 年 Stripe 穩定幣卡的每月消費額約為 12 億美元。 Stripe 於 2024 年收購穩定幣基建公司 Bridge，並於 2025 年收購錢包服務供應商 Privy，顯示其在加密貨幣支付方面有更廣泛的發展計劃。這項合作或可令穩定幣支付更適合日常消費，但在推出時間、採用情況和產品詳情更明朗之前，短期交易影響仍有限。

美國生產物價指數（PPI）顯示，9月通脹加速。最終需求價格按月上升1.3%，按年上升6.3%，高於經修訂後8月的5.6%，亦超出5.4%的預測。核心PPI同樣高於預期，按月上升0.7%，按年上升5.0%。能源價格是升幅的重要推動因素：生產商能源價格上升10.8%，汽油價格則上升20.3%。 PPI升幅高於預期，緊接一份強於預期的消費物價指數（CPI）報告公布，再次引發市場憂慮，認為持續通脹可能限制聯儲局減息，甚至促使局方進一步收緊政策。市場估計10月加息的機率約為29%，但維持利率不變仍是較可能的結果。 比特幣一度跌至約80,247美元，其後在80,700美元附近交易。利率上升可能令具收益的資產相對投機性投資更具吸引力，對比特幣及其他對流動性敏感的加密資產造成壓力。納斯達克100指數期貨亦下跌約1.3%，反映風險資產普遍疲弱。PPI意外上升，增加金融環境進一步收緊的可能，亦意味加密貨幣及傳統市場或繼續波動。

N3XT 已加入 Clear Markets 的 Collateralizer 網絡，為其在 CFTC 註冊的加密貨幣衍生品交易平台 CMSEF 擔任美元託管機構。機構客戶可將存放於 N3XT 的美元用作掉期、期權及遠期合約的抵押品，支援全天候交易及繳付保證金。N3XT 會根據賬戶控制協議持有資金；Clear Markets 則表示不會託管客戶資金。兩家公司形容，這項安排將交易平台與持有現金的銀行分開。 N3XT 是一家在懷俄明州獲特許的窄銀行，由 Signature Bank 前高層創立。該公司表示，其存款百分之百由現金及短期美國國債支持，但不受 FDIC 存款保險保障。這項合作或可令機構加密貨幣交易者更容易取得美元抵押品，尤其是在一般銀行營業時間以外。兩家公司尚未公布推出日期、客戶、交易量或費用，因此市場採用情況及短期影響仍不明朗。

Nillion 正在開發 Covenants，這是一項私隱功能，會將交易意向、策略參數及觸發條件加密，直至預設規則獲得滿足。系統旨在配合現有可編程區塊鏈運作，保留 DeFi 的可組合性，而毋須開發者遷移至新的執行環境。 Nillion 表示，即將推出的 Dusk 階段將在 Ethereum 主網引入初步實作。路線圖的後續階段預計會支援更多鏈及外部數據來源。去中心化網絡會監察已加密的指令，並在符合條件時批准執行；條件例子包括代幣價格、錢包活動，或來自預言機及 Web2 的數據。潛在用途包括私人條件訂單、密封投標代幣拍賣，以及自動化協議防護措施。 項目亦展示了 nilSwap，這是一款測試網應用程式，可在 Sepolia 和 Monero stagenet 上交換 Ethereum 與 Monero 的測試資產。Nillion 已將重心重新放在私隱產品及開發者工具上；據報，其核心團隊規模已縮減約 80%。 Covenants 或有助交易者保護策略 alpha，並減少受搶先交易影響的風險，但這項技術仍處於路線圖及示範階段。其普及程度、效能和去中心化程度尚未獲得證明，因此這項公布暫未代表交易條件或代幣需求會即時改變。

Zcash（ZEC）在24小時內下跌約15%，跌穿1,100美元，因為高於預期的美國通脹數據拖累加密貨幣市場。CPI為3.7%，高於3.6%的預測；Bitcoin則下跌3%，令山寨幣承受更大壓力。此前，Zcash在一個交易時段下跌約6%，於1,094至1,111美元附近交易。Grayscale旗下專注於Zcash的基金ZCSH周三錄得368萬美元資金流入，但這些買盤未能扭轉ZEC的跌勢。分析師看法不一：有人認為1,000美元附近或更低的價格是買入機會；另有預測指，價格短期內可能先跌向900美元，之後才反彈至1,600美元。Zcash的RSI已跌至30，顯示可能處於超賣狀態。不過，近期流入交易所的資金多於流出，反映沽售風險仍然存在。交易員正留意1,115美元；若四小時線持續收於此水平以下，價格可能進一步測試1,050及1,000美元附近的支持位，而888美元則是更低的條件式目標。ZEC仍低於其50期及200期EMA，兩者約處於1,242及1,264美元。要改善前景，價格重返這個阻力區之上十分重要。

Kalshi行政總裁Tarek Mansour表示，美國預測市場的法律爭議，可能決定這個行業會否在聯邦監管下留在美國，抑或遷往海外。CFTC提議將涵蓋體育、政治、文化及天氣的事件合約界定為掉期。各法院的立場仍然分歧：一個聯邦上訴法院支持Kalshi的立場，另外兩個則支持州級監管機構。新澤西州已要求最高法院審理這宗爭議。公眾須在CFTC提案刊登於《聯邦公報》後30日內提交意見。 Mansour表示，公開交易紀錄有助識別不當行為。他透露，前美國眾議員George Santos交易一份與其本人行為相關的合約後數分鐘內，Kalshi便收到100宗舉報。CFTC其後認定Santos操縱市場，命令他交還17,569.98美元的不當得益、支付17,500美元罰款，並禁止他交易三年。在另一宗個案中，白宮前提詞器操作員Gabriel Perez因利用提前取得演講稿的機會進行交易，同意支付超過172,000美元，並接受三年交易禁令。 Mansour亦反駁有關固定規模交易反覆出現、推高Kalshi比特幣及以太幣永續期貨市場成交量的說法，並將相關活動歸因於做市商。監管結果可能影響美國預測市場的未來，但目前的發展並未顯示會直接推動BTC或ETH價格。

Ourbit以金贊助商身份亮相於10月8日閉幕的TOKEN2049 Singapore，展示其SuperCEX品牌及「Trade Everything」願景。據報道，會議吸引了來自160個國家、約25,000名參加者，並有250位講者及500家參展商。 Ourbit舉辦了贈品活動及交易挑戰，並表示團隊與交易者及潛在合作夥伴交流數碼資產交易、市場發展和社群增長等議題。該交易所稱，計劃增加交易選項，並在全球加密貨幣市場建立聯繫。活動突顯Ourbit的品牌推廣努力，但沒有公布新產品、合作夥伴關係、代幣發行或交易數據。這則消息關乎Ourbit的宣傳，對加密貨幣價格或市場活動沒有明確的直接影響。

泰國針對本地上市比特幣及以太幣 ETF 的新規則將於周五生效，為泰國散戶投資者提供受監管的加密貨幣投資途徑。不過，CoinShares 研究主管 James Butterfill 預計，泰國加密貨幣 ETF 初期只會吸引數千萬美元，而非數十億美元。 基金在開始交易前，仍須取得監管機構批准，並安排資產託管及分銷。由於投資者已可投資海外加密貨幣基金，或直接購買數碼資產，市場需求亦可能有限。本地投資者透過本地經紀商投資海外加密貨幣 ETF，目前仍只限機構投資者及超高淨值人士。 MFC Asset Management 已推出一隻與比特幣掛鈎、投資於 BlackRock 旗下 iShares Bitcoin Trust 的基金。ONE Asset Management 亦被提及為可能的發行商，但兩家公司均未確認會否推出本地 ETF 或相關時間表。Butterfill 以香港為例：截至 9 月底，加密貨幣交易所買賣產品的資產規模為 7.33 億美元，佔全球 1,729 億美元總額的 0.42%。泰國的加密貨幣 ETF 可能需要吸引新投資者，或提供相對現有選擇的明確優勢，才能建立可觀需求。

渣打銀行將其對穩定幣市場規模達到 2 萬億美元的預測，由 2028 年推遲至 2030 年。加密貨幣市場活動轉弱，拖累增長，穩定幣供應量停滯於約 3,000 億美元，2026 年約為 3,090 億美元。該行形容市場放緩屬週期性現象，同時指出使用量上升尚未轉化為更大的市場供應量。 鏈上活動正在加快：2026 年至今，穩定幣每月轉帳額平均接近 10 萬億美元，較 2025 年約 4 萬億美元增加近 150%。每月平均流轉速度由約 15 倍增至 30 倍，升了一倍。USDT 的流轉速度約為 7 倍；USDC 則由約 45 倍升至 80 倍，反映兩者用途不同。 市場分為儲蓄、支付和加密貨幣交易。USDT 在新興市場的儲蓄用途相當突出；USDC 在已發展市場的支付領域實力強勁，並在加密貨幣交易方面與 USDe 和 USDC 競爭。USDC 在規模較小的 AI 代理交易市場亦居領先地位。隨着銀行及新平台進場，競爭可能加劇；儲備收益的分配方式亦可能影響哪些發行商和網絡能取得市場份額。 美國監管措施，包括《GENIUS 法案》以及有關發行商授權、儲備和消費者保障的擬議規則，可能左右穩定幣的普及。擬議的會計準則更新亦可能令企業更容易使用穩定幣進行支付和結算。對交易者而言，轉帳活動增加顯示其用途正在擴大；但 2 萬億美元的預測延後，加上供應量持平，反映普及尚未帶動穩定幣市值持續上升。

StandX 正逐步結束其永續期貨交易所及 DUSD 穩定幣業務，並已取消推出原生代幣的計劃。項目方表示，自 2025 年 11 月主網推出以來，平台服務了逾 237,000 名用戶，總鎖倉價值曾一度超過 2 億美元。 StandX 將把項目剩餘收入及團隊貢獻，作為一次性、無鎖定期的 DUSD 空投，分派予符合資格的用戶。資格檢查工具預計於 2026 年 10 月 26 日開放，申領期由 11 月 1 日至 12 月 31 日。總分配額尚未公布。StandX 表示會篩查女巫活動及刷量交易；未申領的分配額將被沒收。 收尾工作於 10 月 15 日開始，收益計劃、獎勵及金庫新存款當日起停止。由 10 月 20 日起，永續期貨交易將只可減倉，新用戶註冊及 DUSD 鑄造亦會停止。StandX 計劃於 2027 年 1 月 15 日取消未成交訂單，並按當時的標記價格平掉剩餘倉位。用戶須於 1 月 31 日前提取資產或贖回 DUSD；平台亦計劃於該日前從 PancakeSwap 及 Raydium 撤出流動性。StandX 表示，關閉期間 DUSD 仍會維持全額抵押。交易者應留意贖回期限及資金池流動性，因為停運可能影響 DUSD 的市場價格及交易深度。

美國通脹數據高於預期，令市場不安，並把 ETH 推低至 2,400 美元以下；Ethereum 因而下跌約 5%–6%，至 2,350–2,370 美元左右。9 月 CPI 按月上升 0.6%，按年上升 3.7%，核心通脹亦高於預期。這些數據再次引發市場對 Federal Reserve 收緊政策的憂慮，支持美國國債收益率及美元，並令 Ethereum 等風險資產受壓。 槓桿沽盤令跌勢加劇。CoinGlass 記錄到 24 小時內 ETH 倉位清算金額接近 2.94 億美元，當中約 90% 來自多倉。CryptoQuant 另報告，Binance 在一小時內清算了逾 1.06 億美元的 ETH 多倉，是該交易所六個月以來最大的一小時 ETH 多倉清算事件。清算金額代表被平倉位的價值，並非交易者直接蒙受的現金損失。ETH 流入交易所的淨流量為正數，亦顯示潛在可售供應可能增加；不過，轉入交易所並不代表已確認出售。美國現貨 ETH ETF 於 10 月 14 日錄得約 1.3 億美元淨流出，扭轉前一個交易時段的資金流入。 Ethereum 短期技術前景仍然疲弱。最新分析指出，支持位約在 2,353–2,355 美元，與 100 日 EMA 相符；交易者此前留意的水平則接近 2,300 美元。若跌穿支持位，2,204 美元及 1,971 美元可能成為焦點。阻力位在 50 日 EMA 附近的 2,498 美元，其後是約 2,548 美元，以及接近 2,563 美元的 20 日 EMA。較早前的讀數顯示，日線 RSI 約為 34。超賣動能或可帶來短期反彈，但並不能確認趨勢逆轉。面對宏觀因素及衍生品交易持續帶來的波動，交易者正觀察 ETH 能否重返阻力位，或守住支持位。

現貨比特幣 ETF 資金流出、宏觀經濟不明朗，以及近期買入者沽貨，均令比特幣價格受壓，現正測試 80,000 美元附近的支持位。Glassnode 數據顯示，六至 12 個月前入市買家的平均成本接近 88,000 美元，而一至兩年前入市買家的平均成本則接近 100,000 美元。這些價位或會構成阻力；若比特幣持續升穿 88,000 美元，將顯示買家正吸納部分沽壓。 美國現貨比特幣 ETF 於 9 月 21 日至 10 月 6 日錄得近 30 億美元資金流入，但由 10 月 7 日起則錄得約 7.6 億美元淨流出。ETF 持有者的平均成本約為 81,500 美元，而 Binance 訂單簿的買盤則集中在 80,000 美元附近。若明確跌穿該支持位，可能觸發強制平倉，並令市場聚焦約 78,000 美元的 True Market Mean。美國通脹高於預期，亦推高市場對聯儲局再次加息的預期。 部分指標顯示沽壓正在減退：長期持有者的已實現虧損較 8 月高位下跌約 85%，獲利沽貨的規模約為虧損沽貨的四倍。比特幣每日收市價亦一直高於其已實現價格，與 2018 年及 2022 年熊市的情況不同。ETF 資金流入回升及現貨需求轉強，將有助支持價格復甦；但在此之前，80,000 美元支持區仍然脆弱。

Ledger 警告曾透過東南亞經銷商 CryptoBilis 購買硬件錢包的客戶停止使用這些裝置。已確認的個案涉及 CryptoBilis 售出的裝置。調查人員估計，事件令數百個錢包損失約 8,600 萬至 9,300 萬美元。Bitcoin、Ethereum 和 TRON 錢包均受影響，但最終損失金額及遭入侵裝置的數目仍未確定。 包括 SlowMist 在內的調查人員懷疑，有未經授權的硬件模組在設定期間取得了恢復短語。Ledger 確認，至少一部受影響裝置內含有未經授權、支援 LTE 及 eSIM 的微控制器；懷疑涉及的型號包括 Nano X 和 Flex。於印尼、馬來西亞及菲律賓營運的 CryptoBilis 已暫停出售硬件錢包。Ledger 表示，其自家系統及官方直銷渠道並未受影響，並正與執法部門合作。 Ledger 建議持有未使用裝置的客戶不要初始化裝置，讓其保持未初始化狀態。任何已設定或使用 CryptoBilis 裝置的人士，都應使用新產生的恢復短語，將資金轉移至新錢包，並在透過官方渠道取得的硬件上使用該錢包。用戶切勿分享由 24 個詞語組成的恢復短語，包括回覆未經要求的電話或訊息時也不應透露。

CoreWeave正尋求人壽保險公司的資金，以融資擴建其人工智能數據中心及GPU業務，並降低借貸成本。公司目標是在2030年前達到8吉瓦電力容量，並表示2027年的大部分容量已經售出。聯合創辦人Brannin McBee表示，若以晶片作抵押的貸款獲得投資級評級，甚至CoreWeave本身也取得相關評級，將有助吸引保險公司的資金。公司已取得一筆85億美元貸款，以Nvidia晶片及與Meta簽訂的長期使用協議作支持；今年亦透過貸款、債券及股權集資逾350億美元。截至6月底，其債務及租賃責任約為520億美元。信貸風險仍備受關注：CoreWeave於2032年到期債券的收益率在10月13日一度升至15%，收市報14.5%。投資者正權衡人工智能基建需求，以及對私人信貸、過度建設和GPU抵押品迅速貶值的憂慮。

包括 Geoffrey Hinton 和 Yoshua Bengio 在內的 400 多名科學家，正呼籲 AI 開發者預設讓具備網絡攻擊能力的模型保持離線。他們在公開信中要求採取具高度保障的管控措施，包括與網絡隔離，並建議成立國際機構，負責制定標準、收集管控失效報告，最終將報告公開。這項呼籲是在有關 OpenAI、Anthropic、Meta 和 Moonshot AI 模型遭入侵的報道後提出。Anthropic 表示，在超過 141,000 次測試中發現三宗事故，其中一宗涉及惡意套件進入 15 個系統。這項建議屬自願性質；美國一項擬議法案則會豁免在紅隊及有組織測試期間發生的入侵事件。網絡隔離及未來規則可能拖慢 AI 發展，並增加合規成本。交易員將關注企業承諾、有約束力的監管措施，以及會否再有事故。這則消息對加密貨幣沒有直接影響，但可能影響市場對 AI 和科技行業風險的整體觀感。

業界團體及伊利諾伊州官員正要求桑加蒙縣法院加快審理挑戰伊利諾伊州加密貨幣稅的訴訟。建議時間表訂明，首批簡易判決動議於2026年11月4日提出，相關文件須於2027年1月22日前提交。這些團體表示，若法院批准加快程序，最早或可於3月作出裁決。 伊利諾伊州已同意將0.2%的數碼資產稅延至2027年7月1日實施；該稅原定於2027年1月1日生效。Blockchain Association、Crypto Council for Innovation、Digital Chamber及其他團體認為，伊利諾伊州的加密貨幣稅屬違法。批評者亦指出，這項稅項是在未經公開辯論的情況下加入州預算。延期令執法暫停，但法例的法律地位仍未有定論。對加密貨幣交易者而言，這宗案件是監管方面的進展，而非任何特定代幣的直接催化因素。

據 Chainalysis 稱，截至 2026 年第三季，AI 代理透過 Coinbase 的 x402 協議，在 Base 網絡上完成逾 1.38 億筆付款，遠高於 2025 年年中約 1,500 筆。代理正使用加密貨幣支付運算能力、網絡資料、AI 模型存取權及編碼工具的費用。7 月期間，x402 在 30 日內處理約 7,500 萬筆付款，總值 2,400 萬美元。超過 87% 的已分析付款金額為 10 美仙或以下；而由錢包注資至代理首次付款的時間，亦由 2025 年底的 73 日縮短至 2026 年第三季的 18 分鐘。這些數字顯示，x402 加密貨幣付款及穩定幣在自動化小額支付上的使用日益增加。在可識別的交易中，與美國有關的錢包佔 AI 模型推論付款的 88.1%。與中國有關的錢包在安全及程式碼分析服務上的支出最多，其中不少流向智能合約審計機構 AgentLisa。Coinbase、Visa、Mastercard、Stripe 及 Google 正為 AI 代理提供支付基礎設施支援。不過，這些數據只涵蓋 x402 上可識別的活動，並不代表整個市場；TRM 亦提醒，部分看似由代理進行的交易，可能實際上是由程式腳本執行，或屬於自我交易。x402 加密貨幣付款的增長顯示區塊鏈可能出現新的應用場景，但單憑交易數量，並不足以證明商業需求能持續存在。

Coinbase於10月6日至9日在倫敦參與一項為期四日的行動，與美國及英國的執法機構和科技公司合作，打擊加密貨幣詐騙網絡，尤其是活躍於加納和尼日利亞的網絡。Coinbase調查人員利用區塊鏈分析追蹤非法資金，與包括英國國家打擊犯罪調查局及美國司法部在內的當局分享情報，並協助凍結資產。Coinbase表示，公司主動阻止了超過65名受害者蒙受逾41.5萬美元損失。 這項更大規模的行動共拘捕28人，移除超過370萬個詐騙帳戶及網頁，並在加納救出117名人口販運受害者。調查人員另確認89名詐騙受害者，損失約830萬美元，並取得涉及30多個詐騙中心的線索。當局表示，隨着執法壓力增加，部分網絡已由東南亞轉移至西非。 這次打擊行動正值外界對投資詐騙的憂慮加深之際。美國司法部表示，2025年美國受害者因網上投資詐騙損失86.5億美元，較2023年增加89%。FinCEN識別出與數碼資產投資詐騙相關、價值127億美元的可疑活動；這個數字代表可疑活動，而不一定是已確認的損失。FinCEN表示，部分所得款項被兌換成USDT，再透過DeFi服務或海外交易所轉移。這項行動突顯當局正加強跨境監察與加密貨幣相關的資金流動，但料不會對加密貨幣價格造成直接而重大的影響。

AI 數據中心透過閉環及空氣冷卻系統，減少場內用水量，但這些系統可能消耗更多電力，並把用水需求轉移至熱電廠。隨着德州數據中心不斷增加，電力和水資源承受更大壓力，這種取捨引起關注，亦可能招致監管審查或建築禁令。德州數據中心的用水量和電力需求正成為重要政策議題，尤其是在水資源緊張的地區。 兩篇文章快照中的預測市場數據有所不同。較早的報道估計，截至 2028 年 1 月，德州實施暫停建設措施的機率為 20%，高於前一天的 16%。較後的快照列出的機率為：截至 2027 年 1 月 2.6%、截至 2027 年 7 月 14.5%、截至 2028 年 1 月 15.5%，以及截至 2029 年 1 月 36%。交易者可留意州政府官員和議員、監管機構，以及電網營運商 ERCOT 就數據中心許可、電網可靠性和資源使用所發出的訊號。報道沒有指出會直接影響加密貨幣價格的催化因素；這個議題主要與基建及能源政策有關。

SkyAI 已確認以約 1.07 億美元出售 100 萬枚 SOL，以協助為一項最高達 2.01 億美元的現金要約收購提供資金。這家在納斯達克上市的公司最初表示，仍持有約 100 萬枚 SOL，亦可能進一步出售。10 月 13 日提交的文件其後顯示，SkyAI 的持倉下跌約 70%，由 9 月中旬的逾 200 萬枚 SOL 降至約 60 萬枚。自 10 月起，公司已轉移約 157 萬枚 SOL，價值約 1.75 億美元；單憑轉移紀錄並不能證實資產已出售。鏈上估算顯示，SkyAI 每枚 SOL 的平均買入價約為 194 美元，按近期價格推算，意味損失超過 1.6 億美元，但未有確認這些是否已實現的損失。 要約收購旨在以每份證券 3 美元的價格，回購最多 95% 的 SkyAI 已發行股份及認股權證，並須符合多項條件，包括要約期內 SOL 價格維持在 100 美元以上。SkyAI 早前拒絕 Forward Industries 提出的股份交換方案，稱該方案低估了公司價值。持有 SkyAI 約 9.99% 股份的 Bastion Trading 要求全面披露 SOL 出售情況、進行獨立審查，以及改組董事會。Bastion 表示，在其疑慮獲得處理前不會參與要約，並希望將價格提高至每股至少 3.50 美元。進一步出售 SOL 可能加劇短期沽壓，而股東糾紛亦令人質疑 SkyAI 如何管理其餘下的 SOL 庫存。

區塊鏈及人工智能開發者平台 EasyA 在籌備於 2027 年上半年直接上市之際，獲得獨立估值 11 億美元。EasyA 已向美國證券交易委員會（SEC）提交註冊文件草案，並完成兩年的審計。直接上市可讓現有股東公開出售股份，而毋須透過傳統首次公開招股（IPO）集資；但估值並不代表未來股價有所保證。 EasyA 表示，其應用程式的用戶超過 130 萬，並與 Ripple、Solana 等區塊鏈公司合作。公司正考慮推出代幣化股份，這些股份或可在首個交易日供人買賣，但尚未交代其發行或交易方式。旗下 EasyA Labs 部門正開發代幣化項目及涉及 AI 代理的應用程式。 對加密貨幣交易者而言，EasyA 的計劃反映市場對代幣化股票，以及區塊鏈和 AI 基礎設施的興趣日漸增加。然而，目前尚未確認任何股份代幣或發行計劃，因此這則消息對 XRP、SOL 或整體加密貨幣市場價格的直接影響並不明確。

建基於 Hyperliquid 的鏈上期權平台 Hypercall，自 2026 年 6 月推出以來，累計名義交易額達 6.4 億美元。此前，9 月曾創下 5.36 億美元的單月紀錄。最新數據顯示，標普 500 期權目前佔交易額逾 80%，並佔平台約 4,900 萬美元未平倉合約中的 4,700 萬美元。早前報告指出，這些合約佔歷來期權權利金交易總額的 41.5%；這是與名義交易額不同的指標。 Hypercall 提供每日、每週及每月到期的合約，全年無休、全天候開放交易。交易活動集中於翌日到期的合約。標普 500 合約屬歐式期權，以 USDC 現金結算；結算價根據最後 30 分鐘內 Hyperliquid 標普 500 永續期貨的平均價格計算。買方的最大損失為已付權利金，而期權沽空則可能涉及重大風險。做市商會利用永續期貨對沖風險敞口；9 月一宗交易帶動相關期貨交易額達 1,480 萬美元。Hypercall 亦有推出個別股票期權。 標普 500 期權的增長反映市場有需求在一般交易時段以外，透過區塊鏈接觸傳統市場，但與成熟的期權交易平台相比，Hypercall 的規模仍然較小。對加密貨幣交易者而言，相關活動突顯鏈上衍生品與永續期貨流動性之間的聯繫，但單憑這些數據，並不能證明存在直接推動 Hyperliquid 代幣價格的因素。

Binance Alpha 已上架 Derive（DRV），並為合資格用戶推出先到先得的空投，派發 70 枚 DRV 代幣。用戶須至少持有 245 點 Binance Alpha 積分，並支付 15 點積分才可申領。如獎勵池未被全部領取，積分門檻將每五分鐘下調五點。用戶必須在 24 小時內於 Alpha 活動頁面確認申領，否則將失去獎勵。DRV 空投或會短期引起市場對 Derive 的關注，但公告並無證據顯示市場將出現更廣泛的變動。

CoinShares 與 Safe Labs 及 Railnet 合作，透過 Safe{Wallet} 的 Earn 小工具提供由專業團隊管理的穩定幣收益策略。CoinShares Capital Markets (Jersey) 負責設計策略及設定風險級別；Safe 提供錢包介面，而 Railnet 則提供由 Kiln 開發的鏈上金庫基礎設施。這些策略結合 DeFi 收益，以及代幣化現實世界資產帶來的回報。 用戶繼續自行保管 Safe 帳戶內的資產，並可提出提款申請。CoinShares 表示不會保管用戶資金，亦不會對其行使酌情控制權。產品面向企業、財資部門、基金會及個人投資者；Ethereum Foundation 和 Circle 等企業客戶可使用此服務。Safe 表示，63 百萬個帳戶中約有 600 億美元的自我託管資產，包括約 75 億美元的穩定幣。首六個月免收費用；美國人士不符合使用資格，服務亦受司法管轄區及資格限制。穩定幣收益並無保證，且涉及智能合約、協議及相關底層資產風險。這項合作或可測試機構對穩定幣收益產品的需求，尤其是在免收費的推廣期結束後；所引述的全市場穩定幣餘額超過 3,150 億美元，並不代表可以推斷此項服務的預期需求或回報。