أخبار العملات المشفرة

تدعم Kraken الآن إيداع وسحب Global Dollar (USDG) على شبكة Arbitrum One. USDG عملة مستقرة مقوّمة بالدولار الأمريكي، تصدرها Paxos ومصممة لتكون قابلة للاسترداد مقابل الدولار الأمريكي بنسبة واحد إلى واحد. وعلى Arbitrum One، تُصدَر العملة بشكل أصلي كرمز ERC-20، ما يتيح التسوية المباشرة من دون جسر تابع لطرف ثالث أو انتظار فترة التأخير الخاصة بالسحب عبر الجسر الأساسي. كان تداول USDG متاحًا بالفعل على Kraken؛ ويضيف هذا التحديث Arbitrum One كشبكة للتمويل. يجب على المستخدمين اختيار Arbitrum One على منصة الإرسال وعلى Kraken، إذ قد تضيع الإيداعات المرسلة عبر شبكات غير مدعومة أو غير متطابقة. قد تُطبَّق قيود جغرافية.

لا تمثل العملات المستقرة باليورو سوى جزء صغير من سوق العملات المستقرة، إذ إن نحو 99.5% من المعروض مقوّم بالدولار الأميركي. ويجادل المقال بأن الوضوح التنظيمي الذي وفره إطار MiCA في أوروبا لم يتحول إلى اعتماد فعلي: فما تزال الرموز المقوّمة باليورو مجزأة بين منصات بلوكتشين مختلفة، كما أن ضعف التداول يجعل استخدامها أصعب مقارنة بالعملات المستقرة المرتبطة بالدولار. وتتزايد أهمية المسألة؛ فبحلول أواخر عام 2025، قُدّرت المدفوعات بالعملات المستقرة في أوروبا بنحو 50 مليار دولار سنوياً، فيما قالت 58% من الشركات العالمية التي شملها الاستطلاع إنها تخطط لاعتماد العملات المستقرة خلال عامين. كما يسلط المقال الضوء على مخاطر الاعتماد على التسوية بالدولار، ومنها التعرض للعقوبات الأميركية وتكاليف تحويل العملات. ويقترح المقال تجميع السيولة باليورو عبر سلاسل بلوكتشين مختلفة من خلال قابلية التركيب المتزامن التي تتيحها براهين المعرفة الصفرية، من دون الاعتماد على جسور أطراف ثالثة أو رموز مغلّفة. وقد أُطلقت بالفعل عملة EURe التابعة لشركة Monerium، فيما تخطط Qivalis لإصدار عملة مستقرة باليورو خاضعة للتنظيم على Ethereum. وتهدف منطقة Ethereum الاقتصادية (EEZ)، التي يُتوقع أن تنضم إليها Gnosis Chain أولاً، إلى ربط السيولة مع السماح لكل منصة بالاحتفاظ بقواعدها الخاصة. وتتمثل الفكرة الأساسية للمقال في أن إنشاء أسواق أعمق ومشتركة قد يساعد العملات المستقرة باليورو على اكتساب استخدام عملي في المدفوعات والتسوية والضمانات.

بحسب تحليل على السلسلة استشهد به المقال، وضعت حسابان على Hyperliquid أوامر نفط غير معتادة تجاوزت قيمتها 170 مليون دولار بين 8 و10 مارس، وحققا نحو 119 ألف دولار بعد الرسوم. وقالت Solidus Labs إن هذا النشاط يحمل سمات التلاعب المعروف باسم «spoofing»: إذ وُضعت أوامر بيع كبيرة وأُلغيت مراراً، بينما اشترى الحسابان عقود النفط على الجانب المقابل. وبحسب التقارير، أُلغيت أوامر بقيمة نحو 30 دولاراً مقابل كل دولار جرى تداوله. لفت هذا النشاط الانتباه إلى مخاطر الـspoofing على Hyperliquid، لكن المقال يشير إلى أن هذه الممارسة لا تقتصر على منصات التداول اللامركزية. فقد جرت أيضاً مراقبة تلاعبات مماثلة بدفتر الأوامر على منصات مركزية، من بينها Kraken. وأتاحت البيانات العامة لـHyperliquid بشأن الأوامر والإلغاءات للباحثين ربط النشاط بحسابات محددة؛ أما التدقيق المماثل فيكون أصعب عندما لا توفر المنصات المركزية سوى بيانات مجمّعة عن عمق السوق. تسلّط هذه الحالة الضوء على مخاطر الاعتماد على جدران الأوامر الكبيرة والظاهرة، وتثير أسئلة أوسع حول مراقبة منصات التداول والشفافية وتطبيق القواعد بصورة متسقة. لكنها لا تثبت بحد ذاتها أن Hyperliquid أكثر عرضة للـspoofing من المنصات الأخرى.

واجهت بيتكوين صعوبة في الحفاظ على مستوى 80,000 دولار بعد تداولات متقلبة بالتزامن مع قرار الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير. ارتفعت BTC لفترة وجيزة إلى 81,800 دولار بعد الإعلان، ثم تراجعت إلى 79,600 دولار واستقرت قرب 80,000 دولار. ويذكر المقال أن رئيس الفيدرالي وارش لم يستبعد رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر، ما زاد من حالة عدم اليقين بشأن توقعات سعر بيتكوين. كما تراجعت العملات البديلة مع ضعف سوق العملات المشفرة عموماً. انخفضت إيثيريوم بنسبة 2.14% إلى 2,320 دولاراً، وهبطت XRP بنسبة 3% إلى ما دون 1.30 دولار، وعادت SOL إلى مستوى 100 دولار. وتصدرت NEAR وBCH الخسائر، إذ تراجع كل منهما بنحو 8%، بينما ارتفعت BTW بنسبة 8% لتقترب من 1.90 دولار. وانخفضت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 1.5% إلى 2.68 تريليون دولار، في حين بلغت هيمنة بيتكوين 60%.

تواجه خطة OKXICE لترميز الأسهم مقاومة متزايدة؛ فبحلول 27 أكتوبر، اختارت 33 شركة من أصل 63 شركة كانت المنصة تقترح ترميز أسهمها عدم المشاركة، مقارنةً بـ22 شركة في 23 أكتوبر. وتشمل القائمة Adobe وAMD وIBM وIntel وOracle وJPMorgan وCoca-Cola. ولم تشرح الشركات قراراتها، لكن الغموض بشأن التداول على مدار الساعة قد يكون مصدر قلق. وعند نشر الأرقام، كان لا يزال أمام مهلة الانسحاب البالغة 30 يوماً التي حددتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC) نحو أسبوع. تطعن هذه الاعتراضات في منصة الأوراق المالية المرمّزة التي تقترحها OKXICE، لكنها قد لا توقف التوجه الأوسع نحو نقل الأصول التقليدية إلى البلوك تشين. أضافت Robinhood ثمانية أسهم مرمّزة لعملائها الدوليين، فيما قال الرئيس التنفيذي فلاد تينيف إن إتاحتها في الولايات المتحدة تعتمد على وضوح الأطر التنظيمية. ومن جهة أخرى، أطلقت DTCC خدمة الترميز، مع إتاحة 34 ورقة مالية ووجود 20 عميلاً، من بينهم JPMorgan وCitadel. وتسلط هذه التطورات الضوء على مخاوف الجهات المُصدرة، إلى جانب نمو البنية التحتية المؤسسية اللازمة للترميز.

اختارت برمودا WalletConnect لتمكين الدفع بالعملات المشفّرة لدى Premier Tickets (PTIX)، أول تاجر ضمن اقتصاد على السلسلة تعتزم إنشاءه. ومن المتوقع أن تبدأ منصة بيع التذاكر بقبول المدفوعات في الربع الثاني من عام 2027، باستخدام Stellar شبكةً للتسوية وWalletConnect Pay طبقةً لإتمام الدفع. تأتي هذه المبادرة بعد اختيار برمودا شبكة Stellar في مايو 2026، وبعد أن أضافت WalletConnect Pay دعم التجار على Stellar في سبتمبر. ويُراد من المدفوعات بالعملات المشفّرة في برمودا مساعدة الشركات المحلية على تقليل اعتمادها على معالجة مدفوعات البطاقات، التي قد تكلّف التجار ما بين 3% و5%، وقد تصل في بعض الحالات إلى 10%. ولم يُكشف عن الرسوم التي ستدفعها PTIX أو عن الوفورات المتوقعة. وتشمل خطة برمودا الأوسع نقل أنشطة الأصول الرقمية والأجور والرسوم الحكومية إلى السلسلة. ويُعد إطلاق PTIX اختباراً أولياً، ولا يزال عدد التجار الذين قد ينضمون لاحقاً غير واضح. وبالنسبة إلى المتداولين، قد يشكّل الإعلان محطة مهمة في تبنّي Stellar على أرض الواقع، لكنه لا يتضمن حتى الآن بيانات عن حجم المعاملات أو الإيرادات. لذلك، تكتسب المدفوعات بالعملات المشفّرة في برمودا أهمية أكبر بوصفها مؤشراً على التبنّي طويل الأمد، لا محفزاً فورياً للتداول.

خفضت UBS مستهدفها لمؤشر KOSPI خلال 12 شهرًا من 8,000 إلى 7,500 نقطة، مشيرةً إلى مخاوف من أن يؤدي ارتفاع قيمة الوون الكوري الجنوبي إلى الضغط على أرباح الشركات. وتعكس التوقعات المعدّلة للمؤشر الضغوط المرتبطة بأسعار الصرف على الشركات المدرجة، لكن التقرير لا يقدم تفاصيل إضافية عن حجم التأثير المتوقع أو توقيته.

باع حوت في عالم العملات المشفّرة 694,300 من عملة HYPE، بقيمة تقارب 53.27 مليون دولار، على مدار خمسة أيام، حسب منصة مراقبة المعاملات على السلسلة Lookonchain. وقد تزيد هذه المبيعات من ضغط العرض على HYPE في المدى القريب، وتلفت انتباه المتداولين إلى حركة الأسعار وتدفقات العملات عبر منصات التداول. ولا يحدّد التقرير هوية الحوت ولا يذكر ما إذا كانت الرموز قد نُقلت إلى منصات التداول، لذلك فإن البيع وحده لا يؤكد حدوث مزيد من عمليات البيع.

ارتفع مؤشر DAX 40 الألماني من 25,600.82 نقطة، مسجّلًا زيادة بنسبة 1.9% خلال 24 ساعة وفقًا للتقرير السابق، إلى 26,003.98 نقطة في التحديث اللاحق. وأظهرت أحدث البيانات مكاسب بنسبة 1.6% خلال 24 ساعة، من دون ذكر سبب محدد. وقد يعكس ارتفاع المؤشر معنويات السوق بشكل عام، لكن أيًا من التقريرين لم يشر إلى تأثير مباشر على أسعار العملات المشفرة.

أفادت MEXC بأن حجم تداول الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة الأمريكية المُرمّزة والمرتبطة بالذكاء الاصطناعي ارتفع بنسبة 88% في سبتمبر مقارنة بالشهر السابق، مقابل نمو بنسبة 63% للأصول غير المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وشكّلت الأصول المرتبطة بالذكاء الاصطناعي 48% من حجم التداول الفوري للأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المُرمّزة، ارتفاعًا من 44% في أغسطس. وتعكس هذه الأرقام النشاط على منصة MEXC، لا نشاط أسواق الأسهم أو العملات المشفرة عمومًا. امتد التداول إلى ما هو أبعد من الرقائق ليشمل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وزاد حجم تداول أشباه الموصلات والذاكرة بنسبة 100%، والاتصالات الضوئية والشبكات بنسبة 99%، ومعدات الطاقة والكهرباء بنسبة 96%، والبنية التحتية الحاسوبية ومراكز البيانات بنسبة 91%. مثّلت أصول أشباه الموصلات والذاكرة 77% من حجم التداول بين أكثر 10 عقود آجلة على الأسهم والمؤشرات تداولًا على MEXC. وتصدرت Micron وSK hynix وSandisk هذه المجموعة. وبشكل منفصل، ارتفع حجم تداول العقود الآجلة لما قبل الطرح العام الأولي بنسبة 60%، فيما زاد حجم العقود الآجلة للأسهم اليابانية بنسبة 47%. كما أضافت MEXC الأسهم التايوانية إلى نطاق تغطيتها. يسلط التقرير الضوء على تزايد الطلب على تداول الأسهم المُرمّزة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وعلى منتجات أوسع مرتبطة بالتمويل التقليدي (TradFi) على المنصة. لكنه لا يثبت وجود تأثير مباشر على أسعار العملات المشفرة أو استقرار السوق عمومًا.

تعيد طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي تشكيل الاقتصاد الأمريكي، لكنها لم تُترجم حتى الآن إلى نمو أقوى على نطاق واسع. وتقول شركة PIMCO إن ارتفاع أسعار الفائدة وتشديد الأوضاع المالية يزيدان الضغط على القطاعات الأكثر حساسية لأسعار الفائدة، ومنها الإسكان والشركات الصغيرة والشركات المثقلة بالديون والاستثمار التقليدي للأعمال. وقد تكون شركات التكنولوجيا الكبرى، ولا سيما مزوّدو الخدمات السحابية فائقة النطاق، أقل تأثراً بفضل تدفقاتها النقدية القوية واستثماراتها في أصول أقصر عمراً. كما تخفف واردات معدات الذكاء الاصطناعي الضغط على الطاقة الإنتاجية الأمريكية، في حين قد تؤدي اختناقات البنية التحتية إلى توزيع الاستثمارات على فترة أطول. لكن اتساع فروق العائد على الائتمان قد يجعل التمويل أصعب على المقترضين الأكثر عرضة للمخاطر، ومنهم بعض شركات الذكاء الاصطناعي. والنتيجة هي تعديل اقتصادي غير متكافئ: فالإنفاق على الذكاء الاصطناعي يدعم الطلب، بينما تحد تكاليف الاقتراض الأعلى من نشاط قطاعات أخرى في الاقتصاد. وسيحدد التوازن بين هذه العوامل مدى استمرار ضغط أسعار الفائدة في إبطاء نمو الاقتصاد الأمريكي.

أعاد تعافي البيتكوين إحياء الآمال بانتعاش صاعد في سوق العملات المشفّرة، لكن التوقعات لشهر نوفمبر ما تزال غير مؤكدة. وقالت Coinbase Research إن البيتكوين ارتفع بنسبة 43% في الربع الثالث، محذّرةً من أن المستثمرين الذين اشتروا بأسعار أعلى قد يبيعون مع تعافي السوق. وقد تحرك نحو 1.7 مليون بيتكوين آخر مرة ضمن نطاق يتراوح بين 89,600 و93,700 دولار، وهو نطاق قد يشهد موجة بيع جديدة إذا عادت الأسعار إليه. أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي عند 3.75%–4% في 28 أكتوبر. وفضّل مسؤولان رفعه بربع نقطة مئوية، ما ترك المتداولين من دون إشارة واضحة إلى خفض وشيك لأسعار الفائدة. وقد تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على الأصول المضاربية، لكن اتجاه البيتكوين سيعتمد أيضًا على طلب السوق ومراكز المستثمرين. ترى المقالة أن استمرار السوق الصاعدة للعملات المشفّرة يتطلب أكثر من ارتفاع وجيز للبيتكوين أو ضغط قصير على مراكز البيع. وينبغي للمتداولين متابعة ما إذا كانت عمليات الشراء الفوري مستمرة، وما إذا ظلت التدفقات الأسبوعية إلى صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة إيجابية، وما إذا كان البيتكوين يحافظ على مكاسبه خلال التراجعات. وسيشير الارتفاع المستمر في إيثيريوم والعملات البديلة الرئيسية الأخرى إلى أن التعافي ينتشر في السوق بأكمله. وقد يجذب النمط الدوري التاريخي لشهر نوفمبر الانتباه، لكنه لا يتنبأ بموعد وصول السوق إلى القاع أو بدء موجة صعود.

أعلنت Bullshot وinfiniFi وMelee عن تطورات جديدة في مجالات منصات إطلاق العملات الرقمية والتمويل اللامركزي وأسواق التنبؤ. قالت Bullshot، وهي منصة لإطلاق عملات الميم المدعومة بالذكاء الاصطناعي على BNB Chain، في 27 أكتوبر إنها جمعت 7.7 ملايين دولار. وقادت P2 Ventures وAnimoca Brands الجولة بشكل مشترك، بمشاركة AWS وB1 Ventures إلى جانب جهات أخرى. كما أطلقت Bullshot نظام نقاط. وتتيح منصتها إطلاق الرموز من دون كتابة أكواد، والتداول باستخدام منحنى الترابط، والانتقال التلقائي إلى PancakeSwap، إضافة إلى ميزات مكافحة القنص وقفل السيولة. يقدم بروتوكول التمويل اللامركزي infiniFi مكافآت نقاط أكبر على الإيداعات عبر برنامج النقاط الخاص به. ويمكن للمستخدمين إيداع USDC وسكّ iUSD، فيما توزّع الأموال على استراتيجيات وبروتوكولات تشمل Aave وPendle وEthena. وقال البروتوكول إنه يخطط لإقامة حدث توليد الرموز في الربع الرابع من عام 2026. ويخصص التوزيع المخطط لرمز INFI نسبة 45% للنظام البيئي، و20% للفريق، و20% للمستثمرين، و15% للمؤسسة. وتخصيص النقاط الجديد ثابت ولن يتقلص مع انضمام مشاركين جدد. أطلقت Melee، وهي سوق تنبؤات قائمة على Solana، نسختها التجريبية في 27 أكتوبر. ويمكن للمستخدمين إنشاء أسواق حول مواضيع تشمل الرياضة والعملات الرقمية والسياسة. وجمعت Melee مبلغ 3.5 ملايين دولار، وتعتمد آلية تسعير شبيهة بمنحنى الترابط. تضيف هذه التطورات حوافز ومنتجات جديدة للمستخدمين، لكن المقال لا يذكر إطلاق رموز أو بيانات أسعار قد تحرك السوق لهذه المنصات. لذلك، يُرجح أن يكون أي تأثير على التداول في المدى القريب محدوداً ومقتصراً على كل مشروع على حدة.

تسارع النشاط على Arbitrum بين 22 و28 أكتوبر، لكن الزيادة في العناوين النشطة فاقت نمو الرسوم والمعاملات. في 22 أكتوبر، بلغ عدد العناوين النشطة يوميًا 571,767، وهو أعلى مستوى خلال 90 يومًا وزيادة أسبوعية قدرها 408.2%، وفقًا لـ growthepie. ارتفع عدد المعاملات بنسبة 25.7% مقارنة بالأسبوع السابق إلى نحو 1.7 مليون، بينما تراجعت إيرادات الشبكة بنسبة 2.4% إلى 19,300 دولار. وأفادت DefiLlama بأن إجمالي القيمة المقفلة بلغ نحو 1.45 مليار دولار، فيما قدّرت growthepie معروض العملات المستقرة بـ4.39 مليارات دولار، بانخفاض قدره 5.8%. وبحلول 28 أكتوبر، ارتفع عدد العناوين النشطة يوميًا إلى نحو 1.09 مليون، بزيادة أسبوعية قدرها 90.3%، وهو أعلى مستوى خلال 30 يومًا. وزاد عدد المعاملات بنسبة 29.3% إلى نحو 2.1 مليون، لكن الرسوم التي دفعها المستخدمون انخفضت قليلًا، بنسبة 0.8%، إلى نحو 19,100 دولار. وتعود الأرقام المختلفة للعناوين إلى لقطات بيانات منفصلة نُشرت في أوقات مختلفة. بالنسبة إلى المتداولين، يشير ارتفاع العناوين النشطة على Arbitrum إلى تزايد نشاط الشبكة، لكن ضعف أرقام الرسوم والإيرادات يوحي بأن هذه الطفرة قد تشمل تفاعلات منخفضة التكلفة أو لمرة واحدة، بدلًا من استخدام مستدام ذي أهمية اقتصادية. كما أن عدد العناوين لا يعادل عدد المستخدمين الفريدين. ويمكن للمتداولين متابعة ما إذا كان النشاط ومستوى الرسوم سيستمران؛ فالبيانات وحدها لا تثبت وجود تبنٍّ طويل الأمد ولا تشير إلى ارتفاع سعر ARB.

جذبت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة بالولايات المتحدة في البداية نحو 1.075 مليار دولار خلال ثلاث جلسات من 19 إلى 21 أكتوبر، ما عوّض جزئياً التدفقات الخارجة السابقة. وأظهر تحديث لاحق تدفقات داخلة بقيمة 424 مليون دولار خلال ثلاث جلسات، منها 137.3 مليون دولار يوم الأربعاء؛ واستحوذ صندوق IBIT التابع لبلاك روك على معظم مشتريات ذلك اليوم. وبلغت أصول الصناديق 104.9 مليار دولار، ولم تتحول تدفقات أكتوبر إلى إيجابية بشكل طفيف إلا مؤخراً، بعد خروج 635.6 مليون دولار في 22 أكتوبر. ورغم الطلب على صناديق ETF، هبطت بيتكوين إلى ما دون 80,000 دولار بعدما أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بين 3.75% و4%. وتداولت BTC قرب 79,899 دولاراً، مع اعتبار 79,221 دولاراً — وهو أدنى مستوى في 24 أكتوبر — مستوى دعم على المدى القريب. وقد يؤدي الهبوط دون هذا المستوى إلى اختبار منطقة الدعم بين 76,264 و76,476 دولاراً؛ فيما تقع المقاومة قرب 84,898 دولاراً. وكان تحليل سابق قد حدّد نطاق 85,000 إلى 87,500 دولار باعتباره منطقة مقاومة رئيسية، حيث قد تحدّ تكاليف شراء حاملي العملة وأوامر البيع من التعافي. ومن شأن ارتفاع حجم التداول الفوري واستمرار التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF أن يحسّنا التوقعات. تضمّن تصويت الاحتياطي الفيدرالي، بنتيجة 10 مقابل 2، صوتين مؤيدين لرفع الفائدة، ما أبقى تشديد السياسة النقدية في دائرة الاهتمام. ويتابع المتداولون بيانات التضخم والوظائف الأمريكية، وانتخابات منتصف الولاية في نوفمبر، وقرار الاحتياطي الفيدرالي في 9 ديسمبر؛ وتقدّر أسواق التوقعات احتمال رفع الفائدة في ديسمبر بنحو 77% إلى 79%. وبالنسبة إلى متداولي بيتكوين، تُعد التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF إشارة داعمة للطلب، لكن ضعف السعر مؤخراً يبيّن أن عدم اليقين الاقتصادي الكلي وعمليات البيع في قطاع التكنولوجيا ما زالا من المخاطر المهمة على المدى القريب.

كشف مطوّرو Bitcoin Core في 28 أكتوبر عن ثلاث ثغرات اكتُشفت عبر أبحاث مدعومة بالذكاء الاصطناعي أجراها Project Loupe. وقد تؤدي هذه الثغرات إلى تعطل بعض العُقد التي لا تعمل بنظام Linux، أو استنزاف الذاكرة تدريجيًا، أو إتلاف بيانات التراجع الخاصة بسلسلة الكتل في ظروف استثنائية. صدرت إصلاحات لأربعة فروع من Bitcoin Core لا تزال قيد الصيانة، لكن بعض الأنظمة ذات 32 بت والعُقد التي تستخدم تخزين FAT32 ما زالت متأثرة بمشكلة ملفات التراجع. يأتي هذا الكشف فيما يقيّم المتداولون المخاطر الاقتصادية الكلية ومخاطر المشتقات. وأبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.75%–4.00%، بينما فضّل مسؤولان رفعها بمقدار 25 نقطة أساس. ومن المقرر أن تنتهي صلاحية خيارات بيتكوين بقيمة تقارب 12.4 مليار دولار، ما قد يزيد نشاط التحوّط والتقلبات، لكن انتهاء الصلاحية وحده لا يشير إلى اتجاه مرجح للسعر. وتضيف ثغرات Bitcoin Core التي جرى تصحيحها مسألة تتعلق بأمن الشبكة إلى أسبوع مزدحم أصلًا لمتداولي BTC.

تراجع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنحو 40% من أعلى مستوى له عند 9,114.55 نقطة في 22 يونيو إلى 5,469.47 نقطة في 26 أكتوبر، قبل أن يتعافى إلى 5,937.66 نقطة في 29 أكتوبر. ودفع هذا الهبوط الحاد كثيراً من المستثمرين الشباب إلى خفض إنفاق الأسر والبحث عن أعمال إضافية للتعامل مع الخسائر. وقال موظف مكتبي يبلغ من العمر 26 عاماً إنه خسر ما يعادل راتب شهرين، وحدد إنفاقه الأسبوعي عند 20,000 وون. ولجأ مستثمرون آخرون إلى ما يُعرف بـ«غرف المتسولين» على الإنترنت، حيث يراقب الأعضاء إنفاق بعضهم بعضاً، كما عملوا بدوام جزئي. وأفاد بعضهم بتكبد خسائر في أسهم سامسونغ إلكترونيكس وSK هاينكس وصناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية. وتزايدت المخاطر المالية التي تواجه المستثمرين الأصغر سناً بالتزامن مع موجة البيع. فقد ارتفعت أرصدة التمويل بالهامش لديهم بمقدار 2.4 مرة، من 1.76 تريليون وون في نهاية 2024 إلى 4.19 تريليون وون بحلول نهاية يونيو. وبلغت خسائر التداول في المنتجات المتداولة في البورصة ذات الرافعة المالية المرتبطة بأسهم منفردة لدى عشر شركات وساطة 2.32 تريليون وون حتى 14 أغسطس. كما يضغط تراجع السوق على إنفاق المستهلكين: إذ انخفضت مدفوعات بطاقات الائتمان في المطاعم بنسبة 8% على أساس سنوي خلال الفترة من 3 إلى 9 أكتوبر. ويحذر المحللون من أن الاقتراض للاستثمار في ظل ارتفاع أسعار الفائدة قد يزيد الأوضاع المالية للأسر سوءاً ويضعف الاستهلاك. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، يشير التقرير إلى خطر غير مباشر محتمل: فقد يؤدي انخفاض قيمة الأصول وضيق ميزانيات الأسر إلى تراجع الرغبة في الاستثمارات المضاربية، لكنه لا يرصد تحركاً مباشراً في سوق العملات المشفرة.

أصبحت الافتراضات المتعلقة بإهلاك الخوادم تشكل خطراً رئيسياً على أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى في ظل طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وتقدّر رويترز بريكينغفيوز أنه إذا قلّصت كل من أمازون وميتا وألفابت ومايكروسوفت العمر الإنتاجي المقدّر لخوادمها سنة واحدة، فقد ينخفض صافي أرباحها الإجمالي في 2027 بنحو 36 مليار دولار. وبحسب مضاعفات التقييم الحالية، قد يقترب الأثر النظري على القيمة السوقية من 800 مليار دولار. تعتمد الشركات جداول مختلفة. ففي 2025، قلّصت أمازون العمر الإنتاجي لبعض الخوادم ومعدات الشبكات من ست سنوات إلى خمس، ما أضاف 1.4 مليار دولار إلى مصروفات الإهلاك المتوقعة وخفّض صافي الأرباح بمليار دولار. ومدّدت ميتا العمر الإنتاجي المقدّر لمعظم هذه الأصول إلى 5.5 سنوات، ما خفّض الإهلاك المتوقع لعام 2025 بمقدار 2.92 مليار دولار وزاد صافي الأرباح بمقدار 2.59 مليار دولار، أي دولار واحد للسهم. وتعتمد ألفابت عادةً مدة ست سنوات، بينما تطبق مايكروسوفت نطاقاً من سنتين إلى ست سنوات بحسب الأصل. تكتسب المسألة أهمية لأن تسارع تحديث معدات الذكاء الاصطناعي قد يجعل الأجهزة قديمة في وقت أقصر، في حين أن الإنفاق الرأسمالي على مراكز البيانات يفوق الإهلاك بأضعاف. ويمكن للتغييرات في جداول إهلاك الخوادم أن تؤثر بشكل ملموس في الأرباح المعلنة من دون أن تغيّر التدفقات النقدية فوراً. وهذا يصعّب مقارنة شركات التكنولوجيا ويثير تساؤلات بشأن جودة الأرباح المستقبلية.

قال توم لي على منصة X إنه يتفق مع رأي ريك ريدر بأن رفع أسعار الفائدة لا يمكنه معالجة صدمات إمدادات النفط أو نقص المعروض من المساكن. وقد تؤدي أسعار الفائدة الأعلى أيضاً إلى زيادة دخل الاستثمارات وتحفيز الطلب، ما قد يفاقم الضغوط التضخمية. وتشكك هذه التصريحات في الدعوات إلى مواصلة تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تكتسب مناقشة رفع الفائدة أهمية لأن تغير التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي قد يؤثر في الإقبال على المخاطر وأسعار الأصول الرقمية، رغم أن المنشور لم يقدم أي توقع مباشر لسوق العملات المشفرة.

تقول شركة Arkham Intelligence إن أداة الاستنزاف CryptoBilis Ledger سرقت 95.35 مليون دولار من 1,486 عنوانًا بين 7 و9 أكتوبر. وقد سُرق معظم المبلغ — 80.60 مليون دولار — خلال 51 دقيقة في 9 أكتوبر. ونقل المهاجم 13.84 مليون دولار خلال الساعات الـ48 الماضية، فيما مرّ ما لا يقل عن 69.19 مليون دولار عبر عمليات المبادلة والجسور العابرة للسلاسل. وتتبع Arkham مبلغ 9,529 ETH، تبلغ قيمته 23.27 مليون دولار، وصولًا إلى إيداعات في Tornado Cash. كما رصدت أصولًا متبقية موسومة بقيمة 30.44 مليون دولار، من بينها 10 ملايين دولار من USDT جمّدتها Tether. وكانت Ledger قد ذكرت سابقًا أن عمليات السرقة المؤكدة طالت أجهزة اشتُريت عبر CryptoBilis، وهي موزّع في جنوب شرق آسيا، حيث أمكن لزرعة غير مصرّح بها التقاط عبارات الاسترداد. ولم تؤكد Ledger بشكل مستقل إجمالي الخسائر أو عدد العملاء المتضررين. وقد تؤثر الحادثة سلبًا في الثقة بأمان محافظ الأجهزة، رغم أن تأثيرها المباشر على أسواق العملات المشفرة عمومًا يبدو محدودًا.

في TOKEN2049 Singapore، نظّمت ChangeNOW أربع جلسات نقاش، وسلسلة من مقابلات NOW Effect، وكلمة رئيسية ألقتها بولين شانغيت، المديرة التنفيذية للاستراتيجية. جمعت الجلسات متحدثين من MetaMask وTrezor وWalletConnect ومشاريع أخرى في مجال العملات المشفرة لمناقشة التطبيقات الشاملة للعملات المشفرة، وأمن المحافظ، وبنية المعاملات التحتية، والخصوصية، ودور الذكاء الاصطناعي في الإعلام والبحث. رأت شانغيت أن المستخدمين العاديين ينبغي أن يتمكنوا من استخدام العملات المشفرة من دون إدارة الشبكات أو رسوم الغاز، ووصفت التطبيقات الشاملة بأنها وسيلة لضم الخدمات المالية في منتج واحد. كما ناقش المشاركون ما إذا كانت المدفوعات أو التداول أو مجموعة أوسع من الخدمات قادرة على تعزيز الاستخدام المنتظم. وشملت تغطية ChangeNOW لفعالية TOKEN2049 نقاشات حول المدفوعات العابرة للحدود، والتمويل اللامركزي (DeFi)، والعملات المستقرة، وسهولة استخدام البلوك تشين. ومن المقرر نشر محتوى الفعالية في شكل تسجيلات.

أضاف عنوان على السلسلة تُقدَّر أرباحه التراكمية المُعلنة بنحو 195 مليون دولار حوالي 7.96 مليون دولار إلى مركزه القصير على SILVER. ووفقًا لمتابعة Odaily، فُتح المركز الجديد بسعر متوسط يقارب 52.7033 دولارًا. ولا يحدد التقرير إجمالي انكشاف المتداول على SILVER، ولا ما إذا كان المركز يحقق ربحًا حاليًا. وتشير هذه الخطوة إلى نظرة هبوطية تجاه SILVER لدى أحد كبار المتداولين، لكنها لا تثبت بمفردها وجود اتجاه أوسع في السوق.

بحسب جيف، ستغيّر Hyperliquid طريقة عمل أوامر TWAP ذات أسعار الإيقاف في التحديث القادم للشبكة. فبدلًا من إلغاء الجدول المتبقي عند تجاوز السوق حدًا سعريًا محددًا، سيتوقف أمر TWAP مؤقتًا. ويمكن استئنافه إذا عاد السعر إلى النطاق المسموح به قبل انتهاء فترة التنفيذ الأصلية؛ وإلا، فسيتعين على المتداولين إنشاء أمر جديد. تقسّم أداة TWAP في Hyperliquid الأوامر الكبيرة إلى صفقات أصغر تُنفّذ على مدى زمني. وهي تدعم حاليًا جداول تنفيذ تتراوح بين خمس دقائق وسبعة أيام، والحد الأدنى لحجم الأمر هو 100 دولار. على سبيل المثال، سيتوقف مؤقتًا أمر شراء HYPE مدته ساعتان وحده الأعلى 80 دولارًا إذا ارتفع سعر العلامة إلى 81 دولارًا، ثم يُستأنف إذا انخفض إلى 79 دولارًا خلال فترة الساعتين. وتنطبق القاعدة نفسها على أوامر البيع ذات السعر الأدنى.

أفادت Lookonchain بأن متداولًا يحقق نسبة نجاح تبلغ 100% فتح مركز شراء برافعة مالية 25 ضعفًا على 19,491 ETH، بقيمة تقارب 45.34 مليون دولار. وكانت الأرباح غير المحققة للمركز تبلغ 315 ألف دولار وقت نشر التقرير. وقد ربح المتداول في جميع صفقاته الخمس المكتملة، محققًا أرباحًا تراكمية قدرها 4.6 مليون دولار. مركز الشراء على ETH يخص متداولًا واحدًا، ولا يُعد دليلًا على وجود طلب واسع في السوق؛ كما أن الرافعة المالية المرتفعة تزيد خطر التصفية إذا انخفض سعر ETH.

يرى نوكس ريدلي أن النمو الاقتصادي الأمريكي لا يزال أعلى من مستواه المعتاد، رغم تجاوز التضخم هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. ويقول إن ارتفاع عوائد السندات يشير إلى أن الأسواق ترى أن سياسة الاحتياطي الفيدرالي ميسّرة أكثر من اللازم، فيما تجاوز مؤشر الدولار الأمريكي مستوى المقاومة قرب 101.8 بعد أشهر من التحرك ضمن نطاق ضيق. ويرى المقال أيضًا أن الأسهم قد تواصل الصعود لأشهر أو سنوات، مع توقع أن يقود الذكاء الاصطناعي هذه المكاسب. ولا يتناول المقال العملات المشفرة مباشرة، لكن ارتفاع العوائد وقوة الدولار قد يضغطان على أسعارها عبر خفض الطلب على الأصول عالية المخاطر. وسيراقب متداولو العملات المشفرة عوائد سندات الخزانة والدولار وإشارات الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن مؤشرات بشأن سيولة السوق ومدى الإقبال على المخاطرة.

تقول شركة Anthropic إنها سجّلت ربحًا تشغيليًا في أحدث ربع مالي لها، مع تحسين كفاءة الإيرادات. وانخفضت نفقاتها كنسبة من الإيرادات، كما تراجعت تكاليف الحوسبة —وهي أكبر بنود النفقات— من أكثر من 250% من الإيرادات إلى 48% على أساس ربع سنوي. وتقترب Anthropic أيضًا من OpenAI في القدرة الحوسبية، لكن هذا التوسع يفرض التزامات كبيرة بتكاليف مستقبلية. ويسلّط أسواث داموداران الضوء على ثلاثة مخاطر: ارتفاع الرافعة التشغيلية، والالتزامات التعاقدية بالإنفاق، والاعتماد على استمرار النمو للوفاء بهذه الالتزامات. ويُعدّ تحسّن هوامش Anthropic مؤشرًا إيجابيًا، لكن آفاقها المالية لا تزال مرتبطة بالنمو والإنفاق. كما أن المنافسة بين Anthropic وOpenAI على القدرة الحوسبية قد تُبقي تكاليف الاستثمار مرتفعة.

وسّعت Gate وKomainu شراكتهما المؤسسية، من خلال الجمع بين خدمات الحفظ الخاضعة للتنظيم لدى Komainu ومنصة CrossEx التابعة لـGate للتداول عبر تسع منصات: Gate وBinance وBybit وOKX وDeribit وKraken وHyperliquid وLighter وAster. ويتيح التكامل بين Gate وKomainu للمؤسسات استخدام مجمّع هامش مشترك من دون نقل الأصول إلى كل منصة، مع بقائها محفوظة بشكل منفصل لدى Komainu عبر خدمة Off-Exchange Settlement. توفر CrossEx واجهة API موحّدة وإدارة للهامش والمخاطر على مستوى الحساب. وتقول الشركتان إن الخدمة تدعم التداول الفوري والتداول بالهامش والعقود الدائمة المقوّمة بالهامش بعملة USDT لأكثر من 12,600 زوج، إلى جانب التحويل بين المنصات لـ15 أصلاً. وتهدف الشراكة إلى الحد من تجزئة رأس المال وتقليل الأعباء التشغيلية على المتداولين المؤسسيين، بما في ذلك الصناديق وصنّاع السوق. ومن المقرر دمج منصات إضافية لاحقاً.

يقترب خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من اختراق سعري بعد أسابيع من تضييق نطاق التقلبات، مشكّلاً مثلثاً متقارباً بين نحو 93 و105.50 دولارات للبرميل. وقد يؤدي تجاوز مستوى 105.50 دولارات إلى إعادة تسليط الضوء على قمتي مارس وأبريل، عند 117–119 دولاراً. أما الهبوط دون 93 دولاراً فسيشير إلى انكسار البنية الصعودية الأخيرة. ويذكر المقال أن النفط ارتفع بنحو 80% هذا العام وسط مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط، في حين تفترض خطط الميزانية الإيرانية، بحسب التقارير، أن يبلغ سعر النفط 130 دولاراً للبرميل. بالنسبة إلى بيتكوين، فإن اتجاه اختراق النفط مهم. فقد تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى تأجيج التضخم، وإبقاء عوائد السندات مرتفعة، والحد من توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، ما يضغط على الأصول عالية المخاطر. ومنذ بدء الصراع، أصبح الارتباط على مدى 30 يوماً بين بيتكوين والنفط سلبياً، عند -0.47، بينما يبلغ ارتباطها بمؤشر ناسداك 100 نحو 0.64. وكانت بيتكوين تتداول قرب 79,890 دولاراً وقت كتابة المقال. قد يؤدي الهبوط دون 93 دولاراً إلى تخفيف المخاوف من التضخم ودعم الأصول عالية المخاطر، بما فيها بيتكوين. ويراقب المتداولون اختراق WTI وعوائد سندات الخزانة الأميركية ومؤشر ناسداك بحثاً عن إشارات. ولا يحدد المثلث اتجاه الحركة، لذا تظل التوقعات قصيرة الأجل لبيتكوين مشروطة بما سيحدث لاحقاً.

أحرقت HTX DAO نهائيًا 9.386 تريليون من رموز HTX في 15 أكتوبر 2026، بقيمة تقارب 15.48 مليون دولار. وكانت كمية رموز HTX المحروقة أكبر بنسبة 25.6% مقارنة بالربع السابق، ليرتفع إجمالي الرموز المحروقة والمتبرع بها إلى نحو 127.18 تريليون HTX، بقيمة تقديرية تبلغ حوالي 235 مليون دولار. وبموجب الآلية المعلنة، تخصص Huobi HTX نسبة 50% من إيراداتها الفصلية لإعادة شراء HTX وحرقها، ما يربط خفض المعروض بأداء المنصة. كما يسلط التحديث الأخير الضوء على توسع HTX إلى ما يتجاوز التداول الفوري ومشتقات العملات الرقمية. وبحلول منتصف أكتوبر، بلغ الحجم التراكمي لتداول منتجات TradFi على المنصة قرابة 6 مليارات دولار، منها 4.1 مليارات دولار في الربع الثالث. وأضافت المنصة عقودًا مرتبطة بالأسهم والمؤشرات، ووسعت منتجات الادخار والإقراض. وتشمل استخدامات رمز HTX خصومات الرسوم ومزايا العضوية والمكافآت، إلى جانب التخزين وحوكمة المنظمة اللامركزية المستقلة (DAO). وأطلقت HTX DAO أيضًا برنامج Genesis للنظام البيئي، بدعم من صندوق تبلغ قيمته 10 ملايين دولار من رموز HTX، لمساندة المطورين ومشاريع Web3. وقد تسهم هذه المبادرات في تنويع مصادر الإيرادات وزيادة الطلب على الرمز، لكن أثرها يعتمد على مستوى تبنيها واستمرار نمو الأعمال والتقدم التنظيمي. ويُعد حرق HTX إشارة من جانب المعروض، وليس ضمانًا لارتفاع السعر.