חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

מטקסה גמבאריאן, מובילת פרויקטי הקריפטו בבורסה לניירות ערך של ארמניה ומנכ״לית Web3 Armenia Foundation, הצטרפה לדירקטוריון FIO. היא מפקחת על האסטרטגיה של תוכנית הנכסים הדיגיטליים של הבורסה ומקדמת חינוך בתחום Web3 בארמניה. לדבריה, הכינויים הקריאים של FIO יכולים להקל על הבנת העברות קריפטו באמצעות קישור שם פשוט לכתובות ארנק ברשתות הנתמכות. מינויה מוסיף לדירקטוריון FIO ניסיון במימון מסורתי ובחינוך Web3. הידיעה מדגישה את ההתמקדות של FIO בנוחות השימוש ובאימוץ, אך אינה מכריזה על השקת מוצר, מימון או שינוי בתועלת של הטוקן.

הבנק המרכזי של ניו זילנד (RBNZ) הפתיע את השווקים כשהותיר את הריבית המוניטרית ברמה של 2.75% בהצבעה מפוצלת של 4–3. הדולר הניו זילנדי ירד בכ-1.4% לאחר ההחלטה, בעוד שהשווקים כבר תמחרו הידוק של כ-23 נקודות בסיס. אף שהעלאת ריבית בדצמבר עדיין אפשרית, האיתות של ה-RBNZ נתפס כיוני, והעמיד בסיכון את ציפיות השוק להידוק נוסף. החדשות עשויות להוסיף לחץ על ה-NZD מול מטבעות הקשורים לסחורות, אם כי שער NZD/USD שנחשב נמוך מערכו עשוי ליהנות מהקלה מסוימת בטווח הקרוב.

Pimco צמצמה את חשיפתה לחוב הקשור לפרויקטים של מרכזי הנתונים של Meta ו-Oracle, בזמן ששוק אג״ח ה-AI התקרר, ובכל זאת רשמה רווח על חלק מההחזקות. מנהלת הנכסים מכרה אג״ח הקשורות ל-Meta בשווי של כ-3 מיליארד דולר, שישה עד שמונה חודשים לאחר שרכשה אותן, במחירים גבוהים מהערך הנקוב. דיווחים מראים כי הפוזיציות שלה בשתי עסקאות המימון, של Meta ושל Oracle, קטנות כעת בכ-50% לעומת בעבר. אג״ח הקשורות ל-Oracle ירדו מ-98.7 סנט בעת ההנפקה לכ-88 סנט. Pimco גם ויתרה על כמה עסקאות חוב גדולות הקשורות ל-AI, ובהן עסקאות שבהן היו מעורבות Broadcom ו-Anthropic, הנפקת אג״ח הזבל של SoftBank בהיקף של כ-11 מיליארד דולר, וכמה הלוואות למרכזי נתונים של Oracle. למרות זאת, היא השקיעה כ-4 מיליארד דולר במימון של SpaceX כדי לתמוך בהתרחבות החברה בתחום ה-AI. המהלכים של Pimco מצביעים על מתן הלוואות בררני יותר, בזמן שהיקף ההלוואות למימון תשתיות AI גדל ושוק החוב בתחום ה-AI נסוג.

Avail השיקה את ShieldTX, כלי פרטיות לסוחרי Hyperliquid. ShieldTX יוצרת ארנק נפרד לכל פוזיציית חוזים עתידיים תמידיים, וכך מקשה על בוטים להעתקת מסחר ברשת לקשר בין עסקאות ולחקות אסטרטגיות. מטרת הכלי היא לצמצם את עלויות הביצוע שעלולות להיווצר כאשר מעתיקים עסקאות של סוחרים. מחקר ש- ShieldTX שיתפה עם The Block ניתח 332,317 ארנקי Hyperliquid ובחן שבעה סוחרים מבין 100 המובילים, לצד ארנקים שנחשדו כשייכים למעתיקים. לפי ההערכה, סוחרים שהעתיקו את עסקאותיהם נשאו בעלות נוספת חציונית של 63 נקודות בסיס לכל עסקה, עקב השפעות על מחיר הביצוע. כ-29% מ-150 החשבונות המובילים ב-Hyperliquid משתמשים בחשבונות משנה, אך עדיין אפשר לקשר בין הארנקים האלה ברשת. ShieldTX מוסיפה אפשרות פרטיות נוספת לסוחרי Hyperliquid, אך הנתונים שדווחו הם הערכות המבוססות על מדגם מוגבל.

Hyperliquid משכה מסטייקינג 180,000 מטבעות HYPE כדי לממן פתיחה חודשית של טוקנים עבור חברי הצוות. בדיווח לא זוהה הקונה שהיה מעורב בעסקת OTC קודמת. משיכת ה-HYPE מסטייקינג ופתיחת הטוקנים לצוות מוסיפות מקור פוטנציאלי להיצע הטוקנים, אך הכתבה אינה מציינת אם הטוקנים שייפתחו יימכרו.

טוקן הזהב XAUa, המפוקח בהונג קונג, הושק ב-Sui ב-28 באוקטובר 2026, ומרחיב את פעילותו מעבר להנפקה הקודמת שלו ב-Ethereum. כל XAUa מייצג גרם אחד של זהב טהור ברמת 99.99%, בעל אישור LBMA, המוחזק בידי Brinks בהונג קונג. AlphaToken מנפיקה את הטוקן, ואילו TBook מנהלת את ההפצה בשרשרת לקונים זכאים. תקן Permissioned Asset Standard (PAS) של Sui בודק העברות מול כללי הציות ודוחה עסקאות שנכשלות באימות. TBook גם בנתה מחדש והעבירה ל-PAS את פלטפורמת הנפקת הכספות שלה, כך שמנפיקים אחרים של נכסים מהעולם האמיתי (RWA) יוכלו ליצור כספות תואמות ב-Sui. ההשקה מוסיפה ל-Sui שימוש ב-RWA מגובה בזהב, אך גישה מוגבלת עלולה לצמצם את הנזילות ואת החשיפה. מדובר בהתפתחות בתחום הטוקניזציה, ולא בזרז ברור למחיר SUI בטווח הקרוב.

לקוחות בנק אוף אמריקה משכו בשבוע שעבר 3.5 מיליארד דולר ממניות בארה״ב, ובכך נרשם שבוע שני ברציפות של יציאת כספים נטו, לאחר שמכרו מניות ב-15 מיליארד דולר בשבוע שקדם לו. אנליסטים בבנק אוף אמריקה, ג׳יל קארי הול וטריי בראון, אמרו כי המשקיעים הקמעונאיים היו הגורם המרכזי למכירות. מגזר שירותי התקשורת—הכולל חברות תקשורת וחברות מדיה וטכנולוגיה כמו מטא—רשם את יציאת הכספים השבועית הגדולה ביותר מאז תחילת רישום הנתונים ב-2018. מגזר התעשייה רשם את יציאת הכספים השנייה בגודלה, ומשיכות נטו נרשמו בו זה השבוע ה-13 ברציפות. הנתונים מצביעים על לחץ מתמשך על מניות בארה״ב, במיוחד במגזרי שירותי התקשורת והתעשייה. יציאת הכספים ממניות בארה״ב עשויה להשפיע גם על המסחר בקריפטו אם משקיעים יפחיתו באופן נרחב את חשיפתם לנכסים מסוכנים, אף שהדוח אינו כולל נתונים ישירים על תנועות כספים במטבעות קריפטוגרפיים.

ריפיו הגישה לבנק המרכזי בקשה לרישיון לתיווך בקריפטו בברזיל ב-27 באוקטובר, שלושה ימים לפני המועד האחרון, 30 באוקטובר, למפעילים קיימים. החברה הארגנטינאית מבקשת אישור לתיווך ולמשמורת של נכסי קריפטו, וכן היתר לפעול בשוק המט״ח. המנכ״ל סבסטיאן סראנו אמר שריפיו תבצע את השינויים הנדרשים כדי לעמוד בכללים; החברה משרתת לקוחות בברזיל מאז 2015. ריפיו החלה להמיר יתרות של לקוחות בריאל ברזילאי למטבע היציב wBRL שלה, ומתכננת להפסיק כמה שירותים, ובהם הפקדות Pix, עד 29 באוקטובר. לפחות 14 עד 16 חברות הגישו בפומבי בקשות במסגרת הרגולציה החדשה של ברזיל לספקי שירותים של נכסים וירטואליים. על המבקשים לעמוד בדרישות הון מינימלי של 10.8 מיליון עד 37.2 מיליון ריאל ברזילאי, בהתאם לפעילותם, והגשת בקשה אינה מבטיחה אישור.

כריית הביטקוין נעשית קשה יותר, כאשר קצב הגיבוב של הרשת מתקרב ל-1,100 EH/s והקושי עומד על כ-140.6 טריליון. ההתאמה הבאה, הצפויה ב-29 באוקטובר, עשויה להעלות את הקושי ב-6.3% לכמעט 150 טריליון. מכיוון שעלויות הכרייה שוב גבוהות ממחיר הביטקוין, מפעילים בוחנים מקורות הכנסה חדשים ודרכים לנצל את עודפי החום שנוצרים בכרייה. Tether הציגה את Mining Development Kit (MDK), כלי קוד פתוח שנועד לחבר חומרת כרייה ו-AI, בריכות כרייה ומערכות אחרות באמצעות מסגרת משותפת. 15 חברות, ובהן Bitdeer, Bitmain, Canaan, MicroBT וכמה בריכות כרייה, התחייבו לבחון שילובים. ההתחייבויות אינן מחייבות, וגרסה יציבה 1.0 צפויה עד סוף השנה, ולכן אימוץ נרחב עדיין אינו ודאי. בנפרד, Heatbit מקבלת הזמנות מוקדמות ל-Bitwater, גוף חימום מים בהספק 600 ואט שמשלב חומרת כריית ביטקוין בקצב של 34 TH/s עם חימום מים. מחיר ההזמנה המוקדמת הוא 899 דולר, והמשלוחים צפויים להתחיל ברבעון הראשון של 2027. ההשקה ממחישה ניסיונות לשפר את הכדאיות הכלכלית של הכרייה, אך התשואה תהיה תלויה בעלויות החשמל, בשימוש ובתנאי הכרייה.

לפי מינהל מידע האנרגיה של ארה״ב, הפקת הגז הטבעי בארה״ב צפויה להגיע לשיא של 112.2 מיליארד רגל מעוקבת ביום (Bcf/d) בשנת 2026, לעומת 107.6 Bcf/d בשנת 2025. התחזית היא שההפקה תעלה עוד ל־116.1 Bcf/d בשנת 2027, כאשר הרחבת ההפקה באגן פרמיאן ובתצורת הפצלים היינסוויל תומכת בצמיחה. יצוא ה־LNG של ארה״ב צפוי לעמוד בממוצע על 17.6 Bcf/d בשנת 2026, כ־17% יותר מאשר בשנת 2025, ולעלות ל־18.6 Bcf/d בשנת 2027. העלייה מתרחשת כאשר מחירי הגז באירופה מתקרבים ל־100 אירו למגה־ואט־שעה. ב־26 באוקטובר עמד שיעור המילוי של מאגרי הגז באיחוד האירופי על כ־74.9% — פחות מ־82.9% שנה קודם לכן ומהממוצע לחמש שנים, שעומד על כ־89.6%. המאגרים בגרמניה עמדו על כ־61.6%. שיבושים במשלוחי LNG מהמזרח התיכון הגבירו את הלחץ על ההיצע. למרות שיא בהפקת הגז הטבעי בארה״ב, היצוא אינו יכול לסגור מיד את הפער באירופה: עלויות ההנזלה, ההובלה והגיזוז מחדש, לצד קיבולת יצוא מוגבלת, יוצרות פער בין המחירים בארה״ב ובאירופה. עלויות אנרגיה גבוהות יותר באירופה עלולות גם לעורר מחדש חששות מאינפלציה, בעוד שהביקוש הגובר לחשמל מצד מרכזי נתונים של בינה מלאכותית עשוי לתמוך בביקוש לגז בארה״ב.

מניות ארה״ב פתחו את יום רביעי במגמה מעורבת: הנאסד״ק עלה ב-0.24% וה-S&P 500 עלה ב-0.17%, בעוד הדאו ירד ב-0.08%. דוח רווחים חזק של SK Hynix מדרום קוריאה—הרווח התפעולי שלה זינק ב-632% לעומת השנה שעברה—העלה את מניות השבבים. מניית Micron עלתה בכ-4% במסחר טרום-הפתיחה, וגם Nvidia, AMD ו-Marvell התחזקו. העליות בנאסד״ק משקפות עניין מחודש ביצרניות שבבי AI, אף שהחששות מעלויות תשתיות ה-AI נמשכים. המשקיעים עוקבים גם אחר דוחות הרווחים של Microsoft ו-Alphabet, שיתפרסמו לאחר סגירת המסחר, כדי לבדוק אם הצמיחה בענן וב-AI מצדיקה השקעות כבדות. חברות הטכנולוגיה הגדולות עשויות להוציא כמעט 600 מיליארד דולר על תשתיות AI ב-2026. הבנק הפדרלי צפוי להשאיר את הריבית בטווח של 3.75%–4.00%; החלטתו והנחיותיו עשויות להשפיע על המניות ועל נכונות המשקיעים לקחת סיכונים באופן רחב יותר. לכן, העליות בנאסד״ק עשויות להיות רגישות לאותות בנוגע לעלות ההלוואות ולתשואה על ההשקעה ב-AI.

Aave השלימה התאמה של עקומת הריבית המשתנה על הלוואות USDT בשוק Ethereum שלה. כאשר הנזילות במאגר מצטמצמת, עלויות ההלוואה יעלו כעת מוקדם יותר מאשר בעבר. לפי Aave, הריבית שכבר נצברה על חובות קיימים לא תשתנה; העקומה המעודכנת תשפיע רק על האופן שבו יתרות החוב שטרם נפרעו יגדלו מעתה ואילך. השינוי עשוי לייקר את ההלוואות כאשר נזילות ה-USDT יורדת, אך הדיווח אינו מפרט את היקף ההתאמה.

השווקים מצפים שהפדרל ריזרב ישאיר ביום רביעי את ריבית הבסיס שלו בטווח של 3.75% עד 4.00%, למרות שהאינפלציה במחירי הצרכן והיצרן בארה״ב בספטמבר הייתה גבוהה מהתחזיות. מחירי האנרגיה נותרו גבוהים, ויש מעט סימנים לכך שההשקעה בתשתיות AI מאטה. התבטאויות אחרונות של בכירים בפד גם רמזו שאין דחיפות להעלות את הריבית החודש. Oxford Economics מסרה שהבכירים אמרו את דבריהם לפני פרסום נתוני האינפלציה החזקים יותר, וטענה שאין לראות בהם איתות עקיף מצד קווין וורש, המועמד לתפקיד יו״ר הפד. אם הפד ישאיר את הריבית ללא שינוי, נשיאת הפד של קליבלנד בת' המאק ונשיאת הפד של דאלאס לורי לוגן עשויות להביע התנגדות; שתיהן אמרו שייתכן שיהיה צורך להדק את המדיניות עוד יותר. החלטת הריבית הצפויה של הפד משאירה את האינפלציה ואת מדיניות הריבית במוקד תשומת הלב של הסוחרים. השארת הריבית ללא שינוי עשויה לצמצם את הזעזוע המיידי בשווקים, אך לחצי המחירים המתמשכים והאפשרות להתנגדות עשויים להשאיר את הציפיות להעלאות ריבית בעתיד ברמה גבוהה.

הבלבול סביב זכות ההצבעה באיווה של אנשים שהורשעו בעבר בעבירות פליליות חמורות עלול להשפיע על ההשתתפות בבחירות למושל בשנת 2026. הצו הביצועי של המושלת קים ריינולדס משנת 2020 נועד להשיב את זכות ההצבעה לאנשים הזכאים לכך, אך דיווחים מצביעים על יישום לא אחיד ועל חוסר ודאות בקרב פקידי בחירות מקומיים. הסוגיה עשויה להשפיע על שיעור ההצבעה בקרב הבוחרים הנוגעים בדבר, כאשר המועמד הדמוקרטי רוב סנד מתמודד מול המועמד הרפובליקני זאק לאן. לפי הכתבה, התמחור בשווקי התחזיות נראה לא חיובי לסיכויי הדמוקרטים, אך לא נמסרים פרטים המקשרים בין בעיות זכות ההצבעה שדווחו לבין תנועות מסוימות בשוק. תגובותיהם של בעלי התפקידים והפעילות בתחום רישום הבוחרים הן התפתחויות מרכזיות שכדאי לעקוב אחריהן. זכות ההצבעה באיווה נותרת סוגיה של בחירות ברמת המדינה, ולא זוהה גורם ישיר שעשוי להשפיע על שוק הקריפטו.

Morpho הוסיפה לאפליקציה שלה פרטי אורקל עבור שווקי ההלוואות הנתמכים, ובהם סוגי פידים, מחירים מדווחים וספקי נתונים. העדכון מאפשר למשתמשים להבין בצורה ברורה יותר כיצד מתומחרים נכסי הביטחונות וההלוואות, בלי לבדוק חוזים חכמים. Morpho אינה תלויה באורקל מסוים, ולכן אוצרי השווקים בוחרים בין ספקים כמו Chainlink, Pyth, Redstone, API3 ו-Chronicle. הנראות הנוספת באפליקציה משלימה את Oracle Portal של Morpho, המסייע לפענח הגדרות, להשוות מחירים למקורות ייחוס ולזהות בעיות אפשריות. לפי Morpho, אוצרי השווקים — ולא צוות הליבה שלה — הם שבוחרים ומטמיעים את אורקלי השוק. מחירים שגויים עלולים לגרום לכך שחיסולים נדרשים לא יתבצעו ולחובות אבודים, או להפעיל חיסולים מיותרים. המידע החדש אינו מבטל את סיכון האורקל, אך מסייע למלווים להעריך אותו לפני הפקדת כספים. האפליקציה של Morpho מציגה כעת את הגדרות האורקל בצורה ברורה יותר, בעוד הכלים הקיימים ממשיכים לתמוך בבדיקת אורקלים ובניטור סיכונים.

אנליסט הקריפטו עלי מרטינז הצביע על רמות מסחר מרכזיות עבור XRP, Hyperliquid (HYPE) ו-Ethena (ENA) לקראת ישיבת ה-FOMC של הבנק הפדרלי בארה״ב. שלושת הטוקנים התאוששו, אך הגרפים שלהם מצביעים על מבחנים שונים עבור הסוחרים. XRP צריכה להחזיק מעל 1.25 דולר. אם תצליח, היא עשויה לבחון את רמת 1.55 דולר ואולי לפרוץ לכיוון 2.10 דולר. ירידה מתחת לתמיכה עלולה להביא את רמת 0.98 דולר לטווח הראייה. XRP נסחרה סביב 1.33 דולר. לפי דיווחים, ארנקים גדולים שמחזיקים לפחות 10 מיליון XRP שולטים ביותר מ-68% מההיצע, נתון שעשוי לתמוך בתרחיש ההתאוששות. HYPE התאוששה בקרבת 74 דולר — קו מגמה שבעבר קדם לעליות. אם התמיכה תחזיק, מרטינז מעריך שייתכן מהלך מעבר לשיא כל הזמנים הקודם, שעמד על כמעט 98 דולר, ומשם לכיוון 110 דולר. שבירה כלפי מטה עשויה להביא את 67 הדולר לטווח הראייה, וגם 60 דולר אפשריים. HYPE נסחרה סביב 82 דולר. ENA צריכה לפרוץ את ההתנגדות: סגירה של נר ארבע שעות מעל 0.22 דולר עשויה לפתוח את הדרך ל-0.24–0.27 דולר. דחייה מההתנגדות עלולה להחזיר אותה ל-0.18 דולר. ENA נסחרה מעט מעל 0.20 דולר. אלה תרחישים של אנליסט, לא הבטחות, וישיבת הפד עשויה להגביר את התנודתיות בשוקי הקריפטו.

מדד Hash Ribbon של ביטקוין התאושש ב-26 באוגוסט ונשאר חיובי במשך 61 ימים, בעוד שממוצע קצב הגיבוב ל-30 יום עלה ב-13% מאז יולי והגיע לכ-1.1 זטהאש לשנייה. המדדים מרמזים שהלחץ על הכורים עשוי להיחלש, אך אינם מאשרים שביטקוין הגיע לתחתית השוק. מבחינה היסטורית, מחיר הביטקוין היה גבוה יותר שנה לאחר שש מתוך שבע התאוששויות Hash Ribbon שנמנו. המאמר מציין יתרון כיווני משוער של 72%, אך גם מזכיר כישלונות בעבר: לפי הדיווחים, 15 מתוך 231 אותות לא הצליחו, ובהם אות מאפריל 2021 שלאחריו נרשמה ירידה של 17%. אות מינואר עדיין נמצא בירידה של כ-12%. המחזור הנוכחי עשוי להיות שונה, משום שלפי הדיווחים חלק מהכורים העבירו יכולת ל-AI, על רקע חוזים בשווי של כ-100 מיליארד דולר. הדבר מעורר אי-ודאות בשאלה אם ההתאוששות משקפת את סיום כניעת הכורים או יציאה מרצון של כורים מכריית ביטקוין. עוד מציינים בדיון שביטקוין נסחר מעל הממוצע שלו ל-50 שבועות ו-MVRV נמצא מעל הממוצע שלו — מדדים תומכים, אך כאלה שמביטים לאחור.

הביטקוין נסחר סביב 80,000 דולר לאחר שנסוג מכ־86,000 דולר, בעוד שההתלהבות והביטחון בשוק נראים מתונים. בריאיון ל־Bitcoin Magazine, מהנדס התוכנה ומחבר Bitcoin Sentiment Weekly, מייקל סאליבן, אומר שמדדי סנטימנט המבוססים על שפה מזכירים רמות שנראו ב־2015. לדבריו, סנטימנט חלש עשוי להתיישב עם “ראלי של חוסר אמון” בשלב מוקדם. הוא דן בפסיכולוגיה של משקיעים, בתסכול של מחזיקים לטווח קצר ובנרטיבים אפשריים הנוגעים לביטקוין, למימון מסורתי ולדפלציה המונעת בידי בינה מלאכותית. אלה פרשנויות של המרואיין, ולא אותות שוק מאומתים או ייעוץ השקעות. עבור סוחרים, ייתכן שכדאי לעקוב אחר הפער בין מחיר ביטקוין יציב לבין התלהבות חלשה, אך סנטימנט לבדו אינו מוכיח ששוק שורי החל.

מסגרת הזהות הדיגיטלית SEDI של יוטה מחייבת שימוש בתקנים פתוחים, אך תקנים לבדם אינם מבטיחים בהכרח בחירה חופשית של ארנק או יכולת פעולה הדדית. המאמר טוען שעדיין עלול להיות קשה להעביר אישורים בין ארנקים, ושגורמי אימות עשויים להידרש לשילובים ייחודיים לספק מסוים, גם כאשר המערכות משתמשות בתקנים שפורסמו. כללי היישום של SEDI עדיין לא פתרו שאלות מרכזיות, ובהן אילו פורמטים של אישורים ופרוטוקולי הצגה יתמכו, כיצד תתבצע בדיקת התאימות ומי ינהל את מרשם האמון. גם שמירת המפתחות והנפקה מחדש של אישורים משפיעות על האפשרות של מחזיקים להחליף ארנק בלי לאבד גישה או לעבור שוב בדיקות זהות. המאמר קובע כי SEDI זקוקה לפרופילים טכניים מדויקים, להסמכה שקופה ועצמאית, לאישורים ניידים, לתשתית אמון בניהול המדינה ולתהליך צירוף של גורמי אימות שאינו תלוי בהסכמים דו־צדדיים בין ספקים. בחירות אלה יקבעו אם ההגנות המשפטיות של SEDI על חופש הבחירה בארנק ועל חשיפה בררנית יפעלו בפועל. המאמר הוא ניתוח של מדיניות זהות דיגיטלית, ולא דיווח על התפתחות בשוק מטבעות הקריפטו.

גל של מתקפות סייבר ופגיעויות תוכנה שהתגלו בעזרת בינה מלאכותית הפכו את אוקטובר לחודש קשה בתחום אבטחת הסייבר, עם סיכונים אפשריים למשתמשי קריפטו. קרן PHP חשפה חולשות קריטיות ב-PHP, המשמשת כ-70% מהאתרים. Cloudflare דיווחה על מיליוני ניסיונות לנצל את החולשות, וגורמים רשמיים בארצות הברית קראו לארגונים להתקין עדכוני אבטחה במערכות שנפגעו או להשבית אותן. תקריות נוספות כללו חשיפת פרטי התחברות אצל ספקית הענן Railway, דליפת נתוני מטופלים ב-Quest Diagnostics, מפתחות חלשים של תעודות דיגיטליות ב-eMudhra ושיבוש נרחב בשירותי GitHub. מומחי אבטחה מזהירים כי בינה מלאכותית מאפשרת למצוא חולשות במהירות ובקלות רבה יותר, בעוד שלארגונים עלולה להיות חסרה היכולת לתקן אותן ולהתקין עדכונים באותה מהירות. לאנשים פרטיים מומלץ להפעיל אימות רב-שלבי, להשתמש בסיסמאות ייחודיות, לעדכן מכשירים ודפדפנים ולהסיר אפליקציות והרשאות חשבון שאינם בשימוש. למחזיקי קריפטו מומלץ לשמור כספים המיועדים להוצאות בארנק חם ונכסים לטווח ארוך בארנק חומרה, ולבדוק את פרטי העסקה לפני החתימה עליה. תומך הביטקוין ג'יימסון לופ טוען שמשמורת עצמית משאירה את השליטה במפתחות הפרטיים בידי המשתמשים, ואילו האנליסט ג'ונתן ריס מ-CertiK אומר שאמצעי זהירות אישיים יכולים לצמצם את החשיפה לסיכון, אך אינם יכולים למנוע כשלים רחבים יותר בתשתיות.

Anthropic דיווחה על הכנסות של 16.29 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, לעומת כ-1.2 מיליארד דולר שנה קודם לכן. עם זאת, הצמיחה המהירה של החברה תלויה במידה רבה בזירות ענן שמפעילות Amazon, Google ו-Microsoft. ערוצים אלה היו אחראים ל-48% מהכנסות Anthropic במחצית הראשונה של 2026, לעומת 11% ב-2023 ו-47% ב-2025. ב-2025 עברו מכירות בהיקף של כ-2.16 מיליארד דולר דרך הזירות של Amazon ו-Google. Anthropic שילמה דמי הפצה מוערכים בסך 351 מיליון דולר, בעוד שעלויות המחשוב והתשתיות שלה הגיעו לכ-7.3 מיליארד דולר, מול הכנסות של 4.6 מיליארד דולר. חברות הענן הן גם משקיעות, ספקיות תשתית ומתחרות בתחום הבינה המלאכותית, והדבר יוצר סיכונים אפשריים סביב תמחור, קיבולת וגישה ללקוחות. מסמכי ההנפקה של Anthropic הראו גם כי זירות הענן היוו 58% מיתרת הלקוחות נטו שלה נכון ל-30 ביוני 2026. הנתונים ממחישים את הפשרה שמאחורי צמיחת ההכנסות של Anthropic: פלטפורמות ענן מספקות חשיפה רחבה ולקוחות עסקיים, אך גם יוצרות סיכוני הפצה וריכוזיות משמעותיים.

ייתכן של-Nvidia ‏(NVDA) יש עוד מקום לצמוח ככל שמגבלות האספקה ייחלשו, כך לפי המשקיע ריק אורפורד, שממשיך להחזיק בעמדה של Strong Buy בנוגע למניה. לפי הכתבה, הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית מצד לקוחות גדולים, ובהם SpaceX, Alphabet ו-Meta, עשוי לעלות על תחזית הצמיחה של Nvidia, העומדת על כ-70%. על פי הדיווחים, Nvidia מרחיבה את התחייבויות האספקה שלה ומתכננת להכפיל את קיבולת בדיקת השבבים עד 2027. תפוקה גבוהה יותר עשויה לתמוך בהמשך צמיחת המכירות ולחזק את יכולתה לקבוע מחירים. עם זאת, החברה ניצבת בפני סיכונים, ובהם ערבויות ללקוחות בסך 108.5 מיליארד דולר. לפי הכתבה, תזרים מזומנים חופשי חזק ורכישות עצמיות של מניות באופן ממושמע מסייעים לתמוך בשווי החברה. כל העלאה אפשרית של תחזית הצמיחה של Nvidia היא עדיין ציפייה, ולא תחזית מאושרת.

אנליסט מותיר את דירוג הקנייה שלו למניית Hut 8 (HUT), וטוען כי התרחבות החברה בתחום תשתיות ה-AI והפעילות המגוונת שלה עשויות לתמוך בהתאוששות לאחר התנודתיות האחרונה במניות neocloud ותשתיות AI. Hut 8 פועלת בתחומי מחשוב ASIC, שירותי ענן AI ותשתיות דיגיטליות. לדברי האנליסט, הדבר עשוי להפחית את תלותה של החברה בהכנסות מ-AI בהשוואה לחלק מחברות ה-neocloud המקבילות. האנליסט צופה כי ירידה ברמת הקושי של רשת Bitcoin ועלייה במחירי BTC יתמכו בהכנסות וב-EBITDA של מגזר Compute ב-Hut 8 בדוחות הרבעון השלישי הקרובים. מימון ברמת הפרויקט, קיבולת AI שהובטחה בחוזים ומבנה תאגידי פשוט יותר צוינו גם הם כיתרונות אפשריים. מחיר מניית Hut 8 רשם תנודות חדות, ובהן שינוי של כמעט 20% בשבוע, על רקע גל מכירות רחב יותר בענף. המאמר מציג את דעתו של אנליסט בתחום ההשקעות, ולא הודעה מטעם החברה; התחזית החיובית עדיין תלויה בתנאי השוק וביכולת הביצוע.

הבנק העולמי צופה כי מחירי הסחורות בעולם יעלו ב-23% בשנת 2026, בעקבות עלויות אנרגיה גבוהות יותר, שיבושים בשיט ובהובלת דגנים, וביקוש חזק לנכסי מקלט בטוח כמו זהב. בתחזית Commodity Markets Outlook האחרונה שלו, הבנק חוזה כי היצע הנפט העולמי יירד השנה ב-5.2% — הירידה החדה ביותר זה 40 שנה, למעט המיתון העולמי של 2020 — כאשר המלאים מתדלדלים במהלך הסכסוך במזרח התיכון. הסלמה נוספת או נזק מתמשך לתשתיות הנפט של רוסיה עלולים להחמיר את התחזית. הבנק צופה שמחירי הסחורות יירדו ב-7% בשנה הבאה, אך זעזועי היצע ממושכים או אל ניניו חמור עלולים להשאיר את מחירי המזון גבוהים, ללבות את האינפלציה ולהגביר את הסיכון להידוק המדיניות המוניטרית. עבור סוחרי קריפטו, מחירי סחורות גבוהים יותר עשויים להשפיע בעיקר דרך ציפיות האינפלציה, תחזית הריבית ותיאבון הסיכון הכללי.

Alphabet ו-Microsoft צפויות לפרסם את תוצאותיהן הרבעוניות לאחר סגירת השווקים בארה״ב ביום רביעי. המשקיעים יתמקדו בצמיחה בתחום הענן ובשאלה אם העלייה בהוצאות על תשתיות בינה מלאכותית מצמצמת את תזרים המזומנים החופשי. דוחות הרווח של Alphabet ו-Microsoft יעמדו למבחן בשאלה אם ההכנסות מענן יכולות להראות שההשקעות בבינה מלאכותית מתחילות להניב פירות. מאז פרסום התוצאות הקודמות בסוף יולי, מניית Microsoft עלתה בכ-36%, לאחר ש-Azure הציגה את הצמיחה המהירה ביותר שלה מזה ארבע שנים. מניית Alphabet ירדה ב-6.3% באותה תקופה, בעקבות עלייה חדה בהוצאות ההון על בינה מלאכותית שהעבירה את תזרים המזומנים החופשי לטריטוריה שלילית.

מוסדות פיננסיים גדולים מצפים שהפדרל ריזרב יעלה את הריבית ב-25 נקודות בסיס בדצמבר. בין הבנקים הצופים העלאה נמצאים גולדמן זאקס, ג'יי פי מורגן, מורגן סטנלי, ברקליס, דויטשה בנק, UBS ו-HSBC. השווקים מצפים ברובם שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי בישיבתו באוקטובר, כאשר ההסתברות המשתמעת להעלאה עומדת כעת על 9.4% בלבד. בספטמבר העלה הפד את הריבית ב-25 נקודות בסיס, בפעם הראשונה זה יותר משלוש שנים. עם זאת, האינפלציה נותרת גבוהה: מחירי הצריכה בארה״ב עלו בספטמבר ב-3.7% לעומת השנה שעברה, לעומת 3.4% באוגוסט. העלאת הריבית הצפויה של הפד בדצמבר עשויה להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל הנזילות בשוק הקריפטו, אם כי ההערכה היא שסביר יותר שהחלטת אוקטובר תהיה להמתין ולא לשנות את הריבית.

חוק CLARITY Act, שנועד להבהיר את סמכויות הפיקוח הרגולטורי של ארה״ב על סחורות דיגיטליות, ניצב בפני מסלול קשה יותר לאחר שנתקע בסנאט. התחזקות אפשרית של הדמוקרטים באחד מבתי הקונגרס או בשניהם לאחר בחירות האמצע עשויה להוביל להוראות מחמירות יותר להגנת הצרכן ולפיקוח, ולסבך את המשא ומתן. הצעת החוק צריכה גם לעמוד ברף של 60 קולות בסנאט. לפי התמחור בשווקי התחזיות, הסיכוי שחוק CLARITY Act ייחקק עד סוף 2026 עומד על 4%; הסיכוי שהסנאטור מייק לי יצביע בעדו הוא כ-6%. הנתונים משקפים ציפיות נמוכות להעברת החוק ולתמיכה דו-מפלגתית, ולא תוצאות מאושרות. עבור סוחרי קריפטו, הסיכויים הלא ברורים של CLARITY Act משאירים את הרגולציה של נכסים דיגיטליים בארה״ב כמקור לסיכון מדיניות. כדאי לעקוב אחר השליטה בקונגרס, תיקונים להצעה והצהרות של סנאטורים מרכזיים.

מנכ״ל Samara Asset Group, פטריק לורי, אומר שהשוק דוחה את מרבית חברות האוצר שמתמקדות אך ורק בביטקוין, כאשר Strategy היא החריגה הבולטת. הוא מכנה את התווית מטעה וטוען שעצם החזקת ביטקוין עלולה לפגוע בבעלי המניות אם התשואה אינה עולה על שיעור התשואה המינימלי שהחברה דורשת. לורי אומר ש-Samara מתייחסת לביטקוין כהון חוזר, ולא רק כרזרבה לטווח ארוך. הקבוצה מחזיקה בביטקוין כספים שהתחייבה להשקיע ביותר מ-20 קרנות הון סיכון, ומוכרת אותו כדי לעמוד בדרישות להזרמת הון, בלי קשר למחיר השוק. הוא גם מבקר את הכינוי ״זהב דיגיטלי״, בטענה שהוא מציג את הביטקוין כהשקעה ולא ככסף. הדיון עוסק גם ביחס של MSCI לחברות שאינן מפעילות עסק תפעולי, בבחינה רגולטורית אפשרית של אסטרטגיות אוצר בתחום הקריפטו, וברגולציה האירופית. לורי קושר את רגישות הביטקוין לדיבורים על העלאות ריבית מצד הפדרל ריזרב לאופן שבו הוא ממוסגר כהשקעה ולתנאים המאקרו־כלכליים הרחבים יותר. הדברים מציגים נקודת מבט על האופן שבו חברות אוצר ביטקוין מנהלות נזילות, תשואה לבעלי המניות וסיכוני שוק; הם אינם מודיעים על שינוי בהחזקות של Samara.

אלכס תורן, ראש מחלקת המחקר הכלל-ארגונית ב-Galaxy Asset Management, אומר שייתכן ששוק הביטקוין הגיע לתחתית ושייתכן שעכשיו זה זמן לקנות. עמדתו מתמקדת בכך שהביטקוין חזר מעל הממוצע הנע ל-50 שבועות במהלך השבוע של 20 בספטמבר, ושמר על המגמה לאחר מכן. Galaxy מציינת שבארבע הפעמים הקודמות שבהן הביטקוין חזר מעל הממוצע ל-50 שבועות לאחר ששהה מתחתיו יותר מ-20 שבועות, מחירו לא נסגר במהלך השנה שלאחר מכן ביותר מ-8.4% מתחת לרמה שנכבשה מחדש. הדפוס ההיסטורי תומך בתחזית החיובית של Galaxy לגבי הביטקוין, אך אינו מבטיח ביצועים עתידיים. עבור סוחרים, הממוצע הנע ל-50 שבועות הוא רמה טכנית חשובה שכדאי לעקוב אחריה כדי לזהות אם ההתאוששות מחזיקה מעמד או מאבדת תנופה.