أخبار العملات المشفرة

انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 90,000 دولار للمرة الأولى منذ سبعة أشهر، متأثراً بعمليات البيع بعد التصفية، وتدفقات الأموال الخارجة من صناديق التداول بالبورصة (ETF)، وعدم اليقين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. انخفض البيتكوين بنسبة حوالي 28% من ذروته في أوائل نوفمبر التي كانت تتجاوز 126,000 دولار، مع زيادة تقلبات السوق بسبب مبيعات الحيتان والتوترات الجيوسياسية. يقول توم لي من BitMine ومات هوغان من Bitwise إن المستويات الحالية قد تمثل قاع السوق على المدى القصير وفرصة شراء جيلية للمستثمرين على المدى البعيد. الدعم حول 90 ألف دولار أصبح ضرورياً الآن: إذا حافظ البيتكوين على هذا المستوى، فقد يؤدي الاستقرار إلى مكاسب متجددة. كما يتوقع لي أن يقود البيتكوين انتعاشاً أوسع في السوق ويصل إلى مستوى قياسي جديد بحلول نهاية العام. ينبغي للمتداولين مراقبة إشارات الإرهاق ومستوى الدعم عند 90 ألف دولار كنقاط دخول استباقية لانعكاس محتمل صعودي.

يكشف تحقيق من ICIJ أن جماعات إجرامية قامت بغسل أكثر من 600 مليون دولار من العملات المشفرة عبر منصتي Binance و OKX. بين يوليو 2024 ويوليو 2025، قامت مجموعة Huione التي مقرها كمبوديا بتحويل أكثر من 408 ملايين دولار من USDT إلى Binance. تلقت OKX ما لا يقل عن 226 مليون دولار في ودائع مشبوهة بعد إقرارها بالذنب في النقل غير المرخص للأموال. تشمل هذه العملية عمليات غسل الأموال عبر العملات المشفرة عمليات احتيال من نوع "pig butchering"، وعصابات مخدرات، وقراصنة من كوريا الشمالية وغاسلي أموال روس. كشف الباحثون عن مكاتب نقدية غير منظمة ومرسلين على Telegram في هونغ كونغ وتورنتو ولندن وإسطنبول يتجنبون إجراءات KYC. حذر موظفون سابقون في الامتثال من أن ضوابط مكافحة غسل الأموال الحالية قديمة وغير كافية. تتفوق شبكات غسل الأموال هذه على أنظمة الحماية القائمة. فرض المنظمون غرامات على البورصات تزيد عن 5.8 مليار دولار، ومع ذلك ارتفعت خسائر المستهلكين الأمريكيين بنسبة 67% لتصل إلى 9.3 مليار دولار في 2024. من الضروري تعزيز الالتزام والمراقبة لاستعادة ثقة السوق. يجب على المتداولين مراقبة مخاطر السيولة المحتملة لـ USDT والإجراءات التنظيمية القادمة.

البيت الأبيض يراجع اقتراحًا من مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) لتبني إطار تقرير الأصول المشفرة (CARF) الخاص بمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD)، بهدف توحيد تقارير الضرائب على العملات المشفرة في الولايات المتحدة مع أكثر من 72 دولة ملتزمة بـ CARF بحلول عام 2028. بموجب الخطة، التي ستبدأ تبادل البيانات في 2027 بين أكثر من 50 ولاية قضائية تشمل أعضاء مجموعة السبع، ستحصل مصلحة الضرائب على وصول إلى حسابات الأمريكيين في الخارج المتعلقة بالعملات المشفرة. سيواجه المكلفون الأمريكيون متطلبات إفصاح أكثر صرامة عن مكاسب رأس المال على منصات العملات المشفرة الأجنبية، مما يساعد على الحد من التهرب الضريبي في الخارج دون الإضرار بالشركات المحلية. بالإضافة إلى ذلك، ستطلق مصلحة الضرائب النموذج 1099-DA في يناير 2026، مما يلزم البورصات الأمريكية بالإبلاغ عن المعاملات التفصيلية للأصول الرقمية. يحذر محامي الضرائب المتخصص في العملات المشفرة كلينتون دونيلي من أن هذا يمثل نهاية لعدم الكشف عن الهوية في السلسلة. مع التقارير المحسنة والبيانات المتكاملة، يمكن لمصلحة الضرائب مسح شبكات البلوكشين لتحديد النشاط غير المعلن واستهداف عمليات التدقيق على نطاق واسع. يجب على متداولي العملات المشفرة متابعة هذه التغييرات في تقارير الضرائب لتقييم تأثيرها على تكاليف الامتثال وتدفقات الأصول عبر الحدود.

في 17 نوفمبر، قام حوت خامد في شبكة كاردانو بمبادلة 14.45 مليون ADA مقابل عملة مستقرة USDA في تجمع سيولة منخفض. تسبب هذا التداول في انزلاق سعري بنسبة 87%، مما أدى إلى حصوله على 847,694 وحدة USDA فقط وحرق 6.2 مليون دولار. تُظهر البيانات على السلسلة من ZachXBT وLookonchain أن العملية أثارت تحذيرًا بتأثير سعري مرتفع، والذي وافق عليه المتداول يدويًا. هذا الحادث كشف عن ثغرات في سيولة عملة USDA استعداداً لانطلاق التمويل اللامركزي على كاردانو. وصف تشارلز هوسكينسون الخسارة بأنها لحظة تعليمية قبل توسعة التمويل اللامركزي في 2026، وحث النظام البيئي على تحسين إدارة المخاطر. ناقش المتداولون ما إذا كان خطأ أو تسليط ضوء على السيولة. قاد التداول USDA إلى تجاوز السعر 1.25 دولار لفترة وجيزة قبل أن يستقر بالقرب من 1.03 دولار. في الوقت نفسه، انخفض سعر ADA إلى 0.50 دولار بعد أن باع الحيتان 4 ملايين ADA سابقًا، ثم شهد تجمعًا متجددًا بحوالي 1% من العرض، ما يشير إلى انتعاش نحو 0.70 دولار.

شركة Lite Strategy, Inc. (ناسداك: LITS) جمعت 100 مليون دولار من خلال طرح خاص في يوليو 2025 لدعم استراتيجيتها الجديدة لخزانة Litecoin. مكّن التمويل الشركة من شراء 929,548 رمز LTC، مما يجعل LITS أول شركة مدرجة في الولايات المتحدة تحتفظ بالـ Litecoin كاحتياطي أساسي. ضمن استراتيجية خزانة Litecoin، أعادت Lite Strategy تسمية نفسها من MEI Pharma، وقامت بتحديث رمز التداول إلى LITS، وتعاونت مع GSR لإدارة الحوكمة والتنفيذ. عينت الشركة مؤسس Litecoin تشارلي لي وجوشوا ريزمان من GSR في مجلس إدارتها للإشراف على احتياطيات Litecoin. للاستفادة من حيازتها التي تقترب من مليون LTC، أعلنت Lite Strategy عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 25 مليون دولار، من التحصيل إلى العمليات النشطة في سوق رأس المال. حتى 30 سبتمبر 2025، أبلغت الشركة عن رأس مال عامل بقيمة 12.21 مليون دولار وبدون ديون. كما تواصل تقييم أصولها الصيدلانية المتبقية، بما في ذلك البحث قبل السريري لـ voruciclib وفرص الترخيص لـ zandelisib. تهدف استراتيجية خزانة Litecoin إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال تقديم تعرض مؤسسي مباشر لـ Litecoin والاستفادة من المبادرات المدفوعة بالسوق.

أطلقت شركة VanEck صندوق ETF جديد باسم VSOL للتخزين في Solana دون رسوم على منصة Cboe BZX، حيث ألغت رسوم الراعي بنسبة 0.30٪ ورسوم مزود التخزين بنسبة 0.28٪ حتى 17 فبراير 2026 أو عند وصول الأصول إلى مليار دولار. يدمج VSOL التخزين على السلسلة عبر SOL Strategies، باستخدام محققي Orangefin المعتمدين ISO 27001/SOC 2 وشراكات الحفظ مع Gemini و Coinbase. يتبع الصندوق إرشادات SEC بشأن إثبات الحصة الصادرة في مايو 2025، وينضم إلى مجموعة أصول VanEck الرقمية إلى جانب صناديق ETF لبيتكوين HODL و Ethereum ETHV. يدخل VSOL سوقًا تنافسية يهيمن عليها BSOL من Bitwise، الذي يحمل 98٪ من تدفقات صناديق التخزين لـ Solana مع أصول تحت الإدارة بقيمة 497 مليون دولار ورسوم دائمة بنسبة 0.20٪. حقق BSOL حجم خيارات بلغ 57 مليون دولار في اليوم الأول. مدعومًا بأصول بقيمة 171.7 مليار دولار مُدارة من VanEck، يُتوقع أن يجذب صندوق VSOL رأس المال المؤسسي، ويكثف المنافسة مع BSOL، ويعزز مكافآت التخزين لـ SOL، ويوفر للمتداولين أداة منخفضة التكلفة ومنظمة للتعرض لـ Solana.

يُظهر أحدث تقرير من CoinShares أن تدفقات الخروج من صناديق العملات الرقمية ارتفعت إلى ملياري دولار في الأسبوع المنتهي في 16 نوفمبر، مما يمثل أكبر خسارة أسبوعية منذ فبراير والأسبوع الثالث على التوالي من عمليات استرداد صافية بإجمالي 3.2 مليار دولار. قادت تدفقات الخروج من البيتكوين عمليات البيع مع سحب 1.38 مليار دولار (2% من الأصول تحت الإدارة لبيتكوين)، بينما بلغ حجم استردادات الإيثيريوم 689 مليون دولار (4% من الأصول تحت الإدارة للإيثيريوم). وشهدت خسائر أقل سولانا (SOL) وXRP بمقدار 8.3 مليون و15.5 مليون دولار على التوالي. انخفض إجمالي الأصول المدارة في منتجات ETP الرقمية بنسبة 27% من ذروتها في أكتوبر إلى 191 مليار دولار. شكلت المنتجات الأمريكية معظم عمليات الاسترداد، بما في ذلك 1.1 مليار دولار من صناديق بيتكوين الفورية (ETFs)، وسط انخفاض حاد يبلغ حوالي 10% في أسعار البيتكوين. كانت صناديق متعددة الأصول استثناءً، حيث جذبت 69 مليون دولار مع سعي المتداولين إلى التنويع. يشير المحللون إلى زيادة حالة عدم اليقين في السياسة النقدية، وعمليات بيع من كبار المستثمرين، وانخفاض الاهتمام بصناديق ETF. تعكس هذه التدفقات ضعف زخم السوق وحالة عدم اليقين السياسي. من بين مراقبي السوق - بما في ذلك بيتر شيف وروبرت كيوساكي - هناك انقسام حول تخصيص الاستثمار بين الذهب واحت accumulation العملات الرقمية. ينبغي على المتداولين مراقبة إشارات الاحتياطي الفيدرالي ونشاط كبار المستثمرين لتحقيق استقرار محتمل للسوق أو المزيد من الهبوط.

أظهر استطلاع حديث أجرته Galaxy Digital شمل 25 مستثمراً مؤسسياً أن 46% لم يكونوا على علم بالجدل الدائر بين Bitcoin Core وKnots، و36% كانوا غير مبالين، بينما دعم 18% المتبقون موقف Bitcoin Core الرافض لتصفية المحتوى. الجدل، الذي أثاره اقتراح تصفية الرسائل غير المرغوب فيها في Bitcoin Core v30، يضع مؤيدي Bitcoin Knots، الذين يسعون لحظر المعاملات غير المالية أو الضارة، في مواجهة مؤيدي Bitcoin Core الذين يرون أن التصفية قد تؤدي إلى تجزئة الشبكة وانتهاك المبادئ الأساسية للبروتوكول. وفقاً لأليكس ثورن، رئيس البحث في Galaxy Digital، يرى معظم كبار المستثمرين والمعدنين ومزودي الخدمات أن هذا الجدل افتراضي وغير جوهري بالنسبة لقراراتهم الاستثمارية. ويحدد ثورن ثلاث نتائج محتملة: أن يتلاشى النزاع، أن يعيق التبني، أو أن يظهر تفرع أقلية قد يضر بالنمو على المدى الطويل. ويوضح الرد المؤسسي المحدود خطر تقلبات ضئيل، مما يشير إلى توقعات سوق محايدة على المدى القريب لـ BTC.

حذر محافظ البنك المركزي الهولندي أولاف سلييبن من أن التوسع السريع والتقلبات في العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الأمريكي مثل USDT وUSDC تشكل مخاطر نظامية على الاستقرار المالي في أوروبا. قد يؤدي انخفاض حاد في قيمة العملات المستقرة إلى إجبار المصدرين على تصفية الاحتياطيات، مما يزيد من ضغوط السوق ويعطل التضخم والسياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. مع ارتفاع قيمة سوق العملات المستقرة بنحو 50% هذا العام لتصل إلى 310 مليارات دولار، وتوقعات بنموها إلى 2 تريليون دولار بحلول عام 2028، أشار مسؤولون في الاتحاد الأوروبي منهم مسؤول البنك المركزي الأوروبي بيريرو تشيبولوني ووزير المالية الإيطالي جيانكارلو جورجيتي إلى تهديدات على سيادة اليورو. حذر الحائز على جائزة نوبل جان تيرول من أن انهيارًا كبيرًا للعملات المستقرة قد يؤدي إلى إنقاذات مالية بمليارات الدولارات. ينبغي للمتداولين مراقبة سيولة العملات المستقرة، والتطورات التنظيمية، وردود فعل البنك المركزي الأوروبي كعوامل رئيسية لتحركات السوق المستقبلية.

شهدت عملة Shiba Inu خروجًا قياسيًا بلغ 207 مليار SHIB من بورصات العملات الرقمية خلال 24 ساعة، حيث تم سحب 121 مليار SHIB في 15 نوفمبر واستمرت التدفقات الخارجة في 16 نوفمبر. أدى هذا الخروج الكبير إلى تقليل المعروض على البورصات، لكن السعر ظل ثابتًا عند حوالي 0.000009 دولار. تشير المقاومة الفنية من المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39 إلى ضعف الزخم قصير الأجل، رغم أن حجم التداول المستقر يشير إلى تراكم من قبل الحائزين. يقول المحللون إنه يجب على SHIB أن يتجاوز مستويات المقاومة الرئيسية عند 0.0000105 و0.0000112 دولار لتغيير الاتجاه النفسي. تاريخيًا، تسبق عمليات السحب المستمرة من البورصات انعكاسات صعودية، وقد تؤدي التحديثات القادمة للمشروع إلى تحفيز ارتفاع السعر. يجب على المتداولين متابعة اتجاهات خروج SHIB والمؤشرات الفنية للبحث عن نقاط دخول محتملة.

تُظهر البيانات التاريخية أن انتهاء إغلاق الحكومة غالبًا ما يُحفز ارتفاعًا في أصول المخاطرة. بعد انتهاء الإغلاق الحكومي الأخير الذي دام 43 يومًا في 12 نوفمبر، عادةً ما ترتفع الأسهم الأمريكية بنسبة 2-7% خلال شهر واحد. تفوقت أسهم التكنولوجيا، التي يتابعها مؤشر ناسداك، بارتفاع يصل إلى 13% خلال ثلاثة أشهر. شهد الذهب نتائج متباينة، غالبًا ما ينخفض أو يبقى ثابتًا مع تعافي شهية المخاطرة لدى المستثمرين. يعمل البيتكوين (BTC) كأصل عالي التقلب وزاد بنسبة 5.5% في الشهر التالي لإغلاق 2018-19. ثم قفز بنسبة 51.5% بعد ثلاثة أشهر في ظل سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة وتحسن السيولة. على المدى القصير، يمكن للمتداولين توقع تعافي الأسهم الأمريكية والبيتكوين مع تلاشي حالة عدم اليقين الناتجة عن الإغلاق. سيعتمد الأداء على المدى المتوسط على سياسة الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الكلية والسرديات السوقية. يجب على متداولي العملات المشفرة مراقبة شروط السيولة والإجراءات التنظيمية من SEC وCFTC. قد يتبع ذلك ارتفاع مستدام في البيتكوين إذا بقيت سيولة السوق داعمة. يعيد انتهاء الإغلاق الحكومي اليقين السياسي ويستأنف الإنفاق الفيدرالي المؤجل، مما يعزز المعنويات العامة للسوق. يجب على المتداولين البقاء يقظين لمحفزات جديدة ومؤشرات اقتصادية رئيسية قد تشكل الاتجاه المقبل.

استثمرت شركة سولاري كابيتال، التي يقودها إيه جي سكاراموتشي، 100 مليون دولار في شركة أمريكان بيتكوين، وهي شركة تعدين بيتكوين مرتبطة بترامب. ساهم هذا الاستثمار في دعم جولة تمويل بقيمة 220 مليون دولار في يوليو قبل إدراج أمريكان بيتكوين من خلال الدمج العكسي في سبتمبر. من بين الداعمين الآخرين كان هناك توني روبينز، مؤسس كاردانو تشارلز هوسكينسون، جرانت كاردون، رائد الأعمال بيتر ديامانديس ووالد إيه جي، أنتوني سكاراموتشي. تمتلك أمريكان بيتكوين الآن 4,004 بيتكوين (~384 مليون دولار) في ميزانيتها وتستمر في الشراء في السوق المفتوح. يقول سكاراموتشي إن السياسة لم تلعب دورًا، حيث تمت صفقة توسط بها زميل الدراسة في ستانفورد ورئيس أمريكان بيتكوين مات بروساك. منفصلًا، أشاد إريك ترامب بتقلبات العملات الرقمية باعتبارها مفتاحًا للعوائد العالية أثناء تراجع السوق الأخير. تؤكد هذه الخطوة على الاهتمام المؤسسي المتزايد بمشاريع تعدين بيتكوين المرتبطة بترامب وتعزز موقف أمريكان بيتكوين في السوق.

انتقد آرجون سيتي، المدير التنفيذي المشارك لشركة Kraken، قواعد هيئة الرقابة المالية البريطانية (FCA) للعملات المشفرة بشدة، واصفًا إطار الترويج لعام 2023 بأنه صارم جدًا وذو نتائج عكسية. وفقًا لهذه القواعد، يجب على المنصات عرض تحذيرات واضحة من المخاطر وفرض استبيانات "الاحتكاك الإيجابي" الإلزامية قبل التداول للأفراد. يحذر سيتي من أن هذه القواعد تبطئ العمليات، وتثني المستثمرين، وتمنع العملاء في المملكة المتحدة من الوصول إلى أكثر من 75٪ من المنتجات المتاحة للمستخدمين في الولايات المتحدة، بما في ذلك العروض المتعلقة بالعائدات والتمويل اللامركزي (DeFi). يأتي هذا الرد بعد حظر FCA للإعلان "Everything Is Fine" لشركة Coinbase واقتراح بنك إنجلترا لتحديد حصة الأفراد في العملات المستقرة. تدافع FCA عن هذه القواعد باعتبارها ضوابط ضرورية. على الرغم من هذه العقبات، تواصل Kraken نموها العالمي، تخطط للإدراج في نيويورك وقد استحوذت مؤخرًا على Small Exchange التي تنظمها لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بمبلغ 100 مليون دولار.

تم بيع أكثر من 90% من رموز المرحلة 6 في البيع المسبق لرمز MUTM الخاص بـ Mutuum Finance بسعر 0.035 دولار لكل رمز، مما كافأ المشاركين الأوائل بأرباح تصل إلى 250% مقارنة بسعر المرحلة 1 البالغ 0.01 دولار. جمع المشروع 18.8 مليون دولار من حوالي 18,000 مستثمر. تدعم مراجعة CertiK (90/100) ومكافأة اكتشاف الأخطاء بقيمة 50,000 دولار أمان البروتوكول. يتميز نموذج رمز DeFi بسيولة بين السلاسل، أسواق إقراض مزدوجة، وآلية إصدار عملة مستقرة USD أصلية مغطاة بأكثر من الضمان، بالإضافة إلى mtTokens. سترتفع المرحلة 7 السعر إلى 0.04 دولار قبل الإدراج العام المخطط بسعر 0.06 دولار، مع توقعات المتداولين لتحقيق زيادة تصل إلى 5000%. يشبه المحللون نمو البيع المسبق لرمز MUTM بإطلاق Aave المبكر، مشيرين إلى إمكانات صعودية قوية. يتجه المتداولون الباحثون عن تعرض DeFi مستدام إلى البيع المسبق لـ MUTM للاستفادة من السيولة وفائدة العملة المستقرة.

انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 94,000 دولار ليصل إلى 93,959 على منصة Binance USDT وسط تصحيح طبيعي للسوق بعد المكاسب الأخيرة. هذا التحرك في سعر البيتكوين يبرز تقلبات العملات المشفرة ويؤكد أهمية متابعة مستويات الدعم الرئيسية عند 93,000 و90,000 دولار. أدى البيع من قبل المؤسسات وكسر مستوى 94,000 دولار إلى تسريع الانخفاض. يجب على المتداولين مراقبة ارتفاعات حجم التداول وأنماط الرسوم البيانية للارتدادات المحتملة والنظر في استخدام ستوب لوس ضيقة لإدارة المخاطر. يمكن للمتداولين على المدى القصير تحقيق أرباح سريعة، بينما قد يرى المستثمرون على المدى الطويل هذا الانخفاض كنقطة دخول لتكلفة متوسط الدولار. تشمل عوامل التعافي اعتماد المؤسسات المتجدد، وضوح اللوائح، وترقيات شبكة الطبقة الثانية.

أمر رئيس بيلاروسيا ألكسندر لوكاشينكو الوكالات الحكومية بتوسيع تعدين العملات الرقمية باستخدام الكهرباء الفائضة من محطة أوستروفيتس للطاقة النووية. تبلغ قدرة المحطة 2400 ميجاوات، وتمثل 40٪ من الإمداد الوطني، ومخصصة لتعدين العملات الرقمية على نطاق واسع لتقليل الاعتماد على الدولار الأمريكي. يجب على المسؤولين اقتراح تدابير لتعزيز استهلاك الكهرباء وتوسيع تعدين العملات الرقمية على مستوى البلاد. كما اقترح إنشاء احتياطيات رقمية حكومية إذا ثبت أن التعدين مربح. سيطلق البنك الوطني عملة روبل رقمية CBDC للأعمال بحلول أواخر عام 2026 وسيفتحها للجمهور في 2027، بالتنسيق مع خطط روسيا لـ CBDC. سيقوم المنظمون بتعديل الضرائب والتعريفات لدعم نمو تعدين العملات الرقمية، وتشديد الرقابة على منصات التداول لمنع الاحتيال وهروب رؤوس الأموال، وتنفيذ قواعد جديدة بشأن التعامل مع الأموال والتقارير.

أطلقت شركة BlackRock BUIDL، صندوق الخزانة الأمريكية المُرمّز الخاص بها، على شبكة BNB Chain كإطلاق رئيسي ثاني لها بعد شبكة Ethereum. بالاعتماد على منصة الترميز الخاصة بشركة Securitize وجسر Wormhole عبر الشبكات، يتيح الصندوق تنفيذ معاملات منخفضة التكلفة—غالبًا أقل من 0.01 دولار لكل صفقة—ومعدل تنفيذ عالٍ يتجاوز 100 معاملة في الثانية. تشمل الأصول المُدارة على الشبكة 500 مليون دولار على شبكة BNB و2.9 مليار دولار عبر جميع الشبكات. يمكن للمتداولين استخدام رموز BUIDL كضمان خارج السوق على منصة Binance، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل ويفتح التداول المرفوع في التداول الفوري، العقود الآجلة والخيارات. يتم احتساب العوائد اليومية عبر العقود الذكية بموجب القاعدة 506(c) للهيئة SEC، بينما تدعم عمليات التدقيق من Deloitte والتوافق مع الشركاء الاعتماد المؤسسي. يسلط هذا التوسع متعدد الشبكات الضوء على ازدياد الطلب على الأصول الحقيقية المُرمّزة (RWA)، مع وعد بتحسين السيولة وعوائد مقومة بالدولار لأسواق العملات المشفرة.

أكد روبرت كيوساكي موقفه المتفائل تجاه البيتكوين وسط انهيار السوق الأخير. قال لمتابعيه البالغ عددهم 2.8 مليون على منصة X إنه لن يبيع بيتكوينه أو الذهب، معتبراً أن البيع بسبب نقص عالمي في النقد وتصفية إجبارية. مؤشر الخوف والجشع للبيتكوين عند 16 (“خوف شديد”)، وهو إشارة قوية للشراء تاريخياً. يخطط كيوساكي لشراء المزيد من البيتكوين بمجرد أن يهدأ الانهيار، مشيراً إلى حد العرض البالغ 21 مليون بيتكوين كعامل رئيسي لقيمته على المدى الطويل. توقع أن يصل البيتكوين إلى 250,000 دولار بحلول عام 2026. كما أبرز الذهب والفضة والإيثيريوم كأصول ستستفيد من موجة متوقعة من طباعة العملات الورقية، مما يوفر تحوطاً ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة.

تتقدم IPO Genie اتجاه عروض البيع المسبق للعملات المشفرة لعام 2025 من خلال تقديم فرص سوق خاص بمستوى مؤسسي للمستثمرين الأفراد عبر منصة تركز على الفائدة. مبنية على الامتثال والشفافية، يدمج النظام البيئي إجراءات اعرف عميلك (KYC)، مكافحة غسل الأموال (AML)، والعقود الذكية التي تم تدقيقها عبر السلسلة. يتميز رمز $IPO بعرض ثابت، توزيع عادل، ولا وجود لعمليات سك مفاجئة. نموذج التكديس متعدد المستويات يفتح الوصول إلى صفقات مميزة، مكافآت أعلى، مشاركة في الإيرادات، وإعادة شراء الرموز التي تدعم اقتصاديات الرمز. يدعم البيع المسبق ودائع ETH وBNB وUSDT عبر MetaMask أو Trust Wallet. يبرز المحللون نموذج الإيرادات متعدد القنوات لـ IPO Genie — رسوم الصفقات، إدارة الصناديق، الاشتراكات، وشراكات التأمين — كعامل في الاستدامة على المدى الطويل. تشمل الإطلاقات القادمة خدمة الصناديق كخدمة، صناديق مؤشر الاكتتابات العامة الأولية الرمزية، محرك اكتشاف مدعوم بالذكاء الاصطناعي، وحوكمة DAO. يهدف التوسع إلى شبكات Solana وBase وEthereum Layer 2 إلى تعزيز السيولة وتقليل الرسوم. مقارنة بالمنافسين مثل BlockDAG وToncoin، تبرز IPO Genie بتركيزها على اكتشاف الصفقات المدفوع بالبيانات بدلاً من قياسات الأداء فقط. غالبًا ما تنتج مشاريع البيع المسبق للعملات المشفرة ذات الأساسيات القوية أرباحًا قوية بعد الإدراج. يجب على المتداولين إجراء العناية الواجبة بدقة بشأن توزيع الرموز ومراحل التوزيع قبل المشاركة.

تخطط هيئة معايير المحاسبة المالية (FASB) لإضافة تحويلات الأصول المشفرة إلى جدولها الفني في اجتماع 19 نوفمبر، مما يوسع معايير المحاسبة المشفرة لعام 2023 ويوضح إرشادات إزالة الاعتراف بحركات الأصول الرقمية. بموجب ASU 2023-08، يتم تسجيل الرموز القابلة للاستبدال مثل بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) بالقيمة العادلة في كل فترة تقرير، مما يحل محل نموذج التكلفة ناقص الانخفاض في القيمة. سيشمل المشروع الجديد العملات المستقرة، الرموز المغلفة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، ويقيّم ما إذا كانت بعض الأصول الرقمية مؤهلة كمعادلات نقدية. من خلال دمج تحويلات الأصول المشفرة في معايير رسمية، تهدف FASB إلى تحسين الشفافية، توحيد التقارير وتعزيز الإفصاحات المؤسسية في محاسبة الأصول الرقمية. يجب أن تقلل المعايير المحاسبية المحدثة للعملات المشفرة التناقضات عبر البيانات المالية وتعزز ثقة المؤسسات في سوق التشفير.

شهد هذا الأسبوع ثالث أكبر تدفقات خروج أسبوعية لصناديق البيتكوين والإيثيريوم القائمة على الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). في يوم الخميس، سجلت صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة سحبًا إضافيًا قدره 870 مليون دولار، مما يمثل ثاني أكبر تدفق خروج يومي منذ الإطلاق. كما تعرضت صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة لخروج بقيمة 259.7 مليون دولار، وهو أكبر تدفق خروج ليوم واحد منذ 13 أكتوبر. مدفوعة بجني الأرباح والمخاوف الاقتصادية الكلية، أدت هذه التدفقات الخارجة من صناديق ETF إلى تراجع أحجام صناديق البيتكوين الفورية وزيادة الضغط على سيولة السوق. يجب على المتداولين مراقبة تدفقات خروج صناديق ETF عن كثب، حيث يمكن أن تؤدي عمليات السحب المستمرة إلى المزيد من تراجع الأسعار وزيادة التقلبات. قد تستمر الزخم الهبوطي قصير الأجل، بينما تعتمد التعافي طويل الأجل على تجدد الطلب واستقرار السوق الفوري.

وافقت هيئة الخدمات المالية اليابانية (FSA) على تجربة مشتركة لعملة مستقرة مرتبطة بالين من قبل أكبر ثلاثة بنوك في البلاد—ميتسوبیشي UFJ (MUFG)، سوميتومو ميتسوي، ومیزوهو—ضمن برنامج الابتكار في الدفع (PIP). ستصدر التجربة عملة مستقرة مدعومة بنسبة 1:1 على منصة DLT القائمة على بلوكشين Progmat التابعة لـ MUFG، والتي تدعم شبكات Ethereum (ETH)، Polygon (MATIC)، Avalanche (AVAX) و Cosmos (ATOM). من المقرر أن تبدأ مراحل تجريبية للمدفوعات المؤسسية بحلول مارس 2026، بمشاركة شركة Mitsubishi والتي تغطي أكثر من 200 شركة فرعية، و 300,000 عميل مؤسسي مشترك للبنوك، بهدف تقليل أوقات التسوية، ورسوم صرف العملات الأجنبية، والتكاليف الإدارية. من المخطط دمج عملة مشفرة مرتبطة بالدولار الأمريكي في أواخر 2026. مع اعتماد اليابان لنهج "الحضانة ثم التوسع"، سيراقب المنظمون الامتثال وينشرون نتائج التجربة. قد تمهد التجارب الناجحة الطريق لاستخدامات عابرة للحدود، وتوسيع نطاق العملات المستقرة، وأطر عمل مستقبلة للعملات الرقمية للبنوك المركزية. تؤكد هذه التجربة على دفع اليابان نحو مدفوعات رقمية منظمة وتمنح متاجر العملات المشفرة فهمًا أعمق للبنية التحتية للتسويات على السلسلة المتطورة.

شبكة الصناديق العالمية Calastone تعاونت مع Polygon لإطلاق صناديق Polygon المُرمّزة عبر منصتها الرقمية للإصدار، مما يتيح للمستثمرين المؤسسات والمديرين الماليين إصدار ونقل أسهم الصناديق المُرمّزة على السلسلة. تقلصت أوقات التسوية من أيام إلى ثوانٍ مع التسوية الفورية وتكاليف المعاملات المنخفضة، بينما تحسنت قابلية التدقيق والشفافية طوال دورة حياة الاستثمار. من خلال الاستفادة من البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتوسع من Polygon، يمكن لمديري الصناديق توزيع الصناديق المُرمّزة على مستوى العالم، مما يفتح الباب أمام منتجات صناديق مبتكرة والوصول الأسرع إلى رأس المال. تؤكد هذه التكامل على تبني المؤسسات المتزايد لتقنية البلوكشين في إدارة الصناديق وتضع صناديق Polygon المُرمّزة لمزيد من القبول في المالية التقليدية.

تعمل مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) على وضع إرشادات لدمج تأمين الودائع الرمزية في هيكل صندوق تأمين الودائع الحالي، مما يضمن أن ودائع البلوكشين تحصل على نفس التغطية البالغة 250,000 دولار مثل الحسابات المصرفية التقليدية. شدد الرئيس التنفيذي بالإنابة ترافيس هيل على أن الودائع الرمزية تتمتع بنفس الحماية. ستتطلب الإرشادات شفافية دفتر الحسابات، ومسارات تدقيق، وهياكل حساب متوافقة، مما يغلق الثغرات التي تعرض المستخدمين لمخاطر الإفلاس. بموجب قانون GENIUS، ستصدر FDIC أيضًا إطارًا لإصدار العملات المستقرة بحلول نهاية عام 2025، يحدد متطلبات رأس المال والاحتياطيات وإدارة المخاطر للمصدرين. مع رأس مال سوق العملات المستقرة البالغ 305 مليار دولار، تهدف هذه الإجراءات إلى تمييز ودائع الرموز المؤمنة عن العملات المستقرة غير المنظمة. من المتوقع أن تعزز قواعد تأمين الودائع الرمزية الواضحة وتنظيم العملات المستقرة ثقة المودعين، وتدعم تبني الأصول الرقمية، وتحسن السيولة وإدارة المخاطر في التمويل بالبلوكشين.

انخفض مؤشر الخوف والجشع في العملات الرقمية إلى 15، وهو أدنى قراءة لهذا العام. تُظهر بيانات Santiment توجهًا اجتماعيًا هابطًا لبيتكوين (BTC)، إيثريوم (ETH) و XRP. تكشف البيانات على السلسلة عن تراكم حاملي العملات على المدى الطويل وسط استسلام قصير المدى. تحذر المخططات الفنية من حدوث تقاطع موت بيتكوين الرابع، رغم أن الاتجاهات الموسمية تدعم المكاسب في ديسمبر. يتوقع المحللون ارتفاعًا مفاجئًا للعملات الرقمية قبل نهاية العام مع امتصاص الحامليين المتمرسين للعملات التي باعتها الأيادي الأضعف. قد يسبق هذا الارتفاع موجة صعود أوسع تمتد حتى 2026، مدفوعة بصناديق التداول الفوري (ETF)، نمو العملات المستقرة، التوكنيزايشن والاهتمام المتجدد بـ DeFi.

ضاعف صندوق وقف جامعة إيموري تعرضه لصناديق بيتكوين المتداولة في الربع الثالث، حيث زاد حيازاته في صندوق Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTCM) من 15 مليون دولار إلى 51.8 مليون دولار — بزيادة 245٪ إلى أكثر من مليون سهم بقيمة تقارب 52 مليون دولار. كما احتفظت الجامعة بحصة بقيمة 290 ألف دولار في صندوق بيتكوين الفوري الخاص بـ BlackRock، و diversificó más mediante la asignación de 79 millones de dólares al iShares Gold Trust (IAU) ورفع حصتها في أسهم Coinbase (COIN) إلى 4,500 سهم (~1.2 مليون دولار). تؤكد هذه التحركات اعتماد المؤسسات المتزايد على صناديق بيتكوين المتداولة واستراتيجيات الأصول الثابتة، مما يعزز من الطلب طويل الأمد على بيتكوين واستقرار السوق.

استأنفت Polymarket نسختها التجريبية في الولايات المتحدة، حيث أعيد إطلاقها تحت إشراف لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بعد دفع غرامة قدرها 1.4 مليون دولار واستحواذها على QCX مقابل 112 مليون دولار لضمان إطار سوق تنبؤات منظم مع ترخيص السوق المعين (DCM) ورسالة بعدم اتخاذ إجراء. تمثل إطلاق النسخة التجريبية في الولايات المتحدة عودة إلى سوق التنبؤات تحت إشراف صارم من CFTC، مع تقديم أسواق مراهنات رياضية بأموال حقيقية في البداية. تقوم المنصة بشهادة العقود ذاتياً تحت وضعها كسوق معين من قِبل CFTC (DCM) ما لم يعترض المنظم خلال يوم عمل واحد. تستمر اختبارات النسخة التجريبية لتحسين الوظائف قبل الإطلاق العام الكامل. كما تخطط Polymarket لإطلاق رمز مميز أصلي مع توزيعات مستقبلية ودمج احتمالات التنبؤ الحي في Yahoo Finance، مما يجمع بين أسواق التنبؤ اللامركزية والأدوات المالية التقليدية.

أعلنت شركة Circle عن نتائج قوية للربع الثالث مع نمو مركز على USDC يقود الأداء. ارتفعت الإيرادات الإجمالية بنسبة 66% لتصل إلى 740 مليون دولار، في حين قفز صافي الدخل بنسبة 202% على أساس سنوي إلى 214 مليون دولار. ارتفع تداول USDC بنسبة 108% إلى 73.7 مليار دولار، مما عزز دخل الاحتياطيات إلى 711 مليون دولار، بزيادة بنسبة 60%. بلغ EBITDA المعدل 166 مليون دولار، مما يعكس رافعة تشغيلية قوية على الرغم من زيادة تكاليف التوزيع والتعويضات. امتدت شبكة مدفوعات Circle إلى ثماني دول مع 29 بنكًا مشاركًا، وبلغت قيمة أصول صندوق العملة الرمزية USYC مليار دولار. أطلقت Circle شبكة الاختبار Arc وتخطط لإصدار رمز Arc الأصلي لتعزيز مشاركة الشبكة. أكد الرئيس التنفيذي جيريمي ألير على تسريع اعتماد USDC والدفع نحو نظام مالي عالمي مفتوح وفعال. حافظت شركة William Blair على تصنيف "Outperform"، مشيدة بحجم Circle وسيولتها كمحور في ثورة النقود القابلة للبرمجة.

تُحوّل أحدث مقترح حوكمة من Uniswap رمز UNI إلى رمز تضخمي مدعوم بالإيرادات. يتم تقسيم رسوم التداول: 0.25٪ لمزودي السيولة و0.05٪ كدخل للبروتوكول. ستُموّل رسوم البروتوكول على مجمعات v2 وv3 عمليات إعادة شراء مستمرة وحرق رموز. عملية حرق لمرة واحدة لـ 100 مليون UNI (16٪ من العرض) ورسوم مُنسق Unichain تعزز النموذج التضخمي. تشمل الميزات الجديدة التقاط MEV عبر مزادات PFDA وروابط مجمع Uniswap v4 لرسوم DEX خارجيّة. يقدّر المحللون أموال إعادة الشراء السنوية بين 5–6 مليارات دولار، مما يدفع معدل تضخم سنوي بنسبة 1.5٪–2٪. ارتفع UNI بنسبة تقارب 50٪ عقب الإعلان. يهدف المقترح إلى تعويض انخفاض عوائد مزودي السيولة وترسيخ دورة “دخل البروتوكول → إعادة شراء وحرق → قيمة الرمز”. إذا تمت الموافقة، قد تعزز هذه التغييرات القيمة طويلة الأجل لـ UNI، رغم أن احتفاظ مزودي السيولة وديناميكيات الرسوم ستحدد الفعالية الواقعية.