أخبار العملات المشفرة

أظهر تحديث سابق للسوق ارتفاع STX بنسبة 6.74% خلال 24 ساعة ليبلغ نحو 0.412 دولار، بينما تابع المتداولون التخزين عبر شبكة Bitcoin ومستويات المقاومة بين 0.45 و0.476 دولار. وأفاد التحديث اللاحق بارتداد بنسبة 7.29% من 0.268 دولار؛ إذ بلغ STX لفترة وجيزة 0.399 دولار في 31 أكتوبر، ثم تراجع بنسبة 22.28% خلال نحو ساعتين. وما يزال دون قاع التأرجح المسجل في سبتمبر قرب 0.30 دولار، ما يُبقي هيكل السوق على المدى القصير هبوطياً. وقد يراقب المتداولون ما إذا كان STX سيتمكن من استعادة مستوى 0.30 دولار والثبات فوقه؛ إذ قد يؤدي كسر جديد دونه إلى إطالة فترة الضعف. وتشمل المحفزات المحتملة على المدى الأطول فترة الربط التالية للتخزين عبر Bitcoin، والمشاركة من خلال Stacking DAO ومجمع Xverse، والترقية المقررة لـ Stacks Epoch 4.1 في أوائل ديسمبر، والتي يُتوقع أن تجعل Clarity 7 الإعداد الافتراضي للعقود الذكية الجديدة. كما أشارت تقارير سابقة إلى عائد سنوي مستهدف يقارب 3% للتخزين عبر Bitcoin، مع أن العوائد الفعلية تعتمد على نشاط الشبكة. وقد تدعم هذه التطورات الطلب، لكنها لم تعكس بعد هيكل السعر الهبوطي لـ STX.

تعهد الحزب الشيوعي الصيني بمكافحة الفساد المرتبط بالإنترنت والعملات الافتراضية والأموال العابرة للحدود وتقنية البلوك تشين. ويَرِد هذا الالتزام في قرار اعتمدته الدورة العامة الخامسة للجنة المركزية العشرين يوم 29 أكتوبر، ونقلته وكالة شينخوا. ويسلط القرار الضوء على ممارسات مستترة، مثل الملكية الاسمية واستخدام الوسطاء والانتقال بين مناصب في قطاع الأعمال والحكومة، إلى جانب تعزيز الرقابة الرقمية والتصدي للفساد العابر للحدود. ويشير البيان إلى استمرار التدقيق في العملات الافتراضية وتقنية البلوك تشين في ما يتعلق بالمخالفات المالية، لكنه لا يحدد قواعد جديدة بعينها لتداول العملات المشفرة، ولا إجراءات إنفاذ أو عقوبات. وبالنسبة إلى المتداولين، لا يشير البيان بحد ذاته إلى أي تغيير في إمكانية دخول السوق أو في السياسة.

محفظة يُقال إنها مرتبطة باختراق بينانس يوم 29 أكتوبر باعت 908,793 من رموز PROM على Uniswap V2 مقابل 0.0316 ETH فقط، أي ما يعادل نحو 71 دولارًا. ورغم أن القيمة المُعلنة لرموز PROM كانت تقارب 5 ملايين دولار، فإن ضعف السيولة في منصة التداول اللامركزية أدى إلى انزلاق سعري هائل، ما يبيّن أن الصفقات الكبيرة قد تحقق عائدًا أقل بكثير من القيمة السوقية الظاهرة للرمز. ويُقال إن بيع PROM يأتي ضمن محاولات تسييل الأصول المسروقة في هجوم يُعتقد أنه استنزف نحو 6.3 مليارات دولار من المحافظ الساخنة لبينانس عبر تسع شبكات. وربط مكتب التحقيقات الفيدرالي الهجوم بمجموعة TraderTraitor المرتبطة بكوريا الشمالية. وقالت بينانس إنها استعادت أو عوّضت نحو 95% من الأصول المسروقة، وإنها تستأنف عمليات السحب تدريجيًا. ولا يعني البيع أن الأموال قد أُعيدت؛ بل يسلّط الضوء على استمرار المخاوف المتعلقة بأمن العملات المشفرة، وعلى مخاطر تداول الرموز ضعيفة السيولة.

تم تداول XRP بالقرب من 1.24 دولار بعد تراجعه إلى ما دون 1.27 دولار، وهو المستوى الذي يعتبره المحلل CasiTrades الآن مقاومة بدلًا من دعم. وكان التحليل السابق قد حذّر من أن عدم استعادة مستوى 1.27 دولار قد يدفع XRP نحو 1.10 دولار، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786. ويضيف التحليل اللاحق أن XRP يوجد حاليًا بالقرب من مستوى التصحيح 0.618، ويصف التراجع بأنه تصحيح وفق موجات إليوت. ولا يكفي ارتداد قصير الأجل وحده لتأكيد تكوّن قاع؛ فبحسب CasiTrades، قد يساعد الثبات بالقرب من 1.10 دولار على التمهيد للتعافي ثم لمرحلة صعود لاحقة. هذه سيناريوهات للتحليل الفني وليست توقعات مؤكدة. وربطت تكهنات في المجتمع التقلبات بحادثة مرتبطة بمنصة Binance وبعمليات تصفية، لكن هذه الادعاءات لم يتم التحقق منها. ويراقب المتداولون ما إذا كان XRP سيتمكن من استعادة مستوى 1.27 دولار أو اختبار منطقة الدعم عند 1.10 دولار.

تقول Binance إنها استخدمت صناديق التأمين الخاصة بالعقود الآجلة، واحتياطي الطوارئ SAFU، وخزينة الشركة للمساعدة في تعويض نحو 6.3 مليارات دولار من العملات المشفرة المسروقة في اختراق وقع في 29 أكتوبر. وأوضحت المنصة أنها لم تُفرج إلا عن الأموال التي تجاوزت مستويات الحماية المطلوبة، لكنها لم تكشف عن مساهمة كل مصدر أو عن الحد الأدنى للأرصدة في كل صندوق من صناديق العقود الآجلة. وتغطي صناديق التأمين الخاصة بعقود Binance الآجلة الخسائر عندما تصبح المراكز مفلسة؛ وإذا عجز صندوق عن استيعاب العجز، فقد تؤدي آلية التخفيض التلقائي للرافعة المالية إلى إغلاق مراكز مربحة لدى الطرف المقابل. وأظهرت البيانات العامة وجود نحو 1.85 مليار دولار في صناديق التأمين التابعة لـ Binance التي شملها الرصد في 1 نوفمبر، لكن هذا الرقم لا يوضح مقدار ما استُخدم ولا ما إذا كان أي صندوق يعاني نقصاً في التمويل. وقد استؤنفت عمليات سحب البيتكوين، وقالت Binance إنها أعادت توفير 95% من الأصول المتأثرة. وتوقعت المنصة نشر الإثباتات المتعلقة بلقطة احتياطيات العملاء المؤرخة في 31 أكتوبر بحلول 3 نوفمبر. وبالنسبة إلى المتداولين، تظل أرصدة كل صندوق، واحتمال ضخ الشركة أموالاً إضافية، وأي إفصاحات لاحقة عن التمويل مؤشرات مهمة للمخاطر والثقة في Binance.

هيمنت أنباء الاختراق المشتبه به لمنصة Binance على أخبار العملات المشفرة، وأثارت مخاوف بشأن أمن منصات التداول وحفظ الأصول واستقرار السوق. وقالت Binance إن عمليات السحب غير المصرح بها ربما جاءت بعد اختراق حاسوب محمول لمهندس في DevOps. وتتراوح تقديرات الخسائر بين 2.77 و6.5 مليارات دولار، من دون تأكيد رقم نهائي. وأعلنت المنصة أنها ستعوّض المستخدمين عن خسائرهم وستعمل على إعادة خدمة السحب؛ وتمكّن المحققون من تتبّع استخدام المهاجم لتفويضات EIP-7702 لنقل الأموال عبر ثماني سلاسل بلوكشين. وجمّد مجلس الأمن في Arbitrum نحو 30.5 مليون دولار مرتبطة بالحادث، بينما أفادت Binance بتجميد نحو 3 مليارات دولار. وبحسب التقارير، باع المهاجم رموزاً من بينها UNI وENA وPEPE وLINK وAAVE وONDO وWLD مقابل نحو 70,480 ETH. وجمّدت Aave مؤقتاً أسواق DAO، وحذّر باحثون من أن تفويضاً مرتبطاً بمحفظة Binance الساخنة ظل نشطاً. أعاد اختراق Binance أمن منصات التداول والسيولة إلى الواجهة، مع احتمال حدوث تقلبات على المدى القصير وامتداد التأثير إلى أسواق العملات المشفرة. وسلّطت تطورات أخرى الضوء على نمو المؤسسات ومخاطر حفظ الأصول. جمعت Kalshi مليار دولار عند تقييم بلغ 40 مليار دولار. وقالت Datavault AI المدرجة في Nasdaq إنها لم تتمكن من الوصول إلى 817.6 BTC، وتراجعت أسهمها بنسبة 50%. وأعلنت Coinbase عن صافي دخل قدره 719 مليون دولار في الربع الثالث، لكن نحو 715 مليون دولار منه جاء من مكاسب استثمارات في العملات المشفرة؛ وبلغ صافي الدخل المعدّل 78 مليون دولار، فيما تراجع الدخل التشغيلي على أساس سنوي. كما أطلقت DTCC خدمة للأوراق المالية المُرمّزة مرتبطة بشبكة حفظ تشرف على أصول تتجاوز قيمتها 114 تريليون دولار. وبالنسبة إلى المتداولين، جمعت أحداث الأسبوع بين اختراق Binance ومخاوف حفظ الأصول لدى الشركات من جهة، وتزايد اهتمام المؤسسات بالترميز من جهة أخرى. وهبط ETH أيضاً إلى ما دون 2,200 دولار، فيما انخفض الذهب إلى أقل من 4,000 دولار للأونصة، ما عزز التركيز على المخاطر والسيولة ومراكز التداول بالرافعة المالية.

شكّك المعلّق في مجال العملات المشفّرة أندرسون في التوقعات التي تقول إن سعر XRP قد يصل إلى 1,000 دولار أو حتى 10,000 دولار. ومع وجود نحو 60 مليار وحدة XRP متداولة، فإن هذه الأسعار تعني قيمة سوقية تقارب 60 تريليون دولار و600 تريليون دولار على التوالي، وهي أرقام تفوق بكثير الناتج المحلي الإجمالي العالمي الذي يقل عن 120 تريليون دولار. ويقول أندرسون إن على المتداولين التمييز بين الإمكانية والاحتمال. ويرى بعض أفراد مجتمع XRP أن القيمة السوقية، التي تُحسب بضرب المعروض المتداول في أحدث سعر، لا تعبّر عن مقدار الأموال المستثمرة ولا تعكس بالكامل القيمة المحتملة لشبكة تسوية عالمية. وقد شبّه أحد المعلّقين سجل XRP Ledger بالبنية التحتية للإنترنت المستخدمة في نقل القيمة، فيما أشار آخرون إلى توسّع RLUSD التابعة لشركة Ripple وخدمات التسوية التي تقدمها باعتبارها جزءاً من منظومة مدفوعات أوسع. لكن هذه التطورات لا تثبت أي هدف سعري محدد لـXRP. يسلّط هذا الجدل الضوء على عدم اليقين بشأن كيفية تقييم XRP، وما إذا كان اعتماد خدمات الدفع والتسوية في العالم الحقيقي قادراً على توليد طلب مستدام. ولا تزال المنافسة من العملات المستقرة والعملات الرقمية للبنوك المركزية وشبكات الدفع المنافسة تشكل خطراً رئيسياً. وبالنسبة إلى المتداولين، فإن التوقعات السعرية المفرطة تظل تكهّنات وليست محفزاً مؤكداً؛ أما اعتماد الشبكة واستخدامها الفعلي فهما مؤشّران أهمّ للمتابعة.

عكست صناديق التحوط مشترياتها من أسهم الذكاء الاصطناعي بسرعة، إذ باعتها خلال خمس جلسات متتالية من 8 إلى 14 أكتوبر، ما محا جميع صافي مشترياتها منذ بداية 2025. وتُظهر بيانات غولدمان ساكس أنها خفّضت استثماراتها في أسهم التكنولوجيا بنحو 20 مليار دولار خلال أسبوعين، وذلك أساسًا عبر بيع مراكز قائمة؛ فقد باعت حيازاتها الحالية في أسهم الذكاء الاصطناعي بوتيرة أسرع بـ3.5 مرات من وتيرة فتح مراكز بيع على المكشوف جديدة. وجاء هذا التراجع بعد خفض أوسع للتعرّض للمخاطر. وقال غولدمان إن أسهم التكنولوجيا سجلت أكبر تدفقات خارجة من الأسهم، بينما اتجهت الصناديق إلى قطاعَي الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية. وانخفضت سلة من الأسهم المفضلة لدى صناديق التحوط، يتابعها غولدمان، بنسبة 4.2% في 22 أكتوبر، مسجلة أكبر هبوط لها في يوم واحد منذ 2011. وفي سياق منفصل، أظهرت بيانات مورغان ستانلي التي أوردتها ستينو ريسيرش أن صناديق التحوط خفّضت إجمالي تعرّضها للأسهم بنحو 7.8%، وهو أكبر تراجع في هذه السلسلة منذ 2016. ورغم عمليات البيع، ظلت أسهم الذكاء الاصطناعي تشكّل 26.1% من صافي التعرّض العالمي للأسهم الفردية، وهو مستوى مرتفع وفقًا للمعايير التاريخية. وبقيت الرافعة المالية الإجمالية قريبة من أعلى مستوى لها في خمس سنوات، رغم الانخفاض الحاد في الرافعة الصافية. وحذّر غولدمان من احتمال مواصلة خفض الرافعة المالية، ولا سيما مع خروج استثمارات أجنبية من الأسواق الآسيوية. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، يشير انسحاب صناديق التحوط من أسهم الذكاء الاصطناعي إلى تراجع الإقبال على الأصول عالية المخاطر، وقد يزيد التقلبات في الأسواق، بما فيها سوق العملات المشفرة، مع أن التقارير لا تذكر مراكز مباشرة في العملات المشفرة أو تحركات في أسعارها.

يقول مكتب التحقيقات الفيدرالي إن مجموعة TraderTraitor السيبرانية الكورية الشمالية سرقت أصولاً رقمية بقيمة نحو 6.3 مليارات دولار من منصة Binance. وأفادت التقارير بأن سرقة العملات المشفرة من Binance أدت إلى تحويل الأموال المسروقة أساساً إلى إيثر (ETH)، فيما يحذّر المحققون من إمكانية استخدام منصات التمويل اللامركزي (DeFi) وخدمات المبادلة الفورية لمواصلة غسل الأموال. ونشرت الوكالة عناوين المحافظ المرتبطة بالقضية، ودعت منصات التداول ومشغّلي العُقد وشركات تحليل سلاسل الكتل إلى تحديد المعاملات المرتبطة وحظرها. وتشير أحدث التقديرات الواردة في التقارير إلى أن قيمة العملات المشفرة التي سرقتها مجموعات مرتبطة بكوريا الشمالية تجاوزت ملياري دولار في عام 2025، أي نحو 60% من خسائر سرقة العملات المشفرة في ذلك العام. وتقدّر CertiK والباحثة في بيانات السلسلة Taylor Monahan أن هذه المجموعات سرقت نحو 6.75 مليارات دولار خلال 263 حادثة من عام 2016 إلى أوائل عام 2026. وتحذّر التقارير من احتمال استخدام العائدات لدعم برامج التسلح في كوريا الشمالية والتهرب من العقوبات. ويزيد حجم السرقة من Binance واحتمال نقل الأموال عبر منصات DeFi المخاوف بشأن غسل الأموال وأمن منصات العملات المشفرة.

وسّعت Binance تحقيقها في خرق أمني رُبط في البداية باشتباه في اختراق حاسوب محمول لمهندس DevOps. وحدّد المحققون مسارات إضافية للوصول، لكن Binance تقول إنها لم تعثر على أي دليل على انكشاف المفاتيح الخاصة بالمحافظ. وتعتزم نشر تقرير تقني بعد انتهاء التحقيق. أوقفت Binance عمليات السحب لنحو 45 ساعة أثناء مراجعة الخدمات وعناوين المحافظ المتأثرة، بينما ظل الإيداع متاحًا. وتقول المنصة إنها ألغت صلاحية العنوان المتأثر، وإنها تعمل مع جهات إنفاذ القانون وشركات استخبارات البلوكشين لتتبّع الأصول واستعادتها. ولتغطية خسائر المستخدمين المؤكدة، تقول Binance إنها خصصت أكثر من 6.34 مليارات دولار من أموال الشركة. ويوجد نحو 5 مليارات دولار بالفعل في شكل الرموز المتأثرة، أما الباقي فيجري توفيره عبر الشراء من السوق وصفقات التداول خارج المنصات (OTC). كما جمّد شركاء في القطاع، بشكل منفصل، أصولًا بقيمة تقارب 3 مليارات دولار، ولا تزال خاضعة لفحوصات إمكان استعادتها. وقد يؤثر اختراق Binance والتوقف المطوّل للسحب سلبًا على الثقة ويشكلان ضغطًا قصير الأجل على BNB، لكن عدم وجود أدلة مُعلنة على انكشاف المفاتيح الخاصة وخطة التعويض قد يساعدان في الحد من الأضرار على المدى الطويل.

تقول Binance إنها استعادت 90% من الأصول المشفّرة المتأثرة بالاختراق الأمني، مقارنة بنحو 80% في تحديثها السابق. وتؤكد أن أرصدة العملاء لا تزال مغطاة بالكامل، وتخطط لاستئناف عمليات السحب بحلول الأول من نوفمبر، مع مواصلة شراء الرموز المتبقية الأقل سيولة. ومن المقرر إجراء فحوصات محدّثة لإثبات الاحتياطيات (Proof of Reserves) بحلول 3 نوفمبر، كما تخطط Binance لإعادة بناء صندوق الطوارئ SAFU ليصل إلى نحو مليار دولار. وأُفيد بأن عشرة أصول رئيسية، من بينها ETH وBTC، مغطاة بالكامل. في 31 أكتوبر، بلغ معدل التمويل لعقود ETH الآجلة الدائمة على Binance نسبة -0.011% كل ثماني ساعات، متحسناً من -0.0136% في وقت سابق. وتم تداول ETH قرب 2,242 دولاراً. ويعني معدل التمويل السلبي لـETH أن المتداولين أصحاب مراكز البيع كانوا يدفعون لأصحاب مراكز الشراء. وبشكل عام، كان نحو 73.4% من حسابات العقود الآجلة على Binance في مراكز شراء، لكن هذا الرقم لم يكن خاصاً بـETH. وكان معدل تمويل Bitcoin إيجابياً. بلغت التصفية في سوق العملات المشفّرة عموماً نحو 187.87 مليون دولار خلال 24 ساعة، منها قرابة 143.91 مليون دولار ناتجة عن تصفية مراكز الشراء. وتشمل هذه الأرقام السوق الأوسع، لا ETH وحده. وقد يخفف تقدم Binance في التعافي المخاوف بشأن أموال العملاء، فيما يواصل المتداولون مراقبة استئناف السحب والتحقق من الاحتياطيات ومعدل تمويل ETH والتصفية المرتبطة بالرافعة المالية. ويقدّم معدل تمويل ETH ومراكز التداول مؤشرات على معنويات السوق على المدى القصير، لكنهما لا يحددان اتجاهاً واضحاً للسعر.

أطلقت شركة OnePay، وهي شركة تكنولوجيا مالية مدعومة من Walmart، خدمة إيداع USDC لبعض العملاء في الولايات المتحدة، عبر ربط محافظ العملات الرقمية الخارجية بحسابات OnePay Checking. تُحوَّل الإيداعات تلقائيًا إلى دولارات أمريكية وتُضاف إلى الحساب فورًا، مع إعفاء المستخدمين من رسوم التحويل عند الإطلاق. وتعتمد الخدمة على منصة Bridge التابعة لشركة Stripe، وتدعم التحويلات عبر 12 سلسلة كتل، من بينها Base وSolana وEthereum وTempo. وقد تسهّل هذه الخطوة على المستقلين والعاملين في اقتصاد العمل الحر، ممن يتقاضون أجورهم بعملة USDC، الوصول إلى الخدمات المصرفية اليومية من دون الحاجة إلى استخدام منصة تداول أولًا. بدأت OnePay إتاحة تداول Bitcoin وEthereum في يناير 2025، وأضافت رموزًا أخرى في مارس 2026، وقد تدرس دعم المزيد من العملات المستقرة. ولا تزال ميزة إيداع USDC متاحة لبعض المستخدمين في الولايات المتحدة فقط.

أطلقت Ondo Finance سبع محافظ استثمارية مُرمّزة على شبكة Solana للمستثمرين المؤهلين خارج الولايات المتحدة. تجمع كل محفظة التعرّض لأسهم مُرمّزة أو لصناديق متداولة في البورصة ضمن رمز واحد قابل للتحويل على السلسلة، وتشمل الاستراتيجيات تحقيق الدخل والنمو والذكاء الاصطناعي وأسهم كبرى شركات التكنولوجيا. وتقول Ondo إن BlackRock طوّرت ثلاث استراتيجيات لصالح Ondo؛ إلا أن BlackRock لا تدير المحافظ ولا تتخذ قرارات استثمارية بشأنها. يوسّع الإطلاق نطاق محافظ Ondo Finance على Solana، بعد أن اقتصرت المنتجات السابقة على أصل واحد. وأفادت الشركة بأن إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للمحافظ مجتمعة تجاوز 40 مليون دولار خلال الأسابيع الأربعة الأولى على Ethereum وBNB Chain؛ ثم رفع رقم لاحق هذا المبلغ إلى أكثر من 45 مليون دولار. وتتعلق هذه الأرقام بعمليات الإطلاق السابقة، لا بمحافظ Solana الجديدة. كما أعلنت Ondo بشكل منفصل أن إجمالي القيمة المقفلة لأصولها المُرمّزة الأوسع نطاقاً على Solana تجاوز 500 مليون دولار، لكن المقالات لا تقدم أرقاماً خاصة بمحافظ Solana عن الأصول أو حجم التداول أو السيولة. تخضع محافظ Ondo Finance على Solana لقيود تتعلق بالولايات القضائية، ولا يعني توافر الرموز أن أسواق الأسهم الأساسية تعمل على مدار الساعة. وينبغي للمستثمرين تقييم الرسوم والمكونات ومدى التتبع وشروط الاسترداد، إلى جانب احتمال ضعف السيولة أو اختلاف أسعار الرموز عن قيمة المحافظ. وسيعتمد الإقبال عليها على طلب المستثمرين وعمق السوق والتكامل مع منصات DeFi مستقلة.

دخلت Anchorpoint Financial في شراكة مع مؤسسة Solana لإطلاق عملتها المستقرة HKDAP، المرتبطة بدولار هونغ كونغ، على شبكة Solana. وسيتيح التكامل المزمع إصدار HKDAP واستردادها مباشرة على الشبكة، مع تسوية شبه فورية واستخدامات محتملة في المدفوعات بالتجزئة وتداول الأصول المُرمّزة وغيرها من المعاملات. وAnchorpoint مشروع مشترك يضم Standard Chartered Bank (Hong Kong) وHKT وAnimoca Brands، وقد حصل في أبريل 2026 على ترخيص من هونغ كونغ لإصدار العملات المستقرة. وتُوزّع HKDAP حاليًا عبر قنوات معتمدة على محافظ جرى التحقق منها، فيما تخطط Anchorpoint لتوسيع إتاحتها لمستخدمي التجزئة والتعاون مع محافظ Solana وتطبيقاتها وشركائها من الشركات. كما ستنضم مؤسسة Solana إلى برنامج Anchorpoint لاعتماد الأموال المُرمّزة. وترى Anchorpoint أن الشبكة تتيح تطوير منتجات مُرمّزة وتوسيع الانتشار الدولي لـHKDAP، في وقت يتنامى فيه سوق العملات المستقرة في هونغ كونغ بعد إطلاق HSBC عملة Redcoin المرتبطة بدولار هونغ كونغ لمستخدمي PayMe. ولم يُعلن عن موعد إطلاق HKDAP على Solana أو عن أهداف التبني، لذا سيتوقف تأثير ذلك على SOL على التنفيذ والاستخدام الفعلي.

يعمل مركز Equities Hub التابع لـ Aave على شبكة Base على توسيع الإقراض المدعوم بالأسهم المُرمّزة، ما يتيح للمستخدمين المؤهلين من خارج الولايات المتحدة اقتراض USDC بضمان أسهم مجموعة «السبعة العظماء» من دون بيعها. أُطلق المجمّع المعزول في 25 سبتمبر 2026، وكان يقبل في البداية USDC وحده كأصل للاقتراض. وقد أدرجت دراسة حالة نشرتها Aave في 22 أكتوبر سبعة أسهم مؤهلة، وأشارت إلى أن المستخدمين يستطيعون الاقتراض والسداد باستمرار. بحلول 18 أكتوبر، بلغت الودائع 9.57 ملايين دولار، أي ما يعادل 35.6% من إجمالي المعروض من الأسهم المُرمّزة البالغ 26.9 مليون دولار، وبلغت قروض USDC مقدار 4.08 ملايين دولار. وارتفع عدد محافظ المقترضين من ثماني محافظ عند الإطلاق إلى 144 بحلول منتصف أكتوبر، وكان نحو ثلاثة أرباعها لمستخدمين جدد على Aave عبر Base. كما ارتفعت نسبة القرض إلى الضمان من 22.2% إلى 42.9%، ما يشير إلى زيادة الاستخدام، لكنه يعني أيضاً تعرضاً أكبر لانخفاض الأسعار والتصفية. وتتراوح نسب احتساب الضمان بين 65% و79%، فيما بلغ سقف الضمان عند الإطلاق نحو 29 مليون دولار. تستند الأسهم المُرمّزة إلى أسهم تحتفظ بها Alpaca Securities، بينما توفر Chainlink بيانات الأسعار. وتشمل المخاطر انخفاض قيمة الضمانات، ومحدودية سيولة سوق الأسهم خارج ساعات التداول، وقيود الأهلية، والحقوق المتعلقة بالأوراق المالية، وموثوقية أوراكل الأسعار. وينبغي للمتداولين متابعة نشاط الاقتراض الذي جرى التحقق منه، وإفصاحات المخاطر، وإدراج ضمانات جديدة، وكيفية التعامل مع إغلاق الأسواق أو الفجوات السعرية. وقد يوسّع Equities Hub من Aave استخدام الأوراق المالية المُرمّزة في التمويل اللامركزي، لكن تأثيره على AAVE وأسعار العملات المشفرة عموماً لا يزال غير مؤكد، ويعتمد على استمرار الطلب والجدوى الاقتصادية للمنتج.

أدرجت J.P. Morgan Asset Management البيتكوين للمرة الأولى ضمن توقعاتها طويلة الأجل لأسواق رأس المال. وتتوقع افتراضاتها لأسواق رأس المال طويلة الأجل لعام 2027، الصادرة في 19 أكتوبر، عائداً سنوياً مركباً للبيتكوين قدره 10% خلال السنوات العشر إلى الخمس عشرة المقبلة. ويتجاوز هذا التوقع تقديرات البنك للأسهم الخاصة والأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الكبيرة والذهب. ويُعد هذا التقدير أكثر تحفظاً من العائد السنوي المركب للبيتكوين، الذي بلغ نحو 62% خلال العقد الماضي. ووجد تحليل تاريخي أُشير إليه في التقرير السابق أن فترات الاحتفاظ بالبيتكوين لمدة ست سنوات أو أكثر، والمنتهية في 22 أكتوبر 2026 أو قبله، تفوقت على توقع العائد البالغ 10%؛ لكن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، وربما كان أداء بعض فترات السنوات الخمس التي بدأت قرب ذروة 2021 أقل من ذلك. كما تفترض J.P. Morgan تقلباً سنوياً للبيتكوين قدره 55%، وتستبعد الأصل من مصفوفة التغاير الرئيسية للمحفظة، مشيرةً إلى عدم استقرار الارتباطات وعدم اليقين بشأن دوره كأداة للتحوط من التضخم. وتوفر هذه التوقعات للمستثمرين المؤسسيين مرجعاً لتحليل المحافظ على المدى الطويل، لكنها لا تمثل ضماناً للعوائد ولا إشارة للتداول على المدى القريب.

تُظهر بيانات Hyperbot أن المتداول Machi Big Brother أغلق مراكزه الشرائية في Bitcoin وزاد مركزه الشرائي في ETH برافعة مالية قدرها 25x، من 2,125 ETH إلى 2,925 ETH. ويُظهر مركز ETH الآن أرباحًا غير محققة بنحو 61,100 دولار. كما خفّض مركزه الشرائي في HYPE برافعة مالية قدرها 10x من 4,500 إلى 4,200 رمز، لتبقى عليه خسارة غير محققة تُقدّر بنحو 12,800 دولار. وقدّر تحديث سابق العائد الإجمالي لمحفظته بنسبة 0.89%، لكن أحدث الأرقام تعرض مركزي ETH وHYPE كلًّا على حدة. وتعكس هذه الصفقات ذات الرافعة المالية انكشاف متداول واحد، ولا تثبت وجود اتجاه أوسع في السوق.

بلغت كمية الإيثيريوم المودعة في التخزين مستوى قياسياً قدره 43.8 مليون ETH في الربع الثالث من عام 2026، أي ما يعادل 35.9% من المعروض، مع صافي تدفقات داخلة قدره 1.99 مليون ETH للربع السادس على التوالي. ومع ذلك، انخفض متوسط العائد الإجمالي السنوي على تخزين الإيثيريوم من 2.81% إلى 2.63%. كما توسع تخزين سولانا ليصل إلى 440.5 مليون SOL، في حين تراجع عائده الإجمالي من 6.38% إلى نحو 6%. وشكّل إصدار الرموز الجديدة أكثر من 96% من مكافآت تخزين الإيثيريوم ونحو 90% من مكافآت سولانا؛ ولا تشمل العوائد المعلنة رسوم مزوّدي الخدمة. ويضيف التقرير اللاحق أن نشاط المعاملات على شبكة الإيثيريوم ارتفع بنسبة 35.3% على أساس سنوي، لكن الإيرادات اليومية من الرسوم وترتيب المعاملات انخفضت بنسبة 40.2% على أساس ربع سنوي إلى 198 ETH. ويتزايد اهتمام المؤسسات، بما في ذلك من خلال صناديق ETF للتخزين وخزائن الأصول الرقمية. غير أن فترة فكّ التخزين في الإيثيريوم قد تستغرق أسابيع، ما قد يتعارض مع حاجة الصناديق إلى تلبية طلبات الاسترداد بسرعة. وتشير التقارير إلى أن المنتجات الأوروبية تخزّن في المتوسط ما بين 50% و60% من حيازاتها. وقد تساعد رموز التخزين السائل والمنتجات القابلة للتداول على تلبية احتياجات السيولة، لكن الرسوم وسيولة السوق وأسعار الرموز تظل مخاطر قائمة للمتداولين.

قال مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لمجلس إدارة شركة Strategy، إن قطاع العملات المشفرة قد يخرج أقوى من اختراق Binance، مشيداً بتعهد المنصة بتعويض زبائنها. وقدّرت Binance الخسائر بنحو 6.3 مليارات دولار، وقالت إنها خصصت أكثر من 6.34 مليارات دولار من أموال الشركة وصندوق حماية أصول المستخدمين (SAFU) لتعويض الأصول. وكان نحو 5 مليارات دولار موجوداً بالفعل في العملات المشفرة المتأثرة، فيما جرى تجميد أصول مسروقة بقيمة تقارب 3 مليارات دولار بمساعدة أجهزة إنفاذ القانون وشركاء القطاع. وقالت Binance إن المهاجم تجاوز إجراءات الموافقة المعتادة. ولم يعثر المحققون على أي دليل على أن الاختراق نجم عن إهمال الموظفين أو تسريب المفاتيح الخاصة بالمحافظ. وأوقفت المنصة عمليات السحب مؤقتاً لتعزيز الأمن، وكانت تخطط لاستئنافها على مراحل بعد إجراء الفحوصات. كما أعلنت أنها ستنشر نتائج محدّثة لإثبات الاحتياطيات بحلول 3 نوفمبر. سلّط اختراق Binance الضوء على حفظ الأصول لدى منصات التداول، وإمكانية الوصول إلى عمليات السحب، ومخاطر الطرف المقابل. وقد يساعد التعهد بالتعويض واسترداد الأصول في الحد من الضرر الذي لحق بالثقة، لكن الغموض بشأن استرداد الأموال وحجم الاختراق قد يؤثران سلباً على معنويات السوق. وقال سايلور إن الحادثة ينبغي أن تدفع إلى تعزيز إجراءات الأمن في قطاع العملات المشفرة بأكمله.

تخطط Genius لاستخدام جزء من إيرادات Genius App لإعادة شراء رموز GENIUS وحرقها نهائياً، ما يربط خفض المعروض من الرموز بنشاط التطبيق. ولم تكشف الشركة عن نسبة الإيرادات التي ستُخصّص لذلك أو عن موعد إطلاق الخطة. ومن المتوقع أيضاً أن يحصل حاملو GENIUS على تخفيضات في رسوم التداول على Genius App وتطبيقات أخرى. ويمكن للمستخدمين الذين يملكون 1,000 GENIUS على الأقل الحصول على شارة «Top Genius» موثّقة، وقد يصبحون مؤهلين لعمليات توزيع جوي مستقبلية ومزايا أخرى داخل التطبيق. وقد تدعم هذه الإجراءات الطلب على GENIUS، لكن أثرها سيعتمد على استخدام التطبيق وتفاصيل الحوافز.

ذكر تقرير سابق أن متداول مشتقات حقق أرباحاً تراكمية بنحو 22.65 مليون دولار أغلق مركزاً طويلاً على SOL بقيمة تقارب 6.34 مليون دولار، وفتح مركزاً قصيراً بنحو 10 ملايين دولار، ليبلغ إجمالي المركز 98,219.31 SOL. ووصف تقرير لاحق عنواناً حقق أرباحاً تراكمية من العقود بنحو 21.26 مليون دولار، وأضاف 50,000 SOL إلى مركزه القصير بمتوسط سعر 95.28 دولاراً، بقيمة تقارب 4.77 مليون دولار، لترتفع قيمة مركزه القصير الإجمالية إلى 250,000 SOL. تختلف الأرقام الواردة، لذا لا يتضح ما إذا كان التقريران يتناولان الحساب نفسه. وتشير التقارير مجتمعةً إلى تمركز هبوطي كبير في SOL، لكن نشاط عنوان واحد لا يثبت وجود اتجاه أوسع في السوق.

نحو 225 مليون XRP، تقدر قيمتها بحوالي 281 مليون دولار، تضمن قروضًا بقيمة 151.8 مليون دولار بعملتي USDC وUSDT عبر Maple Finance. وتشمل الديون 96.61 مليون دولار من USDC و55.19 مليون دولار من USDT، مع نسب ضمان مُعلنة تتراوح بين 179% و189%. يستحق قرضان بعملة USDC في 4 و12 ديسمبر 2026، بينما يستحق قرض USDT في 15 يناير 2027. ويمكن للمقترضين السداد أو إعادة التمويل أو التفاوض على شروط جديدة، لذا لا تعني هذه التواريخ تلقائيًا بيع XRP. ولا تُظهر إفصاحات Maple أي تصفية وشيكة مؤكدة، لكن الانخفاض الحاد في سعر XRP قد يضعف تغطية الضمان ويؤدي إلى طلبات تغطية الهامش أو عمليات بيع قسرية. تستخدم القروض مجمعات قائمة على Ethereum، في حين يُحتفظ بضمان XRP على XRP Ledger. وتشير بيانات DefiLlama إلى أن هذا الضمان يعادل نحو 88% من قيمة التمويل اللامركزي المُعلنة على XRP Ledger، والبالغة 318 مليون دولار. لذلك، تجعل مواعيد الاستحقاق الإقراض المدعوم بـXRP واحتمال زيادة المعروض في السوق موضع متابعة من المتداولين.

قدّمت Uniswap Labs نظام TJAR في 29 أكتوبر، ووسّعت منذ ذلك الحين نظام تحويل الرسوم ليشمل تطبيقات تابعة لجهات خارجية. يتيح TJAR للتطبيقات تحصيل الرسوم بعدة رموز واستلام المدفوعات بالأصل الذي تختاره. وتستخدمه Robinhood بالفعل على الشبكات المدعومة، وقد اختارت USDC وUSDG لاستلام المدفوعات. في TJAR، يتنافس الباحثون (searchers) على توفير الرموز المطلوبة للمدفوعات مقابل الأصول الموجودة في النظام، ويحتفظون بالفرق بعد خصم التكاليف. كما يمكن للتطبيقات تحديد حدود للمدفوعات والوجهات التي تُرسل إليها. وخلال الشهر الذي سبق الإعلان عن التوسّع، حوّل نظام الرسوم الأصلي لبروتوكول Uniswap أصولاً تزيد قيمتها على 15.3 مليون دولار؛ ولا يمثّل هذا الرقم نشاط TJAR أو Robinhood. قد يسهّل TJAR إدارة الخزينة للتطبيقات التي تتوزع إيرادات رسومها بين أصول مختلفة، لكن النتائج تعتمد على مدى التبنّي والسيولة وتكاليف التنفيذ وإعدادات المدفوعات. ولا يثبت الإعلان وجود منفعة مباشرة لحاملي UNI أو تأثير فوري على سعر UNI.

تراجعت Ethena (ENA) بشكل حاد بعدما أفادت تقارير بأن مهاجماً باع 217.5 مليون من ENA، بقيمة تقارب 33.9 مليون دولار، على صلة بحادث أمني في Binance. واستعادت ENA لاحقاً بعض خسائرها، مرتفعة من مستوى منخفض يقارب 0.16 دولار إلى نحو 0.193 دولار، لكن حجم التداول الفوري انخفض بنسبة 55%، ما يشير إلى تراجع النشاط. وقبل ذلك، هبطت ENA بنسبة 7.26% إلى 0.18653 دولار، مع مقاومة قرب 0.20–0.22 دولار ودعم عند نحو 0.18 و0.1658 دولار. بدأت Binance إعادة شراء الرموز عبر عمليات شراء في السوق وصفقات خارج البورصة، فيما أودعت Ethena نحو 128.63 مليون ENA، بقيمة تقارب 24 مليون دولار، ضمن جهود التعافي. وقد تحدّ عمليات الشراء خارج البورصة من ضغط البيع الفوري، إلا أن الإجراءات المعلنة لا تشمل حتى الآن جميع الرموز التي بيعت. وأظهرت بيانات المنصات خروج ENA بقيمة تجاوزت 91 مليون دولار خلال 24 ساعة، وأكثر من 258 مليون دولار خلال ثلاثة أيام؛ وقد تعكس هذه التدفقات شراءً عند انخفاض الأسعار أو تحويلات إلى التخزين البارد وقطاع التمويل اللامركزي (DeFi). وتزامن الحادث أيضاً مع هبوط حاد في ENA وانخفاض وجيز في USDe إلى 0.9974 دولار، بينما لم يتغير معروض USDe إلا بشكل طفيف. وشكّل مؤشر RSI العشوائي لـ ENA تقاطعاً صعودياً عند مستوى 48، لكن تجاوز مستوى 50 سيقدم تأكيداً أقوى. ويراقب المتداولون مقاومة 0.21 دولار ودعم 0.18 دولار؛ وقد يؤدي الهبوط دون 0.1658 دولار إلى فتح المجال للوصول إلى 0.15 دولار. ولا يزال التعافي عرضة لمخاطر ضعف الزخم وتراجع حجم التداول والضعف الأوسع في السوق.

تجاوزت منصة xStocks التابعة لشركة Kraken حاجز المليار دولار من الأصول في 27 أكتوبر، بعدما بلغت نحو 225 مليون دولار في فبراير. وقدّر تقرير سابق قيمتها السوقية بنحو 886 مليون دولار في 25 أكتوبر، وأشار إلى نمو سنوي قدره 802.5%، ما يدل على تسارع نموها تزامناً مع بلوغ هذا الإنجاز. أُطلقت المنصة في يونيو 2025 بنحو 60 سهماً وصندوقاً متداولاً في البورصة أمريكياً، وتقدم الآن أكثر من 1,500 أصل مُرمّز عبر أكثر من 10 شبكات بلوكتشين. وتفيد المنصة بأن الحجم التراكمي للمعاملات تجاوز 45 مليار دولار، وأن عدد حاملي الأصول تخطى 550,000؛ كما دخلت أصول xStocks تتجاوز قيمتها 100 مليون دولار إلى التمويل اللامركزي (DeFi) لاستخدامات مثل الإقراض والضمانات. ويعكس توسع المنصة تزايد الطلب على الأسهم المُرمّزة والمنافسة من شركات منها Ondo Finance. غير أن xStocks تمنح تعرّضاً اقتصادياً ولا توفر كامل الحقوق المرتبطة بالأسهم التقليدية، كما أن الوصول إليها مقيّد في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وولايات قضائية أخرى. ويعتمد حاملوها أيضاً على الجهات المُصدرة وأمناء الحفظ للاحتفاظ بالأصول التي تدعم الرموز، ما يُبقي المخاطر التنظيمية ومخاطر الحفظ قائمة.

أثار الهجوم الإلكتروني المُبلّغ عنه على منصة Binance، والذي قُدّرت خسائره بـ6.3 مليارات دولار، جدلاً متزايداً حول تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة قبيل انتخابات 3 نوفمبر. وقالت Binance إنها ستعوض المستخدمين عن خسائرهم، وإنها ساعدت في تجميد نحو 3 مليارات دولار من الأموال المسروقة، كما تعمل مع جهات إنفاذ القانون وشركاء القطاع. ونُسب الهجوم على نطاق واسع إلى مجموعة من كوريا الشمالية. وكانت Binance قد وعدت بإجراء مراجعة تقنية، لكنها لم تنشر بعد تقريرها اللاحق للحادث. استشهد الجمهوريون الأميركيون بالهجوم على Binance دعماً لقانون Clarity المتعثر، بحجة أن وضع إطار قانوني قد يساعد منصات التداول على التعامل مع المعاملات المشبوهة. ولم ينجح مشروع القانون في اجتياز تصويت إجرائي لإنهاء النقاش في مجلس الشيوخ في سبتمبر. وشكك الديمقراطيون في أنه كان سيمنع الاختراق، ودعوا إلى رقابة أشد، كما أبدوا مخاوف بشأن صلات يُقال إنها تربط عائلة ترامب بمؤسس Binance تشانغبينغ تشاو. وقال الرئيس دونالد ترامب إن المسؤولين يراجعون الحادث، فيما دعا رئيس لجنة تداول السلع الآجلة مايكل سيليغ إلى تعزيز الضمانات في منصات التداول الخارجية. قد يؤثر تجدد النقاش في فرص مشروع القانون، لكن لا توجد أدلة على أن احتمالاته تغيرت بصورة جوهرية. وسيراقب المتداولون تصريحات القادة السياسيين والجهات التنظيمية، إلى جانب تأثير الانتخابات في الأولويات التشريعية. ويسلط الهجوم على Binance الضوء على مخاطر أمن منصات التداول وقد يؤثر سلباً في الثقة بأسواق العملات المشفرة؛ كما أن أي تقدم تنظيمي قد يرسم ملامح الآفاق الطويلة الأمد للقطاع.

بعد إطلاق الإصدار v4.12.1 على شبكة الاختبار، نشرت Aleo الآن هذا التصحيح على الشبكة الرئيسية. لا يُدخل Aleo v4.12.1 أي تغييرات على آلية الإجماع، ولا يتضمن ارتفاع تفعيل محددًا، لذلك يمكن للمدقّقين ومشغّلي العُقد الترقية في الوقت الذي يناسبهم. وتتمثل الإضافة الرئيسية في الخيار `--proposal-spent-limit-multiplier` المخصص للمدقّقين، والذي يمكنه زيادة مقدار الإنفاق المقترح في كل دفعة، وقد يخفف من تقييد التنفيذ عندما تصل المعاملات عبر عدد قليل من عُقد الإدخال. ومع ذلك، قد تظل المعاملات التي تتجاوز سعة الجولة مستبعدة. ويتضمن الإصدار أيضًا تحديثات لـ snarkVM، وتغييرات في دعم CUDA، وإعادة تسمية ملف سجل مكافآت التخزين، والانتقال من CircleCI إلى GitHub Actions، وتحديثات للتبعيات. وهذا تحسين للبنية التحتية، وليس تغييرًا مباشرًا في اقتصاديات رمز ALEO.

تستهدف جولة التمويل الحالية لشركة OpenAI تقييماً يبلغ نحو 1.25 تريليون دولار، بعد أن كان الهدف الأولي 1.4 تريليون دولار. كما خفّضت الشركة هدفها لجمع التمويل من 30 مليار دولار إلى نحو 20 ملياراً، مع التزام المستثمرين، بحسب التقارير، بنحو 11 مليار دولار بحلول 31 أكتوبر 2026. وناقشت Coatue Management إمكانية المشاركة في قيادة الجولة، فيما شاركت BlackRock وصناديق استثمار إماراتية أيضاً في المحادثات. ومن المقرر أن توفر هذه الأموال تمويلاً مرحلياً قبل طرح محتمل للاكتتاب العام في 2027. وتعكس الشروط المعدّلة تدقيق المستثمرين في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والضغوط التي تتعرض لها الأسهم المرتبطة به. وانخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 3.5% خلال إحدى جلسات يوم الجمعة وسط مخاوف بشأن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وأعلنت OpenAI أن معدل إيراداتها السنوي بلغ نحو 50 مليار دولار في أواخر سبتمبر، فيما تستعد منافستها Anthropic لاحتمال إدراج أسهمها في نوفمبر 2026. وسيراقب المتعاملون ما إذا كانت OpenAI ستبلغ هدفها المعدّل لجمع التمويل، وما إذا كانت المعنويات تجاه شركات الذكاء الاصطناعي ستتحسن.

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.6% الأسبوع الماضي، مسجلاً ثالث أسبوع متتالٍ من الانخفاض، بعد أن قدّر تقرير سابق التراجع بنسبة 0.5%. وأثرت عمليات البيع المكثفة لأسهم الذكاء الاصطناعي وشركات النمو العملاقة في المؤشر، بينما أبدى المستثمرون اهتماماً بأسهم الشركات الصغيرة ومتناهية الصغر، وصناديق الاستثمار العقاري، وشركات المرافق، والأسهم ذات القيمة، ومعدات النفط والغاز، والسلع، والاستثمارات التي تركز على العائد. وتأخرت أسهم التكنولوجيا وخدمات الاتصالات والفضة والبلوك تشين وغيرها من الأصول ذات معامل بيتا المرتفع، أو شهدت تدفقات خارجة. لا يزال مؤشر S&P 500 أدنى بنسبة 3.1% من مستواه القياسي، مقارنة بنسبة 2.5% في التقرير السابق. وأصبح الزخم قصير الأجل سلبياً، لكن الزخم طويل الأجل لا يزال إيجابياً إلى حد ما، إذ بقيت ستة من أصل ثمانية مؤشرات قيد المتابعة إيجابية. وقال المعلق على الأسواق إريك كونلي إنه لا يزال مستثمراً ويتوقع عودة المشترين الذين يستغلون تراجعات الأسعار؛ ويرى أن أسهم الذكاء الاصطناعي قد تستعيد الصدارة مع انحسار التقلبات. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تشير التقارير إلى ضعف الإقبال على المخاطر على المدى القريب تجاه الأصول ذات معامل بيتا المرتفع والأصول المرتبطة بالبلوك تشين، لكنها لا تحدد عملة مشفرة بعينها ولا تشير إلى تحول دائم في اتجاه السوق.