أخبار العملات المشفرة

شهدت صناديق التداول في العملات المشفرة (ETP) تدفقات خارجة بقيمة 2 مليار دولار الأسبوع الماضي، مما يمثل أكبر عملية سحب أسبوعية منذ فبراير ويطيل فترة الانخفاض التي استمرت ثلاثة أسابيع والتي أدت إلى خفض الأصول المُدارة إلى 191 مليار دولار، بانخفاض 27٪ عن أكتوبر. شكلت الولايات المتحدة 1.97 مليار دولار من التدفقات الخارجة من صناديق ETP المشفرة، في حين شهدت ألمانيا تدفقاً واردًا بقيمة 13.2 مليون دولار وسجلت البرازيل مكاسب متواضعة. كما شهدت مناطق أخرى مثل سويسرا والسويد وهونغ كونغ وكندا وأستراليا تدفقات خارجة مجمعة بحوالي 93 مليون دولار. تصدر صناديق البيتكوين ETP عمليات الاسترداد بمبلغ 1.4 مليار دولار (2٪ من الأصول المُدارة) المسحوبة، وخسر الإيثيريوم 700 مليون دولار (4٪ من الأصول المُدارة). شهدت المنتجات الأصغر تدفقات خارجة بقيمة 8.3 مليون دولار لـ SOL و15.5 مليون دولار لـ XRP. في المقابل، جذب SUI تدفقات واردة بقيمة 6 ملايين دولار، وLTC 3.3 ملايين دولار، وADA 0.4 مليون دولار. جذبت صناديق ETP متعددة الأصول 69 مليون دولار على مدى ثلاثة أسابيع، بينما شهدت صناديق البيتكوين القصيرة تدفقات واردة بقيمة 18.1 مليون دولار. يعزو المحللون هذه التدفقات الخارجة إلى عدم اليقين في السياسة النقدية وبيع الحيتان، ما أدى إلى تحول نحو المنتجات المتنوعة والمحمية. يرون أن عمليات البيع هي تصحيح أوسع للسوق وليس اتجاهًا هبوطيًا هيكليًا، ويتوقعون تراكمًا حذرًا بالقرب من مستويات الدعم قبل تجدد التدفقات إلى صناديق ETF.

كشفت هيئة الخدمات المالية اليابانية (FSA) عن مراجعة شاملة لتنظيم العملات الرقمية بموجب قانون الأدوات المالية والبورصة. تقترح الخطة إعادة تصنيف 105 رموز رقمية، مما يخضعها لمعايير أكثر صرامة لسلوك السوق وقواعد حماية المستثمرين بحلول عام 2026. يجب على البورصات المحلية الكشف عن جهة إصدار كل أصل، وبنية البلوكتشين، وملف تقلباته. تقدم التنظيمات الجديدة ضريبة ثابتة بنسبة 20٪ على أرباح العملات الرقمية، لتحل محل النظام الحالي القائم على الدخل الذي قد يصل إلى 55٪. كما تحظر التداول من الداخل في أحداث إدراج أو إزالة إدراج العملات الرقمية، مع فرض عقوبات لتعزيز نزاهة السوق. من المقرر أن يناقش المشرعون الاقتراح في جلسة 2026 بعد تقديمه العام المقبل. جنبًا إلى جنب مع الإطار التنظيمي، تقوم هيئة الخدمات المالية بمراجعة حيازات البنوك من العملات الرقمية وتجريب عملات مستقرة مقومة بالين عبر مشروع ابتكار الدفع التابع لها. يجب على المتداولين والمؤسسات الاستعداد لمتطلبات امتثال أكثر صرامة، وقواعد أوضح وتقليل عدم اليقين الضريبي بموجب تنظيم العملات الرقمية القادم في اليابان.

قامت شركة Bitmine بتعيين Chi Tsang كمدير تنفيذي بأثر من 14 نوفمبر 2025، خلفًا لـ Jonathan Bates. أضاف مجلس الإدارة المديرين المستقلين Robert Sechan وOlivia Howe وJason Edgeworth تحت رئاسة Tom Lee. انتقلت Bitmine من أجهزة التعدين إلى استراتيجيات الميزانية العمومية، وأصبحت أكبر حامل مؤسسي لإيثر بحوزتها أكثر من 3.5 مليون ETH (3% من المعروض المتداول). تهدف الشركة إلى زيادة حيازتها إلى 5% من ETH المتداول بحرية. انخفض سهم Bitmine (BMNR) بنسبة 36% في الشهر الماضي و6% في اليوم، مما يعكس ضغطًا قصير الأمد على خزائن الأصول الرقمية. بالرغم من تقلبات السوق، تخطط Bitmine لمواصلة تراكم ETH، وعمليات الستيكينغ، وتحسينات الحوكمة والشراكات مع المالية التقليدية. يتوقع المحللون المزيد من الشراء إذا تجاوز ETH سعر 4000 دولار، مما قد يدعم الطلب طويل الأجل في سوق خزائن إثريوم.

تم الحكم على ترافيس فورد، المدير التنفيذي لشركة وولف كابيتال لتداول العملات الرقمية، بالسجن لمدة خمس سنوات بعد إقراره بالذنب في تنظيم مخطط بونزي احتيالي بقيمة 9.4 مليون دولار في العملات الرقمية. بين يناير وأغسطس 2023، خدع فورد 2800 مستثمر من خلال وعده بعائدات يومية تتراوح بين 1-2%، ما يعادل عوائد سنوية تزيد عن 500%، ثم حول الأموال لاستخدامه الشخصي وتغطية خسائر التداول. أمرت وزارة العدل الأمريكية مصادرة أكثر من مليون دولار ودفع 170,000 دولار كتعويض. هذا الحكم البارز يؤكد تكثيف الوزارة جهودها لمكافحة الاحتيال في العملات الرقمية. على الصعيد العالمي، تقوم الهيئات التنظيمية في الولايات المتحدة والصين وغيرها من الولايات القضائية بتكثيف الإجراءات، بينما أصبحت مناطق الحدود في جنوب شرق آسيا بؤرًا لعمليات الاحتيال باستخدام بيتكوين واثريوم والعملات المستقرة. توضح فرقة الضرب الجديدة لمركز مكافحة الاحتيال التابعة لوزارة العدل ومصادرة 13.4 مليار دولار من البيتكوين من الملياردير تشن تشي حملات القمع الأوسع على الأنشطة غير المشروعة في مجال العملات الرقمية، التي تكلف الأمريكيين حوالي 10 مليارات دولار سنويًا.

أطلقت شركة Bitcoin Depot، ومقرها الولايات المتحدة، أول ماكينة صراف آلي للبيتكوين في هونغ كونغ، مما يمثل دخولها إلى سوق العملات المشفرة في آسيا. تدعم ماكينة الصراف الآلي الجديدة معاملات نقد إلى عملة رقمية، مما يتيح للمستخدمين شراء وبيع BTC بالنقد. تأتي هذه الخطوة بعد توسع شركة Bitcoin Depot لتشمل 223 ماكينة في أمريكا الشمالية، وتتماشى مع استراتيجيتها للنمو العالمي. يتطلب الإطار التنظيمي الواضح في هونغ كونغ من جميع مزودي ماكينات الصراف الآلي الحصول على رخصة مشغل خدمات مالية، مما يعكس جهود المدينة لتعزيز تبني العملات المشفرة تحت التنظيم. نمت شبكة ماكينات البيتكوين العالمية بنسبة تقارب 177% منذ يناير 2021 لتصل إلى ما يقرب من 39,500 ماكينة، مما يبرز الطلب القوي من التجزئة والسيولة في الأسواق الرئيسية. تخطط Bitcoin Depot لنشر مزيد من ماكينات البيتكوين في هونغ كونغ خلال الأشهر القادمة، مما يحفّز على تبني أوسع للبيتكوين وتحسين السيولة في قطاع النقد إلى عملة رقمية في آسيا.

أطلقت JPMorgan رسميًا رمز الإيداع بالدولار JPM Coin على شبكة Coinbase Base، الشبكة الطبقة الثانية لإيثريوم، مما يتيح للعملاء المؤسساتيين إجراء تسويات بالدولار الأمريكي تقريبًا فورية وعلى مدار الساعة على السلسلة. من خلال الاستفادة من رسوم المعاملات المنخفضة لشبكة Base وأمان إيثريوم، يجمع البنك بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi) مما يسهل المدفوعات العابرة للحدود ويعزز السيولة. يأتي هذا الإطلاق ضمن تجربة تجريبية مع Mastercard وCoinbase وB2C2، ويُعتبر خطوة استراتيجية نحو اعتماد أوسع للدولار الرقمي البديل للعملات الثابتة. كما تخطط JPMorgan لتقديم نسخة مقومة باليورو تحت علامة JPME التجارية بانتظار الموافقات التنظيمية. تستكشف بنوك كبرى مثل DBS رموز ودائع مماثلة لتبسيط المعاملات بين البنوك. هذا التنفيذ يسرع استراتيجية JPMorgan للأصول الرقمية وقد يزيد من حجم المعاملات على Base.

قامت JPMorgan Chase بزيادة حيازاتها من صناديق تداول البيتكوين (ETF) بنسبة 64% في الربع الثالث، حيث أضافت 5.28 مليون سهم من صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) التابع لشركة BlackRock بقيمة 343 مليون دولار. كما اشترى البنك خيارات شراء بقيمة 68 مليون دولار وخيارات بيع بقيمة 133 مليون دولار لإدارة المخاطر والاستفادة من تقلبات الأسعار. تسلط هذه الخطوة الضوء على تزايد الاستثمارات المؤسسية في صناديق تداول البيتكوين رغم تقلبات السوق الأخيرة وتدفقات الخروج من IBIT. يشير محللو JPMorgan إلى تراجع الرافعة المالية للعملات المشفرة وارتفاع تقلبات الذهب كأسباب لهذا التحول. ويتوقعون أن يصل سعر البيتكوين إلى 170,000 دولار خلال 6 إلى 12 شهرًا. ويتداول البيتكوين حاليًا بالقرب من 102,900 دولار. ويشير التوسع في حصة الصناديق وتوقعات السعر المتفائلة إلى تجدد ثقة المؤسسات في صناديق تداول البيتكوين المنظمة.

تخطط كازاخستان لإنشاء صندوق احتياطي وطني للعملات المشفرة بقيمة تتراوح بين 500 مليون إلى مليار دولار بحلول أوائل عام 2026. سيتم تمويل صندوق الاحتياطي من الأصول الرقمية المصادرة والمعادة والمرتبطة بالتعدين. سيستثمر الصندوق في صناديق تداول العملات المشفرة وأسهم شركات البلوك تشين بدلاً من الاحتفاظ بالعملات الرقمية مباشرة. تقول المسؤولون إن الصندوق سيعزز السيادة الاقتصادية ويُرسخ إطار الأصول الرقمية الرسمي. يخططون لتوجيه الأصول من احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية، إلى جانب العملات المشفرة المصادرة، إلى هذا الصندوق الوطني. كما يستكشف الحكومة بنوكًا مرخصة للعملات المشفرة، وسوقًا وطنية، وصفقات طاقة مع المناجم الحكومية مقابل العملات الافتراضية. أغلقت الجهات التنظيمية 130 منصة غير قانونية هذا العام، وصادرت 16.7 مليون دولار من العملات المشفرة. يبقى سعر بيتكوين (BTC) بالقرب من 100 ألف دولار، منخفضًا بنسبة 9٪ خلال الأسبوع الماضي.

يخطط معهد التكنولوجيا والطاقة المتجددة (ITER) في تينيريفي، إسبانيا، لتصفية 97 بيتكوين تم شراؤها في عام 2012 بنحو 10,000 يورو. مع تداول البيتكوين فوق 100,000 دولار، تقدر قيمة هذه الحيازات بأكثر من 10 ملايين دولار. بعد محاولات بيع سابقة توقفت بسبب مشاكل الامتثال والعقبات التنظيمية، تعاقد ITER مع شركة منظمة من قبل بنك إسبانيا وCNMV لإجراء بيع مؤسسي شفاف. ستتبع الصفقة إجراءات امتثال مفصلة وقنوات رسمية بدلاً من البورصات التجزئية. سيتم استخدام العائدات لتمويل أبحاث ITER المستقبلية في تكنولوجيا الكم والطاقة المتجددة وعلم الجينات. تسلط هذه الخطوة الضوء على الاهتمام المتزايد للمؤسسات بالعملات المشفرة وتؤكد على أهمية الوضوح التنظيمي للمعاملات الكبيرة للبيتكوين.

انخفض سعر البيتكوين هذا الأسبوع إلى ما دون مستويات الدعم الرئيسية، حيث كسر أولاً حاجز 101,000 دولار ثم انخفض إلى ما دون 100,000 دولار ليصل إلى 99,971 دولار على زوج USDT في Binance. يُعزو المتداولون هذا الانخفاض إلى جني الأرباح من قبل كبار الحائزين، وتغيير مزاج السوق، والمخاوف التنظيمية، والتدفقات المؤسسية. تسبب اختراق حاجز الـ 100,000 دولار النفسي في تفعيل أوامر وقف الخسارة التلقائية، مما زاد من تقلبات السوق. يراقب المحللون الفنيون حجم التداول والشراء من قبل المؤسسات كعوامل محتملة لاستقرار سعر البيتكوين. وللتعامل مع التراجع، يُنصح المتداولون باستخدام متوسط تكلفة الدولار، وتحديد نقاط دخول وخروج واضحة، وإعادة موازنة المحافظ، وتنويع الحيازات. وعلى الرغم من استمرار التقلبات قصيرة الأجل، يرى العديد من المستثمرين أن هذا التصحيح يمثل فرصة للشراء، مشيرين إلى العرض الثابت للبيتكوين، واعتماد المؤسسات المتزايد، والقصص الطويلة الأمد للنمو.

أطلقت شركة Franklin Templeton أول صندوق لأذون الخزانة الأمريكية المرمّز في هونغ كونغ، وهو صندوق Franklin OnChain US Government Money Fund، بموجب استراتيجية Fintech 2030 التابعة لـ HKMA ومشروع Project Ensemble للتجارب. مسجل في لوكسمبورغ، يصدر أسهماً رقمية على البلوكشين لأذون الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مما يمكّن من التسوية الفورية تقريبًا، والتداول على مدار الساعة، وتحسين السيولة، وتقليل الرسوم. شاركت بنوك HSBC وOSL Group في اختبارات التسوية، مما أظهر تكاملًا سلسًا مع البنية التحتية المصرفية التقليدية. يتماشى هذا الصندوق المرمّز مع خطط HKMA الأوسع لإنشاء إطار تسوية إيداع مرمّز، قد يشمل العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs). قامت هيئة الأوراق المالية (SFC) بمراجعة القواعد لدعم توزيع الأصول الرقمية والأوراق المالية المرمّزة. ستتوسع مراحل المشروع المستقبلية لتشمل السندات الشركات، وتمويل التجارة، والاستثمارات عبر الحدود، مع استهداف وقت تسوية بالثواني، واختبارات ضغط قوية، وتعزيز الأمن السيبراني، إلى جانب برامج تثقيف المستثمرين. تتوقع شركات استشارات عالمية نمو ترميز الأصول الحقيقية من 36 مليار دولار حاليا إلى 190 تريليون دولار بحلول 2033، مما يبرز الإمكانات التحويلية لمنتجات صناديق أذون الخزانة الأمريكية المرمّزة للمستثمرين المؤسساتيين وبنية السوق. تمثل مبادرة Franklin Templeton خطوة بارزة في المالية الرقمية في هونغ كونغ وقد تكون نموذجًا لصناديق سوق المال المرمّزة المستقبلية.

قامت شركة فرانكلين تيمبلتون بمراجعة ملف S-1 لطرح صندوق تداول XRP الفوري، حيث قامت بتقصير بند القسم 8(a) لتفعيل الموافقة التلقائية من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بعد مراجعة لمدة 20 يومًا. يُستخدم هذا الأسلوب السريع أيضًا من قبل شركتي Bitwise وCanary Funds. يتجاوز هذا النهج التعديلات المحتملة من SEC ويستفيد من انخفاض النشاط التنظيمي خلال الإغلاق الحكومي الأخير. عند الحصول على فعالية نموذج 8-A وموافقة البورصة، يمكن أن يُدرج صندوق تداول XRP الفوري في السوق في منتصف نوفمبر، وقد يتم إطلاقة في 13 نوفمبر، مع انتظار موافقة ناسداك. يشير المحلل جيمس سيفارت وخبير صناديق ETF نيت جيراسي إلى أن التعديلات التلقائية على S-1 يمكن أن تقلل من أوقات المراجعة التقليدية بأسابيع. يتوقع محللو السوق إدراج ما يصل إلى خمسة صناديق ETF فورية لـ XRP بحلول منتصف نوفمبر 2025، مع تدفقات مالية تزيد عن 10 مليارات دولار. يجب على المتداولين متابعة ملفات SEC للحصول على التحديثات والاستعداد لزيادة سيولة وتقلبات صندوق XRP عند الإطلاق.

طلب المدعون في المنطقة الجنوبية لنيويورك بأقصى عقوبة بالسجن لمدة خمس سنوات بموجب قانون سرية البنك لمؤسسي محفظة ساموراي، كيوني رودريغيز وويليام لونرغان هيل. يُتهم تطبيق الخصوصية الخاص بالبيتكوين بإدارة خدمة تحويل أموال غير مرخصة عالجت على الأقل 237 مليون دولار من العائدات غير المشروعة الناتجة عن الاتجار بالمخدرات، أسواق الويب المظلم، الهجمات الإلكترونية، الاحتيال واستغلال الأطفال. يدعي المدعون أن ميزات Whirlpool وRicochet صُممت لإخفاء الأموال الإجرامية وأن المطورين روّجوا للأداة كـ "خدمة غسيل أموال". ويزعمون أن المؤسسين جمعوا حوالي 246.3 بيتكوين كرسوم واحتفظوا ببيانات المستخدمين التي تتيح تتبعها. أقرّ الزوجان بالذنب في خدمة نقل غير مرخصة بعد صفقة إقرار براءة تخلّت عن تهم غسل الأموال. يجادل المحامون الدفاعيون بأن ساموراي واليت كانت أداة خصوصية غير وصيّة تم بناؤها بمشورة قانونية، مع الاستشهاد بالتعاون والمدة التي قضياها والدعم الأكاديمي في تقاليد السيبر بانك. أوصت دائرة المراقبة بالسجن لمدة 42 شهرًا، وتم تحديد جلسات النطق بالحكم في 6–7 نوفمبر 2025. تؤكد القضية تصاعد التدقيق التنظيمي على خدمات خصوصية العملات المشفرة وتسليط الضوء على مخاطر الامتثال لتجار البيتكوين.

رفض الفريق القانوني للسيناتورة إليزابيث وارين تهديد التشهير الصادر عن الرئيس التنفيذي لشركة بينانس، تشانغبنغ تشاو، بشأن منشورها على وسائل التواصل الاجتماعي الذي ربط اعترافه بالذنب في نوفمبر 2023 بسبب إخفاقات في الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال بالعفو الرئاسي. طالب محامو تشاو بسحب المنشور، بحجة أن المنشور يعكس بشكل خاطئ اعترافه ويدعي زوراً أنه مول عملة بينانس المستقرة USD1 وضغط من أجل العفو. رد محامي وارين بأن تصريحاتها مبنية على حقائق ورأي محمي بموجب التعديل الأول، مستشهداً بسجلات المحكمة، وعقوبة التشاو التي قضاها لمدة أربعة أشهر في أبريل 2024، ودور العملة المستقرة في صفقة بقيمة 2 مليار دولار. هذه النزاع يبرز المخاطر المتزايدة لتنظيم التشفير على بينانس وتأثير النفوذ السياسي على معنويات السوق.

تقول منصة باينانس إن اختراقاً أمنياً وقع في 30 أكتوبر وأثّر على عملات مشفّرة تُقدّر قيمتها بنحو 6.3 مليارات دولار، ما قد يجعله أكبر من سرقة 1.5 مليار دولار التي تعرّضت لها منصة بايبت في فبراير 2025. ولا تزال الخسائر النهائية غير مؤكدة بينما يتتبع المحققون الأموال. جمّدت باينانس نحو 3 مليارات دولار من الأصول على البلوكشين بمساعدة شركائها في هذا المجال، وعلّقت مؤقتاً عمليات الإيداع والسحب، كما تتعاون مع أجهزة إنفاذ القانون. وتقول المنصة إنها ستعوّض الخسائر من خلال صندوق SAFU وأموال الشركة. حدّد تحقيق أولي حاسوباً محمولاً مخترقاً لمهندس DevOps بوصفه خيطاً أولياً للتحقيق. وتقول باينانس إن المهاجم استخدمه للوصول إلى حاوية خدمات وإرسال معاملات سحب عبر البنية التحتية الداخلية. ولم تجد المنصة أي دليل على انكشاف المفاتيح الخاصة بالمحافظ. وقد تؤثر الحادثة سلباً في الثقة بباينانس وتدفع المتداولين إلى توخي الحذر على المدى القصير، لكن تجميد الأصول وتعويض الخسائر قد يحدّان من المخاوف على المدى الطويل.

ارتفع سعر بيتكوين من 81,004.9 USDT، بزيادة قدرها 0.05% خلال 24 ساعة وفقًا للتحديث السابق، إلى 81,013.8 USDT، فيما ارتفعت مكاسبه خلال 24 ساعة إلى 0.63% بحسب أحدث بيانات OKX. وتعكس هذه الحركة ارتفاعًا طفيفًا في سعر BTC، لكن أيًا من التحديثين لا يذكر عاملًا محفزًا أو سياقًا أوسع للسوق. وقد ينظر المتداولون إلى هذه الحركة على أنها تحديث قصير الأجل للسعر، لا إشارة واضحة إلى اتجاه مستدام.

تواجه شركة Strategy احتمال الاستبعاد من مؤشرات MSCI العالمية للأسهم بموجب قواعد مقترحة تستهدف الشركات ذات الأصول التشغيلية المحدودة والحيازات المالية المركزة. ومن المتوقع أن تعلن MSCI أسماء الشركات المتأثرة في 11 نوفمبر، على أن تُنفّذ التغييرات بعد إغلاق السوق في 30 نوفمبر 2026. ولم يُحسم القرار بشأن Strategy بعد. ويأخذ الإطار المقترح في الحسبان الأصول التشغيلية ومعايير مالية، كما يتضمن ضمانات للشركات المدرجة حالياً في المؤشرات. وقد تتأثر شركات أخرى أيضاً، من بينها شركة خزينة الأصول الرقمية Metaplanet ومستثمرة اليورانيوم Yellow Cake. تقدّر JPMorgan أن استبعاد Strategy قد يؤدي إلى مبيعات سلبية لأسهمها بنحو 2.8 مليار دولار. وإذا اعتمد مزوّدون كبار آخرون للمؤشرات قواعد مماثلة، فقد يصل الإجمالي إلى 8.8 مليار دولار. وتتعلق هذه التقديرات بأسهم Strategy، لا بحيازاتها من Bitcoin. وبالتالي، قد يؤدي تصنيف MSCI إلى الضغط على أسهم Strategy من دون أن يستلزم بيع BTC مباشرة. تقول Strategy إن نموذجها للتمويل وتخصيص رأس المال — الذي يشمل الأسهم العادية والأوراق المالية الممتازة والديون القابلة للتحويل — يجعلها أكثر من مجرد وسيلة للاحتفاظ بـBitcoin. وتقول MSCI إن قواعدها يجب أن تميّز بين الشركات التشغيلية والشركات التي تحتفظ أساساً بأصول مالية. وقد قلّل رئيس مجلس الإدارة مايكل سايلور من تأثير MSCI على تدفقات رأس المال وانتقد نهجها. بالنسبة إلى المتداولين، تتمثل المخاطر الرئيسية في عمليات البيع المرتبطة بالمؤشرات واحتمال ازدياد صعوبة جمع التمويل. وقد يؤدي انخفاض علاوة سعر السهم أو تراجع الطلب على الأوراق المالية إلى الحد من قدرة Strategy على تمويل المزيد من مشتريات Bitcoin. وقد يؤثر القرار أيضاً في طريقة تصنيف مزوّدي المؤشرات لشركات خزينة Bitcoin. وربما يضغط بصورة غير مباشرة على معنويات السوق تجاه BTC، لكنه لا يغيّر أساسيات Bitcoin ولا يؤدي تلقائياً إلى بيعها.

تزايدت المعارضة للأسهم الأمريكية المُرمَّزة منذ ورود تقارير أولية عن اعتراض 22 شركة على الخدمة التي تخطط OKXICE لإطلاقها. ورفع تحديث لاحق العدد إلى 33 جهة مُصدِرة، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لأسهمها نحو 17 تريليون دولار. وتخطط OKXICE، وهي مشروع مشترك بين OKX وIntercontinental Exchange، لطرح نحو 63 سهماً أمريكياً على شبكة X Layer التابعة لـOKX، بموجب إعفاء من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مخصص للابتكار. ويمنح هذا الإطار الشركات 30 يوماً للاعتراض على إصدار أطراف ثالثة رموزاً تمثل أسهمها. أبدت الجهات المُصدِرة مخاوف بشأن احتمال إرباك المستثمرين، وأسعار الأسهم، والسيولة، والتقلبات، والشفافية، والرقابة على السوق. وقال أندرو كومو، الرئيس المشارك لـOKXICE، إن رد الفعل الحذر كان متوقعاً، وإن بإمكان الشركات الانسحاب من الخدمة. ولا تستبعد هذه الاعتراضات الأسهم المُرمَّزة كلياً، لكنها تزيد الغموض المحيط بعروض الأطراف الثالثة وقطاع الترميز عموماً. وفي مسار منفصل، يتقدم نموذج آخر عبر البنية التحتية المالية القائمة. ففي 28 أكتوبر، أطلقت Depository Trust Company، التابعة لـDTCC، خدمة تشمل 34 ورقة مالية، مدعومة بنسبة واحد إلى واحد بأصول محفوظة في نظام الحفظ الحالي لديها؛ وقد انضمت إليها 20 مؤسسة مالية. وقد يؤثر التنافس بين النهجين — منصات الأسهم المُرمَّزة التابعة لأطراف ثالثة والخدمات المدمجة في البنية التحتية التقليدية للأوراق المالية — في التنظيم ومدى اعتماد هذه التقنية. أما بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، فمن المرجح أن تتركز الآثار المباشرة في ترميز الأصول الرقمية، لا في تحركات أسعار السوق على نطاق واسع.

وافق مساهمو Strategy على توزيع أرباح يومية على الأسهم الممتازة STRF وSTRC وSTRK وSTRD، إذ صوّت 99.3% من الأصوات المدلى بها لصالح القرار. ستتراكم الأرباح كل يوم تقويمي، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والأعياد، لكن الدفع سيتم في أيام العمل. ويؤثر هذا التغيير في مواعيد الدفع، لا في المعدلات السنوية أو إجمالي دخل الأرباح، الذي يظل في حدود 8% إلى 12% تقريباً. ومن المقرر أن تبدأ STRC تلقي المدفوعات اليومية في 2 نوفمبر، على أن تلحق بها STRF وSTRK وSTRD في 4 يناير 2027. وتقول Strategy إن الأرباح اليومية قد تدعم السيولة واستقرار الأسعار عبر تقليص الفترة بين استحقاق الأرباح ودفعها. ويأتي هذا التحرك في وقت تنافس فيه شركة Strive، التي تحتفظ ببيتكوين في خزينتها، على جذب المستثمرين الباحثين عن الدخل من خلال أسهمها الممتازة SATS، التي تقدم معدلاً سنوياً قدره 15% وتخطط لبدء المدفوعات اليومية في 9 نوفمبر. وكانت Strategy قد أعادت مؤخراً شراء أسهم STRC بقيمة 204.9 مليون دولار، حين كان تداولها أدنى بقليل من قيمتها الاسمية البالغة 100 دولار، مع تعليق مشترياتها من بيتكوين. وسيراقب المتداولون ما إذا كانت الأرباح اليومية ستساعد الأسهم الممتازة على تقليص خصمها عن القيمة الاسمية وخفض تكاليف تمويل مشتريات بيتكوين مستقبلاً. ولا يزال الأثر غير مؤكّد، وقد تحدّ منه المنافسة واحتمال استبعاد Strategy من مؤشرات MSCI.

قدّم بنك إيتاو أونيبانكو، أكبر بنك خاص في البرازيل، إشعاراً بشأن العملات المشفّرة إلى البنك المركزي في 27 أكتوبر، قبل الموعد النهائي المحدد في 30 أكتوبر للمؤسسات الخاضعة للتنظيم التي تقدم بالفعل خدمات الأصول الرقمية. ويشمل إشعار إيتاو تداول العملات المشفّرة وحفظها لصالح العملاء، وهما نشاطان تصنّفهما البرازيل ضمن خدمات الوساطة. هذا إشعار رسمي وليس طلباً للحصول على ترخيص، كما يتطلب شهادة تقنية مستقلة. ويمكن للبنك المركزي طلب معلومات إضافية أو أن يأمر البنك بإنهاء عملياته. يقدم إيتاو خدمات تداول العملات المشفّرة منذ ديسمبر 2023، ويدعم أكثر من 14 أصلاً، من بينها Bitcoin وEther وUSDC. كما يحدد إطار الترخيص في البرازيل متطلبات لفصل الأصول ورأس المال والحوكمة وضوابط مكافحة غسل الأموال، على أن تدخل متطلبات أمنية إضافية حيز التنفيذ ابتداءً من عام 2027. واعتباراً من 6 نوفمبر، سيُمنع أيضاً على المؤسسات الخاضعة للتنظيم تسهيل معاملات معينة تشمل مزوّدين غير مرخّص لهم. ويعكس تقديم الإشعار تشديد الرقابة وتزايد مشاركة البنوك، لكنه لا يشير بحد ذاته إلى تغيير في خدمات إيتاو أو إلى تحوّل مباشر في الطلب على العملات المشفّرة.

أجّل مطوّرو إيثيريوم ترقية Glamsterdam على شبكة الاختبار Hoodi، التي كان مقرّرًا تفعيلها في 26 أكتوبر، بينما يدرسون كيفية تفاعل EIP-8037 مع العقود الذكية الحالية. وقالت مؤسسة إيثيريوم في 22 أكتوبر إنه لم يُحدَّد موعد بديل للتفعيل، ولم يُرصد أي استغلال أو خلل مؤكّد. يزيل هذا التغيير من جدول Hoodi عمليات التفعيل المقرّرة لكل من Amsterdam على طبقة التنفيذ وGloas على طبقة الإجماع، كما يلغي الزيادة المخطّط لها لحدّ الغاز في شبكة الاختبار إلى 200 مليون. وينبغي لمشغّلي Hoodi اتباع التعليمات المحدّثة لعملاء التنفيذ والإجماع. وقالت المؤسسة إن مستخدمي الشبكة الرئيسية لإيثيريوم لا يحتاجون إلى اتخاذ أي إجراء. يُعدّ تأجيل Glamsterdam إجراءً لضمان جاهزية شبكة الاختبار، وليس تراجعًا عن تغيير في الشبكة الرئيسية أو تغييرًا مؤكّدًا في أداء الشبكة. ومن المرجّح أن يكون تأثيره الفوري على تداول ETH محدودًا، رغم أن المتداولين قد يترقبون نتائج التحقيق في EIP-8037، وتحديثات العملاء، والجدول المعدّل لشبكة Hoodi.

تخطط سامسونغ ومؤسسة سولانا لإطلاق تحويلات USDC عبر الحدود على شبكة سولانا من خلال Samsung Wallet خلال الأسبوع الأخير من أكتوبر 2026. وقد يصل البرنامج الأولي إلى مستخدمي 82 مليون جهاز Galaxy في الولايات المتحدة، مع توفير خدمات لإيداع الأموال بالعملات التقليدية وسحبها، بهدف تحويل الأموال من العملات المحلية وإليها. ومن المقرر إطلاق ميزة USDC على سولانا في Samsung Wallet، لكن لم يُؤكَّد توفرها على جميع الأجهزة المؤهلة أو في جميع البلدان. ولا يتضمن الإعلان بيانات عن أحجام التحويلات أو الرسوم أو أرقام مؤكدة للاستخدام؛ وسيعتمد التوسع على اللوائح المحلية. وبالنسبة إلى متداولي SOL، قد يدعم هذا التكامل سردية سولانا بوصفها شبكة للمدفوعات بالعملات المستقرة، لكن تأثيره في السوق سيعتمد على ممرات التحويل المدعومة وشركاء تحويل العملات وحجم المعاملات الفعلي.

أضاف بنك BNY عملة XRP والعملة المستقرة RLUSD التابعة لشركة Ripple إلى منصته لحفظ الأصول الرقمية، ما يتيح للعملاء المؤسسيين المؤهلين حفظ هذه الأصول والاحتفاظ بها وتحويلها. وأفاد البنك، الذي بلغت أصوله الخاضعة للحفظ أو الإدارة 63.4 تريليون دولار حتى 30 سبتمبر، بأنه يتولى بالفعل الحفظ الرئيسي لاحتياطيات RLUSD، كما تربطه علاقة حفظ منفصلة مع Ripple Prime. يعتزم BNY وRipple دراسة إمكانية إصدار RLUSD واستردادها مباشرةً لعملاء BNY، رهناً بالحصول على الموافقات المصرفية والتنظيمية. كما يبحثان منتجات استثمارية مُرمّزة على XRP Ledger ومبادرة لتمويل التجارة تدعمها C2FO، وقد تتيح تمثيل المستحقات المعتمدة على السلسلة. ولا تزال هذه تطبيقات مقترحة، ولم تُعلن مواعيد لإطلاقها. قد يعزز توسيع خدمات حفظ XRP وRLUSD البنية التحتية المؤسسية للأصول الرقمية، لكنه لا يعني وجود تأييد تنظيمي أو عمليات شراء مؤكدة للرموز أو اعتماد واسع النطاق. وينبغي للمتداولين متابعة تفاصيل الموافقات ومدى إتاحة الخدمة للعملاء وأحجام المعاملات. ولا يثبت الإعلان وحده وجود تأثير قريب الأجل على سعر XRP أو النشاط على السلسلة.

أطلقت Janus Henderson وCentrifuge صندوق JQQQ المُرمّز، الذي يتتبع مؤشر Nasdaq-100 على بلوكتشين Stellar. وهو أول منتج مُرمّز مرخّص رسميًا لتتبع المؤشر، ومتاح في البداية للمستثمرين المحترفين المؤهلين خارج الولايات المتحدة، مع حد أدنى للاستثمار يبلغ، بحسب التقارير، 100 ألف دولار. ويوفر الصندوق تعرّضًا غير مباشر للمؤشر، لا ملكية مباشرة للأسهم المكوّنة له. يوسّع الإطلاق مجموعة الصناديق المعتمدة على البلوكتشين لدى Janus Henderson، والتي تقول الشركة إن قيمتها تتجاوز مليار دولار، وتشمل منتجات يستخدمها نحو 200 محفظة للعملات المشفّرة. وتضم Stellar أصولًا مُرمّزة بنحو 3.8 مليارات دولار، لتحتل المرتبة الرابعة بين شبكات البلوكتشين، وفقًا لـ RWA.xyz. وتشمل الأنشطة المؤسسية الأخرى فئة أسهم مُرمّزة أطلقتها Aviva Investors على XRP Ledger، وروابط مخططة بين خدمة الترميز التابعة لـ Depository Trust & Clearing Corporation وشبكة Stellar؛ وقد تصبح الأصول متاحة في النصف الأول من عام 2027. كما تعمل Franklin Templeton وAnimoca Brands على مبادرات في مجال الأصول المُرمّزة. لا يُعد JQQQ استثمارًا مباشرًا في العملات المشفّرة، لذا قد يكون تأثيره الفوري على تداولها محدودًا. ويدعم الإطلاق تبنّي المؤسسات للصناديق المُرمّزة على المدى الطويل، رغم استمرار تحديات السيولة والتنظيم والتوافق بين الأنظمة. وأفادت التقارير بأن XLM، الرمز الخاص بـ Stellar، تراجع بنحو 16% منذ بداية العام، واقترب سعره من 0.17 دولار، ما يؤكد أن تنامي نشاط الأصول الحقيقية المُرمّزة (RWA) لا يؤدي بالضرورة إلى ارتفاع أسعار الرموز على المدى القريب.

وقّعت كل من BlackRock Financial Management وBlackRock Japan وSBI Holdings وStartale Group مذكرة تفاهم في 27 أكتوبر لاستكشاف إمكانية ربط صناديق سوق المال المُرمّزة بعملة JPYSC، وهي عملة مستقرة خاضعة للتنظيم ومقوّمة بالين الياباني. وسيقيّم الشركاء الواجهات التقنية ونماذج الأعمال والتوزيع، إضافةً إلى المتطلبات التنظيمية في اليابان. لا يزال المقترح في مرحلة الاستكشاف؛ فلم يُعلن عن أي صندوق أو سلسلة كتل أو موعد إطلاق أو فئات مستثمرين مؤهلة، كما لم تُنجز أي معاملات تسوية باستخدام JPYSC. ولا يؤكد ذلك وجود تكامل مع صندوق BUIDL التابع لـBlackRock، ولا إطلاق صندوق أو خدمة جديدة. وسيتطلب أي ربط بين JPYSC وحصص الصناديق المُرمّزة قواعد واضحة بشأن أهلية المستثمرين والحفظ والسيولة وسجلات الملكية والتسوية. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفّرة، يشير الإعلان إلى اهتمام مؤسسي بالبنية التحتية اليابانية للترميز، لكنه لا يُثبت وجود طلب فعلي ولا يشكّل محفزاً فورياً للتداول على JPYSC. وسيكون تحديد مشروع تجريبي وإثبات تنفيذ معاملات تسوية تقدماً أكثر ملموسية.

يشجّع مكتب مراقب العملة الأميركي (OCC) البنوك المجتمعية على طلب الموافقة لإصدار عملات مستقرة مخصّصة للمدفوعات بموجب قانون GENIUS، مباشرةً أو عبر شركات تابعة مؤهلة. ويرى المنظّم أن إصدار العملات المستقرة قد يساعد المؤسسات الأصغر على المنافسة في مجال المدفوعات الرقمية، كما تتناول إرشاداته المخاوف بشأن خروج الودائع، والعوائد التي يحصل عليها المُصدِرون، والمنافسة. لم تُفتح عملية تقديم الطلبات بعد، إذ ينتظر OCC الموافقة الفدرالية على نماذج الطلبات. وتدخل متطلبات قانون GENIUS حيز التنفيذ في 18 يناير 2027. وقد يواجه المُصدِرون الذين يزاولون نشاطهم دون موافقة بعد ذلك التاريخ عقوبات جنائية؛ أما المُصدِرون الحاليون الذين يقدّمون قبل الموعد طلبات مكتملة إلى حدّ كبير، فيمكنهم طلب إعفاءات مؤقتة خلال فترة المراجعة. ويتوقع OCC تقييم اكتمال الطلبات خلال 30 يوماً وإصدار القرارات خلال 120 يوماً. وتأتي تحركات OCC فيما تطعن البنوك المجتمعية في موافقات المنظّم على منح شركات العملات المشفّرة تراخيص ائتمانية وطنية. وقد توسّع هذه الخطوة دور البنوك في سوق العملات المستقرة، لكن أثرها الفوري سيظل محدوداً إلى أن يبدأ استقبال الطلبات. وقد يؤثر إصدار العملات المستقرة والتعامل مع المنتجات المدِرّة للعوائد في المنافسة المستقبلية على الودائع وفي مسار تنظيم العملات المشفّرة في الولايات المتحدة.

اتفقت شركة Ripple وشركة Meritz Securities الكورية الجنوبية للأوراق المالية على استكشاف بنية تحتية لحفظ الأصول الرقمية وترميزها لصالح أسواق رأس المال الخاضعة للتنظيم. وستقيّم هذه الشراكة، وهي الأولى من نوعها بين Ripple وشركة أوراق مالية كورية، خدمة Ripple Custody ضمن التراخيص التنظيمية الحالية لدى Meritz. وأي توسع أوسع نطاقاً سيعتمد على تطور القواعد في كوريا الجنوبية؛ ولم يُعلن عن إطلاق تجاري أو جدول زمني للتنفيذ. تدرس Meritz خدمات محتملة تشمل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية، والاستثمار الجزئي، والرموز المرتبطة بالأوراق المالية، والعملات المستقرة المرتبطة بالوون. وهذه مجالات عمل محتملة وليست منتجات أُطلقت بموجب الاتفاق. كما سبق أن تعاونت Ripple مع شركات كورية جنوبية في تسوية السندات الحكومية المرمّزة، والمحافظ الرقمية، والمدفوعات العابرة للحدود. بالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تمثل اتفاقية Ripple وMeritz تطوراً في البنية التحتية، لا مصدراً مباشراً للطلب على XRP. ولا تُلزم Meritz أو عملاءها بشراء XRP، كما أن تأثير الشراكة في سعره غير مؤكد. وسيتوقف أثرها التجاري على ما إذا كانت الشركتان ستتجاوزان مرحلة الاستكشاف وتطرحان خدمات ضمن الإطار التنظيمي لكوريا الجنوبية.

أطلقت Ripple Prime عقود مبادلة دائمة على أصول العالم الحقيقي (RWA)، متاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للعملاء المؤسسيين المؤهلين. وتشمل الخدمة أكثر من 100 سوق، بما فيها الأسهم والمؤشرات وصناديق المؤشرات المتداولة والسلع والعملات. أُعلن عن العقود في 15 أكتوبر، وهي تتبع العقود الآجلة الدائمة لشركة Trade.xyz المدرجة على Hyperliquid، فيما تعمل Ripple Prime كطرف أصيل في تعاملاتها مع عملائها المؤسسيين. وتقول Ripple إن شركة التداول Virtu تستخدم الخدمة بالفعل. يمكن لعملاء Ripple Prime إجراء المقاصة بالهامش المتقاطع لمراكزهم باستخدام الأصول المدعومة، واستخدام RLUSD ضماناً حيثما كان ذلك متاحاً. وتوفر عقود المبادلة تعرضاً للمشتقات بدلاً من ملكية الأصول الأساسية، وتنطوي على مخاطر التمويل والهامش والطرف المقابل والتصفية. وعلى الرغم من تداول العقود على مدار الساعة، لا توفر الأسواق التقليدية اكتشافاً مستمراً للأسعار. وقد تؤدي محدودية السيولة، ولا سيما خارج ساعات التداول المعتادة، إلى ارتفاع تكلفة الصفقات الكبيرة أو التأثير في الأسعار. وفي واقعة أُبلغ عنها، صُفّيت مراكز برافعة مالية في أسهم شركات تصنيع الرقائق بقيمة تقارب 52 مليون دولار خلال 10 دقائق، بينما كانت الأسهم الأساسية مغلقة. تتوفر الخدمة حالياً عبر عمليات Ripple Prime المرخصة في جزر العذراء البريطانية، ويخضع الوصول إليها للولاية القضائية والتراخيص. ولم تفصح Ripple عن أحجام التداول. ويوسّع الإطلاق خدمات الوساطة متعددة الأصول لدى Ripple Prime، ويتيح للمؤسسات وسيلة منبثقة من منظومة العملات المشفرة للحصول على تعرض للأسواق التقليدية على مدار الساعة. والضمان المذكور هو RLUSD، وليس XRP، كما لم تعلن Ripple عن أي دور مباشر لـ XRP في التسوية أو تحويلات الضمانات. لذلك يشير التطور إلى نمو مؤسسي في المشتقات المرتبطة بالرموز، لكنه لا يشكل محفزاً فورياً للطلب على XRP.

يُبرز الطرح العام الأولي المقترح لشركة Anthropic في بورصة ناسداك نموها السريع وارتفاع تكاليف الحوسبة، إلى جانب مسائل الحوكمة. وأفاد ملف الشركة بإيرادات بلغت 4.7 مليارات دولار في الربع الأول من عام 2026، و11.6 مليار دولار في الربع الثاني، و16.8 مليار دولار في الربع الثالث، فيما تباطأ النمو الفصلي من 132% إلى 45%. وسجلت الشركة خسارة تشغيلية قدرها 693 مليون دولار في النصف الأول من عام 2026، وكانت تملك 131.65 مليار دولار نقداً واستثمارات قصيرة الأجل في 30 يونيو. وقدّر تقرير سابق الحد الأدنى للالتزامات المتعلقة بالحوسبة والبنية التحتية والأنشطة التجارية بنحو 417 مليار دولار، مع مدفوعات محتملة إضافية تتراوح بين 125 و150 مليار دولار؛ أما الملخص اللاحق فيذكر أن الملف يسمّي مزودين رئيسيين، من بينهم Amazon وGoogle وMicrosoft، لكنه لا يقدم إجمالياً موحداً. كما يشير الملف إلى اعتماد الشركة على مجموعة محدودة من العملاء ومزودي الخدمات السحابية، إلى جانب معدل احتفاظ صافٍ بالإيرادات يقارب 900% حتى 30 سبتمبر 2026. وسيحتفظ المؤسسون وصندوق ائتماني ذي منفعة طويلة الأجل بنفوذ كبير في التصويت، كما أُدرج خمسة من المؤسسين المشاركين ضمن المساهمين البائعين. ولم يُكشف بعد عن سعر الطرح المقترح أو عدد الأسهم أو التوزيع النهائي بين الأسهم الجديدة والقائمة. ويُعد طرح Anthropic إشارة مهمة لأسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، لكنه لا يمثل محفزاً مباشراً لأي رمز من رموز العملات المشفرة.