暗号資産ニュース

Tetherはt-0 Networkに対して戦略的な非公開投資を行いました。t-0 Networkは支払いに特化したブロックチェーンプロジェクトで、オンチェーン決済資産としてUSDT（USD₮）のみを使用する機関向けの決済レールを構築しています。t-0 Networkはライセンスを受けた銀行、フィンテック、決済事業者を共有台帳と単一のAPIで接続し、オンチェーン上でネット残高のみを突合・ネット清算・決済することで、事前資金調達、為替エクスポージャー、コレスポンデントバンクの遅延や手数料を削減し、監査可能性を向上させます。今回の提携はUSDTの流動性をt-0の決済レールに統合し、より高速で低コストな国際送金およびオンチェーン決済効率の向上を支援することを目的としています。ネットワークへのアクセスは承認された規制対象参加者に限定されます。Tetherの投資額や保有比率の詳細は開示されていません。トレーダーは、プロダクト統合、決済プロバイダーとのパイロットプログラム、オンチェーンUSDTボリュームや決済フローの増加に関する発表を注視するべきです。これらはUSDTの流動性やステーブルコイン取引ペアに影響を与える可能性があります。

Cardanoの創設者チャールズ・ホスキンソンは、東京でのライブ配信中に、最近の市場下落の中で30億ドル超の未実現暗号損失を被ったと明かしました。主要資産の週次での急落や強制清算を挙げ、今後も「赤い日々」が続くと警告しました。下落と日本での投資家の懐疑にもかかわらず、ホスキンソンはCardanoへの長期的コミットメントと、ポジションを手放すのではなく分散型システムの構築を続ける意志を再確認しました。彼は進行中のCardanoプロジェクト、特にMidnight（プライバシーとデータ主権）とStarstreamを強調し、CardanoのIntersectガバナンスとMidnight AmbassadorsプログラムをPRしました。ホスキンソンはブロックチェーンの能力（トランザクションスループット、ID、データの整合性）は既存システムを上回ると位置づけ、従来の金融エリートを批判し、売り相場の中でも開発を続けると述べました。トレーダーはこの開示を注視すべきで、創業者の売却や保有のシグナルはADAや創業者主導プロジェクトのセンチメントに影響を与え得ます。大きな未実現損失の告白は短期的なADAのボラティリティを高める可能性がありますが、継続的な開発アップデートはプロトコルに対する中長期的にややポジティブなストーリーを提供します。

Mutuum Finance（MUTM）は、DeFi投資家が2026年初めに初期段階プロジェクトへシフトする中で、オンチェーンの関心と機関資本を集めています。プロジェクトは、プール型レンディング（利息受領証としてmtTokensを発行）と自動清算・ボット保護を備えたピアツーピア貸出市場を試すデュアルマーケットレンディングをテストするため、Sepoliaテストネット上でV1プロトコルを立ち上げました。Mutuumは約2,000万ドル超を調達した成功したプレセール、19,000人超のホルダー、Phase‑7プレセール価格0.04ドル（公開予定価格0.06ドル）を報告しています。独立したセキュリティチェックにはHalbornのレビュー、CertiKトークンスキャン（90/100）、およびプレローンチのバグバウンティが含まれます。リリースで引用されたアナリストは、V1メインネットの採用と将来のロードマップ項目に結びつくアップサイドを想定しています — 保守的な予測では初期利用により2026年に4倍〜6倍のリプライシングを示唆し、より積極的なシナリオ（ステーブルコイン発行やレイヤー2移行）ではローンチ直後に0.25〜0.45ドル、2027年までに1.00ドルまでの上昇を見込んでいます。これらマイルストーンの時期と規模が主要なリスクとして残ります。トレーダーは本報道がプレスリリースに基づくものであることを留意し、プレセールや二次市場ポジションに参加する前に独自のデューデリジェンスを行ってください。

中国の中央銀行と7つの監督当局は、海外で発行された未承認の人民元ペッグ型ステーブルコインの発行・販売・流通を禁止し、正式な承認なしに中国の法人・居住者がこれらのプロジェクトに参加することを禁止しました。ガイダンスは、RMBペッグのステーブルコインを通貨機能を果たすものと位置づけ、通貨主権を損ない、資本流出を助長し、国内の金融政策を回避するおそれがあるとしています。監督当局は決済プラットフォーム、取引所、暗号サービス提供者と連携して監視を強化し、違反時には制裁を科す可能性があります。この措置は、商業銀行向けの利用拡大などを含むデジタル人民元（e‑CNY）推進の国内施策を補完するものであり、明確に認可されていない限りトークン化されたRMBの実物資産を対象としています。市場関係者は、オフショアRMBステーブルコインの発行および取引見通しが即座に減少すると予想しており、中国ユーザーにサービスを提供するプラットフォームに対するコンプライアンス監視が強化され、規制の裁定取引が制限されると見ています。暗号トレーダー向けには：RMBペッグトークンの流動性低下と上場リスクの増大、該当ペアの上場廃止またはサービス制限の可能性、人民元連動商品の取引におけるカウンターパーティーおよび管轄リスクの上昇を想定してください。

Coinbaseプレミアムが2025年1月中旬以来初めてプラスに転じ、ビットコインが6万ドルを超える中で米国の機関およびスポット買いの再燃を示唆しています。プレミアムはCoinbase（米国）とBinance（グローバル）間の価格差で、歴史的にプラスの場合は米国の需要が強いことを示します。この反転は1月の調整後約3か月にわたるマイナスのプレミアムに続くもので、以下のようないくつかの強気のオンチェーンおよび市場シグナルと一致します：取引所からコールドストレージへの流出増加、取引所残高の減少、規制対象の先物オープンインタレストの増加、そして機関向けカストディの採用拡大。アナリストは、単日の反転だけでは結論にならないと警告しています：米国資本の持続的な回帰を確認するには、数週間にわたる継続的なプラスのプレミアムとその大きさが必要です。主要なリスクは、6万ドル超での米国買い手による利確や、Binanceのような国際的な場での相殺売りです。トレーダーは確認のためにCoinbaseプレミアムの推移、取引所残高、オンチェーンの蓄積指標、先物のオープンインタレストを監視するべきです。総じて、この動きはBTCのモメンタムに対する短期的な好材料ですが、継続的な上昇を保証するものではありません。

MicroStrategyは、ビットコインが四半期中に約22%下落したことで機関向けBTCトレジャリーに大きな時価評価損が発生し、2025年第4四半期に124億ドルの純損失を計上しました。同社は713,502 BTCを保有しており、1コイン当たりの平均取得原価は約76,052ドルです。ビットコインは10月の約126,000ドルの高値から12月31日には88,500ドルを下回り、報告時点では約64,500ドルで取引されていました。帳簿上の損失にもかかわらず、第4四半期の売上高は前年同期比1.9%増の1.23億ドルとなり、エンタープライズソフトウェア事業が支え、現金は22.5億ドルに増加しました。経営陣（CEOファン・レー、CFOアンドリュー・カン）は流動性と有利な債務スケジュール（2027年まで大きな満期なし）を強調し、BTC保有の売却は不要と述べました。同社は2026年の初めに約1.16億ドルで1,283 BTCを買い増し、『デジタルクレジット』イニシアティブも推進しています。報告日に株価はビットコインの下落に連動して約17%下落しました。トレーダー向けの主なポイント：大きな未実現BTC損失は見出しのボラティリティとMicroStrategy株とBTC価格とのダウンサイド相関を高める。一方で、強固な現金ポジション、短期的な借入の少なさ、BTCの継続的な買い増し、そして繰り返し発生するエンタープライズ収益が直ちに売却するリスクを低減します。主要キーワード: MicroStrategy, Bitcoin, BTC, Q4 loss. 二次キーワード: enterprise software revenue, crypto holdings, mark-to-market loss, convertible notes, liquidity.

Tether InvestmentsはGold.comの約12%の株式を1億5,000万ドルで取得し、金担保のステーブルコインXAU₮をGold.comの流通・カストディ・償還チャネルに統合しました。本件の目的は、USDTやXAU₮といったデジタル通貨を用いて物理的な金の購入・償還を可能にすること（規制上および技術上の承認が条件）と、トークン化された金の流動性を主流の貴金属インフラに接続することです。XAU₮は現在トークン化ゴールド市場の過半を占め（60%以上）、約140トンの物理的金で裏付けられていると報告されており、各トークンは1トロイオンスを表し、ロンドン・グッドデリバリー製のバーに紐づく日次の1:1裏付け証明が行われています。トークン化ゴールド市場は年々急成長しており（約13億ドルから約55億ドルへ）、マクロの不確実性の中でクリプト由来の金エクスポージャー需要が増加していることを反映しています。Tetherはこの配分を投機的取引ではなく、防御的な長期ヘッジとして位置付けています。トレーダーにとっては、この提携により暗号⇄法定ステーブルコイン⇄物理金のオン／オフランプが改善され、XAU₮の流動性と機関アクセスが増し、金価格とトークンフローの相関が高まる可能性があり——これらはアービトラージ、ベーシストレード、ヘッジ戦略で注視すべき要因です。

セキュリティ企業CertiKは、2026年1月にエクスプロイト、ハック、詐欺による暗号資産の損失が3億7000万ドル超に上ったと報告し、後に42件で3億9800万ドル超に更新しました。フィッシングやソーシャルエンジニアリング攻撃は総額の約3億1100万ドルを占め、そのうち約2億8400万ドルが単一の大規模なフィッシング／ソーシャルエンジニアリング詐欺に関連しています。2026年1月の損失は2025年1月のほぼ4倍で、2025年12月から急増しました。主な事件には、Step Financeのトレジャリ―ウォレットから約261,854 SOL（約2700万〜2800万ドル）が盗まれた事件や、Truebitの整数オーバーフロー脆弱性を悪用してトークンをミントしたエクスプロイトがあり、約2600万〜2660万ドルの被害とTRUの急落を引き起こしました。CertiKのSkynetレポートは、2025年における「レンチアタック」（誘拐、暴行、家庭侵入などの身体的強要）が前年比75%増加したことも指摘しており、72件の確認済み事案と確認被害額4,090万ドル超を報告しています；ヨーロッパが約40%を占め、フランスが最も影響を受けています。CertiKは、未報告や非公開和解により実際の被害はさらに大きい可能性があると警告し、詐欺師によるAIの利用が増えていると指摘しています。トレーダー向けには：影響を受けたトークン（特にSOLとTRU）の短期的なボラティリティ上昇、セキュリティ開示に対する市場の感度の高まり、カストディおよびオンチェーンリスクの精査強化が予想されます。主要キーワード：crypto scams, phishing, social engineering, wrench attacks, DeFi exploits, Step Finance, Truebit, CertiK。

イーサリアム（ETH）はOKXで一時的に$2,900を上回って取引され、$2,900.02に達してから日中に反転しました。短期的なブレイクアウトがあったにもかかわらず、ETHはその日の終値で下落しました（更新によって約0.92%および3.03%の下落が報告されており）、短期的な価格変動の高さを浮き彫りにしています。この市場アップデートは日中のレベルに焦点を当てており、投資助言を構成するものではありません。トレーダーはOKXでの$2,900のレジスタンスでのブレイクアウト失敗、日中の売り圧力の増加、ETH価格の短期的なボラティリティの高まりに注意すべきです。

暗号資産市場は2025年10月のピーク4.38兆ドルから2026年2月初めにかけて約2.1–2.3兆ドルへと推移し、約2兆ドルの下落となった。ビットコインは126,080ドルの高値から、公開時点で約65,000ドル付近で取引され、10月高値から約50%の下落、日中安値は約60,000ドル付近を記録した。複数の報告は、大規模なロスカット（清算）、デリバティブの巻き戻し、ETFの資金流出、機関投資家需要の弱まりを主因として挙げている。センチメント指標は極端な不安を示す：Crypto Fear & Greed Indexは一桁（9）に落ち込み、2022年6月以来の低水準となり、ビットコインのインプライド・ボラティリティは高水準（約88.6）にあり、オンチェーン／市場指標（RSI ≈ 15.6、Coinbaseプレミアムの大幅なマイナス）も強制的な売却や降伏（カピチュレーション）を示唆している。初期報道では市場リスクと、中央銀行の動きなどマクロ要因に起因する短期的な下振れの可能性が警告された；その後の更新では、ETFの資金流出と継続的な機関売りが弱含みを長引かせ、流動性を低下させて安定化を遅らせていると指摘されている。アナリストの見解は分かれており、ある者はカピチュレーション下で質の高いプロジェクトの買い場と見る一方、歴史的類推や流動性の低さを挙げる者はボラティリティや下落が続く可能性を警告している。トレーダー向けの要点：市場全体のリスクは高く、ボラティリティと清算リスクが高い。センチメントは深くコントラリアンであり、リスク回避派のトレーダーは短期の戦術的なショートやヘッジを検討すべきで、長期保有による蓄積は機関の回帰を信じる高リスク許容度の投資家に向く。

米下院の民主党議員らは、アブダビに関連する主体が元大統領ドナルド・トランプと関連する暗号資産企業 World Liberty Financial（WLFI）に報じられた5億ドルの投資について正式な調査を開始しました。下院議員ロー・カンナ（D-CA）はWLFIのCEOザック・ウィトコフに対し、取引契約書、収益・利益配分の記録、利益相反に関する方針などの書類と16項目の詳細な回答を求めました。報道はUAEの国家安全保障顧問シェイク・タヌーン・ビン・ザーイド・アルナヒヤンがWLFIの約49％の持ち分に関与しているとしています。カンナは米国の検察官に法的違反の可能性を精査するよう求め、公衆の信頼や透明性へのリスクを指摘しました。彼は以前、大統領、議会議員および近親者による暗号資産取引を禁止することを推進していました。WLFIとトランプは、トランプ本人が当該取引を直接把握していたことを否定し、家族が処理したと述べています。暗号資産トレーダーにとって、この調査はWLFIおよびそれに関連するトークンや商品に対する規制上・政治上のリスクを高め、短期的な不確実性と潜在的なボラティリティを増加させるとともに、連邦のデジタル資産に関する立法が遅れる中で外国の主権に結び付く資本に対する米国の監視が強まっていることを浮き彫りにします。

MicroStrategyは713,502 BTCを保有しており、1コイン当たりの平均取得原価は76,052ドルです。ビットコインが2025年4月下旬に6万ドルを下回り、最近では7万1千ドルを下回って取引されたことで、同社のトレジャリーは現在数十億ドル規模の未実現損失を抱えています — 推計では約3.8億ドル（約70.8Kドル時）から、6万ドル割れ後ではおよそ100億ドルまで幅があります。MicroStrategyは2020年8月にMichael Saylorの下で大規模な買いを開始し、債務および株式による資金調達を繰り返しポジションを積み増してきました。会社のBitcoinへの集中エクスポージャーはMicroStrategy株（MSTR）とBTCセンチメントの強い相関を生んでおり、MSTRは2025年のピークから急落しています。会計基準は暗号資産を寿命無期限の無形資産として扱うため、下落時にはインパイアメント損失を計上させる一方、売却がなければ上方再評価を認めないため、報告上のボラティリティが増幅されます。著名な投資家は、主要な価格水準を持続的に下回る取引が損失を拡大し資金調達アクセスを逼迫させる可能性があり、資金調達や株主の支持が弱まればリスク管理措置や戦略変更を余儀なくされると警告しています。トレーダー向けの示唆：BTCおよびBTCプロキシ株式のボラティリティ上昇、Bitcoinの動きに対するMSTRの感度増加、エクスポージャーの高い企業へのクレジット／資金調達圧力の可能性、そして価格下落が資金を実質的に逼迫しコベナンツを発動しない限り、強制売却の可能性は限定的であることを想定してください。

ビットコインの週次相対力指数（RSI）は極端な17.6まで急落しました — これは2020年3月のCOVID‑19暴落以来の最弱水準で、近年ではわずか三度しかない低さの一つです。過去の極端なRSI安値（2018年12月の9.5、2020年3月の15.6）はいずれも数か月にわたる大規模なラリーに先行しており、これが強気シナリオの一因となっています。今回の下落はオンチェーンのファンダメンタルズの崩壊ではなく、マクロ経済的圧力、規制の不確実性、清算（リクイデーション）イベントによる広範な売りを反映しています。サポートするデータとしては、高いハッシュレート水準、持続的なユーザー増加、そして継続する機関向けインフラの整備があり、構造的な耐久性を示しています。アナリストは、RSIが20未満だと買われ過ぎの反対である「売られ過ぎ」を示し、蓄積やショートスクイーズを引き寄せることが多い一方で、こうした水準は長期の弱気相場では継続する可能性もあると警告しています。取引への示唆：ポジションを取る前に、RSIを出来高、移動平均、高い足のサポート、RSIの強気ダイバージェンスと組み合わせて確認すること；長期エクスポージャーにはドルコスト平均法を用いること；厳格なリスク管理（ポジションサイズとストップロス）を適用すること。想定シナリオ：マクロ環境が改善すれば急速なV字回復；より長期の段階的なボトム形成プロセス；またはマクロ／規制リスクが続けば限定的なさらなる下落。要するに、極端なRSIは強い反発の確率を高めるが、それだけで買いシグナルとはならない — トレーダーは価格による確認を待ち、リスクを適切に管理すべきである。

ビットコインのハッシュ価格は過去最安値近くに下落しました（約0.03ドル／TH／日）。停滞するBTC価格と、ネットワークのハッシュレート上昇および記録的なマイニング難易度がその要因です。Luxor/Bloombergのデータはマイナーの収益が圧迫されていることを示しており、取引手数料は収入のごく一部に過ぎず、ブロック報酬が主要な収入源であり続けています。多くのリグが現行の電気代では採算が合わず、最近の天候関連の停電を受けて、一部のマイナーが稼働を停止すると予想されます。これにより数日以内に自動的な難易度調整が発生し、13％超の下落が見込まれます。短期的な影響は、難易度低下により目標ブロック時間が回復し、残存マイナーの単位当たり生産性が上がることで、BTC価格が維持されればマージンが部分的に改善される可能性があることです。長期的には統合、ハードウェアの退役、一部事業者によるAI/HPCワークロードへの多角化などが考えられ、採掘マージン低下を補う動きが出るでしょう。アナリストは、長期にわたる低いハッシュプライスが閉鎖や合併を強いる可能性があり、業界の流動性やネットワークの安全性が試されると警告しており、難易度アルゴリズムと市場主導の統合がエコシステムを再均衡すると見られています。

MicroStrategy（MSTR）の株価は、最近のビットコインの弱さが同社の大量BTCトレジャリーを大幅な含み損に追い込んだことで16か月ぶりの安値に急落しました。 同社は約712,600〜713,500 BTC（企業トレジャリーとしては最大、供給の約3%）を保有しており、平均取得単価はBTCあたり約76,000ドルです。 ビットコインは一時70,000ドルを下回り（ある報告では約70.6kドル）、後の更新では含み損の推定が約41〜43億ドルの範囲に達しました（BTCが75kドル以上だったときの以前の報告では約9億ドルとされていました）。 MSTR株は直近高値から60〜70%以上下落しており、MicroStrategyの株がビットコインのレバレッジド・プロキシとして機能しているためです：株式発行やATMプログラムで買付を資金調達しており、ボラティリティを拡大しています。 同社は約82億ドルの転換社債を抱えており（2027年から償還）、BTCが低迷したままだとリファイナンスや資本配分のリスクが高まります。 経営陣は長期的なBTCコミットメントを維持しており、マイケル・セイラーと同社は下落局面でも買いを継続しています（直近で約855 BTC、年初来で約40,000 BTCを追加したとする後の報告）。これはセンチメントの支えになる可能性があります。 トレーダーへの主なポイント：Bitcoinの価格推移を注視する（MSTRの主要ドライバー）；$145〜$150（以前のテクニカルに基づく）を短期的な株価サポートとみなし、ミッド・ボリンジャーバンドの奪回とRSI >50をブル転換の目安とする；BTCがさらに弱含めば含み損は深刻化し、希薄化／リファイナンスの懸念が高まり、MSTRおよび関連商品には下押し圧力が継続するだろう。

Shiba Inu (SHIB) は、より広範な市場の調整の中で重要なサポートゾーン付近で取引されており、主要暗号資産に対して相対的な強さを示しています。直近24時間ではSHIBは約4%下落する一方、ビットコインとイーサリアムは約8%下落、XRPは約10%下落しました。価格は歴史的に重要な需要帯内の約 $0.00000624 に位置しており、下抜けすれば新安値につながる可能性があり、守れればリバウンドを誘発する可能性があります。CryptoQuantのオンチェーンデータでは24時間で5.18億SHIBのエクスチェンジ・ネットフローがマイナスとなり、取引所残高が81.5Bから81.4Bに減少しており、トークンが取引所から引き出されて蓄積が進んでいることを示唆しています。テクニカル指標は弱気モメンタムの弱まりを示唆しています：日次RSI ≈ 31.45（ほぼ売られ過ぎ）、赤いMACDヒストグラムバーの縮小、ほぼわずかなプラスの永久先物ファンディング率（0.0042%）は小幅な強気バイアスを示します。アナリストのSwallowAcademyはモメンタムの改善を指摘し、SHIBは底を打った可能性があると主張しています。上値ターゲットには100日移動平均（約 $0.00000829）や200日EMA（約 $0.00000992）を取り戻すことが含まれます。トレーダーの重要な行動：継続的な蓄積のためにエクスチェンジのネットフローと残高を監視し、SHIBが100日MAを回復するかを確認して有意なリバウンドの確認とし、もし新安値への下抜けが発生した場合に備えてタイトなリスク管理（ストップロス、ポジションサイズ）を設定してください。これは情報提供であり投資助言ではありません。

Tetherの2025年第4四半期レポートによれば、USDTは四半期純発行額124億ドルを経て時価総額1873億ドルに達し、複数のオンチェーン記録が更新されました。主要オンチェーン指標：推定総ユーザー数5億3450万人（+3520万）、オンチェーンUSDT保有者1億3910万人（+1470万）、月間平均アクティブオンチェーンウォレット2480万（過去最高）。四半期のオンチェーン送金総額は4.4兆ドル、送金件数は22億件。保有分布は取引所と貯蓄型ウォレットにシフトし、USDTの36%が中央集権型取引所、33%が貯蓄スタイルのユーザー、26.5%が送金タイプのユーザーに保有され、DEX/DeFiのシェアは10月10日の清算イベントを受けて低下しました。Tetherの報告する準備金は1929億ドル（純資産63億ドル）に増加し、その内訳には米国債1416億ドル、96,184 BTC、127.5メトリックトンの金が含まれます。TetherはUSDTの成長が市場ストレス下での価値保存手段および決済レールとしての利用拡大を反映していると述べています。別途、Tetherはほぼ5,000億ドルの評価額に対する投資家の反発を受け、150–200億ドルの資金調達計画を縮小し、準備金資産からのかなりの利益があるにもかかわらずはるかに小規模な調達を検討していると報じられています。トレーダー向けコメント：大きな準備金、増加する取引所保有、オンチェーン活動の記録的増加、ステーブルコイン送金とスポットの引用での優位なシェアの組み合わせは、USDTが暗号市場における流動性、価格発見、カウンターパーティリスクの中心であり続けることを示唆します。

米商品先物取引委員会（CFTC）は2月4日、スポーツや政治などの事象に関連するイベント型契約の取引を制限する2024年のバイデン政権時代の提案を撤回しました。委員長マイク・セリグは、当初の案はどの市場が存在できるかを決めようとする点で行き過ぎており、最終ルールの基礎にはならないと述べました。委員会は、スポーツイベント契約の取り扱いに関する規制対象企業の法的義務を想起させる9月のスタッフ助言も撤回し、その文書が混乱を招いたと説明しました。代わりにCFTCは、Commodity Exchange Actに整合する新たな規制フレームワークを策定し、デリバティブとイベント契約に関する明確性、一貫性、責任あるイノベーションの支援を図ります。今回の動きは、ブロックチェーンとAIの監督のための委員会設置など他のCFTCの取り組みに続くもので、広範な禁止からイベント・予測市場に対する的を絞った実務的な規則への転換を示しています。暗号通貨トレーダーにとっては、今回の決定により予測市場プラットフォーム（分散型市場を含む）に対する短期的な規制リスクが軽減され、製品開発と流動性が維持され、特定のイベント契約を犯罪化しかねない即時の執行リスクが低下します。ただし、CFTCが詳細なガイダンスを出すか議会が行動するまでは法的な不確実性が残るため、トレーダーはルール策定、スタッフ助言、執行に関する声明を注視し、デリバティブ連動トークン、オンチェーン市場、プラットフォームのコンプライアンスに影響する変更を監視すべきです。

未封印の米司法省文書によると、有罪判決を受けた性犯罪者ジェフリー・エプスタインは、米領ヴァージン諸島のLLC（IGO Company, LLC）を通じて、仮想通貨起業家ブロック・ピアースの仲介の後に2014年のCoinbaseのシリーズCに約300万ドルを投資していた。出資比率はCoinbaseの1%未満（当時の評価額は約4億ドル）で、ガバナンス権は付与されていなかった。ファイル内のメールでは、Coinbase共同創業者のフレッド・エアサムがエプスタインと会うべきか検討していたこと、LinkedIn共同創業者のリード・ホフマンがエプスタインに参加しないよう助言したことが示されている。Blockchain Capitalはエプスタインと共同出資したことはないと述べているが、2018年初頭にエプスタインのCoinbase持分の半分を買収する交渉を行い、50%に約1470万ドルを支払うことで合意しており、記録では2018年2月に約1500万ドルで約50%の売却が行われたことが示されており、その部分で実質的な含み益があったことを示唆している。別の文書では、エプスタインが2014年にビットコイン開発者Blockstreamを短期間支援したが、利害対立を理由に数か月後に保有分を売却したと記されており、BlockstreamのCEOは後に同社はエプスタインの遺産と金銭的関係がないと述べている。これらの開示は、エプスタインの金融・メディア・テック分野における秘密の投資を明らかにする何千ページもの司法省文書の一部であり、著名な投資家に伴う評判上および法的リスクを浮き彫りにしている。暗号トレーダー向けには：これらの提出書類はCoinbaseやBlockstreamの運営関与を示しておらず、保有は小規模で既に売却済みであり、ニュースは主に評判面の問題である。しかし、書類は有名または物議を醸す資本が関与する際のデューデリジェンスとカウンターパーティ・リスクの重要性を強調している。

Ripple支援のBilliton DiamondとCtrl Altは、XRP Ledger（XRPL）上で認定研磨ダイヤモンドの総額AED10億超（約2.8億米ドル）をトークン化しました。トークンはドバイ所在の認定在庫を表し、グレーディング、認証、来歴のオンチェーン証明が付与されています。Rippleはエンタープライズ向けのカストディ（保管）および発行インフラを提供し、パートナーはXRPLの高速決済、低手数料、スケーラビリティを選定理由として挙げています。ドバイ・マルチ・コモディティーズ・センター（DMCC）およびUAEの仮想資産規制当局（VARA）がこの取り組みを支援しています。7月に初発表された本プロジェクトは、リアルタイムの在庫・認証データ統合、紙ベースのワークフロー削減、決済の高速化、ダイヤモンド取引の運転資本サイクル短縮による流動性の創出を目指します。計画には二次市場への準備（カストディ、移転、マーケット参加）も含まれ、VARAの承認が条件となります。トレーダーは、XRPLユーティリティおよびカストディフローに対する機関投資家需要の増加や、高額商品のオンチェーン来歴の向上が資産トークン化のユースケースを拡大する可能性に留意する必要があります。

Ark Investは暗号関連の上場企業――Coinbase、Block Inc.、Bullish、Circle、Bitmine――への保有を増やし、ビットコインとイーサが200日移動平均線や主要な長期トレンドラインを下回って取引される中で買いを開示しました。提出書類によれば、これらの銘柄で合計約1100万ドル超の買いがあり、個別の買付はBitmine（約325万ドル）、Bullish（約346万ドル）、Circle（約240万ドル）、Block（約177万ドル）、Coinbase（約63万ドル）を含みます。これらの取引は幅広い暗号売りに伴うもので、ビットコインは100週・200日移動平均線の下で年初来下落、イーサは過去最高値から大きく下回っています。マーケットセンチメント指標は警戒の高まりを示しており、Fear & Greed指数は非常に低く、BTCは過去1か月にポジティブな日が少なかったと報告されています。業界関係者のコメントは見解が分かれており、BitwiseのCIOはレバレッジと利食いのために2025年初めから市場は拡張したベア相場にあると評する一方、ArkのCEOキャシー・ウッドは金の上昇とディスインフレーションのデータが複数サイクルにわたるビットコインの上昇の前兆になり得ると主張しています。トレーダーにとって、これらの買いは割安なバリュエーションでの機関による買い入れを示唆しており、中長期的に暗号関連株やETFフローを支える可能性があります。ただし、現状のテクニカルとリスクオフのセンチメントはBTCおよび広範なトークンに対して短期的な下落リスクが高いことを示しています。Arkの提出や関連するETF／株のフローを監視し、潜在的なトレードシグナルとしてBTCの100週・200日移動平均付近のサポート水準を注視してください。

Bed Bath & Beyond（BBBY）は、ブロックチェーン企業Tokens.comを全株式による取引で取得することに合意し、事業を統合してトークン化された不動産に特化した上場企業を設立します。統合会社は収益を生む不動産を購入・トークン化・運営し、ブロックチェーンベースの分割所有デジタル証券を発行し、資産担保型貸付や暗号による支払い（ステーブルコインを含む）をサポートします。トークン化、カストディ、取引といった資本市場機能は確立されたインフラ（以前の報道でtZEROと参照）上で運用する予定で、住宅ローンや持ち家のエクイティ商品はパートナーを通じて提供される可能性があります。経営陣は実物資産（RWA）のトークン化が急速に成長しており—発行は年々大幅に増加している—ことを小売ブランドからWeb3不動産事業者への戦略的転換の理由として挙げています。財務条件は全株式による取引と説明されており、評価額、スケジュール、規制当局の承認に関する詳細は開示されていません。トレーダーにとっては、本取引がトークン化不動産への機関投資家の関心を高める可能性、物件裏付けトークンのオンチェーン流動性チャネルの拡大、RWA商品に関連するオンチェーンインフラや取引所の長期的支援を示唆します。取引の実行や規制リスクを市場が織り込む過程で関連株やトークンプロジェクトの短期的なボラティリティが生じる可能性があり、長期的な見通しは規制の明確化とプラットフォームの展開の成功に依存します。

報道によれば、SpaceX と xAI は合併を最終調整しており、合算で約1.25兆ドルの評価となる非公開企業を生む見込みです。取引は SpaceX の打ち上げ能力と Starlink 衛星ブロードバンド・ネットワーク（数千個規模のコンステレーション）を、xAI の高度な言語モデルとコンピュート資源と結び付け、分散型かつ低レイテンシの AI 推論や将来の宇宙ベースのデータセンターを狙います。Bloomberg が最初に報じ、その後の報道と確認では SpaceX が xAI を買収したとされ、正式発表が近く行われる可能性があります。以前のプライベート評価では SpaceX が約8,000億ドル、xAI が約2,300億ドルとされていました。Tesla は xAI に約20億ドル（合併前で約1%）の持ち分を開示しており、報告された評価に基づくと合併後の組織でおよそ0.2%程度に相当します。Polymarket のトレーダーは将来の SpaceX IPO が1兆ドルを超える確率を約73%と見ています。Tesla 株の市場反応は限定的でしたが、この取引は Tesla を自律化、ロボティクス、接続性といった大きな AI‑宇宙インフラの文脈により深く結び付けます。アナリストは、推論レイテンシの低減、衛星によるエッジAI、新たなデータソース、国防／通信用途などのシナジーを指摘する一方、実行、株主調整、AI・電気通信・宇宙規制に関する大きなリスクを警告しています。暗号通貨トレーダー向けには：この合併は主にマクロ／テックのナラティブ・イベントです。AI、電気通信、宇宙インフラに関連するトークンや株式への投資家心理に影響を与え得て、衛星接続や AI 推論レイヤーを標榜するプロジェクトへの投機的関心を高める可能性があります。合併後の企業がトークンを発行したり、トークン化ファイナンスを行ったり、公開上場で暗号市場への資金流入を大きく動かさない限り、オンチェーンやトークンのバランスシートへの直接的な影響は限定的です。

Ripple の米ドルペッグ型ステーブルコイン RLUSD は48時間で一連の大規模ミントを記録し、夜間に3500万ドルの発行を含め、そのウィンドウで新規発行額は約1億900万ドルに達しました。CoinMarketCap は RLUSD の流通供給を約14.9億ドル、24時間取引量をトラッカーにより約2.59億ドルから3.63億ドル超と表示しており、PYUSD や USDG といった競合を上回っています。オンチェーン活動はトレジャリーアドレス（先頭が0xfbca8b5f）に結び付けられ、Ripple Stablecoin Tracker によりフラグ付けされました；他の報道は以前の大規模ミントを GTreasury の買収後に立ち上げた Ripple Treasury に帰属させています。アナリストは新規供給は取引所の流動性、OTC 決済レール、構造化された再発行/償還、あるいはホットウォレット を枯渇させずに送金需要を満たすための資金のリバランスに使われる可能性が高いと見ています。RLUSD は1月に主要取引所に上場（Binance の RLUSD/USDT 及び XRP/RLUSD ペア等を含む）し、取引性と流動性が高まり、決済手段であると同時に取引可能なカウンターパーティになりました。短時間で繰り返されるミントのパターンは、Ripple が機関向けリアルタイム決済ユースケース（3〜5秒のクロスボーダー送金）に向けて RLUSD の運用を拡大していることを示唆しており、これにより市場のボラティリティが高い状況でもオンチェーンのフローや機関の需要が増加する可能性があります。

ビットコイン（BTC）は再び売りが強まり、マクロの不確実性と地政学リスクの高まりを背景に数か月ぶりの安値まで下落した後、やや戻しました。BTCはおおよそ73,000–75,000ドルまで下落し、その後76,000–79,000ドル付近へ反発しました。時価総額は約1.52–1.56兆ドル、ドミナンスは約57%です。下落はFRBが利下げを行わない決定と関連するマクロ見出しを受けたもので、ボラティリティが高まり流動性が低下しました。主要アルトコインも弱含み：イーサリアム（ETH）は3,000ドル台から約2,100ドルまで下落した後、約2,280ドルまで反発、ソラナ（SOL）は約7%の一日下落を受け心理的節目の100ドルを割り込み、BNBは約760ドル付近まで下落しました。これまで強かったトークン（例：HYPE）は急反転（約11%の下落）を見せています。総暗号資産時価総額は最悪時に700億ドル以上を消し、現在は約2.6–2.7兆ドルの中間レンジにあります。短期トレーダー向けのポイント：ボラティリティ上昇、BTCの主要サポートは73K–75K（レジスタンスは79K付近）、SOLの100ドルを注視、FRBの発言や地政学的展開を触発材料として監視、流動性の引き締まりとさらなる下落の可能性に備えること、ドミナンスとブレッドスが変化している点に注意。

暗号資産取引所Krakenの親会社であるPaywardは、2025会計年度の収益が33%成長したと報告しました。調整後収益は2024年の16億ドルから22億ドルに増加しました。取引高は約34%増の約2.0兆ドル、プラットフォーム上の資産は11%増の482億ドルに達し、資金提供済みアカウントは50%増の570万口座となりました。収益の構成は現在およそ47%が取引ベース、53%が資産ベース（カストディ、イールド、決済、融資）であり、純粋な取引エクスポージャーに比べて収益の安定性が向上しています。Paywardは成長の要因を戦略的買収（NinjaTrader、Breakout、Small Exchange、Capitalise.ai、Backed/xStocksなど）や製品投入に求めており、NinjaTraderとBreakoutの統合および米国規制下の暗号先物の開始により、1日平均収益トレードが119%増加し、先物収益が好調でした。調整後EBITDAは5.31億ドル（26%増）で、Q4は業界環境が弱含みでも調整後収益6.25億ドル、EBITDA8400万ドルを計上しました。同社は10月の市場下落時にもインフラは堅牢だったと述べ、規制面での進展（EUのMiCAおよび英国のEMIライセンス）を強調しました。Paywardは11月にIPOを機密申請し、別のグループ会社についてはナスダックへの別上場を計画しています。トレーダー向けの重要ポイント：収益の多様化はスポットのボラティリティへのエクスポージャーを低減するはずで、デリバティブや機関の活動増加は上場商品の流動性や日中のボラティリティを高める可能性があり、規制承認やIPO計画は機関の信認を高める一方で、コンプライアンスや伝統資産商品の拡大に注力する方向へシフトする可能性があります。

ネバダ州の裁判所は、Polymarketの運営会社Blockratizeに対し、ネバダ州居住者へのイベントベースの契約（スポーツやその他の公開イベント）の提供を停止するよう求める14日間の仮差止命令（TRO）を発出し、これらの市場は州法上の無許可ギャンブルに該当する可能性が高いと認定しました。裁判所は、Commodity Exchange ActがCFTCに専属的管轄権を付与するとのBlockratizeの主張を退け、ネバダ州のギャンブル法およびNevada Gaming Control Boardによる監督が適用されるとしました。規制当局は公正な賭けのリスク、未成年者の賭け、年齢確認や責任あるギャンブル対策の欠如を理由にTROを求め、予備的差止めの審理を2月11日に設定しています。本措置は、Kalshi、Polymarket、Crypto.comなどのプラットフォームに対しスポーツイベント契約の停止を求めたテネシー州などの同様の州の圧力に続くものです。この判決はオンチェーンの予測市場に対する規制上の不確実性を高め、連邦・州の法的争点が未解決のまま、さらなる州による執行リスクを増大させます。暗号通貨トレーダーは、イベントベース市場の上場廃止の可能性、プラットフォームのコンプライアンス費用、および予測市場トークンや関連取引所に対するより広範な市場の不確実性に注目する必要があります。

イーロン・マスクは自らのAIスタートアップxAIをSpaceXに統合し、軌道上データセンターを開発する計画を進めています。これらは大規模なAIモデルを途切れない太陽光発電と受動的な真空冷却で稼働させるモジュール式衛星のコンステレーションです。この統合は（The InformationはxAIの移管額を2500億ドルと報じていますが）SpaceXの評価額を約1.25兆ドルに押し上げる可能性があるとされ、SpaceXの打ち上げ能力（Starship/Falcon）とxAIの計算需要を結びつけます。マスクは地上の電力・冷却の制約があるため、宇宙ベースのAIが2〜3年以内に最も低コストの選択肢になり得ると主張しています。計画は大型ペイロードを運ぶStarshipのヘビーリフト打ち上げに依存しており、マスクは最近の試験失敗を受けてStarshipの信頼性に疑問があることを認めています。一方でFalconロケットは2025年に約3,000トンを軌道へ打ち上げました。報道によればxAIのキャッシュバーンは非常に大きく、モデルのデジタル市場への理解を深めるために暗号通貨の専門家を採用しています。トレーダーへの主な示唆：打ち上げ・軌道サービスの長期的需要（定期的な置き換えサイクル）の可能性、軌道型コンピュートの巨額の資本・運用コスト、AIや衛星運用に関する規制・安全性の監視、そしてSpaceXの流動性やIPO時期への短期的影響は不確実です。主要キーワード：xAI、SpaceX、Starship、軌道型データセンター、AIコンピュート、Musk。

Dogecoin（DOGE）は約$0.105付近で取引されており、23週SMA（約$0.172）と50週SMA（約$0.185）が200週EMA（約$0.153）に収束しつつあるため、稀な週次のダブルデスクロスに接近しています。テクニカルモデルはクロスが数週間以内に発生する可能性があることを示しており、弱気圧力が高まります。ミームコインサイクルにおける過去のシングルデスクロスはしばしば15〜30%の下落に先行しており、数か月ぶりの安値付近でのダブル構成はDOGEが$0.09〜$0.11のサポート帯を試す確率を上げます。弱気シナリオを否定するには、強気勢がDOGEを$0.153付近の200週EMAの上に押し戻す必要があり、理想的には出来高の増加や大型保有者（ホエール）の顕著な蓄積を伴うべきです。現状では取引量や大口保有者の流入が不足しており、直ちに反転する可能性は低いです。トレーダーは週次移動平均、EMA200、出来高急増、ホエールの動向を監視し、トレンド反転や下落方向のボラティリティ加速の兆候を探すべきです。