暗号資産ニュース

韓国・光州地検は、定期監査で押収されたビットコインが疑わしいフィッシング事件の後に流出した可能性があるとして、内部調査を開始しました。検察によれば、リムーバブルドライブに保存されていたパスワードを確認していた職員が偽サイトにアクセスしたとされ、ウォレットの資格情報が露出した可能性があります。失われた正確な金額は公表されていません；内部推計では一時期700億ウォン（約4,770万米ドル）にも上るとされましたが、検察は資金の追跡と技術的詳細の検証を続けています。本件は、押収した暗号資産の保管や機関による秘密鍵の扱いにおけるフィッシングの継続的リスクを浮き彫りにしており、偽サイトや偽会議リンクを通じてシードフレーズを収集する類似の詐欺に続くものです。トレーダーはオンチェーンの痕跡やウォレットの動きを監視し、検察の資産追跡・回収の試みに伴う追加公表に注意してください。

タイの証券取引委員会（SEC）は、トークン化の促進、デジタル資産事業者向けの明確なライセンス付与、国内発行の暗号（仮想通貨）上場投資信託（ETF）の導入を通じて、規制されたデジタル資産市場を拡大するための3年間（2026〜2028）の戦略計画を発表しました。枠組みは、特定のデジタル資産を有価証券として扱うこと、カストディ（保管）、開示、マーケットサーベイランスの基準を国際的な基準に合わせて設定すること、ビットコインだけでなく複数のデジタル資産のバスケットを追跡できるETFを認めることを目指しています。計画は、ファンドがオフショアの暗号ETFに投資できるようにしたこれまでの措置を基盤とし、オンショアの暗号ETFおよびトークン化された実物資産（RWA）に対する規制上の支持を示すものです。規制当局は投資家保護、マネーロンダリング対策（AML）遵守、監視を強調するとともに、金融機関やライセンスを受けた事業者に対してカストディ、ファンド構造、セカンダリーマーケットの整備を促しています。トレーダーにとっては、新たな取引可能商品（暗号ETFやトークン化された証券）、機関マネーの流入増、流動性の向上、アクセスの容易化といった可能性があり — これらは今後のSECのルール制定と実施のペースや具体的内容に依存します。

SKRはSolana Mobile SeekerエコシステムのネイティブSPLトークンで、1月21日に大規模なエアドロップでローンチされ、固定供給100億の20%に相当する約20億SKRが、5段階のエンゲージメントにわたり100,908台のSeeker端末ユーザーと188名の初期開発者に配布されました。クレームや取引所上場が取引を活性化し、24時間の出来高は2.3億ドル超に達し、SKRは一時的に出来高上位30トークン入りしました。受取者がトークンをクレームして売却またはステークしたことで価格は急騰し、初期報道では約38%の上昇、後の更新では500%以上の上昇と報告されています。異例なのは、クレームされたSKRの約44%がネットワークの“guardians”に即時ステークされたことで、流動供給が減少し直ちに売り圧力が抑えられた点です。SKRの公表されたユーティリティはガバナンス、ステーキング、開発者インセンティブ、SolanaネイティブのSeekerスマートフォンに紐づくインアプリ報酬（Seed Vaultハードウェアウォレット、dAppストア）などです。ローンチ時のステーキングプラットフォームは手数料0%を示し、頻繁なインフレーションイベント（プロジェクトによれば48時間ごと）を予定していました。上場後、循環供給と時価総額の数値は急速に変動しました（初期報道ではCoinGecko上で循環約57億、時価総額約8,100万ドルと記載）。トレーダー向けに言えば、これは低時価総額トークンにおける初期の価格発見イベントであり高いボラティリティに晒されやすいです。注視すべき主要シグナルはオンチェーンのステーキング率、流動的に残るトークン比率、持続的な取引所出来高、さらなる取引所上場であり、これらはいずれもSKRの流動性と価格安定性に大きく影響します。

Chainlinkは24/5 U.S. Equities Streamsを展開しました — プレマーケット、通常取引、アフターアワーズ、オーバーナイトを含む米国株式およびETF向けの継続的かつ暗号署名されたオンチェーン市場データです。フィードはサブ秒価格、買い/売り、最終取引、出来高、市場ステータスフラグ、スターレネス指標を40以上のブロックチェーンに提供し、取引時間外の断片化した価格情報を単一の信頼できるオンチェーンフィードに変換します。初期導入者にはLighter（公式RWAオラクル）、BitMEX（24/7エクイティデリバティブ）、ApeX、HelloTrade、Decibel、Monaco、Opinion Labs、Orderly Networkが含まれます。ストリームを支えるChainlinkのData Standardは27兆ドル超の取引価値と190億件以上の検証済みメッセージを処理しており、オラクル関連のDeFi活動の約70%を保護しています。トレーダーは株式連動商品のオンチェーントレード、貸付、清算、リスク管理の改善、取引時間外の古い価格リスクの低減、合成株式やパーペチュアルのサポート拡大を期待できます。LINKは報告時点で12.59ドル、24時間で約2.8%上昇と報告されました。

ビットコイン（BTC）は急落により92,000ドル水準を下抜け、BinanceのUSDTパーペチュアルでは約91,900ドルで取引されました。今回の下落は保ち合いの終了を示し、利益確定、取引所の流動性不足、先物市場での高レバレッジ、マクロ要因（インフレ／FRBコメント）が要因でした。アジアおよび早朝の欧州セッションで売りが強まり、取引所への流入増加と売り時の出来高上昇が見られ、デリバティブ主導のロスカットリスクが高まりました。テクニカル指標は慎重に：日次RSIは過熱から低下し、主要レベルは約95,000〜95,500ドルがレジスタンスに、直近のサポートは約89,200ドル（50日移動平均）と88,500ドル、より強いサポートは85,000ドルに移りました。オンチェーン指標（ハッシュレート、アクティブアドレス）は堅調ですが、スポットETFのフローは小幅な資金流出、ファンディングレートは上昇しています。トレーダー向けには：レバレッジを落とし、ストップを厳格にし、出来高・取引所フロー・買い手が88,500〜85,000ドルレンジを守るかを注視してください。スイングトレーダーは89,200ドル付近の反発を狙い、長期投資家は下落時のドルコスト平均法を検討できます。この下落はアルトコインにも圧力をかけ、一時的にビットコインのドミナンスを高める可能性があります。短期的なボラティリティ増加を想定し、方向性を取る前にマクロとオンチェーンのシグナルを監視してください。

アナリストはRippleのXRPが強気トレンドにあり、短期抵抗帯のおよそ$2.21–$2.40を突破すれば$5まで上昇する可能性があると述べており、現在水準からおよそ100–130%の上昇余地を示唆しています。見通しは機関マネーのXRP流入と、トレーダーが注目すべき主要なレジスタンスゾーンを強調しています。別件として、初期段階のDeFiプロジェクトMutuum Finance（MUTM）はホットプレセール中（フェーズ7：$0.04、フェーズ8：$0.045）で、高リスク・高リターンの投機的機会として宣伝されています。プロモーターはプレセールが18,830人超の投資家から約2,000万ドルを調達したと主張し、上場時の想定価格を約$0.06と見込んでいます。MUTMの主張は、プロトコル収益を用いてトークンを買い戻しステーカーに配分するbuy‑and‑distributeメカニズム、ガスコストを下げるLayer‑2統合、貸出金利を安定させるリスク管理機能（清算手数料、リザーブファクター）を強調しています。セキュリティの主張にはCertiKのトークンスキャンスコア90/100、予定されているHalborn監査、$50,000のバグバウンティが含まれ、マーケティングインセンティブとしてはデイリーの貢献者報酬や大型のギブアウェイが挙げられます。両者とも本記事が有料プレスリリースであり投資助言ではないことを明記しています。トレーダー向け：XRPは流動性が高く主流のプレイで、ブレイクアウト取引のために監視すべき明確な抵抗レベルがある一方、MUTMはプレセールの投機的機会で大きな上昇余地がある反面、カウンターパーティ、スマートコントラクト、市場流動性のリスクが高いです。キーワード：XRP、Ripple、MUTM、Mutuum Finance、DeFi presale、token presale。

Interactive Brokersは170以上の市場で24時間365日のステーブルコインによる資金受け入れを開始しました。適格な顧客は主要なUSDペッグのステーブルコインで、週末や祝日を含めいつでもUSDを入出金できます。このレールは暗号支払いパートナーが処理し、Ethereum、Solana、Baseでの送金に対応、受け取ったステーブルコインを即座にUSDに換算して証券口座に入金するため、数分で取引に利用可能になります。Interactive Brokersは入金手数料を免除し、処理パートナーが少額の換算手数料（報告値0.30%、最低$1）を徴収します。本サービスにより通常1～3営業日かかり$25～$50程度の費用がかかる遅い国際送金への依存が減り、フィアットの入出金が高速化して世界の取引時間に合わせた資金利用が可能になります。Interactive Brokersはこれはフィアット資金の受け入れ手段であり（入金で顧客が暗号を直接取引するわけではない）と強調していますが、トレーダーや機関の流動性と迅速な資本配分の改善を目指しており、PYUSDやRLUSDなど追加のステーブルコインも間もなく対応予定です。

イーサリアム現物ETFは1月15日に約1.64億ドルの純流入があり、BlackRockのiShares Ethereum Trust（ETHA）が約1.49億ドル、GrayscaleのEthereum Mini Trustが約1500万ドルを牽引しました。流入は少数の大手発行体に集中しており、小型のETH ETFはほとんど動きがありませんでした。米国のイーサリアム現物ETFへの累積純流入はローンチ以来約129億ドルに達しています。同日、米国の現物XRP ETFは約1706万ドルの純流入を記録し、XRP ETFの累積流入は約12.7億ドル、総運用資産（AUM）は約15.1億ドル（XRP時価総額の約1.21%）になりました。BitwiseとGrayscaleがXRPファンドの流入を主導（約716万ドルおよび約720万ドル）、Franklin Templetonが約336万ドルを追加、Canaryは約65.9万ドルの流出、21Sharesは横ばい、XRP ETFの取引高は約2200万ドルでした。資金流入はあるものの、ほとんどのETF価格はより広範な相場の弱さの中で約3～4%下落し、短期的な価格下押しが続く中でも機関は現物ETHおよびXRP ETFへの配分を続けていることを示しています。トレーダー向けインプリケーション：集中した機関需要（特にBlackRock）、長期的流動性を支える安定した累積流入とETHの供給逼迫の可能性、ETF流入と短期的な価格動向の乖離により戦術的買いやリバランスの機会が生じる可能性。継続的なETFフロー、BlackRockの分配影響、オンチェーン供給変化、マクロ・リスクセンチメントを監視し、流入が持続的な価格サポートに繋がるか評価してください。

ロンドン証券取引所グループ（LSEG）は1月15日にDigital Settlement House（DiSH）を立ち上げました。これはトークン化に基づくポストトレード決済プラットフォームで、DiSH Cashと呼ばれるトークン化された商業銀行預金（明確にステーブルコインではない）を使用し、接続されたネットワーク間で即時のpayment‑versus‑payment（PvP）およびdelivery‑versus‑payment（DvP）を可能にします。DiSHは参加銀行とトークン化預金を台帳に登録し、所有権を記録し、台帳上で決済するか、ネットワーク間の決済を同期する調整ノタリーとして機能できます。プラットフォームにはイントラデイの借入・貸出など流動性管理ツールが含まれ、決済時間の短縮、決済リスクの低減、担保の利用可能性および流動性効率の改善を目指します。本ローンチは、Digital Assetおよび複数の金融機関とCanton Networkで実施したPoCの成功を受けたもので、異なる商業銀行の口座間での即時送金や、通貨横断・マルチアセットのレポ決済を実証しました。本件は、トークン化された現金や証券に関する広範な機関実験と整合しており、LSEGがトークン化を通じてポストトレードインフラを近代化しようとする動きを示しています。これは、機関によるトークン化の採用を加速させ、決済レールを変え、オンチェーン流動性パターンに影響を与える可能性があるため、暗号トレーダーが注視すべき動向です。

ビットコイン（BTC）は主要な97Kドルのレジスタンスを試した後、95.6〜95.7Kドル付近で揉み合っています。全体として上昇トレンドを維持しているものの、短期的には不確実性の兆候が見られます。価格と出来高：現在の価格 ≈ $95,692；24時間レンジ 約 $95,134–$97,193；24時間出来高 ≈ $230〜240億。短期的テクニカルはやや強気 — RSIは60半ば、価格は20日EMA（約$92K）上、MACDヒストグラムはプラス、オンバランスボリュームは上昇しており買い圧力を示唆します。ただしSupertrendや一部の長期指標は102–103K付近のレジスタンスを示しており、調整リスクがあることを示唆します。重要レベル：直近レジスタンスは約$97K（重要）；ブレイク確認時の上値ターゲットは$102–104K、さらに伸びれば約$114K（現水準から約19%）。主要サポートは約$95.5K、$92.9K、$91.5K（強い）。$91.5Kを下回ると$80K（約16%の下落余地）に向かう可能性があります。市場環境：BTCドミナンスは約56–57%でアルトコインの強さは限定的。機関投資家/ETFの流入は強気材料だが、マクロリスク（利上げ）は逆風となります。トレードの要点：高確率のブレイクまたは否定を確認するために$97Kを注視すること。$95K–$92.9K付近での確認されたサポート維持時はロングを優先し、識別したサポート下にストップを置くこと。97K超でのブレイク失敗やレジスタンスではショート/スケールインを検討し、フェイクアウトを避けるためにマルチタイムフレームと出来高の確認を行うこと。現状のリスク/リワードはやや強気寄りだが、低ボラティリティの保ち合いやモメンタム変化に注意。

BitwiseはティッカーCLNKでNYSE ArcaにスポットChainlink ETFを上場し、米国投資家にChainlink（LINK）への直接のスポットエクスポージャーを提供します。ファンドはインフラ重視のエクスポージャーとして位置付けられ、Chainlinkが27兆ドル超の取引価値をサポートし、DeFi契約価値の数百億に依存されるデータフィードを提供する主要なオラクルネットワークであることを強調しています。CLNKの運用管理費は0.34%で、Bitwiseは初期フローを促すために最初の5億ドルの資産に対して3か月間の手数料免除を提供します。今回の上場により、Bitwiseは米国のスポットLINK ETPの2番目のプロバイダーとなり、GrayscaleのGLNK（2025年12月にローンチ、初期の顕著な流入を獲得）と直接競合します。両製品ともLINKのカストディにCoinbase Custody Trust Companyを利用し、NYSE Arcaに上場しています。上場初日はLINKが上昇して取引され、市場のややポジティブな反応を示しました。トレーダーにとって、新しいETFは手数料ベースの競争をもたらし、製品間の資金流入をシフトさせたり、LINKの流動性やスポット価格のダイナミクスに影響を与えたり、機関および個人のChainlinkエクスポージャーへの摩擦の少ない導線を提供したりする可能性があります。短期の主要要因は手数料免除、マーケティング、初期のファンドフローであり、長期的な影響はスポットLINK ETPの継続的な採用とそれらのLINK保有割合に依存します。

Polymarketはデータ提供者Parclと提携し、米国の主要都市圏（例：マイアミ、ロサンゼルス）の住宅価格中央値の動きに賭けられるオンチェーンの月次決済型予測マーケットを立ち上げました。マーケットはParclの日次住宅価格指数を監査可能な決済ソースとして使用し、最終決済値、過去のインデックスデータ、計算方法を掲載するParclの解決ページへリンクします。Polymarketがマーケットの上場および運営を行い、ParclはSolana（SOL）上でリアルタイムかつ検証可能な住宅データを提供します。展開は標準化テンプレートとツールを用いた段階的な方式で、契約条件と決済手続きの一貫性を図ります。第一シリーズは2月1日にクローズします。Polymarketへのアクセスはウェイトリストで制限されたままで、KalshiやRobinhoodなどの競合は公開オプションを提供しています。本製品は、遅行する従来の住宅指標に対処しつつ、住宅価格変動へのほぼリアルタイムのエクスポージャを提供することを目指していますが、一部のアナリストはこれは新しいデータを作るというより既存のトレンドに対する投機を可能にするにすぎないと指摘します。発表は米国で住宅供給が乏しい状況—モーゲージ金利が高い（大半が>6%）ことや低金利で借り換えできない借り手が価格を支えていること—の中で行われ、マーケットの関心やポジショニングに影響を与える可能性があります。トレーダー向けに：これらの契約は住宅価格の動きに対する方向性エクスポージャを得る新たな手段を提供し、オンチェーン・インデックスを通じた決済の透明性がある一方で、流動性、アクセス、規制面の考慮事項をトレード前に検討する必要があります。

米国のスポットEthereum ETFは1月9日に約9,380万ドルの純流出を記録し、2024年末のローンチ後の3日間連続の資金流出が続きました。BlackRockのiShares Ethereum Trust（ETHA）が約8,380万ドルを主導して引き出され、Grayscaleのコンバート済みETF（ETHE）は約1,000万ドルを占めました。1月7〜8日の前回セッションではそれぞれ約9,830万ドル、1億5,920万ドルの流出があり、ETHAが主要な寄与者でした。トレーダーはETFローンチ後の利確、より広範な暗号資産のボラティリティ、利回り資産へのローテーション、Grayscaleのコンバージョンによって解放されたアービトラージを要因として挙げています。価格動向：Ether（ETH）はBinanceの1時間足で約3,123ドル付近で、収束するフォーリングウェッジ内を取引しており、ウェッジ下限のおよそ3,050〜3,060ドル付近から反発、抵抗は約3,166ドル付近にあります。ウェッジの上側トレンドラインを明確に上抜ければ低3,300ドル台を目指し、失敗すれば低3,000ドル台を再テストする可能性があります。トレーダー向けの主要ポイント：ETHAに集中する大幅なETF流出は短期的な売り圧力を高める；フォーリングウェッジのテクニカルセットアップはブレイクアウト（強気）とブレイクダウン（弱気）の明確なトリガーレベルを示す；日次ETFフロー（特にETHA）、ウェッジのトレンドライン周辺でのETHの値動き、マクロ要因や規制のアップデートを注視し、一時的なリバランスか需要の持続的な低下かを見極めてください。

資産運用会社VanEckは、長期のバリュエーションモデルを公表し、ベースケースの前提下でビットコイン（BTC）が2050年までに1コインあたり約290万ドルに達する可能性があると予測しました。同社はビットコインを非主権の貨幣資産としてモデル化し、価値を世界の貿易決済における浸透率（ベースケースで5～10%）および公的準備高の小さなシェア（約2.5%）に結びつけています。そのベースケースは、2025年末近辺の約88,000ドルから年率約15%の複利成長率を示唆します。VanEckは、普及が停滞する弱気ケース（2050年に約130,000ドル）や、BTCが貿易やGDPのより大きなシェアを獲得する強気ケース（約5,340万ドル／BTC）も示しています。報告書は、供給が固定されていること、機関投資家の採用、マクロトレンドや準備金の利用といった構造的・長期的なドライバーを強調する一方で、タイミング、規制、資本流入、技術に関する大きな不確実性があることも指摘しています。トレーダーにとって、本ノートはBTCの長期的な強気評価フレームワークとして機能しますが、短期の取引シグナルは提供しません。VanEckおよび他の市場評論家は、出来高の減少、抑制された資金流入、長期保有者による供給の分配など、近時の市場環境が脆弱であることを指摘しており、即時の広範な強気相場を想定するよりも戦術的な取引が適している可能性があると述べています。

Zcashの主要開発チームであるElectric Coin Company（ECC）が、ガバナンスを巡る紛争を受けて非営利団体Bootstrapを離脱しました。ECCのCEOジョシュ・スウィハートは、Bootstrapの取締役会の多数派がZcashのミッションと「明確な不整合」を生じさせ、雇用条件を変更したため、チームが誠実に活動することが不可能になったと述べました。ECCは同じ開発者で新会社を設立し、技術的には影響を受けていないとしてZcashプロトコルのメンテナンスを続ける計画です。BootstrapはECCの説明を否定し、対立はZashiウォレットの民間化を提案する取引に関わる法的・受託者責任の懸念が中心だと述べています。取締役会は、特定の取引構造が米国の非営利法の下で非営利団体や寄付者を法的・政治的リスクにさらす可能性があると警告しています。Zcash創設者のズーコ・ウィルコックスは組織上の争いとネットワーク運用を切り離し、オープンソースのプロトコルは安全だと利用者を安心させました。 この対立は市場にも波及しました。離脱発表後、ZECは大きなボラティリティを記録し、プロトコルから開発者が離れるのではとの懸念から約13〜22％の初期下落が報告され、その後ECCが開発継続と新ウォレットプロジェクトCashZを発表したことで部分的に回復しました。デリバティブのポジションはBinanceなどのプラットフォームで強気のエクスポージャー増加を示しました。主要な関係者はJosh Swihart（ECC）、Zaki Manian、Christina Garman、Alan Fairless、Michelle Lai（Bootstrapの取締役）、およびZooko Wilcox（Zcash創設者）です。主要キーワード：Zcash、Electric Coin Company、Bootstrap、ガバナンス、ZEC。二次キーワード：Zashi、CashZ、ウォレットの民間化、開発者の離脱、市場反応。

ワイオミング州はFRNT（Frontier Stable Token）を発表しました。これは州が支援する米ドルステーブルコインとして米国で初めてで、1月7日にKrakenを通じて一般購入が可能になりました。FRNTは法定通貨担保のフルリザーブ型で、カストディおよび資産管理の契約（Fiduciary Trust、Franklin Templeton）があります。トークンはSolana（SOL）上で発行され、Stargateを介したクロスチェーン流動性を提供し、Solana、Ethereum（ETH）、Arbitrum（ARB）、Avalanche（AVAX）、Optimism（OP）、Base、Polygon（MATIC）をサポートします。州はFRNTの開発に約10年で約600万ドルを投じ、2026年までの継続運営のために追加で200万ドルを求めました。担当者によればFRNTの目的は自治体の支払い手数料を削減し、支払いをより迅速かつ低コストにし、州に利息収入をもたらすことです。主要インフラパートナーはKraken（ワイオミング拠点の取引所/SPDI）、Franklin Templeton、Fiduciary Trust、LayerZero、Fireblocksです。今回のローンチはサポートされるチェーン全体でオンチェーンUSD流動性を増加させ、支払いの採用やステーブルコインのフローに影響を与える可能性があります。トレーダーは短期的なボラティリティや流動性の変化を見極めるために、発行量、償還/裏付けの透明性、オンチェーンでのペグ安定性、クロスチェーン転送の活動を注視すべきです。

バークレイズは、2025年に設立され、ステーブルコイン向けの標準化されたクリアリング／決済レイヤーを構築しているスタートアップUbyxに戦略的な株式投資を行いました。Ubyxは「ユニバーサルリデンプション」を提供しており、企業、銀行、規制対象の事業者が複数の発行体の対応ステーブルコインを既存の銀行口座に額面価値で預け入れ、基礎価値の全額で償還できるようにします。同社はGalaxy Ventures、Coinbase Ventures、Founders Fund、Paxosが支援した1000万ドルのシードラウンド後に事業を開始しました。バークレイズの金額非開示の持ち分は、大手の規制銀行名を投資家リストに加えます。この動きは、G7通貨のステーブルコインやトークン化預金のパイロットを銀行主導で検討するバークレイズの従来の関与に続くものです。今回の投資は、より迅速でプログラム可能な決済のためのコンプライアントなインフラとしてのステーブルコイン・レールに対する機関投資家の関心の高まりを浮き彫りにします。一方で、英国銀行の懸念など規制当局の監視や主要ステーブルコインへの市場集中も背景にあり、銀行のコンプライアントな決済チャネルへの欲求と規制当局の安全性重視との間の緊張を示しています。トレーダーにとっては、この動きはステーブルコイン・インフラへの機関の統合が加速していることを示すもので、規制の明確化が進めばオン／オフランプ、流動性効率、トークン化された現金のユースケースが改善される可能性があります。

Ripple Labsの社長モニカ・ロングは、Citadel SecuritiesとFortressが主導した5億ドルの資金調達ラウンドの後、同社は非公開のままであると述べました。このラウンドは同社を約400億ドルと評価しました。ロング氏はBloombergに対し、Rippleは強固なバランスシートと民間資本への容易なアクセスがあり「非常に健全な立場」にあるため、IPOの緊急性はなくなったと語りました。同社は最近の資金を用いて複数の事業を買収・統合し、カストディ（保管）、法令遵守のオン／オフランプ、規制された決済インフラを通じてXRP以外の収益源を多様化しています。これらの発言は、SECによるRippleへの執行措置の縮小と、OCCによる条件付きの全国信託チャーター承認（Circle、BitGo、Fidelity Digital Assets、Paxosとともに）を受けたもので、IPOの憶測を呼んでいました。報道時点でXRPは約2.20ドルで取引され、24時間で約6％下落していました；XRPは時価総額で依然として4番目に大きい暗号資産です。

モルガン・スタンレーは、2つのスポット暗号ETFを立ち上げるために米国SECにS‑1登録書類を提出しました：Morgan Stanley Bitcoin Trust（BTC）と Morgan Stanley Solana Trust（SOL）。ソラナ商品はステーキング機能を含むよう設計されており、価格エクスポージャーに加えて利回りを提供する可能性があります。これは同社の姿勢の変化を示しています。最近、アドバイザー規則を緩和し、以前は推奨を制限していたところを最大4％のアクティブな暗号配分を許可するようになりました。承認されれば、約6.4兆ドルの運用資産（AUM）を管理し、約1,900万のウェルス顧客にサービスを提供するモルガン・スタンレーは、ブラックロックやフィデリティと並んでスポット暗号ETFを自社ブランドで発行する初の大手米国銀行となります。米国のスポットビットコインETFへの資金流入は2026年初頭に強く、初めの2取引日で12億ドル超となり、投資家の需要の強さを示しています。アナリストは、流入が継続すれば勢いを持続して年間ベースで大きな金額になる可能性があると示唆しています。業界の観測筋は、モルガン・スタンレーが顧客の資金流入を社内製品に内部的に振り向けることができ、BTCおよびSOLの機関・個人向け流通を加速させる可能性があると指摘しています。トレーダーにとっては、この動きはBTCとSOLの流動性とアクセス性を高め、長期的な需要を支える可能性があり、承認の節目や商品ローンチ前後の短期的な価格変動に影響を与える可能性があります。

Brasil, Bolsa, Balcão（B3）は、ラテンアメリカ最大の取引所で、2026年上半期に実世界資産（RWA）トークン化プラットフォームとブラジルレアルにペッグされたステーブルコインを立ち上げる予定です。BRLペッグのステーブルコインは、トークン化エコシステム内の主要な決済・支払い手段として機能し、従来の現金システムへの依存を低減します。B3は、トークン化資産を既存の取引およびポストトレードインフラと統合し、従来型トレーダーとトークントレーダーが同一プラットフォーム上で取引・流動性を共有できるようにする計画です。イニシアチブには、完全にトークン化されたポストトレードレールや市場参加者向けの開発キット／プロトコルが含まれます。24/7での運用を選択するブローカーは、すべての参加者に常時稼働を強制することなく運用できます。B3はまた、BTC、ETH、SOLに連動する週次オプションやイベント／予測型の契約など、新しい暗号デリバティブ商品も検討しており、これらは現在ブラジルの証券規制当局（CVM）による審査中です。この動きは、ブラジル中央銀行がDrex CBDCプロジェクトを一時停止したことを受けて拡大したアドレス可能な市場を狙ったもので、ブロックチェーンネイティブのプラットフォームよりも確立された取引所インフラを好む機関発行体を引き付ける可能性があります。B3は上場有価証券でほぼ1兆ドルを管理しており、業界推計では現在のRWAトークン化は約4,000億ドル、Citi/BCGは今後4〜8年で19〜30兆ドルと予測しています。主要人物：Luiz Masagão（VP、products & clients）、Rodrigo Nardoni（VP、technology）。

Binance創業者のチャンポン・ジャオ（CZ）は、パキスタンが5年以内に世界的な暗号通貨のリーダーになる可能性があると述べ、若年層の急速な採用、オンチェーン活動の増加、最近の規制措置をその根拠として挙げました。パキスタンの仮想資産規制当局（PVARA）は初のNo Objection Certificates（NOC）を発行し、適法に準拠する仮想資産サービス事業者の合法的な運営を可能にしました。オンチェーン分析（Chainalysis参照）は、パキスタンを暗号採用成長で上位20か国に位置づけており、ここ数年で取引量が200%以上増加し、1000万を超えるアクティブウォレットが存在します。CZは、資本流出の厳しい禁止令は外国投資を阻害しうるため、KYCや取引上限など馴染みのある安全策を採用するよう規制当局に促しました。別途、パキスタンの業界団体はビットコインで準備金を多様化するためのStrategic Bitcoin Reserve（SBR）を計画していると発表しており、これは国内のBTC需要を構造的に押し上げる可能性があります。トレーダー向け：PVARAによる規制の明確化とNOCの発行はローカル取引所の出来高や機関の資金流入を押し上げる可能性がある；SBR提案はBTCに対する構造的な買い圧力となり得る；地域での採用拡大はオンチェーン流動性を高め、BTCとBNBの双方を支援しうる。PVARAのNOC展開、SBRの進展、資本規制に関する言説の有無を注視してください—これらのシグナルは流動性、クロスボーダーの資金流動、短期的センチメントに影響します。主要キーワード: Pakistan crypto, PVARA NOC, Strategic Bitcoin Reserve, CZ Binance, Bitcoin demand.

元BitMEX CEOのArthur Hayesは2週間で1,871 ETH（約550万ドル）を売却し、得た資金をミッドキャップのDeFiトークンとステーブルコインに再配分しました。主な買い付けは約1,000,000 PENDLE（約175万ドル）、2.3M LDO（約129万ドル）、6.05M ENA（約124万ドル）、491,000 ETHFI（約34.3万ドル）です。Hayesは682 ETH（約200万ドル）をBinanceへ移し、取引所から約252万ドルをDeFiプロトコルに移動させ、ポートフォリオの60%以上をDeFiトークンとステーブルコインが占める状態になりました。PENDLEは現在ほぼ配分の半分を占めています。このローテーションは、Ethereumメインネットの活動が増加していること（Etherscanは最近1日約220万件のトランザクションを記録）や、最近のアップグレードによる容量・バリデータの改善を受けて行われました。市場の反応はまちまちで、ETHのアップグレード遅延や利回りの可能性を背景に高い確信を持ったDeFiベットと見る向きもある一方、ミッドキャップトークンの集中・流動性リスクを警告する声もあります。トレーダー向け：このクジラの再配分はPENDLE、LDO、ENA、ETHFIで短期的なボラティリティと流動性変化を増幅させる可能性があります。オンチェーンのフロー、取引所の入出金、これらトークンのオーダーブックの深さやETHの売り圧力を監視してください。ミッドキャップDeFi銘柄は集中ウォレットの動きで大きく動く可能性があるため、ポジションサイズとリスク管理を検討してください。

パーペチュアル先物市場は、ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）にわたって集中した強制ロスカット（清算）を経験し、これらの一連の事象は2024年11月15日に頂点に達しました。両報告ともショート側の大量クローズを記述していますが、集計額とタイミングが異なります。早期のスナップショットは24時間で約6,490万ドルが消失したと報告（大部分がショート）し、後の詳細なアップデートでは11月15日にBTCで4,381万ドル、ETHで4,063万ドル、SOLで394万ドルの清算が記録され、ショートポジションがクローズの大半を占めました。取引所が主要因であり、Binance、Bybit、OKXが大半の清算を占め、特にBinanceがETH清算の大きなシェアを占めました。清算されたポジションは概ね10倍〜25倍のレバレッジを使用していました。要因としては急激な強気の価格変動（ショートスクイーズ）、アジア→欧州→米国の地域セッションにわたるカスケード、ファンディングレートのプレッシャー、一部セッションでの薄いオーダーブック流動性、損失を伝播するアルゴリズムトリガーなどが挙げられます。結果として買い側の流動性枯渇、急激にプラスのファンディングレート、オープンインタレストの減少、一部の保険基金や自動デレバレッジの発動が見られました。総オープンインタレストに対する比率は小さく（BTC/ETHで約0.02%〜0.04%）、システミックリスクは限定的ながらショート側にトレーダーが集中していたことを示しています。トレーダー向けには、高レバレッジ、取引所集中リスク、ショートの偏りが急激なスクイーズやボラティリティのリスクを高めます。実用的なリスク管理の要点 — ファンディングレート、オーダーブックの厚み、オープンインタレストを監視すること；アイソレイテッドマージンやクロスマージンのエクスポージャーを低減すること；レバレッジを抑え、ストップロスを用いること；地域別セッションの流動性を観察してカスケード的な清算を予測すること。

Trust Walletは、Chrome拡張機能の悪意あるアップデート（v2.68）によりウォレットのシードフレーズが流出し、約600万〜700万ドルが盗まれた件を受け、正式な請求・補償プロセスを開始しました。ビットコイン、Solana、EVM互換チェーンでの不正な出金が報告されて発覚し、ブロックチェーン調査およびオンチェーン分析により資金の大部分が攻撃者管理のウォレットおよび中央集権型取引所に流れたと特定されました。Trust Walletは拡張をv2.69で修正し、指定のカットオフ前にv2.68を実行してログインしたユーザーのみが影響を受けたとし、モバイルアプリやその他の拡張バージョンは影響を受けなかったと述べています。被害を受けたユーザーは、連絡先情報、侵害されたウォレットアドレス、疑わしい攻撃者アドレス、トランザクションハッシュを含む公式サポートフォームから請求を提出でき、各提出は詐欺防止のため個別に検証されます。BinanceおよびCEOのChangpeng Zhaoは、確認された損失は補償されることを確認し、ユーザー資金をSAFUと表明しました。Trust Walletはコピーキャット詐欺に注意を促し、シードフレーズや秘密鍵を絶対に共有しないよう呼びかけています。この事件はブラウザ拡張のサプライチェーンリスクを浮き彫りにし、慎重なアップデート手順と拡張の検証の必要性を再確認させます。主要キーワード: Trust Wallet, Chrome拡張の悪用, シードフレーズ流出, 補償。

フィリピンは、現地ライセンスを保有せずに運営されていると特定された約50のオンライントレーディングプラットフォームへのアクセスを、インターネットサービスプロバイダにブロックするよう命じるなど、より厳格な暗号資産規制の施行を始めました。報告されたブロック対象にはCoinbaseやGeminiが含まれます。規制当局は以前Binanceを標的にし、2024年にISPブロックを実施しています。国立電気通信委員会（NTC）は、この指示が中央銀行Bangko Sentral ng Pilipinas（BSP）と証券取引委員会（SEC）からの要請に基づくものであり、BSP通達第1206号で改正されたNon‑Banking Financial Institutions Regulation Manualの第902‑N条を引用したと述べました。この動きは、非公式な黙認から積極的なライセンス執行への転換を示しており、現地ライセンスがフィリピン利用者にサービスを提供するための事実上のゲートウェイとなっています。規制当局は、これらのブロックが未登録の仮想資産サービス提供者によるリスクから消費者を保護することを目的としていると述べています。SECはOKX、Bybit、KuCoinといった他の無許可プラットフォームの名指しも公表しています。一方で、準拠した国内企業や規制されたブロックチェーンの取り組みはサービス拡大を続けており、例えばPDAXの給与向けステーブルコインの取り組みや政府の公共契約向けIntegrity Chainなど、オンショアでライセンスを受けた取引所がより多くの取引量を取り込むことが予想されます。トレーダーは、影響を受けた取引所に関連する通貨ペアの流動性とスプレッド、ローカル市場での価格乖離の可能性、規制取引所へのオンショアフロー増加、さらに追加のプラットフォームが列挙されるか再ライセンスの手順が明確化される可能性のある規制発表に注意すべきです。

市場は2025年に暗号資産の合併・買収（M&A）とIPOで記録的な急増を記録し、合計ディール額は267件で86億ドルに達しました（件数で18%増、金額では2024年比でほぼ300%増）。主なM&A案件には、Coinbaseによるオプション取引所Deribitの29億ドル買収、Krakenによる先物プラットフォームNinjaTraderの15億ドル買収、RippleによるプライムブローカーHidden Roadの12.5億ドル買収が含まれます。ディールの波と大型の公開調達 — 11件の暗号IPOが世界で約146億ドルを調達し、Bullish（約11億ドル）、Circle Internet Group（10億ドル超）、Gemini（4.25億ドル）が主導 — は、主にトランプ政権下でのより暗号フレンドリーな米国の政策環境に起因するとされ、規制・法的圧力が緩和され機関投資家の関心が回復しました。法務・業界アドバイザーは、新たな米英の規制枠組みが整う過程で、明確なライセンス（EUのMiCA適合を含む）を有し、ステーブルコインのエクスポージャーが強い企業へのM&A関心が継続すると見ています。トレーダー向けには：機関投資家の参入拡大、規制対象プレイヤー間の再編、M&Aの流動性シフトやIPOのロックアップ満了によるボラティリティ・カタリストを想定してください。なお、この企業活動は年末のスポットの調整と同時期に発生しており — ビットコインは10月のピークから30%以上下落し、レポート公表時点で約88,000ドルで取引されていました — これは取引流量の増加が短期的な価格下落を排除しないことを示しています。

ビットコイン（BTC）は2025年12月25日に88,000ドルの水準を突破し、有意なレジスタンスゾーンを上抜けた後、Binance USDTで約88,014～88,015ドルで取引されました。この動きは、機関投資家の採用拡大、インフレヘッジ需要、規制の好転が要因とされ、これらが相まって強気の市場センチメントを強化し、個人投資家のFOMO（取り残されまいという心理）を引き起こしました。短期のテクニカルモメンタムは次の心理的ターゲットとして90,000ドルを示しており、100,000ドルなどの上位レジスタンスは中期的な目標として意識されています。トレーダーはオンチェーン及び取引所のボリュームや規制に関するニュースを監視して、ブレイクアウトの持続性を確認するべきです。推奨されるリスク管理策にはポジションサイズの調整、ドルコスト平均法（DCA）、ポートフォリオの分散、安全なカストディが含まれます。88,000ドル以上での安定したコンソリデーションが確認されれば新たなサポートの成立が検証され、さらなる上昇の可能性が高まりますが、高いボラティリティと急落のリスクは依然として存在します。

Coinbaseは、Toni Gemayel率いる予測市場（prediction-markets）スタートアップThe Clearing Companyを買収しました。これは2025年の買収ラッシュの一環であり、「Everything Exchange」構想の推進に向けた動きです。条件は開示されておらず、取引は2026年1月に完了する見込みです。本件買収は、Coinbaseがユーザー向けに限定的に予測市場を展開した後のもので、DeribitやEchoの買収、Coinbase Tokenizeのローンチ、Coinbase Businessへのアクセス拡大、カスタムステーブルコイン計画、x402決済標準など、2025年の他の動きと補完関係にあります。Coinbaseは、Gemayelと彼女のチームが規制対応された予測市場製品のスケールアップを支援し、イベント契約を暗号資産やデリバティブと並んでメインの取引インターフェースに統合すると述べています。報告で引用されたアナリスト（Benchmark、J.P. Morgan）は、予測市場がユーザーのエンゲージメントを高め、スポット暗号取引以外の収益を多様化する高頻度プロダクトを追加すると見込んでいます。トレーダーは戦略的な狙いに注意すべきです：プロダクトミックス（株式、デリバティブ、予測市場）を拡大し、プラットフォーム上の活動を増やし、純粋な暗号スポット取引量への依存を減らすこと。発表当日のCOIN終値は247.90ドルでした。主要キーワード: Coinbase, prediction markets, The Clearing Company; 二次キーワード: Everything Exchange, Deribit, Coinbase Tokenize, イベントベース取引。

Solana FoundationはGoogle主導の研究イニシアチブであるProject Elevenと提携し、Solanaブロックチェーン向けのポスト量子（量子耐性）デジタル署名を評価・試作しました。Project Elevenはバリデータの識別、ウォレット、および「今収集して後で復号（harvest now, decrypt later）」のリスクを含む包括的な量子脅威評価を完了し、その後ポスト量子署名を稼働させる本番準拠のSolanaテストネットを展開しました。プロトタイプは現行技術で実現可能であることを示し、計算負荷が高いにもかかわらず大きな性能トレードオフは報告されませんでした。SolanaのVP of Technology Matt SorgとProject ElevenのCEO Alex Prudenは、この取り組みを将来の量子脅威に対する先手の準備として位置づけています。今回の発表は業界全体の動きと一致しており—ビットコイン開発者はNISTのポスト量子標準やハイブリッド署名を試験しており、イーサリアムコミュニティは量子防御を優先している—ただし専門家の間ではリスクの差し迫った度合いについて意見が分かれています。トレーダー向けには：これは短期的なネットワーク性能を損なうことなく長期的な暗号耐性を重視しているというシグナルであり、機関投資家の信頼を高める可能性はあるが、直ちに価格変動を引き起こす可能性は低いです。