חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

EIP-8450 של Ethereum עודכן בהצעה לרישום מפתחות ציבוריים עמידים בפני מחשוב קוונטי עבור מאמתים. ההצעה תשתמש בקריפטוגרפיה מבוססת גיבוב, ובכלל זה מפתחות leanXMSS ושורש עץ VRF. לפי EIP-8450, מפתחות החתימה הקיימים מסוג BLS של המאמתים יאשרו את רישום המפתחות החדשים ואת החלפתם. שינויי מפתחות יהיו כפופים לעיכוב של epoch אחד לפחות, לצד הגנה מפני מתקפות שידור חוזר. ההצעה עדיין נמצאת בסטטוס Draft ולא נפרסה, ולכן נכון לעכשיו היא אינה משנה בפועל את פעילות המאמתים של Ethereum או את אבטחת הרשת.

הרגולטור הפיננסי של אוסטרליה מסר כי לא קיבל בקשות לרישיון ממפעילי שוקי חיזוי. יו״ר ASIC, שרה קורט, אמרה בשימוע בפרלמנט כי שוקי חיזוי עשויים להיות כפופים לכללי הימורים ולא לרגולציה של שווקים פיננסיים, וכי כל בקשה לרישיון תיבחן בקפדנות. היא השוותה את מבנה המסחר שלהם, שבו התוצאה היא הכול או לא כלום, לאופציות בינאריות, שאסורות באוסטרליה, והזהירה כי משתמשים בפלטפורמות זרות עלולים שלא ליהנות מהגנות מקומיות בסכסוכים הנוגעים לכספי לקוחות. ספקי אינטרנט באוסטרליה חסמו את Polymarket באוגוסט, לאחר שרגולטור התקשורת סיווג אותה כאתר הימורים מקוון בלתי חוקי. המהלך מגביר את הלחץ הרגולטורי על שוקי החיזוי באוסטרליה, אך השפעתו הישירה על מסחר הקריפטו הרחב צפויה להיות מוגבלת.

לפי פרשן השוק Digital Currency Trend Maniac, בטווח הקרוב ביטקוין עלול להתקשות להישאר מעל 80,000 דולר. לדבריו, אזור הקנייה לטווח הבינוני עד הארוך נותר 75,000–80,000 דולר. הבנק הפדרלי של ארה״ב הותיר את הריבית ללא שינוי, בעוד שעל פי הדיווחים השווקים גילמו סיכוי של 80% להעלאת ריבית בדצמבר. הסוחרים עקבו גם אחר פרסום נתוני האינפלציה של PCE, שנקבע לשעה 20:30. הפרשן אמר שמחירי הנפט הגבוהים הופכים קריאה נמוכה מהצפוי לפחות סבירה. בכתבה נאמר שמושל הפד קווין וורש דן בהפיכת שניים משמונת מפגשי המדיניות השנתיים למפגשים שיוקדשו לאסטרטגיה בלבד, כך שהחל מהשנה הבאה יישארו שישה מפגשים שבהם יתקבלו החלטות ריבית. הדבר עשוי להפוך כל מפגש לקביעת ריבית למשמעותי יותר עבור התנודתיות בביטקוין. לכן התחזית לביטקוין בטווח הקרוב זהירה, בעוד שאסטרטגיית הצבירה לטווח הארוך שהוצגה נותרת ללא שינוי.

לפי דיווחים, Hyperliquid שרפה לצמיתות 49.87 מיליון אסימוני HYPE, בשווי של כ-3.89 מיליארד דולר — כמעט 5% מההיצע המרבי של מיליארד אסימונים. השרפה מצמצמת את ההיצע הזמין, אך אינה מבטיחה עליית מחיר. במהלך 24 השעות שעליהן דווח נשרפו 19,700 אסימוני HYPE נוספים, בשווי של כ-1.59 מיליון דולר; העמלות הוערכו ב-1.69 מיליון דולר. ההכנסות המצטברות מעמלות הגיעו ל-1.38 מיליארד דולר. בינתיים, הסיכויים בשווקי התחזיות לכך ש-HYPE יגיע ל-100 דולר עד 31 בדצמבר ירדו ל-23%, דבר שמצביע על אמון מוגבל ביעד הזה. סוחרים יכולים לעקוב אחר מחיר HYPE ונפח המסחר כדי לזהות סימנים לתגובת השוק.

מנכ״ל Nvidia, ג׳נסן הואנג, חשף את DSX POD בכנס GTC Berlin — מערכת בגודל של מכולה שנועדה להאיץ את הקמתם של מרכזי נתונים לבינה מלאכותית. כל pod משלב שבעה ארונות Vera Rubin NVL72 מקוררי נוזל, ובהם 504 מעבדי Rubin GPU ו-252 מעבדי Vera CPU. Nvidia אומרת שאתרים שהוכנו מראש יכולים להתחבר לתשתיות החשמל והקירור הקיימות בתוך 14 ימים בלבד, לעומת פריסות שעשויות להימשך עד שישה חודשים. המשלוחים צפויים להתחיל בתחילת 2027, ו-17 שותפות, ובהן Dell, HPE ו-Lenovo, מעורבות בפרויקט. Nvidia טוענת גם שהתכנון יכול להפחית את צריכת החשמל בעד 30% ולצמצם כמעט לחלוטין את צריכת המים לקירור. לוח הזמנים של 14 ימים מותנה בכך שכבר קיימת באתרים תשתית מתאימה, ואילו תחזיותיו של הואנג להכנסות ממפעלי AI נשענות על ביקוש מתמשך. ההשקה מחזקת את מעמדה של Nvidia בתחום תשתיות ה-AI, אך אינה מעידה ישירות על שינוי בתנאי שוק מטבעות הקריפטו.

Sui מוסיפה בדיקת כינויים אופציונלית של כתובות לבקשת gRPC VerifySignature. כשהבדיקה מופעלת, הבקשה חייבת לכלול כתובת, והחתימה נבדקת מול הכינויים הנוכחיים של אותה כתובת. אם לא הוגדרו כינויים, הכתובת עצמה נחשבת לכינוי היחיד. התגובה כוללת את השדה address_aliases_checked, המציין אם השרת ביצע את הבדיקה. על לקוחות להתייחס לשדה חסר כאילו הבדיקה לא בוצעה, משום ששרתים ישנים מתעלמים מהאפשרות החדשה בבקשה. כשהאפשרות מושבתת, ההתנהגות הקיימת נשארת ללא שינוי. העדכון מוסיף גם תמיכה באמצעות תלות מעודכנת של Sui Rust SDK, וכולל בדיקות סימולציה לתרחישים של כינויים וחתימות.

מייסד־שותף של Ethereum, מיהאי אליסי, הפך לאחד התומכים המרכזיים של Ethlabs, ארגון עצמאי ללא מטרות רווח למחקר ופיתוח המתמקד ב-Ethereum. Payward, חברת האם של Kraken, ו-Gattaca הצטרפו גם הן כתורמות חדשות. Ethlabs נוסדה ביוני בידי חמישה חוקרים לשעבר של Ethereum Foundation. קודם לכן היא קיבלה תמיכה מחברות אוצר Ethereum BitMine ו-SharpLink, וכן מג'וזף לובין, ממייסדי Ethereum ומנכ״ל Consensys. הודעת המימון מוסיפה לתמיכה בארגון, אך לא נמסרו סכומי המימון או תוכניות מחקר ספציפיות.

הפדרל ריזרב הותיר את טווח הריבית המרכזית שלו על 3.75%–4% ואמר כי יקצה יותר זמן לדיונים ארוכי טווח בנושא המדיניות. החל מ-2027, אחת משמונת הישיבות השנתיות תתמקד באסטרטגיה מוניטרית, ללא הצבעה על הריבית או הודעת מדיניות. ב-2028 צפויות שתי ישיבות שיוקדשו לאסטרטגיה, כך שיישארו שש ישיבות להחלטות ריבית. היו״ר וורש אמר כי הפד זקוק למידע נוסף לפני שיוכל לקבוע מהי עמדת המדיניות המתאימה, וסירב לחזות את תוצאות ישיבת דצמבר. לדבריו, האינפלציה עדיין גבוהה מיעד ה-2%, בעוד הפעילות הכלכלית, הוצאות הצרכנים וההשקעות העסקיות חזקות. התנאים הפיננסיים ותנאי האשראי התהדקו במידת מה מאז העלאת הריבית בספטמבר, אך הוא לא תיאר אותם כמגבילים באופן נרחב. וורש טען גם כי הריבית עדיין משפיעה על השקעות הקשורות לבינה מלאכותית ועל הקצאת ההון. השינויים במבנה הישיבות מצביעים על שינוי באופן שבו הפד יקיים דיוני מדיניות, אך אינם מעידים על שינוי מיידי בריבית.

הפדרל ריזרב הותיר את הריבית המוניטרית ללא שינוי, ברמה של 3.75%-4.00%, אך שני חברים התנגדו ותמכו בהעלאה של 25 נקודות בסיס. הפיצול הניצי, לצד מחיר נפט ברנט שנע סביב 115 דולר לחבית, עשוי להשאיר את האינפלציה ואת החששות בנוגע לריבית במוקד. התשואה על אג"ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים עלתה ל-5.05% — נתון שעלול להכביד על נכסי סיכון, ובהם ביטקוין. דוחות הרווחים של חברות הטכנולוגיה הגדולות הצביעו על פער הולך וגדל סביב ההוצאות על AI. Alphabet דיווחה על עלייה של 25% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, אך הוצאות הוניות בסך 51.4 מיליארד דולר הביאו את תזרים המזומנים החופשי למינוס 9.1 מיליארד דולר; מנייתה ירדה בכמעט 10% במסחר שלאחר שעות הפעילות. מניית Microsoft עלתה ב-2.9% לאחר ש-Azure צמחה ב-48%, סימן לכך שהמשקיעים בוחנים יותר ויותר את השקעות ה-AI לפי התשואה שהן מניבות, ולא רק לפי היקף ההוצאות. גם ServiceNow ו-Fortinet צנחו בחדות לאחר שהתחזיות לצמיחה עתידית אכזבו. במניות הקשורות לקריפטו, Strategy חשפה אחזקות של 848,517 BTC וצפויה לדווח על תוצאותיה הרבעוניות. Strive דיווחה על 43,000 BTC ומשתמשת במימון באמצעות מניות בכורה כדי להגדיל את אחזקותיה. Datavault AI מסרה שלא הצליחה למשוך ביטקוין שהוחזק בארנק משמורן, וכי תפרסם מחדש כמה דוחות כספיים. הדבר מעורר חששות בנוגע לאימות נכסים ולסיכוני משמורת בקרב חברות המחזיקות נכסים דיגיטליים באוצר שלהן. עבור סוחרי קריפטו, השילוב של ציפיות ניציות בנוגע לריבית, מחירי נפט גבוהים ובחינה מדוקדקת של אחזקות הביטקוין של חברות מצביע על תנודתיות בטווח הקרוב. נתוני האינפלציה הקרובים והתוצאות של Strategy הם זרזים מרכזיים.

מדד S&P 500 עלה ביום רביעי ב-0.28%, יום העליות השלישי ברציפות, לאחר שהפדרל ריזרב הותיר את הריבית המרכזית שלו בטווח של 3.75%–4.00%. מדד Nasdaq עלה ב-0.27%, ואילו מדד Dow התחזק ב-0.19%. ההצבעה בפד, 10 מול 2, לא הייתה פה אחד. ליסה קוק ובת' המאק תמכו בהעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס. הבנק המרכזי תיאר את הצמיחה הכלכלית כ״חזקה״, אך אמר שהאינפלציה נותרה ״גבוהה״. הסוחרים תמחרו סיכוי של כ-85% להעלאת ריבית בדצמבר, ותשואת אג״ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים עלתה מעל 5%. מניות הטכנולוגיה והאנרגיה הובילו, בעוד מניות הנדל״ן וחברות התשתיות הציבוריות השתרכו מאחור. דוחות הרווח הקרובים של Alphabet ושל Microsoft, ובייחוד תוצאות תחום הענן, עשויים להשפיע על מדדי S&P 500 ו-Nasdaq. עבור השווקים, הסיכוי לריביות גבוהות יותר ולתשואות גבוהות באג״ח האוצר עלול להכביד על נכסים מסוכנים, לרבות מטבעות קריפטוגרפיים. מנגד, נתונים כלכליים ותוצאות של ענקיות הטכנולוגיה עשויים לשנות את ציפיות הריבית.

Securitize הגיבה למודעה נגד טוקניזציה שהתפרסמה ב-The Wall Street Journal בפרסומת משלה, על פני עמוד שלם. החברה טענה כי ניתן לבצע טוקניזציה מפוקחת של מניות בהתאם לכללי רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC). המודעה המקורית, שפורסמה בסוף השבוע של 24–25 באוקטובר בשם Common Sense Leadership Fund, קראה למנהלי חברות ציבוריות להימנע ממסחר במניות שעברו טוקניזציה. היא הצביעה על סיכונים ובהם פערי מחיר בין טוקנים למניות, בעלות לא ברורה, ירידה בשליטה על גיוס הון ואחריות אפשרית של מנכ״לים. בכתבה לא זוהו התומכים בקרן. מנכ״ל Securitize, קרלוס דומינגו, כינה את האזהרה מטעה. בתגובה שפרסמה החברה ב-28 באוקטובר היא קידמה את הסיסמה “#TokenizationDoneRight” וניסתה להבחין בין הגישה שלה, התואמת את הרגולציה, לבין מסחר בפלטפורמות שאינן מפוקחות. Securitize הפכה לחברה ציבורית באמצעות SPAC ביולי 2026, ומניותיה נסחרות בבורסת ניו יורק תחת הסימול SECZ. החברה גם מקדמת הצעות של מניות אמריקאיות שעברו טוקניזציה. המחלוקת מתרחשת בזמן שעשרות חברות ציבוריות הביעו התנגדות לתוכניות של זירות מסוימות למסחר במניות שעברו טוקניזציה. עבור סוחרים, הוויכוח עלול להוות מכשול בפני Securitize ובפני צמיחת טוקניזציית המניות: התנגדות מצד המנפיקים עלולה להאט את האימוץ, ואילו קבלת מודלים מפוקחים עשויה לתמוך בענף. השאלה המיידית היא מי שולט במניות שעברו טוקניזציה ואילו כללים חלים על המסחר בהן.

הוצאות על בינה מלאכותית ותזרים מזומנים הפכו למדדים מרכזיים עבור משקיעים הבוחנים את ענקיות הטכנולוגיה. מיקרוסופט דיווחה על תזרים מזומנים חופשי של 18.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027 — כמעט 10 מיליארד דולר מעל הציפיות — למרות הוצאות של 45.2 מיליארד דולר על תשתיות. הכנסות Azure צמחו ב־48%, ומניית מיקרוסופט עלתה ביותר מ־3% במסחר שלאחר סגירת השוק. מניית Oracle עלתה בכמעט 11% לאחר שהחברה התחייבה להגביל את המימון החיצוני וחזתה כי תזרים המזומנים יחזור להיות חיובי במחצית השנייה של שנת הכספים 2028. הכנסות Alphabet ברבעון השלישי של 2026 הגיעו ל־127.6 מיליארד דולר, אך לא עמדו בתחזיות. הכנסות Google Cloud יותר מהוכפלו והגיעו ל־30.71 מיליארד דולר, בעוד שהוצאות ההון טיפסו ל־51.4 מיליארד דולר ותזרים המזומנים החופשי הפך לשלילי, בהיקף של כ־9.1 מיליארד דולר. המניה ירדה בכמעט 10% במסחר שלאחר סגירת השוק, על רקע האטה בצמיחת Search וחששות מהעלות של הרחבת תשתיות ה־AI של החברה. התגובות השונות ממחישות שהשווקים מתמקדים לא רק בהשקעה ב־AI, אלא גם בשאלה אם החברות יכולות לממן אותה ובו בזמן להמשיך לייצר תזרים מזומנים. המשקיעים יעקבו אחר תוכניות ההוצאות של Alphabet, יכולתה של מיקרוסופט לשמר את צמיחת Azure ואת תזרים המזומנים, והתקדמות Oracle לעבר יעד תזרים המזומנים שלה.

מגזר התשלומים מבוססי הבינה המלאכותית בסין עובר מניסויים לבדיקות מסחריות. UnionPay, Ant Group, WeChat Pay ו-JD נמנות עם החברות שמציגות מוצרי תשלום או פרוטוקולים לסוכני AI. בטווח הקרוב, הכיוון הוא להוסיף יכולות AI לרשתות התשלום הקיימות במקום לבנות מערכות חדשות לחלוטין. לפי הדוח, ההזדמנות ארוכת הטווח תהיה תלויה ביכולת לשלב בין תשלומים אוטונומיים, פרוטוקולים בעלי יכולת פעולה הדדית וסליקה חוצת גבולות. גם התשתית של היואן הדיגיטלי, מערכת התשלומים הבין-בנקאית חוצת הגבולות (CIPS) ופרויקט המטבע הדיגיטלי של הבנקים המרכזיים mBridge נמצאים בפיתוח. עבור סוחרי קריפטו, המגמה מעידה על עניין מוסדי גובר בתשתית תשלומים מבוססת בלוקצ'יין, אך התקציר אינו מצביע על זרז ספציפי לטוקן או על השפעה מיידית על השוק.

לפי Onchain Lens, חברת World Liberty Financial העבירה 156.31 מיליון אסימוני WLFI, בשווי של כ-8.06 מיליון דולר, אל Binance, Gate, Coinbase ו-MEXC. הפקדות ה-WLFI בבורסות עשויות לגרום לסוחרים לעקוב אחר האסימון בשל אפשרות לפעילות מכירה. עם זאת, ההעברה לבדה אינה מאשרת ש-WLFI נמכרו.