חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

מדד KOSPI של דרום קוריאה צנח בכ-40% משיא של 9,114.55 נקודות ב-22 ביוני ל-5,469.47 ב-26 באוקטובר, לפני שהתאושש ל-5,937.66 ב-29 באוקטובר. הירידה החדה הובילה משקיעים צעירים רבים לצמצם את הוצאות משק הבית ולקחת עבודות נוספות כדי להתמודד עם ההפסדים. עובד משרד בן 26 סיפר שהפסיד סכום השווה לשכר של חודשיים והגביל את הוצאותיו השבועיות ל-20,000 וון. משקיעים אחרים פנו ל״חדרי קבצנים״ מקוונים, שבהם החברים עוקבים זה אחר הוצאותיו של זה, ולקחו עבודות חלקיות. חלקם דיווחו על הפסדים במניות Samsung Electronics ו-SK Hynix ובקרנות סל ממונפות. הסיכונים הפיננסיים בקרב משקיעים צעירים גברו לצד גל הירידות בשוק. יתרות המימון שלהם ברכישות על מרווח עלו פי 2.4, מ-1.76 טריליון וון בסוף 2024 ל-4.19 טריליון וון בסוף יוני. הפסדי המסחר במוצרים סחירים ממונפים המבוססים על מניה בודדת, בעשר חברות ברוקראז׳, הגיעו ל-2.32 טריליון וון עד 14 באוגוסט. הירידה בשוק מכבידה גם על הוצאות הצרכנים: התשלומים בכרטיסי אשראי במסעדות ירדו ב-8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בין 3 ל-9 באוקטובר. אנליסטים מזהירים כי הלוואות לצורכי השקעה בסביבה של ריבית גבוהה עלולות להרע את מצבם הכספי של משקי הבית ולהחליש את הצריכה. עבור סוחרי קריפטו, הדוח מצביע על סיכון עקיף אפשרי: ירידת ערך הנכסים והידוק תקציבי משקי הבית עשויים להפחית את התיאבון להשקעות ספקולטיביות, אך הדוח אינו מציין תנועה ישירה בשוק הקריפטו.

הנחות הפחת על שרתים מסתמנות כסיכון מרכזי לרווחי חברות הטכנולוגיה הגדולות על רקע תנופת ההשקעות בבינה מלאכותית. לפי הערכת Reuters Breakingviews, אם Amazon, Meta, Alphabet ו-Microsoft יקצרו כל אחת בשנה את אומדן אורך החיים השימושי של השרתים, הרווח הנקי המצרפי שלהן ב-2027 עשוי לרדת בכ-36 מיליארד דולר. לפי מכפילי השווי הנוכחיים, ההשפעה התיאורטית על שווי השוק עשויה להתקרב ל-800 מיליארד דולר. החברות משתמשות בלוחות פחת שונים. ב-2025 קיצרה Amazon משש שנים לחמש את אורך החיים השימושי של שרתים וציוד תקשורת מסוימים. המהלך צפוי להוסיף 1.4 מיליארד דולר להוצאות הפחת ולהפחית את הרווח הנקי במיליארד דולר. Meta האריכה ל-5.5 שנים את אורך החיים המשוער של רוב הנכסים הדומים, ובכך הפחיתה את תחזית הפחת ל-2025 ב-2.92 מיליארד דולר והגדילה את הרווח הנקי ב-2.59 מיליארד דולר, או דולר אחד למניה. Alphabet משתמשת בדרך כלל בתקופה של שש שנים; Microsoft מיישמת טווח של שנתיים עד שש שנים, בהתאם לנכס. הנושא חשוב משום ששדרוגים מהירים יותר של חומרת AI עלולים להפוך ציוד למיושן מוקדם יותר, בעוד שההשקעות ההוניות במרכזי נתונים גבוהות פי כמה מהפחת. שינויים בלוחות הפחת של שרתים יכולים להשפיע באופן מהותי על הרווח המדווח בלי לשנות מיד את תזרים המזומנים. הדבר מקשה להשוות בין חברות טכנולוגיה ומעלה שאלות לגבי איכות הרווחים בעתיד.

טום לי כתב ב-X שהוא מסכים עם עמדתו של ריק רידר, שלפיה העלאות ריבית אינן יכולות לפתור זעזועים באספקת הנפט או את המחסור בהיצע הדיור. ריביות גבוהות יותר עשויות גם להגדיל את ההכנסה מהשקעות ולעודד את הביקוש, וכך אולי להוסיף ללחצים האינפלציוניים. הדברים מערערים על הקריאות להידוק נוסף מצד הפדרל ריזרב. עבור סוחרי קריפטו, הוויכוח על העלאות ריבית חשוב משום ששינויים בציפיות בנוגע למדיניות הפד עשויים להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל מחירי הנכסים הדיגיטליים, אף שהפוסט עצמו לא כלל תחזית ישירה לשוק הקריפטו.

לפי Arkham Intelligence, מנקז CryptoBilis Ledger גנב 95.35 מיליון דולר מ־1,486 כתובות בין 7 ל־9 באוקטובר. רוב הכספים — 80.60 מיליון דולר — נלקחו בתוך 51 דקות ב־9 באוקטובר. התוקף העביר 13.84 מיליון דולר במהלך 48 השעות האחרונות, ולפחות 69.19 מיליון דולר עברו דרך החלפות וגשרים בין־רשתיים. Arkham עקבה אחר 9,529 ETH, בשווי 23.27 מיליון דולר, עד להפקדות ב־Tornado Cash. היא זיהתה יתרות מתויגות שנותרו בשווי 30.44 מיליון דולר, ובהן USDT בשווי 10 מיליון דולר שהוקפאו בידי Tether. Ledger מסרה בעבר כי הגניבות שאומתו כללו מכשירים שנרכשו דרך המשווקת הדרום־מזרח אסייתית CryptoBilis, שבה שתל לא מורשה יכול היה ללכוד ביטויי שחזור. Ledger לא אישרה באופן עצמאי את היקף ההפסדים הכולל או את מספר הלקוחות שנפגעו. התקרית עלולה לפגוע באמון באבטחת ארנקי חומרה, אף שנראה כי השפעתה הישירה על שוק הקריפטו הרחב מוגבלת.

ב-TOKEN2049 Singapore אירחה ChangeNOW ארבעה דיוני פאנל, סדרת ראיונות NOW Effect ונאום מרכזי של סמנכ״לית האסטרטגיה, Pauline Shangett. במפגשים השתתפו דוברים מ-MetaMask, Trezor, WalletConnect ומיזמי קריפטו נוספים, שדנו באפליקציות-על לקריפטו, באבטחת ארנקים, בתשתיות עסקאות, בפרטיות ובתפקיד של AI בתקשורת ובחיפוש. Shangett טענה שמשתמשים מהציבור הרחב צריכים להיות מסוגלים להשתמש בקריפטו בלי לנהל רשתות או לשלם עמלות גז, ותיארה אפליקציות-על כדרך לשלב שירותים פיננסיים במוצר אחד. חברי הפאנל דנו גם בשאלה אם תשלומים, מסחר או מגוון רחב יותר של שירותים יכולים לעודד שימוש קבוע. הסיקור של ChangeNOW את TOKEN2049 כלל דיונים על תשלומים חוצי גבולות, DeFi, מטבעות יציבים ונוחות השימוש בבלוקצ׳יין. תוכן האירוע צפוי להתפרסם בהקלטות.

כתובת on-chain שעל פי הדיווחים צברה רווחים של כ-195 מיליון דולר הוסיפה כ-7.96 מיליון דולר לפוזיציית השורט שלה ב-SILVER. לפי המעקב של Odaily, הפוזיציה החדשה נפתחה במחיר ממוצע של כ-52.7033. הדיווח אינו מפרט את החשיפה הכוללת של הסוחר ל-SILVER או אם הפוזיציה רווחית כעת. המהלך מעיד על עמדה דובית כלפי SILVER מצד סוחר גדול, אך כשלעצמו אינו מבסס מגמה רחבה יותר בשוק.

לדברי ג׳ף, Hyperliquid תשנה בעדכון הרשת הבא את אופן הפעולה של פקודות TWAP עם מחירי עצירה. במקום לבטל את לוח הזמנים שנותר כשהשוק חוצה גבול מחיר שנקבע, פקודת TWAP ב-Hyperliquid תושהה. אפשר יהיה לחדש אותה אם המחיר יחזור לטווח המותר לפני שתסתיים תקופת הביצוע המקורית; אחרת, הסוחרים יצטרכו להציב פקודה חדשה. כלי ה-TWAP של Hyperliquid מחלק פקודות גדולות לעסקאות קטנות יותר שמתבצעות לאורך זמן. כרגע הוא תומך בלוחות זמנים של חמש דקות עד שבעה ימים, וגודל הפקודה המינימלי הוא 100 דולר. לדוגמה, פקודת קנייה של HYPE למשך שעתיים עם גבול עליון של 80 דולר תושהה אם מחיר הסימון יעלה ל-81 דולר, ותתחדש אם ירד ל-79 דולר בתוך חלון השעתיים. אותו כלל חל גם על פקודות מכירה עם מחיר מינימום.

Lookonchain דיווחה שסוחר עם שיעור הצלחה של 100% פתח פוזיציית לונג של 19,491 ETH במינוף של פי 25, בשווי של כ-45.34 מיליון דולר. בזמן פרסום הדיווח, הפוזיציה הציגה רווח לא ממומש של 315,000 דולר. הסוחר הרוויח בכל חמש העסקאות שהושלמו, עם רווחים מצטברים של 4.6 מיליון דולר. פוזיציית הלונג ב-ETH שייכת לסוחר יחיד ואינה מעידה על ביקוש רחב בשוק; המינוף הגבוה גם מגדיל את הסיכון לליקווידציה אם מחיר ה-ETH יירד.

נוקס רידלי טוען שהצמיחה הכלכלית בארצות הברית נותרת מעל המגמה, אף שהאינפלציה חרגה מיעד ה־2% של הפדרל ריזרב. לדבריו, העלייה בתשואות האג"ח מאותתת שהשווקים סבורים שמדיניות הפד מרחיבה מדי, בעוד מדד הדולר האמריקאי פרץ מעל רמת ההתנגדות סביב 101.8 לאחר חודשים של התבססות בטווח צר. הכתבה מוסיפה שמניות עשויות להמשיך לעלות במשך חודשים או שנים, וכי הבינה המלאכותית צפויה להוביל את העליות. היא אינה דנה ישירות במטבעות קריפטוגרפיים, אך תשואות גבוהות יותר ודולר חזק יותר עלולים להכביד על מחירי הקריפטו, משום שהם מפחיתים את הביקוש לנכסי סיכון. סוחרי קריפטו יעקבו אחר תשואות האוצר, הדולר והאיתותים מהפד כדי לקבל רמזים על הנזילות בשווקים ועל נכונות המשקיעים לקחת סיכונים.

Anthropic אומרת כי רשמה רווח תפעולי ברבעון האחרון שלה, תוך שיפור היעילות בהפקת הכנסות. הוצאות החברה ירדו כחלק מההכנסות, ועלויות המחשוב — סעיף ההוצאה הגדול ביותר — צנחו, בחישוב רבעוני, מיותר מ־250% מההכנסות ל־48%. Anthropic גם מצמצמת את הפער מול OpenAI בתחום יכולת המחשוב, אך ההתרחבות כרוכה בהתחייבויות משמעותיות להוצאות בעתיד. Aswath Damodaran מצביע על שלושה סיכונים: מינוף תפעולי גבוה, התחייבויות להוצאות מכוח חוזים ותלות בהמשך הצמיחה כדי לעמוד בהתחייבויות האלה. שיפור המרווחים של Anthropic הוא סימן חיובי, אך התחזית הפיננסית של החברה עדיין רגישה לצמיחה ולהוצאות. התחרות בין Anthropic ל־OpenAI על קיבולת מחשוב לבינה מלאכותית עשויה גם היא להשאיר את עלויות ההשקעה גבוהות.

Gate ו-Komainu הרחיבו את שיתוף הפעולה המוסדי ביניהן, תוך שילוב שירותי המשמורת המפוקחים של Komainu עם פלטפורמת CrossEx של Gate למסחר בתשע בורסות: Gate, Binance, Bybit, OKX, Deribit, Kraken, Hyperliquid, Lighter ו-Aster. האינטגרציה בין Gate ל-Komainu מאפשרת למוסדות להשתמש במאגר מרווח משותף בלי להעביר נכסים לכל בורסה, בעוד הנכסים נשארים במשמורת מופרדת אצל Komainu באמצעות שירות Off-Exchange Settlement. CrossEx מציעה API אחיד וניהול מרווח וסיכונים ברמת החשבון. החברות מסרו שהשירות תומך במסחר בספוט, במרווח ובחוזים תמידיים עם מרווח ב-USDT, ביותר מ-12,600 צמדי מסחר, וכן בהעברות בין בורסות עבור 15 נכסים. מטרת השותפות היא לצמצם את פיצול ההון ואת העלויות התפעוליות עבור סוחרים מוסדיים, לרבות קרנות ועושי שוק. מתוכננת אינטגרציה עם זירות מסחר נוספות.

הנפט הגולמי מסוג WTI מתקרב לפריצה לאחר שבועות של הצטמצמות בתנודות המחיר, שבמהלכם נוצר משולש מתכנס בטווח של כ-93 עד 105.50 דולר לחבית. עלייה מעל 105.50 דולר עשויה למקד את תשומת הלב בשיאים של מרץ ואפריל, בטווח 117–119 דולר. ירידה מתחת ל-93 דולר תאותת על שבירת המבנה השורי האחרון. לפי הכתבה, מחיר הנפט עלה השנה בכ-80% על רקע סיכוני אספקה במזרח התיכון, ואילו לפי דיווחים, תכנון התקציב של איראן מניח מחיר נפט של 130 דולר לחבית. לכיוון הפריצה של הנפט יש חשיבות עבור ביטקוין. מחירי נפט גבוהים יותר עלולים ללבות את האינפלציה, להשאיר את תשואות האג״ח גבוהות ולהפחית את הציפיות להורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב, וכך להכביד על נכסי סיכון. מאז תחילת העימות, המתאם ל-30 יום בין ביטקוין לנפט הפך לשלילי ועומד על ‎-0.47, בעוד שהמתאם שלו עם נאסד״ק 100 הוא 0.64. בעת כתיבת הדברים נסחר ביטקוין בסביבות 79,890 דולר. ירידה מתחת ל-93 דולר עשויה להפיג את החששות מאינפלציה ולתמוך בנכסי סיכון, בהם ביטקוין. הסוחרים עוקבים אחר פריצת ה-WTI, תשואות אג״ח האוצר האמריקאיות והנאסד״ק כדי לקבל סימנים. המשולש אינו מנבא את כיוון התנועה, ולכן התחזית לביטקוין בטווח הקרוב עדיין מותנית בהתפתחויות.

ההתנגדות למניות אמריקאיות שעברו טוקניזציה גברה מאז הדיווח הראשוני שלפיו 22 חברות התנגדו לשירות המתוכנן של OKXICE. בעדכון מאוחר יותר נמסר כי מספר המנפיקות עלה ל-33, עם שווי שוק משולב של כ-17 טריליון דולר. OKXICE, מיזם משותף של OKX ושל Intercontinental Exchange, מתכננת להציע כ-63 מניות אמריקאיות ברשת X Layer של OKX, במסגרת פטור של ה-SEC לקידום חדשנות. המסגרת מעניקה לחברות 30 יום להתנגד לטוקנים של מניותיהן שמנפיקים צדדים שלישיים. המנפיקות הביעו חששות מפני בלבול בקרב משקיעים, וכן בנוגע למחירי המניות, לנזילות, לתנודתיות, לשקיפות ולפיקוח על השוק. אנדרו קואומו, יו"ר משותף של OKXICE, אמר שתגובה זהירה הייתה צפויה ושחברות יכולות לבחור שלא להשתתף. ההתנגדויות אינן שוללות לחלוטין מניות שעברו טוקניזציה, אך הן מוסיפות אי-ודאות להצעות של צדדים שלישיים ולתחום הטוקניזציה הרחב יותר. מודל אחר מתקדם דרך תשתית פיננסית מבוססת. ב-28 באוקטובר השיקה Depository Trust Company, חלק מ-DTCC, שירות המכסה 34 ניירות ערך. כל טוקן מגובה ביחס של אחד לאחד בנכסים המוחזקים במערכת המשמורת הקיימת שלה, ו-20 מוסדות פיננסיים נרשמו לשירות. שתי הגישות המתחרות—פלטפורמות של צדדים שלישיים למניות שעברו טוקניזציה ושירותים המשולבים בתשתית ניירות הערך המסורתית—עשויות לעצב את הרגולציה ואת האימוץ. עבור סוחרי קריפטו, ההשפעות המיידיות צפויות להתמקד בטוקניזציה של נכסים דיגיטליים, ולא במחירי השוק באופן כללי.

HTX DAO שרפה לצמיתות 9.386 טריליון טוקני HTX ב-15 באוקטובר 2026, בשווי של כ-15.48 מיליון דולר. היקף שריפת טוקני HTX היה גדול ב-25.6% מזה של הרבעון הקודם, והביא את סך השריפות והתרומות לכ-127.18 טריליון HTX, בשווי של כ-235 מיליון דולר. לפי המנגנון המוצהר, Huobi HTX מקצה 50% מההכנסות הרבעוניות לרכישה חוזרת ולשריפה של HTX, ובכך קושרת את צמצום ההיצע לביצועי הבורסה. העדכון האחרון מדגיש גם את התרחבות HTX מעבר למסחר ספוט ונגזרים בקריפטו. עד אמצע אוקטובר הגיע נפח המסחר המצטבר במוצרי TradFi שלה לכמעט 6 מיליארד דולר, כולל 4.1 מיליארד דולר ברבעון השלישי. הפלטפורמה הוסיפה חוזים הקשורים למניות ולמדדים והרחיבה את מוצרי החיסכון וההלוואות. השימושים בטוקן HTX כוללים הנחות בעמלות, הטבות לחברים, תגמולים, וכן סטייקינג וממשל ב-DAO. HTX DAO השיקה גם את תוכנית האקוסיסטם Genesis, הנתמכת בקרן בשווי 10 מיליון דולר בטוקני HTX, כדי לתמוך במפתחים ובפרויקטי Web3. יוזמות אלה עשויות להרחיב את מקורות ההכנסה ואת הביקוש לטוקן, אך השפעתן תלויה באימוץ, בהמשך הצמיחה העסקית ובהתקדמות רגולטורית. שריפת טוקני HTX היא איתות מצד ההיצע, ולא ערובה לעליית מחיר.

פעילות הרשת של Uniswap זינקה במקביל להתאוששות במחיר UNI. Santiment רשמה 14,591 כתובות פעילות מדי יום, שיא של שנה, ו-13,137 כתובות חדשות — הזינוק הגדול ביותר בצמיחה מאז ספטמבר 2020. השדרוגים האחרונים של Uniswap v4 כוללים את VolatilePair Hooks, שמתאימים את עמלות ההחלפה לתנאי השוק, ואת Aggregator Hooks, שמחברים למקורות נזילות חיצוניים כמו Curve, Fluid ו-PancakeSwap. העמלות מעסקאות המנותבות דרך מקורות אלה תורמות לשריפת UNI. גם שדרוג OP Enterprise עבור Unichain מתוכנן ל-29 באוקטובר. UNI נסחרת סביב 7 דולר. Santiment מזהה את 7 הדולר כרמת תמיכה ואת 7.50 הדולר כרמה הבאה למעקב. אם התמיכה תחזיק לצד פעילות חזקה, הטוקן עשוי להתקדם לעבר 8 דולר. Uniswap יצרה יותר מ-6 מיליארד דולר בעמלות פרוטוקול מצטברות, ובהן כמעט 89 מיליון דולר ב-30 הימים האחרונים. האנליסט Defi Rocketeer מעריך כי ייתכן מבחן חוזר של 10–12 דולר אם שוק הקריפטו הרחב יתייצב, כאשר 19–20 דולר עשויים להיות אזור התנגדות לאחר פריצה ברורה.

XRP נסחרה ביום חמישי סביב 1.29 דולר, וירדה מתחת לרמת התמיכה הנצפית היטב של 1.30 דולר, בעוד לחץ המכירות הדובי נמשך. המהלך הגיע לאחר החלטת הפדרל ריזרב להותיר את הריבית בטווח של 3.75%–4.00%; החששות מאינפלציה והטון הזהיר והניצי הכבידו על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים. נתוני CoinGlass הציבו את יחס הלונג לשורט של XRP על 0.82, נתון המעיד כי בפוזיציות שנוטרו היו יותר פוזיציות שורט מפוזיציות לונג. שיעור המימון נותר חיובי, ברמה של 0.0036%, והראה כי מחזיקי פוזיציות הלונג עדיין שילמו למחזיקי פוזיציות השורט עבור חשיפה ממונפת — אות מעורב משוק הנגזרים. גם מדדי CryptoQuant הצביעו על דומיננטיות של מוכרים בשוקי הספוט והחוזים העתידיים של XRP, לצד פקודות גדולות של לווייתנים. מדד החוזק היחסי (RSI) היומי של XRP עמד על 40, מתחת לרמה הניטרלית של 50, בעוד ה-MACD עבר לטריטוריה חיובית. הטוקן עדיין נמצא מתחת לממוצעים נעים מרכזיים. רמות ההתנגדות נמצאות סביב 1.333, 1.357 ו-1.372 דולר; חזרה מעל הטווח הזה עשויה לשפר את התחזית לטווח הקצר. סגירה יומית מתחת ל-1.30 דולר תגביר את הסיכון להפסדים נוספים. גם בשווקי XLM נרשמה דומיננטיות של מוכרים, וההתאוששות שלו עדיין לא משכה ביקוש מתמשך.

Tether מסרה כי 15 חברות כרייה, יצרניות ASIC ובריכות כרייה התחייבו לבנות ולתחזק אינטגרציות עבור ערכת הפיתוח בקוד פתוח שלה, Mining Development Kit (MDK). בין המשתתפים: Bitdeer, BITMAIN, Canaan, MicroBT, Foundry Digital, F2Pool, Luxor Technology, OCEAN, Proto ו-Stratum V2. כל משתתף צפוי ליצור MDK Worker — גשר תוכנה שיחבר את המערכות שלו לממשק המשותף. Tether שואפת לאפשר באמצעות ערכת הכרייה של Bitcoin לאפליקציות ולסוכני AI לנטר, לאבחן תקלות ולייעל ציוד של ספקים שונים; בהמשך מתוכננת גם שליטה בתשתיות. מדובר בהתחייבויות ולא בפריסות שהושלמו, ולכן ההיקף המעשי של MDK יהיה תלוי במימוש האינטגרציות ובתחזוקתן השוטפת. Tether כיוונה לגרסה 0.11 של MDK לקראת Plan ₿ Forum שיתקיים בלוגאנו ב-23–24 באוקטובר, ולגרסה יציבה 1.0 עד סוף 2026. החברה מסרה שסוכן הכרייה QVAC שלה כבר פועל על גבי MDK.

בינאנס מתכננת להשיק שישה חוזים תמידיים עם מרווח ב-USDT ב-29 באוקטובר 2026: EWZSUSDT, SMRUSDT, OXYUSDT, AMGNUSDT, PFEUSDT ו-MELIUSDT. החוזים צפויים לעלות לאוויר בשלבים בין 10:05 ל-10:30 UTC, עם מינוף של עד פי 20 וסליקה ב-USDT. החוזים התמידיים של בינאנס יאפשרו גישה למסחר בנכסי הבסיס האלה, אך ההודעה אינה מפרטת את שיעורי המימון או פרטים נוספים על החוזים.

ביט'אמב מסרה כי ב-27 באוקטובר אדם בלתי מורשה ניגש למערכת העבודה הניידת הפנימית שלה, Daou Office, וחשף מידע הקשור ל-6,444 משתמשים ול-715 עובדים ושותפים עסקיים. הבורסה מסרה כי הרשומות של 5,600 משתמשים היו מוצפנות ולא ניתנות לקריאה, ואילו המידע על 844 משתמשים היה קריא. ייתכן שהמידע שנחשף כולל שמות, מספרי טלפון, כתובות דוא״ל, מספרי רישום תושבים ורישיונות נהיגה, פרטי חשבונות בנק והעתקים של מסמכי זיהוי. ביט'אמב מסרה כי המערכת נפרדת ממאגרי הנתונים של המסחר וחשבונות הלקוחות שלה, וכי לא נמצאו סימנים לחדירה ישירה למערכות האלה. החברה חסמה את הגישה, השביתה את המערכת שנפגעה, דיווחה על האירוע והגבירה את הניטור בזמן אמת של עסקאות ומשיכות חריגות. דליפת המידע בביט'אמב מעוררת חששות בנוגע לפרטיות ולאבטחת חשבונות, אך החברה לא דיווחה על השפעה ישירה על נכסי הלקוחות או על פעילות המסחר.

לפי המעקב של Odaily, כתובת אחת רשמה שיעור הצלחה של 80% ב-30 עסקאות kPEPE בין 15 ל-29 באוקטובר 2026. ב-29 באוקטובר היא פתחה וסגרה הן פוזיציות לונג והן פוזיציות שורט: פוזיציית לונג בהיקף של כ-180,000 דולר ופוזיציית שורט בהיקף של כ-1.96 מיליון דולר. סכומי הסגירה שדווחו היו כ-180,000 דולר עבור הלונג וכ-1.94 מיליון דולר עבור השורט. הנתונים מתארים פעילות של סוחר אחד ואינם מעידים על מגמה רחבה יותר בשוק. לכן, ההשפעה קצרת הטווח על מחיר kPEPE אינה ודאית, ושיעור ההצלחה המדווח אינו מבטיח ביצועים בעתיד.

מאט הוגאן, מנהל ההשקעות הראשי של Bitwise, אומר שהחברה העלתה את יעד המחיר שלה לביטקוין לעשר שנים מ־1.3 מיליון דולר ל־1.6 מיליון דולר, נתון שמשקף תשואה שנתית חזויה של 34.3%. התחזית מבוססת על אותו מודל ששימש בשנה שעברה, אך עם נתוני שוק מעודכנים. Bitwise מייחסת את העלייה להתרחבות השוק הפוטנציאלי. הערכת החברה לשווי שוק נכסי שמירת הערך בעשור הקרוב עלתה מ־91 טריליון דולר ל־110 טריליון דולר, ואילו תחזית שוק ההשקעות המוסדי צמחה מ־216 טריליון דולר ל־303 טריליון דולר. החברה הותירה ללא שינוי את הנחותיה לגבי חלקו של הביטקוין בשווקים האלה. הוגאן מצביע על פעילות מתמשכת של חברות לניהול הון, בנקים מרכזיים וקרנות עושר ריבוניות, וכן על צמצום התנודתיות ההיסטורית של הביטקוין. הוא מציין גם שחלקו של הביטקוין בשוק נכסי שמירת הערך צמח מפחות מ־1% לפני עשור ליותר מ־5% כיום. התחזית כרוכה בסיכונים: הזהב משך זרימות הון גדולות יותר כאמצעי לשמירת ערך, הביטקוין עדיין חשוף לירידות חדות, והזרימות לקרנות סל מסוג ספוט האטו. לפי Bitwise, מוסדות המשיכו לקנות במהלך הירידה, והירידה האחרונה שדווחה הייתה מתונה יותר מכמה משווקי הדובים הקודמים. יעד של 1.6 מיליון דולר הוא תחזית לטווח ארוך, ולא תוצאה מובטחת.

HTX דיווחה על היקף מסחר של 4.1 מיליארד דולר ב-TradFi ברבעון השלישי של 2026, מה שהביא את ההיקף המצטבר לכמעט 6 מיליארד דולר. הבורסה הוסיפה 183 נכסים למסחר בחוזים עתידיים, ובהם 154 מוצרים של מניות ומדדים, וציינה שכעת היא מציעה 278 נכסי מסחר הקשורים למניות. הנתונים מדגישים את התרחבות HTX לשווקים מסורתיים, אך הם מבוססים על דיווחי החברה ואינם מוכיחים ביקוש רחב יותר בשוק הקריפטו. HTX מסרה גם שקמפיינים לציון יום השנה משכו 45,000 נרשמים ל-Trading Championship והניבו היקף מסחר בחוזים עתידיים של 6.8 מיליארד דולר. ארבעה עשר קמפיינים למסחר ספוט משכו יותר מ-46,000 נרשמים והניבו היקף של יותר מ-500 מיליון דולר. כמעט 500,000 משתמשים השתתפו ב-HTX Earn, והיקף המנויים התקרב למיליארד USDT. החברה דיווחה גם על התקדמות בבקשות רגולטוריות בדובאי ובפקיסטן. בעדכון מאוחר יותר נמסר כי ברבעון השלישי נשרפו 9.39 טריליון מטוקני HTX, עלייה של 25.6% לעומת הרבעון השני, בהתאם למדיניות שלפיה 50% מהכנסות הפלטפורמה מופנים לרכישות חוזרות ולשריפת טוקנים. HTX DAO קבעה קודם לכן את 15 באוקטובר למועד שריפת הטוקנים של הרבעון השלישי; שווי השריפה ברבעון השני עלה על 13.6 מיליון דולר. השריפה עשויה לתמוך בהפיכת טוקני HTX לנדירים יותר, אך קמפיינים למסחר והרחבת מוצרי TradFi לבדם אינם מוכיחים ביקוש מתמשך או שינוי בתנאי שוק הקריפטו בכללותו.

שווקי החיזוי התרחבו בחדות לקראת בחירות האמצע בארה״ב. Kalshi ו-Polymarket רשמו ביולי נפח מסחר משותף של 53 מיליארד דולר, יותר מכפול מ-26 מיליארד הדולר במאי, כאשר שווקי הספורט היו אחראים לרוב הפעילות. השווקים הפוליטיים היו קטנים יותר: השנה עמד נפח המסחר הפוליטי החודשי הממוצע ב-Polymarket על כ-2 מיליארד דולר, לעומת פחות מ-300 מיליון דולר ב-Kalshi. עד יולי משכו חוזים על השליטה בבית הנבחרים ובסנאט מסחר בהיקף של יותר מ-30 מיליון דולר. הנתונים העדכניים מצביעים על צמיחה נוספת באוקטובר. Kalshi דיווחה על נפח של כ-65 מיליארד דולר, 10% מעל שיא ספטמבר, ואילו Polymarket US הגיעה ל-10 מיליארד דולר, עלייה של כ-15% לעומת השיא החודשי הקודם שלה. גם הריבית הפתוחה קבעה שיאים: 2.05 מיליארד דולר ב-Kalshi ו-384 מיליון דולר ב-Polymarket US. Kalshi היוותה כמעט 83% מהנפח המשולב של Kalshi ושתי הפלטפורמות של Polymarket, בעוד שפלטפורמות המפוקחות בארה״ב היו אחראיות ל-95.6% מהפעילות באותה השוואה. עסקי שוקי החיזוי של Robinhood הניבו הכנסות של 173 מיליון דולר ברבעון השלישי, יותר מ-120 מיליון הדולר שהניבו עסקי המסחר שלה בקריפטו. התפתחויות בתחום הרגולציה והמוצרים תמכו בהתרחבות הענף: ה-CFTC משכה הצעה שהייתה עשויה לסווג חוזים על בחירות כהימורים, ובהמשך הציעה מסגרת שלא תתייחס אליהם כך באופן אוטומטי. Kalshi השיקה גם את Midterms Hub, המציג הסתברויות המשתמעות מהשוק לצד ממוצעי סקרים. הספורט נותר מקור פעילות מרכזי, ובחירות האמצע יעמידו למבחן את הביקוש לחוזים פוליטיים. עבור סוחרי קריפטו, העלייה בשווקי החיזוי ראויה לציון, אך היא אינה מוכיחה מעבר ממסחר ספוט בקריפטו ואינה מצביעה על השפעה ישירה על מחירי מטבעות הקריפטו.

הבעלות על קרנות סל של ביטקוין עוברת שינוי, ולא מצביעה על נסיגה מוסדית רחבה. דיווחים שהוגשו ל-SEC מראים כי מוסדות המדווחים החזיקו בספטמבר 2025 בכמות השקולה לכ-355,000 BTC בקרנות סל ספוט של ביטקוין. עד יוני 2026 ירדו ההחזקות לכ-307,000 BTC — ירידה נטו של 48,000 BTC, או 14%. תשע חברות, בהן Millennium Management, Goldman Sachs, Brevan Howard ו-Tudor Investment, צמצמו את החזקותיהן בסך כולל של 68,000 BTC. לפי Galaxy Research, תשואות חלשות יותר באסטרטגיית cash-and-carry מסבירות חלק ניכר מהמכירות. הפרמיה השנתית בחוזים העתידיים על ביטקוין ירדה מ-7.9% לפני שיא המחיר באוקטובר 2025 ל-4.8% במהלך 30 הימים שהסתיימו ב-21 באוקטובר 2026, ולכן האסטרטגיה נעשתה פחות אטרקטיבית. נתוני CME הראו גם כי פוזיציות הלונג נטו של מנהלי הנכסים ופוזיציות השורט נטו של קרנות ממונפות ירדו כל אחת בכ-57%. מוסדות מדווחים אחרים הוסיפו יחד כ-20,000 BTC. בין הקונים היו פעילות ניהול ההון של Morgan Stanley, וכן Mubadala ו-Abu Dhabi Investment Council. Galaxy מצאה גם שהחזקות קרנות הסל של ביטקוין ירדו בכ-11% משיא המחיר באוקטובר 2025 ועד לשפל ביולי 2026, בעוד שמחיר הביטקוין צנח בכ-53%. בהמשך הוסיפו הקרנות כ-87,000 BTC מאז השפל ביוני, אם כי נתוני 13F אינם כוללים את תזרימי קרנות הסל המאוחרים והתנודתיים יותר. עבור סוחרים, הנתונים מרמזים כי מכירות המונעות משיקולי אסטרטגיה התרחשו במקביל להמשך הביקוש מצד מנהלי הון ומשקיעים ריבוניים. תזרימי קרנות הסל של ביטקוין והפרמיות בחוזים העתידיים נותרו מדדים חשובים למעקב; הדיווחים המוסדיים הבאים עשויים להבהיר אם שינוי הבעלות נמשך.

Gate ETF השיקה ב-29 באוקטובר ארבעה צמדי מסחר במינוף פי 3: ‏SOXS3L/USDT ו-SOXS3S/USDT, שמספקים חשיפה ממונפת ל-SOXS בכיוונים מנוגדים, וכן ‏CBRS3L/USDT ו-CBRS3S/USDT, שעושים את אותו הדבר עבור CBRS. ההשקה מרחיבה את אפשרויות המסחר ב-ETF ממונפים ב-Gate. Gate מקיימת קמפיין מסחר מ-29 באוקטובר ועד 7 בנובמבר, עם פרסים כוללים בסך 60,000 USDT. המשימות כוללות הטבה על עסקה ראשונה, אבני דרך המבוססות על היקף מסחר מצטבר, מאגר פרסים משותף למסחר והפניות. משתמשים זכאים שיבצעו עסקה ראשונה בשווי של 100 USDT לפחות עשויים לקבל קופון להחזר של 10 USDT על עמלות ETF. פרסים נוספים כוללים עד 100 USDT עבור עמידה באבני דרך במסחר וחלק ממאגר של עד 30,000 USDT, עם תקרה אישית של 500 USDT. ההודעה עוסקת במוצרי ETF ממונפים ואינה מעידה על שינוי רחב יותר בתנאי שוק הקריפטו.

מניית Wendy’s עלתה ביותר מ-15% לאחר ש-Trian Fund Management של נלסון פלץ ושותפיו הגישו הצעה לא מחייבת בסך 1.4 מיליארד דולר להפיכת רשת המזון המהיר לחברה פרטית. ההצעה מעריכה את Wendy’s ב-7.35 דולר במזומן למניה, כ-20% מעל מחיר הסגירה שלה ב-27 באוקטובר. Trian והחברות הקשורות אליה כבר שולטות בכ-16.3% ממניות החברה שבמחזור. דירקטוריון Wendy’s מינה ועדה עצמאית לבחינת ההצעה הלא-מבוקשת; לא הושג כל הסכם. ההצעה מגיעה בעוד החברה מתמודדת עם ירידה במכירות בחנויות ותיקות, עלויות תפעול גבוהות יותר ותחרות עזה יותר. Wendy’s גם הודיעה על תוכניות לסגור עד 358 סניפים בשנת 2026 ודיווחה כי נכון ליוני היו לה חובות לטווח ארוך בהיקף של כ-2.7 מיליארד דולר. המשקיעים עוקבים אחר התפתחויות נוספות בעסקה ואחר תוצאות הרבעון השלישי של Wendy’s, שיתפרסמו ב-5 בנובמבר. ההצעה בסך 7.35 דולר מספקת אמת מידה אפשרית להערכת שווי, אך מאחר שהיא אינה מחייבת, התוצאה עדיין אינה ודאית.

Strategy לא רכשה ולא מכרה Bitcoin בשבוע שהסתיים ב־25 באוקטובר, ובכך הסתיים רצף רכישות שנמשך חמישה שבועות. אחזקות ה־Bitcoin שלה נותרו 848,517 BTC, שנרכשו תמורת 64.02 מיליארד דולר במחיר ממוצע של כ־75,446 דולר למטבע. החברה גם לא מכרה מניות באמצעות תוכנית המניות שלה מסוג at-the-market (ATM). במקום זאת, Strategy השתמשה ב־204.9 מיליון דולר במזומן USD כדי לרכוש בחזרה 2,068,459 מניות בכורה STRC. נכון ל־25 באוקטובר, היו ברשותה 242.4 מיליון דולר במזומן USD ורזרבה נפרדת של 4.83 מיליארד דולר לתשלומי דיבידנדים על מניות בכורה ולריבית על חוב; נותרו 956.8 מיליון דולר במסגרת האישור לרכישה חוזרת של STRC. בדיווח לא הוסבר מדוע הופסקו רכישות ה־Bitcoin או מתי הן עשויות להתחדש. שינוי זה בהקצאת ההון רלוונטי לסוחרי Bitcoin, אך כשלעצמו אינו מעיד על שינוי באסטרטגיית ה־Bitcoin ארוכת הטווח של Strategy.

IGO דיווחה על רבעון ספטמבר חזק, והמנכ״ל איוון ולה אמר שכמה יעדים תפעוליים הושגו. ב-Greenbushes הגיע מפעל CGP3 לקיבולת הנומינלית, והמכרה חזר לליבת העפרה העשירה שלו. הפעילות רשמה תפוקה של 435,000 טונות במהלך הרבעון. IGO מסרה גם כי Nova נמצאת בדרך לסיים מעל התחזית לאורך חיי המכרה, שעודכנה כלפי מעלה ביולי. קטע השיחה מדווח על EBITDA בסיסי של הקבוצה בסך 176 דולר, אך נקטע לפני שנמסרו פרטים נוספים או צוין באיזו יחידה מדובר. העדכון מדגיש התקדמות תפעולית בנכסי הליתיום של IGO; אין בו מידע ישיר על שוקי מטבעות הקריפטו.

סקירת תיק ההשקעות של American Century Equity Income Fund לרבעון השלישי של 2026 הדגישה תוצאות מעורבות של חברות ותרומות שונות של מניות. מניות בארה״ב עלו, בתמיכת רווחי חברות חזקים והמשך השקעות בבינה מלאכותית, למרות תנאי רקע מאתגרים. Becton Dickinson דיווחה על תוצאות רבעוניות חזקות, שיפור בתזרים המזומנים והעלאת תחזית הרווח. מניית Kimberly-Clark ירדה לאחר שהחברה הורידה את תחזית הצמיחה שלה על רקע ביקוש חלש יותר ושיבושים בסין. גם חשיפת החסר של הקרן ל-Apple פגעה בביצועים, שכן אופטימיות המשקיעים בנוגע למערכת האקולוגית של החברה ולהזדמנויות בתחום הבינה המלאכותית תמכה במניה. הקטע אינו מציג את תשואות הקרן או עסקאות בתיק, ולכן מספק מידע מוגבל על ההשפעה הכוללת על הביצועים.