أخبار العملات المشفرة

يتماسك بيتكوين بالقرب من الحد السفلي لقناة تداول متوازية، في وقت تؤثر فيه المخاوف سلباً على الأسهم والعملات المشفرة. وقد يؤدي تراجع محتمل في عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من ذروته الأخيرة البالغة 5.36% نحو 4.7% إلى تخفيف الضغط على الأصول عالية المخاطر ودعم ارتداد تصحيحي. الصورة الفنية لبيتكوين متباينة. فقد يرتد السعر نحو خط الاتجاه الهابط والمقاومة القريبة من 84,000 دولار، بينما تشير مؤشرات الزخم إلى احتمال تحسن على المدى القصير. لكن بيتكوين هبط دون متوسطه المتحرك البسيط لـ50 يوماً. وقد يؤكد الإغلاق اليومي دون هذا المستوى حدوث كسر هابط، كما أن ضعف الزخم الأسبوعي يزيد من خطر تصحيح أعمق نحو 70,000 دولار. ويشير المقال أيضاً إلى ضعف الأسهم الأمريكية، إذ تراجع السوق من مستوى مرتفع قريب من 7,900 نقطة، مع تحديد الدعم عند نحو 7,630 نقطة. وبشكل عام، يوازن متداولو بيتكوين بين احتمال حدوث ارتداد تصحيحي والإشارات التي تنذر باستمرار التصحيح.

يقول بروتوكول Morpho Midnight، وهو بروتوكول الإقراض في التمويل اللامركزي بأسعار فائدة ثابتة من Morpho، إن الودائع تجاوزت 100 مليون دولار بعد نحو ثلاثة أشهر من إطلاقه في 21 يوليو. يعمل البروتوكول أساسًا على Base، ثم أُضيف إلى Ethereum، ويقدم إقراضًا بأسعار ثابتة إلى جانب أسواق Morpho Blue ذات الأسعار المتغيرة. يتيح نموذج دفتر العروض للمقرضين تحديد أسعار الفائدة وآجال الاستحقاق. ولا تُحجز الأموال إلا عند تطابق العروض، بينما يمكن للعروض غير المتطابقة مواصلة تحقيق عائد متغير عبر عمليات الاستدعاء الراجعة في Morpho Blue. وتقدم Coinbase الآن، عبر Midnight، قروضًا بأسعار ثابتة بضمان البيتكوين. يختلف رقم الودائع المُعلن عنه كثيرًا عن قيمة إجمالي الأصول المقفلة (TVL) البالغة 19.5 مليون دولار، التي أوردتها DefiLlama حتى 22 أكتوبر. وقد تحتسب المقاييس العروض غير المتطابقة ورأس المال المودع بطرق مختلفة، لذا لا يمكن مقارنتها مباشرة. ينبغي للمتداولين متابعة المقياسين لتقييم السيولة الفعلية ومستوى التبني. ويشير نمو Morpho Midnight إلى الاهتمام بتكاليف اقتراض قابلة للتوقع في التمويل اللامركزي، لكنه لا يزال جزءًا صغيرًا من Morpho، التي تجاوز إجمالي ودائعها 14 مليار دولار في أوائل عام 2026.

ارتفع مونيرو (XMR) فوق 650 دولارًا في 22 أكتوبر، مسجلًا أعلى مستوى له في ثمانية أشهر، قبل أن يتراجع إلى نحو 605 دولارات. وجاء هذا الارتفاع بعد إصدار Monero GUI v0.18.5.4، وهو تحديث طفيف يتضمن إصلاحات للأخطاء ويعيد دعم محافظ testnet وstagenet. ويتوقع بعض المتداولين ارتفاع السعر إلى 1,000 دولار، بينما حذّر أحد المحللين من أن ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى مستويات تاريخية قد يزيد خطر حدوث تصحيح حاد؛ لكن Santiment شككت في الادعاء المتعلق بالفائدة المفتوحة. صعدت Zcash (ZEC) فوق 1,360 دولارًا في 21 أكتوبر، وسط خطط لتسريع إنتاج الكتل عبر ترقية NU7 المستهدفة في 5 نوفمبر، وتقارير عن مراكز شراء برافعة مالية تبلغ نحو 37 مليون دولار. ثم تراجعت إلى حوالي 1,200 دولار، وانخفضت بنحو 2% خلال الأسبوع. وحدد أحد المتداولين مستوى 1,050 دولارًا بوصفه دعمًا رئيسيًا، وقال إن استعادة مستوى 1,300 دولار قد تضعف نمطًا بيانيًا هبوطيًا. واجهت Bitcoin (BTC) رفضًا قرب 85,000 دولار، وتداولت عند نحو 81,500 دولار. ورغم حالة عدم اليقين في السوق، أفادت التقارير بأن محافظ أُنشئت حديثًا سحبت ما يزيد على 770 مليون دولار من BTC منذ 1 أكتوبر، في حين جمع حاملو ما بين 10 و10,000 BTC ما يقارب 90,000 BTC خلال شهر. وقد يؤدي استمرار التراكم إلى خفض المعروض المتاح، لكن تأثيره في السعر يعتمد على الطلب.

أعادت الحوادث الأمنية الأخيرة المرتبطة بمحافظ الأجهزة إشعال النقاش حول مدى ملاءمة الحفظ الذاتي للعملات المشفرة للمبتدئين. وأفادت تقارير بأن أجهزة Ledger تأثرت بمكوّنات مزروعة سرقت عبارات الاسترداد، في حين قد يسمح خلل في البرنامج الثابت لمحفظة Coldcard للمهاجمين بإعادة إنشاء المفاتيح الخاصة وسرقة الأموال. يختلف قادة القطاع حول ما إذا كان الحفظ الذاتي قد صُمم أصلاً للمبتدئين. يقول مايكل تانغوما، الرئيس التنفيذي لشركة Onramp، إنه لم يُصمم لهم، ويدعو إلى أدوات حفظ أبسط لتوسيع نطاق الاعتماد. أما راهول رومالا، الرئيس التنفيذي لشركة Safe Labs، فيقول إن الحفظ الذاتي مخصص للجميع، لكن لا ينبغي أن يُضطر المستخدمون إلى أن يصبحوا خبراء في الأمن. يمكن لمحافظ التوقيع المتعدد تحسين الأمان من خلال اشتراط عدة مفاتيح للموافقة على المعاملات، لكنها تزيد تعقيد تنسيق الموقّعين والنسخ الاحتياطية والاسترداد. كما أنها لا تستطيع منع المستخدمين من الموافقة على معاملة ضارة إذا خدعت واجهة مخترقة واحدة عدة موقّعين. تلغي المحافظ التي لا تعتمد على عبارة استرداد الحاجة إلى العبارات، لكنها تطرح مخاطر أخرى. وتقول Tangem إن بإمكان المستخدمين نسخ إمكانية الوصول احتياطياً على ما يصل إلى ثلاثة أجهزة؛ وإذا فُقدت جميعها، فستُقفل الأموال نهائياً. كما حذّر زاك هربرت، الرئيس التنفيذي لشركة Foundation، من أن المحافظ التي لا تحتوي على شاشة مدمجة قد تجعل المستخدمين عرضة للموافقة على معاملات ضارة عبر هاتف مخترق. بالنسبة إلى المتداولين، يسلط هذا النقاش الضوء على أن أمن الحفظ الذاتي يعتمد على سلامة الجهاز وعلى التحقق الآمن من المعاملات معاً. وقد تساعد تصميمات المحافظ الأسهل استخداماً على انتشار العملات المشفرة، لكن الثغرات الأمنية أو إجراءات الاسترداد المربكة قد تقوض ثقة المستخدمين.

شهدت أسواق العملات هدوءًا، لكن الين والفرنك السويسري تحركا في اتجاهين متعاكسين. وسجل الين مكاسب طفيفة ليتصدر عملات مجموعة العشر، بينما تراجع الفرنك السويسري بنسبة 0.25% ليحل في المرتبة الأخيرة. وتداول اليورو بين نحو 1.1185 و1.1225 دولار، تحت ضغط الأوضاع في فرنسا والانخفاض الحاد في أسعار الفائدة الأمريكية. ظلت أسواق الأسهم العالمية تحت الضغط. وانخفض مؤشر MSCI لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ للأسبوع الرابع على التوالي، فيما تراجع مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بنحو 1.6% خلال الأسبوع. وكان مؤشرا S&P 500 وNasdaq Composite قريبين من الحد الأدنى لنطاقيهما الأخيرين، بينما لم تشهد العقود الآجلة تغيرًا يُذكر. كان المستثمرون يترقبون القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات الأمريكي لشهر أكتوبر. وكان من المتوقع أن يتراجع المؤشر المركب إلى 57.1 من 58.4. وتشير القوة النسبية للين وتراجع الفرنك السويسري إلى تفاوت الطلب على أصول الملاذ الآمن، في حين قد يؤثر ضعف الأسهم وانخفاض أسعار الفائدة الأمريكية في تداول العملات والأصول عالية المخاطر.

تعتزم كوريا الجنوبية إلزام بعض شركات العملات المشفرة بالتسجيل والإبلاغ عن التحويلات العابرة للحدود للأصول الافتراضية ابتداءً من 3 ديسمبر 2026. وتشمل القواعد المقترحة التحويلات بين منصات التداول المحلية والخارجية، وكذلك التحويلات بين المنصات والمحافظ الخاصة. وستلتزم الشركات التي تستوفي الشروط بتقديم بيانات المعاملات عبر نظام معلومات الصرف الأجنبي التابع لبنك كوريا، والوفاء بمتطلبات الموارد البشرية والتكنولوجيا. ولا يعترف المشروع رسمياً بـ USDT أو USDC كأدوات للدفع، كما لا يعلن عن قيود جديدة على تداول العملات المستقرة. وتنتهي فترة تلقي الملاحظات العامة في 26 أكتوبر، وبعدها ستخضع القواعد لمزيد من المراجعة. وقد يؤدي هذا الإطار، بحسب أنشطة منصات مثل Upbit وBithumb، إلى زيادة تكاليف الامتثال، مع تعزيز الرقابة على تحويلات العملات المشفرة إلى الخارج.

جرى تداول بيتكوين قرب 81,500 دولار يوم الجمعة، بعد أن هبطت إلى نحو 81,000 دولار في وقت متأخر من يوم الخميس، وذلك عقب أسبوع شهد تقلبات في الأسعار بنحو 3,000 دولار. وتراجعت بنسبة 0.4% خلال 24 ساعة، وظلت دون مستوى 82,500 دولار الذي فقدته يوم الخميس. ويشير ضيق نطاق تداول بيتكوين إلى توقف مؤقت في التقلبات الأخيرة، لكنه لا يؤكد حدوث تعافٍ. وجاء أداء العملات البديلة متباينًا. ارتفعت BNB بنحو 2% لتصل إلى حوالي 745 دولارًا، فيما صعدت DOGE بنحو 1%. وانخفضت XMR بنسبة 7% إلى نحو 607 دولارات، بينما تراجعت ZEC قرابة 4% إلى حوالي 1,200 دولار. أما ETH وXRP وSOL وHYPE فتراجعت بنسبة 1% أو أقل. استقرت الأسواق الأوسع نطاقًا، إذ لم تتغير العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 كثيرًا، بعد أن سجل المؤشر أكبر هبوط يومي له منذ يونيو. وزادت أسعار خام برنت، التي بلغت أعلى مستوى لها منذ أوائل مايو، المخاوف بشأن التضخم قبيل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر. وقد تُبقي توقعات أسعار النفط والفائدة متداولي العملات المشفرة حذرين، حتى مع استقرار أسهم التكنولوجيا.

بلغت التقلبات المحققة للبيتكوين على مدى 90 يومًا نحو 38% يوم الخميس، وفقًا لحسابات CoinDesk. ويقترب هذا المستوى من 37% المسجلة لدى Nvidia، لكنه أعلى بكثير من الذهب عند 23.5% ومؤشر S&P 500 عند 11%. أما زوج اليورو والدولار فكان أكثر استقرارًا بكثير، إذ بلغ 4.6%، ما يجعل البيتكوين أكثر تقلبًا بنحو ثمانية أضعاف. تراجعت تقلبات البيتكوين مع مرور الوقت؛ إذ بلغ متوسطها نحو 58% منذ يناير 2020، ووصلت إلى ذروة قدرها 134% في يونيو 2020. وسُجل أدنى مستوى لها، 27.5%، في سبتمبر 2025. وتُظهر الأرقام أن البيتكوين أصبح أقل تقلبًا، لكنه لا يزال أكثر خطورة من الأصول التقليدية الرئيسية، وهو عامل يأخذه المتداولون في الحسبان عند تقييم تنويع المحافظ الاستثمارية وحجم المراكز. وأظهرت إشارة أخرى من السوق أن مؤشر VIX الخاص بـS&P 500 تجاوز متوسطه المتحرك لـ200 يوم، في حين ظل مقياس التقلب الضمني للبيتكوين، BVIV، دون متوسطه المتحرك لـ200 يوم. ويشير ذلك إلى توقعات بارتفاع الاضطرابات في أسواق الأسهم، مقابل توقعات أكثر اعتدالًا نسبيًا للبيتكوين، مع احتمال تغير الوضع إذا امتدت التقلبات إلى مختلف الأسواق.

يتناول العدد 428 من نشرة Bitcoin Optech تصميماً مقترحاً للطبقة الثانية في Bitcoin، وتحسينات للمحافظ، وإصلاحات أمنية مهمة للبنية التحتية. يتيح اقتراح Lichen الذي طرحه Adam Gibson للمستخدمين استرداد عملات bitcoin من عقودهم على السلسلة من نوع 2 من 2، حتى إذا رفض المُصدِر الوحيد التعاون أو توقف عن العمل. وما زال التصميم يعتمد على أن يعالج المُسلسِل نشاط السجل بأمانة، وقد لا يكون بالإمكان استرداد بعض الرموز التي يتلقاها المستخدم فوق الحد الأقصى المتفق عليه للاسترداد إلا وفقاً لتقدير المُصدِر. اقترح João Dias صيغة descriptor لاستيراد قيم التجزئة السابقة المعروفة إلى محافظ Bitcoin Core، ما قد يتيح للمحافظ إنشاء المعاملات وتوقيعها من دون أدوات خارجية. وما زال نطاق الاقتراح وتفاصيل تنفيذه مفتوحين للنقاش. وتفيد النشرة أيضاً بصدور تحديثات أمنية لـ Eclair، وإصلاح ثغرات في توجيه Lightning وفي عمليات splice باستخدام taproot، إلى جانب تحديثات لـ BDK وLND وBTCPay Server. وقد تهم هذه التغييرات في برمجيات Bitcoin مشغّلي العُقد ومطوّري المحافظ، لكن المقال لا يذكر أي حدث أثّر في أسعار السوق.

أطلقت شركة Futu Holdings خدمة إيداع وسحب عملة BNB للمستثمرين المحترفين المؤهلين في هونغ كونغ، ما يتيح للعملاء تحويل BNB بين محافظ الحفظ الذاتي وحسابات العملات الرقمية لدى Futu. وقد أُطلقت الخدمة في 23 أكتوبر عبر Futu Securities International (Hong Kong)، وتعتمد على شبكة BNB Smart Chain ومعيار BEP20. تقتصر عمليات السحب على العناوين التي جرى التحقق منها مسبقًا وإضافتها إلى القائمة البيضاء، وتُنجز عادةً بحلول الساعة السادسة مساءً بتوقيت هونغ كونغ في يوم العمل الثالث. وتقول Futu إنها لن تفرض حاليًا رسومًا إضافية للمنصة على تحويلات BNB، مع أن السحب يخضع لرسوم تبلغ نحو 0.000055 BNB. وتقتصر الأهلية على المستثمرين المحترفين، وقد يبلغ الحد الأدنى لقيمة المحفظة المطلوبة لهم 8 ملايين دولار هونغ كونغي. توسّع هذه الخطوة خدمات Futu المرتبطة بـBNB لتتجاوز التداول. ففي يوليو 2026، بدأت منصة PantherTrade التابعة لها تقديم أزواج تداول BNB للمستثمرين المحترفين. ويمنح خيار تحويل BNB الجديد العملاء المؤهلين تحكمًا أكبر في حفظ أصولهم، لكن محدودية الوصول وبطء عمليات السحب يحدّان من نطاق الخدمة الفوري ومن تأثيرها المحتمل في السوق.

يتوقع تقرير HTX Research حول انتخابات التجديد النصفي الأمريكية لعام 2026 ارتفاع تقلبات سوق العملات المشفرة قبل التصويت وبعده مباشرة. ويشير التقرير إلى أن التضخم وتكاليف التمويل وتدفقات رؤوس الأموال يُرجح أن تؤثر في أسعار العملات المشفرة على المدى القصير أكثر من السياسة الانتخابية. كما يتوقع التقرير إعادة تسعير متكررة وأداءً متفاوتًا بين الأصول الرقمية، بدلًا من ارتفاع مستدام يستند إلى سردية سياسية واحدة. ويتناول التقرير الآثار المحتملة على التشريعات المتعلقة بالعملات المشفرة والرقابة التنظيمية وأسعار الأصول في ظل نتائج مختلفة لانتخابات الكونغرس، ويعرض مؤشرات ينبغي متابعتها حتى النصف الأول من عام 2027. التقرير متاح على موقع HTX.

أضافت Paybis أربع وسائل دفع محلية لشراء العملات المشفرة في هولندا وبولندا والبرتغال والنمسا، وهي: iDEAL وBLIK وMultibanco وEPS. ويمكن للعملاء تأكيد المدفوعات عبر تطبيقات البنوك أو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت، أو الدفع باستخدام مرجع Multibanco، من دون إدخال بيانات البطاقة. وما تزال البطاقات والتحويلات المصرفية متاحة. توفّر الخدمة أكثر من 90 عملة مشفرة، من بينها Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH) وSolana (SOL) وUSDC. وتتراوح حدود الدفع بين 5,000 يورو عبر Multibanco و50,000 يورو لكل معاملة عبر iDEAL. تمثل هذه الوسائل الأربع الأولى من بين 13 وسيلة دفع محلية تخطط Paybis لإضافتها. وتقول الشركة إنها ستدعم أكثر من 30 طريقة للدفع عند اكتمال عملية الإطلاق. وتشمل الخيارات القادمة خدمات في بلجيكا وإيطاليا والسويد وبولندا والنرويج والدنمارك.

لا يزال تصنيف سهم Coinbase عند «الاحتفاظ» قبيل إعلان نتائج الربع الثالث في 29 أكتوبر. ويشير المحلل إلى قوة السيولة، ومكاسب الحصة السوقية في سوق المشتقات، وتسارع نمو أسواق التنبؤ، وبلوغ أرصدة USDC مستويات قياسية في الربع الثاني، لكنه يقول إن Coinbase لم تثبت بعد قدرتها على تحقيق ربحية تشغيلية مستدامة. وتتوقع المقالة إيرادات للربع الثالث تتراوح بين 1.12 و1.22 مليار دولار، وخسائر تشغيلية أساسية تصل إلى 75 مليون دولار. وقد تؤثر توقعات الربع الرابع في أي تغيير للتصنيف. وتتداول أسهم Coinbase عند مضاعفات مرتفعة للإيرادات، تبلغ 8.8 مرات الإيرادات المقدرة للسنة المالية 2026 و6.9 مرات إيرادات 2027؛ لذلك يُعدّ تعافي الإيرادات والانضباط في التكاليف ووجود أدلة على تحسن هوامش المنتجات أموراً مهمة لفرضية الاستثمار. وتشمل المخاطر الرئيسية تراجع تداولات الأفراد، وتقلب الإيرادات المرتبطة بـUSDC، ودمج Deribit، والتعويضات القائمة على الأسهم، والمنافسة من Robinhood وCircle.

سجّلت عوائد سندات الخزانة الأميركية في 22 أكتوبر أكبر انخفاض لها في يوم واحد منذ أزمة المصارف الإقليمية في مارس 2023، إذ تراجعت العوائد عبر مختلف آجال الاستحقاق بين 15 و21 نقطة أساس. وأغلق عائد السندات لأجل 10 سنوات عند 4.95%. وقالت جيه بي مورغان إن هذا الارتفاع في أسعار السندات جاء مدفوعًا باتساع الفوارق بين السندات الفرنسية والألمانية وباستمرار ضعف أسهم التكنولوجيا، لا بتحسن جوهري في الأسس الاقتصادية الأميركية. وأفاد البنك بأن المستثمرين الأجانب من القطاع الخاص ما زالوا من كبار المشترين لسندات الخزانة الأطول أجلًا، رغم المخاوف من تراجع الاعتماد على الدولار. وسجّلت المزادات الأخيرة للسندات لأجل 10 و30 عامًا طلبًا نهائيًا مرتفعًا على نحو تاريخي، فيما أظهرت بيانات أغسطس أكبر صافي مشتريات أجنبية لسندات الخزانة طويلة الأجل منذ أكثر من عام. وحددت جيه بي مورغان نطاق 4.94%–5.02% بوصفه منطقة مقاومة رئيسية لعائد السندات لأجل 10 سنوات. وحذّر البنك من المراهنة ضد ارتفاع أسعار السندات إلى أن تُظهر الأصول عالية المخاطر مؤشرات واضحة على الاستقرار. كما أبقى البنك على توصيته بالاحتفاظ بمراكز تستفيد من زيادة انحدار منحنى العائد بين سندات 10 و30 عامًا، وهي صفقة يرى أنها توفر قيمة نسبية.

اكتشفت SlowMist بابًا خلفيًا لسرقة البيانات في مستودع GitHub ‏Hylance/sol-live، الذي قُدّم على أنه مشروع للتدرب على مقابلات Solidity. أُخفيت الشيفرة الخبيثة في إعدادات مساحة العمل في VS Code، ويمكن تشغيلها عندما يختار المستخدمون إعداد الطرفية المخصص للمشروع. على macOS وLinux، تُنزّل الشيفرة نصًا برمجيًا بعيدًا وتُشغّله؛ أما التنفيذ على Windows فلم يتأكد بسبب احتمال وجود خطأ في علامات الاقتباس. كشف تحليل الشيفرة المؤرشفة والحمولات التي جرى الاحتفاظ بها عن قدرات تشمل جمع قواعد بيانات تسجيل الدخول للمتصفحات وبيانات إضافات المحافظ، ونسخ ملفات Keychain في macOS، وفحص الملفات المحلية ورفعها، ومراقبة محتوى الحافظة، وتنفيذ أوامر عبر قناة للتحكم عن بُعد. تُرجع وظيفة فك تشفير كلمات مرور المتصفح قيمة فارغة، ولم يتحقق المحققون من فك تشفير كلمات المرور أو العبارات الأولية أو المفاتيح الخاصة أو سرقتها. كما لم يشغّلوا العينة ولم يؤكدوا إصابة أجهزة الضحايا أو تسريب بيانات منها. توصي SlowMist المستخدمين الذين شغّلوا إعداد الطرفية الخبيث للمشروع بفحص أجهزتهم، وبنقل أصول المحافظ وتغيير بيانات الاعتماد باستخدام جهاز موثوق إذا تعذر استبعاد احتمال التعرض للاختراق. تسلط الحادثة الضوء على مخاطر سلسلة توريد البرمجيات التي تواجه مطوري العملات المشفرة؛ إذ لم يتأكد أن مجرد فتح المستودع يؤدي إلى تشغيل الباب الخلفي.

تم تداول رمز PI التابع لشبكة Pi Network قرب 0.0786 دولار يوم 23 أكتوبر، أي دون 0.08 دولار، رغم موعد تفعيل Protocol 28 على الشبكة الرئيسية. حدّدت Pi يوم 13 أكتوبر كآخر أجل لمشغّلي العُقد لإجراء التحديث، ويوم 16 أكتوبر موعدًا للتفعيل، لكن صفحة العُقد ظلت تصف الترقية بأنها «قيد التنفيذ» يوم 23 أكتوبر. يقول المشروع إن Protocol 28 يحسّن التعامل مع بيانات المعاملات المتأخرة، ويتيح للمطوّرين ترقية مجموعات من العقود الذكية معًا. هذه أدوات للمطوّرين وليست دليلًا على زيادة التبنّي: فلم تنشر Pi أرقامًا قابلة للمقارنة بشأن معاملات التطبيقات أو المستخدمين العائدين أو المدفوعات الفاشلة أو استخدام الميزات الجديدة في بيئة الإنتاج. تقول Pi إن لديها أكثر من 300 تطبيق على الشبكة الرئيسية و18.1 مليون مستخدم موثّق عبر KYC، لكن هذه الأرقام لا تثبت وجود زبائن نشطين أو طلب على المدفوعات. وبلغ حجم تداول PI المُعلن خلال 24 ساعة نحو 3.1 ملايين دولار، فيما قاربت القيمة السوقية 888 مليون دولار. ولا تثبت تحركات السعر المحيطة بالترقية أنها تسببت في عمليات شراء أو بيع. المحطة المحتملة التالية هي القمة الإلكترونية لمنظومة Pi، المقررة من 17 إلى 19 نوفمبر. وستساعد الأدلة على وجود تطبيقات تعمل فعليًا ومدفوعات متكررة ودور PI في تلك المعاملات المتداولين على تقييم ما إذا كانت الترقية قادرة على توليد طلب مستدام. وإلى ذلك الحين، تتمثل الخلاصة الأساسية للمقال في أن Protocol 28 قد يوسّع ما يستطيع المطوّرون بناءه، لكن أثره الاقتصادي ما زال غير مثبت.

استقر سعر بيتكوين قرب 81,700 دولار بعد تعافيه من نحو 81,000 دولار، بينما قادت العملات البديلة موجة الارتداد. ارتفع إيثر بنسبة 0.9%، وصعد مؤشر CoinDesk 80 بنسبة 0.7%، كما زادت عملات الميم بنسبة 2.9%. وارتفعت Pepe (PEPE) بنحو 13% إلى 14%، لتمدد مكاسبها الأسبوعية إلى 23%، من دون الإشارة إلى محفز واضح. جاء التعافي بعد موجة بيع قادتها أسهم التكنولوجيا يوم الخميس، حين تراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2.6%. ويتجه اهتمام السوق إلى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر، وإلى تدفقات صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة. وسجلت هذه الصناديق خروج 635 مليون دولار يوم الخميس، بعدما استقطبت أكثر من مليار دولار خلال الأيام الثلاثة الأولى من الأسبوع. كما يبقي خام برنت، الذي يقترب سعره من 113 دولاراً للبرميل، مخاوف التضخم في دائرة الاهتمام. كانت مؤشرات مشتقات العملات المشفرة متباينة. فقد انخفض حجم تداول العقود الآجلة وعمليات التصفية، بينما ارتفعت المراكز المفتوحة في بيتكوين وإيثر بشكل طفيف، ما يشير إلى فتح بعض المراكز الجديدة. لكن المتداولين واصلوا إغلاق مراكزهم في Solana وXRP وDogecoin وZcash. وأظهر نشاط الخيارات طلباً على خيارات شراء بيتكوين، بينما أشارت خيارات إيثر ومؤشرات الانحراف لأجل أسبوع إلى زيادة الطلب على الحماية من انخفاض الأسعار. كان الارتداد واسع النطاق لكنه غير متوازن: ارتفعت Polkadot وCosmos بأكثر من 5%، كما حققت عدة رموز من التمويل اللامركزي مكاسب. وصعد مؤشر Altcoin Season التابع لـCoinMarketCap إلى 58، مقارنة بـ54 في وقت سابق من الأسبوع. ويشير ذلك إلى تحسن معنويات السوق تجاه العملات البديلة، لكن خروج الأموال من صناديق ETF والمخاطر الاقتصادية الكلية وتباين مراكز المتداولين تجعل توقعات السوق على المدى القريب غير مؤكدة.

تقع عملة Zcash (ZEC) في قلب منافسة متصاعدة بين التوأمين وينكلفوس ومجموعة العملات الرقمية (DCG)، بعدما ارتفعت العملة المشفّرة التي تركز على الخصوصية بنحو 3,000% منذ بداية العام. وتشمل المنافسة منتجات الاستثمار والبنية التحتية للتعدين. أطلقت Grayscale التابعة لـ DCG في أغسطس ما يصفه المقال بأنه أول صندوق ETF أميركي لعملة Zcash. وقدّم التوأمان وينكلفوس هذا الشهر طلبًا لإطلاق صندوق ETF منافس للعملة. وتمتلك شركة التعدين Cypherpunk Technologies، المدعومة من قبلهما، نحو 20% من القدرة الحاسوبية للشبكة. وتقول Fortitude Mining، المدعومة من DCG، إن حصتها يُتوقع أن تبلغ 20% بعد إضافات القدرة المخطط لها. تخطط الشركتان لاستثمار عشرات الملايين من الدولارات لتوسيع قدرات التعدين. وبما أن مكافآت تعدين Zcash تُوزّع عبر التنافس على إصدار ثابت، فإن زيادة القدرة الحاسوبية قد ترفع فرص المعدّن في الحصول على مكافآت، لكنها لا تضمن ارتفاع سعر ZEC.

يقول تقرير الربع الرابع من عام 2026 الصادر عن Glassnode وFasanara Digital إن التمويل التقليدي يستخدم بشكل متزايد مشتقات العملات المشفرة، وإن العقود الدائمة المرتبطة بالأسهم والذهب والنفط تكتسب زخماً في منصات التداول الكبرى. ويتناول التقرير السيولة والمشتقات والأصول المُرمّزة والتدفقات المؤسسية، ويصف هذا التوجه بأنه تحول هيكلي مع إدماج المؤسسات لهذه الأدوات في استراتيجياتها الاستثمارية. العقود الآجلة الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء، وتستخدم مدفوعات التمويل بين المتداولين لإبقاء أسعار العقود قريبة من أسعار الأصل الأساسي. وقد يؤدي توسعها إلى الأسواق التقليدية إلى احتدام المنافسة بين منصات العملات المشفرة وبورصات العقود الآجلة وشركات الوساطة التقليدية. كما ينطوي ذلك على مخاطر: فالرافعة المالية قد تضخم الخسائر وعمليات التصفية، في حين قد يعرّض التداول على مدار الساعة المشاركين لتحركات أسرع. ولا يقدم التقرير أرقاماً محددة لأحجام التداول أو توقعات مباشرة لأسعار السوق.

شهد اختراق جسر Cysic تطورًا جديدًا: فقد حوّل المهاجم يوم الجمعة إلى Tornado Cash ما يقارب 744 ألف دولار من عملتَي ETH وBNB، وفقًا لـ PeckShield. وشملت الأموال 300 ETH و30.4 BNB. وقد أتاح الاختراق، الذي أُعلن عنه يوم السبت، للمهاجم إصدار 10 ملايين رمز CYS على BNB Smart Chain. أوقفت Cysic الجسر وأدرجت محفظة المستلم في القائمة السوداء، ما أدى إلى تجميد نحو 2.8 مليون من الرموز التي أُصدرت حديثًا. وقالت المؤسسة إن شبكتها الرئيسية والأصول الموجودة مسبقًا في محافظ المستخدمين لم تتأثر. وعرضت Cysic لاحقًا مكافأة استرداد بنسبة 10% إذا أعاد المهاجم 275.872 ETH، تُقدّر قيمتها بنحو 665 ألف دولار وتمثل قرابة 90% من عائدات الإيثر التي جرى تحديدها. وقد يجعل التحويل إلى Tornado Cash تتبّع الأموال أكثر صعوبة. وقد تؤثر الحادثة في معنويات السوق تجاه CYS وأمن الجسور، رغم أن المقال لا يشير إلى تأثير أوسع على السوق.

أودع حائز كبير للبيتكوين 4,000 بيتكوين، تُقدَّر قيمتها بنحو 327 مليون دولار، في منصتي Binance وDeribit خلال خمس ساعات، وفقًا لشركة تحليلات البلوك تشين Lookonchain. ونقلت هذه التحويلات كمية كبيرة من البيتكوين إلى منصات تداول مركزية، حيث يمكن استخدامها في البيع الفوري أو فتح مراكز في المشتقات أو كضمان. ولا تؤكد الإيداعات وحدها أن الحوت ينوي البيع، لكن قد يراقب المتداولون زيادة معروض البيتكوين في المنصات وتقلب الأسعار على المدى القصير.

تسعى ولاية نيويورك إلى استرداد 1.37 مليار دولار من مؤسسي شركة NovaTech الفارّين. ووفقًا لتقرير نقلت عنه Solid Intel، تمكّن المحققون من تتبّع 134.5 مليون دولار من أموال المستثمرين إلى محافظ للعملات المشفّرة. ولا يحدّد التقرير هوية المؤسسين، ولا يذكر المحافظ أو الرموز الرقمية المعنية، كما لا يقدّم تفاصيل عن الإجراءات القانونية. وتسلّط قضية NovaTech الضوء على مخاطر الاحتيال الاستثماري المزعوم، وعلى صعوبة تتبّع الأموال المنقولة عبر محافظ العملات المشفّرة واستردادها.

أعلنت مجموعة CME في 21 أكتوبر عن إيرادات قياسية بلغت 1.7373 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة تقارب 13% مقارنةً بـ1.5376 مليار دولار قبل عام. وبلغ متوسط حجم التداول اليومي نحو 29.4 مليون عقد، فيما وصلت إيرادات بيانات السوق إلى 243 مليون دولار. تشمل هذه الأرقام كامل أعمال البورصة لدى CME، ولا توضح مقدار الإيرادات المتأتية من مشتقات العملات المشفرة. وفي إعلان منفصل صدر في سبتمبر، قالت البورصة إنها تعتزم إطلاق عقود آجلة على Bitcoin Cash وUniswap في 19 أكتوبر، رهناً بالمراجعة التنظيمية. كما أفادت CME بأن متوسط حجم التداول اليومي لعقود العملات المشفرة الآجلة والخيارات بلغ 279,800 عقد في النصف الأول من عام 2026، بما يعادل قيمة اسمية قدرها 8.3 مليارات دولار. وتخص هذه الأرقام النصف الأول من العام، لا الربع الثالث، ولا يمكن استخدامها لحساب نمو أعمال العملات المشفرة تحديداً في أحدث النتائج. تُظهر النتائج نشاطاً إجمالياً قوياً لدى بورصة مشتقات كبرى خاضعة للتنظيم، لكنها لا تكشف اتجاه السوق لدى متداولي العملات المشفرة ولا مقدار مساهمة أعمال العملات المشفرة في النمو. كما أن عدد العقود لا يساوي حجم الانكشاف الاسمي، ولا سيما عند مقارنة عقود Micro بالعقود القياسية.

تقول 1inch إن بإمكان المطورين استخدام Swap API لإضافة عمليات مبادلة للأصول الحقيقية المُرمّزة (RWA) على Ethereum وBNB Chain وBase وRobinhood Chain. وتربط الواجهة البرمجية التطبيقات بأصول من مزودين مثل Ondo وxStocks وMaple وCoinbase، موفرةً طبقة تنفيذ مشتركة بدلاً من الحاجة إلى تكامل منفصل لكل جهة مُصدرة ولكل شبكة. على Ethereum، تدعم الواجهة أصول Ondo وxStocks وMaple. ووفقاً للمقال، تجاوز حجم تداول أصول Ondo الحقيقية المُرمّزة عبر 1inch مبلغ 2.5 مليار دولار. كما تتوفر أصول Ondo وxStocks على BNB Chain. وعلى Base، تتيح 1inch الوصول إلى أسهم Coinbase المُرمّزة، بما في ذلك أصول مرتبطة بـ Apple وAlphabet وMeta وNvidia. وتدعم Robinhood Chain مبادلات الأصول الحقيقية المُرمّزة والتداول على مدار 24 ساعة يومياً، خمسة أيام في الأسبوع. الواجهة البرمجية خدمة تجميع وتنفيذ غير حاضنة للأصول، وليست جهة مُصدرة أو أمين حفظ. ويتوقف الوصول إلى الأصول وشروط التداول على الجهة المُصدرة والشبكة والسيولة ومتطلبات الامتثال والاختصاص القضائي. وقد يسهّل هذا التوسع دمج مبادلات الأصول الحقيقية المُرمّزة في المحافظ والتطبيقات، لكنه لا يضمن السيولة أو إتاحة الوصول على نطاق واسع للمستخدمين.

قد تبدأ Anthropic جولة الترويج لاكتتابها العام الأولي في وقت مبكر من أسبوع 9 نوفمبر، فيما يناقش بعض المستثمرين تقييمًا يبلغ نحو 1.5 تريليون دولار. وسيكون ذلك أعلى بنحو 55% من تقييم الشركة بعد ضخ التمويل، والبالغ 965 مليار دولار في جولة التمويل التي أُجريت في مايو، مع أن الأرقام لا تزال قيد النقاش، ولم يكن أي ملف S-1 متاحًا للعموم حتى 23 أكتوبر. وتقدّر حسابات بلومبرغ، استنادًا إلى تقييم 965 مليار دولار، حصة Spark Capital بنحو 7 مليارات دولار، مقارنة باستثمارها البالغ 75 مليون دولار، وحصة Iconiq بنحو 17 مليار دولار بعد استثمارها أكثر من 6 مليارات دولار. وقد قُدّرت حصة Menlo Ventures بنحو 14 مليار دولار، في حين امتلكت كل من Sequoia Capital وGIC السنغافورية نحو 1%. وهذه تقييمات دفترية لا تأخذ في الحسبان تخفيف الحصص الناتج عن إصدار أسهم جديدة في الاكتتاب العام. وكانت FTX، التي استثمرت 500 مليون دولار في Anthropic عام 2021، قد باعت كامل حصتها بنحو 1.34 مليار دولار خلال تصفية أصولها في إطار إفلاسها عام 2024. ويسلط احتمال طرح Anthropic للاكتتاب العام الضوء على حجم عوائد المستثمرين في قطاع الذكاء الاصطناعي، لكن التقييمات المعلنة لا تمثل مكاسب محققة وقد تتغير قبل الإدراج.

قال آندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، إن الشركة تخطط لإنفاق نحو 220 مليار دولار على النفقات الرأسمالية في عام 2026، في وقت لا يزال فيه الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يفوق الطاقة الاستيعابية المتاحة. وأضاف أن هذا الاستثمار قد يساعد AWS على النمو لتصبح نشاطًا تجاريًا يبلغ معدل إيراداته السنوي تريليون دولار. وفي نقاش مع بن هورويتز، الشريك المؤسس لشركة a16z، وإريك تورينبرغ، قال جاسي إن انخفاض تكاليف استدلال الذكاء الاصطناعي قد يجعل هذه التكنولوجيا في متناول الشركات بشكل أكبر. كما شرح كيف يغيّر الذكاء الاصطناعي عمليات أمازون، إذ يتيح لفرق أصغر تطوير المنتجات بوتيرة أسرع ويدفع الشركة إلى إعادة النظر في Alexa. وأكد جاسي تزايد أهمية الأمن السيبراني والحكم البشري والتفكير النقدي في عصر الذكاء الاصطناعي.

يمكن أن يساعد التحقق من أجهزة التوقيع، بدلًا من الاكتفاء بإضافة مزيد من الأجهزة، مستخدمي Bitcoin على التأكد مما يفعله جهاز التوقيع فعليًا، وفقًا لمقال عن عمل EntropyLab في تدقيق PSBT. وستقارن ميزة التدقيق المخطط لها بين PSBT المُرسل إلى جهاز التوقيع المادي والنسخة التي يعيدها، مع التحقق من تفاصيل المعاملة والتوقيعات وإعدادات sighash والبيانات الوصفية ومخرجات الباقي وحقول أخرى. كما تتحقق EntropyLab من عدم إعادة استخدام nonce في توقيعات ECDSA المدعومة، ويمكنها التحقق من سجلات anti-exfil الخاصة بـ Jade عند توفر البيانات اللازمة. ويشدد المقال على أن تطابق التوقيع مع توقيع حُسب بشكل مستقل لا يثبت أن جهاز التوقيع جدير بالثقة، في حين أن أي اختلاف يستدعي التحقيق ولا يثبت وجود نية خبيثة. وتظل التوقيعات متعددة الأطراف مفيدة لتقاسم التحكم وتوفير التكرار وفصل المفاتيح جغرافيًا؛ أما التحقق من المعاملات والتوقيعات فيعالج تهديدًا مختلفًا، وهو ما إذا كان جهاز التوقيع يتصرف كما هو متوقع. لهذا النهج حدود، منها الحاجة إلى المفاتيح الخاصة لبعض عمليات التحقق، وقيود الدعم، وعدم توفير حماية كاملة من الهجمات على الأجهزة أو البرامج الثابتة أو سلسلة التوريد.

يشير المقال إلى استمرار النمو في معظم أنحاء منطقة اليورو، استنادًا إلى بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI)، بينما تظل فرنسا الاستثناء الرئيسي. ولا يتضمن العنوان قراءات محددة للمؤشر أو تفاصيل إضافية، لذلك لا يمكن تقييم حجم النمو أو القطاعات التي تقف وراءه. وقد ينظر المتعاملون إلى مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو باعتباره إشارة عامة إلى زخم الاقتصاد الإقليمي، فيما يبرز الأداء الأضعف لفرنسا تفاوت الأوضاع. وقد تؤثر بيانات المؤشر أيضًا في التوقعات بشأن توجهات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.