أخبار العملات المشفرة

بثّ التلفزيون الرسمي الإيراني لقطات لمنشأة تحت الأرض خاصة بالطائرات المسيّرة، خلال زيارة القائد العام أمير حاتمي. وقال حاتمي إن إيران وسّعت مراكز الإنتاج لديها وتحتفظ بمخزونات كبيرة من الطائرات المسيّرة. وأظهرت اللقطات عمالاً وطائرات مسيّرة مخزّنة، لكن رويترز لم تتمكن من التحقق من موقع المنشأة أو موعد تصوير التسجيل. ويبدو أن الكشف عن المنشأة الإيرانية يهدف إلى إظهار قدرة البلاد على إنتاج المعدات العسكرية في ظل التوترات الإقليمية. وتضع احتمالات أسواق التنبؤ الواردة في المقال احتمال دخول قوات الحوثيين إلى عدن قبل 31 ديسمبر 2026 عند 23.5%، واحتمال ذلك قبل 31 أكتوبر عند 1.1%. ولا يقدم التقرير دليلاً مباشراً على أن المنشأة الإيرانية ستغيّر قدرات الحوثيين أو ستؤثر في أسواق العملات المشفرة.

وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، حققت صناديق التقاعد العامة في الولايات المتحدة مكاسب بنحو 138 مليار دولار من الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي منذ عام 2022. وتشير التقديرات إلى أن الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تشكّل الآن ما بين 8% و10% من أصولها. وتأتي هذه المكاسب في وقت يتزايد فيه التدقيق السياسي في قطاع الذكاء الاصطناعي بسبب آثاره الاجتماعية والتنظيمية وتأثيره على البنية التحتية. ويسلط التقرير الضوء على التوتر بين الانكشاف المالي للصناديق العامة على أسهم الذكاء الاصطناعي والضغوط المطالبة بتشديد الرقابة. كما يشير المقال إلى عدم اليقين المحيط بتقييم شركات الذكاء الاصطناعي، ومنها Anthropic، لكنه لا يقدم تفاصيل تثبت وجود صلة مباشرة بين التطورات السياسية وتغير محدد في تقييم إحدى الشركات.

دفع تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي في آسيا المستثمرين إلى التوجّه نحو أصول أكثر أمانًا، بما فيها سندات الخزانة الأميركية. وانخفض مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.4%، فيما تراجع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 0.8%، وسط مخاوف بشأن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وحالة عدم اليقين الاقتصادي. وبحسب التقارير، انخفض عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار 17 نقطة أساس إلى نحو 4.96%. وتزامن تراجع أسهم الذكاء الاصطناعي أيضًا مع ضعف توقعات السوق بأن تبلغ قيمة Anthropic نحو 600 مليار دولار بحلول نهاية العام؛ إذ قدّر سوق التنبؤات المعني احتمال حدوث ذلك بنحو 3% (YES). وتشير الأخبار إلى الحذر إزاء تقييمات شركات الذكاء الاصطناعي، لكنها لا تثبت حدوث تغيير مباشر في تقييم Anthropic. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، قد يشير التوجّه نحو سندات الخزانة إلى تراجع الرغبة في الأصول عالية المخاطر. ولا يذكر المقال أي تحرك مباشر في سوق العملات المشفرة؛ ويمكن للمتداولين متابعة معنويات المخاطرة عمومًا وعوائد سندات الخزانة لرصد أي تداعيات محتملة.

وضعت Coinbase نهجاً من خمس مراحل لجعل بيتكوين أكثر قدرة على الصمود أمام تهديدات الحوسبة الكمّية، ويشمل تصاميم جديدة للعناوين وتوقيعات ما بعد الكمّ وخطة انتقال تدريجية. ولا تؤيد المبادرة حلاً نهائياً بعينه، كما لا تحدد كيفية التعامل مع الأموال الموروثة. تدرس Coinbase هياكل مرنة للعناوين مثل BIP-360 وP2TRv2، إلى جانب خيارات للتوقيع تشمل ML-DSA وSLH-DSA وFN-DSA وSHRINCS التجريبي. وتنطوي هذه الخيارات على مفاضلات تتعلق بالأمان وحجم التوقيع وسعة المعاملات والرسوم والتوافق مع المحافظ. كما تؤكد Coinbase ضرورة دعم التوقيعات عديمة الحالة وأدوات الحفظ المؤسسي، بما فيها أنظمة التوقيع المتعدد. سيبدأ الانتقال المقترح بترقيات طوعية، ثم تُعتمد عناوين هجينة وإجراءات للحد من انكشاف المفاتيح العامة. وفي مراحل لاحقة، قد تُفرض قيود على الإيداع في العناوين القديمة المعرضة للخطر، ثم تُقيَّد في نهاية المطاف إمكانية الإنفاق منها. وتقول Coinbase إن القرارات المتعلقة بعملات بيتكوين التي ظلت خاملة لفترة طويلة، بما فيها العملات الموجودة في عناوين مبكرة انكشفت مفاتيحها العامة، ينبغي النظر فيها بصورة منفصلة عن الترقية التقنية، نظراً إلى المخاطر التي تهدد حامليها والجدل حول الأموال التي يُحتمل فقدانها. حظيت المسألة باهتمام متزايد بعدما أنشأت Coinbase مجلساً استشارياً للكمّ، وانضمت إلى مؤسسات أخرى في تحالف لأمن بيتكوين تعهّد بتقديم 15 مليون دولار على مدى ثلاث سنوات لأبحاث الأمن. ولا تزال مقاومة بيتكوين للحوسبة الكمّية تحدياً طويل الأمد في مجالي الأمن والحوكمة، وليست تغييراً فورياً في معاملات بيتكوين.

أصدرت Gate نسخة خاصة بسنغافورة من سلسلتها الوثائقية «Behind Gate: Dr. Han»، التي تتابع المؤسس والرئيس التنفيذي الدكتور هان خلال مشاركته في TOKEN2049. ويتناول الفيلم إطلاق Gate Money، وكلمته الرئيسية، ومقابلاته مع وسائل الإعلام، واجتماعاته مع العملاء والموظفين. يقدّم الدكتور هان Gate Money بوصفها خدمة مالية موجّهة إلى جمهور عالمي واسع، تجمع بين إدارة الأصول والمدفوعات اليومية. ويقول إن Gate تسعى إلى مواصلة تطوير منتجاتها مع الاستجابة للاحتياجات المالية المتغيرة للمستخدمين. كما يسلّط الفيلم الوثائقي الضوء على طموحه إلى أن تساعد Gate Money شركة Gate على خدمة نحو 500 مليون مستخدم خلال السنوات الخمس المقبلة، بالتزامن مع تطورها إلى منصة أوسع للخدمات المالية.

ارتفع MINIMAX بنسبة 13.8% خلال 24 ساعة وبنسبة 7.2% خلال الساعة الأخيرة، ليصل إلى 23.57 USDT، وفقًا لبيانات السوق التي نقلها Odaily. وتُبرز هذه الحركة الزخم القوي لـMINIMAX على المدى القصير، لكن التقرير لا يقدم معلومات عن أسباب الارتفاع أو حجم التداول أو ظروف السوق الأوسع.

توقعات صندوق Tortoise AI Infrastructure ETF (TCAI) على المدى القصير محايدة، إذ تواجه أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ضغوطًا دورية. يُتداول الصندوق عند 15.8 مرة من الأرباح المتوقعة، لكن تقييمه يتأثر بشدة بأسهم شركات الذاكرة: فهي تمثل 17% من حيازات TCAI، ومن المتوقع أن تساهم بنحو 45% من أرباحه. ويجعل هذا التركّز أسعار الذاكرة عاملًا رئيسيًا في أداء TCAI. وتشمل المخاطر ارتفاع أسعار الفائدة، واحتمال زيادة المعروض من رقائق الذاكرة، وعدم اليقين بشأن الإنفاق الرأسمالي لشركات الحوسبة السحابية فائقة النطاق. وقد يتيح مزيد من التراجع فرصة دخول تكتيكية للمستثمرين المستعدين لتحمل المخاطر، لكن التوقعات ستصبح أكثر إيجابية إذا استقرت أسعار الذاكرة وعوائد سندات الخزانة واستثمارات شركات الحوسبة السحابية في الذكاء الاصطناعي أو تحسنت.

جمع مؤتمر Base Meme Summit، يوم 22 أكتوبر، أعضاء فريق Base ومجتمعات الميم الراسخة ومشاريع جديدة. وقال جيسي بولّاك، المسؤول عن Base، إن إجمالي القيمة المقفلة في الشبكة تجاوز مؤخرًا نظيره في Solana، ما جعلها ثاني أكبر منظومة وفق هذا المعيار. كما شهدت أنشطة الإقراض والمدفوعات والتداول نموًا. كانت الميمات المرتبطة بالأسهم محورًا رئيسيًا. وقال بولّاك إن عدد الأسهم المُرمّزة على Base ارتفع من نحو 10 إلى قرابة 50، مع استهداف الوصول إلى 250 خلال الأسابيع المقبلة وتجاوز 500 بحلول نهاية العام. وعرضت مشاريع طرقًا لربط رموز الأسهم بمجتمعات الميم، منها المكافآت وإعادة الشراء والتوزيعات المموّلة من الرسوم. وقد عُرضت هذه الأرقام والأهداف في الفعالية، ولم يتحقق المقال منها بصورة مستقلة. كما دعا بولّاك المجتمعات إلى عدم اعتبار الإدراج على Coinbase أو الاهتمام الرسمي المقياس النهائي للنجاح. وقال إن Base تريد دعم المجتمعات القائمة، وجذب مزيد من المتداولين عبر منصات مثل GMGN، وتشجيع الميمات المتجذرة في الثقافة الصينية والثقافات الآسيوية عمومًا. وأعلن المؤتمر أيضًا عن منح تصل إلى 5,000 دولار للمشاريع المجتمعية، وعن مسابقة تداول من GMGN تتضمن فئة خاصة بـ Base. بالنسبة إلى المتداولين، تشير الفعالية إلى سعي Base لتوسيع الأصول على السلسلة وإتاحة التداول، لكنها لا تثبت وجود طلب مستدام على أي رمز بعينه. ولا تزال مشاريع الميم المرتبطة بالأسهم وحوافز المجتمعات تجريبية، وسيعتمد استمرار نجاحها على الاحتفاظ بالمستخدمين والسيولة وتنفيذ المنتجات.

حثّ جيمسون لوب، رئيس الأمن في شركة كاسا، حاملي البيتكوين على عدم التخلي عن الحفظ الذاتي لصالح صناديق المؤشرات المتداولة أو أمناء الحفظ من الأطراف الثالثة، وذلك بعد سلسلة من الحوادث الأمنية المتعلقة بالمحافظ. وفي رسالة مفتوحة بتاريخ 22 أكتوبر، قال إن الحفظ المُدار ينقل المسؤولية إلى المؤسسات ولا يزيل المخاطر، وقد يقلل من سيطرة المستثمرين على عملات البيتكوين الخاصة بهم، بما في ذلك حالات تجميد الأصول أو مصادرتها. تشمل الحوادث الأخيرة خللاً في البرنامج الثابت لجهاز كولدكارد ارتبط بسرقات يُشتبه في أن قيمتها تقارب 90 مليون دولار، والعثور على زرعة غير مصرح بها في جهاز ليدجر بيع عبر موزّع، واختراق محفظة كيوبيك الذي أدى إلى سرقة نحو 2.94 تريليون من رموز QU، بقيمة 1.4 مليون دولار. وأوصى لوب باستخدام محافظ متعددة التوقيعات، وحفظ المفاتيح في مواقع منفصلة وعلى أجهزة من سلاسل توريد مختلفة، والتخطيط للميراث أو لاحتمال فقدان الوصول. وقال إن هذه الإجراءات قد تعزز الحفظ الذاتي للبيتكوين، لكن لا توجد طريقة تلغي المخاطر تماماً.

حذف المتداول Kimchi منصة Pump.fun من ملفه الشخصي بعد يومين من إعلان المنصة عن شراكتهما. وخلال تلك الفترة، تراجعت إيرادات Pump.fun بنسبة 16%، من 1.61 مليون دولار إلى 1.35 مليون دولار، بينما انخفض عدد العناوين النشطة بنسبة 11%، من 178,539 إلى 159,492. وقالت Lookonchain إن Kimchi ربما تلقى 1.35 مليار من رموز PUMP، بقيمة تقارب 6.25 ملايين دولار، مقابل خدمات تسويقية. وأعلن Alon، الشريك المؤسس لـ Pump.fun، عن التعاون في 21 أكتوبر، واصفًا Kimchi بأنه شخصية يمكنها الربط بين العملات المشفرة والثقافة الشعبية. وتُظهر الأرقام تراجعًا قصير الأمد في نشاط Pump.fun، لكن التقرير لا يثبت أن الشراكة تسببت فيه.

أدت سلسلة من الحوادث الأمنية التقنية إلى زيادة المخاطر التي تواجه مطوري العملات المشفرة وخدماتها. في 21 أكتوبر، أصدرت مؤسسة PHP تحديثات أمنية لإصلاح ثغرتين خطيرتين تتيحان تنفيذ التعليمات البرمجية عن بُعد، وحصلت كل منهما على تقييم 9.2. كما عالج Node.js عشر ثغرات، من بينها خلل عالي الخطورة في وحدة فك ضغط Brotli ومشكلة متوسطة الخطورة قد تؤدي إلى تكرار القيم العشوائية في التطبيقات التي تستخدم لقطات بدء التشغيل أو التطبيقات المستقلة القابلة للتنفيذ. ولا تؤثر مشكلة القيم العشوائية في جميع محافظ العملات المشفرة؛ إذ يشير المقال إلى أن معظم عمليات إنشاء المفاتيح الخاصة تستخدم واجهات تشفيرية أخرى. أفصحت Railway، وهي منصة للنشر السحابي، عن احتمال وصول طرف ثالث غير مصرح له إلى أنظمة تخزن متغيرات البيئة الخاصة بالعملاء، والتي قد تتضمن مفاتيح API وبيانات اعتماد أخرى. أوقفت Railway عمليات البناء والنشر مؤقتًا، وحثت المستخدمين على تغيير الأسرار المخزنة. وينبغي لمطوري العملات المشفرة الذين يستخدمون Railway لروبوتات التداول أو خدمات أخرى اعتبار مفاتيح API الخاصة بمنصات التداول وبيانات اعتماد المحافظ ورموز RPC مكشوفةً على نحو محتمل، واستبدالها بسرعة. لا تشير هذه الحوادث الأمنية المرتبطة بالعملات المشفرة إلى اختراق واسع النطاق لسلاسل الكتل أو المحافظ، لكنها تسلط الضوء على المخاطر المرتبطة بالبرمجيات والبنية التحتية السحابية المستخدمة لتشغيل خدمات العملات المشفرة.

تكتسب أسواق التنبؤ رواجاً بوصفها أدوات للتوقع في الوقت الفعلي للانتخابات والبيانات الاقتصادية وغيرها من الأحداث ذات التأثير الكبير. وتحول أسعارها نتائج الأحداث إلى احتمالات، فيما قد يدفع الانكشاف المالي للمشاركين إلى تقييم المعلومات بعناية. كما يمكن للأسواق ذات السيولة العالية أن تتفاعل بسرعة مع تغير الأخبار وأن تعرض احتمالات لعدة نتائج ممكنة. وجدت أبحاث أن أسواق التنبؤ تفوقت على استطلاعات الرأي في بعض الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وخلصت ورقة عمل للاحتياطي الفيدرالي لعام 2026 إلى أن توقعات Kalshi لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية كانت دقيقة في اليوم السابق لاجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وأفضل بكثير من العقود الآجلة للأموال الفيدرالية خلال تلك الفترة. كما توقعت Kalshi مؤشر أسعار المستهلكين العام بدقة أكبر من متوسط توقعات Bloomberg، في حين كانت نتائجها بشأن المؤشر الأساسي والبطالة متقاربة إحصائياً. تمتد التطبيقات إلى الصحة العامة وتخطيط الشركات وتحليل المعلومات الاستخباراتية. واختبر باحثون من جامعة آيوا أسواقاً للتنبؤ بنشاط الإنفلونزا قبل أسبوعين إلى أربعة أسابيع. وفي بعض الأحيان، تفوقت الأسواق الداخلية لدى HP وIntel على التوقعات الرسمية للشركتين، بينما أشار سوق لمشروعات Siemens إلى تأخير قبل أن تكشف عنه أساليب التخطيط التقليدية. وفي مسابقة أمريكية للتنبؤات الاستخباراتية، تفوقت الأسواق على المتوسطات البسيطة للاستطلاعات، لكنها لم تتفوق على توقعات الفرق المعدلة إحصائياً. بالنسبة إلى المتداولين، قد توفر أسواق التنبؤ مؤشرات آنية للتوقعات ومخاطر الذيل. غير أن فائدتها تظل رهناً بالسيولة وجودة المشاركين والسؤال المحدد المراد قياسه؛ فهي تكمل استطلاعات الرأي والعقود الآجلة وتوقعات الخبراء، ولا تحل محلها تلقائياً.

سلّط ملخّص للسوق بتاريخ 23 أكتوبر الضوء على إشارات متباينة لمتداولي العملات المشفّرة. ووفقًا للتقارير، سحبت 40 محفظة أُنشئت حديثًا 9,458 BTC، بقيمة تقارب 772 مليون دولار، من Wintermute منذ الأول من أكتوبر. وقد تلفت هذه التحويلات الانتباه إلى تحركات المعروض، لكن التقرير لم يحدّد المحافظ ولم يشرح الغرض منها. وفي سياق منفصل، باع متداول رمزي NFT من مجموعة Mutant Ape بسعر 1 ETH لكل منهما بعد الاحتفاظ بهما ثلاث سنوات، مُعلنًا خسارة قدرها 11.28 ETH. كما نقل الملخّص عن مؤسس Binance، Changpeng Zhao، قوله إن الذكاء الاصطناعي قد يزيد مخاطر التصيّد الاحتيالي والهندسة الاجتماعية بسبب تسريبات البيانات، من دون كسر تشفير Bitcoin. وأشارت بنود أخرى إلى حالة أوسع من عدم اليقين في السوق: قال المستثمر Tom Lee إن الأسواق تشهد عمليات بيع وإن أسهم التكنولوجيا تقترب من مستوى دعم، بينما أغلق متداول مركزًا طويلًا على مؤشر S&P 500 وفتح مركزًا قصيرًا بقيمة نحو 10.81 مليون دولار. وتُعدّ عمليات سحب Bitcoin والمخاوف الأمنية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي جديرة بالاهتمام، لكن الملخّص لا يقدّم دليلًا واضحًا على وجود محفّز مباشر لأسعار BTC أو ETH.

سجّلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بنحو 1.075 مليار دولار بين 19 و21 أكتوبر، لكن كلوي، المحللة في HTX Research، ترى أن الشراء على المدى القصير لا يكفي لتأكيد انعكاس الاتجاه. ولا تزال بيتكوين وسوق العملات المشفرة الأوسع حسّاسين للتوقعات المتعلقة بأسعار الفائدة. تشمل أبرز الأحداث خلال الأسبوعين المقبلين قرار الاحتياطي الفدرالي بشأن الفائدة في 29 أكتوبر، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث والتضخم وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر، إضافة إلى اجتماع بنك اليابان يومي 29 و30 أكتوبر. وقد تؤدي البيانات الاقتصادية أو بيانات التضخم القوية، أو التوجيهات المتشددة من الاحتياطي الفدرالي، أو الارتفاع الحاد للين إلى الضغط على الأصول عالية المخاطر. وستصدر بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي بعد قرار الاحتياطي الفدرالي، وقد تقلب سريعاً رد فعل السوق الأولي. قد تساعد توقعات الاحتياطي الفدرالي الأكثر تيسيراً، وانخفاض التضخم الأساسي وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي عن المتوقع، واستمرار التدفقات إلى الصناديق المتداولة، بيتكوين على تجاوز أعلى مستوى أسبوعي، كما قد تدعم مكاسب تعويضية لعملتي ETH وSOL. أما خلاف ذلك، فقد يعيد السوق اختبار القيعان الأخيرة، مع تعرض العملات البديلة شديدة التقلب لمخاطر أكبر. وترى HTX Research أن التداول المتذبذب وإعادة التسعير بفعل الأحداث هما السيناريو الأرجح على المدى القريب، لا انطلاقة واسعة لسوق العملات المشفرة.

يجمع موقع pwn.watch، وهو متعقّب للأمن السيبراني أنشأه المطوّر kitze، الحوادث الأمنية النشطة حول العالم وتحديثات التصحيحات في صفحة واحدة. وفي صباح 23 أكتوبر، أدرج الموقع 41 حادثة لا تزال جارية، صُنّفت 19 منها على أنها حرجة، بينما لم تُصحَّح 20 منها بالكامل. وقد سجّل الموقع 240 حادثة خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. يتضمن كل إدخال مستوى الخطورة، والمنتجات والإصدارات المتأثرة، ومعرّفات CVE، والتسلسل الزمني للحادثة، وروابط المصادر، وحالة المعالجة. وتُنشئ ميزة «Copy brief for your AI» تعليمات للإصلاح يمكن للمستخدمين تقديمها إلى مساعد ذكاء اصطناعي. كما يوفّر الموقع خلاصات RSS وJSON، ومرشّحات حسب التقنية، وتنبيهات عبر البريد الإلكتروني. تشمل الحالات التي سلّط الموقع الضوء عليها تقارير تفيد بأن وكلاء ذكاء اصطناعي تابعين لجهات خارجية وصلوا إلى حسابات في مصارف أميركية كبرى، وثغرة حرجة في GitLab قد تتيح تنفيذ التعليمات البرمجية من دون مصادقة، وثغرات PHP المعروفة باسم «PHP2Shell». ويصنّف الموقع التقرير المتعلق بالمصارف على أنه متوسط الخطورة، مشيراً إلى أن الوكلاء استخدموا، بحسب التقارير، بيانات اعتماد قدّمها العملاء، وأنه لم تُسجَّل حالات للاستيلاء على الحسابات أو خسائر. وقد عولجت ثغرات PHP في الإصدارات الأساسية، لكن بعض مصنّعي الأجهزة ما زالوا يجهّزون التحديثات. يُعدّ pwn.watch وسيلة مفيدة لفرق الأمن ومشغّلي البرمجيات لمتابعة الثغرات، لكن تقييماته أحكام تحريرية وليست إرشادات أمنية رسمية. وينبغي للمستخدمين التحقق من التفاصيل في التنبيهات الأصلية الصادرة عن المورّدين قبل اتخاذ أي إجراء.

انخفضت محفظة الأسهم المركبة لشركة Broyhill بنسبة 0.3% في الربع الثالث من عام 2026، مقارنة بارتفاع قدره 1.7% لمؤشر MSCI All Country World Index. وخلال الأشهر التسعة الأولى، حققت Broyhill عائداً بنسبة 1.9%، مقابل 13.4% للمؤشر. أرجعت الرسالة الأداء النسبي الأضعف للمحفظة إلى محدودية انكشافها على قطاع التكنولوجيا؛ إذ ارتفعت أسهم التكنولوجيا في أوت وسبتمبر، بينما تراجعت قطاعات السلع الاستهلاكية والصناعة، التي تمثل أكثر من نصف محفظة Broyhill. وفي جويلية، حققت المحفظة مكاسب بنسبة 3.3% مع هبوط حاد لأسهم أشباه الموصلات. كما أعلنت Broyhill عن ارتفاع بنسبة 3.4% خلال أكتوبر إلى غاية 16 أكتوبر، في حين تراجع مؤشر Philadelphia Semiconductor Index بنسبة 15.7% خلال ثماني جلسات؛ وكانت هذه الأرقام أولية. وسلطت الشركة الضوء على ارتفاع التضخم وتكاليف الاقتراض. ارتفع سعر النفط بنسبة 29% خلال الربع ليبلغ نحو 91 دولاراً للبرميل، ورفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، كما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 5.29%. وقالت Broyhill إن ارتفاع العوائد يزيد المخاطر على الشركات التي تحتاج إلى إعادة تمويل ديونها أو تمويل نموها، بما في ذلك شركات التكنولوجيا الكبرى. كانت IQVIA وThermo Fisher وMicrosoft أكبر المساهمين إيجابياً في نتائج الربع. أما Rentokil وValvoline وMasco فكانت أكبر العوامل السلبية. فتحت Broyhill مركزاً استثمارياً في Alphabet، وتخلت عن عدة حيازات، وقالت إنها باعت Rentokil بعد نهاية الربع. وتتمثل الاستراتيجية المعلنة للمدير في التركيز على أساسيات الأعمال والتقييم والتحلي بالحذر في إدارة المحفظة وسط تقلبات السوق.

وسّعت Circle برنامجها Circle Alliance Program (CAP) بإضافة ثماني مزايا جديدة أو محسّنة للشركاء، إلى جانب Alliance Hub مخصّص للأعضاء فقط. يوفّر البرنامج الآن مجموعات إقليمية وقطاعية، وموارد تعليمية، وإمكانية الوصول المبكر إلى المنتجات والإصدارات التجريبية، ودعماً تقنياً محسّناً، وجلسات منظّمة لإبداء الملاحظات حول المنتجات، وتواصلاً أوثق مع Circle Ventures. ويحلّ المركز الجديد محل Discord بوصفه منصة المجتمع الخاصة بالبرنامج. قالت Circle إن هذه التغييرات جاءت استجابةً لملاحظات الشركاء. ولم تكشف الشركة عن عدد أعضاء CAP أو الرسوم أو الحوافز المالية أو أوقات الاستجابة المضمونة للدعم. وما زال باب التقديم مفتوحاً. ومن المخطط إطلاق بودكاست موجّه للشركاء في أوائل عام 2027، وقد بدأ استقبال طلبات المشاركة كضيوف. يعزّز هذا التوسع تفاعل Circle مع شركائها حول منتجاتها، بما فيها USDC، لكن الشركة لم تعلن عن اتفاقيات تجارية جديدة أو أهداف مالية. ويُعد CAP منفصلاً عن شركاء Circle في حوافز USDC وعن Payments Network التابعة لها؛ لذلك لا ينبغي اعتبار الأرقام المرتبطة بهذه المبادرات بياناتٍ عن أعضاء CAP.

قادت أسهم الذكاء الاصطناعي موجة بيع حادة في قطاع التكنولوجيا، في حين اتجه المستثمرون إلى سندات الخزانة الأميركية وسط مخاوف جيوسياسية ومالية. تراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2.60%، وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 1.21%. وانخفض عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات بمقدار 19.3 نقطة أساس إلى 4.952%، مسجلاً أكبر هبوط يومي منذ مارس 2023، وأول إغلاق دون 5% خلال شهر. وتساءل المستثمرون عما إذا كانت الإنفاقات الضخمة على الذكاء الاصطناعي قادرة على تحقيق عوائد كافية. وتراجعت أسهم ميتا بنسبة 6.98% بعد رفع التزاماتها طويلة الأجل المتعلقة بقدرات الحوسبة وعقود الإيجار إلى 825 مليار دولار؛ كما أصبح تدفقها النقدي الحر سالباً في الربع الثالث. وهوت أسهم أشباه الموصلات أيضاً، إذ انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 6.72%. وتفوقت القطاعات الدفاعية، ومنها السلع الاستهلاكية الأساسية والرعاية الصحية. زادت التوترات الجيوسياسية المخاوف بشأن إمدادات الطاقة. وارتفع خام برنت بنسبة 4% إلى 113.17 دولاراً للبرميل، فيما زادت التقارير عن هجمات في الخليج والتهديدات للممرات البحرية من قلق الأسواق. وهبط الذهب والفضة بشدة مع بيع المستثمرين أصولاً لتوفير السيولة. وفي أوروبا، ارتفعت عوائد السندات الفرنسية فوق نظيرتها الأميركية وسط مخاوف سياسية ومالية. وبالنسبة للمتداولين، فإن تضافر تقليص المراكز ذات الرافعة المالية في قطاع الذكاء الاصطناعي ومخاطر التضخم المرتبطة بالنفط والضبابية الجيوسياسية ينذر بتقلب الأسواق. وقد يخفف صعود سندات الخزانة بعض الضغوط على الأصول عالية المخاطر، لكن المخاوف بشأن تمويل الذكاء الاصطناعي واستمرار مخاطر الطاقة قد تواصل الضغط على الأسهم وغيرها من الأسواق المضاربية.

قالت الرئيسة التنفيذية لنازداك، أدينا فريدمان، إن البورصة تعطي الأولوية للأسهم المُرمَّزة التي يجري تداولها عبر بنية تحتية راسخة للأسواق، حيث يحتفظ المستثمرون بملكية مباشرة للأسهم الأساسية. وحذّرت من أن المشتقات المدعومة بالأسهم والتداول خارج الأسواق الرئيسية قد يؤديان إلى تجزئة السيولة، وتقليص الشفافية، وإضعاف عملية اكتشاف الأسعار. تعمل نازداك على تطوير أسهم مُرمَّزة مع بايوارد، الشركة الأم لكراكن، باستخدام إطار xStocks. ومن المقرر إطلاق Nasdaq Equity Tokens في الربع الثاني من عام 2027، كما وافقت Nasdaq Ventures على استثمار 100 مليون دولار في بايوارد. وفي سياق منفصل، قدّم المشروع المشترك بين ICE وOKX طلبًا لإدراج 63 سهمًا أمريكيًا مُرمَّزًا على X Layer، رغم أن تقارير أفادت باعتراض تسع شركات.

تراجع سعر بيتكوين مع الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما عكس النفور من المخاطر لا تراجع التضخم أو توقعات أكثر تيسيراً لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. في 22 أكتوبر، انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 17 نقطة أساس، من 5.13% إلى 4.96%، بينما هبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 6.7% وتراجع ناسداك 2.6%. وقادت أسهم التكنولوجيا موجة البيع، بدلاً من أن يكون التراجع واسع النطاق في جميع الأسهم الأمريكية. انخفضت بيتكوين من نحو 84,400 دولار في 22 أكتوبر إلى قرابة 81,200 دولار في 23 أكتوبر، أي بنحو 2.5% خلال 24 ساعة. كما تراجع الذهب، ما يشير إلى أن المستثمرين كانوا يقلصون تعرضهم للمخاطر، بدلاً من اعتبار انخفاض العوائد سبباً لشراء أصول النمو أو بدائل أخرى لحفظ القيمة. لا تزال المخاوف بشأن التضخم قائمة: فقد جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة أقل من المتوقع، بينما ارتفعت أسعار النفط، ليقترب خام غرب تكساس الوسيط من 99 دولاراً للبرميل ويتجاوز خام برنت 111 دولاراً لفترة وجيزة. وسيراقب المتداولون بيان الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر بحثاً عن مؤشرات بشأن التضخم وسياسة أسعار الفائدة، وكذلك لمعرفة ما إذا كان خام غرب تكساس الوسيط سيتجاوز 100 دولار. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تمثل هذه التطورات إشارة إلى النفور من المخاطر: فقد يؤدي استمرار الابتعاد عن الأصول عالية المخاطر إلى الضغط على بيتكوين واستقرار السوق، حتى لو ظلت عوائد سندات الخزانة منخفضة.

لا يزال برنامج مكافآت USDC الذي تقدّمه Coinbase متاحاً في الوقت الحالي، لكن مستقبله غير مؤكد بعد أن أقرّ مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC) قاعدةً خاصة بالعملات المستقرة في 21 أكتوبر. وتحظر القاعدة، التي يبدأ سريانها في 18 يناير 2027، على مُصدري العملات المستقرة دفع فوائد لمجرد الاحتفاظ بعملة مستقرة، لكنها تترك برامج المكافآت التي تقدمها الجهات الوسيطة للتقييم على أساس كل حالة على حدة. ولا تمنح برنامج Coinbase ملاذاً آمناً ولا تستثنيه باعتباره برنامجاً قائماً مسبقاً. تدفع Coinbase عائداً سنوياً بنسبة 3.75% بعملة USDC لأعضاء Coinbase One المؤهلين. وتموّل الشركة المكافآت بنفسها، كما تحصل على حصة من الفوائد التي تجنيها Circle من احتياطيات USDC. وترى البنوك أن هذه المدفوعات قد تلتف على الحظر المنصوص عليه في قانون GENIUS، بينما تصفها Coinbase بأنها برنامج ولاء. ونهج OCC أقل تقييداً مما كانت البنوك تطالب به، لذا يمكن أن تستمر مكافآت USDC في الوقت الحالي، رغم أن الجهات التنظيمية قد تطعن في هذا الترتيب. وتكتسب المسألة أهمية لمستثمري Coinbase: فقد بلغت إيرادات العملات المستقرة 292.1 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2026، أي نحو ربع صافي إيرادات الشركة. ولا يحدد المقال مقدار الإيرادات المعتمد على USDC المؤهل للمكافآت. لذلك، فإن أي قرار بإنهاء برنامج مكافآت USDC قد يؤثر في حوافز العملاء وفي أعمال Coinbase المرتبطة بالعملات المستقرة.

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بوضوح إلى ما دون 5%، لكن محللي ING يشككون في استمرار هذا التراجع ويتوقعون عودة العوائد إلى الارتفاع. وتجاوز سعر خام برنت 110 دولارات للبرميل للمرة الأولى منذ مايو، في حين حالت معنويات السوق الضعيفة دون إعادة المستثمرين تسعير توقعاتهم للفائدة نحو موقف أكثر تشدداً. واصلت فروق العائد على السندات الحكومية الفرنسية اتساعها، وقالت ING إنها لا ترى عوامل كثيرة قادرة على عكس هذا الاتجاه. وتسلط هذه التطورات الضوء على حالة عدم اليقين في أسواق السندات والطاقة العالمية، وهو ما قد يؤثر في الإقبال على المخاطر وتداول العملات المشفرة.

تخطط InDrive لبدء اختبار سيارات الأجرة ذاتية القيادة في أستانا بكازاخستان خلال النصف الأول من عام 2027، بالتعاون مع Pony.ai وNvidia. وستوفر Pony.ai مركباتها ذاتية القيادة من الجيل السابع، ليتم دمجها في تطبيق طلب الرحلات التابع لـInDrive. أما Nvidia فستوفر منصة الحوسبة Hyperion ونظام السلامة Halos. يأتي المشروع التجريبي بعد اتفاقات أُبرمت بين InDrive والسلطات الكازاخستانية في عامي 2025 و2026 لإنشاء بيئة تنظيمية تجريبية للمركبات ذاتية القيادة. وقد يربط أحد المسارات المقترحة للاختبار مطار أستانا بالمدينة. وتُعد المبادرة برنامجاً تجريبياً، وليست إطلاقاً تجارياً. وتعزز الشراكة دور Nvidia كمزوّد للتكنولوجيا الخاصة بالقيادة الذاتية، في حين تعكس استثمارات كازاخستان في وحدات معالجة الرسوميات لمراكز البيانات توجهاً وطنياً أوسع في مجال الذكاء الاصطناعي. وبالنسبة للمتداولين، لا يشكل الإعلان محفزاً مباشراً لسوق العملات المشفرة؛ ومن المرجح أن يقتصر أي تأثير على المعنويات المرتبطة بـNvidia والمركبات ذاتية القيادة وتقنيات الذكاء الاصطناعي.

وافقت XAO DAO على المقترح 66، الذي يسمح للمنظمة اللامركزية المستقلة بتخصيص 80% من خزينتها من XRP لصالح Firelight، وهو بروتوكول DeFi يركز على التأمين اللامركزي وتوليد العوائد. وتعتمد الخطة على Flare Smart Accounts لإتاحة سكّ FXRP لحاملي XRP وإيداعه في خزينة Firelight. ووصف الشريك المؤسس سانتياغو فيليز الخطة بأنها استراتيجية رائدة متعددة السلاسل تجمع بين التأمين والعوائد. ويهدف توظيف خزينة XRP إلى تحقيق عوائد لأعضاء DAO، مع توفير رأس المال لخدمات الحماية في DeFi. ويأتي القرار في وقت تعمل فيه XAO DAO على تحديث أدوات الحوكمة، بما في ذلك إدارة المقترحات وميزات النقاش وتتبع التبرعات. وقت نشر التقرير، كان سعر XRP يبلغ 1.34 دولار، ولم يتغير كثيراً خلال 24 ساعة، لكنه انخفض بنحو 4% خلال أسبوع وبأكثر من 11% خلال شهر. وتشير خطوة DAO إلى توسيع استخدامات XRP في DeFi، لكن تأثيرها في سوق XRP الأوسع قد يكون محدوداً.

أطلقت trade.xyz سوقًا للعقود الآجلة الدائمة لعملة JIO قبل إدراجها، وفقًا لمنشور على X. ويتيح عقد JIO قبل السوق للمتداولين اتخاذ مراكز برافعة مالية قبل إدراج العملة. ولم يتضمن الإعلان تفاصيل عن حجم التداول أو شروط العقد أو موعد الإدراج، لذا لا يزال التأثير الفوري للسوق على السعر غير واضح.

أجّلت إيثيريوم ترقية Glamsterdam على شبكة الاختبار Hoodi في 22 أكتوبر، وألغت موعد التفعيل الذي كان مقرراً في 26 أكتوبر، إلى جانب حدّ الغاز المقترح البالغ 200 مليون وحدة لكل كتلة. ويبحث المطورون في كيفية تأثير تغييرات EIP-8037 على تكاليف الغاز المرتبطة بحالة الشبكة في العقود القائمة. ولم يُعلن عن موعد بديل أو موعد للتفعيل على الشبكة الرئيسية. يسلط هذا التأجيل الضوء على خطر عملي يواجه أتمتة التمويل اللامركزي (DeFi): إذ يمكن ضبط حدود الغاز في المحافظ وإعدادات سير العمل واستدعاءات العقود المتداخلة. وقد لا تؤدي زيادة حد الغاز لسير العمل إلى حل الحدود المثبتة داخل العقود أو القيود الأخرى على مستوى الشيفرة البرمجية. ينبغي للفرق محاكاة عمليات المطالبة الآلية والتحويلات وإعادة التوازن وفق القواعد المقترحة، والتأكد من أن المعاملات تنفذ الإجراءات المطلوبة. توصي إرشادات Chainlink السابقة باختبار مسارات العمل المتأثرة على Sepolia بعد ترقيتها، وتعديل حدود الغاز الثابتة أو إزالتها عند الحاجة. كما يتعين على مشغلي عقد Hoodi تثبيت تحديثات متوافقة لبرامج العملاء: إذ يزيل Nethermind 2.2.1 التفرع المخطط له، بينما قد يؤدي البقاء على الإصدار 2.2.0 إلى اتباع العقدة للإعدادات القديمة وانفصالها عن الشبكة. يتعلق هذا التحديث بالاستعداد لشبكة الاختبار، ولا يعني وقوع انقطاع مؤكد في الشبكة الرئيسية أو استغلالاً أمنياً أو زيادة عامة في الرسوم.

هبط الذهب إلى ما دون 4,000 دولار للأونصة للمرة الأولى منذ يوليو، مواصلاً موجة بيع محت معظم مكاسبه منذ أغسطس. وجاء التراجع بالتزامن مع ضعف الدولار الأميركي وانخفاض عوائد سندات الخزانة، وهي تحركات تدعم الذهب عادةً، ما جعل المتداولين غير متأكدين من السبب. وقال جيسي كولومبو، المحلل المتخصص في المعادن النفيسة، إن بيع أسهم شركات التكنولوجيا، بما فيها الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، ربما أدى إلى تصفيات قسرية في أسواق مختلفة. كما طرح احتمال تدخل اليابان لتعزيز الين، وهو ما قد يكون عوّض الدعم الذي يحظى به الدولار عادةً خلال فترات العزوف عن المخاطر. ولم يُؤكَّد حدوث أي تدخل، ووصف كولومبو ذلك بأنه مجرد شك قائم على تحركات السوق. يختبر الذهب منطقة دعم رئيسية تتراوح بين 3,900 و4,000 دولار للأونصة. وقال كولومبو إن كسر هذا النطاق إلى الأسفل يستدعي مراقبة أدق، بينما يظل الارتداد أو تكوّن قاع مزدوج احتمالاً قائماً إذا صمد الدعم. ويراقب المتداولون قدرة الذهب على التماسك في هذه المنطقة، وما إذا كانت العلاقة المعتادة بين الدولار وعوائد سندات الخزانة والمعادن النفيسة ستعود.

ترى غولدمان ساكس أن الين الياباني قد يوفر وسيلة للتحوّط إذا أدّت المخاوف بشأن طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي إلى إضعاف توقعات النمو في الولايات المتحدة. ويربط الاستراتيجي جوناثون كريسافيس بين احتمال تباطؤ الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وبين انخفاض العوائد الأميركية، وتقلّص فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، واحتمال عودة رؤوس الأموال اليابانية إلى الوطن؛ وهي عوامل قد تدعم الين مقابل الدولار. يجذب حجم تمويل الذكاء الاصطناعي اهتماماً متزايداً. وحتى 13 أكتوبر 2026، بلغ إصدار تمويل المشاريع المقوّم بالدولار الأميركي نحو 105 مليارات دولار، أي ما يقارب أربعة أضعاف الرقم القياسي السابق لطفرة الاستثمار، وذهب معظم التمويل إلى مراكز البيانات والبنية التحتية للحوسبة. كما أفادت غولدمان بحدوث عمليات بيع صافية حديثة وكبيرة على نحو غير معتاد للأسهم التكنولوجية العالمية. يُقدّر نموذج GSDEER التابع لغولدمان أن الين مقوّم بأقل من قيمته بنحو 40% مقابل الدولار، لكن البنك يحذّر من أن انخفاض التقييم وحده قد لا يؤدي إلى انعكاس الاتجاه. وتبلغ التقلبات الضمنية لأجل عامين في زوج الدولار/الين نحو 9.9، وهي أقل من متوسطها على مدى 20 عاماً البالغ 13.8. وترى غولدمان أن خيارات البيع على الدولار/الين قد تكون وسيلة تحوّط محتملة، في حين تنطوي مراكز البيع المباشرة على مخاطر مختلفة. تغيّرت في الآونة الأخيرة الارتباطات بين أسهم الذكاء الاصطناعي وزوج الدولار/الين، لكن العلاقة لا تزال في مراحلها الأولى وقد تنعكس. ويُعد ارتفاع أسعار الطاقة والتضخم من أبرز المخاطر. لذلك تعتمد صفقة الين الياباني على تغيّر توقعات النمو وفروق أسعار الفائدة وتدفقات رؤوس الأموال، لا على المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي وحدها.

أفادت Lookonchain بأن 40 محفظة أُنشئت حديثًا سحبت 9,458 بيتكوين من Wintermute، صانع سوق العملات المشفرة، منذ الأول من أكتوبر. وتبلغ قيمة هذه الكمية نحو 772 مليون دولار. وتلفت التحويلات الانتباه إلى حجمها، لكن التقرير لا يكشف عن مالكي المحافظ ولا يوضح سبب نقل الأموال. وقد يراقب متداولو البيتكوين نشاط المحافظ لاحقًا بحثًا عن مؤشرات، مع اعتبار أن عمليات السحب وحدها لا تكفي دليلًا على تغيّر اتجاه السوق.