أخبار العملات المشفرة

قد تواجه شركة Anthropic صعوبة في الحصول على تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية بعد طرحها الأولي المزمع للاكتتاب العام، رغم استهدافها تقييماً يتراوح بين 1.5 و2 تريليون دولار. ويقول كاتب في صحيفة فاينانشال تايمز إن التزامات الشركة الكبيرة المستقبلية المتعلقة بالقدرة الحاسوبية قد تؤثر سلباً في ملفها الائتماني. وبحسب تقارير، يتضمن ملف طرح Anthropic للاكتتاب العام التزامات مستقبلية بالحوسبة لا تقل عن 417 إلى 430 مليار دولار. ومع احتساب الالتزامات المحتملة والقدرات الإضافية، قد يصل الإجمالي إلى نحو 750 مليار دولار. بعض العقود مع Broadcom وGoogle وAmazon وMicrosoft غير مدرجة في الميزانية العمومية، لكن وكالات التصنيف قد تظل تحتسبها ضمن الالتزامات. أعلنت الشركة المطوّرة لـClaude عن إيرادات بلغت 16.3 مليار دولار وخسارة صافية قدرها 80.7 مليار دولار في النصف الأول من عام 2026. وفي يونيو، منحت KBRA شركة Anthropic تصنيف BB+، أي أقل بدرجة واحدة من مستوى الدرجة الاستثمارية. وقد يعزز الطرح للاكتتاب العام وضعها النقدي، لكن حجم التزاماتها وخسائرها قد يواصل الحد من تصنيفها. وسيراقب المستثمرون عائدات الطرح، وقرارات وكالات التصنيف، وما إذا كانت الخسائر ستتقلص مع نمو الإيرادات.

قال مسؤول الاحتياطي الفيدرالي موسالم إن السياسة النقدية والأوضاع المالية العامة لا تزال تيسيرية، في حين أن التضخم ما زال مرتفعًا أكثر من اللازم. ورأى أن من غير المرجح أن يتراجع التضخم من دون تحرك من الاحتياطي الفيدرالي، وأن رفع أسعار الفائدة مبكرًا قد يقلل خطر تعرض الاقتصاد ككل لصدمة أكبر. وتعكس تصريحاته القلق من استمرار الضغوط على الأسعار، لكنها لا تعلن عن أي قرار بشأن السياسة النقدية. وقد يترقب المتعاملون بيانات التضخم المقبلة وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن مؤشرات بشأن توقيت رفع أسعار الفائدة ووتيرته.

تؤكد Allora أن شبكتها وعقد رمز ALLO لا يزالان آمنين، وأن رموز ALLO الموجودة خارج منصة Binance لم تتأثر بالحادث الأمني الذي تعرضت له المنصة. سُرقت بعض رموز ALLO الموجودة على Binance، لكن Allora فعّلت إجراءً وقائيًا طارئًا يمنع تحويل هذه الرموز أو بيعها أو استخدامها. لم تغادر الرموز محفظة المهاجم، وتجري إعادتها بالكامل إلى Binance. وتؤكد Allora أن الحادث لن يغيّر إجمالي المعروض من ALLO.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير، في ظل موازنته بين استمرار التضخم واتساع نطاق الضبابية الاقتصادية. ولا تزال احتمالية رفع الفائدة مرة أخرى مطروحة بسبب انقسام صانعي السياسة النقدية، فيما تترقب الأسواق قرار الفيدرالي في ديسمبر. وتحدث حافظ نور الدين، نائب الرئيس ومدير إدارة المحافظ النشطة ذات الدخل الثابت في شركة TD لإدارة الأصول، عن آفاق أسعار الفائدة. وقد تؤثر الخطوات المقبلة للفيدرالي في عوائد السندات والدولار الأمريكي، مع انعكاسات متتابعة على الأصول عالية المخاطر، بما فيها العملات المشفرة.

تخضع عمليات تجميد أسواق Aave للتدقيق بعد أن زعم مستخدم على منصة X أن مهاجماً مرتبطاً بـ Binance أودع ما قيمته 60 مليون دولار من عملة USDT المسروقة واقترض نحو 19,762 ETH قبل دخول القيود حيز التنفيذ. ولم يؤكد المقال هذا الادعاء، كما لم تعلن Aave عن عجز في القروض أو خسائر للمودعين. وقال إميليو، أحد المساهمين في Aave، إن عمليات التجميد كانت احترازية وتهدف إلى مساعدة الجهات المُصدرة على استرداد الأصول المسروقة. وأوضح أن ضبط حدود الاقتراض عند الصفر قد يوقف القروض الجديدة، لكن إبقاء الإيداعات مفتوحة قد يظل يسمح للمهاجمين بتحويل الأموال إلى الأسواق. ولم يحدد الأسواق المتأثرة أو يذكر موعداً لرفع القيود. وأثارت الحادثة أيضاً نقاشاً حول تصميم الإقراض في التمويل اللامركزي (DeFi). وقال بول فرامبوت، الشريك المؤسس لـ Morpho، إن الأسواق المعزولة يمكنها احتواء المخاطر، مع إقراره بأنها لا تمنع اضطرابات السيولة وأسعار الفائدة على مستوى السوق. وردّ مارك زيلر، أحد المساهمين في Aave، بأن Morpho Blue تفتقر إلى بعض ضوابط الطوارئ ووسائل حماية الودائع من الخسائر، محذراً من أن المقرضين في سوق معزولة تفشل قد يتحملون الخسائر. وبالنسبة إلى المتداولين، تطرح هذه الواقعة تساؤلات حول انكشاف Aave للمخاطر، وضوابط استرداد الأصول، والمفاضلة بين الإقراض المجمع والإقراض المعزول. ولا يزال الاقتراض المزعوم البالغ 19,762 ETH وأي خسائر ناجمة عنه غير مؤكدين.

Paybis هي منصة للعملات المشفرة تتيح للمستخدمين شراء الأصول الرقمية باستخدام البطاقات أو PayPal أو التحويلات البنكية. تقدم خدماتها لعملاء في أكثر من 180 دولة وتدرج أكثر من 90 عملة مشفرة، لكن خيارات الدفع والحدود ومدى توفر الخدمة تختلف حسب الموقع. تنصح المراجعة المشترين بالتحقق من عرض السعر النهائي لمعرفة التكلفة الإجمالية، بما في ذلك رسوم المنصة وفروق أسعار الصرف والرسوم البنكية المحتملة ورسوم الشبكة. وقد تتعامل الجهات المصدرة للبطاقات مع معاملات بطاقات الائتمان على أنها سحب نقدي، ما قد يؤدي إلى رسوم وفوائد فورية. كما قد يؤدي التحقق من الهوية إلى تأخير أول عملية شراء. قد تكون Paybis مناسبة للمشترين الذين يبحثون عن طرق دفع متعددة ومجموعة واسعة من الأصول. ويوصي المقال بالتحقق من الشروط المحلية، ومقارنة التكاليف بمنصات أخرى، والبدء بعملية شراء تجريبية صغيرة. هذا محتوى برعاية ولا يتناول تطوراً من شأنه تحريك السوق. تنطوي Paybis وعمليات شراء العملات المشفرة على مخاطر؛ إذ قد تنخفض أسعار العملات المشفرة بشكل حاد.

هيمن خبر الاختراق المبلّغ عنه في منصة Binance، والذي قُدّرت خسائره بـ6.3 مليارات دولار، على أسبوع كان محوره في ما عدا ذلك قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة من دون تغيير. وبعد انتشار خبر الاختراق، هبط سعر Bitcoin إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 76,400 دولار، قبل أن يتعافى جزئياً. ويذكر المقال أن جهات أخرى جمّدت أصولاً بنحو 3 مليارات دولار. وامتدت الصدمة إلى السوق بأكمله: تراجع BNB إلى ما دون 700 دولار، وانخفضت Solana (SOL) بأكثر من 7%، فيما بلغت قيمة عمليات التصفية الإجمالية 1.5 مليار دولار، وأطاحت بأكثر من 235 ألف متداول خلال يوم واحد. وفي لقطة السوق الأسبوعية، بلغ سعر Bitcoin نحو 77,380 دولاراً، بانخفاض 5.1%؛ وبلغ سعر Ether (ETH) نحو 2,225 دولاراً، بانخفاض 7.4%؛ فيما سجّل XRP سعراً قدره 1.25 دولار، متراجعاً 4.5%. وبلغت هيمنة Bitcoin على السوق 57.8%. ومن التطورات البارزة الأخرى منح مكتب مراقب العملة الأميركي الموافقة النهائية لـRipple National Trust Bank، وموافقة Intercontinental Exchange على تشغيل عقود آجلة دائمة في الولايات المتحدة مرتبطة بـHyperliquid، ليرتفع HYPE بعدها 15%. كما أفاد المقال بخسارة قدرها 2.6 مليون دولار لدى Polymarket، وبشراء Strive كمية 6,182 BTC. وبوجه عام، زاد الاختراق المبلّغ عنه في Binance من العزوف عن المخاطرة وفرض مزيداً من الضغوط على Bitcoin وسوق العملات المشفرة الأوسع.

أصدرت شركة Elliptic قائمة حظر مجانية بصيغة CSV مرتبطة باختراق Binance، لتمكين شركات العملات المشفّرة من فحص المعاملات المرتبطة بالهجوم. ومن المتوقع توفير الوصول عبر واجهة API لاحقًا، وقالت Elliptic إنها ستضيف عناوين جديدة كلما تتبّع المحققون الأموال المسروقة. وتعزو الشركة الاختراق إلى جهات مرتبطة بكوريا الشمالية، ما قد يعرّض الشركات التي تتعامل مع هذه الأموال لخطر العقوبات. تقدّر Elliptic قيمة الأموال المسروقة بـ6.43 مليارات دولار، ما يجعلها أكبر عملية سرقة للعملات المشفّرة مسجّلة حتى الآن، وأكثر من أربعة أضعاف مبلغ 1.46 مليار دولار الذي سُرق في اختراق Bybit في فبراير 2025. وتقول الشركة إن 2.84 مليار دولار جُمّدت، فيما قد تُغسل الأموال المتبقية عبر قطاع العملات المشفّرة خلال الأشهر المقبلة. وتهدف قائمة الحظر إلى مساعدة المنصات على تحديد الأموال المسروقة والحد من مسارات غسلها.

جرى تداول البيتكوين قرب 77 ألف دولار يوم الجمعة، فيما ضغطت موجة بيع واسعة للأصول عالية المخاطر على أسواق العملات المشفرة. وتراجع BTC بنحو 1.1% خلال اليوم، وكان متجهاً إلى إنهاء أكتوبر منخفضاً بنسبة 7.7%، في أضعف أداء له خلال شهر أكتوبر منذ 2014، وفقاً لبيانات CoinGlass. وانخفض مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 2.5% إلى نحو 25,500 نقطة، بعدما أعادت التوقعات المخيبة للآمال في قطاع التكنولوجيا إثارة المخاوف بشأن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وربحيته. وهوت أسهم Intel بنحو 30% بعدما حذرت الشركة من أن مبيعات الربع الرابع ستكون أقل من المتوقع. كما تراجع الذهب، مسجلاً 3,891 دولاراً للأونصة، وهو أدنى مستوى له خلال عام. واجه سوق العملات المشفرة ضغطاً إضافياً بسبب التقارير عن اختراق Binance بقيمة 6.3 مليارات دولار. وقالت Binance إنها ستغطي الخسائر من رأس مالها، فيما ذكر متحدث باسمها أن المنصة لديها رموز مقابلة بقيمة 5 مليارات دولار. وأفادت QCP Capital بأن اجتماع الضغوط الاقتصادية الكلية والمخاوف المتعلقة بقطاع التكنولوجيا وحادثة Binance زاد من حدة إعادة تقييم السوق. وتشير هذه التطورات للمتداولين إلى ارتفاع التقلبات واستمرار حساسية السوق لمعنويات المخاطرة والأخبار المتعلقة بمنصات التداول.

عرض Microsoft Copilot سيناريو افتراضياً شديد المضاربة، يمكن فيه أن يصل سعر XRP إلى ما بين 28 و50 دولاراً، مع هدف طموح يتجاوز 75 دولاراً، بحلول 1 يناير 2027. ويتمثل المحفّز المفترض في قرار منسّق تتخذه البنوك المركزية وشبكات الدفع لاستخدام XRP Ledger في ممرات دفع عابرة للحدود تشمل عدة عملات رقمية للبنوك المركزية (CBDC)، ما قد يؤدي إلى طلب كبير على XRP. ويؤكد المقال أن هذا التنسيق يُعدّ مستبعداً للغاية، وأن هذه الأرقام ليست توقعاً أساسياً واقعياً. في الوقت المذكور، كان سعر XRP يبلغ 1.25 دولار، منخفضاً بنسبة 2.7% خلال اليوم، وسط تقارير عن اختراق مزعوم مرتبط بـ Binance بقيمة 6.3 مليارات دولار. ويحدد المقال مناطق دعم قرب 1.18–1.22 دولار و1.10–1.15 دولار، ومقاومة قرب 1.35–1.45 دولار. ويذكر أن استمرار السعر فوق 1.60–1.80 دولار قد يشير إلى زخم أقوى على المدى المتوسط، بينما يُقدَّر أعلى مستوى تاريخي سابق لـ XRP بنحو 3.66 دولارات. هذه المستويات الفنية والأهداف المتطرفة التي أنشأها الذكاء الاصطناعي هي سيناريوهات وليست ضمانات.

أيّد مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لمجلس إدارة Strategy، تعهّد Binance بتعويض المستخدمين بعد اختراق وقع يومي 29 و30 أكتوبر، وتقدّر المنصة أنه تسبّب في خسائر بنحو 6.3 مليارات دولار. وقال سايلور إن Binance التزمت بتخصيص أكثر من 6.34 مليارات دولار لتغطية الخسائر، وإنه تم بالفعل تخصيص رموز متأثرة بقيمة 5 مليارات دولار، على أن تغطي الميزانية العمومية للمنصة أي عجز. وبحسب التقارير، حوّل المهاجمون ما يقارب 6.36 مليارات دولار عبر 10 سلاسل بلوك تشين على الأقل خلال نحو 20 دقيقة. وتم تجميد حوالي 3 مليارات دولار بمساعدة أجهزة إنفاذ القانون وشركاء القطاع. وأوقفت Binance عمليات السحب بينما كانت تطرح إجراءات أمنية. ولم يعثر المحققون حتى الآن على أدلة تشير إلى أن إهمال الموظفين أو اختراق المفاتيح الخاصة تسبّب في الحادثة. وبالنسبة لمستخدمي Binance والمتداولين فيها، تتمثل المسائل الأساسية في ما إذا كانت التعويضات ستُدفع كاملة وفي الوقت المحدد، ومتى ستُستأنف عمليات السحب، وما إذا كان بالإمكان استرداد مزيد من الأصول. وقد يؤثر حجم السرقة سلباً في الثقة بـ Binance وسوق العملات المشفرة عموماً، بينما قد يساعد التعهد بالتعويض والأموال المجمدة على احتواء التداعيات.

يقول فيليب لين، عضو اللجنة التنفيذية للبنك المركزي الأوروبي، إن الذكاء الاصطناعي يؤثر بالفعل في اقتصاد منطقة اليورو، رغم أن مكاسبه في الإنتاجية لم تظهر بالكامل بعد. ومن المتوقع أن تخصص الشركات نحو 10٪ من استثماراتها للذكاء الاصطناعي في عام 2026، فيما تمثل القروض المرتبطة به قرابة ربع النمو الأخير في ائتمان الشركات. كما توسع استخدام الذكاء الاصطناعي: ففي أواخر عام 2025، أفادت 64٪ من الشركات بأنها تستخدمه على نحو تجريبي أو معتدل، وفي عام 2026 استخدمه 52٪ من العاملين في العمل، مقارنة بـ26٪ في عام 2024. ما تزال أوروبا متأخرة عن الولايات المتحدة والصين في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتطويره. فهي تمتلك نحو 5٪ من القدرة العالمية للحوسبة المخصصة للذكاء الاصطناعي، مقابل نحو 75٪ للولايات المتحدة. وتشير سيناريوهات البنك المركزي الأوروبي إلى أن الذكاء الاصطناعي قد يضيف 0.3 إلى 0.4 نقطة مئوية إلى نمو الإنتاجية السنوي في منطقة اليورو خلال العقد المقبل، وقد يؤدي التبني السريع إلى مكاسب تراكمية تتجاوز 4٪. وفي الوقت نفسه، تسهم الاستثمارات العالمية في الذكاء الاصطناعي في ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل. ويرى لين أن الذكاء الاصطناعي يمثل فرصة للنمو على المدى الطويل، لكنه يخلق تحديات اقتصادية ومالية على المدى القريب.

يقول كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي، فيليب آر. لين، إن الذكاء الاصطناعي لم يؤثر كثيراً حتى الآن على التضخم في منطقة اليورو. فالسلع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بما فيها الهواتف الذكية والأجهزة الإلكترونية، لها وزن منخفض نسبياً في سلة أسعار المستهلك. كما لا يرى البنك المركزي الأوروبي حتى الآن أثراً إجمالياً واضحاً على التوظيف أو الإنتاجية أو الأسعار، رغم ارتفاع استخدام الذكاء الاصطناعي في أماكن العمل من 26% في عام 2024 إلى 52%، وإفادة 64% من الشركات بأنها تستخدمه بشكل أو بآخر. ويقول لين إن الطلب على الكهرباء الناتج عن الذكاء الاصطناعي قد يضع ضغطاً تصاعدياً طفيفاً على الأسعار. أما أثره الاقتصادي الأوضح فيظهر من خلال الاستثمار العالمي وارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل، ما يشدد الأوضاع المالية وقد يحد من النشاط الاقتصادي والتضخم على المدى المتوسط. ويشير تقييم البنك المركزي الأوروبي إلى أن الذكاء الاصطناعي ليس حالياً سبباً لمزيد من تشديد السياسة النقدية. وسيراقب المتعاملون أسعار الطاقة وتصريحات البنك وبيانات تبني الذكاء الاصطناعي والعوائد العالمية.

أثار خروج مُبلّغ عنه بقيمة 2.8 مليار دولار من محفظة ساخنة تابعة لـBinance، إلى جانب التوقف المؤقت لعمليات السحب، موجة بيع للعملات المشفرة باستخدام الرافعة المالية يومي 29 و30 أكتوبر. ولم تؤكد Binance خسارة أي أموال للعملاء. وبلغت التصفيات، وفق التقديرات، ما بين 590 و628 مليون دولار خلال ساعة الذروة، فيما تراوحت تقديرات اليوم بأكمله بين 356 و834 مليون دولار. تراجع Bitcoin بنحو 5%، بينما خسر Ethereum نحو 6%؛ وكانت العملات البديلة متوسطة القيمة السوقية الأكثر تضرراً. هبطت Chainlink (LINK) بنحو 11% قبل أن تتعافى إلى حوالي 11.04 دولار، أي أعلى بقليل من متوسطها المتحرك لـ200 يوم. وسجلت LINK تدفقات صافية خارجة من Binance لمدة 18 يوماً متتالياً، وهو ما قد يشير إلى أن بعض حامليها ينقلون الرموز إلى الحفظ الذاتي. ومع ذلك، لا تزال LINK دون مستوى المقاومة القريب من 12.06 دولار ودون متوسطها المتحرك لـ50 يوماً. ارتفعت Avalanche (AVAX) بنحو 3% إلى 8.51 دولار، لكنها لا تزال دون متوسطيها المتحركين لـ200 و50 يوماً، عند نحو 9.11 و9.35 دولار على التوالي. ويُعدّ ثبات LINK فوق مستوى 11 دولاراً وقدرة AVAX على استعادة المقاومة من الاختبارات المهمة على المدى القريب. وقد يؤدي تجدد البيع إلى تعريض مستوى الدعم قرب 9.75 دولار لـLINK و7.04 دولار لـAVAX للخطر.

تسببت عمليات الاختراق التي استهدفت قطاع العملات المشفرة والمرتبطة بكوريا الشمالية في خسائر بلغت نحو 9.6 مليارات دولار منذ عام 2019، وفقًا لحساب الرصد unfolded. وتبلغ قيمة السرقة المنسوبة إلى Binance نحو 6.4 مليارات دولار، أي قرابة ثلثي الإجمالي، ويُقال إن نحو 3 مليارات دولار منها جُمّدت. ويتجاوز هذا الرقم القيمة الإجمالية لأكبر تسع عمليات اختراق تالية، والمقدّرة بنحو 5.4 مليارات دولار. ومن بين الحوادث الأخرى المذكورة: Bybit (1.4 مليار دولار)، وجسر Ronin (624 مليون دولار)، وBitget (387 مليون دولار)، وDrift (295 مليون دولار)، وKelp DAO (293 مليون دولار). ويستند إسناد المسؤولية عن عدة حوادث حديثة، بما فيها الحوادث المرتبطة بـ Binance وBitget وDrift، أساسًا إلى تقييمات شركات الأمن السيبراني، ولم يؤكدها مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI). وتُبرز هذه الأرقام حجم اختراقات العملات المشفرة المرتبطة بكوريا الشمالية، واستمرار مخاطر الأمن وإسناد المسؤولية التي تواجه منصات تداول العملات المشفرة وبروتوكولاتها.

قالت هي يي، الرئيسة التنفيذية المشاركة في منصة بينانس، إن اختراق المحفظة الساخنة للمنصة تسبب في خسائر صافية تجاوزت 3 مليارات دولار. وأضافت أن الأموال المتضررة لا تمثل سوى ما يزيد قليلاً على 2% من أصول مستخدمي بينانس والاحتياطيات المعلنة. أوقفت بينانس عمليات السحب كإجراء احترازي، فيما أكدت هي يي أن أموال المستخدمين لا تزال آمنة. وتعتزم المنصة زيادة استثماراتها في الأمن وتعزيز جهودها لمكافحة المخترقين. وقد يؤثر حجم الاختراق على الثقة في المدى القصير، رغم أن مقارنة الاحتياطيات تهدف إلى طمأنة المستخدمين.

بحسب أرقام نقلتها Bitfinex، تحتفظ الشركات المدرجة التي تضمّ البيتكوين في خزائنها بنحو 1.3 مليون BTC موزعة على 180 شركة، أي ما يعادل قرابة 6.2% من إجمالي المعروض النهائي للبيتكوين. وتملك Strategy نحو 848,517 BTC، أي قرابة ثلثي الإجمالي، ما يجعل قدرتها على مواصلة جمع التمويل ذات أهمية خاصة للسوق. تحذّر Bitfinex من أن تداول الأسهم الممتازة بخصم قد يضعف نموذج التمويل المستخدم لشراء المزيد من البيتكوين. وإذا تراجع طلب المستثمرين أو ارتفعت تكلفة جمع الأموال، فقد تتعرض الشركات لضغوط تدفعها إلى بيع البيتكوين للوفاء بالتزامات توزيعات الأرباح. وأغلق سهم STRC التابع لـ Strategy عند 99.34 دولارًا في 29 أكتوبر، دون قيمته الاسمية البالغة 100 دولار. وتعتزم الشركة اعتماد تواريخ تسجيل يومية لتوزيعات أرباح STRC اعتبارًا من 1 نوفمبر. ويهدف هذا التغيير إلى الحد من تقلب السعر قرب مواعيد الدفع، لا إلى زيادة قيمة التوزيعات. ومن المقرر أن تحذو الأوراق المالية الممتازة الأخرى لـ Strategy حذوها في 2027. جمعت Strive، التي تدفع بالفعل توزيعات أرباح يومية على أسهم SATA الممتازة، نحو 630 مليون دولار من خلال بيع 7 ملايين سهم SATS بسعر 90 دولارًا للسهم. كما اشترت 6,182 BTC بين 17 و23 أكتوبر، لترتفع حيازاتها إلى 43,000 BTC. وبلغ رصيدها النقدي 504.4 مليون دولار في 23 أكتوبر. وبالنسبة لمتداولي البيتكوين، تُظهر هذه الأرقام استمرار الطلب المؤسسي، لكنها تبرز أيضًا مدى اعتماد بعض مشتريات الخزينة على أسواق الأسهم الممتازة. وقد يؤدي تدهور ظروف التمويل إلى الحد من الشراء أو إلى نشوء ضغوط بيع في نهاية المطاف.

تراجعت أسهم شركات العملات المشفّرة على نطاق واسع في 30 أكتوبر. وانخفض سهم كوينبيس بنسبة 12.54% بعد إعلان الشركة عن تراجع إيرادات المعاملات في الربع الثالث بنسبة 44% على أساس سنوي. كما خسرت أسهم رايوت بلاتفورمز وهات 8 وروبنhood أكثر من 8% لكل منها. وجاءت هذه التراجعات بينما كان بيتكوين يتداول قرب 77,454 دولاراً، منخفضاً بنحو 5% وفق لقطة للسوق، وبعد أخبار عن اختراق أمني في باينانس أثّر في أصول تُقدّر قيمتها بنحو 6.3 مليارات دولار. وقالت باينانس إنها خصصت أكثر من 6.34 مليارات دولار من أموال الشركة لتعويض الأصول المتضررة، منها 5 مليارات دولار محتفظ بها في العملات المشفّرة المعنية. وأفادت أيضاً بأنه جرى تجميد نحو 3 مليارات دولار بفضل التعاون بين أطراف القطاع، وقالت إن عمليات إعادة الشراء جارية، رغم أن ضعف السيولة قد يبطئ بعض عمليات الشراء. عادت كوينبيس إلى تحقيق أرباح فصلية، إذ سجلت صافي دخل قدره 718.7 مليون دولار، لكن إجمالي الإيرادات تراجع 35% على أساس سنوي إلى 1.216 مليار دولار. وانخفض سهم ستراتيجي بنسبة 6.23% بعدما تعافى من أدنى مستوى سجله خلال الجلسة. وتجاوزت موجة البيع الواسعة لأسهم شركات العملات المشفّرة تراجعات مؤشرات الأسهم الأميركية الرئيسية، في انعكاس للضغوط الناجمة عن ضعف إيرادات التداول والاختراق الأمني والتراجع الأوسع في السوق.

هبط الإيثيريوم باتجاه 2,200 دولار بعد أن أوقف البائعون صعوده قرب 2,800 دولار، ما وضع منطقة دعم رئيسية تحت الضغط. ويتداول ETH عند نحو 2,240 دولار ضمن قناة هابطة قصيرة الأجل، حيث يتقاطع الحد السفلي للقناة، قرب 2,150 دولار، مع منطقة طلب أفقية بين 2,200 و2,300 دولار. قد يساعد الثبات المستمر فوق 2,200 دولار على حدوث ارتداد تصحيحي نحو 2,400–2,500 دولار. أما الإغلاق اليومي المؤكد دون هذا المستوى، فقد يعرّض منطقة الدعم الرئيسية التالية، قرب 1,900 دولار، للاختبار. ووفقاً للتحليل، هبط مؤشر Coinbase Premium Index، الذي يقارن أسعار ETH على منصتي Coinbase وBinance، إلى نحو ‎-0.21، وهي أدنى قراءة له منذ أكثر من عام. وتشير القراءة السلبية إلى ضعف الطلب من المستثمرين الأميركيين مقارنة بالسوق الأوسع. وقد سبقت قراءة متطرفة مماثلة قاعاً محلياً في فبراير 2026، لذا قد تشير أيضاً إلى استسلام البائعين. ومن شأن تعافي المؤشر بالتزامن مع ارتفاع سعر ETH أن يدعم الارتداد؛ أما إذا لم يحدث ذلك، فقد يُبقي ضعف الطلب وبنية الرسم البياني الهبوطية مخاطر التراجع مرتفعة.

يمتلك مخترق مرتبط بمنصة Binance نحو 18,270 BTC، تبلغ قيمتها حوالي 1.42 مليار دولار، أي ما يعادل نحو 3.2 أضعاف مبلغ 440.7 مليون دولار الذي استقطبته صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة بين 26 و29 أكتوبر. ولم تُبع عملات البيتكوين هذه حتى الآن، لكن احتمال بيعها يشكل ضغطاً كبيراً محتملاً من جانب المعروض، في وقت يجري فيه تداول BTC قرب 77,300 دولار. وبحسب التقارير، باع المهاجم رموزاً أصغر حجماً، من بينها UNI وPEPE وENA وLINK، مقابل نحو 158 مليون دولار من ETH. وتقول Binance إنها خصصت أكثر من 6.34 مليار دولار لتغطية الخسائر، وإن نحو 3 مليارات دولار من الأموال المسروقة جُمّدت. كما تقول المنصة إنها تشتري أصولاً بديلة، معظمها من العملات البديلة. انخفض سعر البيتكوين إلى 76,500 دولار، مقترباً من متوسطه المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 76,465 دولاراً. ويراقب المتداولون المقاومة قرب 80,000–80,581 دولاراً والدعم عند 76,465 دولاراً، فيما يمثل مستوى 74,968 دولاراً هدفاً أدنى إضافياً. وقد يؤدي نقل المخترق عملات BTC إلى منصات التداول إلى زيادة ضغوط البيع. وتشير المقالة إلى أن شراء الأصول البديلة بعد اختراق Bybit في عام 2025 لم يوفر سوى دعم مؤقت، رغم أن ظروف السوق الأوسع ساهمت أيضاً في تراجع الأسعار. ولا يزال المتداول Route 2 FI متفائلاً بما يكفي لشراء الانخفاض، لكن احتمال بيع BTC يظل خطراً على المدى القريب.

أمام شركات العملات المشفرة في المملكة المتحدة حتى الساعة 11:59 مساءً من يوم 28 فبراير 2027 لتقديم طلبات الحصول على ترخيص بموجب النظام الجديد لهيئة السلوك المالي (FCA). وتدخل القواعد حيز التنفيذ في 25 أكتوبر 2027، ولن تمنح التسجيلات الحالية المتعلقة بمكافحة غسل الأموال ترخيصاً تلقائياً. وستُقيَّم الشركات من حيث حماية المستهلكين ونزاهة السوق، وكذلك ضوابط مكافحة الجرائم المالية، ويمكنها مواصلة العمل أثناء مراجعة الطلبات. يأتي هذا الموعد بعد تطبيق لائحة MiCA في أوروبا، ما أسفر عن ترخيص نحو 213 مزوداً لخدمات الأصول المشفرة في أنحاء الاتحاد الأوروبي. ولم يحصل على تراخيص MiCA سوى 16 من أكبر 100 منصة تداول من حيث حجم التداول. ويحذر مسؤولون تنفيذيون لديهم خبرة في تلك العملية من أن المراجعات البطيئة وغير المتوقعة، وليس الموعد النهائي لتقديم الطلبات وحده، قد تشكل خطراً كبيراً. وتواجه شركات العملات المشفرة في المملكة المتحدة متطلبات رأسمالية تتراوح بين 75 ألفاً و750 ألف جنيه إسترليني، فيما يتعين على مُصدري العملات المستقرة استيفاء حد أدنى قدره 350 ألف جنيه. كما يشير أمر المحكمة الصادر في 29 أكتوبر بطلب من FCA، والذي منع HTX من القيام بأنشطة ترويجية غير مصرح بها، إلى أن إجراءات الإنفاذ قد بدأت بالفعل.

كشف تتبّع أموال Binance عن صلة محتملة بقضية منفصلة تخص Bitget. ويقول محقق البلوكشين ZachXBT إن بعض الأموال المرتبطة بالقضيتين مرّت عبر THORChain ووصلت إلى عنوان Ethereum نفسه: 0x15104a9ce0f08a8f0075a0869ae80e795fe0feb7. ويرى أن هذا التداخل قد يشير إلى الجهات نفسها، لكن العنوان يربط جزءاً فقط من الأموال ولا يؤكد هوية من يقف وراء أي من الحادثتين. ويضع التقرير هذا الخيط في سياق التحدي الأوسع المتمثل في غسل العملات المشفرة المسروقة وتحويلها إلى عملات نقدية. وقالت السلطات الأمريكية إن Huione تلقت ما لا يقل عن 37.6 مليون دولار من الأموال المرتبطة بعمليات سرقة كورية شمالية، منها نحو 35 مليون دولار من DMM و2.6 مليون دولار مرتبطة بـ Atomic Wallet وCoinsPaid وAlphapo. كما وصفت تحقيقات منفصلة صلات مشتبه بها بين شبكات الدفع وجهات مرتبطة بكوريا الشمالية وأصول مسروقة من حوادث شملت Bybit وRonin. لا يكفي تتبّع التحويلات على البلوكشين وحده لتحديد الجهة التي تلقت الأموال في نهاية المطاف. وسيحتاج المحققون أيضاً إلى سجلات منصات التداول وعمليات التداول خارج المنصة (OTC)، والبيانات المصرفية، وسجلات المدفوعات، ومعلومات عن الجهات التي تتحكم في الحسابات. وبالنسبة إلى المتداولين، تسلط هذه النتائج الضوء على استمرار مخاطر غسل الأموال عبر سلاسل مختلفة وعلى التدقيق في قنوات تحويل العملات المشفرة إلى أموال نقدية، لكنها لا تثبت وقوع خسارة جديدة ولا تؤكد أن قضيتي Binance وBitget تقف وراءهما الجهات نفسها.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.75% إلى 4%، في تصويت بنتيجة 10 مقابل 2، وقال إنه يريد مزيدًا من المعلومات قبل أن يقرر ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة مجددًا. وجاء القرار بعد ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الفيدرالي، بنسبة 0.5%، مقارنةً بـ0.3% في أغسطس. ويرى المقال أن قوة الإنفاق الاسمي تشير إلى أن الاقتصاد قد يظل محمومًا أكثر من اللازم لتحقيق استقرار الأسعار، ما يعزز الحجج المؤيدة لرفع آخر لأسعار الفائدة. وسيُعقد الاجتماع المقبل للفيدرالي في ديسمبر، حين تتوفر لصانعي السياسات بيانات أكثر. وبالنسبة إلى المتداولين، تُبقي هذه الأرقام التضخم وأسعار الفائدة واحتمال تشديد السياسة النقدية في دائرة الاهتمام.

انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 80,000 دولار، وتداول عند نحو 77,182 دولارًا بعد أن لامس أدنى مستوى له في ستة أسابيع، عند حوالي 76,368 دولارًا. كما تراجع الإيثيريوم إلى نحو 2,200 دولار. وجاءت موجة البيع عقب خبر اختراق محفظة ساخنة تابعة لـ Binance، إذ قُدّرت الأصول المتأثرة، وفقًا للمقال، بنحو 6.3 مليارات دولار، وتزامن ذلك بحسب التقارير مع عمليات تصفية بلغت نحو 1.57 مليار دولار. وقال ديفيد موريسون، المحلل لدى Trade Nation، إن مستوى الدعم الرئيسي التالي للبيتكوين يقع عند 75,000 دولار؛ وقد يؤدي الهبوط دونه إلى عودة القيعان الصيفية إلى دائرة الاهتمام. ويراقب المتداولون ما إذا كان البيتكوين سيتمكن من الثبات قرب ذلك المستوى، ومسار هبوط الإيثيريوم، وآخر المستجدات بشأن تعويضات Binance وخدمات السحب. وقد أضعفت هذه الحادثة معنويات سوق العملات المشفرة وزادت مخاطر التقلب على المدى القريب.

قال ريتشارد تنغ، الرئيس التنفيذي المشارك لمنصة Binance، إن عمليات السحب قد تُستأنف خلال نحو 40 ساعة، بعد أن تُكمل المنصة فحوصات الأمان إثر اختراق محفظة ساخنة. استخدم المهاجم EIP-7702 للحصول على صلاحية تنفيذ على السلسلة وتجاوز ضوابط الموافقة المعتادة، ثم استخدم آلية التدمير الذاتي لإتلاف الأدوات ومحو الآثار. وتقول Binance إن الحادث مسّ أموال الشركة لا أصول العملاء، التي يُحتفظ بمعظمها في محافظ باردة. وقد خصصت المنصة أكثر من 6.34 مليارات دولار لتغطية الخسارة؛ ويتوفر بالفعل نحو 5 مليارات دولار من الرموز المطابقة، فيما يجري تعويض الباقي عبر الأسواق وصفقات التداول خارج البورصة. كما تراجع Binance أنظمة الأمان لديها وتنسق مع جهات إنفاذ القانون وشركاء القطاع لتعقب الأموال واستردادها. وتهدف إلى نشر تحقق أولي من إثبات الاحتياطيات (PoR) يوم الاثنين. وسيراقب المتداولون استئناف عمليات السحب ونشر PoR بحثاً عن مؤشرات على استعادة الثقة.

يحذّر المحامي الجنائي الصيني شاو شي وِي من أن الترويج لبطاقات الائتمان الافتراضية VCC، المعروفة أيضًا باسم بطاقات U، أو بيعها لمستخدمين في برّ الصين الرئيسي قد يعرّض الوكلاء لمخاطر تنظيمية وجنائية. وتقول المقالة إن تراخيص الجهات المصدرة في الخارج لا تجعل التسويق داخل البلاد قانونيًا، مستشهدة بإشعارات صينية تصنّف الأنشطة التجارية المرتبطة بالعملات الافتراضية على أنها أنشطة مالية غير قانونية، وتحظر خدمات التسويق والترويج ذات الصلة. قد يواجه الوكلاء شكاوى إذا جُمّدت أموال المستخدمين أو احتُجزت، حتى إن لم يشاركوا في تداول العملات المشفرة أو يسيطروا على أصول العملاء. وقد تحقق السلطات في مزاعم ممارسة أعمال تجارية غير قانونية؛ أما المسؤولية في القضايا المتعلقة بغسل الأموال أو التعامل مع عائدات الجرائم أو الاستخدام غير القانوني لشبكات المعلومات، فتعتمد على ما كان الوكلاء يعلمونه وعلى سلوكهم. وينصح المحامي بعدم الترويج لبطاقات U أو بيعها لمستخدمي برّ الصين الرئيسي.

أثّرت الأنباء عن اختراق مزعوم لمنصة Binance بقيمة 6 مليارات دولار في أسواق العملات المشفرة وأضعفت أداء العملات الرئيسية. تراجع Ethereum (ETH) بنسبة 7% خلال الأسبوع، واعتُبر مستوى 2,000 دولار دعماً محتملاً بعد فشله في الحفاظ على المقاومة قرب 2,400 دولار. وخسر XRP نسبة 6% بعدما تحوّل مستوى 1.30 دولار إلى مقاومة؛ ويشير التحليل إلى أن مستوى دعمه التالي هو 1.17 دولار. أما Cardano (ADA) فانخفض بنسبة 10% وهبط دون 0.20 دولار، مع وجود دعم قرب 0.17 و0.15 دولار. وتراجع Binance Coin (BNB) أيضاً بنسبة 7%، وكان يختبر الدعم عند 690 دولاراً؛ وقد يؤدي الهبوط دون هذا المستوى إلى فتح المجال أمام تراجع نحو 580 دولاراً، فيما تظل الثقة في Binance عاملاً أساسياً لمتداولي BNB. ارتفع HYPE التابع لـ Hyperliquid بعد الإعلان عن توفيره بنية تحتية لأسواق العقود الآجلة المرتبطة بـ Intercontinental Exchange (ICE)، والتي تشمل العملات المشفرة وأصولاً أخرى. وانتعش HYPE إلى 97 دولاراً، لكنه واجه مقاومة دون مستوى 100 دولار. وبوجه عام، يصف التحليل التوقعات قصيرة الأجل للعملات الأربع المتأثرة باضطرابات السوق بأنها هبوطية، بينما يعتمد زخم HYPE على قدرته على تثبيت مستوى 100 دولار بوصفه دعماً.

تقول Binance إنها خصصت أكثر من 6.34 مليارات دولار من أموال الشركة لتعويض المستخدمين المتضررين من عملية سرقة كبيرة. ويُحتفظ بالفعل بنحو 5 مليارات دولار ضمن الأصول المتضررة، بينما يجري شراء المبلغ المتبقي عبر السوق ومن خلال صفقات خارج البورصة. ولا تزال عمليات السحب معلّقة، في حين أن الإيداع متاح؛ كما يجري العمل بشكل منفصل على استرداد أصول مجمّدة بقيمة تقارب 3 مليارات دولار. وتظل آلية التعويض التي أطلقتها Binance والتحقيق الجاري في الأسباب الجذرية للحادث مصدرين رئيسيين لعدم اليقين لدى متداولي العملات المشفرة. كان السوق تحت الضغط وقت صدور التقرير: تراجع BTC بنسبة 3.39% وBNB بنسبة 5.69%. وسجّلت صناديق Bitcoin المتداولة الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية إلى الداخل بنحو 441 مليون دولار على مدى أربع جلسات تداول، لكن هذه التدفقات تباطأت إلى 17.07 مليون دولار في 29 أكتوبر. أما صناديق Ether فسجّلت تدفقات صافية إلى الخارج بنحو 276 مليون دولار خلال الفترة نفسها. تصدّر LSK قائمة الأصول الأكثر ارتفاعًا خلال اليوم، لكن عملية إعادة شراء رموزه لا تزال مستمرة، ومن المقرر إغلاق Lisk Chain في 31 أكتوبر. وأمام المتداولين الذين ما زالوا يحتفظون بـLSK على هذه السلسلة مهلة قصيرة للترحيل. وفي أخبار أخرى، ارتفعت الفائدة المفتوحة على TRX بنسبة 59.09% خلال 24 ساعة، بينما زادت الفائدة المفتوحة على XMR بنسبة 42.22% مع تراجع سعره بنسبة 2.03%. وارتفعت الإيرادات الأسبوعية لـHyperliquid بنسبة 6.3%، فيما اقترحت Aave تعديلات مؤقتة على أسعار الفائدة لتخفيف الضغط على المقترضين في الاحتياطيات المجمّدة.

بلغت عقود مبادلة مخاطر الائتمان (CDS) الخاصة بشركة إنتل مستوى قياسياً عند 123.5 نقطة أساس يوم 30 أكتوبر، مسجلةً أكبر ارتفاع يومي للعقد منذ أكتوبر 2022. وجاء هذا التحرك بعد أن جاءت نتائج ألفابت للربع الثالث دون التوقعات، ومع تجدد المخاوف من صعوبة مواصلة الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي في قطاع التكنولوجيا بأكمله. وامتدت إعادة تسعير مخاطر الائتمان إلى ما هو أبعد من إنتل. فقد ارتفعت عقود CDS الخاصة ببرودكوم بنحو 10 نقاط أساس إلى مستوى قياسي بلغ 175.4، وقفزت عقود سبيس إكس بنحو 20 نقطة إلى مستوى قياسي بلغ 266.5، فيما زادت عقود ألفابت بنحو 5.1 نقاط لتصل إلى نحو 84. وقبل الارتفاع الأخير، ظل هامش إنتل يتداول بين 90 و104 نقاط أساس. زادت تداولات عقود CDS المرتبطة بأكبر شركات الحوسبة السحابية فائقة النطاق ومصنّعي الرقائق بأكثر من ثمانية أضعاف هذا العام، لتصل إلى 176 مليار دولار. وتشير الحركة الأوسع إلى أن متداولي الائتمان يعيدون تقييم المخاطر على امتداد سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي، حتى مع استمرار تفاوت ردود فعل أسواق الأسهم. لذلك، تُعد عقود CDS الخاصة بإنتل وفوارق الائتمان الأوسع في قطاع التكنولوجيا مؤشرات تستحق المتابعة لرصد أي علامات على تصاعد القلق بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي ومخاطر الشركات.