暗号資産ニュース

CoinSharesは、10月16日までの週に世界のデジタル資産投資商品から4億3,400万ドルが流出したと報告し、最近続いていた資金流入から反転した。米国のインフレ率と小売売上高が予想を上回ったことを受け、投資家が慎重になったことが暗号資産ファンドからの資金流出に表れている。これにより、金利がより長期間高止まりするとの懸念が高まった。CoinSharesは、今回の資金引き揚げが必ずしも長期的な弱気トレンドを示すものではないと注意を促した。 9月の消費者物価指数（CPI）は前月比0.6%、前年同月比3.7%上昇し、年率3.6%の予想を上回った。月間上昇分の約半分はガソリンが占めた。小売売上高は0.8%増加し、約0.3%という予想を上回った一方、8月の伸びは1.3%へ上方修正された。報道で引用されたPolymarketの数値によると、10月の会合で米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置く確率は75%、25ベーシスポイント利上げする確率は25%だった。 このデータは金融引き締めが続くとの見方を強め、Bitcoinやその他のリスク資産の重しとなった。暗号資産ファンドからの資金流出は、デジタル資産市場がインフレ、経済活動、FRBの方針を示す発言に依然としてどれほど敏感であるかを浮き彫りにしている。トレーダーは今後の経済指標やFRBの決定を見極め、Bitcoinが安定するのか、あるいは短期的にさらなる圧力に直面するのかを探る可能性がある。

MSCIは、Global Investable Market Indexesの新たな適格性ルールを採用しました。このルールは、Strategy（MSTR）、Metaplanet、Upexi（UPXI）など、デジタル資産を財務資産として保有する企業に影響する可能性があります。企業は、資産の50％超を事業用資産に分類されるものとし、5つの財務基準を満たす必要があります。既存の構成銘柄は、通常、2回の年次報告期間にわたって少なくとも4つの基準を満たさなかった場合に、除外されます。SharpLink（SBET）、TON Strategy Company（TONX）、Solana Company（HSDT）、DeFi Development Corp.（DFDV）も監視リストに入っています。MSCIは11月11日に最終リストを公表する予定で、変更は2026年11月30日の見直し後に適用されます。Strategy株の売却額が最大28億ドルに達する可能性があるというJPMorganの以前の試算は、採用されたルールではなく、前の提案に基づくものでした。Strategyによると、MSCI連動ファンドは約1,300万株を保有しており、同社の発行済み普通株式の3.1％に相当します。これは1日分未満の取引高です。指数連動ファンドが売却すれば、MSCIの決定は対象銘柄の重しとなる可能性がありますが、これまでの市場の反応は限定的です。暗号資産価格への直接的な影響は依然として不透明です。

INJは10月16日に23％超上昇して約9.16ドルとなり、過去1カ月の上昇率は約70％に達した。この上昇は、Injectiveをめぐる機関投資家関連および規制面の進展に支えられている。21Shares、Canary Capital、REX-Ospreyは、現物またはステーキングETFの申請を3件提出した。また、旧Pineapple FinancialのPentivは、最大100億ドル相当の住宅ローン・ポートフォリオをネットワーク上に持ち込む計画だと報じられている。InjectiveのCEO、Eric Chenも、ホワイトハウス、SEC、CFTCの米当局者と会談したと伝えられている。 取引モジュールでの注文とキャンセルに固定手数料を設定するガバナンス提案IIP-709の投票は、終了間近だった。この変更は取引量の多いトレーダーにとって魅力となる可能性があるものの、実施状況は引き続き注視が必要だ。記事は、INJの上昇がファンダメンタルズの改善というより、市場でのポジショニングや強いナラティブを反映している可能性があると警告している。報告されているFDVに対する高い収益比率は、INJの評価額が急落したことにも一因がある。引用された推計では、過去1年間のプロトコル収益は約600万ドルとされる。ETF申請は承認を意味せず、PentivのRWA計画もオンチェーンでの導入が完了したわけではない。 供給量の数値にも不確実性が残る。報道によるとMintscanは約1億2,300万INJを示しており、広く引用されている供給量の推計とは異なる。また、ステーキング関連の発行がトークンのバーンを相殺する可能性もある。トレーダーは未決済建玉、資金調達率、大口保有者の動向、IIP-709の投票を注視できる。レバレッジポジションの解消が進んだり、機関投資家関連やRWAの材料が持続的な需要につながらなかったりすれば、INJのボラティリティは続く可能性がある。

DailyCoinが引用したSantimentのデータによると、10月8日にBitcoin保有者が実現した利益は約10億3,000万ドルで、2026年の日次合計としては2番目の高水準でした。BTCが87,000ドル近辺まで上昇した後に利益が急増し、その後、価格は約81,000ドルまで反落しました。同じ週には約5億2,000万ドル相当のロングポジションが清算され、米国の現物Bitcoin ETFでは7億200万ドルを超える純流出が記録されました。 Bitcoin SOPRと実現利益は、こうした売りについて相互に補完する視点を提供します。SOPRは、使用されたコインの価値を、最後に移動された時点での価値と比較します。1を上回ると平均的に利益が出ていることを示し、1を下回ると平均的に損失が出ていることを示します。実現利益は、確定された利益の規模をドルで測ります。短期保有者と長期保有者のSOPRは、保有期間155日を基準にコインを分けます。一方、調整後SOPRはノイズを減らすため、保有期間が1時間未満の出力を除外します。MVRVは市場価値と総取得原価を比較し、未実現の利益または損失を推定します。 実現利益の急増は、相当な利益確定を示していますが、それだけで相場の反転が確認できるわけではありません。トレーダーはBitcoin SOPRと実現利益を、価格動向、ETFの資金フロー、MVRV、デリバティブのデータと比較し、買い手が供給を吸収しているかを判断できます。価格が伸び悩む一方で実現利益が持続的に増加すれば、需要の弱まりを示す可能性がありますが、上昇トレンド中にも一時的な利益確定は起こり得ます。SOPRが追跡するのは移動したコインであり、必ずしも市場で売却されたコインではないため、ほかの指標と併せて解釈する必要があります。

上海で開催予定だったSolanaの「Accelerate China」イベントは、参加者が会場に法執行機関の職員が8人または9人いたと述べ、一部の参加者が1時間以上外で待たされたことを受け、10月16日に中止となった。主催者は会場の運営上の問題を理由に午前のプログラムを延期したが、代替日程は発表しなかった。Solana Foundationも中国当局も、規制当局がイベントの中止を命じたとは確認していない。 Binance共同創業者のChangpeng Zhao氏は、主催者が中国の暗号資産規制を理解していたのか疑問を呈した。また、2025年に深圳で開かれたSolanaのイベントが警察に妨害されたことにも言及した。上海は4都市を巡るツアーの最初の開催地で、杭州、深圳、北京でのイベントが10月22日まで予定されていた。これらのイベントの開催状況は依然不透明だ。SOLのトレーダーにとって、この出来事はSolanaの中国展開をめぐる疑問を生じさせるが、規制当局による措置は確認されておらず、市場全体にも明確な価格への影響を示す反応は見られない。

The Kobeissi Letterによると、S&P 500は過去最高値に近い水準にあるものの、構成銘柄の大半は依然として高値を大きく下回っています。同誌によれば、S&P 500銘柄の84%は高値から少なくとも10%下落しており、59%は少なくとも20%下落しています。指数は3月30日以降23%反発しましたが、上昇分の70%を生み出したのはわずか10銘柄で、最大の寄与銘柄はNvidiaでした。以前の分析では、2026年第2四半期の利益成長率が52%に達するとの見通しも取り上げられ、Nvidiaの予想株価収益率はS&P 500に近いと指摘されていました。最新のコメントでは、ブレント原油は1バレル約106ドル、インフレ率は約4%である一方、金利見通しは利下げから追加利上げへと変化したとしています。The Kobeissi Letterは、エネルギー価格の低下やイラン紛争の終結によってインフレが和らぎ、より広範な相場上昇を後押しする可能性があり、2027年まで続くこともあり得ると論じています。暗号資産トレーダーにとって、株式市場の見通しは全体的なリスク選好に影響する可能性がありますが、この記事は暗号資産価格について直接的なシグナルを示していません。一部銘柄に偏った上昇、金利上昇、根強いインフレは引き続きリスクです。強気シナリオは同誌の見解であり、確実な予測ではありません。

BitwiseのCIO、マット・ホーガン氏は、複数の経済シナリオが長期的にビットコインを支える可能性があると述べています。AI主導の生産性ブームは希少資産への需要を高める可能性がある一方、AI投資の失速は当初売りを招き、その後の利下げや金融緩和が回復を後押しする可能性があります。安定した成長が続けば、現物ETF、金融アドバイザー、企業や政府の保有を通じてビットコイン需要が維持される可能性があります。ホーガン氏は、2020年3月の市場混乱時のように、投資家が現金を求める局面ではビットコインが依然として大きく下落し得ると警告しています。IMFは、AI投資の大幅な調整により、2028年の世界GDPが基準シナリオを約1.1%下回る可能性があると警告しました。短期的なリスクにはインフレと金融政策があります。先の報道によると、米国の9月のCPIは前年同月比3.7%上昇し、トレーダーは10月の利上げ確率を引き上げました。10月16日の後のBinanceスナップショットでは、ビットコインは約82,002ドルで取引され、24時間で1.31%上昇したものの、約126,198ドルの過去最高値を約35%下回っていました。普及の拡大や政策緩和の可能性はビットコインの長期見通しを支える一方、短期取引は引き続き流動性、金利見通し、リスクセンチメントに左右されます。

Binanceは、Velodrome FinanceのVELODROMEトークンをAerodromeのAEROに統合すること、およびそれに伴うAEROコントラクトの交換をサポートします。2026年11月3日11:00（UTC+8）に、BinanceはVELODROME/USDTの現物取引ペアを上場廃止し、未約定注文をキャンセルします。既存のAERO現物取引ペアは引き続き利用できます。11:30（UTC+8）には、旧AEROトークンの入金と出金を停止します。同取引所によると、統合後は旧VELODROMEのサポートを終了し、移行後のAEROトークンの入金と出金を再開する際に告知します。トレーダーはBinanceの移行手順を確認し、サポート対象外のトークンを送らないようにしてください。この変更はトークンへのアクセスと取引の可否に影響しますが、それ自体がいずれかのトークンの本質的価値の変化を示すものではありません。

Bloombergによると、CoreWeaveの共同創業者3人は、AIクラウド事業者である同社が2025年3月にIPOを実施して以降、約33億ドル相当の自社株を売却した。このうち約24億ドル分は2026年の売却だ。売却したのは、CEOのマイケル・イントレーター、最高戦略責任者のブライアン・ベントゥーロ、最高開発責任者のブラニン・マクビー。売却の大半は、あらかじめ設定された10b5-1取引計画に基づいて行われており、創業者らは現在も合計でCoreWeaveの約18％を保有している。株価は水曜日に15％下落した後、木曜日に反発したが、2025年6月のピークをなお60％以上下回っている。投資家がAIインフラへの支出や同社の負債に伴う信用リスクを改めて評価するなかで、今回の売却が行われた。IPO後のCoreWeave株の急騰により、創業者らは億万長者となった。同社は2017年にEthereumのマイニング事業として始まり、その後GPUクラウドコンピューティングへと事業を転換した。今回の株式売却は、同社の暗号資産保有やEthereumの見通しに変化があったことを直接示すものではない。

Binance Alphaは10月16日16:00（UTC+8）にNeoSoul（DNA）を上場し、条件を満たしたユーザーに400 DNAのエアドロップを提供します。イベントページで受け取るには、Binance Alphaポイントが245ポイント以上必要です。配布は先着順です。受け取りには15ポイントが必要で、24時間以内に確認しない場合は権利が失効します。キャンペーンが継続している場合、必要ポイント数は5分ごとに5ポイントずつ引き下げられます。Binance Alphaへの上場とエアドロップにより、DNAは短期的に注目を集め、取引が活発化する可能性がありますが、発表ではより広範な価格見通しは示されていません。

米国のインフレデータを受け、連邦準備制度理事会（FRB）が追加利上げを行うとの見方が強まり、暗号資産やその他のリスク資産への圧力が高まっています。9月の総合CPIは前月比0.6%、前年同月比3.7%上昇し、コアCPIは前月比0.3%、前年同月比2.6%上昇しました。CPIの両指標とも市場予想を上回りました。9月のPPIも大幅に上昇し、前月比1.3%、前年同月比6.3%となりました。上昇の大部分はエネルギー価格によるものでした。 従来の見通しでは、10月の利上げの可能性と、2027年末までにさらに複数回の利上げが予想されていました。10月15日時点で、市場が織り込む10月の25ベーシスポイント利上げの確率は約27%でした。一方、年末までに少なくとももう一度利上げが行われる確率は70～80%と見込まれていました。FRBがエネルギー高によるインフレと、サービス、輸送、住宅における根強いコスト上昇を比較検討するなか、10月よりも12月の利上げが有力視されていました。 暗号資産のトレーダーにとって、金利上昇と高い債券利回りは金融環境を引き締め、利回りを生む資産の魅力を高め、値動きの激しい投資への需要を弱める可能性があります。これは暗号資産にとって弱気要因となり得ますが、その影響は今後のインフレデータ、FRBの見通し、エネルギー価格、市場の流動性に左右されます。

Bitgetは、9月下旬に発生したセキュリティインシデントに迅速に対応したと発表しました。同社は、8年間で初めての事案だったと説明しています。ユーザーは資産を引き出すことができ、翌日には資金の返還が始まったと取引所は述べていますが、報告された影響は独立した検証を受けていません。Bitgetによると、同社は毎月プルーフ・オブ・リザーブのデータを公表しており、9月末時点の準備金比率は131%でした。 TOKEN2049では、Bitgetの大中華圏責任者であるJia Yin Xie氏が、暗号資産と従来型資産を組み合わせるUniversal Exchange（UEX）戦略を説明しました。Bitgetは当初、Ondoを通じて米国株取引を提供し、その後、トークン化株式システム「Reality」を導入しました。Xie氏によると、同システムはNasdaqとNYSEの流動性に接続しています。同氏は、米国株の1日当たりの取引額が最大100億ドルに達したと述べ、MT5を通じて金、外国為替、銀のCFDを利用できると説明しました。また、今年の新規ユーザーの4人に1人が株式または外国為替を取引しており、Bitgetの当該分野の活動のうち米国株デリバティブが19.5%を占め、Binanceに次いで世界2位だったと述べました。同社は、中国語話者にとって最も選ばれる取引所の上位3社に入ることを目指しています。トレーダーにとって、セキュリティ対応とUEXの拡大は、プラットフォームへの信頼や商品選択に対する見方に影響する可能性があります。これらの数値は同社の発表に基づくもので、いずれかの暗号資産の価格を直接動かす材料があることを示すものではありません。

OKXの米国株商品は、2026年10月15日までの30日間で518億7,400万USDTの取引高を記録しました。10月9日までの30日間を対象とした前回の報告では502億6,000万USDTでした。株式パーペチュアルの取引高は488億7,500万USDTから504億6,900万USDTに増加し、現物取引も13億8,600万USDTから14億500万USDTに増加しました。OKXの米国株商品の取引の大半は、引き続きパーペチュアル契約が占めました。最も取引された銘柄はSNDK、SOXL、SPCXで、ストレージセクターが引き続き最も人気でした。これらの数値は取引所に連動した株式商品の動きを示していますが、それだけで暗号資産市場全体の方向性を示すものではありません。

Odailyのモニタリングによると、BSCベースのミームコイン「Tesla Can Fly」は、報告された時価総額が一時90万ドルに達し、その後108万ドルまで上昇した。この動きは、飛行のような動きを可能にするコールドガススラスターを搭載したRocketバージョンについて説明した、テスラのロードスター性能に関する発表を受けたものだ。Tesla Can Flyの上昇は、時宜を得たミームコインのストーリーへの関心を反映しているが、報道には取引量やティッカーのデータがなく、上昇が持続可能であることも示されていない。ミームコインは価格変動が非常に大きい。

暗号資産市場全体の売りが広がる中、XRPは一時1.30ドルを下回ったものの、その後持ち直した。アナリストのAli Martinez氏は1.25ドルをサポート候補として挙げ、反発すれば1.42ドルを目指す可能性があり、勢いが強まれば1.60ドルもあり得ると述べた。また、局所的な底値を示唆する可能性のあるテクニカルな買いシグナルにも言及した。ChartNerdは、1.80ドルや2ドルが視野に入るには1.50ドルを上抜ける必要があると述べた。これらの水準は保証されたものではなく、XRPは依然として市場全体の変動の影響を受けやすい。 米国の現物XRP ETFは、3日間にわたり純資金フローがなかった後、10月14日に740,410ドルの純流入を記録した。資金はBitwiseのファンドに流入し、月間合計は1,280万ドルとなった。それ以前には、ファンドは1週間で1,131万ドルを集めていたが、その後は需要が鈍化している。 Rippleは機関投資家向けサービスを拡大している。Brevan Howardとの提携拡大を受け、Ripple Primeはレバレッジ型ETF戦略向けのスワップファイナンスを追加した。Standard CharteredはLMAX Groupと協力し、ドバイ支店を通じてRippleのステーブルコインRLUSDのカストディ提供を開始した。約4億7,300万XRPを保有するXRP財務会社Evernorthは10月12日にナスダックへ上場し、Ripple、Kraken、Coinbase、BitGoを執行パートナーに指名した。同社は2026年第4四半期から、保有資産を機関投資家向け戦略に活用する計画だ。 別途、XRP Ledger Foundationは、2015年から存在していた重大な整数オーバーフローのバグが、9月25日にxrpld 3.4.1で修正されたと発表した。この不具合は理論上、過剰なXRP発行を可能にするおそれがあったが、追加のトークンは作成されておらず、供給量は約999億8,600万XRPのままだ。

米国の生産者物価指数が予想を上回り、テクノロジー株やAI関連株の売りで市場が動揺したことを受け、ビットコインは8万ドルを下回ったが、その後8万2,000ドルを上回る水準まで反発した。24時間の取引レンジは約7万9,676～8万2,540ドルで、安値から2,300ドル超戻した。9月の米PPIは前月比1.3％、前年比6.3％上昇し、年間上昇率は2022年12月以来の大きさとなった。エネルギー価格は10.8％上昇した。インフレのサプライズにもかかわらず、米ドルと米国債利回りは低下。市場が織り込む10月の米連邦準備制度理事会（FRB）による金利据え置きの確率は約73％となった。ショートポジションの買い戻し、ポジション調整、より広範なリスク選好がビットコインの反発を支えた可能性があり、PPIの発表や金利見通しだけが要因とは言い切れない。トレーダーは、ビットコインが8万ドルを維持できるか、また8万2,500～8万3,000ドル付近の抵抗線を突破できるかに注目している。インフレ指標、FRBの発信、米国債利回り、ドルの動向により、暗号資産市場の変動率は高止まりする可能性がある。イーサリアムも2,400ドルを上回る水準まで回復したが、24時間では小幅安のままだった。一方、ソラナは上昇して取引された。

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、テザーはNxumに630万ドルを支払った。Nxumは、ホワイトハウスの元暗号資産担当顧問ボー・ハインズが共同設立した投資会社で、ハインズは同社の3分の1の持ち分を維持していた。最初の支払いは、ハインズがまだ政府で職務に就いていた間に行われたと報じられている。ハインズはSignalを通じてNxumのパートナーにGENIUS法の最新情報を共有し、共和党の反対派をドナルド・トランプ大統領の妨害者として描くよう促したとされる。 ハインズは2025年8月にホワイトハウスを離れ、テザーの戦略顧問に就任し、その翌月には米国事業のCEOとなった。GENIUS法は2025年7月に成立し、規制当局が施行規則を公表した後の2027年1月に発効する予定だ。この報道は利益相反や官民間の「回転ドア」への懸念を招くが、法律が直ちに変更されることを示すものではない。USDTとUSDCのトレーダーにとって、短期的な価格への影響は限定的とみられる。一方、長期的には、この規則がテザー、Circle、銀行が支援するステーブルコイン商品の競争を左右する可能性がある。

Sui v1.82.2では、ネットワークのインデックス作成・ストレージコンポーネントであるTidehunterが、commit 831108bから94c518cへアップグレードされます。今回のTidehunterの更新では、自動シャーディングされたセル向けにwrite-ahead log（WAL）ベースの移動機能が追加され、移動ビューが一度に1レベルずつストリーミングされます。また、インデックスの自動シャーディングがデフォルトで有効になり、ライブ書き込みとディスク由来のflat entryとの順序が変更されます。APIの変更は追加的なもので、依存関係のリビジョンを更新するだけで対応できます。これらの変更はtest-tidehunter CIスイートでテストされています。これはSuiのインデックス作成インフラに関する技術的な改善であり、トークンエコノミクスやネットワークの取引ルールの変更ではないため、SUI価格を直接動かす明確な材料にはなりません。

Lighthouse 8.2.1は、優先度の高いリリースである8.2.0に続き、Ethereumのビーコンノード運用者向けに追加の修正を提供します。今回のアップデートでは、rust-libp2pのセキュリティ問題と、バリデーターが担当業務を逃す原因となり得るバグが修正されました。ビーコンノードの運用者には速やかなアップグレードが推奨されます。validator-clientの利用者は優先度が低いものの、関連する変更を確認してください。 先行リリースのLighthouse 8.2.0では、fork-choiceとslasherのセキュリティ問題が修正され、Ethereumで計画されているGloasアップグレードへの準備が追加され、Fuluのデータ可用性ネットワークが改善されました。また、バリデーターの手数料受取先に関する要件と、proposer duties v2 APIのデフォルト使用も導入されました。Lighthouse 8.2.1では、データ列の部分的なキャッシュとgossipが改善され、特にこの機能がデフォルトで有効になっているHoodiとSepoliaで効果が見込まれます。8.2.1では、互換性を損なうコマンドライン変更もデータベース移行も必要ありません。 運用者は、データ列のバックフィルに関する問題にも注意が必要です。特にGnosis Chainでは、メモリ不足エラーが発生する可能性があります。修正はLighthouse 8.3.0で予定されています。以前のバージョンも影響を受けるため、必要のない再同期は推奨されません。これらのLighthouseアップデートはEthereumノードのセキュリティと信頼性にとって重要ですが、ETHの供給、需要、プロトコルの経済性を直接変えるものではありません。

Grayscaleの調査によると、ビットコインの1年間の実現ボラティリティは43%で、10年間の平均である64%や、5年前の81%を下回っています。同社は、この低下の要因として、流動性の向上、機関投資家の参加拡大、規制対象商品を通じたアクセスの広がりを挙げており、これには2024年に承認された米国の現物ビットコインETFも含まれます。K33 Researchも、2025年をこれまでで最もボラティリティが低いビットコインの年と呼びました。 要約には、S&P 500構成企業の株式との比較について矛盾があります。一方は企業の57%がビットコインよりもボラティリティが高かったとし、後の記述はビットコインのボラティリティが企業の19%を下回ったとしています。どちらの比較も個別株を対象としており、S&P 500指数全体との比較ではありません。後の記述ではさらに、ビットコインは2026年10月の最高値126,080ドルから50%超下落した後、約82,485ドルまで回復したものの、依然として最高値を約35%下回っているとしています。ビットコインのボラティリティ低下はポートフォリオ配分の判断材料になり得ますが、大幅下落のリスクをなくすものではなく、短期的な価格の方向性を示すものでもありません。

Aleo v4.12.0ではConsensusVersion::V22が導入され、プログラムごとのマッピング数の上限が128に引き上げられます。Aleoメインネットのアップグレードはブロック22,962,000で予定されており、現在のブロック時間に基づくと、2026年10月20日18:00 UTCごろと推定されています。両方のレポートは同じプロトコルアップグレード計画について説明しています。アクティベーション時刻は推定であり、変更される可能性があります。上限の引き上げによりプログラムの容量は拡大しますが、このアップデートだけでALEO価格への直接的な影響が示されるわけではありません。

水曜日にデルの株価は約11.5％下落し、木曜日も軟調に推移した。バークレイズがデル・テクノロジーズの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、目標株価を603ドルから574ドルに下げたことが背景にある。この動きは、AIデータセンター関連株全般の売りが広がる中で起きた。予想を上回るインフレにより、借入コストへの懸念も高まった。コアウィーブ、ネビウス、オラクルの株価も下落し、コアウィーブの一部社債の利回り上昇は、データセンター運営企業の資金調達リスクを浮き彫りにした。 バークレイズは、企業のAI支出をめぐる不透明感を指摘し、メモリー価格が正常化するにつれてデルの成長が鈍化する可能性があると警告した。部品コストの上昇によって、販売台数が同じように増えなくてもサーバー売上高が押し上げられている可能性があり、AIサーバーの営業利益率は約5％と推定されている。それでも同行は、今会計年度のデルのAIサーバー売上高を約750億ドルと予測し、2028会計年度には1,000億ドルに達する可能性があるとしている。デルはAIサーバーの受注残が過去最高の950億ドルに達したと発表し、インフラ部門の売上高は前年同期比89％増加した。 今回の格下げはヒューレット・パッカード・エンタープライズとネットアップにも及び、力強い株価上昇の後、AI需要やテクノロジー企業の高いバリュエーションに対する幅広い懸念を反映している。市場参加者は金利、メモリー価格、受注残の売上への転換、データセンターの資金調達コストを注視することになる。今回のニュースは暗号資産ではなく株式に関するものだが、AI・テクノロジー株への圧力が続けば、より広範なリスク選好を間接的に弱める可能性がある。

Bastion Tradingは、自社と関連会社がSkyAIの普通株式の約9.99%を保有しているとし、懸念が解消されない限り公開買付けに応募しないと述べています。SkyAIによる2億100万ドルの買付け提案では、応募資格のある株式の最大95%と3種類のワラントを1株当たり3ドルで取得する予定で、10月9日の終値に対して65%のプレミアムとなります。また、この提案には証券の種類ごとに最低応募数の条件があり、買付け期間中、SOL価格が100ドルを上回ることが求められています。 Bastionは、純資産価値の推定額が3.30ドルであることを根拠に、価格を1株当たり少なくとも3.50ドルに引き上げるよう求めています。さらに、取締役会の変更と、SkyAIによるSOL売却の独立調査も求めています。Bastionによると、SkyAIは約100万SOLを売却したと報告しましたが、その後の規制当局への提出書類では、約60万SOLが残っているとされています。Bastionは売却価格、売却収入、費用、承認に関する詳細を求めています。SkyAIはForward Industriesによる買収提案も拒否しました。この対立により、SkyAIの企業価値、ガバナンス、SOL準備資産の運用が問われていますが、追加のSOL売却を確認するものではなく、市場全体への影響も限定的とみられます。

Solana（SOL）は100ドル近辺のサポートから反発し、107.77ドル前後まで上昇した後、10月15日には106.20ドル前後まで値を下げました。回復は依然として不安定です。価格は主要なレジスタンスを下回り、日足の指標も引き続き弱気を示しています。前回の更新では、106ドル近辺にある日足ボリンジャーバンドの下限が目先のサポートでした。この水準を継続的に下回れば、102ドルと心理的節目の100ドルが再び注目される可能性があります。その後の分析では、97～99ドルが重要なサポートとして挙げられ、ここを下抜けると、条件付きの下値目標である75～77ドルが視野に入る可能性があります。上値では、およそ109～111ドルにレジスタンスがあります。4時間足の移動平均線は109.21ドル、112.67ドル、114.43ドル近辺にあり、日足ボリンジャーバンドの中心線は114.95ドル前後です。100ドル付近と110～115ドルの範囲に集中する清算水準が、ボラティリティを高める可能性があります。ETF資金フローも弱まりました。以前の報告では、米国のSolana現物ETFから週間で2,480万ドルが流出し、14週間続いた資金流入が途絶えたとされていました。その後の更新では、10月14日に129万ドルの流出が記録され、資金流出は8営業日連続となりました。より広いチャートの見通しについては、アナリストの意見が分かれたままです。また、これから発表される米国のCPI（消費者物価指数）も市場心理に影響を与える可能性があります。SOLトレーダーにとって、短期的には100ドルを維持できるかが重要な試金石です。より力強い回復には、レジスタンスと日足の中心線を回復する必要があります。

米国12州の司法長官が、連邦エネルギー規制委員会（FERC）にGreen Chileパイプラインの承認を求めている。一方、Oracleは審査の迅速化を規制当局に迫っている。Energy Transferの子会社が運営する全長17.8マイルのパイプラインは、1日最大4億立方フィートの天然ガスをBloom Energyの燃料電池に供給できる見込みだ。燃料電池は、ニューメキシコ州にあるOracleのデータセンター「Project Jupiter」に電力を供給する。 土地の権利をめぐる争いでルート変更を余儀なくされ、Green Chileパイプラインの稼働予定は2026年8月から2027年2月1日に延期された。ニューメキシコ州司法長官のRaúl Torrez氏と環境団体は、パイプラインだけでなく、データセンターの水使用量や排出量も含めて、より広範な審査を行うよう求めている。Oracleは一時的な代替策として、圧縮天然ガスをトラックで輸送する案を検討したが、費用はパイプライン輸送の4倍と見積もられている。 Project Jupiterには約2.45～2.5ギガワットの電力が必要になると予想され、投資額は最大1,650億ドルに達する可能性がある。Oracleによると、建設工事はピーク時に約5,800人の雇用を支え、Doña Ana郡に年間最大11億ドルの生産額をもたらす可能性がある。FERCの判断は、パイプラインのスケジュールとデータセンターへの電力供給に影響し、AIインフラの拡大がエネルギーや規制面のボトルネックを生み得ることを浮き彫りにする。このニュースが暗号資産価格に直接影響することはないが、トレーダーはエネルギーコストやデータセンター開発への幅広い影響に注目する可能性がある。

Bitgetは10月14日、JIOUSDT無期限先物を上場しました。これによりトレーダーは、予定されているインドでのIPOを前に、Jio Platformsの予想評価額に連動するレバレッジ取引を24時間行えます。最大レバレッジは20倍ですが、株式や議決権、配当は得られません。レバレッジを最大限にかけたポジションで価格が逆方向に約5％動くと、証拠金が尽きる可能性があります。 Jio Platformsは約3,020億ルピー（31億～32億ドル）の調達を計画しており、株価の価格帯は1,065～1,119ルピーです。申し込み期間は10月21～23日、上場は10月28日の予定です。提示価格に基づく評価額は約10.3 lakh croreルピー（1,060億～1,080億ドル）となります。Jio Platformsのユーザー数は5億2,400万人を超え、調達資金はRelianceの通信事業の債務削減に役立つ見込みです。 暗号資産トレーダーにとって、Jio PlatformsのIPO連動契約は、上場前の市場心理を示す、24時間取引可能な投機的指標となります。ただし、暗号資産市場の参加者が取引するレバレッジ型デリバティブであるため、その価格がインドのIPO投資家の需要を反映するとは限りません。IPOの申し込み状況や上場後の数値は、上場前の契約価格と比較する材料になります。

PolymarketのFed関連オッズは、前回の市場スナップショットから変化しました。トレーダーは現在、10月27～28日の会合で米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置く確率を73%と見ており、前回の81%から低下しています。一方、25ベーシスポイントの利上げ確率は20%から27%に上昇しました。10月契約の取引高は4,150万ドルを超え、約3,380万ドルから増加しています。 12月に向けた見通しも上昇しました。Polymarketのトレーダーは現在、25ベーシスポイントの利上げ確率を80%と見ており、前回の76%から上昇しています。この変化は、9月の生産者物価インフレが予想を上回ったことを受けたものです。The Kobeissi Letterによると、総合PPIは予想の5.3%に対して6.3%、コアPPIは予想の4.4%に対して5.0%でした。それ以前、トレーダーは9月のCPI報告に注目していました。総合インフレ率は8月の3.4%から3.7%に上昇し、コアインフレ率は2.5%になると予想されていました。 ビットコインのトレーダーにとって、10月の金利据え置きは差し迫った政策材料を取り除く可能性がありますが、金融引き締めの終了を意味するわけでも、BTCの上昇を保証するわけでもありません。金利上昇の予想は米国債利回りと米ドルを押し上げ、リスク選好を弱める可能性があります。PolymarketのFedオッズは変動する市場予想であり、FRBの公式予測ではありません。トレーダーはビットコインの方向性を探る手掛かりとして、インフレデータ、利回り、流動性を引き続き注視するでしょう。

データセンター建設に必要な借り入れを投資家が見直すなか、AIインフラの信用リスクが拡大している。2026年10月初め、Broadcomの5年物クレジット・デフォルト・スワップ（CDS）スプレッドは過去最高の136ベーシスポイントに達し、Oracleは261ベーシスポイントとなった。Nvidiaのスプレッドは80～87ベーシスポイントで、高水準ながらOracleやBroadcomを下回った。S&Pによる格下げを受け、Oracle株は年初来で約35％下落していた。 10月15日までに懸念はさらに強まった。CoreWeaveの5年物CDSスプレッドは1,000ベーシスポイントを超え、同社の2032年償還債は額面1ドル当たり約77セントで取引された。OracleのCDSスプレッドは過去最高の288ベーシスポイントに上昇し、SoftBankは424となった。CDSスプレッドの拡大は、信用リスクを負う投資家がより大きな補償を求めていることを意味するが、デフォルト確率を直接示すものではない。 圧力の背景には、AIデータセンター向けの巨額の借り入れと、将来の収益で初期費用を賄えるかどうかという不確実性がある。CoreWeaveは1,040億ドルの売上受注残を報告したが、それが直ちにキャッシュフローを生む保証はない。AI関連債の発行も減速し、6月の1,130億ドルから9月には230億ドルに落ち込んだ。Reutersによると、Amazon、Alphabet、Meta、NvidiaのCDSスプレッドも過去最高となったが、Oracleを下回った。トレーダーにとって、AIインフラの信用リスク拡大は関連する社債や株式への警告となる。資金調達コストの上昇はデータセンター投資を抑え、半導体需要にも間接的に重しとなる可能性がある。ただし、半導体需要は依然として堅調だ。

AIとポスト量子暗号をめぐる議論を受け、ビットコインとイーサリアムに対し、楕円曲線署名に対する潜在的なリスクへの備えを求める声が上がっています。イーサリアムの研究者ジャスティン・ドレイク氏は、業界に対し、将来的な「Bunker Mode」を想定した計画を立てるよう促しました。数学上のブレークスルーが、ブロックチェーンネットワークのアップグレードに必要な調整より先に起きる可能性があると述べています。また、大口保有者や機関に対し、公開鍵の露出状況を評価し、リスクを秩序立って低減する対策を検討するよう勧めています。 ヴィタリック・ブテリン氏は、AIが暗号研究を加速させる可能性に同意する一方、性急な資金移動は、実証されていない攻撃よりも差し迫ったリスクをもたらす恐れがあると警告しています。一部の種類のアドレスでは、取引に署名した後に初めて公開鍵が明らかになりますが、ビットコインのTaproot出力では公開鍵が直接露出します。新しいアドレスへ資金を移すことで、場合によっては露出を抑えられますが、これはポスト量子暗号へのアップグレードではありません。従来型の署名は引き続き使われ、資金を使う際に公開鍵が再び明らかになる可能性があります。AIや量子コンピューターが、主要ネットワークで使われている署名方式を現時点で破れるという証拠はありません。 イーサリアムは、アカウント抽象化によって実現可能となる、より柔軟な署名方式など、ポスト量子暗号の選択肢を研究しています。ビットコインには、旧式のアドレスや長期間動いていない資金という追加の課題があります。NEARはポスト量子ML-DSA鍵の追加に対応していると報じられていますが、それだけでエコシステム全体が量子耐性を備えるわけではありません。トレーダーや保有者にとって、これは長期的なセキュリティ上の課題であり、差し迫った脅威が確認されたわけではありません。パニックに駆られた資金移動や、未検証の「量子耐性」ツールは避け、アップグレードの検証中はウォレットやネットワークの公式ガイダンスに従ってください。