加密貨幣新聞

DeFiLlama 研究員 Kyle 表示，加密貨幣投資可能正由短期敘事轉向由真實收入、產品增長及更強代幣持有人權利支持的代幣。他認為，高完全攤薄估值、反覆的代幣解鎖、披露不足、盈利能力疲弱，以及偏袒公司股東而非代幣持有人的代幣設計，均削弱了加密貨幣投資。 Kyle 建議採用較長的投資期限、提高對波動的承受能力，並專注於產品與市場匹配度、經常性收入、可持續增長、透明披露、受控的代幣供應及可信的價值捕獲。他將這股趨勢形容為發展中的「互聯網資本市場」，把傳統金融與互聯網原生資產連接起來。 Ethena 的 ENA 被視為代幣經濟學改善中的例子。由收入資助的回購、治理結構、更強的代幣持有人利益一致性，以及取消投資者每月解鎖安排，均支持了其投資理據。據報 ENA 在 14 天內上升 95%，但這項表現並不保證未來回報。 重點提及的領域包括 AI 推理、代幣化股票及現實世界資產、以折讓價交易的數字資產庫存公司、穩定幣、私隱，以及永續期貨去中心化交易所。Kyle 偏好的資產包括 VVV 和 ORBIO，NEAR 和 CHIP 為替代選擇；另外還有 BP、USDE、ZEC，以及 HYPE 和 LIT。他亦認為 HYPE 是長期以平均成本法投資的早期候選項目。 Kyle 警告，AI 輔助開發令低市值代幣更容易被複製。因此，團隊執行力、透明度和可持續收入可能比精美網站或短暫敘事更重要。這項論點長遠而言較為正面，但只是分析員的看法，並非直接的市場催化劑。交易者應預期市場波動，並把這套框架視為篩選方法，而非短期買入訊號。

Strategy 於 10 月 1 日至 4 日以 2,870 萬美元購入 334 枚 BTC，每枚比特幣平均購入價為 85,838.80 美元。這次購入令 Strategy 的比特幣總持有量增至約 848,000 枚，平均成本為每枚 BTC 75,440.70 美元。公司透過出售 MSTR 股份所得的 1,570 萬美元淨收入，以及 1,300 萬美元的美元現金結餘，為這次購入提供資金。 最新一輪比特幣購入緊接 9 月購入 950 枚及 1,665 枚 BTC 之後，標誌着在夏季專注於現金儲備及回購優先股後，連續第三個累積期。Strategy 在購入期間亦回購了價值 7,370 萬美元的 STRC 優先股，而 9 月 28 日至 10 月 4 日的較長期間內，STRC 回購總額達 1.763 億美元。 Strategy 估計 2026 年第三季度的數碼資產收益為 209.1 億美元。這項數字屬初步及未經審核，並不代表淨利潤。公司預計相關遞延稅項開支為 18.8 億美元。比特幣於 10 月 6 日在約 85,545 美元附近交易，因此 Strategy 最新的購入價格接近市場水平。這次購入支持長遠的比特幣市場情緒，但由於規模有限，而且依賴股權銷售及現金，預計不足以確認 BTC 較廣泛的短期升勢。

比特幣長期持有者（LTH）在 BTC 上升期間連續七星期減持，顯示他們是在逐步獲利回吐，而不是即時出現供應衝擊。截至 9 月 28 日，LTH 持倉減少約 73,400 BTC，前一星期則減少 1,100 BTC；此前供應變化指標已於 8 月 17 日轉為負數。 這是在 2 月至 8 月初的累積期之後出現的變化，其中包括估計 5 月增加 120 萬 BTC。目前 LTH 的比特幣出售量仍低於 2025 年 11 月錄得的約 107 萬 BTC 減持。LTH SOPR 連續兩星期高於 1，於 9 月 21 日升至 1.24，之後在 9 月 28 日回落至 1.18，顯示平均已實現利潤約為 18%。 到目前為止，新需求吸收了市場上增加的比特幣供應，並支持價格。交易者應密切留意 LTH 流出量、現貨需求及 BTC 動能。如果再出現數十萬 BTC 的分配浪潮，同時比特幣價格停滯不前，可能預示需求轉弱及下行風險增加。

以新加坡為基地的 Changer+ 已推出自主管理私鑰的穩定幣錢包，支援 Ethereum、TRON、BNB Chain 及 Solana 上的 USDT 和 USDC。該錢包讓用戶保留對私鑰的控制權，同時減少為支付合資格網絡費用而持有 ETH、TRX、BNB 或 SOL 的需要。 平台已完成由獲 CREST 認證的網絡安全服務供應商 Echo Pulse 進行的獨立安全審計、漏洞評估及滲透測試。平台亦提供可疑地址風險訊號、eSIM 數據計劃及生活票券市場。錢包可於 iOS 及 Android 使用。 由 2026 年 10 月 6 日至 11 月 6 日期間註冊的新用戶，可按活動條款在 Ethereum、Solana 及 BNB Chain 上每部裝置獲得三筆免費合資格交易。公司獲一家私人家族辦公室支持，專注於穩定幣支付、自主管理私鑰及現實世界的實用性，而非發行項目代幣或提供投機性獎勵。 這次推出可改善多鏈穩定幣支付的可及性，並支持更廣泛採用穩定幣。不過，對 USDT、USDC 或受支援網絡代幣價格造成重大直接影響的可能性不高。交易者應改為關注用戶增長、交易活動及錢包的安全紀錄。

根據 Visa 對 14 個市場、共 14,250 人進行的 Consumer 360 調查，亞太區對採用穩定幣的興趣正在增加。約 46% 受訪者表示，未來五年內可能會使用穩定幣，相比之下，過去 12 個月曾使用穩定幣的有 16%。近半數（49%）相信，穩定幣可在跨境支付中變得普遍，包括匯款、國際轉帳、旅遊及網上購物。 認知度達 66%，但只有 6% 受訪者真正了解穩定幣的運作方式。在知悉穩定幣但尚未使用的人士中，38% 表示擔心詐騙，36% 表示缺乏足夠知識。誤解亦相當普遍：49% 認為穩定幣只用於加密貨幣交易，而 41% 認為其價值總會上升。 香港的認知度最高，其次是印度和泰國。越南和印度錄得最強的五年使用意向。消費者最信任與政府或中央銀行有關的機構、銀行及受監管金融機構。 Visa 正與銀行、受監管機構及支付夥伴擴展 Visa Stablecoin Platform。公司表示，全球已有超過 160 個與穩定幣掛鈎的信用卡計劃運作，相關支付金額按年增長近 200%。調查結果顯示，穩定幣在數碼支付方面具有強勁的長期潛力；但短期採用率及對交易的任何影響，將取決於監管、安全、教育，以及與現有金融服務的整合。

9月28日至10月5日期間，美國現貨加密貨幣ETF的資金流向呈現喜憂參半的訊號。比特幣ETF資金流向仍然相對強勁，較早期期間錄得8,290萬美元的暫定淨流入，而較後數據顯示每週流入2.4109億美元，連續第三週錄得正流入。自2024年推出以來，比特幣ETF的資金流入已達約578億美元。不過，比特幣ETF於10月5日錄得每日資金流出；與此同時，貝萊德的IBIT吸引了6,985萬美元，繼續成為機構需求的重要來源。 以太幣ETF資金流向大幅轉弱。在較早期期間錄得1.18億美元流出後，儘管10月5日出現新的每日流入，以太幣ETF仍錄得1.3802億美元的每週流出。以太幣ETF年初至今的資金流入約為15億美元。Solana ETF資金流向較為溫和，較早期期間為80萬美元，較後一週約為243萬美元。XRP ETF錄得474萬美元流入，而Zcash ETF首次錄得每週流出，金額約為9,400萬美元。Hyperliquid ETF在較早數據中吸引了340萬美元。 在機構資金繼續偏好BTC而非ETH之際，比特幣在85,000至86,000美元附近交易。ETF資金流向顯示的是短期輪動，而非已獲確認的趨勢逆轉。比特幣ETF資金流向仍然是支持BTC的訊號，但每日資金流向的變化可能令加密貨幣市場的波動性上升。以太幣ETF資金流向需要持續復甦，才有望改善市場對ETH及其他另類幣的情緒。

Binance 再次確認，現有的股票兌換 bStocks 服務繼續向符合資格的非美國用戶提供。該服務容許用戶將受支援的股票持倉按 1:1 比例兌換成代幣化 bStocks，且不收取兌換費；符合資格的 Stock Account 亦可進行反向兌換。 bStocks 是由 Binance 聯屬公司 BTech Holdings 發行的 BEP-20 證書，並由受監管託管商持有的股票按 1:1 比例支持。bStocks 可在 Binance Spot 全天候 24/7 交易，亦可提取至兼容的 BNB Smart Chain 錢包，從而可能帶來套利機會，並讓用戶在傳統市場交易時間以外取得股票敞口。Binance 於 2026 年 6 月推出 bStocks，其後資產管理規模超過 5 億美元。新上架項目包括 ADBEB、FWDIB 及 HPEB。 bStocks 不提供直接股東權、投票權或直接現金股息。股息通常會透過鏈上倍增機制再投資，而股份分拆則會調整代幣餘額及價格。維護或企業行動期間，兌換可能暫停；由於股票及代幣餘額支援不同的小數精度，亦可能出現輕微的四捨五入差異。由於產品未根據美國證券法註冊，美國人士仍不符合資格。 最新公告並沒有推出新的 Binance 功能，只是重申現有的兌換安排。另外，Binance 正進行第三方代幣化證券兌換推廣，直至 2026 年 10 月 11 日；亦正舉辦提供 SPCXB 代幣優惠券的交易活動，直至 2026 年 11 月 2 日。交易者亦應考慮託管商、抵押品證明、智能合約、錢包安全及 DeFi 風險。

截至10月2日，標普500指數年初至今上升12.8%，但市場領導地位大幅收窄。能源板塊上升40.4%，科技板塊上升30.2%，成為僅有的兩個跑贏標普500的板塊。指數11個板塊中有8個錄得升幅，但沒有其他板塊取得雙位數回報。Bespoke Investment Group表示，根據追溯至1990年的數據，這是截至10月2日跑贏指數的板塊數目最少的一次。對加密貨幣交易員而言，標普500的領導地位集中，反映能源股及科技板塊動力強勁，但亦突顯市場廣度疲弱、估值風險及板塊輪動的可能性。任何對加密貨幣市場的外溢影響，很可能取決於風險偏好、科技股估值及能源價格的變化。

Polymarket 正在法庭上挑戰荷蘭對預測市場的禁令，並主張其事件合約屬於衍生工具，而不是博彩產品。公司表示，這些合約應由荷蘭金融市場管理局（AFM）監管，而非荷蘭博彩管理局（KSA）。 KSA 於 1 月 20 日命令 Polymarket 在四星期內停止向荷蘭用戶提供服務，否則每週面臨 42 萬歐元罰款，最高為 84 萬歐元。據報，檢查人員使用荷蘭 IP 地址及銀行戶口開設帳戶、存入 10 歐元，並在一個預測下一任荷蘭首相的市場中購買價值 1 美元的「是」股份。 Polymarket 表示已於 2 月 18 日啟用 IP 封鎖，但 KSA 裁定有關限制遲了一天才實施，並要求收取 42 萬歐元罰款。監管機構於 6 月 23 日駁回公司的反對，維持荷蘭法律禁止就非體育事件下注，以及持牌營運商不得接受加密貨幣付款的立場。 Polymarket 主張，價格由市場需求決定，用戶可在結算前退出，而平台的運作方式亦不同於傳統博彩公司。公司亦指出 Polymarket US 已在美國商品期貨交易委員會（CFTC）註冊，並提供部分被歸類為二元期權的事件合約。然而，AFM 禁止零售投資者交易二元期權；如果有關合約被視為金融產品，便會產生另一項監管風險。 Polymarket 案可能影響歐洲對預測市場、衍生工具及加密貨幣博彩平台的規管。法國、西班牙及捷克亦已對 Polymarket 或類似服務採取行動。荷蘭的執法命令在上訴期間仍然有效。

Seeking Alpha 有關政治討論的通知並不是金融或加密貨幣新聞報道。通知列明審核規則，並提醒政治留言可能會變得激烈。論壇禁止人身攻擊、仇恨言論、煽動暴力以及某些形式的錯誤資訊。Seeking Alpha 亦表示，留言並非投資建議，而投稿者未必是持牌金融專業人士。通知沒有報道任何政治發展、經濟數據、市場變動、裁員、科技行業事件或財政影響。通知沒有提及任何加密貨幣、區塊鏈項目或交易催化因素。因此，該通知對加密貨幣市場沒有直接影響，亦沒有為加密貨幣交易者提供任何可執行的訊號。

9月美國就業報告顯示，非農業職位僅增加29,000個，遠低於預期的89,000個，亦低於8月經修訂後增加的133,000個。疲弱的就業報告顯示勞工市場正在降溫，但目前尚未反映出急劇惡化。 失業率升至4.2%，而較廣泛的U6就業不足率則降至7.6%。勞動人口參與率由61.6%升至61.8%。JOLTS數據及每周失業救濟申請亦顯示，招聘及員工離職仍接近疫情前水平，反映勞工市場閒置程度有限，而非出現嚴重衰退。 這份就業報告降低了市場對聯儲局10月再次加息的預期，並可能加強對未來減息的押注。這或會支持比特幣等對流動性敏感的資產。不過，經濟增長放緩、可能裁員及風險胃納減弱，均可能增加市場波動。加密貨幣交易員應留意美國國債孳息率、美元及即將公布的通脹數據，以作進一步確認。就業報告仍然是影響比特幣市場情緒的重要因素。

IMD 是一個基於以太坊的 AI 代理項目，在 9 月 20 日向 NFT 持有者開放代理網絡後，一週內升幅超過 200%。註冊節點數量在五日內由數十個增至超過 370 個，顯示早期參與度強勁。 項目使用 2,000 個 identity.md NFT 作為代理席位。營運者運行開源 worker 軟件，並自行承擔運算及 AI 訂閱費用，包括 Claude 或 Codex 的使用權。代理接收任務、提交結果，並接受容器驗證及同儕審查。截至 9 月 25 日，約有 380 個席位完成註冊，372 個代理在線。網絡錄得約 50,700 次任務嘗試，接納率為 86%。 其後更新顯示，商業需求仍然有限。只有 115 張付費訂單完成，產生 57.5 IMD，當時價值約 560 美元。這表明網絡增長尚未轉化為可觀收入。 IMD 供應量固定，但會透過 Uniswap V4 的 POOL4 銷毀機制減少。當池內庫存超過上限時，85% 的超額 IMD 會被銷毀。餘下部分用於支持運算儲備、質押者及 NFT 席位。供應量已由 1,000 萬枚降至約 710 萬枚，而約 230 萬枚 IMD，即供應量的 32%，已作為 sIMD 質押。項目亦運營一個使用 IMD 流動性的 Community Coins 發行平台，不過外部代理部署目前仍在 Sepolia 上進行。 對交易者而言，IMD 將具潛在通縮性的代幣模型，與 AI 代理採用率帶來的投資敞口結合。然而，高波動性、有限的付費使用、仍處於早期階段的基礎設施及執行風險，仍然是重要因素。IMD 的長期價值將取決於代理群能否吸引持續需求並產生可觀費用。

一名身份不明的巨鯨繼續透過 Coinbase Prime 累積 HYPE。早前報道指，一個新建立的錢包提取了 198,290 枚 HYPE，價值約 1,729 萬美元，並保留全部持倉。最新消息指，該錢包在過去一個月累積了 158,780 枚 HYPE，價值約 1,308 萬美元，並於 10 月 6 日進一步買入及提取 54,020 枚 HYPE，價值約 513 萬美元。報道中的不同總數，可能反映不同交易時段或更新後的鏈上數據。HYPE 流出可能減少交易所即時可用的流動性，但買家的身份、策略及持倉時間仍然未知。在將這次活動視為已獲確認的看好訊號之前，交易者應監察 HYPE 價格走勢、交易所淨流出、後續買入，以及任何轉回交易所的轉帳。

Crypto Council for Innovation（CCI）為向數碼資產公司發出的OCC加密銀行牌照辯護，稱全國信託銀行牌照是促進競爭及金融創新的合法工具。CCI行政總裁Ji Hun Kim表示，Independent Community Bankers of America（ICBA）提出的訴訟旨在限制加密支付方面的創新與競爭。 ICBA已在聯邦法院起訴美國貨幣監理署（OCC）。ICBA認為，加密公司毋須符合傳統銀行所受的保障要求，也可以取得銀行牌照所帶來的信譽。這些要求包括《社區再投資法》下的責任、綜合監管、資本及流動性標準，以及FDIC存款保險。 在唐納德·特朗普擔任總統期間，OCC已批准或有條件批准與World Liberty Financial、Circle、Ripple、Fidelity Digital Assets、BitGo及Paxos有關的申請。這些批准亦受到議員關注，包括參議員Elizabeth Warren，尤其是由於World Liberty Financial與特朗普家族的關係。 短期內，這宗訴訟不太可能叫停OCC的加密銀行牌照，或實質改變審批時間表。不過，它可能影響未來的立法、監管及規管要求。成功取得牌照可改善加密公司的支付、託管、結算及代幣化資產服務渠道。司法挑戰或更嚴格的監管則可能增加合規不確定性，並打擊市場對穩定幣、託管及機構金融的信心。直接價格影響料有限，但與XRP、USDC及WLFI相關的交易可能對監管新聞作出反應。

比特幣（BTC）最初在 OKX 突破 86,000 USDT，升至 86,005.4 USDT，並於 2026 年 10 月 5 日的 24 小時內上升 1.62%。BTC 其後跌穿 85,000 USDT，之後於 10 月 6 日 UTC+8 時間 06:02 反彈至 86,007.3 USDT。比特幣反彈顯示短期買入動能重新增強，或會吸引動能交易者。然而，這次走勢尚未獲交易量或更廣泛的加密貨幣市場確認。交易者應留意 BTC 能否守住 86,000 USDT 作為支持位。持續突破或有助進一步上升，而再次受阻則可能觸發獲利回吐及更高波動性。

VanEck 數碼資產研究主管 Matthew Sigel 表示，比特幣最終可能透過取得黃金市值約一半的份額，升至 500,000 美元。他把這描述為一個長期估值情境，可能在目前市場周期或下一個周期內實現，而不是短期比特幣價格預測。 比特幣與黃金的比率由約 40 降至 16–17，顯示比特幣即使未達到前所未有的相對估值，仍有可能跑贏黃金。機構需求亦有所改善。美國現貨比特幣 ETF 在 2026 年第三季度吸引約 63.4 億美元資金，扭轉第二季度約 50 億美元的資金流出；比特幣在第三季度則上升近 43%。 在其後的討論中，Sigel 表示，比特幣礦工可能在人工智能經濟中持有一項日益有價值的資產：電力。為期 10 至 20 年的長期電力合約，尤其是由投資級評級交易對手支持的合約，可能為礦工創造額外價值，並降低他們與比特幣價格的歷史相關性。他形容這種敞口是一項被低估的期權。 Sigel 亦提到美元疲弱、通脹、財政主導，以及比特幣與黃金並存的角色。他認為量子計算是真實的長期風險，但不是立即沽出的理由。對交易員而言，長期展望仍然偏好上升，但這些言論沒有提供明確的短期催化劑。比特幣價格走勢可能繼續對利率、流動性、宏觀經濟數據、機構資金流及風險偏好保持敏感。交易員正關注 87,000 美元及 90,000 美元附近的阻力位；若持續突破這些水平，動力可能改善，而受阻則可能限制復甦。

美國現貨比特幣ETF上周錄得2.411億美元淨流入，令其正面走勢延續至連續三周。除周三外，基金在每個交易日均吸引資金；周三投資者則撤出近1.49億美元。周四的1.027億美元及周五的3,170萬美元流入，協助10月以正面表現開局；此前，9月30日的1.487億美元流出結束了連續九個交易日的流入。 貝萊德的iShares Bitcoin Trust獲得超過4.5億美元，富達及摩根士丹利旗下基金亦錄得強勁活動。自推出以來，比特幣ETF累計流入已達581億美元，總淨資產約為1,011億美元。9月錄得26.5億美元淨流入，成為基金自2025年10月以來表現第二好的月份。 比特幣在約85,605美元附近交易，曾短暫升至87,173美元，接近9月高位，30日內升幅近7%。CryptoQuant表示，比特幣升穿365日移動平均線後，已重新進入牛市。加密貨幣亦受惠於貨幣貶值交易及第三季強勁表現。 美國就業報告較弱，9月新增職位只有29,000個，失業率升至4.2%，令市場對10月加息的預期下降。CME FedWatch數據顯示，加息機率為14%，低於周初的70%。交易員將關注10月14日公布的9月CPI報告，以及10月28日的聯儲局會議。 比特幣ETF流入及改善的技術訊號支持10月的正面開局；10月亦經常被視為比特幣回報強勁的月份。然而，比特幣在2026年大部分時間處於熊市，仍容易受到宏觀經濟變化、清算事件及劇烈波動影響。Myriad Traders估計，比特幣在2026年未能創出新的歷史高位的機率為93%。

比特幣在2026年第三季上升約43.88%，由約58,500美元升至84,000至86,000美元。這是比特幣自2017年以來第三季表現最強的一次，亦結束了連續三個季度下跌的走勢。比特幣的表現亦勝過黃金、標普500指數及納斯達克等主要傳統資產。 主要催化因素是美國現貨比特幣ETF資金流向急劇逆轉。基金由7月底約50億美元的累計資金流出，轉為9月底約10億美元的淨流入。約23.9億美元的創紀錄單周流入，加上企業購入，協助比特幣在83,000至87,000美元區間獲得支持。Strategy的持倉量亦增加至約847,666 BTC。 其後的市場更新突顯出更具挑戰性的宏觀經濟環境。聯儲局於9月16日加息25個基點，將目標區間調高至3.75%至4.00%。其後，美國10年期及30年期國債孳息率分別升至約5.22%及5.51%。較高孳息率增加持有不產生收益的比特幣的機會成本，並可能限制進一步升幅。因此，早前預期國債回購及通脹數據改善可減輕壓力，現時相對於重新升溫的利率及債券市場風險，已屬次要因素。 比特幣的Puell Multiple亦在接近11個月後首次升穿1.00，並於10月初升至約1.07。這升幅顯示礦工盈利能力有所改善。交易者應監察現貨比特幣ETF資金流、企業購入、國債孳息率、聯儲局政策、通脹數據及Puell Multiple。持續的ETF需求可能延長比特幣的升勢，但高孳息率、獲利回吐或更鷹派的聯儲局可能引發波動並削弱升勢動力。

Bitmine Immersion Technologies 再購入 15,112 枚 ETH，價值約 4,100 萬美元，延續其於 2025 年 6 月 30 日推出的每週以太坊買入計劃。公司的持倉已增至 6,016,414 枚 ETH，價值約 164 億美元，相當於以太坊總供應量約 4.9%。這次購入令 Bitmine 距離其「Alchemy of 5%」以太坊庫存目標約 99%。 最新購入是在早前收購 17,362 枚 ETH 後進行，顯示公司儘管面對更廣泛的宏觀經濟壓力，仍然持續累積 ETH。主席 Tom Lee 表示，加密貨幣牛市正在展開，並指出即使油價及債券孳息率上升、聯儲局維持鷹派立場，ETH 在該季度仍跑贏標普 500 指數 6,832 個基點。 Bitmine 的總資產已達約 174 億美元，包括 214 枚 BTC、6.43 億美元現金及可交易證券，以及投資於 Beast Industries 和 Eightco Holdings 的資產。公司仍是最大的以太坊庫存持有者，亦是僅次於 Strategy 的全球第二大企業加密貨幣庫存持有者。 Bitmine 透過機構平台 MAVAN，已將 5,067,309 枚 ETH 進行質押，佔其持倉 84%。按目前收益率計算，該持倉預計每年可帶來約 3.63 億美元收入。企業持續累積 ETH 對其長遠而言是利好訊號，但公司的集中投資敞口亦帶來市場、流動性及資產負債表風險，可能放大價格波動。

在較疲弱的通脹數據及美國就業數據轉差後，市場對聯儲局進一步加息的預期降溫，比特幣升至約86,100至86,757美元。9月非農業職位僅增加29,000個，低於預期，而失業率升至4.2%。CME FedWatch數據顯示，10月維持利率不變的機率為74%，高於一周前的35.8%。這項轉變支持比特幣及其他風險資產，但若通脹或就業數據較強，加息憂慮可能再次升溫。 比特幣仍低於約87,354美元的阻力位。若突破該水平，可能向90,000美元推進；若遇阻回落，則可能觸發短期獲利回吐。50日及100日指數移動平均線均已升至200日EMA以上，形成看升的黃金交叉訊號。不過，這些指標均滯後於價格走勢，並不保證會繼續上升。比特幣目前仍較一年前的歷史高位低約31%。 美國現貨比特幣ETF在最新公布的單日錄得1.8984億美元資金流入。9月流入額達26.5億美元，第三季總流入額為63.4億美元，令ETF總淨資產升至約1,011億美元。由於上半年出現資金流出，2026年的淨流入仍低於10億美元，顯示近期需求亦受資產配置推動，而不只是依賴較寬鬆的流動性。 期權交易員的下行保護主要集中於80,000美元附近，而認購期權的興趣集中在89,000至92,000美元之間。比特幣恐懼與貪婪指數為68。交易員正關注10月7日公布的聯儲局會議紀要、10月14日公布的美國9月消費物價指數，以及10月27至28日舉行的下一次聯儲局會議。以太幣及XRP錄得溫和升幅，Solana則下跌。美國國債孳息率偏高及即將公布的通脹數據，仍是比特幣短期動力的風險。

紐約州總檢察長Letitia James接手一宗重新展開的調查，涉及一宗據稱由與康奈爾大學Chi Phi兄弟會有關人士牽涉的性侵案。案件最初沒有提出刑事控罪。其後，一宗民事訴訟促使湯普金斯縣地方檢察官Matthew Van Houten重新審視證據，案件可能進入大陪審團程序。James獲任命為特別檢察官後，州政府層面的審查力度加強；若新證據支持案件，可能提出刑事控罪。康奈爾表示，在一次獨立的Title IX調查後已採取紀律處分，並正就事件及校方的處理方式進行內部檢討。預測市場定價顯示，指定YES結果的機率為29.5%，反映市場對重大法律進展的信心有限。交易者應留意James及Van Houten的聲明、大陪審團活動及新證據。紐約州總檢察長的調查主要屬於法律及政治事件，對加密貨幣市場沒有直接催化作用。

Stripe 於3月與 Visa 推出穩定幣卡計劃，最初服務18個國家，主要位於拉丁美洲。公司現計劃在2026年底前把穩定幣卡計劃擴展至超過100個國家。 這些卡可在超過1.75億個 Visa 商戶地點使用。Stripe 以11億美元估值收購 Bridge，為穩定幣提供基礎設施；Privy 則支援錢包及區塊鏈服務。Stripe 表示，自2018年起已處理超過4億張卡。現有穩定幣卡用戶包括 Kraken 和 Ramp。 2026年9月，穩定幣卡消費額約達12億美元，約為一年前的三倍。更廣泛的數碼美元市場已超過3,000億美元。Stripe 旨在對穩定幣及區塊鏈保持中立，同時探索代幣化存款、去中心化金融及其他數碼資產。Privy 聯合創辦人 Henri Stern 亦負責 Stripe 的穩定幣及加密貨幣業務。 穩定幣卡的擴展可能提高實際支付的採用率，並增加對穩定幣基礎設施的需求。然而，推出計劃仍屬目標，可能取決於監管批准、牌照及本地銀行合作。交易員應監察各國的實際推出情況、卡片消費額及支付平台的新客戶。這則消息不大可能即時為比特幣或其他主要代幣帶來買入壓力。

Strive 行政總裁 Matt Cole 表示，公司上週以 1.69 億美元購入 2,000 枚 BTC，每枚比特幣的平均價格為 84,422 美元。是次收購令 Strive 的比特幣總持有量增至 29,462 枚 BTC。公司表示，61.5% 的融資來自 SATA，而認股權證帶來 5,670 萬美元。Strive 亦在 8-K 文件中公布了 2026 年第三季度的主要指標及 KPI。這次增持比特幣反映企業財資對比特幣的需求持續，但對 BTC 價格及更廣泛市場流動性的即時影響可能有限。

Hyperliquid 永續期貨現已透過 Bloomberg Terminal 的市場數據工作流程提供，專業用戶可取得加密貨幣、股票、商品、外匯及指數的 24/7 價格資訊。涵蓋範圍包括比特幣、黃金、石油、標普 500 指數及半導體相關合約。 Bloomberg 整合只提供數據及市場可見度，不提供交易、託管或結算服務，亦不代表獲得監管批准。當傳統市場休市時，包括隔夜及週末時段，Bloomberg 用戶可將 Hyperliquid 價格與傳統基準比較。在中東衝突導致市場受干擾期間，Hyperliquid 上的石油、黃金及白銀永續合約亦繼續交易。 今次擴展突顯 Hyperliquid 正由加密貨幣衍生工具交易所，發展成跨資產、全天候運作的衍生工具交易平台。美國監管前景亦受到關注，總統特朗普表示 CFTC 主席 Michael Selig 正努力以合法及合規方式讓 Hyperliquid 進入美國市場。Bloomberg 的曝光度長遠可能提升機構投資者的認知及市場流動性，但不會即時帶來資金流入。交易者應留意不同交易平台之間的價格差異、Bloomberg 未來的覆蓋範圍、監管發展，以及永續合約的槓桿風險。

FinCEN及四個美國銀行監管機構於2026年9月8日表示，符合規定的可驗證數碼憑證（VDC）可以滿足《客戶識別計劃》（CIP）規則下的文件身分識別要求。這項澄清不會改變CIP規則，也不要求銀行採用VDC。銀行可在分行、遙距及網上開戶時，接受政府發出的憑證，包括流動駕駛執照。 合資格的VDC必須由發行機構作數碼簽署、以密碼學方式連繫至裝置，並由PIN或生物識別因素保護。政府發出的VDC可以證明國籍或居住地，並須載有相片或同等保障。私人機構發出的憑證不能取代政府身分證明，但銀行可將其與數據庫、公共紀錄及其他查核一併用作非文件證據。 使用VDC的銀行必須更新書面的CIP程序，並支援簽署驗證、撤銷查核、裝置綁定驗證及啟動因素控制。銀行亦可能需要為不同發行機構及電子錢包供應商添置新基礎設施、培訓員工及建立可互操作的系統。這個框架可加強數碼身分、KYC合規及反欺詐技術，並可能支援為AI代理提供經密碼學驗證的授權委派。 對加密貨幣交易者而言，這項公布具有間接相關性。它可能加快受監管數碼身分及安全電子錢包的採用，但不會改變加密貨幣的基本因素，也不會產生直接的價格催化因素。因此，預期對市場的影響有限。

在較後的更新中，白銀價格升勢加快，10月5日上升2.08%至每盎司61.455美元，較早前報道的1.8%升幅及61.286美元更高。黃金亦告上升，但升幅由0.36%輕微放緩至0.25%，達到每盎司4,152.26美元。報告未有指出具體催化因素，但白銀價格仍是貴金屬市場強勢的重要指標。 貨幣市場相對穩定。USD/CNH上升0.04%至6.70701，USD/JPY則上升0.39%至158.261。歐洲股市表現不一，Euro Stoxx 50上升0.14%，FTSE 100下跌0.13%，德國DAX 40下跌0.09%。 在較後的報告中，油價進一步轉弱。WTI原油下跌2.13%至每桶91.97美元，較早前報道的1.27%跌幅更大；布蘭特原油則下跌0.76%至105.49美元。白銀走強而油價走弱，反映商品市場出現分化訊號，而非風險偏好全面轉變。 對加密貨幣交易者而言，白銀價格走勢可為貴金屬需求及宏觀市場情緒提供背景，但並非Bitcoin或山寨幣的直接訊號。交易者應留意美元、債券孳息率、實質孳息率及更廣泛的風險偏好，以作確認。Gate的TradFi服務亦提供貴金屬、外匯、股票差價合約、指數及商品交易。

美國財政部制裁一個與哈馬斯有關的籌款網絡，指控該網絡在2020年至2026年間透過加密貨幣及聲稱用於人道用途的捐款，籌集超過200萬美元。財政部表示，約150萬美元是在哈馬斯於2023年10月7日襲擊以色列後籌集的。 據稱，該網絡涉及以加沙為基地的卡桑旅成員Saleem Abdallah Saleem al-Zaq、在法國活動的籌款人Faouzi Barika及Amel Oualid，以及兩個在法國註冊的組織Association Baraka和Ensemble C Mieux。據指，數十萬美元的加密貨幣被轉給al-Zaq，而他據報將資金轉交哈馬斯的軍事翼。 制裁會凍結受美國司法管轄的資產，禁止美國人士與被指定人士或組織進行交易，並可能令外國金融機構面臨次級制裁。財政部官員表示，儘管哈馬斯使用加密貨幣，傳統金融仍是其主要集資渠道。 這項行動會加大對加密貨幣交易所、穩定幣供應商、慈善機構及區塊鏈監測公司的合規壓力。不過，哈馬斯加密貨幣案件不太可能對整體加密貨幣價格造成重大直接影響。交易員應改為留意執法行動、錢包篩查，以及對加密貨幣捐款和支付網絡可能實施的限制。

Liquid Capital 聯合創辦人 Yi Lihua 表示，加密貨幣一級市場正面臨十年來最嚴重的低迷。他指出四個結構性問題：由敘事主導的投資正失去可信性、項目供應過剩、「1+3」代幣解鎖模式不公平，以及在中心化交易所上市的成本過高。 在「1+3」模式下，項目團隊、做市商及交易所往往較快取得流動性，而風險投資者則面對較長的鎖定期及較弱的退出條款。Yi 表示，這會把下行風險轉嫁予加密貨幣 VC 基金，並可能增加代幣上市後的沽壓。 據報，大型交易所的上市費可高達數百萬美元。項目因此尋求更大規模的融資輪及更高估值，形成昂貴上市、代幣供應過剩及二級市場表現疲弱的循環。Yi 呼籲採用更嚴格、類似 Binance 的上市標準，取消「1+3」結構，並回歸可持續收入、現金流，以及代幣回購或其他價值分享機制。 如果改革失敗，加密貨幣一級市場可能會有更多專業 VC 撤出，令成熟代幣發行商及迷因幣取得更大影響力。對交易員而言，解鎖時間表、由風險投資支持的項目供應量、交易所上市及上市估值，仍然是新上市資產的主要風險。

Arkham 於 2025 年 2 月識別出超過 1,000 個與 Kelsier Ventures 及 Hayden Davis 有關的錢包，持有接近 3 億美元的加密資產，主要是 LIBRA 代幣。Arkham 現已公布完整地址名單，錢包數量增至約 1,200 個。這些錢包的合計持倉價值約 200 萬美元，另有早前確認從 LIBRA 流動性池提取的 USDC 及 SOL。資產價值下跌並不能確認資產是被出售、轉移，還是在 LIBRA 價格崩跌期間損失。Kelsier Ventures 曾密切參與 LIBRA 的推出；LIBRA 的市值一度達到數十億美元，之後卻下跌約 95%。公布錢包資料讓 LIBRA 交易者有更多數據可供監察，但錢包標籤並不代表有不當行為的證據。剩餘持倉日後如有轉移，可能影響流動性、市場情緒及短期波動。