أخبار العملات المشفرة

أضاف بنك BNY عملة XRP والعملة المستقرة RLUSD التابعة لشركة Ripple إلى منصته لحفظ الأصول الرقمية، ما يتيح للعملاء المؤسسيين المؤهلين حفظ هذه الأصول والاحتفاظ بها وتحويلها. وأفاد البنك، الذي بلغت أصوله الخاضعة للحفظ أو الإدارة 63.4 تريليون دولار حتى 30 سبتمبر، بأنه يتولى بالفعل الحفظ الرئيسي لاحتياطيات RLUSD، كما تربطه علاقة حفظ منفصلة مع Ripple Prime. يعتزم BNY وRipple دراسة إمكانية إصدار RLUSD واستردادها مباشرةً لعملاء BNY، رهناً بالحصول على الموافقات المصرفية والتنظيمية. كما يبحثان منتجات استثمارية مُرمّزة على XRP Ledger ومبادرة لتمويل التجارة تدعمها C2FO، وقد تتيح تمثيل المستحقات المعتمدة على السلسلة. ولا تزال هذه تطبيقات مقترحة، ولم تُعلن مواعيد لإطلاقها. قد يعزز توسيع خدمات حفظ XRP وRLUSD البنية التحتية المؤسسية للأصول الرقمية، لكنه لا يعني وجود تأييد تنظيمي أو عمليات شراء مؤكدة للرموز أو اعتماد واسع النطاق. وينبغي للمتداولين متابعة تفاصيل الموافقات ومدى إتاحة الخدمة للعملاء وأحجام المعاملات. ولا يثبت الإعلان وحده وجود تأثير قريب الأجل على سعر XRP أو النشاط على السلسلة.

ارتفعت إيرادات Robinhood من العملات المشفّرة بنسبة 20% على أساس فصلي، لتصل إلى 120 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2026، في حين حققت Robinhood Chain الجديدة 26 مليون دولار في أول ربع لها على الشبكة الرئيسية. وقد عالجت شبكة Ethereum من الطبقة الثانية، المبنية بتقنية Arbitrum، أكثر من 80 مليار دولار من أحجام التداول عبر منصات التداول اللامركزية، وحققت أكثر من 50 مليون دولار من الرسوم على السلسلة. وكان النشاط متركزًا: إذ ولّدت طفرة في العملات الميمية استمرت 12 يومًا 74% من رسوم الربع، وسجّلت Robinhood نحو نصف تلك الرسوم إيراداتٍ لها. جاء نمو البنية التحتية على النقيض من ضعف تداول العملات المشفّرة لدى Robinhood. وباستثناء إيرادات الشبكة، تراجعت إيرادات التداول بنسبة 6% على أساس فصلي إلى 94 مليون دولار، وانخفضت بنسبة 55% على أساس سنوي، رغم ارتفاع حجم التداول بنسبة 23% إلى نحو 49.8 مليار دولار. ويشير ذلك إلى أن زيادة النشاط لم تتحول بعد إلى نمو في الإيرادات التقليدية من تداول العملات المشفّرة. بلغت إيرادات أسواق التوقعات 173 مليون دولار، أي أكثر من ستة أضعاف مستواها قبل عام، وبزيادة 11% عن الربع السابق، متجاوزةً إيرادات العملات المشفّرة للربع الثاني على التوالي. وأعلنت Robinhood عن إيرادات إجمالية قياسية بلغت 1.42 مليار دولار، بزيادة 12% على أساس سنوي، بينما انخفض صافي الدخل بنسبة 14% إلى 476 مليون دولار. وتراجعت أسهمها في التداولات بعد الإغلاق. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفّرة، توفر Robinhood Chain مصدر إيرادات متناميًا قائمًا على البنية التحتية، لكن تركز الرسوم خلال موجة تداول قصيرة واستمرار الضغط على إيرادات تداول العملات المشفّرة يجعلان استدامة هذا النمو غير مؤكدة.

أطلقت Janus Henderson وCentrifuge صندوق JQQQ المُرمّز، الذي يتتبع مؤشر Nasdaq-100 على بلوكتشين Stellar. وهو أول منتج مُرمّز مرخّص رسميًا لتتبع المؤشر، ومتاح في البداية للمستثمرين المحترفين المؤهلين خارج الولايات المتحدة، مع حد أدنى للاستثمار يبلغ، بحسب التقارير، 100 ألف دولار. ويوفر الصندوق تعرّضًا غير مباشر للمؤشر، لا ملكية مباشرة للأسهم المكوّنة له. يوسّع الإطلاق مجموعة الصناديق المعتمدة على البلوكتشين لدى Janus Henderson، والتي تقول الشركة إن قيمتها تتجاوز مليار دولار، وتشمل منتجات يستخدمها نحو 200 محفظة للعملات المشفّرة. وتضم Stellar أصولًا مُرمّزة بنحو 3.8 مليارات دولار، لتحتل المرتبة الرابعة بين شبكات البلوكتشين، وفقًا لـ RWA.xyz. وتشمل الأنشطة المؤسسية الأخرى فئة أسهم مُرمّزة أطلقتها Aviva Investors على XRP Ledger، وروابط مخططة بين خدمة الترميز التابعة لـ Depository Trust & Clearing Corporation وشبكة Stellar؛ وقد تصبح الأصول متاحة في النصف الأول من عام 2027. كما تعمل Franklin Templeton وAnimoca Brands على مبادرات في مجال الأصول المُرمّزة. لا يُعد JQQQ استثمارًا مباشرًا في العملات المشفّرة، لذا قد يكون تأثيره الفوري على تداولها محدودًا. ويدعم الإطلاق تبنّي المؤسسات للصناديق المُرمّزة على المدى الطويل، رغم استمرار تحديات السيولة والتنظيم والتوافق بين الأنظمة. وأفادت التقارير بأن XLM، الرمز الخاص بـ Stellar، تراجع بنحو 16% منذ بداية العام، واقترب سعره من 0.17 دولار، ما يؤكد أن تنامي نشاط الأصول الحقيقية المُرمّزة (RWA) لا يؤدي بالضرورة إلى ارتفاع أسعار الرموز على المدى القريب.

وقّعت كل من BlackRock Financial Management وBlackRock Japan وSBI Holdings وStartale Group مذكرة تفاهم في 27 أكتوبر لاستكشاف إمكانية ربط صناديق سوق المال المُرمّزة بعملة JPYSC، وهي عملة مستقرة خاضعة للتنظيم ومقوّمة بالين الياباني. وسيقيّم الشركاء الواجهات التقنية ونماذج الأعمال والتوزيع، إضافةً إلى المتطلبات التنظيمية في اليابان. لا يزال المقترح في مرحلة الاستكشاف؛ فلم يُعلن عن أي صندوق أو سلسلة كتل أو موعد إطلاق أو فئات مستثمرين مؤهلة، كما لم تُنجز أي معاملات تسوية باستخدام JPYSC. ولا يؤكد ذلك وجود تكامل مع صندوق BUIDL التابع لـBlackRock، ولا إطلاق صندوق أو خدمة جديدة. وسيتطلب أي ربط بين JPYSC وحصص الصناديق المُرمّزة قواعد واضحة بشأن أهلية المستثمرين والحفظ والسيولة وسجلات الملكية والتسوية. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفّرة، يشير الإعلان إلى اهتمام مؤسسي بالبنية التحتية اليابانية للترميز، لكنه لا يُثبت وجود طلب فعلي ولا يشكّل محفزاً فورياً للتداول على JPYSC. وسيكون تحديد مشروع تجريبي وإثبات تنفيذ معاملات تسوية تقدماً أكثر ملموسية.

يشجّع مكتب مراقب العملة الأميركي (OCC) البنوك المجتمعية على طلب الموافقة لإصدار عملات مستقرة مخصّصة للمدفوعات بموجب قانون GENIUS، مباشرةً أو عبر شركات تابعة مؤهلة. ويرى المنظّم أن إصدار العملات المستقرة قد يساعد المؤسسات الأصغر على المنافسة في مجال المدفوعات الرقمية، كما تتناول إرشاداته المخاوف بشأن خروج الودائع، والعوائد التي يحصل عليها المُصدِرون، والمنافسة. لم تُفتح عملية تقديم الطلبات بعد، إذ ينتظر OCC الموافقة الفدرالية على نماذج الطلبات. وتدخل متطلبات قانون GENIUS حيز التنفيذ في 18 يناير 2027. وقد يواجه المُصدِرون الذين يزاولون نشاطهم دون موافقة بعد ذلك التاريخ عقوبات جنائية؛ أما المُصدِرون الحاليون الذين يقدّمون قبل الموعد طلبات مكتملة إلى حدّ كبير، فيمكنهم طلب إعفاءات مؤقتة خلال فترة المراجعة. ويتوقع OCC تقييم اكتمال الطلبات خلال 30 يوماً وإصدار القرارات خلال 120 يوماً. وتأتي تحركات OCC فيما تطعن البنوك المجتمعية في موافقات المنظّم على منح شركات العملات المشفّرة تراخيص ائتمانية وطنية. وقد توسّع هذه الخطوة دور البنوك في سوق العملات المستقرة، لكن أثرها الفوري سيظل محدوداً إلى أن يبدأ استقبال الطلبات. وقد يؤثر إصدار العملات المستقرة والتعامل مع المنتجات المدِرّة للعوائد في المنافسة المستقبلية على الودائع وفي مسار تنظيم العملات المشفّرة في الولايات المتحدة.

يُبرز الطرح العام الأولي المقترح لشركة Anthropic في بورصة ناسداك نموها السريع وارتفاع تكاليف الحوسبة، إلى جانب مسائل الحوكمة. وأفاد ملف الشركة بإيرادات بلغت 4.7 مليارات دولار في الربع الأول من عام 2026، و11.6 مليار دولار في الربع الثاني، و16.8 مليار دولار في الربع الثالث، فيما تباطأ النمو الفصلي من 132% إلى 45%. وسجلت الشركة خسارة تشغيلية قدرها 693 مليون دولار في النصف الأول من عام 2026، وكانت تملك 131.65 مليار دولار نقداً واستثمارات قصيرة الأجل في 30 يونيو. وقدّر تقرير سابق الحد الأدنى للالتزامات المتعلقة بالحوسبة والبنية التحتية والأنشطة التجارية بنحو 417 مليار دولار، مع مدفوعات محتملة إضافية تتراوح بين 125 و150 مليار دولار؛ أما الملخص اللاحق فيذكر أن الملف يسمّي مزودين رئيسيين، من بينهم Amazon وGoogle وMicrosoft، لكنه لا يقدم إجمالياً موحداً. كما يشير الملف إلى اعتماد الشركة على مجموعة محدودة من العملاء ومزودي الخدمات السحابية، إلى جانب معدل احتفاظ صافٍ بالإيرادات يقارب 900% حتى 30 سبتمبر 2026. وسيحتفظ المؤسسون وصندوق ائتماني ذي منفعة طويلة الأجل بنفوذ كبير في التصويت، كما أُدرج خمسة من المؤسسين المشاركين ضمن المساهمين البائعين. ولم يُكشف بعد عن سعر الطرح المقترح أو عدد الأسهم أو التوزيع النهائي بين الأسهم الجديدة والقائمة. ويُعد طرح Anthropic إشارة مهمة لأسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، لكنه لا يمثل محفزاً مباشراً لأي رمز من رموز العملات المشفرة.

تخطط Payward، الشركة الأم لـ Kraken، لتقديم عقود آجلة دائمة للعملاء في الولايات المتحدة عبر نشر HIP-3 على Hyperliquid خاضع لتنظيم هيئة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC). ويظل المقترح مشروطاً بموافقة الجهات التنظيمية، ولم يُفعّل بعد؛ كما لم يُعلن عن موعد إطلاقه الفعلي. وأُفيد بإجراء نشر تجريبي على شبكة الاختبار الخاصة بـ Hyperliquid، وظل التنفيذ الأولي قيد الاختبار حتى 26 أكتوبر. بموجب الترتيب المقترح، ستنشئ Bitnomial، التابعة لـ Payward، الأسواق وتديرها، كما ستتولى المقاصة والتسوية. وستحتفظ NinjaTrader Clearing بحسابات العملاء بصفتها شركة وساطة للعقود الآجلة. ويمكن لقوائم السماح الاختيارية على السلسلة في HIP-3 تقييد الوصول بعد التحقق من الهوية، لكن هذه الضوابط لا تُعدّ بحد ذاتها موافقة تنظيمية. وستبقى أسواق HIP-3 الحالية من دون تغيير. تجمع الخطة بين بنية التداول على السلسلة لدى Hyperliquid وخدمات الأسواق والحسابات الخاضعة للتنظيم. وهي تختلف عن خطة Lighter المستقلة للتقدم بطلب إلى CFTC في نوفمبر 2026 للحصول على صفة سوق عقود معيّن ومنظمة مقاصة للمشتقات. وقد يتيح الإطلاق المقترح في الولايات المتحدة مساراً للمشتقات على السلسلة الخاضعة للتنظيم، لكن أثره القريب على Hyperliquid لا يزال غير مؤكّد إلى أن تُؤكَّد الموافقات والإطلاق الفعلي.

لم تقم Strategy بشراء أو بيع أي بيتكوين خلال الأسبوع المنتهي في 25 أكتوبر، منهيةً بذلك سلسلة شراء استمرت خمسة أسابيع. وظلت حيازاتها من البيتكوين عند 848,517 BTC، تم اقتناؤها مقابل 64.02 مليار دولار، بمتوسط سعر يقارب 75,446 دولارًا للعملة الواحدة. كما لم تبع الشركة أي أسهم عبر برنامجها لطرح الأسهم في السوق. بدلًا من ذلك، استخدمت Strategy مبلغ 204.9 مليون دولار من النقد بالدولار الأمريكي لإعادة شراء 2,068,459 سهمًا ممتازًا من فئة STRC. وحتى 25 أكتوبر، كانت تملك 242.4 مليون دولار نقدًا بالدولار الأمريكي واحتياطيًا منفصلًا بقيمة 4.83 مليار دولار لتغطية توزيعات الأسهم الممتازة وفوائد الديون؛ وظل 956.8 مليون دولار متاحًا ضمن التفويض بإعادة شراء أسهم STRC. ولم يوضح الإفصاح سبب التوقف عن شراء البيتكوين أو موعد استئناف المشتريات. ويُعد هذا التحول في تخصيص رأس المال مهمًا لمتداولي البيتكوين، لكنه لا يشير وحده إلى تغيير في استراتيجية Strategy طويلة الأجل تجاه البيتكوين.

توسّعت عملة Ripple المستقرة RLUSD لتصبح متاحة على Coinbase Prime وعلى تطبيق المستخدمين الأفراد، مع إمكانية الوصول إليها عبر XRP Ledger وEthereum وBase. ويمكن للمستخدمين تداول RLUSD وحفظها وتحويلها بنسبة 1:1 مقابل الدولار الأمريكي أو العملات المستقرة المؤهلة والمدعومة بالدولار. وتوفّر Ripple السيولة على Base. ومن المخطط توسيع الدعم ليشمل منصة Coinbase للتداول، بما في ذلك قبول RLUSD كضمان على Coinbase Global Exchange، لكن لم يُعلن عن موعد الإطلاق. ولم تكشف Coinbase عن القائمة الكاملة لأزواج التداول أو المناطق المتاحة فيها الخدمة أو الرسوم أو المكافآت. ومنذ إطلاقها أواخر عام 2024، ارتفعت القيمة السوقية لـRLUSD من أكثر من 2.4 مليار دولار إلى ما يفوق 2.6 مليار دولار. وقالت Ripple أيضاً إنها تسير وفق الخطة لتحقيق معدل إيرادات سنوي للمنتجات يقترب من 900 مليون دولار بحلول نهاية عام 2026. وتستخدم البنية التحتية للشركة أكثر من 1,700 مؤسسة وشركة، كما تقول Ripple إن عدد عملائها تضاعف ثلاث مرات هذا العام. وقد ساهمت منتجاتها في تسهيل معاملات تجاوزت قيمتها 16 تريليون دولار خلال عام 2025، فيما عالجت Ripple Payments حجم معاملات تراكميّاً يقارب 150 مليار دولار عبر أكثر من 60 سوقاً للدفع. وقد يساعد إدراج RLUSD على Coinbase في زيادة انتشارها، لكن تأثيره المباشر على الطلب على XRP سيعتمد على الاستخدام الفعلي.

اشترت شركة Strive نحو 6,182 بيتكوين مقابل حوالي 511.4 مليون دولار بين 17 و23 أكتوبر، في أكبر عملية شراء للبيتكوين تقوم بها حتى الآن. وأظهر الإيداع لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC) أن متوسط السعر الإجمالي بلغ 82,732 دولاراً لكل بيتكوين، ما رفع حيازات الشركة من 36,818 إلى 43,000 بيتكوين. ويأتي ذلك بعد توسع سريع خلال أكتوبر، إذ ارتفعت الحيازات من 28,000 بيتكوين في نهاية سبتمبر. وأفادت Strive بأن لديها 504.4 مليون دولار من النقد وما يعادله في 23 أكتوبر، بزيادة قدرها 186.9 مليون دولار خلال أسبوع، في حين بلغت التكلفة الإجمالية لحيازاتها من البيتكوين نحو 3.8 مليار دولار، بمتوسط يقارب 87,785 دولاراً لكل بيتكوين. وكان سعر تداول البيتكوين قريباً من 81,000 دولار، أي أقل من متوسط التكلفة. كما أعلنت Strive عن برنامج بيع في السوق بقيمة مليار دولار لأسهمها الممتازة الدائمة SATS من الفئة A، بعائد 15%، إلى جانب ما أُعلن عنه من جمع تمويل عبر الأسهم الممتازة. غير أن الإفصاحات لا تثبت أن هذه التدابير التمويلية استُخدمت لتمويل شراء البيتكوين. وتضيف الصفقة إلى الطلب المؤسسي على البيتكوين، لكن تقلب الأسعار وتكاليف التمويل واحتمال تخفيف حصص المساهمين تظل مخاطر قائمة.

ارتفعت إيرادات ألفابت في الربع الثالث من عام 2026 بنسبة 25% على أساس سنوي، لتصل إلى 127.6 مليار دولار، لكنها جاءت أقل بقليل من توقعات المحللين. وزاد الربح التشغيلي بنحو 30% إلى 40.6 مليار دولار، بينما تراجع صافي الربح بنسبة 25% إلى 26.2 مليار دولار. كما جاءت الأرباح المعدلة للسهم، البالغة 2.67 دولار، دون التوقعات، ويُعزى ذلك جزئياً إلى خسارة قدرها 8.7 مليارات دولار من الاستثمارات في الأسهم، خفّضت ربحية السهم وفق معايير GAAP بنحو 0.55 دولار. كان Google Cloud أبرز نقاط القوة في تقرير أرباح ألفابت: إذ تضاعفت إيراداته أكثر من مرتين لتبلغ 30.7 مليار دولار، مع هامش تشغيلي يقارب 36.2%، بفضل تنامي الطلب على البنية التحتية وخدمات الذكاء الاصطناعي. وارتفعت إيرادات البحث والأنشطة الأخرى بنسبة 12% إلى 63.4 مليار دولار، فيما زادت إيرادات إعلانات YouTube بنحو 9%. وما زالت الإعلانات تمثل قرابة 64% من إجمالي الإيرادات، ما يبقي وتيرة نمو النشاط الأساسي لغوغل تحت الأنظار. لا يزال الإنفاق مصدر قلق رئيسياً. فقد حققت ألفابت 42.3 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي، لكنها أنفقت 51.4 مليار دولار على العقارات والمعدات، ليبلغ التدفق النقدي الحر نحو سالب 9.1 مليارات دولار، مقارنة بتدفق خارج قدره 5.9 مليارات دولار في الربع السابق. وأبقت الشركة على توقعاتها للنفقات الرأسمالية لعام 2026، بين 195 و205 مليارات دولار، وأشارت إلى احتمال زيادة الاستثمار أكثر في عام 2027. ويُظهر الرقم المعلن، وهو مليار مستخدم لـGemini، اتساع نطاق انتشاره، لكنه لا يثبت تحقيق إيرادات أو أرباح. وفي إحدى الفترات، تراجعت أسهم ألفابت بنحو 10% في التداولات بعد إغلاق السوق. وبالنسبة للمتداولين، يتمثل السؤال المحوري في ما إذا كان نمو الخدمات السحابية المدفوع بالذكاء الاصطناعي قادراً على تعويض تباطؤ نمو البحث وارتفاع تكاليف البنية التحتية. وقد تؤثر النتائج أيضاً في معنويات قطاع التكنولوجيا عموماً، لكنها لا تشير مباشرة إلى تغير في العوامل الأساسية للعملات المشفرة.

في 27 أكتوبر 2026، منحت Moody’s عملة RLUSD المستقرة التابعة لشركة Ripple تصنيف A2 للودائع طويلة الأجل وتصنيف P-1 قصير الأجل، لتصبح أول عملة مستقرة يُذكر أنها حصلت على تصنيف بدرجة استثمارية. وتشمل التصنيفات RLUSD التي تصدرها شركة Standard Custody & Trust Company على شبكتي XRP Ledger وEthereum. قالت Moody’s إن احتياطيات RLUSD تتكوّن في معظمها من أصول سائلة وقصيرة الأجل تابعة للحكومة الأمريكية، إلى جانب النقد، مع استهداف تغطية للاحتياطيات بنسبة 103%. وتتولى BNY حيازة معظم أذون الخزانة والنقد. ويمكن للمؤسسات الحائزة المؤهلة استرداد RLUSD بالقيمة الاسمية خلال يومي عمل كاملين من تقديم طلب مستوفٍ للشروط؛ أما الاسترداد المباشر فلا يتاح عادةً لجميع الحائزين. حددت الوكالة قيوداً على التصنيف: فالمُصدر غير محصّن من الإفلاس، والحائزون لا يملكون أصول الاحتياطي مباشرةً. وقد تدعم حقوق قانونية أقوى في الاحتياطيات رفع التصنيف، بينما قد يؤدي ضعف الاحتياطيات أو السيولة أو القدرة على الاسترداد أو الحفظ أو الضوابط التشغيلية إلى خفضه. كما قالت Moody’s إن قانون GENIUS Act، المتوقع أن يدخل حيز التنفيذ في عام 2027، سيضيف ضمانات قانونية. يأتي التصنيف بالتزامن مع توسع الروابط المؤسسية لـRLUSD. فقد دخلت Ripple في شراكة مع Robinhood لتسوية المعاملات المؤسسية وتقديم خدمات ذات صلة؛ ويخطط Cross River Bank لدعم المدفوعات والتحويلات باستخدام RLUSD؛ فيما يقدم Standard Chartered خدمات حفظ مؤسسية عبر فرعه في دبي ويدرس استخدام RLUSD ضماناً للتداول. وقد يعزز التصنيف جاذبية RLUSD لدى المؤسسات، لكن من المرجح أن يكون تأثيره المباشر على السعر محدوداً. وسيراقب المتداولون جودة الاحتياطيات وإمكانية الاسترداد وتطبيق اللوائح التنظيمية.

أطلقت Phantom أسواق التنبؤ التابعة لـ Kalshi للمستخدمين المؤهلين في الولايات المتحدة، مضيفةً عقوداً منظَّمة على الأحداث إلى محفظتها للعملات المشفّرة. ومن خلال علامة التبويب الجديدة Predict، يمكن للمستخدمين تداول عقود مرتبطة بأسعار العملات المشفّرة والرياضة والسياسة والاقتصاد والثقافة؛ وتُسوّى بعض عقود بيتكوين كل 15 دقيقة. ويمكن تمويل الصفقات عبر Phantom Cash، المقوّمة بعملة CASH المستقرة، أو باستخدام أصول Solana المدعومة. تتولى Kalshi التحقق من الهوية وإدارة الحسابات وتنفيذ الصفقات وتسويتها، بينما توفر Phantom الواجهة. ويختلف الوصول حسب الولاية وفئة السوق، مع وجود بعض القيود في ميشيغان ونيفادا وواشنطن. يأتي الإطلاق بعد إعفاء مشروط من إجراءات الإنفاذ منحته لجنة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC) في مارس. ولا يزال الغموض التنظيمي قائماً: فقد رفعت اللجنة دعوى على ولاية يوتا بسبب اعتراضها على عقود Kalshi، في خضم خلاف أوسع بشأن القواعد الفدرالية للمشتقات وقوانين المقامرة على مستوى الولايات. وأفادت Kalshi بأن حجم تداول عقود العملات المشفّرة بلغ 10.8 مليارات دولار خلال الثلاثين يوماً المنتهية في 27 أكتوبر، بزيادة 19.6% عن الفترة السابقة. وبشكل منفصل، تجاوز إجمالي حجم التداول الذي أبلغت عنه الشركة 291 مليار دولار في عام 2026 بحلول أواخر أكتوبر. ويوسّع دمج Phantom وKalshi الوصول إلى أسواق التنبؤ، لكنه لا يشير بحد ذاته إلى تحوّل في أسعار العملات المشفّرة.

أعلنت شركة SK Hynix عن إيرادات قياسية بلغت 104.62 تريليون وون في الربع الثالث من عام 2026، بزيادة قدرها 328% على أساس سنوي، وعن أرباح تشغيلية بلغت 83.33 تريليون وون، بارتفاع 632%. وزاد صافي الربح بنسبة 216% ليصل إلى 39.8 تريليون وون. وتعتزم الشركة المصنّعة للرقائق إعادة نحو 100 تريليون وون (75 مليار دولار) إلى المساهمين في عام 2026، من خلال توزيعات نقدية وإعادة شراء الأسهم؛ كما أقرت توزيعات أرباح فصلية بقيمة 20 ألف وون للسهم. وقالت SK Hynix إن الطاقة الإنتاجية لرقائق HBM وDRAM محجوزة بالكامل حتى عام 2029، وإن الطلب على HBM يعادل ضعف المعروض الحالي، كما تتوقع استمرار النقص الأوسع في الذاكرة حتى عام 2030. وتخطط الشركة لتوسيع إنتاج رقائق HBM4 من الجيل التالي. وفي حين تؤكد هذه التوقعات قوة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، يدقق العملاء أكثر في ربحية المشاريع. وارتفعت أسهم SK Hynix بنسبة تراوحت بين 9% و11% في التداولات المبكرة. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، قد تعزز النتائج اهتمام السوق بالاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، لكنها لا تغيّر مباشرةً معروض العملات المشفرة أو الطلب عليها أو العوامل الأساسية المؤثرة فيها.

طلبت Binance ترخيصًا من البنك المركزي البرازيلي لمواصلة تقديم خدمات العملات المشفرة، لكن الموافقة لا تزال معلّقة. وقد أودعت كيانها المحلي، BBrasil Sociedade Prestadora de Serviços de Ativos Virtuais، الطلب يوم 23 أكتوبر، قبل الموعد النهائي المحدد في 30 أكتوبر لشركات العملات المشفرة التي كانت تعمل بالفعل في البلاد. ابتداءً من 27 أكتوبر، لن يتمكن مستخدمو Binance Brazil من فتح مراكز جديدة في ثمانية منتجات، من بينها القروض والتداول بالهامش. ويمكن فقط سداد القروض القائمة، كما لا يمكن زيادة مراكز الهامش. وقيّدت Binance أيضًا تداول 22 رمزًا للمستخدمين في البرازيل، منها USDe وUSTC وOM وZIL وRVN وSCRT. ويمكن للعملاء سحب الأصول المتأثرة، كما يفيد التحديث الأحدث بأن بإمكانهم إعادة استثمار الأرصدة المتبقية. هذه قيود على الخدمات المحلية وليست شطبًا عالميًا من المنصة؛ إذ لا يزال التداول الفوري والمعاملات المدعومة بالعملات المستقرة متاحين. تعكس هذه التغييرات قواعد ترخيص العملات المشفرة في البرازيل، ولا تعني أن Binance حصلت على الموافقة. وتقول المنصة إنها تأمل في إعادة المنتجات المتأثرة بعد إجراء مزيد من المحادثات مع البنك المركزي. وبالنسبة للمتداولين، تؤثر القيود على إمكانية الوصول والسيولة في البرازيل، لكن نطاقها المحلي يحدّ من التأثير المحتمل على دعم Binance الأوسع للرموز وعلى BNB.

تقول Bybit إن كيانها في دبي، Bybit Fintech FZE، حصل على ترخيص من هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) لتقديم خدمات منصات التداول، بما فيها التداول الفوري. ويسري هذا الترخيص على الكيان المحلي المذكور، ولا يشمل جميع منتجات Bybit أو مستخدميها حول العالم؛ كما أن المشتقات غير مشمولة وتتطلب موافقة منفصلة. أعلنت Bybit عن الترخيص في 22 أكتوبر 2026، بينما يشير سجل VARA إلى أن تاريخ الترخيص هو 20 يونيو. وأفاد تقرير بأن السجل كان لا يزال يعرض حالة «Pending» (قيد الانتظار) يوم الإعلان، ما يجعل التسلسل الزمني للوضع غير واضح. ويختتم الترخيص مسارًا بدأ بموافقة مبدئية في مارس 2022. كما تحمل Bybit ترخيصًا اتحاديًا إماراتيًا أصدرته هيئة الأوراق المالية والسلع في أكتوبر 2025، وتقول إنها تعتزم التقدم بطلب للحصول على موافقة لتقديم خدمات المشتقات في دبي. ويأتي التقدم التنظيمي بعد سرقة نحو 1.5 مليار دولار من ETH ورموز أخرى من Bybit في فبراير 2025، وهي عملية نسبها مكتب التحقيقات الفيدرالي إلى مجموعة لازاروس الكورية الشمالية. وقد يدعم الترخيص عمليات Bybit المحلية وعلاقاتها المؤسسية، لكن ينبغي للمتداولين متابعة أي توضيحات بشأن سجل VARA، وأهلية العملاء، وأي موافقات إضافية على المنتجات.

طلبت هيئة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC) من قاضٍ اتحادي منع ولاية يوتا من مواصلة قضيتها المتعلقة بالمقامرة ضد منصة أسواق التنبؤ Kalshi. وتقول الهيئة إن قانون تداول السلع الاتحادي يمنحها سلطة حصرية على عقود الأحداث المتداولة في البورصات المسجلة لديها، وإنه يتقدم على قوانين الولايات في هذا المجال. وتُدرج الدعوى الولايات المتحدة والهيئة كمدّعيتين، بينما تُدرج ولاية يوتا والمدعي العام ديريك براون كمدّعى عليهما. رفعت يوتا دعوى على Kalshi في 20 أكتوبر، متهمةً المنصة بتقديم مراهنات غير قانونية على الرياضة والسياسة، وتطالب بما يصل إلى 60 مليون دولار من الأرباح المزعومة. وتسعى الهيئة أيضاً إلى منع الولايات من اتخاذ إجراءات إنفاذ مستقبلية ضد البورصات الخاضعة للتنظيم الاتحادي. ويوتا هي الولاية العاشرة التي تستهدفها الهيئة في دعاوى قانونية تتعلق بأسواق التنبؤ. ولا تزال نزاعات مماثلة قائمة في أماكن أخرى، وقد طلبت نيوجيرسي من المحكمة العليا الأميركية مراجعة قضيتها؛ ولم تعلن المحكمة بعد ما إذا كانت ستفعل ذلك. وقد تؤثر نتيجة القضية في الإطار القانوني لمنصات Kalshi وPolymarket وغيرها من أسواق التنبؤ، لكنها لا تغيّر مباشرةً قواعد تداول العملات المشفرة ولا تشكل محفزاً مباشراً لأسعار الأصول المشفرة.

تواجه منصة Polymarket مجدداً تدقيقاً من لجنة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC)، للتحقق مما إذا كانت قد التزمت بتسوية عام 2022. وذكرت رويترز أن المحققين يراجعون عمليات التحقق من الموقع الجغرافي والإعلانات في الولايات المتحدة الخاصة بسوق التنبؤات الخارجي التابع للمنصة، إلى جانب إجراءات التسجيل ووسائل حماية العملاء في منصتها الأميركية المنفصلة. ويُقال إن هذا التحقيق جزء من تحقيق أوسع فُتح في وقت سابق من هذا العام. ولم تثبت أي مخالفة، كما رفضت اللجنة والمنصة التعليق. وبموجب اتفاق عام 2022، دفعت Polymarket غرامة قدرها 1.4 مليون دولار، ووافقت على التوقف عن إتاحة أسواق الأحداث غير الممتثلة للمستخدمين في الولايات المتحدة، كما وفّرت أموالاً لسحبها. وانتهت تحقيقات سابقة أجرتها اللجنة ووزارة العدل في يوليو 2025 من دون توجيه اتهامات. وفي وقت لاحق، استحوذت Polymarket مقابل 112 مليون دولار على QCEX، وهي منصة تداول وغرفة مقاصة مرخصة من اللجنة، لدعم عملياتها في الولايات المتحدة. تضيف مراجعة اللجنة الجديدة مزيداً من الغموض التنظيمي بشأن ضوابط الوصول إلى Polymarket في الولايات المتحدة وإعلاناتها وعمليات منصتها. وينبغي للمتداولين متابعة التطورات تحسباً لاحتمال اتخاذ إجراءات إنفاذ أو إدخال تغييرات على الوصول إلى المنصة، لكن المراجعة لا تثبت وقوع مخالفات ولا تشير مباشرة إلى تغيّر أسعار العملات المشفرة أو قواعد التداول.

اقترح آرثر هايز، الرئيس التنفيذي لشركة Flop Labs والشريك المؤسس لـ BitMEX، إنشاء سوق لمشتقات القدرة الحاسوبية FLOP المرتبطة بخدمات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي التي تقدمها Flop Network. وتفصّل الخطة فكرة سابقة له تقوم على استخدام بيانات معاملات الشبكة لوضع مؤشر مرجعي فوري للقدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي، ثم إنشاء مشتقات على أساسه. سيُحتسب مؤشر Flop Reference Compute Rate (FRCR) المقترح كل ساعة، اعتماداً على سعر FLOP لكل جيغافلوب من القدرة الحاسوبية، مع ترجيح السعر حسب حجم التداول. وقد تشمل المنتجات عقوداً آجلة ربع سنوية تتم تسويتها بالدولار الأمريكي، ومقايضات دائمة تُدفع فيها مدفوعات التمويل كل ثماني ساعات. وقد تحتاج العقود الآجلة إلى هيكل «كوانتو» لمراعاة الفرق بين تسعير القدرة الحاسوبية بـ FLOP وتسويتها بالدولار. كما يمكن للمزوّدين إيداع سندات ضمان بـ FLOP، وقد تُصادَر إذا لم يوفّروا القدرة المحجوزة. ما تزال مشتقات القدرة الحاسوبية FLOP مجرد مخطط أولي. ويتوقف تنفيذها على إنشاء Flop Network لبنيتها التحتية، وجذب معاملات فعلية لاستدلال الذكاء الاصطناعي والحوسبة، وتوفير سيولة كافية في السوق الفورية لدعم مؤشر مرجعي موثوق. ويأتي اقتراح هايز بعد تقارير أفادت بأن محافظ مرتبطة به باعت عملات بديلة بنحو 22 مليون دولار، من بينها ETH بقيمة تقارب 15 مليون دولار؛ ولم تثبت أي صلة مباشرة بين تلك المبيعات والاقتراح. وبالنسبة إلى المتداولين، تتمثل العوامل الأساسية التي ينبغي متابعتها في التبنّي، والرسوم المقوّمة بـ FLOP، وسيولة المؤشر المرجعي، قبل أن تتمكن خطة المشتقات من إحداث أثر ملموس في السوق.

تقول Tether إن 15 شركة تعدين ومصنّع أجهزة ومجمّع تعدين التزموا بتطوير التكاملات وصيانتها ضمن حزمة تطوير التعدين مفتوحة المصدر التابعة لها (MDK). ومن بين الجهات المشاركة المذكورة Bitdeer وBitmain وCanaan وMicroBT وFoundry وProto التابعة لـBlock. ويستخدم إطار برمجيات تعدين Bitcoin هذا محوّلات وإضافات لتحويل البيانات من أنظمة مختلفة إلى تنسيق موحّد، ما يساعد المشغّلين على إدارة أساطيل تضم أجهزة من علامات تجارية متعددة من دون استبدال المعدات أو إعادة بناء التكاملات باستمرار. تستند المبادرة إلى Mining OS من Tether، وقد تتيح لأدوات الذكاء الاصطناعي ضبط استهلاك الطاقة، وإدارة الأجهزة التي ترتفع حرارتها، وتوجيه القدرة الحاسوبية بين مجمّعات التعدين. وتقول Tether إن وكيل الذكاء الاصطناعي الخاص بالتعدين QVAC يعمل بالفعل على MDK. والإطار متاح حالياً بالإصدار 0.11، مع استهداف إطلاق الإصدار المستقر 1.0 بحلول نهاية 2026. لم يثبت بعد مدى انتشار النظام أو مستوى أدائه. فلم يذكر الإعلان عدد الأجهزة المنشورة أو نسبة معدل التجزئة التي يغطيها، كما أن التعهدات لا تؤكد وجود تركيبات عاملة. واستخدم عرض توضيحي علني أجهزة محاكاة؛ ولا تتوفر بعد قياسات لتأثير النظام في السلامة وتكاليف الكهرباء وهوامش أرباح التعدين. وقد تواجه عملية توحيد المعايير على مستوى القطاع مصالح متنافسة، في حين يضيف التحكم بالذكاء الاصطناعي مخاطر تتعلق بالأمن السيبراني والتشغيل. وبالنسبة لمتداولي Bitcoin، يُعد MDK تطوراً طويل الأجل في البنية التحتية للتعدين، وليس محفزاً مباشراً لسعر BTC.

تُظهر وثائق طرح شركة أنثروبيك للاكتتاب العام أن إيراداتها في النصف الأول من عام 2026 بلغت 16.29 مليار دولار، مقارنةً بـ1.16 مليار دولار في الفترة نفسها من العام السابق. وسجلت الشركة خسارة صافية قدرها 80.75 مليار دولار، ويُعزى معظمها إلى تعديل بالقيمة العادلة لأدوات التمويل بلغ 72.39 مليار دولار. وبلغت خسائرها التشغيلية في النصف الأول 693 مليون دولار، رغم تسجيلها ربحًا تشغيليًا في الربع الثاني وتدفقًا نقديًا تشغيليًا إيجابيًا خلال النصف الأول. وتشير وثائق الاكتتاب أيضًا إلى قوة الطلب من الشركات: إذ حقق أكثر من 11,900 عميل إيرادات سنوية لا تقل عن 100,000 دولار لكل منهم. واستحوذ أكبر خمسة عملاء على نحو 25% من الإيرادات خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026. وشكّلت الرسوم المعتمدة على الاستخدام قرابة 80% من إيرادات النصف الأول، فيما بلغت تكاليف الحوسبة والبنية التحتية 8.95 مليار دولار، أي نحو 55% من الإيرادات. لم تحدد أنثروبيك بعد السعر النهائي للاكتتاب أو تقييم الشركة. وتخطط للإدراج في بورصة ناسداك تحت الرمز ANT، مع ورود تقارير عن احتمال بدء التداول في نوفمبر 2026. وبالنسبة للمستثمرين، تسلط الوثائق الضوء على حجم الطلب على الذكاء الاصطناعي، وكذلك المخاطر المرتبطة بالإنفاق الكبير على البنية التحتية، وتركيز الإيرادات لدى عدد محدود من العملاء، وتحويل النمو إلى أرباح مستدامة. وأي تأثير في أسعار العملات المشفرة سيكون غير مباشر، عبر معنويات سوق التكنولوجيا الأوسع واتجاهات الاستثمار المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

أطلقت كندا مشاورات مدتها 60 يوماً بشأن القواعد المقترحة للعملات المستقرة التي تصدرها جهات غير مالية، على أن ينتهي أجل تقديم الملاحظات في 23 ديسمبر 2026. ويأتي المقترح بعد إقرار قانون العملات المستقرة في مارس، ومن المتوقع أن يدخل حيز التنفيذ في خريف 2027. سيفرض الإطار المقترح أن تكون العملات المستقرة مدعومة بالكامل باحتياطيات تُحفظ بشكل منفصل لدى مؤسسات مالية كندية مؤهلة. وسيتعين على الجهات المصدرة التسجيل لدى بنك كندا، وبدء عمليات الاسترداد بالعملات الورقية خلال ثلاثة أيام عمل، وألا تتجاوز رسوم الاسترداد 1%؛ ولا يقترح الإطار حداً أدنى لمبلغ الاسترداد. وستشمل القواعد الجهات المصدرة المحلية والأجنبية التي تقدم للكنديين عملات مستقرة مدعومة بعملات ورقية، بغض النظر عن العملة المرجعية. لن يُسمح للجهات المصدرة بدفع فوائد أو عوائد على أساس مقدار العملات المستقرة التي يحتفظ بها العملاء أو مدة احتفاظهم بها، لكن ستظل المكافآت المرتبطة بالمعاملات مسموحاً بها. وتقول كندا إن المقترح يهدف إلى مواءمة القواعد مع تلك المعمول بها في ولايات قضائية أخرى. ومن المقرر أن يدخل قانون GENIUS الأميركي حيز التنفيذ في يناير 2027، بينما قد تدفع متطلبات MiCA الأوروبية منصات التداول إلى التوقف عن دعم العملات المستقرة غير الممتثلة. وقد تؤثر المشاورات في إمكانية دخول السوق وامتثال الجهات المصدرة، لكن القواعد لا تزال مقترحات.

استأنفت شركة Bitmine Immersion Technologies عمليات إعادة شراء أسهمها بعد توقف دام نحو 10 أسابيع، إذ أنفقت حوالي 45.9 مليون دولار لشراء 2.04 مليون سهم بمتوسط سعر بلغ 22.48 دولاراً. وبلغ إجمالي الأسهم التي أعادت الشركة شراءها في عام 2026 نحو 22.9 مليون سهم، بقيمة تقارب 400 مليون دولار. وقال رئيس مجلس الإدارة توم لي إن Bitmine ستواصل إعادة شراء الأسهم عندما ترى الإدارة أنها مقوّمة بأقل من قيمتها، واصفاً العملية بأنها أكبر عملية إعادة شراء تنفذها شركة خزينة متخصصة في العملات المشفرة. وأضافت Bitmine أيضاً 10,452 من عملة ETH، بقيمة تقارب 24.5 مليون دولار، بانخفاض عن 12,535 ETH في الأسبوع السابق. وبلغت حيازاتها 6,051,933 ETH، أي نحو 4.95% من إجمالي المعروض، ولا يفصلها عن هدفها البالغ 5%، والمسمى «Alchemy»، سوى نحو 58,000 ETH. وقالت الشركة إنها ستتوقف عن شراء ETH عند بلوغ هذا الهدف. وقد أودعت Bitmine نحو 5.23 مليون ETH في التخزين مقابل عوائد، وتتوقع إيرادات سنوية من التخزين تقارب 318 مليون دولار وفق العوائد الحالية. ويذكّر التحول نحو إعادة شراء الأسهم بتوقف Strategy مؤخراً عن شراء البيتكوين، بالتزامن مع إعادة شراء أسهمها الممتازة STRC بقيمة 204.9 مليون دولار. وقال لي أيضاً إن العملات المشفرة صمدت بشكل أفضل من الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي خلال التراجع الأخير الناجم عن تجنب المخاطر: فقد انخفضت ETH بنسبة 13% عن ذروتها الأخيرة، مقابل تراجع بنسبة 20% في صندوق مؤشرات أشباه الموصلات SOXX. وبالنسبة لمتداولي ETH، يشكل استمرار Bitmine في التراكم ومركزها الكبير في التخزين إشارة داعمة من جانب الخزينة؛ لكن تباطؤ المشتريات والاقتراب من هدف 5% قد يحدّان من الطلب على الشراء مستقبلاً.

حذّر إيلون ماسك من أن أكثر من 200 شركة متخصصة في الخدمات السحابية الجديدة قد تفشل أو تندمج، مع تشديد أسواق الائتمان الذي يجعل تمويل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وشراء وحدات معالجة الرسومات أكثر صعوبة. ويزيد هذا التحذير الضغط على أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي: فقد تراجعت أسهم CoreWeave بنسبة 4.5% في التداولات قبل افتتاح السوق، وخسرت Nebius نسبة 3.4%، وانخفضت IREN بنسبة 3.3%. ووفقاً للمقال، كانت الأسهم الثلاثة قد تراجعت بأكثر من 30% في أكتوبر. غالباً ما يقترض مزودو الخدمات السحابية الجديدة بكثافة لشراء رقائق Nvidia وبناء مراكز البيانات قبل بدء تحقيق الإيرادات. واقترب عائد ديون CoreWeave من 15%، فيما هبطت سندات CoreWeave وNebius إلى مستويات قياسية. وقد تشير الإيرادات المتعاقد عليها والمستحقة إلى وجود طلب، لكنها لا توفر سيولة فورية للتوسع أو سداد الديون. وعلى نحو منفصل، توقعت Gartner أن أكثر من 80% من مزودي هذه الخدمات قد يتوقفون عن العمل بشكل مستقل بحلول عام 2030. وقارن ماسك ضغوط التمويل هذه بوضع SpaceX، التي حصلت على تمويل بنحو 40 مليار دولار، يُقال إنه مدعوم بتصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية وإيرادات Starlink وإطلاق الصواريخ. وتسلط هذه التطورات الضوء على مخاطر التمويل والاندماج التي تواجه شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، لكنها لا تعني بالضرورة انهيار الطلب على القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي.

هبط سعر البيتكوين دون 80,000 دولار في 26 أكتوبر، مسجلاً أدنى مستوى خلال اليوم عند نحو 79,279–79,332 دولاراً، قبل أن يتداول قرب 79,950 دولاراً. ويبقي هذا التحرك نطاق 79,000–80,000 دولار في دائرة الاهتمام، ويأتي قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر وصدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر، المقرر في 29 أكتوبر. لا تزال الرافعة المالية مصدراً للتقلبات. وخلال 24 ساعة، جرت تصفية عقود بيتكوين الآجلة بقيمة نحو 32.2 مليون دولار، وكان حوالي 84% منها مراكز شراء. وأدى تراجع أوسع في 24 أكتوبر إلى تصفية مراكز في سوق العملات المشفرة بقيمة 436.4 مليون دولار خلال أربع ساعات، وكان 92.6% منها من مراكز الشراء. وبلغت الفائدة المفتوحة على بيتكوين نحو 53.79 مليار دولار، فيما أظهرت خريطة حرارية للتصفيات احتمال تصفية مراكز شراء قرب 79,310 دولارات. سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 773.5 مليون دولار يومي 22 و23 أكتوبر، لكنها حققت رغم ذلك صافي تدفقات داخلة بقيمة 301.2 مليون دولار خلال أسبوع التداول المؤلف من خمس جلسات. وتشير الأرقام المتباينة إلى أن الطلب ضعف في بعض الأيام، لكنه ظل إيجابياً على امتداد الأسبوع إجمالاً. المستويات الرئيسية تقديرية، وليست مستويات دعم أو توقعات مضمونة. وقدّر بحث Glassnode الصادر في 21 أكتوبر عمليات الشراء السابقة عند نحو 80,000–81,500 دولار، ووضع متوسط السوق الحقيقي (True Market Mean) عند قرابة 77,600 دولار؛ وكانت Bitfinex قد حددت 79,821 دولاراً باعتباره مستوى محتملاً لتحفيز التصفيات. وسيكون الهبوط المستمر إلى ما دون هذه المستويات أكثر إثارة للقلق إذا تزامن مع زيادة البيع الفوري، واستمرار خروج الأموال من صناديق ETF، وقلة أوامر الشراء في دفتر الأوامر، والإغلاق القسري لمراكز الشراء. ويراقب المتداولون أيضاً مستويي 75,000 و70,000 دولار باعتبارهما سيناريوهين محتملين مشروطين لمزيد من الهبوط. ومن شأن تعافٍ مستدام فوق 80,000–82,000 دولار، مدعوم بمشتريات فورية وتدفقات أكثر استقراراً إلى صناديق ETF، أن يخفف المخاوف الفورية من الهبوط. وينبغي لمتداولي البيتكوين متابعة الإغلاقات اليومية وتدفقات صناديق ETF والرافعة المالية وبيانات الاقتصاد الكلي المقبلة، بدلاً من اعتبار اختراق لحظي دليلاً مؤكداً على انهيار السوق.

سجّلت صناديق بيتكوين DRIP المتداولة التابعة لفرانكلين تمبلتون، وهما FBEQ وFIBT، أسهمها لدى ناسداك في 22 أكتوبر، مستكملةً بذلك إجراءً تنظيمياً يسبق الإدراج. ومن المقرر أن تصبح نشرات الإصدار سارية في 27 أكتوبر، لكن التداول لم يبدأ في أيٍّ من الصندوقين بعد، ولم يُعلن عن موعد أول يوم للتداول. صُممت صناديق بيتكوين DRIP لتبدأ بتعرّض يقارب 95% للأسهم الأمريكية و5% لبيتكوين. ومن المقرر أن تؤدي توزيعات الأرباح العادية والخاصة للأسهم إلى زيادة التعرّض لبيتكوين عند افتتاح السوق في اليوم التالي لتاريخ الاستحقاق السابق للتوزيع. وعند إعادة الموازنة الفصلية، سيُخفض التعرّض لبيتكوين إذا تجاوز 5% إلى 4.5%؛ وبين المراجعات، تؤدي زيادة التعرّض إلى أكثر من 20% أيضاً إلى إعادته إلى 4.5%. وقد تستخدم الصناديق منتجات مرتبطة ببيتكوين أو مشتقات مالية بدلاً من توزيع بيتكوين مباشرةً. وتبلغ رسوم الإدارة السنوية 0.09% لصندوق FBEQ و0.19% لصندوق FIBT. هذه الصناديق منتجات تركز على الأسهم وليست صناديق بيتكوين فورية، لذا ستعتمد عوائدها بدرجة كبيرة على أداء الأسهم وكذلك بيتكوين. ويوسّع التسجيل خيارات الاستثمار الخاضعة للتنظيم، لكنه لا يؤكد حدوث مشتريات فورية وكبيرة من بيتكوين. وما زال موعد أول يوم للتداول وأدوات الاستثمار الأولية في بيتكوين غير معلنة.

أصدر قاضٍ اتحادي أرجنتيني قرارًا بحفظ القضية الجنائية ضد الرئيس خافيير ميلي وشقيقته كارينا ميلي وتسعة أشخاص آخرين على خلفية العملة الميمية LIBRA، وذلك استجابةً لطلب النيابة. واعتبر القاضي أن الأدلة على الاحتيال غير كافية، وحكم بأن تأييد ميلي العلني للعملة، بمفرده، لا يثبت أن المستثمرين تعرّضوا للتضليل عمدًا. كما واجه المحققون صعوبات في التحقق من سجلات هاتفية أساسية، فيما أضعف تسريب ملفات سرية من القضية سلسلة الأدلة. روّج ميلي لعملة LIBRA المبنية على شبكة سولانا في 14 فبراير 2025. وتجاوزت قيمتها السوقية لفترة وجيزة 4.5 مليارات دولار، قبل أن تهبط بنحو 95% خلال ساعات. وقدّر تحليل على السلسلة، أُشير إليه في التقرير السابق، أن المحافظ المرتبطة بفريق المشروع سحبت نحو 107 ملايين دولار؛ وأفادت التقارير بأن أكثر من 40 ألف مشترٍ تكبّدوا خسائر. ينهي حفظ القضية، في الوقت الراهن، هذه القضية الجنائية في الأرجنتين، لكنه لا يحسم مطالبات المستثمرين أو الدعاوى المرتبطة بها في الولايات المتحدة. وقد يسعى المستثمرون أيضًا إلى الطعن في القرار. وبالنسبة إلى المتداولين، يزيل الحكم خطرًا قانونيًا آنيًا واحدًا عن LIBRA، لكنه لا يعكس انهيار العملة ولا يحل المخاطر القانونية ومخاطر السمعة التي ما زالت قائمة.

أغلق قاضٍ فيدرالي أرجنتيني التحقيق الجنائي مع الرئيس خافيير ميلي، وشقيقته كارينا ميلي، والمستشار هايدن ديفيس وثمانية أشخاص آخرين، على خلفية الترويج لعملة الميم LIBRA. وقالت المحكمة إن منشور ميلي ربما ساهم في زيادة الاهتمام بإطلاق العملة، لكن الأدلة لم تثبت الاحتيال أو إساءة استخدام المنصب العام أو دفع أموال لمسؤولين. ولم تكن مسودة غير موقعة تقترح اتفاقاً بقيمة 5 ملايين دولار دليلاً على انتقال الأموال. وفي قضية منفصلة، رفض قاضٍ أمريكي دعوى جماعية مرتبطة بـLIBRA. وبلغت القيمة السوقية المقدرة للعملة القائمة على سولانا لفترة وجيزة 4.6 مليارات دولار، قبل أن تهبط بأكثر من 90٪؛ وتُظهر بيانات البلوك تشين المشار إليها أن نحو 86٪ من المتداولين تكبدوا خسائر، بلغ مجموعها قرابة 251 مليون دولار عبر 114 ألف محفظة. وتُنهي الأحكام إجراءات قانونية رئيسية، لكنها لا تعالج خسائر المستثمرين ولا توفر لهم سبيلاً للحصول على تعويض. وبالنسبة إلى متداولي LIBRA، خفّ العبء القانوني، لكن القرارات لا تغيّر مخاطر السوق الكامنة في العملة.

أطلقت SoFi خدمة SoFi Earn، وهي منتج للودائع المُرمَّزة يُسمّى SOFIE، ويوفّر عائداً سنوياً بنسبة 4.4% (APY)، وفقاً لشروط الأهلية وأحكام قابلة للتغيير. وتقول SoFi إنها أول بنك أمريكي مرخّص على المستوى الوطني يقدّم ودائع مُرمَّزة مباشرةً لعملاء التجزئة. يمثّل كل SOFIE وديعةً بقيمة دولار واحد لدى SoFi Bank، ويُدرّ فوائد ما دام محتفَظاً به. ويمكن للعملاء تحويل SOFIE إلى SoFiUSD بنسبة 1:1 لشراء العملات المشفّرة أو تحويله إلى محافظ خارجية مدعومة. قد تكون الوديعة المصرفية الأساسية المستوفية للشروط مؤهلة لتغطية تأمين FDIC ضمن الحدود والشروط المعمول بها؛ أما SoFiUSD والمعاملات على السلسلة فليستا مؤمَّنتين تلقائياً. وستكون قواعد الاسترداد وحدود السحب وشروط APY أموراً مهمة للمستخدمين. ويربط هذا الإطلاق الودائع المصرفية بالسيولة القائمة على البلوك تشين، بالتزامن مع توسيع SoFi لخدماتها في مجال العملات المشفّرة، والتي تشمل تداول أكثر من 40 عملة مشفّرة. وسيراقب المتداولون مدى الإقبال على المنتج، وشروط تأمين الودائع، وما إذا كانت بنوك أخرى ستحذو حذوه. وقد يجذب عائد SOFIE البالغ 4.4% المستخدمين الذين يحتفظون بأموالهم بين الصفقات، لكن تأثيره المباشر على أسواق العملات المشفّرة عموماً لا يزال غير مؤكّد.