Krypto-Nachrichten

Der S&P 500 steht an einem technischen Wendepunkt. Der Handel in der kommenden Woche und wichtige Wirtschaftstermine dürften seine kurzfristige Richtung maßgeblich beeinflussen. Die Analyse nennt 7.620 und 7.504 als wichtige Unterstützungsmarken. Ein Wochenschluss über 7.650 könnte eine November-Rally in Richtung neuer Höchststände um 8.000 begünstigen. Ein Wochenschluss unter 7.600 könnte dagegen auf eine Verschlechterung des Ausblicks hindeuten und das Risiko eines Rückgangs zum Jahresende erhöhen. Anleger beobachten außerdem die Schwankungen bei KI-bezogenen Technologiewerten und eine mögliche Umschichtung zwischen Sektoren. Der bevorstehende Beschluss der Federal Reserve sowie die Geschäftszahlen von Microsoft, Alphabet und Amazon werden als wichtige Impulsgeber genannt. Der Artikel beschreibt die Lage des S&P 500 als unsicher und nicht als bestätigtes Kaufsignal.

Der Republikaner Mike Rogers hat seinen Wahlkampf gestartet, um 2026 einen Sitz im Senat von Michigan zurückzugewinnen. Er verspricht, die Bildung zu verbessern, Wohnraum erschwinglicher zu machen und Arbeitsplätze zurückzubringen. Der Sitz wird frei, weil der demokratische Senator Gary Peters in den Ruhestand geht. Rogers wird vom National Republican Senatorial Committee unterstützt und tritt gegen den Demokraten Abdul El-Sayed an. Die im Artikel angeführten Umfragedurchschnitte sehen El-Sayed knapp vorn, während die angegebenen Quoten der Prognosemärkte die Demokraten mit 71,5 Prozent gegenüber 29 Prozent für die Republikaner begünstigen. Das Senatsrennen in Michigan bleibt umkämpft; kommende Umfragen, Debatten und Unterstützungsbekundungen könnten die Stimmung der Wähler und die Erwartungen der Märkte verändern.

OpenAI und Anthropic sehen sich zunehmend mit Forderungen konfrontiert, die Rechenleistung für KI zu begrenzen. Befürworter argumentieren, dass eine langsamere Entwicklung mehr Zeit zur Verbesserung von Sicherheitsvorkehrungen schaffen würde. Eine formelle Vereinbarung oder Obergrenze wurde nicht angekündigt. Der Vorschlag könnte den Wettbewerb zwischen den Unternehmen beeinflussen, da der Zugang zu Rechenressourcen für das Training fortschrittlicher KI-Modelle zentral ist. Der Artikel berichtet, dass sich Anthropic mit rund 517 Milliarden US-Dollar zu Ausgaben für Rechenressourcen verpflichtet hat und OpenAI vor dem erwarteten Börsengang von Anthropic eine Bewertung von 30 Milliarden US-Dollar anstrebt. Diese Zahlen werden als berichtete Verpflichtungen und Pläne dargestellt, nicht als bestätigte Bedingungen für eine Begrenzung der Rechenleistung. Die Einträge auf Prognosemärkten zeigen unterschiedliche Wahrscheinlichkeiten dafür, welches Unternehmen das beste KI-Modell haben wird. Der Artikel liefert jedoch keine eindeutigen Belege dafür, dass die Forderungen nach einer Begrenzung der KI-Rechenleistung eine konkrete Marktbewegung ausgelöst haben. Für Händler sind vor allem öffentliche Reaktionen der Unternehmen, regulatorische Maßnahmen oder eine formelle Vereinbarung zu beobachten. Einschränkungen der KI-Rechenleistung könnten die Wettbewerbsaussichten im KI-Sektor verändern, doch der Artikel nennt keine direkten Auswirkungen auf Kryptowährungskurse oder den Handel.

Elon Musk erwartet, dass angespannte Kreditmärkte eine Konsolidierung unter den mehr als 200 Neocloud-Anbietern auslösen werden, die Rechenkapazität an KI-Unternehmen vermieten. Er warnte, dass Firmen ohne nennenswerte Einnahmen außerhalb von KI-Rechenzentren Schwierigkeiten haben könnten, Finanzierungen zu sichern, und scheitern könnten. Den Berichten zufolge haben die fünf größten börsennotierten Neocloud-Anbieter zusammen 61 Milliarden US-Dollar Schulden – viermal so viel wie ein Jahr zuvor – sowie 18 Milliarden US-Dollar an operativen Leasingverpflichtungen. Für CoreWeave, den größten Anbieter der Branche, werden die Schulden je nach Schätzung auf 35 bis 52 Milliarden US-Dollar beziffert. Trotz eines großen Auftragsbestands ist das Unternehmen nach GAAP weiterhin unrentabel; die Renditen seiner Anleihen sind gestiegen und seine Aktien fielen kürzlich um mehr als 15 Prozent. Gartner prognostiziert, dass bis 2030 mehr als 80 Prozent der Neocloud-Anbieter nicht mehr unabhängig tätig sein werden. Der Artikel nennt außerdem prognostizierte Branchenausgaben von 7 Billionen US-Dollar für den Zeitraum 2026 bis 2030, gegenüber Einnahmen von 3,6 Billionen US-Dollar. Für Händler sind steigende Anleiherenditen, der Zugang zu Refinanzierungen und die Diversifizierung der Einnahmen wichtige Indikatoren für finanziellen Druck und eine mögliche Konsolidierung im KI-Infrastruktursektor.

Die Kaufempfehlung für Amkor Technology (AMKR) wurde erneut bestätigt. Ein Analyst senkte jedoch das Kursziel auf 55 US-Dollar und verwies dabei auf stärkere Fundamentaldaten sowie einen konservativeren Bewertungsmultiplikator. Die Bruttomarge des Unternehmens soll von 14,2 % im ersten Quartal auf nahezu 19 % im dritten Quartal steigen. Rückenwind kommt von der Nachfrage nach fortschrittlicher KI-Verpackungstechnik und Vereinbarungen mit Nvidia im Wert von rund 3 Milliarden US-Dollar. Nvidias Vorauszahlungen dürften zudem das Risiko von Amkors Kapazitätsinvestitionen verringern. Die Schwäche im Kommunikationssegment, die teilweise mit dem Wechsel zur System-in-Package-Technologie zusammenhängt, dürfte bis Mitte 2027 nachlassen. Amkor wird mit etwa dem 1,4-Fachen des für 2026 geschätzten Umsatzes und dem 17-Fachen des für 2026 geschätzten Gewinns je Aktie gehandelt. Dem Analysten zufolge rechtfertigt das verbesserte Verhältnis von Risiko und Rendite die Kaufempfehlung trotz des niedrigeren Kursziels.

Muneeb Ali, Mitgründer von Stacks, sagt, Bitcoin habe etwa zwei Jahre Zeit, quantenresistente Signaturen einzuführen. Anschließend hätten die Inhaber ungefähr zwei Jahre, um ihre Coins auf geschützte Adressen zu übertragen. Ali skizzierte diesen Zeitplan am 8. Oktober 2026 auf der Token2049 Singapore und warnte, dass Quantencomputer die bestehende ECDSA-Kryptografie von Bitcoin irgendwann bedrohen könnten. Der Zeitplan ähnelt den NIST-Leitlinien, nach denen anfällige Signaturen nach 2030 schrittweise ausgemustert und bis 2035 vollständig abgeschafft werden sollen. Es handelt sich jedoch um Alis Einschätzung und nicht um eine vereinbarte Frist des Bitcoin-Netzwerks. Ali warnte außerdem, dass Post-Quanten-Signaturen die effektive Transaktionskapazität von Bitcoin auf der Basisschicht auf rund 10 Prozent des heutigen Niveaus senken könnten. Dadurch könnte mehr Aktivität auf sekundäre Netzwerke verlagert werden, was sich auf die Gebühren auswirken könnte. Stacks Labs entwickelt eine Roadmap für Post-Quanten-Technologie und Datenschutz. Ziel ist laut Unternehmen, die Netzwerkkapazität um das Hundertfache zu erhöhen. Die Nachricht beleuchtet die langfristige Debatte über Bitcoins Sicherheit und Skalierung; sie ist keine Ankündigung eines genehmigten Protokoll-Upgrades.

Die Einlagen von Stablecoins in DeFi-Protokollen haben 24 Milliarden US-Dollar erreicht. Das entspricht einem Anstieg von 560,8 % innerhalb von drei Jahren, wie aus am 25. Oktober 2026 veröffentlichten Daten von Token Terminal hervorgeht. Das Wachstum spiegelt wider, dass an den US-Dollar gekoppelte Vermögenswerte zunehmend für DeFi-Kredite genutzt werden, um Renditen zu erzielen, statt sie lediglich zwischen Trades zu halten. USDC führt mit einem Anteil von 38,2 % und einem Wert von rund 9,2 Milliarden US-Dollar. USDT kommt auf 20,3 % beziehungsweise etwa 4,9 Milliarden US-Dollar, während USDe 9 % beziehungsweise rund 2,2 Milliarden US-Dollar ausmacht. Zusammen entfallen auf die drei Stablecoins etwa zwei Drittel der Einlagen in den 193 erfassten Vermögenswerten. Die Gesamtsumme von 24 Milliarden US-Dollar entspricht rund 8 % des auf 298,4 Milliarden US-Dollar geschätzten Stablecoin-Marktes. DeFiStar.io beziffert den TVL in Stablecoin-Kreditpools separat auf etwa 25,68 Milliarden US-Dollar, meldet jedoch für den vergangenen Monat Nettoabflüsse von ungefähr 99,8 Millionen US-Dollar. Die Einlagen konzentrieren sich auf Plattformen wie Aave V3, Morpho, Sky Protocol und Spark. Die Zahlen deuten auf erhebliches Wachstumspotenzial für Stablecoin-Kredite in DeFi hin. Trader sollten jedoch beobachten, ob die jüngsten Abflüsse anhalten. Kreditrenditen sind zudem mit Risiken durch Smart Contracts, Protokolle und eine mögliche Entkopplung vom Dollar verbunden.

Das Bank Policy Institute (BPI) drängt das US-amerikanische Office of the Comptroller of the Currency (OCC) auf klarere Leitlinien zu Stablecoin-Prämien, nachdem die Behörde ihre Regelung gemäß dem GENIUS Act fertiggestellt hat. Das BPI kritisiert, dass das OCC eine vorgeschlagene Vermutung für bestimmte Vereinbarungen zwischen Emittenten und Dritten gestrichen hat. Einzelfallentscheidungen ohne klaren Prozess oder veröffentlichte Begründungen könnten Stablecoin-Anbieter im Unklaren darüber lassen, welche Prämien zulässig sind, so das Institut. Die umfassendere OCC-Regelung betrifft die Reserveunterlegung, Rücknahmen und das Risikomanagement und tritt am 18. Januar 2027 in Kraft. Anforderungen zur Bekämpfung von Geldwäsche und zu Sanktionen werden gesondert behandelt. Im Mittelpunkt des Streits steht die Frage, wie das Verbot einer Verzinsung durch den Emittenten gilt, wenn ein anderes Unternehmen dem Kunden einen Vorteil anbietet. Wer eine Zahlung finanziert, in welcher Beziehung dies zum Emittenten steht und welches Verhalten damit belohnt wird, könnte wichtiger sein als die Bezeichnung als Rückvergütung, Rabatt oder Rendite. Das BPI warnt, dass Stablecoins mit Bankeinlagen konkurrieren könnten. Das ist jedoch eine Prognose und kein Beleg für messbare Einlagenabflüsse infolge der endgültigen Regelung. Für Händler ist die unmittelbare Frage die regulatorische Unsicherheit bei Stablecoin-Prämien, nicht eine nachgewiesene Veränderung der Marktaktivität. Veröffentlichte OCC-Entscheidungen oder zusätzliche Leitlinien könnten die Regeln klären und die künftige Gestaltung von Stablecoin-Produkten beeinflussen.

Aktualisierte Daten zeigen, dass Spot-Bitcoin-ETFs wöchentliche Nettozuflüsse von 304,77 Millionen US-Dollar verzeichneten und damit einen früheren Bericht über Abflüsse von 228,58 Millionen US-Dollar umkehrten. Starke Käufe zur Wochenmitte, darunter 528,5 Millionen US-Dollar am Mittwoch, überwogen die Abzüge von 635,49 Millionen US-Dollar am Donnerstag – dem größten Tagesabfluss seit Ende Juni – sowie weitere 137,9 Millionen US-Dollar am Freitag. Die kumulierten Nettozuflüsse in Bitcoin-ETFs stiegen auf knapp 57,2 Milliarden US-Dollar. Der frühere Bericht wies zudem darauf hin, dass Bitcoin von über 84.000 US-Dollar auf unter 80.000 US-Dollar gefallen war. Das verdeutlicht, dass die ETF-Nachfrage die Kursschwäche nicht verhindern konnte. Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten dagegen wöchentliche Abflüsse von 220 Millionen US-Dollar und damit die vierte Verlustwoche in Folge. Ein früherer Bericht bezifferte die Abzüge in einer vorangegangenen Woche auf rund 320 Millionen US-Dollar. Seit Beginn des Abflusstrends Ende September haben Ethereum-Fonds mehr als 1,2 Milliarden US-Dollar verloren; die kumulierten Nettozuflüsse sind von knapp 14 Milliarden auf weniger als 12,75 Milliarden US-Dollar gesunken. Ether verlor in der jüngsten Woche mehr als 4 Prozent und wurde nahe 2.350 US-Dollar gehandelt, nachdem er zuvor in Richtung 2.300 US-Dollar gefallen war. Die jüngsten Zuflüsse in Bitcoin-ETFs deuten auf eine stärkere institutionelle Nachfrage nach BTC als nach ETH hin. Große tägliche Rücknahmen und anhaltende Abflüsse aus Ethereum-ETFs sprechen hingegen für eine volatile Stimmung und anhaltenden Druck auf ETH.

Ein wöchentlicher Überblick über Krypto-Venture-Capital beleuchtet Cybersicherheitsrisiken, das Rebranding von a16z und neue Forschung. Der Krypto-Zweig von Andreessen Horowitz wird zu a16z Frontier und erweitert seinen Fokus über Krypto-Start-ups hinaus auf Unternehmen aus dem Bereich der Spitzentechnologie. Der Artikel enthält keine weiteren Einzelheiten zu dieser Änderung. Jay Yu von Union Square Ventures warnte, dass KI die Ausnutzung von Schwachstellen in komplexer Software erleichtert und dadurch möglicherweise Schwächen offenlegt, die sich in älteren Systemen angesammelt haben. Haseeb Qureshi von Dragonfly sagte, Krypto-Hacks könnten ein Frühindikator für umfassendere Sicherheitsrisiken im Internet sein: Die Angriffe häufen sich, während die gestohlenen Gelder insgesamt weiterhin ungefähr auf dem Niveau von 2025 liegen. Das deutet auf geringere durchschnittliche Verluste und eine verstärkte Ausrichtung auf schlecht gewartete Protokolle hin. Der Überblick listet außerdem Forschung zu Papertrades Handelsmodell mit hohem Hebel, zum möglichen Nutzen von Prognosemärkten über den Handel hinaus und zu Spekulation als Anlagethema auf. Für den Zeitraum vom 12. bis 18. Oktober werden neun öffentlich bekannt gegebene Finanzierungsrunden mit einem Gesamtvolumen von mehr als 50 Millionen US-Dollar gemeldet. Insgesamt dreht sich die Diskussion im Krypto-VC-Bereich eher um Technologie- und Sicherheitstrends als um einen unmittelbar bevorstehenden Marktkatalysator.

REITs setzten ihre Rallye die dritte Woche in Folge fort, nachdem erste Geschäftsberichte eine Verbesserung der Fundamentaldaten erkennen ließen. 15 REITs erhöhten ihre Jahresprognose für Funds from Operations (FFO) und stützten damit die Einschätzung, dass die operativen Bedingungen besser sind, als die jüngste Entwicklung der Aktienkurse vermuten lässt. Büro-REITs meldeten bessere Vermietungen, Mietspreads und Belegungsquoten. Die Ergebnisse im Industrie- und Net-Lease-Bereich waren insgesamt konstruktiv, während die Zahlen für Apartments auf eine anhaltende Stabilisierung hindeuteten. Die Erträge von Residential-Mortgage-REITs fielen weniger schwach aus als erwartet. Crown Castle erhielt zudem durch Berichte über SpaceX-Pläne zur Ausweitung terrestrischer drahtloser Dienste einen möglichen Wachstumstreiber. Die breiteren Märkte blieben angesichts von Fragen zur Wirtschaftlichkeit und Finanzierung des KI-Investitionsbooms sowie eines erneuten Ölpreisanstiegs, der den Inflationsausblick vor der Entscheidung der Federal Reserve erschwerte, verunsichert. Die Renditen von US-Staatsanleihen sanken die dritte Woche in Folge, und an den Märkten wurde eine Wahrscheinlichkeit von 10 % für eine Zinserhöhung im Oktober eingepreist. Für Händler sind die widerstandsfähigen REIT-Ergebnisse ein positives Signal für den Sektor; Unsicherheit bei Zinsen und Energiepreisen bleibt jedoch ein Risiko.

Die Einlagen tokenisierter Aktien in DeFi-Protokollen überstiegen im September und Oktober 2026 die Marke von 300 Millionen US-Dollar. Das ist ein deutlicher Anstieg gegenüber den für Januar geschätzten 15 bis 22 Millionen US-Dollar. Der gemeldete Zuwachs im Jahresvergleich variiert je nach Berechnungsmethode und reicht von 1.961 % bis zur Schlagzeilenzahl von 2.451,5 %. Auf Solana und Robinhood Chain lagen die Einlagen tokenisierter Aktien jeweils bei ungefähr 87 bis 98 Millionen US-Dollar, während es auf der BNB Chain rund 36 Millionen US-Dollar waren. xStocks von Payward, der Muttergesellschaft von Kraken, machten etwa 58 % der Einlagen aus – insgesamt 111 Millionen US-Dollar verteilt auf 15 Protokolle. Rund 65 % der Mittel befanden sich in Liquiditätspools und 28 % auf Märkten für Kreditvergabe und -aufnahme. Das Wachstum folgte auf den Start von Binances bStocks im Juni sowie auf die Einführung der Aktientoken und der Blockchain von Robinhood im Juli. DeFi-Einlagen entsprechen etwa 6 bis 8 % des auf 3 bis 3,8 Milliarden US-Dollar geschätzten Marktes für tokenisierte Aktien. Trotz des rasanten Wachstums ist dieser Markt nach wie vor relativ klein und auf wenige Emittenten und Netzwerke konzentriert. Die Aktivität in Liquiditätspools hängt zudem davon ab, ob die Anbieter ihre Positionen halten.

Kraken hat am 23. Oktober 2026 Einzahlungen und den Handel mit Saffrons SFI-Token freigeschaltet, vorbehaltlich geografischer Beschränkungen. Der auf Ethereum basierende Governance-Token, auch als Spice bekannt, hat eine maximale Gesamtmenge von 100.000 und wurde über ein Liquiditäts-Mining-Programm verteilt, das von Oktober 2020 bis Mitte 2021 lief. Laut Kraken könnten der Zugang über die App und Instant Buy folgen, sofern die Liquidität ausreicht. Die Aufnahme in das Angebot bietet berechtigten Kunden eine weitere Möglichkeit, mit SFI zu handeln. Sie verleiht Tokeninhabern jedoch keinen Anspruch auf Erträge aus Saffron-Vaults und belegt auch keine Nachfrage nach dem Protokoll. Saffrons aktuelles Produkt ermöglicht es Liquiditätsanbietern, eine Prämie im Voraus zu erhalten und dafür auf künftige Gebühren aus konzentrierten Liquiditätspositionen auf Uniswap zu verzichten. Käufer der Gebühren zahlen die Prämie und tragen die Unsicherheit hinsichtlich der Handelsaktivität und der Gebühreneinnahmen. Die Ergebnisse hängen von Faktoren wie der Laufzeit des Vaults, dem Handelspaar und der Preisspanne ab. Positionen außerhalb ihrer aktiven Spanne erzielen keine Gebühren mehr, und Preisbewegungen können die Zusammensetzung der Token verändern. Dieses Gebühren-Tauschmodell unterscheidet sich von Saffrons früheren Tranchierungs- und Versicherungsmechanismen, die eingestellt wurden. Händler sollten die Governance-Funktion von SFI getrennt von den Risiken und möglichen Erträgen einzelner Vaults beurteilen.

Das US-Außenministerium hat nicht unbedingt benötigte Regierungsmitarbeiter und ihre Familien angewiesen, Saudi-Arabien aus Sicherheitsgründen zu verlassen. Hintergrund sind die Bedrohungen durch Raketen und Drohnen der Huthi. Die Anordnung bedeutet keine vollständige Evakuierung der US-Botschaft in Riad. Dem Artikel zufolge richteten sich die jüngsten Angriffe gegen kritische Infrastruktur, darunter ein tödlicher Angriff auf den King Khalid International Airport Anfang dieses Monats. Der Schritt schürt Sorgen um die regionale Sicherheit und eine mögliche Eskalation zwischen den Huthi und Saudi-Arabien. Die im Artikel zitierten Quoten an Prognosemärkten beziffern die Wahrscheinlichkeit einer Ankündigung eines Waffenstillstands zwischen Saudi-Arabien und den Huthi bis zum 1. November auf 2,1 Prozent. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Huthi bis zum 31. Dezember in Aden einmarschieren, liegt bei 23,5 Prozent. Für Händler könnten weitere Angriffe oder militärische Reaktionen das allgemeine geopolitische Risiko erhöhen, obwohl der Artikel keine direkten Auswirkungen auf die Kryptomärkte meldet.

Anthropic zufolge ist das gesamte Tokenvolumen seit der Einführung von Claude Opus 5.5 am 22. September 2026 um das 3,6-Fache gestiegen. Das Modell ist günstiger und schneller als sein Vorgänger: Die Preise für Ein- und Ausgaben sanken um 20 Prozent, die Preise für das Lesen aus dem Cache um 60 Prozent, und die Ausgabeerzeugung ist um mehr als 30 Prozent schneller. Anthropic berichtet außerdem, dass die Betriebskosten rund 40 Prozent unter denen von Opus 5 liegen. Erste Tester, darunter Box, sagen, Claude Opus 5.5 könne Aufgaben mit einem Drittel weniger Token erledigen, ohne an Genauigkeit einzubüßen. Die Kombination aus einem geringeren Tokenverbrauch pro Aufgabe und einem deutlich höheren Gesamtvolumen deutet darauf hin, dass Kunden mehr KI-Arbeitslasten ausführen – ein Muster, das als Jevons-Paradoxon bekannt ist. Ein höheres Tokenvolumen bedeutet jedoch nicht zwangsläufig höhere Einnahmen: Anthropic hat weder die Verteilung der Tokenarten noch die finanziellen Auswirkungen der Preissenkungen offengelegt. Das Unternehmen erwartet, Sonnet 5.5 und Haiku 5.5 in den Wochen nach Opus 5.5 auf den Markt zu bringen.

Der Finanzierungsbedarf von CoreWeave nährt Zweifel daran, ob der Boom bei KI-Infrastruktur nachhaltig finanziert werden kann. Das Cloud-Computing-Unternehmen für KI könnte rund 85 Milliarden US-Dollar benötigen, um seinen Auftragsbestand zu bewältigen, während seine Aktie nahe einem 52-Wochen-Tief notiert. Der umfangreiche Einsatz eines langfristigen Darlehens und unbesicherter Schulden hat die Aufmerksamkeit auf die Finanzlage des Unternehmens und seine Refinanzierungsaussichten verstärkt. Die Fähigkeit von CoreWeave, Finanzmittel zu sichern oder seine Verpflichtungen umzustrukturieren, könnte das Vertrauen der Anleger in andere KI-Unternehmen beeinflussen. Der Artikel verweist zudem auf Marktpreise, die Zweifel daran erkennen lassen, dass Anthropic bis zum 31. Dezember 2026 eine Bewertung von 600 Milliarden US-Dollar erreicht. Die Lage von CoreWeave ist kein Beleg dafür, dass eine Insolvenz unmittelbar bevorsteht. Doch der Umgang des Unternehmens mit Schulden und Liquiditätsbedarf wird als Prüfstein für die Finanzierungsbedingungen im KI-Sektor beobachtet. Für Krypto-Händler ist die Entwicklung ein indirektes Signal für die Risikostimmung und kein unmittelbarer Auslöser für Kryptowährungen. Ein breiterer Rückzug aus Investitionen in wachstumsstarke Technologieunternehmen könnte spekulative Vermögenswerte belasten, während eine erfolgreiche Refinanzierung einige Bedenken zerstreuen könnte.

SK Hynix überholte Intel und wurde 2025 gemessen am Umsatz zum drittgrößten Chiplieferanten der Welt, da die Nachfrage nach KI-Speicher stark anstieg. SK Hynix meldete einen Umsatz von 67,2 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 42,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr, während Intels Umsatz um 3,7 Prozent auf 48,5 Milliarden US-Dollar sank. High-Bandwidth Memory (HBM), das zusammen mit KI-Prozessoren verwendet wird, trieb das Wachstum von SK Hynix an. Das Unternehmen hielt etwa 50 Prozent des HBM-Marktes und blieb Nvidias führender HBM-Lieferant. Die starke Position bei HBM und DRAM trug dazu bei, die operative Marge von SK Hynix im zweiten Quartal 2026 auf etwa 76 Prozent zu steigern. Intel war das einzige Unternehmen unter den zehn größten Chiplieferanten, das einen Umsatzrückgang verzeichnete. Im August 2026 nahm das Unternehmen durch eine Aktienplatzierung 20 Milliarden US-Dollar ein und kündigte später eine technische Partnerschaft mit Applied Materials an, die sich auf Chiptechnologien für KI-Arbeitslasten konzentriert. Die Zahlen verdeutlichen, wie Investitionen in KI-Infrastruktur das Wachstum der Halbleiterbranche zugunsten von Speicheranbietern verschieben.

Kraken hat Einzahlungen und den Handel für 13 Token eingestellt: BMB, ELX, APU, BDXN, DUCK, BOS, U, OBOL, IDEX, FIS, UXLINK, ALTHEA und NOBODY. Der Handelsstopp trat am 23. Oktober um 14:00 UTC in Kraft. Die Delistings bei Kraken sind nun in eine separate Auszahlungsphase eingetreten: Kunden können verbleibende Guthaben bis zum 29. Januar 2027 um 15:00 UTC abheben. Die Börse plant, zwischen dem 1. und 12. Februar 2027 verbliebene Guthaben zu liquidieren. Kraken warnt, dass bei Märkten mit geringer Liquidität oder ohne Aktivität die Erlöse aus der Liquidierung deutlich unter den zuletzt angegebenen Kursen liegen oder sogar nahezu wertlos sein können. Ein Mindestbetrag für die Rückgewinnung ist nicht garantiert. Kunden, die eine Auszahlung erwägen, sollten prüfen, ob das Ziel die genaue Token- und Netzwerkkombination unterstützt und Einzahlungen aktiviert sind. Das Handelsende verhindert Auszahlungen nicht unmittelbar, entzieht Kunden jedoch den Zugriff auf die Kraken-Orderbücher für die betroffenen Token.

Die Zinsentscheidung der Federal Reserve und die Geschäftszahlen großer Hyperscaler sind die wichtigsten Markttreiber der Woche. Die Märkte rechnen weitgehend damit, dass die Fed ihren Leitzins bei 3,75–4 % belässt. Fed-Funds-Futures signalisieren eine Wahrscheinlichkeit von etwa 10 % für eine weitere Zinserhöhung. Einige Analysten halten eine Zinssenkung für möglich, falls die Risiken für die Finanzstabilität zunehmen. Anhaltende Inflation könnte die Fed jedoch auf einem restriktiven Kurs halten. Die Ergebnisse von Microsoft, Alphabet und Amazon werden zeigen, ob sich die hohen Investitionen in künstliche Intelligenz in Wachstum im Cloud-Geschäft und höheren Umsätzen niederschlagen. Microsoft dürfte für das erste Quartal seines Geschäftsjahres einen Umsatz von rund 90,6 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn von 4,72 US-Dollar je Aktie melden. Anleger werden das Wachstum von Azure, die Monetarisierung von KI und die Investitionsausgaben im Blick behalten. Die Analysten sind geteilter Meinung: Optimistische Einschätzungen verweisen auf die KI-Nachfrage von Unternehmen und die Expansion des Cloud-Geschäfts. Skeptiker warnen hingegen, dass jährliche Ausgaben von rund 200 Milliarden US-Dollar für Rechenzentren den Cashflow und die Rendite belasten könnten. Die Fed-Entscheidung und die Ergebnisse der Hyperscaler könnten die allgemeine Risikobereitschaft beeinflussen. Die Bilanzen weiterer großer Unternehmen und ein Finanzupdate von JetBlue tragen ebenfalls zu einer ereignisreichen Marktwoche bei.

Bitcoin ist von rund 81.800 US-Dollar auf knapp 80.500 US-Dollar gefallen und konnte seine Erholung oberhalb des Widerstands nicht halten. Die jüngste Kursbewegung erhöht das Abwärtsrisiko gegenüber der vorherigen Einschätzung einer Seitwärtsbewegung: Verkäufer begrenzen Erholungsversuche bei 81.000–81.500 US-Dollar, und BTC ist unter eine Trendlinie im Vier-Stunden-Chart gefallen. Die Marke von 80.000 US-Dollar ist nun eine wichtige Unterstützung. Ein Bruch darunter sowie unter das jüngste Tief bei etwa 79.200 US-Dollar könnte liquidationsbedingte Verkäufe auslösen und den Kurs in Richtung 78.500–79.000 US-Dollar drücken; im Fokus steht dabei die Zone von 75.000–78.000 US-Dollar. In einer früheren Analyse wurden 75.500 US-Dollar ebenfalls als mögliches Abwärtsziel genannt, falls die Unterstützung nicht hält. Für eine Erholung muss Bitcoin die Marke von 81.500 US-Dollar zurückerobern. Danach liegt der Widerstand bei etwa 82.500–84.000 US-Dollar, einschließlich der früheren Ausbruchsschwelle von 83.500 US-Dollar. Die technischen Signale waren uneinheitlich: BTC notierte unter wichtigen Ichimoku-Linien und der 14-Tage-RSI lag unter 50, während die vorausblickende Wolke grün blieb. Händler dürften zur Bestätigung einen Bruch der Unterstützungen und das Handelsvolumen beobachten, da der Kurs volatil bleiben könnte, bis BTC den Widerstand überwindet oder die Unterstützung verliert.

Der Bezirksstaatsanwalt von Mississippi, Scott Colom, ist gegen die republikanische Amtsinhaberin Cindy Hyde-Smith in das Rennen um einen Sitz im US-Senat eingestiegen. Coloms Wahlkampf könnte von einer hohen Wahlbeteiligung unter schwarzen Wählern und davon abhängen, etwa 25 Prozent der Stimmen weißer Wähler zu gewinnen. Der Artikel beschreibt den Wettkampf als potenziell umkämpft, doch die Aussagen zu den Umfragen gehen auseinander: Einige deuten auf ein enges Rennen hin, während Colom in einem Vergleich, bei dem die Wähler die Kandidaten kennen, vorne liegen könnte. Ein Polymarket-Kontrakt bezifferte Coloms Siegchance auf etwa 12,5 Prozent, gegenüber 87,5 Prozent für Hyde-Smith. Das zeigt, dass die Marktteilnehmer derzeit die Amtsinhaberin favorisieren. Wahlbeteiligung, Unterstützungsbekundungen und neue Umfragen könnten die Chancen verändern.

Ein Backtest über zehn Jahre deutet darauf hin, dass sich unterschiedliche Strategien für Bitcoin und den S&P 500 eignen. Bei Bitcoin erzielte eine Buy-and-hold-Strategie eine annualisierte Rendite von 62,8 %, während eine Strategie, die Bitcoin nur bei bestätigten Aufwärtstrends hielt, 68,4 % erzielte. In den vergangenen fünf Jahren kam das Trendmodell auf durchschnittlich 25 % pro Jahr, verglichen mit 8 % bei Buy-and-hold. Ein komplexerer Long-Short-Ansatz blieb zurück und erzielte über den Zehnjahreszeitraum eine annualisierte Rendite von 40,8 %. Beim S&P 500 schnitt Buy-and-hold besser ab: Der Index legte in zehn Jahren um 392 % zu, gegenüber 166 % beim Trendfolgeansatz. Der Artikel führt diesen Unterschied teilweise darauf zurück, dass der Index schwächere Unternehmen regelmäßig ersetzt und an der Gewinnentwicklung der Unternehmen teilhat. Bitcoin befindet sich laut aktueller Beschreibung in einem Aufwärtstrend. Makroökonomische Unsicherheit, Finanzierungsdruck bei der KI-Infrastruktur und mögliche Cybersicherheitsrisiken könnten jedoch die Stimmung beeinflussen oder die Dynamik umkehren. Der Artikel verweist außerdem auf Erwartungen einer möglichen US-Zinserhöhung im Dezember sowie auf die saisonale Stärke von US-Aktien von November bis April. Die Backtest-Ergebnisse beruhen auf historischen Daten und garantieren keine künftige Wertentwicklung; Trader können die Trendsignale von Bitcoin und die makroökonomischen Entwicklungen beobachten.

Bitcoin hat Mühe, die Unterstützung bei 80.000 US-Dollar zu halten, nachdem der Kurs nahe 85.000 US-Dollar abgewiesen wurde. Die Kryptoanalysten Ted Pillows und EGRAG CRYPTO sagen, dass ein weiterer Rückgang dennoch in ein übergeordnetes bullisches Muster passen könnte. Pillows erkennt Ähnlichkeiten mit Bitcoins Kursentwicklung nach dem Zyklustief im November 2022. Sollte sich das Muster wiederholen, könnte Bitcoin auf 74.000 bis 75.000 US-Dollar fallen, bevor er sich in Richtung 90.000 US-Dollar erholt. Auch EGRAG hält die aktuelle Konsolidierung für potenziell bullisch. Seiner Einschätzung nach könnte ein Anstieg über 82.900 US-Dollar, gefolgt von einem Durchbruch über 86.000 bis 87.000 US-Dollar, eine Rally bestätigen. Die Ziele liegen bei 98.400 und 114.900 US-Dollar. Dies sind Prognosen von Analysten und keine bestätigten Kursentwicklungen.

Cardanos Skalierungsplan Leios wird schrittweise umgesetzt. Eine sofortige Kapazitätserhöhung ist nicht vorgesehen, und es gibt keinen festen Aktivierungstermin für den Dijkstra-Hardfork. Laut der Roadmap von Input Output vom 20. Oktober soll Dijkstra die für Leios erforderlichen Regeln einführen. Stake-Pools müssen BLS-Abstimmungsschlüssel registrieren. Für die Aktivierung sind Stimmen erforderlich, die mindestens 75 % des aktiven Stakes repräsentieren; die Beteiligung wird auf 90–95 % des delegierten Stakes geschätzt. Das anfängliche Ziel von Leios liegt beim Drei- bis Fünffachen der Praos-Obergrenze von etwa 4,5 TxkB/s – also ungefähr 13,5–22,5 TxkB/s. Später könnte die Leistung auf das 10- bis 15-Fache des Ausgangswerts beziehungsweise etwa 45–67,5 TxkB/s steigen. Diese Zahlen messen den Durchsatz von Transaktionsdaten, nicht eine garantierte Anzahl von Transaktionen pro Sekunde. Die tatsächliche Kapazität hängt von der Transaktionsgröße und dem Ressourcenverbrauch ab. Weitere Steigerungen über die Anfangsphase hinaus setzen Mainnet-Tests und gesonderte Governance-Abstimmungen voraus; die Betreiber prüfen dabei Hardwareanforderungen, Weiterleitung und Wiederherstellung. Frühere Tests auf MusashiNet erreichten etwa 26,8 TxkB/s, umfassten jedoch synthetischen Datenverkehr und belegen weder die Mainnet-Leistung noch die Nachfrage der Nutzer. Input Output plant nach der Aktivierung kontrollierte Mainnet-Verkehrstests. Unabhängig davon haben 21 der 103 gelisteten Cardano-Apps die Transaktionsverfolgung aktiviert. Das Unternehmen schätzt, dass eine anhaltende Aktivität von etwa 50–70 TxkB/s erforderlich sein könnte, damit die Gebühren die Gewinnschwelle erreichen. Leios kann die Kapazität erhöhen, aber keine Nachfrage schaffen. Für ADA-Händler ist die Roadmap eine langfristige Skalierungsentwicklung und keine unmittelbare Änderung der Netzwerkleistung. Wichtige Signale sind die Softwarebereitschaft, die Registrierung der Schlüssel durch Stake-Pools, Testergebnisse und genehmigte Parameter.

Bis zum 21. Oktober 2026 wurden 43 DeFi-Angriffe durch Preismanipulation verzeichnet. Damit wurde der bisherige Jahresrekord von 27 Fällen aus dem Jahr 2022 übertroffen. Die Angriffe verursachten geschätzte Verluste in Höhe von 199 Millionen US-Dollar, obwohl diese Summe unter den Verlusten einiger früherer Jahre liegt. Ein Vorfall bei Tectonic machte davon rund 125 Millionen US-Dollar aus. Bei 32 der übrigen 42 Angriffe belief sich der jeweilige Verlust auf weniger als eine Million US-Dollar. Die Rekordzahl an DeFi-Angriffen durch Preismanipulation verdeutlicht die anhaltenden Risiken für Protokolle und Marktpreis-Orakel, auch wenn die meisten gemeldeten Vorfälle vergleichsweise gering waren.

Mieter von KI-Rechenzentren verlangen inzwischen Vertragsstrafen von mehr als 5 Millionen US-Dollar pro Tag, wenn Stromversorgung und Anlagen verspätet bereitgestellt werden. Anfang des Jahres waren es noch rund 1 Million US-Dollar täglich. Die höheren Vertragsstrafen spiegeln die wachsende Sorge vor Projektverzögerungen und den finanziellen Folgen versäumter Liefertermine wider. In den kommenden ein bis zwei Jahren dürften nur 50 bis 60 Prozent der geplanten Rechenzentrumskapazität in den USA pünktlich in Betrieb gehen. Zu den Hindernissen zählen Engpässe bei der Stromversorgung, Genehmigungsverfahren, fehlende Ausrüstung und Bauverzögerungen. Die strengeren Verträge übertragen den Entwicklern einen größeren Teil des Lieferrisikos. Der Artikel weist außerdem auf mögliche regulatorische Maßnahmen in Louisiana hin, wo ein Moratorium für Rechenzentren beobachtet wird. Für Kryptohändler ist die Entwicklung ein indirektes Signal: Rechenzentren und KI-Infrastruktur konkurrieren um Strom und Investitionen. Der Bericht nennt jedoch keine direkten Auswirkungen auf Kryptowährungskurse oder Blockchain-Projekte.

Der Zcash-ETF ZCSH von Grayscale verzeichnete in der Woche bis zum 23. Oktober Nettozuflüsse von 41,1 Millionen US-Dollar. Das war das stärkste Wochenergebnis seit Mitte September. Nach drei Wochen mit Abflüssen von insgesamt 143 Millionen US-Dollar verzeichnete der Fonds an vier aufeinanderfolgenden Tagen Zuflüsse. Der jüngste Zuwachs machte jedoch weniger als ein Drittel des vorherigen Rückgangs wett. ZEC legte im Wochenverlauf um rund 7 Prozent zu und wurde nahe der Marke von 1.200 US-Dollar oder darüber gehandelt. ZCSH verwaltete Vermögenswerte von etwa 686 Millionen US-Dollar und hielt mehr als 3 Prozent des umlaufenden Zcash-Angebots. ETF-Zuflüsse können daher sowohl Kaufdruck erzeugen als auch ein Abwärtsrisiko darstellen. Das Gesamtbild bei Krypto-ETFs war uneinheitlich. US-Spot-Bitcoin-ETFs beendeten die Woche trotz Abflüssen von mehr als 500 Millionen US-Dollar innerhalb von zwei Tagen mit Nettozuflüssen von 301,2 Millionen US-Dollar. Spot-Ether-ETFs verzeichneten Nettoabflüsse von rund 220,7 Millionen US-Dollar. Die Zahlen deuten auf eine erneute Nachfrage nach dem Zcash-ETF hin, belegen für sich genommen jedoch keinen dauerhaften Wandel der Anlegerstimmung.

Verzögerungen bei KI-Rechenzentren treiben die Vertragsstrafen für Vermieter stark in die Höhe. Hyperscaler und KI-Labore verlangen inzwischen mehr als 5 Millionen US-Dollar pro Tag, wenn Anlagen oder Stromanschlüsse verspätet bereitstehen – gegenüber rund 1 Million US-Dollar Anfang 2026. Die strengeren Mietbedingungen spiegeln Engpässe bei Netzanschlüssen, Genehmigungen, Generatoren und Transformatoren wider, deren Beschaffung 12 bis 24 Monate dauern kann. In Ohio gewährt eine Vereinbarung zwischen OpenAI und SB Energy OpenAI für jeden Verzögerungstag einen mietfreien Tag; nach 90 Tagen verdoppelt sich die Vertragsstrafe. Eine Verzögerung um ein Jahr könnte etwa 640 mietfreie Tage bedeuten. Oracle hat außerdem im Zusammenhang mit seinem Project-Jupiter-Campus in New Mexico eine Force-Majeure-Mitteilung herausgegeben und sich damit das Recht vorbehalten, die Mietzahlungen aufzuschieben, falls Verzögerungen bei der Stromversorgung die für 2028 geplante Eröffnung beeinträchtigen. Die Verzögerungen bei KI-Rechenzentren verlagern mehr finanzielle Risiken auf die Entwickler, selbst wenn wichtige Hindernisse außerhalb ihrer Kontrolle liegen. Für Anleger verdeutlichen die Bedingungen die steigenden Kosten und Umsetzungsrisiken beim Ausbau der KI-Infrastruktur.

Der Umsatz von Alphabets Google Cloud stieg im zweiten Quartal 2026 im Jahresvergleich um 82 % auf 24,8 Milliarden US-Dollar. Im Vorquartal hatte das Wachstum noch 63 % betragen. Das Betriebsergebnis von Google Cloud hat sich mehr als verdreifacht und erreichte 8,8 Milliarden US-Dollar; die operative Marge lag bei 35,6 %. Alphabet meldete zudem einen Auftragsbestand von 514 Milliarden US-Dollar an vertraglich vereinbarten, noch nicht erfassten Umsätzen. Die Gemini-App erreichte 950 Millionen monatlich aktive Nutzer, gegenüber rund 450 Millionen ein Jahr zuvor. Die Zahl der täglich aktiven Nutzer verdreifachte sich. Fast 90 % der Fortune-100-Unternehmen nutzen Gemini Enterprise, und Googles Modelle verarbeiten 22 Milliarden API-Token pro Minute. Alphabets Investitionsausgaben verdoppelten sich im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr auf 44,9 Milliarden US-Dollar, da das Unternehmen seine KI-Infrastruktur ausbaut. CEO Sundar Pichai sagte, das Unternehmen könnte Rechenkapazität für seine fortschrittlichen Modelle gegenüber einem Teil der kurzfristigen Google-Cloud-Umsätze priorisieren. Die Ergebnisse weisen auf eine starke Nachfrage nach Cloud- und KI-Diensten hin, zugleich aber auch auf steigende Infrastrukturkosten und Kapazitätsengpässe.