חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

אלכס תורן, ראש מחלקת המחקר של Galaxy, אומר שייתכן שתחתית שוק הדובי של ביטקוין כבר מאחורינו. הוא מצביע על היחלשות לחץ המכירה, ירידה בספקולציות והתחזקות הטיעון בדבר פיחות בערכן של מטבעות פיאט. לדבריו, התנאים האלה עשויים להפוך את התקופה הזו להזדמנות אסטרטגית להגדלת אחזקות הביטקוין, אך מדובר בהערכה שלו ולא באישור לכך שהשוק הגיע לתחתית. תורן אומר שהיציאות החודשיות של ביטקוין שלא היה פעיל יותר מחמש שנים ירדו מממוצע של 67,000 BTC בשנת 2024 ל-47,000 בשנת 2025 ול-34,000 בשנת 2026. נתוני CFTC מראים גם שהפוזיציות נטו ללונג של מנהלי נכסים בחוזים העתידיים על ביטקוין של CME ירדו ב-57%, משיא של 43,300 BTC ל-18,400 BTC. הפוזיציות נטו לשורט של קרנות ממונפות ירדו מ-71,400 BTC ל-30,600 BTC. תורן רואה בכך סימן לכך שהון ספקולטיבי והון ששימש למסחר בבסיס יצאו ברובם מהשוק. הוא מצביע גם על החוב הפדרלי של ארה״ב, העולה על 40.44 טריליון דולר, עלויות ריבית שנתיות של 1.28 טריליון דולר וגירעונות תקציביים מתמשכים כגורמים התומכים בטיעון שביטקוין יכול לשמש כהגנה. לדברי תורן, העדפה מחודשת של השוק לבלוקצ׳יין ארגוני על פני ביטקוין הופיעה גם במחזורים קודמים, ובהם 2016 ו-2018–19, לפני העליות הבאות של ביטקוין. על הסוחרים לזכור שהמדדים האלה אינם מבטיחים היפוך מגמה; תנועת המחיר, הנזילות והמיצוב בשוק עדיין חשובים.

לפי Glassnode, הרווחיות של מחזיקי Bitcoin לטווח קצר ירדה לכ־70% בסוף אוקטובר, לעומת כמעט 100% בסוף ספטמבר. מחזיקים לטווח קצר הם ישויות שהחזיקו BTC במשך פחות מ־155 ימים. הירידה מצביעה על כך שמספר קטן יותר מבין הקונים האחרונים נמצא ברווח, וייתכן שהם ייטו למכור. במהלך התקופה נסחר Bitcoin בטווח של 80,000 עד 82,000 דולר. Glassnode ציינה כי היקף מימוש הרווחים של מחזיקים לטווח קצר חזר להתקרב לממוצע השנתי לאחר זינוקים קודמים, שהתרחשו במקביל לכמה מהזרמות הכספים הגדולות ביותר השנה לבורסות. בכלל היצע Bitcoin, שיעור המטבעות שהיו ברווח נותר סביב 68%–70%. ההתאפסות עשויה ליצור תנאים נוחים יותר לקונים, אך אינה מבטיחה מגמת עלייה. סוחרים עשויים לעקוב אחר השאלה אם הרווחיות של המחזיקים לטווח קצר מתייצבת ואם הזרמות הכספים לבורסות נשארות קרובות לממוצע. עלייה מחודשת בהזרמות עשויה לאותת על חזרה של לחץ מכירות.

לפי DigiTimes Asia, מנכ״ל Nvidia ג׳נסן הואנג אומר כי אורך החיים של המעבדים הגרפיים של החברה עשוי להגיע עד לשמונה שנים. אורך חיים רב יותר של מעבדי Nvidia עשוי לגרום למערכות מחשוב AI להיראות יותר כמו תשתית עמידה ופחות כמו ציוד שערכו יורד במהירות, וכך לאפשר לחברות להשתמש בחומרה כבטוחה לקבלת מימון. הטענה עשויה להשפיע על האופן שבו מלווים ומשקיעים מעריכים את הנכסים והחובות של חברות AI, ובהן ספקית מחשוב הענן CoreWeave. בשווקי תחזיות הוצגו הסיכויים לכך ש-CoreWeave תכריז על פשיטת רגל כ-11.5% עד 1 בינואר 2028, 19.5% עד 1 בינואר 2029 ו-26.5% עד 1 בינואר 2030. הכתבה אינה מספקת ראיות לכך שתנאי המימון השתנו, ולכן ההשלכות עדיין בגדר אפשרות עתידית. עבור סוחרי קריפטו, מדובר באיתות עקיף על המימון בענף ה-AI, ולא בזרז ישיר למחירי נכסים דיגיטליים.

Q2 Holdings (NASDAQ: QTWO) קיימה שיחת משקיעים בנושא סוכני AI אישיים ובנקאות דיגיטלית, בהשתתפות סמנכ״ל התפעול Himagiri Mukkamala וסמנכ״ל הטכנולוגיה Adam Blue. החברה מסרה כי השיחה תעסוק באופן שבו סוכני AI אישיים יכולים להתחבר ליישומי בנקאות דיגיטלית, בשינויים ש-AI מחולל בסיכוני הונאה, ובתחומים שבהם Q2 עשויה לשמר יתרון תחרותי. התמליל שסופק כולל את המבוא ואת השאלות, אך לא את תשובות המנהלים. לכן אין בו הודעות ספציפיות על מוצרים, נתונים פיננסיים או פרטי יישום. השיחה היא חלק מסדרת ה-AI של Q2; במפגש קודם נדונו אסטרטגיית ה-AI והארכיטקטורה של החברה.

StoneX העלתה את מחיר היעד שלה עבור Strive, חברת אוצר המחזיקה בביטקוין, מ־32 ל־43 דולר והותירה את המלצת הקנייה על כנה. האנליסט מארק פאלמר אמר כי הנפקת מניות הבכורה SATS של Strive לאחרונה, לצד פקיעת כתבי האופציה המסורתיים, מהוות “איפוס נקי” של מבנה ההון שלה. הוא הדגיש גם את מודל אוצר הביטקוין של החברה, המבוסס כולו על מניות בכורה. ב־20 באוקטובר השלימה Strive הנפקה מורחבת של 7 מיליון מניות בכורה SATS, הנושאות שיעור דיבידנד של 15%, וגייסה 630 מיליון דולר ברוטו. החברה הקצתה די כספים לכיסוי תשלומי הדיבידנד ב־18 החודשים הראשונים. פאלמר ציין כי מניות SATS מדורגות מתחת למניות הבכורה SATA של החברה, ולכן כל דולר שגויס מוסיף נכסים בלי להגדיל תביעות בעלות קדימות גבוהה יותר מזו של מניות הבכורה הבכירות.

הבנק המרכזי של הפיליפינים (BSP) פסל חמישה עסקים לא רשומים למתן שירותים פיננסיים, ואסר על מפעיליהם לרשום בעתיד עסקים בבעלות יחיד בבנק המרכזי. העסקים, שעסקו בהמרת מטבע חוץ ובהעברות כספים, פעלו במטרו מנילה, בפמפנגה ובדבאו. לפי ה-BSP, פעולת האכיפה נועדה להגן על צרכני שירותים פיננסיים ולשמור על שלמותה של המערכת הפיננסית המקומית. בהתאם לחוזר מס' 1206, ניתן להכניס עסקים פיננסיים חוץ־בנקאיים לא רשומים לרשימה שחורה מנהלית ולפסול אותם לצמיתות מרישום רשמי. הצעד חל על העסקים ששמם צוין ועל מיזמים מסחריים נוספים שבבעלות מפעיליהם או בשליטתם.

ESMA אומרת שספקי שירותי נכסי קריפטו שקיבלו אישור באיחוד האירופי צריכים להפסיק להציע שירותים הקשורים לאסימונים צמודי נכסים ולאסימוני כסף אלקטרוני שאינם עומדים בדרישות MiCA. חוות הדעת שלה מ־8 באוקטובר כוללת מסחר, החלפה, משמורת, העברות, ביצוע פקודות, ייעוץ השקעות וניהול תיקים — ולא רק רישומים חדשים.

John Hancock Bond Fund השיג ביצועים נמוכים ממדד הייחוס שלו ברבעון השלישי של 2026. מדד Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index ירד ב־3.51% — התוצאה הרבעונית הגרועה ביותר שלו מאז הרבעון הראשון של 2022. הפער בביצועי הקרן נבע בעיקר מהקצאת נכסים וממיצוב לאורך עקום התשואות. הפרשנות קשרה את החולשה הרחבה בשוק האג״ח לחשש שמחירי אנרגיה גבוהים יותר על רקע העימות עם איראן עלולים להצית מחדש את האינפלציה, בעוד שצורכי הממשלה ללוות כסף הפעילו אף הם לחץ כלפי מעלה על התשואות. הקטע הזמין מהמאמר אינו מציין את תשואת הקרן או פרטים נוספים על התחזית שלה.

לפי נתוני SoSoValue, שוק הקריפטו עלה באופן נרחב במהלך 24 השעות שהסתיימו ב-27 באוקטובר. מגזר ה-AI הוביל את העליות עם עלייה של 7.71%; Quack AI (Q) זינק ב-252.24% ו-SoSoValue (SOSO) עלה ב-9.16%. PayFi עלה ב-2.06%, DeFi ב-2.03%, Meme ב-1.80%, Layer2 ב-1.04%, Layer1 ב-0.99% ו-CeFi ב-0.90%. SocialFi היה המגזר היחיד שרשם ירידה, של 2.33%, ואילו Gram (GRAM) ירד ב-3.18%. נתוני מדדי המגזרים הצביעו גם על עליות ב-ssiDeFi, ב-ssiGameFi וב-ssiMeme. העליות בשוק הקריפטו היו נרחבות וחצו מגזרים רבים, אם כי הזינוק החד של Q בלט לעומת העליות המתונות יותר במקומות אחרים.

חוזי מחשוב ה-AI הגדולים של CoreWeave לא הפיגו את החששות בנוגע לנטל החוב שלה ולמודל המימון שלה. החברה דיווחה על צבר הכנסות של 104 מיליארד דולר בסוף הרבעון השני של 2026, שרובו מגובה בהסכמי take-or-pay, והשיגה התחייבויות נוספות בסך 25 מיליארד דולר בשבועות הראשונים של הרבעון השלישי. היא גם העלתה את מחירי השכרת ה-GPU בכ-25%. עם זאת, המאזן של CoreWeave ממונף מאוד: היו לה כ-35.1 מיליארד דולר בחוב ו-16.5 מיליארד דולר בהתחייבויות חכירה, לעומת הון עצמי של 5 מיליארד דולר. ברבעון השני שיעור ה-EBITDA המתואם עמד על 59%, אך הוצאות ריבית נטו של 640 מיליון דולר עלו על הרווח התפעולי המתואם, שעמד על 128 מיליון דולר, ותרמו להפסד נקי של 626 מיליון דולר. לחברה היו גם מתקני מחשוב בהקמה בשווי 11.9 מיליארד דולר, שטרם החלו להניב הכנסות. המשקיעים דורשים פיצוי גבוה יותר על הסיכון. מרווח ה-CDS לחמש שנים של CoreWeave התרחב מ-848 נקודות בסיס ב-7 באוקטובר ל-1,168 נקודות בסיס ב-14 באוקטובר, בעוד שמניית החברה ירדה. הכתבה מדגישה גם את חוסר הוודאות באשר להכנסות שיניבו GPUs ישנים יותר לאחר פקיעת חוזי הלקוחות, שכן שבבים חדשים יותר והיצע גדול יותר עלולים ללחוץ על מחירי ההשכרה. אין בסיפור זרז ישיר הקשור למטבעות קריפטוגרפיים, אך הוא מדגיש סיכונים רחבים יותר במימון תשתיות AI ואת הרגישות לריבית. החששות הללו עלולים לפגוע בתיאבון לסיכון בשווקי הטכנולוגיה והקריפטו. לפי Ornn, חוזים עתידיים על GPU עשויים לסייע למלווים, לספקי ענן וללקוחות לתמחר ולגדר עלויות מחשוב עתידיות, והיא מתכננת להביא חוזי H100 ו-B200 ל-ICE.

CertiK מדווחת שכתובת הקשורה לחשד לפגיעה במפתח פרטי רוקנה נכסים דיגיטליים בשווי של כ־1.58 מיליון דולר, ולאחר מכן הפקידה את הכספים ב־Tornado Cash, מערבל מטבעות קריפטוגרפיים. הטוקנים שנפגעו והקורבנות טרם זוהו. נראה שהאירוע קשור למפתחות ארנק או למפתחות מולטיסיג שנפרצו, ולא לפגיעוּת בחוזה חכם. המקרה מצטרף לדפוס חוזר של העברת מטבעות קריפטוגרפיים גנובים דרך Tornado Cash, אך ההשפעה המיידית על השוק צפויה להיות מוגבלת. סוחרים עשויים לעקוב אחר ניסיונות נוספים להתחקות אחר הכספים, התראות מצד בורסות ועדכונים על חקירת האבטחה.

אימות סוכני AI, מחקר על Ethereum ונזילות פעילה נמנים עם הנושאים המרכזיים בסקירה האחרונה של ChainFeeds PRO. הגיליון טוען כי גישת הקריפטו של „אל תסמוך, אמת” עשויה לסייע באבטחת סוכני AI המטפלים בתשלומים, בפרטי גישה ובנכסים. Proof-of-Control, שהוצע על ידי Advanced AI Society, נועד לאפשר לצדדים שלישיים לבדוק אם סוכן פעל במסגרת הגבולות שהורשה להם. הסיקור של Bitcoin מדגיש את PSBT Signer Audit, כלי שנועד להשוות בין נתוני העסקה שארנק חומרה מבקש לבין הנתונים שהוא מחזיר. הסקירה עוסקת גם בתכנוני Bitcoin L2, בתמיכה בתיאורי ארנקים ובתיקוני אבטחה בתוכנות Lightning. מחקר Ethereum בוחן את PropAMM, שבהם עושי שוק מקצועיים מעדכנים מחירים on-chain באופן פעיל. מחקר ב-Solana וב-Base מצא כי שתי שניות לאחר ביצוע העסקאות, ה-markout הממוצע של PropAMM היה 0.37 נקודות בסיס ב-Solana ו-1.19 ב-Base, ואילו AMM מסורתיים רשמו הפסדים של 0.22 ו-0.62 נקודות בסיס, בהתאמה. ב-Solana, PropAMM גם הרוויחו פחות מהזרימה הקמעונאית שנדגמה בהשוואה ל-AMM מסורתיים, דבר המרמז שסוחרים רגילים עשויים לקבל מחירים טובים יותר. הצעות נוספות כוללות את תכנון ההוכחות הרקורסיביות הגמיש של EIP-8288 ואת BRO-AMM, שמבקש להחזיר חלק מרווחי הארביטראז' לספקי נזילות. סימולציות הראו כי BRO-AMM צמצם הפסדי LP הקשורים לארביטראז' בכ-68–79% ב-Ethereum וב-49–55% ב-Arbitrum. אלה עדכוני מחקר ותכנון, ולא זרזים מאומתים של השוק; השפעתם על המסחר תהיה תלויה באימוץ ובביצועים בעולם האמיתי.

רכיבים מאובטחים (SEs) הם שבבים עמידים בפני חבלה, שנועדו לאחסן ולעבד נתונים רגישים, ובהם מפתחות קריפטוגרפיים, פרטי תשלום ואסימוני אימות. מכיוון שרכיב מאובטח נפרד מהמעבד הראשי של המכשיר, הוא יכול לסייע בהגנה על המידע גם אם מערכת ההפעלה נפרצת. בחלק מהשבבים יש גם חיישנים פיזיים שמזהים ניסיון חבלה ומגיבים באמצעות כיבוי או מחיקת נתונים. רכיבים מאובטחים תומכים בתכונות אבטחה כגון תשלומים מוגנים, אתחול מאובטח ועדכוני קושחה, וכן אימות דו-שלבי מבוסס חומרה. בארנקי קריפטו ובמכשירים מחוברים אחרים הם יכולים להוסיף שכבת הגנה למפתחות פרטיים ולפרטי המשתמש. לפי המאמר, אבטחת חומרה זו נעשית חשובה יותר ויותר ככל שמתקפות הסייבר מתרבות ותקנות כמו חוק חוסן הסייבר של האיחוד האירופי מעלות את רף דרישות האבטחה.

Stanmore Resources דיווחה על ביצועי כרייה חזקים ברבעון השלישי של 2026, בתמיכת תנאים יבשים והשקעה מוקדמת יותר בהכנת המכרה הפתוח. South Walker Creek רשמה תוצאות שיא, ולא אירעו תאונות חמורות במהלך הרבעון. ייצור הפחם הסחיר מתחילת השנה נותר בטווח התחזית של החברה, והמלאי של פחם גולמי שנכרה עמד על 1.7 מיליון טונות ב-30 בספטמבר. Stanmore אישרה מחדש את תחזית הייצור שלה לשנה כולה ואמרה שהיא בדרך להגיע לקצה העליון של הטווח. החברה הוסיפה כי היצע מקומי מצומצם יותר בסין וצמצום האספקה מרוסיה תמכו במחירי הפחם. מחיר המכירה הממוצע ברבעון עלה ב-6% לעומת רבעון יוני, והגיע ל-163 דולר ארה״ב לטונה. תחזית הייצור של Stanmore Resources ומחירי הפחם הם המדדים המרכזיים עבור משקיעים העוקבים אחר חברת הכרייה.

ארנק קריפטו המכונה “Gold Miner” הגדיל לראשונה זה שלושה חודשים את אחזקות ה־XAUT שלו, לאחר שמשך מ־Bitfinex 300 XAUT בשווי של כ־1.2 מיליון דולר. הארנק מחזיק כעת ב־4,500 XAUT בעלות ממוצעת של 4,141.54 דולר לטוקן, עם הפסד לא ממומש של כ־606,000 דולר. מאז יולי 2026 הוא צבר XAUT בשווי כולל של 18.63 מיליון דולר. הרכישה משקפת את המשך החשיפה של מחזיק אחד לטוקן המגובה בזהב; כשלעצמה, היא אינה מעידה על מגמת שוק רחבה יותר.

לפי Lookonchain, סוחר הקריפטו Machi (@machibigbrother) איבד, על פי הדיווחים, את כל כספי ה-Papertrade שלו, וכעת נותרו לו רק 4,517.70 דולר ב-Hyperliquid. כשעה לפני הדיווח, הוא מכר, לפי הדיווחים, Mutant Ape בהפסד כדי לגייס כספים להמשך המסחר. העדכון מדגיש את הירידה החדה בהון המסחר של Machi, אך אינו מספק פרטים על הפוזיציות שלו או על השפעה רחבה יותר על השוק.

הכלכלן הראשי של Moody’s Analytics, מארק זנדי, אמר כי הבנק הפדרלי לא צריך להעלות את הריבית בישיבתו השבוע. לדבריו, הסיכונים לכלכלת ארה״ב גוברים, ומטריצת הסיכונים של Moody’s מציגה אזהרות אדומות רבות. המטריצה מעריכה את הסבירות להתממשותם של סיכונים ואת הנזק הכלכלי הפוטנציאלי שהם עלולים לגרום במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים. הדברים מחזקים את הציפיות שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי, אך גם מצביעים על אי־ודאות כלכלית גוברת.

השווקים בארה״ב נסחרו במגמה מעורבת בשבוע שעבר, כאשר המשקיעים שקלו נתוני דיור מאכזבים, ריביות נמוכות יותר ועליית מחירי הנפט. ראסל 2000 הוביל את המדדים המרכזיים עם עלייה של יותר מ־2%, בעוד שמדד דאו ג׳ונס התעשייתי עלה ב־0.42%. נאסד״ק ירד ב־0.71% על רקע חששות בנוגע למניות הקשורות לבינה מלאכותית. בשווקים בארה״ב נרשמו גם ירידות הריבית הגדולות ביותר בחלק הארוך של עקומת התשואות. נפט גולמי מסוג West Texas Intermediate נסגר במחיר של 103.17 דולר לחבית, בזמן שהעימות במזרח התיכון נמשך. הדוח אינו מזכיר מטבעות קריפטוגרפיים, אך העדכונים בו על ריביות, מניות ונפט מספקים אותות רחבים יותר לסוחרי נכסי סיכון.

מכירה חדה של מניות טכנולוגיה מפעילה לחץ על תנופת ההשקעות בבינה מלאכותית, בעוד המשקיעים שוקלים את העלייה בעלויות המימון ואת סיכוני האשראי האפשריים. גולדמן זאקס מעריך שקרנות מכרו מניות טכנולוגיה ברחבי העולם בשווי של כ-20 מיליארד דולר במהלך השבועיים האחרונים, וכי לחץ המכירות הגיע לרמה קיצונית. מדד נאסד״ק 100 נותר בטווח המסחר האחרון שלו; החוזים העתידיים, סביב 29,000, והממוצע הנע ל-200 יום, סביב 28,500, הם רמות תמיכה מרכזיות. לפי ג׳יי.פי. מורגן, היקף הנפקות החוב למימון תשתיות בינה מלאכותית עלה השנה על 500 מיליארד דולר, בעוד עלויות המימון של ספקיות הענן הגדולות עלו בכ-120 נקודות בסיס. המשקיעים בוחנים אם צבר ההזמנות הקשור לבינה מלאכותית יתורגם להכנסות וכיצד ימומנו השקעות ההון הנוספות. מצוקת מימון בקרב מפעילות GPU כמו CoreWeave עלולה להעביר לחץ אשראי לספקיות, ובהן Nvidia. התנודתיות במניות הטכנולוגיה זינקה ביחס לשוק הרחב, בעוד מדד S&P 500 ירד פחות מאשר במהלך גל המכירות ביולי. ג׳יי.פי. מורגן מוסיף להחזיק בעמדה חיובית לגבי היסודות של מגזר הטכנולוגיה, אך אומר שהתאוששות בת-קיימא עשויה להיות תלויה בצמצום נוסף של פוזיציות, בבהירות לגבי תוכניות ההוצאות של חברות הענן, ברווחים עמידים של חברות המוליכים למחצה ובהצטמצמות מרווחי האשראי. לפי הכתבה, תחילת נובמבר עשויה להציע הזדמנות קנייה, אך התנאים לכך עדיין אינם מתקיימים במלואם. לכן, על רקע מכירת מניות הטכנולוגיה הקשורות לבינה מלאכותית, הסוחרים מאזנים בין סיכוני ירידה לבין האפשרות לנקודת כניסה מאוחרת יותר.

תוכנית ההנפקה של Anthropic שיפרה את הסנטימנט כלפי מניות הטכנולוגיה והמוליכים למחצה, לאחר שחברת ה-AI הגישה בפומבי מסמך S-1. החברה דיווחה בו על הכנסות של 16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של השנה ועל הפסד נקי של כ-8.07 מיליארד דולר. סימול המסחר המוצע הוא ANT. המסמך מצביע על צמיחה חזקה, אך גם מעלה שאלות בנוגע לעלויות המחשוב הכבדות של חברות AI וליכולתן להגיע לרווחיות. מדד המוליכים למחצה עלה במהלך המסחר ב-2.82%. המשקיעים עוקבים גם אחר החלטת הפדרל ריזרב ב-28 באוקטובר. השווקים מצפים ברובם שהריבית תישאר בטווח של 3.75%-4.00%, וההכוונה של הפד עשויה לעצב את הציפיות לגבי עלויות האשראי בעתיד ונכסי סיכון. במניות הקשורות לקריפטו, Strategy עצרה את רצף רכישות הביטקוין האחרון שלה ורכשה בחזרה מניות בכורה מסוג STRC בשווי 204.9 מיליון דולר. ההפסד החשבונאי הרבעוני של 8.3 מיליארד דולר בביטקוין שעליו דיווחה החברה ממשיך לעמוד במוקד לקראת פרסום תוצאותיה. בינתיים, מניית CoreWeave נתונה ללחץ בשל חששות בנוגע לצורכי המימון ולעלות מילוי צבר ההזמנות הגדול שלה. עבור סוחרי קריפטו, האותות העיקריים בטווח הקרוב הם הטון של הפד, דוחות הרווח של חברות הטכנולוגיה ותנאי המימון של תשתיות AI. גורמים אלה עשויים להשפיע על נכונות המשקיעים לקחת סיכונים ועל המסחר בביטקוין, ואילו ההפסקה של Strategy מסירה לעת עתה מקור אחד לביקוש תאגידי לביטקוין.

Anthropic מתכננת להשיק את ההנפקה הראשונית שלה לציבור (IPO) במהלך השבוע של 16 בנובמבר, בעוד חברת הבינה המלאכותית מתמודדת עם התחייבויות תשתית עצומות ועם הידוק תנאי המימון הפרטי. לפי טיוטת תשקיף שצוטטה, על פי הדיווחים, בידי The Wall Street Journal, התחייבויות המחשוב העתידיות של החברה עשויות להגיע עד ל-750 מיליארד דולר, כולל יותר מ-600 מיליארד דולר בהתחייבויות קיימות ועד 150 מיליארד דולר בעסקאות נוספות אפשריות. Anthropic דיווחה על הכנסות של 16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, לעומת 1.1 מיליארד דולר שנה קודם לכן, לצד הפסד נקי של 80.7 מיליארד דולר. לפי הכתבה, רוב ההפסד נבע מהוצאות חשבונאיות הקשורות למימון. במקביל, הון פרטי נעשה יקר יותר: לפי הדיווחים, רכיב חוב נדחה בסך 9 מיליארד דולר מתוך חבילת מימון שבבים בהיקף 60 מיליארד דולר נושא תשואה של יותר מ-10%, לעומת 8.5% בעסקה קודמת. ההנפקה עשויה להעניק ל-Anthropic גישה למימון נרחב יותר בשווקים הציבוריים ולבחון את אמון המשקיעים בהוצאות על תשתיות בינה מלאכותית. עם זאת, התנודתיות האחרונה בשווקים—לרבות הנפקות שבוטלו או התקבלו באופן פושר ועלויות אשראי עולות לחברות מרכזי נתונים—יוצרת תנאים מאתגרים יותר להנפקה. המשקיעים רואים בה מבחן משמעותי לשאלה אם השווקים הציבוריים יממנו את השלב הבא בהרחבת תשתיות הבינה המלאכותית.

שווקי הקריפטו רשמו התפתחויות בתחום הטוקניזציה, פעילות ניהול האוצר התאגידית והרגולציה. Aviva Investors השיקה ב-XRP Ledger מחלקת יחידות של קרן נזילות בליש״ט והשקיעה 50 מיליון ליש״ט; הנכסים המנוהלים של הקרן הם כ-22 מיליארד ליש״ט, ולא זהו הסכום שעבר טוקניזציה. Evernorth חשפה אפשרות למסגרת מימון הונית בהיקף של 80.7 מיליון דולר, שעשויה לממן מטרות תאגידיות כלליות, לרבות רכישת XRP, אך המימון והרכישות האפשריות טרם הושלמו. גם החזקות הקריפטו של תאגידים זכו לתשומת לב. Strive רכשה 6,182 BTC, והגדילה את אוצר הביטקוין שלה ל-43,000 BTC; היא גם הציעה הנפקת מניות בכורה בהיקף של עד מיליארד דולר במסגרת מכירה בשוק. Bitmine דיווחה על החזקות של כ-6.05 מיליון ETH, ואילו Strategy מסרה שלא רכשה ביטקוין חדש במהלך השבוע ודיווחה על נכסים דולריים בהיקף של 5.1 מיליארד דולר. בנפרד, Circle הנפיקה ב-Solana מטבעות USDC בשווי 112 מיליארד דולר מתחילת 2026 ועד כה; היקף ההנפקה הכולל אינו זהה לגידול נטו בהיצע. חדשות הרגולציה והתשתיות כללו את האישור הסופי של OCC ל-Ripple National Trust Bank, מהלך בהובלת CFTC לקראת רישום פדרלי מרצון של בורסות קריפטו, ואת שירות CustodySync של Chainlink לחיבור נכסים המוחזקים במשמורת להלוואות DeFi. Hyperliquid הציגה רשימות מורשים אופציונליות עבור שווקי חוזים תמידיים מסוימים, בעוד מצביעי Akash שקלו להעביר את הרשת ל-Solana. התפתחויות אלה עשויות לתמוך בגישה מוסדית ובפעילות על גבי הבלוקצ'יין, אך אינן מבטיחות עליות מחירים בטווח הקרוב.

סקירה של חוקר ה-DeFi איגנאס קובעת שרק טוקנים מתחומי המסחר, הבינה המלאכותית והפרטיות הציגו השנה ביצועים טובים יותר מביטקוין. טוקני המסחר הובילו את הקבוצה: DRV עלה ב-665%, HYPE ב-200%, PUMP ב-121% ו-RAY ב-106%. איגנאס קשר את העליות לפעילות ספקולטיבית שמייצרת עמלות לפרוטוקולים, כאשר רכישות חוזרות עשויות לתמוך בערך הטוקן. גם טוקני AI עלו בחדות. VVV הוביל עם עלייה של 1,431%, ואחריו NEAR עם 203% ו-GRASS עם 151%. טוקני הפרטיות ZEC ו-XMR עלו ב-137% וב-37%, בהתאמה. טוקנים הקשורים לאימוץ מוסדי, QNT ו-MORPHO, עלו ב-173% וב-89%, בהתאמה. הנתונים מצביעים על חוזקה בכמה מגזרים של טוקני קריפטו, ולא על עלייה רחבה בשוק. איגנאס אמר שטוקנים בעלי יכולת חזקה לייצר הכנסות עשויים להציע תזה למסחר שקל יותר לנהל, אך עליות עבר אינן מבטיחות ביצועים בעתיד.

על פי דיווחים, משתמש איבד מטבעות קריפטוגרפיים בשווי של כ־1.58 מיליון דולר ברשתות Ethereum ו־Base, בעקבות חשד לדליפת מפתח פרטי. לא נמסרו פרטים נוספים על המשתמש, על הנכסים שנפגעו או על סיבת התקרית. דליפת המפתח הפרטי היא תזכורת לסוחרים להגן על פרטי הגישה לארנקים שלהם ולבחון מחדש את נוהלי האחסון שלהם.

Binance תשנה את גודל הטיק בחוזים התמידיים BLURUSDT ו-QUSDT בשעה 14:30 לפי שעון בייג׳ינג, ב-28 באוקטובר 2026. גודל הטיק של BLURUSDT יקטן מ-0.00001 ל-0.000001, ואילו גודל הטיק של QUSDT יגדל מ-0.000001 ל-0.00001. השינויים בגודל הטיק לא ישפיעו על פעילות המסחר בחוזים, וההוראות הקיימות לא יושפעו.

סוחר המקושר בנתוני הבלוקצ'יין להאקר של UXLINK פתח ב-Hyperliquid פוזיציית לונג בהיקף של 30,300 ETH, במחיר כניסה ממוצע של 2,134 דולר. שווי הפוזיציה הוא כ-70.25 מיליון דולר, והיא מציגה רווח לא ממומש של 5.62 מיליון דולר. הקישור מבוסס על תנועות כספים: לפני חודש, כתובת המימון של הסוחר וכתובת מוכרת של האקר UXLINK העבירו באותו יום את יתרת ה-ETH שלהם, ששימשה לתשלום עמלות גז, לאותו ארנק. בתחילת אוגוסט, לפי הדיווחים, ההאקר אסף 11.54 מיליון USDC ממקורות שונים והחל לסחור ב-ETH ב-Hyperliquid. מתוך שש פוזיציות ETH, חמש היו רווחיות, והרווח הכולל שדווח עמד על 5.71 מיליון דולר.

לפי אנליסט הבלוקצ'יין Ai Yi, ארנק שסומן כקשור ל-Sun Yuchen קיבל 7.2 טריליון PEPE, בשווי של כ-28.44 מיליון דולר, מכתובת מולטיסיג של Poloniex. בעדכון מאוחר יותר דווח על משיכה נוספת של 4.65 טריליון PEPE מ-Poloniex. הארנק מחזיק כעת בכ-11.8 טריליון PEPE, במחיר משיכה ממוצע של 0.000004114 דולר וברווחים לא ממומשים של כ-2.085 מיליון דולר. מאז 17 באוקטובר העבירו כתובות קשורות PEPE בשווי 48.76 מיליון דולר דרך Binance, Poloniex ו-HTX. ההעברה הקודמת הייתה פעילות ה-PEPE הראשונה שדווחה בארנק מאז יוני 2024, אז נסחר הטוקן במחיר של 0.00001256 דולר. העברות ה-PEPE אינן מאשרות שהתרחשה מכירה, ועדיין לא ברור אם הכספים שייכים ל-Sun באופן אישי או לבורסה, שכן Sun הוא הבעלים של HTX ושל Poloniex. סוחרים יכולים לעקוב אחר תנועות הארנק בהמשך ואחר תזרימי הכספים לבורסות ומחוצה להן, כדי לחפש סימנים ללחץ מכירה אפשרי.

תוכניות ההנפקה של Anthropic, שעליהן דווח, ממקדות את תשומת הלב בצמיחה המהירה של החברה ובעלויות הכבדות של תשתיות הבינה המלאכותית. לפי הדיווחים, ההכנסות עלו מ־41 מיליון דולר ב־2023 ל־16.3 מיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, וההכנסות במונחים שנתיים חצו 65 מיליארד דולר עד סוף יולי. שיעור שימור ההכנסות נטו עמד על כ־900%, אם כי הצמיחה הרבעונית האטה לכ־45% ברבעון השלישי, לאחר שיותר מהכפילה את עצמה ברבעון הקודם. לפי הדיווחים, החברה התחייבה להוציא יותר מ־518 מיליארד דולר על מחשוב ותשתיות בעשור הקרוב, וביוני 2026 החזיקה בכ־131.7 מיליארד דולר במזומנים ובהשקעות לטווח קצר. את רוב ההפסד הנקי המדווח, בסך 80.7 מיליארד דולר במחצית הראשונה, ייחסו להתאמות שווי הוגן שאינן במזומן; ההפסד התפעולי עמד על כ־693 מיליון דולר. גילויים קודמים ציינו הפסד נקי של כ־42 מיליארד דולר ב־2025 וריכוז משמעותי של ההכנסות בקרב שני לקוחות. סוגיות ממשל תאגידי ותביעות זכויות יוצרים מוסיפות סיכונים, בעוד המנכ״ל דאריו אמודיי הביע חששות בנוגע לבטיחות AI. לנוכח הדיווחים על יעד שווי של קרוב ל־2 טריליון דולר בהנפקה המתוכננת לנובמבר 2026, המשקיעים יבחינו אם Anthropic תוכל לשמר את הצמיחה, לנהל את עלויות המחשוב ולהתמודד עם הסיכונים המשפטיים וסיכוני הממשל התאגידי. ההנפקה של Anthropic היא מבחן בולט לכלכלת הבינה המלאכותית המתקדמת, אך לא הוזכר קשר ישיר של החברה למטבע קריפטוגרפי או לטוקן.

מסמכי ההנפקה של Anthropic מדגישים את התלות שלה בקבוצה קטנה של ספקים לשבבים מתקדמים ולזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM). במסמך S-1, שהוגש ב-26 באוקטובר 2026, מצוינת TSMC כיצרנית שבבים מרכזית, ו-SK hynix, Samsung Electronics ו-Micron כספקיות HBM גדולות. המסמך מזהיר שההיצע עלול שלא להדביק את הביקוש, ושמתחרות עשויות להבטיח לעצמן כושר ייצור קודם לכן. המסמך מתאר גם התחייבויות למחשוב בהיקף של מאות מיליארדי דולרים, שהכתבה מעריכה ביותר מ-600 מיליארד דולר, ובהן מעורבות Broadcom, Google ו-Amazon. התחייבויות אלה עלולות להכביד על Anthropic אם הביקוש יהיה נמוך מהצפוי. לפי הדיווח, ההכנסות עלו מ-386 מיליון דולר ב-2024 ל-4.585 מיליארד דולר, לפי התחזית ל-2025. מספר המניות שיוצעו בהנפקה או טווח המחירים לא נחשפו. עבור סוחרים, סיפור ההנפקה של Anthropic מדגיש הן את הצמיחה המהירה של AI והן את סיכוני שרשרת האספקה והעלויות שעומדים בפני מגזר ה-AI הרחב.