חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

תוכנית הרכישה החוזרת של ETHFI מבית EtherFi מוציאה פחות מכפי שצוין בתחילה, בעוד שרבים מהטוקנים שהיא רוכשת מחולקים בחזרה למשתמשים ונמכרים בהמשך. מאז השבוע של 7 בספטמבר, EtherFi Labs העבירה 1.48 מיליון דולר לקרן שלה לצורך רכישות חוזרות. עד 18 באוקטובר רכשה הקרן 1.81 מיליון ETHFI במחיר ממוצע של 0.692 דולר. הקצב הנוכחי, 225,000 דולר בשבוע, מסתכם בכ-975,000 דולר בחודש — כ-27% פחות מההנחיה החודשית הראשונית, שעמדה על 1.33 מיליון דולר. הרכישות החוזרות לא גדלו במקביל להוצאות EtherFi Cash, שעלו בתוך שמונה שבועות מ-27.6 מיליון ל-31 מיליון דולר בשבוע. נוסף על כך, לפי הדיווחים, כמעט כל ה-ETHFI שנרכשו הופנו לחלוקות קאשבק. במשך שישה שבועות חוזה החלוקה שילם 1.83 מיליון ETHFI, כמעט כמות זהה לזו שנרכשה בחזרה; המקבלים העבירו כ-70% מהטוקנים הללו אל מחוץ לחשבונות Cash. בשבוע של 12 באוקטובר, היציאות השבועיות עלו על הרכישות החוזרות ב-7%. בשונה מתוכניות של רכישה ושריפה או מרכישות חוזרות שמוציאות טוקנים מהמחזור, הגישה של EtherFi מתגמלת בעיקר משתמשים ותומכת בצמיחת בסיס הלקוחות. מקור הכנסה פוטנציאלי נוסף לרכישות חוזרות קשור להגעה של הלוואות Cash במופע Aave V4 של EtherFi ל-50 מיליון דולר. היקף ההלוואות עומד כעת על 42.1 מיליון דולר, בעוד שההכנסות מהלוואות נותרות סביב 31,000 דולר בשבוע. הסוחרים יעקבו אחר השאלה אם הוצאות הרכישה החוזרת יגדלו, כיצד התוכנית ממומנת והאם צמיחת ההלוואות תספק תמיכה משמעותית ל-ETHFI.

מייקל סיילור לא פרסם בסוף השבוע את עדכון Bitcoin Tracker הקבוע של Strategy, דבר שעשוי לרמוז שהחברה השהתה את רכישות הביטקוין בשבוע שעבר. Strategy נוהגת בדרך כלל להודיע על רכישת ביטקוין יום לאחר פרסום המידע הרלוונטי ב-Tracker. היעדר העדכון אינו מאשר שהרכישות נעצרו, ולא נמסרו נתונים על היקף הרכישות.

מחלקת ההגנה הפיננסית והחדשנות של קליפורניה (DFPI) קראה ל-SEC לתקן את הצעתה “Regulation Crypto Assets”, והזהירה כי היא עלולה להחליש את ההגנה על משקיעים ולהגביל את הפיקוח של המדינות על הצעות של טוקנים. נציב DFPI, KC Mohseni, אמר שקליפורניה מתנגדת לצמצום סמכויות הרגולציה ברמת המדינה. ההצעה תאפשר למנפיקים העומדים בתנאים לגייס עד 5 מיליון דולר במשך ארבע שנים במסגרת פטור לחברות הזנק, או עד 75 מיליון דולר בתוך 12 חודשים במסגרת פטור נפרד לגיוס כספים בתחום הקריפטו. המנפיקים יידרשו לעמוד בדרישות גילוי, וחלקם יצטרכו גם לספק דוחות כספיים ודיווחים שוטפים. החוק הפדרלי עדיין יאפשר למדינות לפעול נגד הונאות בניירות ערך ונגד פעילות בלתי חוקית של ברוקרים או דילרים. Ripple, Coinbase ו-Nasdaq תומכות בשינויים להצעה. DFPI מסרה כי כמעט 200 הונאות הקשורות לקריפטו נוספו לרשימת ההונאות שהיא עוקבת אחריה — עלייה של 30% לעומת השנה הקודמת. המחלוקת עשויה לעצב את הרגולציה העתידית של קריפטו בארה״ב, אך אינה משנה כשלעצמה את הכללים ואינה משפיעה ישירות על המסחר.

מחיר הזהב ירד ב-0.4% ל-3,984.66 דולר לאונקיה, בעוד שמחיר הכסף ירד ב-0.18% ל-53.84 דולר. תנועת מחיר הזהב התרחשה לצד ביצועים מעורבים בשווקים אחרים: נפט גולמי מסוג WTI ירד ב-0.54% ל-102.58 דולר לחבית, ונפט גולמי מסוג Brent ירד ב-0.29% ל-115.31 דולר. מרבית השווקים באירופה ירדו, בעוד שמדד DAX הגרמני עלה בשיעור זעום של 0.03%. הדולר האמריקאי התחזק מעט מול היואן ב offshore והין. הנתונים דווחו על ידי Gate, המציעה מסחר במוצרים פיננסיים מסורתיים לצד נכסי קריפטו.

הביטקוין ירד לזמן קצר מתחת לרף החשוב של 80,000 דולר בתחילת 26 באוקטובר, הגיע לשפל של כ-79,700–79,800 דולר ואז התאושש במהירות. בסביבות 8:16 בבוקר, לפי שעון טאיפיי, הוא נסחר בקרבת 80,067 דולר, ירידה של כ-0.8% בתוך 24 שעות. ההתאוששות המהירה מרמזת שקונים מגינים על אזור התמיכה של 80,000 דולר, אך הבדיקות החוזרות של הרמה הזו מראות שסיכוני הירידה עדיין קיימים. גם אתר נחלש והגיע לכ-2,310–2,315 דולר, אך נשאר מעל 2,300 דולר והתאושש לכ-2,330 דולר. הירידה האחרונה הייתה מתונה יותר מהשפל של הביטקוין בסוף השבוע, כ-79,280 דולר, אז חוסלו פוזיציות קריפטו בשווי של כ-436 מיליון דולר, ובהן פוזיציות לונג בשווי של כ-404 מיליון דולר. מאז היקף החיסולים פחת: CoinGlass דיווחה על חיסולים בהיקף של כ-118 מיליון דולר במהלך 24 השעות האחרונות, בעוד מדד Crypto Fear & Greed עמד על 50, המעיד על סנטימנט ניטרלי. הסוחרים עוקבים אחר השאלה אם הביטקוין יצליח להישאר מעל 80,000 דולר ואם אתר יגן על רף 2,300 הדולר, לצד תנועות השוק בארה״ב והזרימות לקרנות סל נקודתיות של ביטקוין. רמות התמיכה האלה עשויות לעצב את תיאבון הסיכון בטווח הקצר בשוקי הקריפטו.

StandX השיקה כלי לבדיקת זכאות ל־airdrop, המאפשר למשתמשים לראות אם הם זכאים לקבלת ה־airdrop ולבדוק את ההקצאה שלהם. ההודעה פורסמה ב־X. StandX לא מסרה בדיווח פרטים נוספים על מועד המימוש או על חלוקת הטוקנים.

רובינהוד קיבלה ב-22 באוקטובר אישור מרשות השירותים הפיננסיים של דובאי (DFSA) להציע מסחר ומשמורת בעשר קטגוריות נכסים, ובהן ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים, מניות, קרנות סל (ETF) ואסימוני השקעה. החברה מתכננת להשיק את פעילותה במזרח התיכון ב-2027 ולהקים את המטה האזורי שלה במרכז הפיננסי הבינלאומי של דובאי (DIFC). סלאח קדורה יעמוד בראש Robinhood MENA בתפקיד מנהל בכיר ונשיא, בזמן שהחברה בונה את הצוות המקומי שלה. האישור מכסה משמורת ומסחר בנכסים דיגיטליים, אך אין פירושו שכל מוצר יהיה זמין לכל התושבים ברחבי האזור. רובינהוד לא אישרה באילו מדינות תפעל, מי יהיו זכאים להיות לקוחות, או מהם המחירים ותנאי המוצרים. הגישה לשירות תהיה תלויה גם באישורים מקומיים ובהסדרים מעשיים, כגון הפקדות, משיכות, המרת מטבע, משמורת ועמלות. השירות לא יהיה זמין עד להשקתו ולפרסום הפרטים הסופיים של המוצרים. המהלך מרחיב את פעילותה הבינלאומית של רובינהוד, לאחר כניסתה לבריטניה ולאיחוד האירופי, קבלת אישור עקרוני לשירותי ברוקראז' בסינגפור ורכישת פלטפורמת הקריפטו הקנדית WonderFi. החברה אומרת שיש לה יותר ממיליון לקוחות מחוץ לארה״ב. עבור סוחרי קריפטו, האישור בדובאי מציע נתיב חדש אפשרי לביטקוין ולשירותי נכסים דיגיטליים אחרים, אך השפעתו על השוק תהיה תלויה בהיקף ההשקה הסופית ובתנאיה.

המסחר הקשור לבינה מלאכותית נתון ללחץ, כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את עלות מימון ההתרחבות המהירה של תשתיות הבינה המלאכותית. מטא צמצמה את תחזית הוצאות ההון שלה ל-2026 לטווח של 135–145 מיליארד דולר, וצופה הוצאות של 49–59 מיליארד דולר ברבעון הרביעי. החברה הזהירה כי ייתכן שתצטרך לגייס מאות מיליארדי דולרים, דבר המעורר חשש שגל של הלוואות מצד חברות AI יציף את הביקוש בשוק האג״ח ויעלה את עלויות המימון. לחץ האשראי מתרכז יותר ויותר בלווים חלשים. המרווחים באג״ח אמריקאיות בתשואה גבוהה הגיעו לשיא של 17 חודשים, בעוד שהתשואות על אג״ח בדירוג CCC עלו ל-15.85% — הרמה הגבוהה ביותר מאז 2020. גם קרנות גידור צמצמו את המינוף שלהן, ופוזיציות צפופות במניות הקשורות ל-AI ספגו הפסדים חדים. נתוני גולדמן זאקס הראו כי סל הפוזיציות הלונג-שורט שלהם הקשור ל-AI ירד בכ-55% מהשיא שלו ביוני, ומחק את הרווחים שצבר מתחילת השנה. הלחץ אינו אחיד. ברקליס מעריך כי נכסי האשראי הקשורים ל-AI מסתכמים בכ-680 מיליארד דולר, ומציין שהמרווחים בין מנפיקים התרחבו, כאשר המשקיעים מבדילים בין חברות לפי צורכי המימון וחוזק המאזן שלהן. המרווחים של אורקל, מטא, SpaceX וכמה מפעילות מרכזי נתונים התרחבו יותר מהמדד הרחב, ואילו אג״ח קצרות-טווח יותר של מיקרוסופט, גוגל ואמזון היו עמידות יחסית. עבור הסוחרים, התאוששות המסחר ב-AI תלויה לא רק ברווחים אלא גם בשאלה אם השווקים יוכלו לספוג הנפקה כבדה של אג״ח בלי שהמרווחים באשראי יתרחבו עוד. עלויות אשראי גבוהות יותר והימנעות מסיכון עלולות להגביל את השווי של מגזר ה-AI ולהכביד על נכסי סיכון רחבים יותר. המשך ההבחנה בין מנפיקים עשוי ליצור הזדמנויות לצד תנודתיות.

העדכונים האחרונים של SpaceX מצביעים על צמיחה מהירה בתחום הבינה המלאכותית, אך גם על סיכונים פיננסיים גוברים. בעדכון מוקדם יותר צוינו הכנסות של 7.6 מיליארד דולר מ-Super Intelligence, השקעות במחשוב עם תקופת החזר של פחות משנה, תחזית הכנסות לרבעון הראשון של 33–37 מיליארד דולר וצבר הזמנות של 63 מיליארד דולר. הכנסות Starlink עלו ב-69% והגיעו ל-5.2 מיליארד דולר, ומספר המנויים עמד על 13.6 מיליון. במקביל, האפשרות להוצאות הוניות של 40 מיליארד דולר ברבעון הרביעי הגבירה את חששות המשקיעים.

Ariel Investments מסרה כי תיקי המניות הבינלאומי והגלובלי שלה הניבו ברבעון השלישי של 2026 תשואת חסר לעומת מדדי הייחוס שלהם. טכנולוגיית המידע הייתה הגורם השלילי המרכזי, לאחר שמניות הקשורות לזיכרון נסוגו בעקבות העליות החזקות ברבעון השני. התיקים נפגעו גם מכך שלא החזיקו במניות של יצרניות אנרגיה, ובתיק הגלובלי — מחשיפת יתר לשווקים באסיה המייבאים נפט. Ariel נותרת בררנית בהשקעות AI ומעדיפה ספקיות, כגון חברות מוליכים למחצה וציוד חשמל, שנהנות מהביקוש בלי לממן את מלוא הקמת התשתיות. להערכת החברה, מפעילי תשתיות התחייבו להשקיע יותר מטריליון דולר, בעוד שהתשואות עדיין מתפתחות. החברה מסרה שמחירי השכרת GPU עלו בכ-32% מתחילת השנה, וצריכת הטוקנים גדלה בערך פי 27 לעומת השנה שעברה. Ariel רואה בכך עדות לכך שהביקוש מנצל את הקיבולת הזמינה. במהלך הרבעון פתחה Ariel פוזיציה ב-Qualcomm בתיק הגלובלי שלה, וציינה את האפשרות שיותר עיבוד AI יתבצע בסמארטפונים ובמכשירים אחרים. החברה הצביעה גם על פוזיציות חדשות ב-Dynatrace, ב-Sunny Optical וב-Komatsu. בהמשך, החברה צופה שחברות AI שיצליחו להפוך השקעות לרווחים בני-קיימא יעלו בביצועיהן על חברות שהשווי שלהן נשען בעיקר על הוצאות וציפיות.

שני דיווחים מצביעים על עלייה בחשיפה הדובית בנגזרי ביטקוין (BTC), אף שהם עוסקים בסוחרים עם סכומי רווחים מצטברים מדווחים שונים. ב-20 באוקטובר, כתובת עם רווחים מצטברים של יותר מ-126 מיליון דולר הגדילה את פוזיציית השורט שלה ב-BTC בכ-4.63 מיליון דולר, כך ששווי הפוזיציה עלה מכ-32.79 מיליון דולר לכ-37.5 מיליון דולר. ב-26 באוקטובר, סוחר עם רווחים מצטברים של כ-22.56 מיליון דולר פתח פוזיציית שורט נפרדת ב-BTC בשווי 10.05 מיליון דולר, שכללה 125 BTC, במחיר כניסה ממוצע של כ-80,374.64 דולר, לפי ניטור של Odaily. פוזיציות השורט האלה ב-BTC עשויות להכביד על הסנטימנט או להגביר את לחץ המכירות אם סוחרים אחרים יחקו אותן, אך עסקאות מבודדות של לווייתנים אינן מעידות על מגמה רחבה יותר בשוק. סוחרים יכולים לעקוב אחר תנועת המחיר של BTC, שיעורי המימון והעניין הפתוח כדי לזהות סימנים לשינויים רחבים יותר במיצוב.

מניות אסיה פתחו את המסחר בירידות ביום שני, 26 באוקטובר. מדד KOSPI של דרום קוריאה ירד ב-35.95 נקודות, או 0.65%, ל-5,514.35. מדד Nikkei 225 של יפן ירד ב-281.18 נקודות, או 0.45%, ל-62,411.98. הירידות מצביעות על פתיחה חלשה יותר למניות באסיה, אך הדיווח אינו מציג ראיות לקשר ישיר לשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים.

היצע מטבעות היציבים הצמודים לאירו ב-Solana גדל ב-22 מיליון דולר בשבוע שהסתיים ב-25 באוקטובר 2026 — יותר מהגידול המצטבר שתועד בבלוקצ'יינים האחרים ש-Token Terminal עוקבת אחריהם. העלייה שווה לכ-2.4%–2.6% משוק מטבעות היציבים הצמודים לאירו, שהיקפו מוערך ב-835–916 מיליון דולר. כעת מחזיקה Solana בכ-13.7%–14.8% ממטבעות היציבים הצמודים לאירו, והיא הרשת השנייה בגודלה אחר Ethereum. השווי הכולל של מטבעות היציבים ברשת עולה על 15 מיליארד דולר, וליותר מ-14 מיליון כתובות יש מטבעות יציבים ברשת, לעומת פחות מ-4 מיליון בסוף 2024. המנפיקים ב-Solana כוללים את EURC של Circle, את EURCV של Société Générale Forge ואת EURAU של AllUnity. ההיצע שלהם, התואם ל-MiCA, עלויות העסקה הנמוכות ושילובי התשלומים תומכים בפעילות סביב מטבעות יציבים הצמודים לאירו. העלייה המהירה מעידה על שימוש גובר ב-Solana להעברות ולמסחר הנקובים באירו, אם כי הערכות נתח השוק משתנות וההיצע עדיין רגיש להנפקות או לפדיונות גדולים מצד מספר קטן של מנפיקים.

Ariel Focused Value הניבה תשואה ברוטו של 2.06% ותשואה נטו של 1.96% ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2026, ופיגרה במידה ניכרת אחרי העלייה של 13.87% במדד Russell 1000 Value ואחרי העלייה של 15.20% במדד S&P 500. אסטרטגיית הערך המרוכזת מסרה כי החשיפה המוגבלת שלה לטכנולוגיה הייתה הסיבה העיקרית לפער, בזמן שמניות יצרניות השבבים הקשורות ל-AI זינקו. מניית Micron עלתה ב-242% ומניית Intel עלתה ב-216% במהלך הרבעון. Ariel Focused Value החזיקה רק 1.6% במניית טכנולוגיה אחת, Oracle, ומסרה כי היא עדיין נזהרת מהמודלים העסקיים המחזוריים ועתירי ההון של חברות מוליכים למחצה ומהתמחורים הגבוהים שלהן. החזקותיה בתחום האנרגיה ירדו ב-17%, וגם Lockheed Martin, Mosaic ו-Prestige Consumer Healthcare ירדו. Generac וכמה החזקות נוספות עלו, בתמיכת גורמים ייחודיים לחברות. החברה מסרה כי הגדילה את החזקותיה ב-FactSet וב-Bio-Rad, רכשה את יצרנית ציוד רפואת השיניים DENTSPLY Sirona ומכרה את J.M. Smucker. היא טענה שחלקים ממדד Russell 1000 Value נחשפו למסחר בתשתיות AI, והציגה את Ariel Focused Value כחלופה מגוונת המתמקדת בעסקים שמוערכים בחסר ומייצרים מזומנים. Ariel צופה כי אינפלציה וריביות גבוהות יותר ייטיבו לאורך זמן עם נכסים מוחשיים ועם מניות ערך, אך הזהירה כי ריכוזיות השוק פגעה בביצועים בטווח הקרוב.

Ducat השיקה את Turbo UNIT, גרסת Cashu ecash של מטבע היציב UNIT שלה, המגובה בביטקוין. משתמשים מפקידים UNIT ב-Cashu mint של Ducat ומקבלים Turbo UNIT, שאפשר לשלוח ישירות בין משתמשים באמצעות הודעות או קודי QR, בלי לרשום כל תשלום בפנקס הציבורי של ביטקוין. Cashu משתמש בחתימות עיוורות כדי להקשות על קישור בין עסקאות לבין זהויות המשתמשים והיסטוריית התשלומים שלהם. הנפקת UNIT והביטקוין המשמש כבטוחה נשארים ברשת ביטקוין, ואילו ה-mint של Cashu מספק את שכבת התשלומים מחוץ לשרשרת. UNIT הוא מטבע יציב עם הצמדה רכה, המונפק לפי תקן Runes. Ducat דורשת יחס בטוחות של לפחות 160% וקובעת את סף הפירוק על 135%. בדרך כלל נסחר האסימון בטווח שבין 1.01 ל-1.04 דולר. לדברי Ducat, גרסת האלפא הסגורה של רשת המייננט שלה עיבדה יותר מארבעה מיליון עסקאות, החזיקה בכספות ביטקוין בשווי של למעלה מ-700 מיליון דולר והנפיקה UNIT בשווי של יותר מ-300 מיליון דולר. השילוב מוסיף אפשרות לשימוש בתשלומים פרטיים שעשויים להיות זולים יותר, אך על המשתמשים לתת אמון ב-Cashu mint כדי לפדות Turbo UNIT תמורת UNIT. סיכון הפדיון של ה-mint נפרד מהסיכון של הכספות הלא-משמורניות שמחזיקות בבטוחות הביטקוין הבסיסיות.

הדמוקרטים מצמצמים את הפרסום בכמה מחוזות לבית הנבחרים האמריקאי שנוטים לתמוך ברפובליקנים, משום שקשיי גיוס כספים מגבילים את יכולתם להשתוות להוצאות הרפובליקנים. House Majority PAC קיצץ את תקציבי הפרסום, מה שמרמז על שינוי בהקצאת משאבי הקמפיין, אף שממוצעי הסקרים הארציים מצביעים על יתרון קל לדמוקרטים. שווקי התחזיות מעניקים כעת יתרון לרפובליקנים במחוז השישי של קנטקי, עם סיכוי של 53% לניצחון רפובליקני, ובמחוז הראשון של פנסילבניה, עם 55.5%. הכתבה מצביעה גם על מרוצים צמודים במחוז החמישי של קולורדו ובמחוז השני של קנזס. הסיכויים משקפים את ציפיות השוק, ולא תוצאות בחירות מאושרות, והכתבה אינה כוללת נתונים על היקף המסחר.

הדיווחים מצביעים על פעילות של פוזיציות לונג ממונפות ב-HYPE ב-Hyperliquid, אף שהנתונים נראים כמתייחסים לחשבונות שונים או לתמונות מצב מזמנים שונים. בדיווח מוקדם יותר נמסר כי הסוחר 0x666 החזיק בפוזיציית HYPE במינוף של פי 10, בשווי 35.31 מיליון דולר. הפוזיציה נפתחה במחיר של 39.81 דולר, כשמחיר הסימון עמד על 78.46 דולר והרווח הלא ממומש הגיע ל-17.4 מיליון דולר. הסוחר לא צמצם את הפוזיציה, שהייתה העסקה הפתוחה היחידה בחשבון; שווי החשבון היה 27.47 מיליון דולר. בדיווח מאוחר יותר של Onchain Lens תואר סוחר שזהותו אינה ידועה, שהחזיק 26,000 HYPE בפוזיציית לונג במינוף פי 10, בשווי של כ-1.99 מיליון דולר, לצד הוראות קנייה לעוד 23,500 HYPE בשווי של כ-1.7 מיליון דולר. לחשבון היו רווחים מצטברים של 3.94 מיליון דולר, אך הפסד של כ-3,800 דולר בעסקאות לא ממומשות והפסד של 370,900 דולר במהלך 30 הימים הקודמים. אי אפשר ליישב ישירות בין הדיווחים את ההבדלים הבולטים בגודל הפוזיציות ובנתוני הביצועים. יחד, הם מראים שסוחרים יחידים נוטלים חשיפה שורית ממונפת ל-HYPE, אך אינם מבססים מגמת שוק רחבה יותר או איתות מחיר מהימן.

Circle Match מחברת בין מוסדות בעלי צרכים מנוגדים להנפקת USDC ולפדיונו, כך שפקודות הנפקה שהותאמו יכולות לקבל עמלות שמשולמות על ידי פדיונות תואמים. עם זאת, כללי המימון של השירות יוצרים פשרה עבור צוותי האוצר. מי שפודים USDC משריינים אותו בארנק Circle Mint רגיל. המשתתפים בצד ההנפקה חייבים להעביר דולרים בהעברה בנקאית; הדולרים הופכים ל-USDC מוגבל לשימוש ב-Match בלבד, שאי אפשר לשלוח ישירות על גבי הבלוקצ'יין. אם פקודה מתמלאת, המוסד מקבל USDC רגיל; אפשר להחזיר כספים מוגבלים שלא נוצלו רק באמצעות פדיונם לדולרים והעברתם בחזרה בהעברה בנקאית. לכן, ביטול פקודה אינו מבטיח שהכספים יהיו זמינים מיד לשימוש על גבי הבלוקצ'יין. עבור סוחרים ומוסדות, ערכה של Circle Match תלוי ביותר מההנחה בעמלה שצוינה. עליהם להביא בחשבון את הסיכוי שהפקודה תבוצע, את זמן ההמתנה, את עלויות החלופות ואת עלות ההזדמנות של נעילת נזילות. דרושים רישומי פקודות וביצועים כדי להבחין בין פקודות שגלגלו הלאה לבין עסקאות נפרדות שהושלמו, ולהעריך את התוצאות שהושגו בפועל. העדכון מתאר שינוי תפעולי, ולא שינוי ב-USDC עצמו, ואינו מספק נתונים על נפח עסקאות או על ביצועים.

לפי Onchain Lens, ארתור הייז קיבל USDC בשווי 49.24 מיליון דולר לאחר מכירות טוקנים שבוצעו לאחרונה. Galaxy Digital העבירה לאחרונה להייז 23.07 מיליון דולר, ובכך תרמה לסכום הכולל של USDC שקיבל מחדרי מסחר ומבורסות. בדוח לא צוין אילו טוקנים נמכרו או כיצד הייז עשוי להשתמש בכספים.

סוכני AI סייעו לחוקרי Ethereum לזהות פרצות בהארד פורק Glamsterdam המתוכנן. החזרה השנייה לקראת ההשקה ברשת הבדיקות Hoodi בוטלה לאחר ש-ChainSecurity מצאה בעיות הקשורות ל-EIP-8037 ול-EIP-8038, שעלולות לשבש לפחות 13 חוזי DeFi. חוקרים מ-Eth Labs ומקרן Ethereum תיאמו סוכני AI באמצעות לוח הודעות ב-GitHub כדי להעריך כשלים אפשריים בחוזים. לוח נפרד בוחן את EIP-8198 לקראת שדרוג עתידי. שדרוג הקונצנזוס Alpenglow של Solana עלה לאוויר ברשת הראשית. המפתחת Anza מסרה כי זמן סופיות העסקאות ירד מכ-12.8 שניות לכ-150 מילישניות, בעוד השלב הראשון של השדרוג משנה את אופן ההצבעה של המאמתים ואת תהליך הסופיות. פעילות ה-DeFi טרם הציגה תגובה ברורה. התפתחויות נוספות כללו תמיכה מצד ממשל Starknet במחקר על רשת שכבה 1 אפשרית לעידן הפוסט-קוונטי, כאשר 93.52% מכוח ההצבעה תמכו בהצעה. Tether קיבלה גם בקשת מידע מהסנאט האמריקאי בנוגע לעסקת שיווק מדווחת בשווי 6.3 מיליון דולר. בביצועי השוק השבועיים, BTC ירד ב-1.2% ו-ETH איבד 1.9%, בעוד STRK צנח ב-24.9%. הסיפורים מדגישים אבטחת קריפטו בסיוע AI, שדרוגי רשת משמעותיים ופיקוח רגולטורי מתמשך.

אפליקציית המובייל של Pump.fun צמצמה במידה ניכרת את הפער בינה לבין Fomo, פלטפורמת מסחר חברתית ב-Solana, במספר הסוחרים הפעילים מדי יום. לאחר ש-Fomo רשמה 105,727 משתמשים פעילים ביום ב-17 באוקטובר, לעומת 26,515 ב-Pump.fun, הפעילות בשתי האפליקציות התקרבה ל-48,000–52,000 ארנקים בסוף אוקטובר. לפי הדיווחים, Pump.fun הובילה במשך ארבעה ימים רצופים, אף שנתוני 25 באוקטובר הראו ש-Fomo מקדימה עם 52,300 ארנקים פעילים ביום, לעומת 48,400 ב-Pump.fun. הגידול במספר המשתמשים לא היתרגם לעלייה דומה בפעילות המסחר. בין 21 ל-24 באוקטובר, נפח המסחר של Pump.fun היה קרוב למחצית מזה של Fomo, שגם שמרה על עסקאות החלפה ממוצעות גדולות יותר ועל נפח כולל גבוה יותר. בספטמבר הגיעו ההכנסות היומיות של Fomo ל-1.76 מיליון דולר, לעומת 1.1 מיליון דולר של Pump.fun. Pump.fun מרחיבה את אפליקציית המסחר שלה למובייל ומתכננת להוסיף חוזים תמידיים, תכונות גאצ'ה וגשר בין רשתות. השינוי המהיר בשימוש באפליקציות Solana מצביע על כך שנאמנות הסוחרים אינה יציבה, אך פערי הנפח מרמזים שמשתמשי Pump.fun סוחרים כרגע בסכומים קטנים יותר או בתדירות נמוכה יותר.

הערת המחקר של Grayscale מ־23 באוקטובר בוחנת שלושה מודלים של תשתיות קריפטו-AI:‏ DATA עבור תרומות של נתוני אימון, USD.AI עבור הלוואות המגובות ב-GPU, ו-Pearl עבור מחשוב AI המקושר לתגמולי בלוקצ'יין. הדוח מציג אותם כדוגמאות, ולא כהוכחה לכך שהתחום זכה לאימוץ נרחב. ההערה מדגישה שטוקני AI עשויים לייצג מודלים עסקיים וזכויות שונים מאוד. בהלוואות GPU, הסיכונים המרכזיים כוללים ירידה בערך החומרה, ריכוז ההלוואות אצל מספר מצומצם של לווים והיכולת לממש את הביטחונות לאחר חדלות פירעון. ברשתות נתונים, הכדאיות לטווח ארוך תלויה במאגרי נתונים חוקיים ושימושיים ובלקוחות שמוכנים להמשיך לשלם. שירות מתפקד לא הופך את הטוקן שלו אוטומטית לבעל ערך; על המחזיקים להבין אם הטוקן מעניק זכויות ממשל, הכנסה מהלוואות או גישה לשירות. הניתוח של Grayscale מצביע על כך שסוחרים צריכים להעריך טוקני AI לפי הלקוחות שעומדים מאחוריהם, ההכנסות, הכלכלה ליחידה והתביעות שניתן לאכוף—ולא לפי תווית ה-AI בלבד. אימוץ ותזרימי מזומנים בני-קיימא נותרים המבחנים המרכזיים עבור פרויקטי הקריפטו-AI האלה.

Lido אומרת שתשואת הסטייקינג של מוצרי Ethereum ETP תלויה בכמות ה-ETH שהמוצר מפקיד בסטייקינג, בעמלות שלו ובהסדרי הנזילות שלו. בדוגמה היפותטית, מוצר עם 100 ETH ועם כרית של 20 ETH שאינם מופקדים בסטייקינג יקבל תגמולי סטייקינג על 80 ETH בלבד. בשיעור תגמול שנתי של 3%, חלק זה יניב 2.4 ETH לפני עמלות והתאמות אחרות; הנתונים נועדו להמחשה ואינם תחזית לגבי מוצר כלשהו. כרית של ETH שאינם מופקדים בסטייקינג יכולה לסייע ל-ETP לעמוד בפדיונות, אך היא עשויה להפחית את כמות ה-ETH שמניבה תגמולי סטייקינג. משיכות מוולידטורים מקוריים תלויות בתהליכים ובתורים של רשת Ethereum, ולכן הן עשויות להימשך זמן. אסימוני סטייקינג נזילים כמו stETH מציעים אפשרות לצאת דרך השוק בלי להמתין למשיכות של הוולידטורים, אך מכירה תלויה בעומק השוק ועלולה להיות כרוכה בהחלקת מחיר, במיוחד בתקופות של לחץ. Lido מציינת את המוצר של WisdomTree המגובה ב-stETH כשהיא מקדמת סטייקינג נזיל, ולכן ההשוואה שלה משקפת עניין מסחרי. ההערה מדגישה מדוע על סוחרים להשוות בין מוצרי Ethereum ETP לפי שיעור ההקצאה לסטייקינג, חלוקת התגמולים נטו, עמלות, נזילות ותנאי פדיון — ולא לפי התשואה המוצגת בלבד.

Zcash Light Client Kit 4.0.0 מחזירה את התמיכה בהצבעה מוגנת עבור שדרוג הרשת NU6.3 “Ironwood” ומוסיפה ל-SDK מזהה של ענף הקונצנזוס. הגרסה כוללת גם קלטי הצבעה מטיפוסים מוגדרים, כלים לשחזור הצבעות וטיפול ברור יותר בשגיאות. אפליקציות המשלבות הצבעה צריכות לנהל סודות hotkey שנוצרים באופן אקראי, להגן על מסדי נתוני ההצבעה ולהביא בחשבון חיבורי רשת ישירים שעוקפים את לקוח Tor של ה-SDK. מתחזקי ה-SDK אומרים שזו הגרסה האחרונה של Zcash Light Client Kit. התמיכה תסתיים עם הפעלת NU7, בעוד שהפיתוח יימשך ב-ZODL Swift Wallet SDK. גרסה 4.0.0 גם מעדכנת את תלויות Rust TLS כדי להתמודד עם רשויות אישורים שנפרצו, ומחזירה את התאימות ל-Xcode 15. עבור סוחרי ZEC, מדובר בעיקר בשינוי עבור מפתחי ארנקים ובשינוי אבטחתי, ולא בשינוי ישיר בכלכלת האסימון של Zcash.

דמוקרטים בבית הנבחרים אומרים כי הם עשויים לפעול להדחת שר ההגנה פיט הגסת' אם ישיגו שליטה בבית הנבחרים בבחירות אמצע הכהונה הקרובות. הדמוקרטים הגישו באפריל סעיפי הדחה נגד הגסת', וייתכן שיגישו אותם מחדש במושב הברווז הצולע אם יזכו ברוב. האפשרות להדיח את הגסת' מוסיפה אי־ודאות לתחזית הבחירות, אך הכתבה אינה מציגה נתוני סקרים ספציפיים הקושרים את הנושא לבחירותיהם של המצביעים. הדיון בשווקי חיזוי מרמז שהתפתחויות פוליטיות עשויות להשפיע על סיכויי הרפובליקנים בבית הנבחרים, אך הנתונים המובאים מוגבלים ואינם מבססים תגובת שוק ברורה.

xStocks, פלטפורמת המניות המבוססות על טוקנים שבבעלות Payward, חברת האם של Kraken, מסרה ששווי השוק שלה על גבי הבלוקצ'יין הגיע למיליארד דולר, והכותרת דיווחה על עלייה שנתית של 802.5%. עם זאת, הנתונים בכתבה מצביעים על שווי שוק של כ-886 מיליון דולר ב-25 באוקטובר 2026, ולכן אבן הדרך המדווחת והנתונים המפורטים אינם מתיישבים לחלוטין. xStocks הושקה ביוני 2025 עם כ-60 מניות וקרנות סל אמריקאיות, ועד אוקטובר 2026 התרחבה ליותר מ-1,300 נכסים ביותר מ-11 רשתות בלוקצ'יין. הטוקנים הם תעודות מעקב המגובות ביחס של 1:1 במניות המוחזקות במשמורת, ולא בעלות ישירה על המניות הבסיסיות. הפלטפורמה רשמה נפח מסחר מצטבר של יותר מ-40 מיליארד דולר, והפעילות שלה בבורסות מבוזרות על גבי הבלוקצ'יין חצתה מיליארד דולר בספטמבר. שוק המניות הטוקניזציוני הרחב יותר צומח, אך סיכוני גישה ומשמורת נותרו בעינם. xStocks אינה זמינה לתושבי ארצות הברית, ומחזיקי הטוקנים תלויים במנפיק ובמשמורן כדי לשמור על הגיבוי. ההתרחבות מעידה על ביקוש גובר למניות טוקניזציוניות ולמסחר מסביב לשעון, אך אי-הוודאות הרגולטורית והתלות במספר קטן של ספקים נותרות סיכונים משמעותיים.

JPMorgan צופה שביטקוין (BTC) יציג ביצועים טובים יותר ממניות של חברות בעלות שווי שוק גדול, מקרנות השקעה בנדל״ן (REITs) ומזהב במהלך 10–15 השנים הבאות, עם תשואה שנתית מצטברת חזויה של 10%. הבנק מזהיר כי הביטקוין עשוי להמשיך להיות תנודתי מאוד. התחזית מנוגדת לביקורת שהשמיע בעבר המנכ״ל Jamie Dimon על הביטקוין, שאותו כינה „הונאה”, „חסר ערך” ו„מזימת פונזי מבוזרת”. במקביל, JPMorgan הרחיב את פעילות הקריפטו והבלוקצ׳יין שלו: לקוחות מוסדיים יכולים להשתמש ב-BTC וב-Ether (ETH) כבטוחה להלוואות, והבנק פיתח מוצרים שעברו טוקניזציה ואת JPM Coin (JPMD) על גבי בלוקצ׳יינים ציבוריים, ובהם Ethereum ו-Base. התחזית ארוכת הטווח מוסיפה להכרה המוסדית בביטקוין, אך אינה מבטיחה עליות מחירים בטווח הקרוב.

בית המשפט העליון של ברזיל האריך את ההצבעה בסיבוב השני של הבחירות לנשיאות עד השעה 19:00, בעקבות בקשותיהם של הנשיא לואיז אינסיו לולה דה סילבה ושל יריבו, הסנאטור פלאביו בולסונארו. המהלך נועד לתת ליותר מצביעים זמן להצביע במרוץ צמוד. באמזונאס, מחירי שוקי התחזיות שצוטטו בדיווח הציגו את לולה על 85% ואת בולסונארו על 16%, אף שטבלת הכתבה מציגה נתון נפרד של 84.5% עבור אחד החוזים. הסיבוב השני בבחירות לנשיאות ברזיל עשוי להביא לשינויים נוספים במחירי השווקים הקשורים לבחירות, ככל שנתוני ההצבעה והתוצאות הרשמיות יתפרסמו. לחדשות אין זרז ישיר הקשור למטבעות קריפטוגרפיים, אך סוחרים עשויים לעקוב אחר הסיכון הפוליטי הרחב יותר ואחר תנודתיות אפשרית בשוקי התחזיות.

Lido השיקה את מודול הסטייקינג הקהילתי 0x02 (CSM), הפתוח לכולם וללא צורך באישור, ובכך הרחיבה את אפשרויות הסטייקינג של Ethereum עבור מפעילים עצמאיים. במסגרת המודול, מאמתים יוכלו להגיע בסופו של דבר ליתרה אפקטיבית של עד 2,048 ETH, הודות ל-EIP-7251 של Ethereum. המפעילים מפקידים ערבות של 32 ETH עבור המפתח הראשון שלהם ו-30 ETH עבור כל מפתח נוסף, בעוד Lido מספקת את הון הסטייקינג בשלבים: כל מפתח חדש מקבל תחילה הפקדה של 32 ETH, וכספים נוספים מחולקים באמצעות תור נפרד להשלמות. ההקצאה הראשונית מוגבלת ל-0.01% מהערך הכולל הנעול ב-Lido Core, ויש 32 מקומות להשלמות. ההתרחבות תלויה בממשל ובזרימות ההון הזמינות לפרוטוקול, ומפעילי 0x01 קיימים יכולים להמשיך להשתמש במודול הנוכחי שלהם. לכן, יתרה של 2,048 ETH היא תקרה אפשרית, ולא הקצאה מיידית או מובטחת. סוחרים יכולים לעקוב אחר מפתחות שהופעלו, השלמות והחלטות ממשל כדי להעריך את אימוץ Lido ואת השפעת המודול על ביזור הסטייקינג.