أخبار العملات المشفرة

استقر سعر البيتكوين قرب 76,900 دولار بعد تراجعه إلى 76,300 دولار، لكن استمرار التدفقات الخارجة من صناديق ETF والضبابية الانتخابية أبقيا الضغط على السوق. وسجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة بالولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة بقيمة 399 مليون دولار لليوم الثاني على التوالي. وشهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك تدفقات خارجة بقيمة 405 ملايين دولار يوم الاثنين، في أكبر سحب يومي منذ يونيو. وتشير هذه التدفقات إلى استمرار حذر المستثمرين رغم التعافي المحدود للبيتكوين. ومنذ أن استأنفت منصة باينانس عمليات السحب يوم الأحد، سحب المستخدمون صافي 4.72 مليارات دولار، مقارنة بـ3.64 مليارات دولار وفقاً للتقديرات السابقة. وارتفع حجم تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة بنسبة 51% إلى 168.1 مليار دولار، بينما تراجع حجم العقود المفتوحة بنسبة 1.63% إلى 134.9 مليار دولار، ما يشير إلى نشاط تداول أكبر، لكن إلى نمو محدود في المراكز المراهنة على اتجاه الأسعار. وقفزت عمليات التصفية بنسبة 171% إلى 382.6 مليون دولار، فيما مالت أوامر السوق إلى البيع. كما أشارت أسواق الخيارات إلى ارتفاع المخاطر على المدى القريب. وصعدت التقلبات الضمنية إلى نحو 51% لخيارات البيتكوين و59% لخيارات إيثر، بينما أظهرت العقود قصيرة الأجل زيادة في الطلب على الحماية من هبوط الأسعار. وبالنسبة للمتداولين، لم يؤكد ارتداد البيتكوين بعدُ اتجاهًا أقوى؛ إذ تشير التدفقات الخارجة من صناديق ETF، وعمليات السحب من منصات التداول، والتمركز الدفاعي إلى استمرار الحذر واحتمال حدوث تقلبات حادة في الأسعار بالتزامن مع انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة.

حذّر مؤسس منصة بينانس، تشانغبينغ تشاو (CZ)، في 3 نوفمبر من أن الذكاء الاصطناعي قد يجعل الهجمات الإلكترونية على قطاع العملات المشفّرة أكثر تواتراً وأسرع. وقال إن الهجمات التي كانت تقع تقريباً مرة كل شهر قد تحدث الآن أسبوعياً، كما أفادت تقارير بأن أربع منصات لتداول العملات المشفّرة تعرّضت لهجمات منفصلة في اليوم السابق. ولم تُحدَّد المنصات أو الخسائر المحتملة. ودعا CZ شركات العملات المشفّرة إلى استخدام الذكاء الاصطناعي لتعزيز الأمن السيبراني ومواصلة تطوير وسائل الحماية، بدلاً من انتظار نضج هذه التقنية. ويسلّط التحذير الضوء على تزايد المخاطر الأمنية في قطاع العملات المشفّرة، لكن لم ترد تقارير عن اختراق منصة تداول أو رمز محدد.

من المرتقب الآن تفعيل التعديل fixCleanup3_4_0 في XRP Ledger يوم 4 نوفمبر، بعدما أدّى تراجع سابق في دعم المدقّقين إلى إعادة احتساب العدّ التنازلي للموافقة، ومدته 14 يوماً. يحظى التعديل حالياً بدعم 33 من أصل 35 مدقّقاً خاضعين للمتابعة، أي بنسبة 94.29%، وهي أعلى من عتبة 80%. وقد يتأخر التفعيل مرة أخرى إذا انخفض الدعم عن هذه العتبة خلال فترة الانتظار. يسدّ الإصلاح الأمني في XRP Ledger ثغرة في صلاحيات PaymentBurn. ففي بعض الحالات، كان بإمكان حساب مُفوَّض بحرق الرموز المُصدرة أن ينشئ أيضاً رموز خطوط الثقة أو الرموز متعددة الأغراض (MPTs). لا تؤثر المشكلة في المعروض الأصلي من XRP، ولا تشير الوثائق إلى أي جهة إصدار متضررة أو إلى أي حالة إصدار احتيالي. كما لا توجد أدلة علنية على اختراق RLUSD أو احتياطياته. ويُنصح المُصدرون بعدم تفويض PaymentBurn إلى حين دخول الإصلاح حيز التنفيذ؛ ويمكن تعديل الصلاحيات القائمة أو إلغاؤها. ويتضمن تعديل التنظيف الأوسع أيضاً تغييرات تخص مجمّعات التداول، ومحاسبة الخزائن، وفحوصات القروض. وبالنسبة إلى متداولي XRP، فهذا في الأساس تحديث لأمن البروتوكول، وليس تغييراً مباشراً في معروض XRP أو في أساسياته السوقية.

أفادت تقارير بأن منصة بينانس لم تشترِ تأميناً ضد المخاطر السيبرانية، ما قد يحدّ من التعويض عن الخسائر المرتبطة بعملية سرقة أُفيد بأنها بلغت 6.3 مليارات دولار. وذكرت Bloomberg Law، نقلاً عن أشخاص مطّلعين على المسألة، أن المنصة لديها تأمين للمسؤولية المدنية للمديرين والمسؤولين التنفيذيين (D&O)، يحمي التنفيذيين في حال خضوعهم لتحقيقات أو دعاوى قضائية محتملة، لكن هذه الوثيقة لا تغطي المخاطر السيبرانية. وقد تتضمن وثائق التأمين على الأصول الرقمية والجرائم ومسؤولية المديرين والمسؤولين التنفيذيين استثناءات أيضاً، ما قد يجعل أي تعويض يغطي جزءاً صغيراً فقط من خسائر المستخدمين المتضررين. وتقول بينانس إنها تعيد تكوين الأصول باستخدام جزء من صندوق SAFU، وأموال من صندوق التأمين الخاص بالعقود الآجلة، وأموال الشركة. وتُبقي فجوة التغطية التأمينية الأنظار مسلّطة على أمن بينانس ومسؤوليتها وسبل حماية أموال المستخدمين، وقد تؤثر سلباً في الثقة بالمنصة.

حوّلت محافظ مرتبطة باختراق «ميركادو بيتكوين» نحو 8 ملايين دولار من إيثيريوم (ETH) إلى عناوين جديدة، في تطور جديد ضمن التحقيق في اختراق المنصة يوم 2 نوفمبر. وتقدّر التقارير قيمة الأصول المسروقة بما يتراوح بين 46 و49 مليون دولار. ولم يؤكد المحققون ما إذا كانت عملات ETH قد أُرسلت إلى «تورنادو كاش»، وهي خدمة لخلط العملات قد تجعل تتبّعها أصعب. ساعد المحققون و«ميركادو بيتكوين» وأجهزة إنفاذ القانون وشركات العملات المشفرة على تجميد أصول مسروقة بقيمة تقارب 10 ملايين دولار. وقيّدت «تيذر» أكثر من 9 ملايين دولار، لكن تجميد الأموال لا يعني بالضرورة استردادها أو إعادتها إلى الضحايا. وربما لا يزال المهاجم يسيطر على محفظة تُقدّر قيمتها بنحو 46 مليون دولار، تضم PEPE وAAVE وPENDLE وVIRTUAL وUNI وONDO، ويُقال إنه أجرى مئات عمليات مبادلة الرموز. وحذّرت Lookonchain من أن عمليات البيع المحتملة قد تضغط على أسعار بعض هذه الرموز. علّقت «ميركادو بيتكوين» الإيداعات والسحوبات مؤقتاً بعد الاختراق، ثم قالت إنها احتوت الحادث، وإن العملاء لم يتضرروا ولم تُخترق بياناتهم. وقد تؤثر تحويلات إضافية أو مبيعات للرموز أو عمليات تجميد أخرى في سيولة أصول بعينها، لكن الأثر الأوسع على السوق لا يزال غير مؤكد. ويعيد اختراق «ميركادو بيتكوين» أيضاً إثارة المخاوف بشأن أمن منصات تداول العملات المشفرة المركزية.

اعتمدت HashKey الودائع المُرمّزة التابعة لـStandard Chartered لإدارة الخزينة والتسوية المؤسسية، ما يتيح للعملاء المؤهلين تحويل الأموال المصرفية عبر بيئة بلوك تشين معتمدة. وقد تساعد هذه الخدمة HashKey على إدارة رأس المال العامل بين الكيانات والأسواق حتى خارج أوقات إغلاق المعاملات المصرفية التقليدية، مع تحويلات شبه فورية وإدارة أكثر مرونة للسيولة عبر الحدود. يأتي هذا الإعلان بعد ترقية EnsembleTX في هونغ كونغ، التي تتيح للبنوك المشاركة تسوية الودائع المُرمّزة بأموال البنك المركزي على مدار الساعة. وتقول سلطة النقد في هونغ كونغ إن تجربتها التجريبية الخاضعة للرقابة توسعت لتشمل 12 بنكاً و20 جهة رائدة في القطاع. تربط الودائع المُرمّزة أرصدة البنوك التجارية بالتسوية القائمة على البلوك تشين، لكنها أدوات تمويل مؤسسي وليست عملات مستقرة مخصصة للأفراد وقابلة للتحويل بحرية. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، قد يجعل هذا التبني عمليات الخزينة لدى منصات التداول أكثر مرونة، لكن لا توجد حتى الآن أدلة على تسريع عمليات السحب للأفراد، أو خفض الرسوم، أو تضييق فروق الأسعار، أو تغيير مكافآت التخزين. وسيتوقف الأثر على أسعار العملات المشفرة وظروف التداول على ما إذا كانت هذه الكفاءة في إدارة الخزينة ستنعكس على الخدمات المقدمة للعملاء.

تطلب هيئة الأوراق المالية والبورصات في تايلاند (SEC) آراء الجمهور بشأن مسودة قواعد تقضي بالاعتراف بالأصول الرقمية كأصول أساسية بموجب قانون المشتقات. وتشمل المشاورة بورصات المشتقات وغرف المقاصة والوسطاء، على أن ينتهي أجل تقديم الملاحظات في 28 نوفمبر. ولم يدخل المقترح حيز التنفيذ بعد. يمكن لشركات الأصول الرقمية التقدم بطلبات للحصول على تراخيص لمزاولة أنشطة المشتقات من دون تأسيس شركة جديدة. وتشمل الأنشطة المؤهلة الوساطة والتداول لحساب الشركة وتقديم المشورة الاستثمارية وإدارة الاستثمارات. وتبلغ رسوم الترخيص المقترحة 500,000 بات، بينما تُعفى بورصات الأصول الرقمية والوسطاء والمتعاملون الحاليون من رسوم تقديم الطلب والترخيص. ولا يمكن التقدم بطلب لتشغيل بورصة للمشتقات إلا لبورصات الأصول الرقمية والوسطاء؛ أما أمناء الحفظ فلا يستوفون شروط الحصول على تراخيص غرف المقاصة. وتأتي المسودة بعد مشاورة أجرتها SEC بشأن المبادئ في أبريل ومايو. وإذا اعتُمدت، فقد تضع قواعد مشتقات الأصول الرقمية مساراً منظماً يتيح للشركات المؤهلة تقديم المشتقات في تايلاند. وقد يوسع المقترح إمكانية الوصول إلى السوق بمرور الوقت، لكنه لا يشير بحد ذاته إلى تغير فوري في أسعار العملات المشفرة.

واصلت كاردانو (ADA) تراجعها، إذ هبطت من حوالي 0.201 دولار يوم الاثنين إلى قرابة 0.188 دولار يوم الثلاثاء، متجاوزةً مستوى دعم رئيسياً بعد ثلاثة أسابيع من الخسائر التي تجاوزت 20% منذ بداية أكتوبر. وتُبقي الحركة الأخيرة ADA دون المتوسطين الأسيين لـ50 و100 يوم، قرب 0.215–0.216 دولار، وبفارق كبير دون المتوسط الأسي لـ200 يوم، فيما تقع المقاومة بين 0.215 و0.218 دولار. وقد يفتح الاختراق المستمر فوق هذه المنطقة الطريق نحو 0.236 دولار، بينما قد يؤدي استمرار البيع إلى اختبار الدعم قرب 0.155 دولار. إشارات المشتقات متباينة: فقد تراجعت نسبة مراكز الشراء إلى البيع من 0.92 إلى 0.8248، ما يشير إلى غلبة المراكز البيعية، لكن معدل التمويل انتقل من -0.0032% إلى 0.0097% إيجابية، ما يوحي بأن بعض المتداولين ما زالوا يراهنون على ارتداد. ولا تزال مؤشرات السوق الفورية والعقود الآجلة تُظهر هيمنة ضغط البيع. ويقترب مؤشر RSI من 30، بينما يظل MACD سلبياً أو سلبياً بشكل طفيف. وتُبقي هذه الظروف كاردانو عرضة لمزيد من الخسائر، رغم أن زخم التشبع البيعي ومعدل التمويل الإيجابي يتركان مجالاً لارتداد مؤقت.

انخفضت القيمة السوقية للعملات المستقرة بنحو 17 مليار دولار خلال ستة أشهر، من قرابة 280 مليار دولار في أبريل إلى 263 مليار دولار، وهو أدنى مستوى لها منذ أكثر من عام. ويقول Darkfost، المحلل في CryptoQuant، إن التراجع بنحو 6% يعكس ضعف الطلب ومحدودية تدفق رؤوس الأموال الجديدة إلى أسواق العملات المشفرة. واستمر الانكماش لأكثر من عام، كما زادت المخاوف الأمنية وحالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي الأوسع من حذر المستثمرين. تستحوذ Binance على نحو 70% من المعروض من العملات المستقرة في منصات التداول المركزية. وقد انخفض متوسط القيمة السوقية للعملات المستقرة على المنصة خلال 90 يومًا من 51 مليار دولار إلى 34 مليارًا. وبعد خرق أمني، خرجت عملات مستقرة بقيمة تقارب 3 مليارات دولار من المنصة، ما ساهم في التراجع الأوسع، لكنه لا يفسره بالكامل. وقد يعني تقلص القيمة السوقية للعملات المستقرة تراجع سيولة التداول والقدرة الشرائية، لكن هذه الأرقام وحدها لا تحدد اتجاه أسعار العملات المشفرة.

يقول مشروع NFT Robin Guards إنه استعان بـ200 مؤثر في مجال العملات المشفرة على منصة X، يبلغ مجموع جمهورهم أكثر من 10 ملايين شخص، لكن الحملة لم تحقق سوى 200 عملية بيع لـNFT، أي معدل تحويل مُعلن يقارب 0.002%. وتتّهم Robin Guards أكثر من 100 من قادة الرأي الرئيسيين (KOL) باستخدام متابعين وهميين ومجموعات للتفاعل وتعليقات مولّدة بالذكاء الاصطناعي. وتقول إن بعض المؤثرين وصفوا المشروع بأنه عملية احتيال بعدما رفض دفع رسوم إضافية للترويج. كما يزعم الفريق أن أول حساب وجّه هذا الاتهام، وهو @grebby، كان يبيع خدمات لزيادة المتابعين الوهميين والتفاعل لعملائه، ومن بينهم عدة قادة رأي ذُكرت أسماؤهم. وتقول Robin Guards إنها تملك لقطات شاشة وأدلة أخرى، وتنصح المشاريع بتقييم مدى الوصول الفعلي وجودة التعليقات ومعدلات التحويل في الحملات السابقة، بدلاً من الاعتماد على عدد المتابعين وحده. ولم تُتحقق هذه الادعاءات بصورة مستقلة. ويسلّط الخلاف الضوء على المخاوف المتعلقة بالتسويق عبر المؤثرين في قطاع العملات المشفرة، لكن لم يُحدَّد أي رمز رقمي بعينه أو أي تأثير مباشر في السوق.

أعلن الرئيس التنفيذي لشركة تيذر، باولو أردوينو، أن الشركة اشترت 50,000 بيتكوين إضافية، لترتفع حيازاتها المعلنة إلى 150,000 BTC. وقالت منصة Bitcoin Treasuries إن هذه الصفقة ترفع إجمالي حيازات الشركات الخاصة من البيتكوين إلى أكثر من 200,000 BTC. ويسلط الإعلان الضوء على طلب الشركات على البيتكوين، لكن التقارير لم تذكر تفاصيل عن توقيت الشراء أو كيفية تمويله. وقد يدعم ذلك المعنويات بشأن التبني على المدى الطويل، لكنه لا يثبت وجود تأثير فوري على السعر.

تراجع سعر الذهب الفوري إلى ما دون 3,900 دولار للأونصة في 3 نوفمبر، ليبلغ 3,899.78 دولار، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 1.18% خلال اليوم. ولم تذكر التقارير سبب هذا التراجع. ويمكن أن يوفر الذهب الفوري مؤشراً على توجهات الإقبال على المخاطر عموماً، لكن هذا التحرك وحده لا يؤكد تغيراً في اتجاه سوق العملات المشفرة ولا يثبت وجود تأثير مباشر على الأصول الرقمية.

شهد سعر Hyperliquid (HYPE) تحركات متباينة بين أواخر أكتوبر وبداية نوفمبر. ففي 25 أكتوبر، جرى تداوله قرب 75.47 دولارًا، منخفضًا بنحو 19% تقريبًا عن الشهر السابق، بعد تراجعه من أعلى مستوى سجله في سبتمبر، قرب 98 دولارًا. وبحلول 3 نوفمبر، ارتد HYPE إلى نحو 83.53 دولارًا، لكنه انخفض في ذلك اليوم بنسبة 2.37% وهبط دون 85.19 دولارًا. وبلغ أحدث حجم تداول يومي 1.10 مليار دولار، بينما تراجع الاهتمام المفتوح في العقود الآجلة بنسبة 3.50% إلى 3.66 مليارات دولار، ما يشير إلى أن بعض المتداولين خفّضوا انكشافهم. وأظهرت بيانات سابقة انخفاض حجم تداول العقود الآجلة بنسبة 15.16% إلى 1.40 مليار دولار، وبلغ الاهتمام المفتوح 3.07 مليارات دولار، فيما شكّلت المراكز الطويلة 78.1% من مراكز العقود الآجلة التي شملها الرصد، ما جعل المتداولين ذوي الرافعة المالية عرضة للتصفية. كما سجّل HYPE صافي تدفقات خارجة من منصات التداول الفوري بنحو 2.47 مليون دولار. واشترى صندوق المساعدة التابع لـHyperliquid، والمموّل من الرسوم، عملة HYPE، لكن هذه المشتريات لم تمنع التراجع السابق. كانت المؤشرات الفنية ضعيفة في بيانات أكتوبر؛ إذ بلغ مؤشر القوة النسبية اليومي 34.29 وكان مؤشر MACD سلبيًا. وحدّد التحليل الدعم قرب 70–75 دولارًا، مع 65 دولارًا مستوىً إضافيًا محتملًا للهبوط، فيما كانت المقاومة قرب 80 دولارًا ثم في نطاق 85–90 دولارًا. وفي التحليل الأحدث، يراقب المتداولون الدعم عند 80–82 دولارًا. ولا يتأكد النمط الهبوطي إلا إذا استقر الإغلاق على مدى 12 ساعة دون 76–78 دولارًا، مع أهداف محتملة عند 62 و59 دولارًا. في المقابل، رأى المحلل Michaël van de Poppe أن نطاق 80–84 دولارًا قد يمثل منطقة شراء محتملة، وحدد أهدافًا عند 112–116 دولارًا. وقد يزيد الإعلان عن توزيع نحو 180 ألف رمز HYPE في 6 نوفمبر المخاوف من ضغوط البيع، رغم أن المستفيدين قد لا يبيعون. وفي الوقت نفسه، لا تزال المنصة المقترحة من ICE وTrade[XYZ]، التي ستستخدم البنية التحتية لـHyperliquid، بحاجة إلى موافقة الجهات التنظيمية. وقد جرى التشديد على التحقق من الهوية، وقواعد مكافحة غسل الأموال، والاستعانة بوسطاء خاضعين للتنظيم، لكن لم يُؤكَّد موعد الإطلاق أو العقود الأولية. وقد يتوقف اتجاه HYPE على المدى القريب على صمود الدعم أو استعادة مستويي 84.80 و85.19 دولارًا.

يُتداول بيتكوين قرب 78,299 دولارًا بعد تراجعه بنسبة 7.3% في أكتوبر، فيما تزيد انتخابات منتصف الولاية في الولايات المتحدة والبيانات الاقتصادية من حالة عدم اليقين. وأظهر استطلاع لبلومبرغ أن متوسط توقعات سعر بيتكوين في نهاية العام يبلغ 90,800 دولار إذا احتفظ الجمهوريون بمجلسَي الكونغرس، و84,100 دولار في حال انقسام الكونغرس، و76,450 دولارًا إذا سيطر الديمقراطيون على المجلسين. وقال جاريت سيبرغ، المحلل لدى TD Cowen، إن فوز الديمقراطيين بالمجلسين قد يعرقل تشريعات العملات المشفرة، ومنها قانون CLARITY المتعثر؛ وقد يكون احتفاظ الجمهوريين بالسيطرة أكثر ملاءمة، لكنه لا يضمن إحراز تقدم. وحصل مشروع القانون في مجلس الشيوخ على 50 صوتًا مؤيدًا و49 معارضًا، أي أقل من الأصوات الستين اللازمة للمضي قدمًا. ووفقًا لمنظمة Public Citizen، أنفقت صناعة العملات المشفرة أكثر من 206 ملايين دولار على انتخابات 2026. يتابع المتداولون مستويات الأسعار القريبة. وترى QCP أن الدعم يقع بين 76,000 و76,600 دولار، والمقاومة بين 79,500 و80,500 دولار. وقد يؤدي الهبوط المستمر دون الدعم إلى تسليط الضوء على المتوسط المتحرك لـ50 أسبوعًا قرب 75,700 دولار، ومتوسط 200 يوم قرب 73,100 دولار. وكانت مستويات سابقة قد أشارت إلى دعم قرب 77,000 دولار ومقاومة عند 79,100 دولار، مع اعتبار 75,000 دولار ثم 72,000 دولار مستويين محتملين للهبوط. وقال المتداول Doctor Profit إن الإغلاق اليومي دون 76,000 دولار لمرتين أو ثلاث مرات قد يشير إلى ضعف بنية السوق ويعرّض بيتكوين للهبوط نحو 67,000–69,000 دولار. كما حذّر المحلل علي مارتينيز من تصحيح محتمل بنسبة 30% قد يجعل مستوى 57,000 دولار واردًا. قد تزيد مخاطر الانتخابات التقلبات قصيرة الأجل لبيتكوين، لكن المحللين يحذرون من أن النتائج السياسية وحدها قد لا تحدد الأسعار. ولم يجد باحثو Bitwise علاقة ذات دلالة إحصائية بين احتمالات الانتخابات وأداء العملات المشفرة الرئيسية، مشيرين إلى أن الأوضاع المالية والتضخم والمخاطر المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد تكون عوامل أهم. تراجع بيتكوين قبل كل واحدة من انتخابات منتصف الولاية الأربع السابقة، لكن البيانات التاريخية تُظهر أيضًا متوسط مكاسب بلغ 53.7% خلال الاثني عشر شهرًا التالية للانتخابات السابقة. ويجعل حجم العينة المحدود وتأثير دورات التنصيف هذه البيانات مؤشرًا غير مؤكد للمتداولين.

من المقرر أن تعلن Circle نتائج الربع الثالث في 4 نوفمبر، مع بث عبر الإنترنت عند الساعة 8 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (13:00 بتوقيت لندن). وسيقيّم المستثمرون أثر أرصدة USDC وعوائد الاحتياطيات وتكاليف التوزيع على الوضع المالي لمُصدِر العملة المستقرة. ولا يتضمن هذا الاستعراض نتائج الربع الثالث أو تقديرات الأرباح. في الربع الثاني، أعلنت Circle عن إيرادات ودخل من الاحتياطيات بقيمة 701.315 مليون دولار، مقابل 412.470 مليون دولار من تكاليف التوزيع والمعاملات والتكاليف الأخرى. وشكّل مبلغ 288.845 مليون دولار المتبقي قبل نفقات التشغيل نحو 41.2% من ذلك الإجمالي، ارتفاعاً من 38.2% في الربع الثاني من عام 2025. وارتفع متوسط USDC المتداول بنحو 25% على أساس سنوي إلى 76.524 مليار دولار، في حين زاد دخل الاحتياطيات 5.3% فقط مع تراجع العوائد. وبلغت تكاليف التوزيع المرتبطة بـCoinbase نحو 324.6 مليون دولار. يقدّر نموذج حساسية أسعار الفائدة لدى Circle أن تغيراً بمقدار نقطة مئوية واحدة في أسعار الفائدة سيغيّر دخل الاحتياطيات السنوي بمقدار 737 مليون دولار، وتكاليف التوزيع والمعاملات بمقدار 360 مليون دولار، أي بفارق تقديري قدره 377 مليون دولار قبل احتساب العوامل الأخرى. ويفترض هذا التقدير ثبات حجم التداول وتوزيع الاحتياطيات، ولا يُعد توقعاً للأرباح. وينبغي للمستثمرين أيضاً التمييز بين متوسط أرصدة USDC وحجم التداول في نهاية الربع، إذ يؤثر توقيت الإصدار والاسترداد في دخل الاحتياطيات. وتعود الاحتياطيات التي تضمن USDC إلى حامليها، لا إلى مساهمي Circle. سيراقب المتداولون أرصدة USDC في الربع الثالث، وعوائد الاحتياطيات، والمدفوعات للشركاء، وإيرادات المنتجات الأحدث، والأرباح المعلنة والمعدلة، وتوليد النقد. ولا يؤدي نمو USDC تلقائياً إلى نمو متناسب في الأرباح، في حين يوفر تحسن هامش الإيرادات المحتفظ بها في الربع الثاني نقطة انطلاق إيجابية. وقد تؤثر النتائج في معنويات السوق تجاه Circle، لكن المعروض من USDC وحده لا يحدد ربحية Circle ولا سعر الرمز في السوق.

اشترت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة 79,800 بيتكوين بقيمة تقارب 6.2 مليارات دولار خلال الربع الثالث من عام 2026، معوضةً صافي التدفقات الخارجة البالغ 4.8 مليارات دولار في الربع الثاني. وكادت مشتريات هذه الصناديق أن تبلغ ضعف كمية 41,300 بيتكوين التي جرى تعدينها خلال الربع، لكنها تركزت في فترتين قصيرتين استحوذتا على 91% من التدفقات الداخلة. وارتفع سعر بيتكوين بنسبة 42.7%، وأنهى سبتمبر عند 83,570 دولاراً. تراجعت مشتريات الشركات المدرجة من بيتكوين لإضافتها إلى خزائنها إلى نحو مليار دولار، مقارنةً بـ7.1 مليارات دولار في الربع الثاني. وأضافت Strategy نحو 1,700 بيتكوين، في حين أفادت بأنها باعت أصولاً بقيمة 349 مليون دولار خلال يوليو وأغسطس. وبلغ إجمالي مشتريات صناديق ETF وخزائن الشركات المدرجة نحو 7.2 مليارات دولار، أي ما يعادل 2.4 مرة قيمة بيتكوين المستخرج حديثاً. واجه هذا الطلب عاملاً معاكساً كبيراً: فقد باع حاملو بيتكوين على المدى الطويل 248,000 بيتكوين بقيمة تقارب 17.4 مليار دولار، أي أكثر من ثلاثة أضعاف مشتريات صناديق ETF. وتُظهر الأرقام طلباً مؤسسياً قوياً عبر صناديق بيتكوين المتداولة، لكنها تكشف أيضاً عن مبيعات كبيرة من حاملي العملة وتراجع مشتريات الشركات. وقد يراقب المتداولون استمرار التدفقات الداخلة إلى صناديق ETF وتباطؤ مبيعات الحاملين على المدى الطويل لتقدير ما إذا كان الطلب قادراً على دعم أسعار بيتكوين.

ارتدّ سعر HYPE بعد أن أعلنت Intercontinental Exchange (ICE)، الشركة الأم لبورصة نيويورك، عن استثمار استراتيجي في Trade[XYZ] وخطط لتقديم عقود آجلة دائمة منظّمة للمستخدمين في الولايات المتحدة، متاحة على مدار الساعة ومبنية على تقنية Hyperliquid. وساعد إعلان 29 أكتوبر على رفع HYPE بنحو 18% في ذلك الوقت، كما أيّد المستثمر ستانلي دروكنميلر الصفقة. وأوضحت ICE لاحقًا أن الخطة تحتاج إلى موافقة الجهات التنظيمية، وأن موعد الإطلاق لم يُحدَّد بعد، وأن الجدول الزمني يعتمد على لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). كما أحرقت Hyperliquid نحو 49.87 مليون HYPE في 29 أكتوبر، أي ما يعادل قرابة 5% من الحد الأقصى للمعروض البالغ مليار وحدة. وأعلنت الشبكة عن إيرادات تراكمية قدرها 1.38 مليار دولار، فيما بلغ حجم العقود المفتوحة نحو 7.87 مليار دولار، وبلغت المدفوعات لحاملي العملة 16.5 مليون دولار خلال سبعة أيام. لكن أحدث تحديث للسوق يُظهر عودة ضغوط البيع: باعت محفظتان ما مجموعه 1.21 مليون HYPE مقابل نحو 109 ملايين دولار، وارتفع المعروض المتداول من قرابة 222 مليونًا إلى 239 مليونًا بعد فكّ قفل الرموز. ولم تسجّل صناديق HYPE المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة أي تدفقات في 30 أكتوبر. كان HYPE يُتداول مؤخرًا قرب 87.66 دولارًا، بعد تعافٍ أسبوعي بنحو 15%. وما زال فوق متوسطه المتحرك لـ50 يومًا، القريب من 82.85 دولارًا، ولا تزال مؤشرات الزخم تميل إلى الصعود، رغم تراجع العملة بعد اقترابها لفترة وجيزة من 98 دولارًا. ويراقب المتداولون مستوى الدعم حول 84.64 دولارًا؛ وقد يؤدي الإغلاق اليومي دونه إلى اختبار قاع أواخر أكتوبر قرب 76.15 دولارًا. وتقع المقاومة عند نحو 95.25 و97.74 دولارًا، وقد يفتح اختراقها المستمر الطريق مجددًا نحو 101 دولار. وتظل التوقعات مائلة بحذر إلى الصعود ما دام الدعم صامدًا، لكن التأخير التنظيمي وبيع كبار الحائزين وزيادة المعروض والرافعة المالية المرتفعة قد تقوّض تعافي HYPE.

أضافت Kraken في 29 أكتوبر إمكانية إيداع USDG وسحبه على شبكة Arbitrum One، ما أتاح للعملاء المؤهلين مساراً مباشراً لتحويل الأموال بين المنصة والمحافظ المتوافقة. كان USDG متاحاً للتداول على Kraken من قبل، لذا فإن هذا التغيير يضيف خياراً لتمويل الحساب ولا يمثل إدراجاً جديداً. تُصدر Paxos عملة USDG مباشرة على Arbitrum، ما يعني أن المستخدمين لا يحتاجون إلى نقل نسخة مبنية على Ethereum عبر جسر لاستخدام هذا المسار. وتقول Paxos إن USDG قابل للاسترداد مقابل الدولار الأمريكي بنسبة واحد إلى واحد، وإنه مدعوم بالنقد وما يعادله والمحفوظ في حسابات منفصلة. قد يقلل المسار الجديد من تعقيدات التحويل، لكنه لا يزيد المعروض من USDG ولا يثبت أن للعملة سيولة أو انتشاراً كبيراً على Arbitrum. ينبغي للمستخدمين التأكد من دعم كل من العملة والشبكة قبل التحويل. وسيعتمد الأثر على المدى الطويل على النشاط الفعلي بين Kraken والتطبيقات على السلسلة.

حذّرت الهيئة التنظيمية المالية في الصين من أن تركز الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي قد يزيد من الرافعة المالية في قطاع التكنولوجيا ويجعل التمويل أكثر صعوبة على الصناعات التقليدية. وخلال قمة مالية في هونغ كونغ، قال شياو يوان تشي، نائب رئيس الإدارة الوطنية للرقابة المالية، إن التدفقات الكبيرة لرؤوس الأموال إلى شركات التكنولوجيا والشركات الرائدة في القطاع قد تؤدي إلى توسع مفرط السرعة. وقد يرفع أثر المزاحمة تكاليف الاقتراض على الشركات التقليدية، ويحد من إعادة الاستثمار ونمو الإنتاج، ويزيد مخاطر الائتمان. ودعا شياو صانعي السياسات إلى إعداد إطار للتحول الاقتصادي المدفوع بالذكاء الاصطناعي. وتضيف تصريحاته الأخيرة دعوة إلى التخطيط المسبق، من دون الإعلان عن تدابير سياسية جديدة. وقد يهم هذا التحذير متداولي العملات المشفرة بوصفه مؤشراً إلى مخاوف أوسع بشأن أوضاع الائتمان والاستقرار المالي في الصين؛ لكنه لا يذكر أي عملة مشفرة ولا يقترح إجراءات خاصة بهذا القطاع.

تتنافس منصات تداول العملات المشفرة على جذب الودائع بالعملات المستقرة، من خلال عوائد ترويجية تصل إلى 12% سنويًا. وتشمل أحدث العروض عائدًا بنسبة 11.85% على أول 1,000 USDT ضمن منتج مرن من Binance، ونحو 10.16% على BFUSD و10% على RWUSD، إضافةً إلى عائد 12% على أرصدة USDC المؤهلة في Bitget، بحد أقصى 300,000 USDC. وتعلن Gate عن عائد يصل إلى 9% على منتجات USDT المستوفية للشروط. أما OKX، فتقدم صندوق مكافآت بقيمة مليون USDT للمستخدمين المؤهلين ضمن فئة VIP ممن يحتفظون بـ BTC أو ETH ويستوفون شروطًا أخرى، بدلًا من عائد سنوي ثابت. وتضيف الأرقام الأحدث معدلات خاصة بكل منتج وتقديرات لعوائد المحافظ: إذ تقدّر المقالة العائد السنوي بنحو 10.72% لتخصيص 5,000 USDT، و10.30% لمحفظة بقيمة 20,000 دولار أمريكي، و10.11% لتخصيص 100,000 USDT. هذه تقديرات وليست عوائد مضمونة. وقد تتغير المعدلات والحدود وفترات الحملات وشروط الأهلية. كما زاد الإبلاغ عن سرقة أصول من Binance من الاهتمام بأمن منصات التداول. ينبغي للمتداولين التحقق من الشروط السارية وتقييم مخاطر حفظ الأصول ومخاطر المنتج قبل تحويل الأموال؛ فعوائد العملات المستقرة لا تلغي مخاطر المنصة.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Tether، باولو أردوينو، خلال منتدى Plan ₿ في لوغانو، إن مُصدِر العملة المستقرة يمتلك نحو 150 ألف بيتكوين (BTC)، بقيمة تتجاوز 11.5 مليار دولار. ومنذ مايو 2023، خصصت Tether ما يصل إلى 15% من صافي أرباحها الفصلية لشراء البيتكوين. وقدّرت شهادة الربع الثالث من عام 2026 حيازات الشركة من البيتكوين بنحو 8.37 مليار دولار حتى 30 سبتمبر، وهو رقم قد يعكس الحيازات في تاريخ أسبق من التقدير الأحدث الذي أدلى به أردوينو. وذكر التقرير أيضًا أن Tether تخدم أكثر من 730 مليون مستخدم، وتضيف نحو 30 مليون محفظة كل ربع سنة. وأدرجت شهادة الربع الثالث نحو 122.8 مليار دولار من أذون الخزانة الأمريكية المحتفظ بها مباشرة، أو 132.4 مليار دولار عند احتساب اتفاقيات إعادة الشراء، إلى جانب 7.95 مليار دولار من الاحتياطيات الفائضة. كما عرض أردوينو «Independence Stack» من Tether، الذي يشمل الطاقة، وتعدين البيتكوين، والاتصالات بين النظراء، ومحافظ الحفظ الذاتي، والذكاء الاصطناعي على الجهاز. وبالنسبة إلى المتداولين، تمثل حيازة Tether المتنامية من البيتكوين استثمارًا مؤسسيًا لافتًا، لكن الشركة تقول إن مشترياتها من BTC تُموّل من الأرباح، لا من الاحتياطيات التي تدعم USDT.

دعمت العقود الكبرى التي أبرمتها CoreWeave مع Microsoft وOpenAI وMeta وNvidia، إلى جانب طلبيات متراكمة بقيمة 104.2 مليار دولار وإمكانية الحصول على التمويل، توسعها السريع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. لكن الأرقام الأحدث تشير إلى تزايد الضغوط المالية: فقد بلغت الالتزامات 72 مليار دولار بحلول يونيو 2026، مقابل 5.5 مليارات دولار نقداً و20.9 مليار دولار من الالتزامات المتداولة. وتوقعت الشركة إنفاقاً رأسمالياً يتراوح بين 35 و39 مليار دولار في عام 2026، بينما باع مؤسسوها أسهماً بنحو 3.3 مليارات دولار منذ طرحها للاكتتاب العام في 2025. وتقول CoreWeave إن عمليات البيع كانت مرتبة مسبقاً ومفصحاً عنها. تراجعت ثقة السوق. فقد انخفضت أسهم CoreWeave وسنداتها، وتداول سند غير مضمون بأقل من 80 سنتاً لكل دولار من قيمته الاسمية، كما أشارت أسعار عقود مبادلة مخاطر الائتمان (CDS)، بحسب المقال، إلى احتمال تعثر يتجاوز 60% خلال خمس سنوات. وكانت تقديرات الإفلاس السابقة أقل، إذ بلغت 14.5% بحلول يناير 2028 و28.5% بحلول يناير 2030. وتسعى CoreWeave إلى إعادة تمويل ديونها بآجال أطول وتبني مراكز بيانات خاصة بها، لكن قدرتها على خدمة الدين تعتمد على تنفيذ العقود وتكاليف الاقتراض والعوائد على الإنفاق في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وبالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تمثل ضغوط CoreWeave تحذيراً غير مباشر بشأن الائتمان التكنولوجي المعتمد على الرافعة المالية؛ ولا يحدد أي من الملخصين محفزاً مباشراً لأسعار العملات المشفرة.

قال رئيس هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، مايكل سيليغ، إن حادثة الأمن في منصة بينانس، التي أفادت التقارير بأن خسائرها بلغت 6.3 مليارات دولار، كشفت عن فجوة بين الضمانات الأمنية التي توفرها منصات تداول العملات المشفرة خارج الولايات المتحدة والمعايير المعمول بها في الأسواق المالية الأمريكية. ودعا إلى مسار اتحادي للتسجيل الطوعي، تلتزم بموجبه المنصات المشاركة باعتماد تدابير أقوى للأمن السيبراني. ويتطلب جعل التسجيل إلزامياً تفويضاً إضافياً من الكونغرس، لذلك لا يفرض المقترح حالياً قواعد جديدة ولا يغيّر شروط التداول. وقال سيليغ إن الهجوم لم يستهدف سلسلة الكتل ولا العقود على السلسلة. وأضاف أن سجلات معاملات سلسلة الكتل قد تساعد المحققين على تتبّع الأموال المسروقة، حتى عندما يستخدم المهاجمون خدمات خلط مثل تورنادو كاش، مشيراً إلى أن الهيئة ستعمل مع أجهزة إنفاذ القانون. وقد أعاد اختراق بينانس إشعال النقاش حول أمن منصات التداول وتكاليف الامتثال ونطاق تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة، لكنه لم يغيّر قواعد السوق بشكل مباشر.

واجهت MiniMax ضغوطاً إضافية على السعر في آخر تحديث للسوق. ففي 26 أكتوبر 2026، انخفضت بنسبة 10.8% خلال ساعة واحدة وبنسبة 8.7% خلال 24 ساعة، ليبلغ سعرها 21.59 USDT. وبحلول 3 نوفمبر، أظهرت بيانات السوق التي أوردتها Odaily تراجع MiniMax بنسبة 8.0% خلال 24 ساعة إلى 19.89 USDT. ولم تذكر التقارير أسباب الانخفاضات، كما لم تقدم بيانات عن حجم التداول. وتشير هذه التحركات إلى ضغوط بيع قصيرة الأجل على MiniMax، لكن قد يرغب المتداولون في متابعة حركة السعر والسيولة قبل الحكم على ما إذا كان الضعف قد يستمر أو يحمل دلالة أوسع.

واجهت Zhipu ضغوط بيع على المدى القصير في تحديثين للسوق من Odaily. وذكر تقرير سابق أنها تراجعت بنسبة 10.5% خلال 24 ساعة إلى 65.32 USDT؛ أما تحديث لاحق مؤرخ في 3 نوفمبر 2026، فقد أشار إلى انخفاض بنسبة 9.1% خلال 24 ساعة، مع تداول Zhipu عند 55.91 USDT. هذان رقمان منفصلان لفترتين مختلفتين مدتهما 24 ساعة، لذلك لا يثبتان تحركاً متواصلاً في السعر. ولم يذكر أي من التقريرين سبباً، أو بيانات عن حجم التداول، أو أدلة على تأثير أوسع في السوق. ويمكن للمتداولين مراقبة سعر Zhipu وحجم تداولها لمعرفة ما إذا كانت ضغوط البيع تتراجع أم مستمرة.

سددت شركة Metaplanet سندات بقيمة 8 مليارات ين لصالح EVO FUND قبل موعد استحقاقها في أبريل 2027، مستخدمةً السيولة المتوفرة لديها. وكانت الشركة اليابانية المدرجة في بورصة طوكيو، والمتخصصة في إدارة خزينة البيتكوين، تعتزم في البداية استخدام عائدات طرحها السابع والعشرين لحقوق اكتساب الأسهم في السداد، لكنها أعادت الآن توجيه ذلك المبلغ إلى مشتريات البيتكوين المخطط لها. ارتفع المبلغ الذي تخطط Metaplanet لتخصيصه للبيتكوين خلال الفترة من أبريل 2026 إلى أبريل 2028 من 25.422 مليار ين إلى 33.422 مليار ين. ولم يتغير مبلغ 3.714 مليارات ين المخصص لأعمالها المدرة للدخل من البيتكوين، كما بقي إجمالي العائدات المتوقعة عند 37.135 مليار ين. وقالت الشركة إنها لا تتوقع أن يؤثر هذا التعديل في نتائجها المالية لعام 2026. يشير هذا التغيير إلى التزام أقوى بتجميع البيتكوين، لكنه لا يؤكد أن الشركة اشترت مزيداً من BTC. فعمليات الشراء تعتمد على الأموال التي ستُجمع عند ممارسة حقوق اكتساب الأسهم، ولذلك لا يزال توقيت أي مشتريات إضافية وحجمها غير مؤكدين.

حسب Lookonchain، حوت حوّل عملتي AAVE وWLD إلى عدة منصات لتداول العملات المشفّرة على مدار 10 أيام. وتُظهر أحدث الأرقام إيداع 184,200 من AAVE، بقيمة تقارب 25.5 مليون دولار، و56.15 مليون من WLD، بقيمة تقارب 25.85 مليون دولار، أي ما يفوق 51 مليون دولار إجمالاً. وسجّل تقرير سابق إيداع 152,000 من AAVE و45.17 مليون من WLD خلال خمسة أيام، بقيمة إجمالية تقارب 42.7 مليون دولار. وتشير الأرقام المحدّثة إلى أن الإيداعات المبلّغ عنها في منصات التداول زادت مع مرور الوقت. وقد تشير الإيداعات الكبيرة من AAVE وWLD إلى احتمال وجود ضغط بيع، لكن تحويل الرموز إلى المنصات لا يؤكد أنه تم بيعها.

جمّدت Tether ما يزيد على 4.5 ملايين دولار من عملة USDT المرتبطة بخرق أمني استهدف منصة تداول العملات المشفرة البرازيلية Mercado Bitcoin، وفق ما صرّح به الرئيس التنفيذي باولو أردوينو. وجاء التجميد ضمن تحرك منسق بين باحثين في مجال الأمن ومصدري العملات المستقرة، قال Specter إنه أدى إلى حظر أكثر من 9 ملايين دولار موزعة على تسعة أصول رقمية، من بينها USDC وPAXG وRLUSD. وأفادت Arkham Intelligence بأن المحافظ المرتبطة بالمهاجم لا تزال تحتفظ بنحو 46 مليون دولار من العملات المشفرة، بما فيها ETH وBTC وPEPE. وقالت Mercado Bitcoin إنها احتوت حادثاً طال نظاماً داخلياً، وعلّقت الإيداعات والسحوبات مؤقتاً أثناء التحقيق. وأضافت المنصة أن أموال العملاء ومعلوماتهم الشخصية لم تتأثر، لكنها لم تكشف إجمالي الخسائر أو ما إذا كانت احتياطياتها قد تأثرت. قد تحد عمليات التجميد من قدرة المهاجم على نقل الأصول، لكن الأموال المتبقية والأسئلة التي لم تُجب عنها المنصة تُبقي أمن منصات التداول موضع اهتمام. وبالنسبة إلى المتداولين، يضيف الحادث مخاطر الحفظ إلى التوقعات المتعلقة بـMercado Bitcoin؛ ولا تثبت عمليات التجميد وحدها وجود تأثير مباشر في أسعار الرموز المعنية.

استعادت Trade.xyz توثيقها على GitBook بحلول الساعة 9:15 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي في 2 نوفمبر، بعد رصد نشاط غير مصرّح به. ولا تزال الشركة تحقق في الحادثة، وقد حثّت المستخدمين على عدم النقر على الروابط الواردة في التوثيق إلى حين رفع التحذير. ولم توضح الشركة كيفية الحصول على صلاحية الوصول، كما لم تؤكد ما إذا كانت أي روابط أو صفحات قد عُدّلت. حتى الآن، لم تُبلّغ Trade.xyz عن خسائر مؤكدة للمستخدمين أو انقطاع في التداول أو اضطراب في التسويات على السلسلة. ووُصفت المشكلة بأنها طالت التوثيق؛ ولا توجد أدلة معلنة على اختراق العقود الذكية أو بنية التسوية لدى Hyperliquid. لذا، تمثل الحادثة خطرًا أمنيًا متعلقًا بالتوثيق، لا اختراقًا مؤكدًا لمنصة التداول التابعة للشركة. وينبغي للمستخدمين متابعة المستجدات عبر القنوات الموثقة. تأتي الحادثة بعد استثمار Intercontinental Exchange استثمارًا استراتيجيًا في Trade.xyz، وبعد الإعلان عن خطط لتطوير سوق أمريكية للعقود الآجلة الدائمة لـ Hyperliquid تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، رهناً بموافقة هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC). وتقول Trade.xyz إن حجم التداول التراكمي في أسواقها الحالية تجاوز 650 مليار دولار خلال ما يزيد قليلًا على عام.