Actualités des cryptomonnaies

Le Bitcoin est tombé en dessous des 90 000 dollars pour la première fois en sept mois, sous la pression des ventes post-liquidation, des sorties des ETF et de l'incertitude quant aux baisses de taux de la Réserve fédérale américaine. Le Bitcoin a chuté d'environ 28 % par rapport à son sommet début novembre à plus de 126 000 dollars, avec des ventes des « whales » et des tensions géopolitiques ajoutant de la volatilité. Tom Lee de BitMine et Matt Hougan de Bitwise estiment que les niveaux actuels pourraient marquer un creux à court terme et une opportunité d'achat générationnelle pour les investisseurs à long terme. Le support autour de 90K $ est désormais crucial : si le Bitcoin maintient ce niveau, une stabilisation pourrait entraîner un nouveau regain. Lee prévoit également que le Bitcoin mènera un rebond plus large du marché et atteindra un nouveau record d’ici la fin de l’année. Les traders devraient surveiller les signaux d'épuisement et le niveau de support à 90K $ pour identifier des points d'entrée avant un éventuel retournement haussier.

Une enquête de l’ICIJ révèle que des groupes criminels ont blanchi plus de 600 millions de dollars en cryptomonnaies via Binance et OKX. Entre juillet 2024 et juillet 2025, le groupe Huione basé au Cambodge a transféré plus de 408 millions de dollars en USDT vers Binance. OKX a reçu au moins 226 millions de dollars de dépôts suspects après avoir plaidé coupable pour transmission d’argent sans licence. Cette opération de blanchiment de cryptomonnaies implique des escroqueries de type "pig butchering", des cartels de drogue, des hackers nord-coréens et des blanchisseurs russes. Les chercheurs ont découvert des guichets non régulés et des coursiers Telegram à Hong Kong, Toronto, Londres et Istanbul contournant les procédures KYC. D’anciens responsables conformité alertent que les contrôles AML actuels sont obsolètes et insuffisants. Ces réseaux de blanchiment crypto dépassent les dispositifs de sécurité existants. Les régulateurs ont infligé plus de 5,8 milliards de dollars d’amendes aux plateformes, mais les pertes des consommateurs américains ont augmenté de 67 % pour atteindre 9,3 milliards de dollars en 2024. Un renforcement de la conformité et de la surveillance est crucial pour restaurer la confiance du marché. Les traders doivent surveiller les risques potentiels de liquidité USDT ainsi que les actions réglementaires à venir.

La Maison-Blanche examine une proposition de l’IRS visant à adopter le cadre de déclaration des actifs cryptographiques de l’OCDE (CARF), dans le but d’harmoniser la déclaration fiscale américaine sur les cryptos avec plus de 72 pays engagés dans le CARF d’ici 2028. Selon ce plan, qui devrait commencer le partage de données en 2027 entre plus de 50 juridictions, y compris les membres du G7, l’IRS aurait accès aux comptes cryptographiques offshore des Américains. Les contribuables américains devront faire face à des exigences de divulgation plus strictes pour les plus-values réalisées sur des plateformes cryptographiques étrangères, aidant ainsi à lutter contre l’évasion fiscale offshore sans désavantager les entreprises nationales. De plus, l’IRS lancera le formulaire 1099-DA en janvier 2026, obligeant les plateformes américaines à déclarer en détail les transactions d’actifs numériques. L’avocat fiscaliste en cryptomonnaies Clinton Donnelly avertit que cela marque la fin de l’anonymat on-chain. Grâce à un reporting renforcé et des données intégrées, l’IRS pourra scanner les réseaux blockchain pour identifier les activités non déclarées et cibler les audits à grande échelle. Les traders en cryptomonnaies doivent suivre ces changements pour évaluer leur impact sur les coûts de conformité et les flux d’actifs transfrontaliers.

Le 17 novembre, une baleine dormante de Cardano a échangé 14,45 millions d'ADA contre le stablecoin USDA dans un pool à faible liquidité. L'échange de la baleine a entraîné un slippage de 87 %, ne rapportant que 847 694 USDA et brûlant 6,2 millions de dollars. Les données on-chain de ZachXBT et Lookonchain montrent que l'échange a déclenché un avertissement d'impact de prix élevé, que le trader a approuvé manuellement. Cet incident a mis en lumière des lacunes dans la liquidité du stablecoin USDA et la préparation DeFi de Cardano. Charles Hoskinson a qualifié cette perte de moment d'apprentissage avant la montée en puissance DeFi de 2026 et a exhorté l'écosystème à améliorer la gestion des risques. Les traders ont débattu s'il s'agissait d'une erreur ou d'une mise en lumière de la liquidité. L'échange a brièvement fait monter l'USDA au-dessus de 1,25 $ avant de se stabiliser autour de 1,03 $. Pendant ce temps, le prix de l'ADA a chuté à 0,50 $ après que des baleines ont déchargé 4 millions d'ADA, puis une nouvelle accumulation d'environ 1 % de l'offre a été observée, suggérant un rebond vers 0,70 $.

Lite Strategy, Inc. (NASDAQ: LITS) a levé 100 millions de dollars via un placement privé en juillet 2025 pour soutenir sa nouvelle stratégie Litecoin Treasury Strategy. Ce financement a permis l'achat de 929 548 jetons LTC, faisant de LITS la première société cotée aux États-Unis à détenir Litecoin comme réserve principale. Dans le cadre de la Litecoin Treasury Strategy, Lite Strategy a changé de nom depuis MEI Pharma, mis à jour son ticker en LITS et s'est associée à GSR pour gérer la gouvernance et l'exécution. La société a nommé le fondateur de Litecoin, Charlie Lee, ainsi que Joshua Riezman de GSR au conseil d'administration pour superviser ses réserves de Litecoin. Pour tirer parti de sa détention de près d'un million de LTC, Lite Strategy a annoncé un programme de rachat d'actions de 25 millions de dollars, passant de l'accumulation à des opérations actives sur les marchés de capitaux. Au 30 septembre 2025, la société a déclaré un fonds de roulement de 12,21 millions de dollars et aucune dette. Elle continue également d'évaluer ses actifs pharmaceutiques restants, notamment la recherche préclinique sur le voruciclib et les opportunités de licence pour le zandelisib. La Litecoin Treasury Strategy vise à accroître la valeur pour les actionnaires en offrant une exposition institutionnelle directe au Litecoin et en s'appuyant sur des initiatives guidées par le marché.

VanEck a lancé VSOL, un ETF de staking Solana sans frais sur Cboe BZX, en supprimant ses frais de sponsor de 0,30 % et ses frais de fournisseur de staking de 0,28 % jusqu'au 17 février 2026 ou jusqu'à 1 milliard de dollars d'actifs. VSOL intègre le staking on-chain via SOL Strategies, utilisant des validateurs Orangefin certifiés ISO 27001/SOC 2 et des partenariats de garde avec Gemini et Coinbase. L'ETF suit la directive proof-of-stake de la SEC de mai 2025 et rejoint la gamme d'actifs digitaux de VanEck aux côtés des ETF HODL Bitcoin et ETHV Ethereum. VSOL entre dans un paysage compétitif dominé par BSOL de Bitwise, qui détient 98 % des flux entrants des ETF de staking Solana avec 497 millions de dollars d'actifs sous gestion et des frais permanents de 0,20 %. BSOL a généré 57 millions de dollars de volume d'options dès le premier jour. Soutenu par les 171,7 milliards de dollars d'actifs gérés par VanEck, cet ETF de staking Solana sans frais est prêt à attirer des capitaux institutionnels, intensifier la concurrence avec BSOL, stimuler les récompenses de staking SOL et offrir aux traders un véhicule réglementé à faible coût pour une exposition à Solana.

Le dernier rapport de CoinShares révèle que les sorties des fonds cryptos ont bondi à 2 milliards de dollars lors de la semaine se terminant le 16 novembre, marquant la plus grosse perte hebdomadaire depuis février et la troisième semaine consécutive de rachats nets totalisant 3,2 milliards de dollars. Les sorties de Bitcoin ont mené la vente avec 1,38 milliard de dollars retirés (2 % des actifs sous gestion en BTC), tandis que les rachats d’Ethereum ont atteint 689 millions de dollars (4 % des actifs sous gestion en ETH). Des pertes plus petites ont touché Solana (SOL) et XRP, respectivement 8,3 millions et 15,5 millions de dollars. L’ensemble des actifs sous gestion dans les ETP d’actifs numériques a chuté de 27 % depuis un pic en octobre pour s’établir à 191 milliards de dollars. Les produits basés aux États-Unis ont représenté la majorité des rachats, incluant 1,1 milliard de dollars provenant des ETF Bitcoin au comptant, dans un contexte de baisse des prix du BTC d’environ 10 %. Les fonds multi-actifs ont été une exception, recueillant 69 millions de dollars tandis que les traders recherchaient la diversification. Les analystes citent une incertitude accrue liée à la politique monétaire, des ventes par des « baleines » et un intérêt décroissant pour les ETF. Ces sorties des fonds cryptos reflètent un momentum de marché faible et une incertitude politique. Les observateurs de marché — dont Peter Schiff et Robert Kiyosaki — sont partagés sur l’allocation vers l’or ou l’accumulation de crypto. Les traders devraient surveiller les signaux de la Fed et l’activité des baleines pour une possible stabilisation du marché ou une nouvelle baisse.

Un récent sondage de Galaxy Digital auprès de 25 investisseurs institutionnels a révélé que 46 % ignoraient le débat en cours entre Bitcoin Core et Knots, 36 % étaient ambivalents, tandis que les 18 % restants soutenaient l’opposition de Bitcoin Core au filtrage de contenu. Le débat, déclenché par la proposition de filtrage anti-spam de Bitcoin Core v30, oppose les partisans de Bitcoin Knots — qui souhaitent bloquer les transactions non financières ou malveillantes — aux supporters de Bitcoin Core, qui estiment que le filtrage pourrait fragmenter le réseau et violer les principes fondamentaux du protocole. Selon Alex Thorn, responsable de la recherche chez Galaxy Digital, la plupart des grands investisseurs, mineurs et fournisseurs de services considèrent ce débat comme hypothétique et non déterminant pour leurs décisions d’investissement. Thorn expose trois issues possibles : le litige s’estompe, il freine l’adoption, ou un fork minoritaire émerge, pouvant nuire à la croissance à long terme. La réponse institutionnelle modérée suggère un risque de volatilité minimal, indiquant une perspective neutre à court terme pour le marché du BTC.

Le gouverneur de la banque centrale néerlandaise Olaf Sleijpen a averti que l'expansion rapide et la volatilité des stablecoins adossés au dollar américain tels que USDT et USDC posent des risques systémiques à la stabilité financière de l’Europe. Une forte baisse de la valeur des stablecoins pourrait contraindre les émetteurs à liquider leurs réserves, amplifiant la tension sur le marché et perturbant potentiellement l’inflation ainsi que la politique monétaire de la BCE. La capitalisation boursière des stablecoins a bondi de près de 50 % cette année pour atteindre 310 milliards de dollars, avec des prévisions de croissance jusqu’à 2 000 milliards de dollars d’ici 2028. Des responsables de l’UE, dont le cadre de la BCE Piero Cipollone et le ministre italien des finances Giancarlo Giorgetti, ont signalé des menaces à la souveraineté de l’euro. Le lauréat du prix Nobel Jean Tirole a mis en garde qu’un effondrement majeur des stablecoins pourrait déclencher des plans de sauvetage de plusieurs milliards de dollars. Les traders devraient surveiller la liquidité des stablecoins, les évolutions réglementaires et les réponses de la BCE comme principaux facteurs de la volatilité à venir sur les marchés.

Shiba Inu a enregistré un record de 207 milliards de SHIB sortis des plateformes d'échange de cryptomonnaies en 24 heures, avec 121 milliards de SHIB retirés le 15 novembre et des sorties continues le 16 novembre. Ce fort flux sortant de SHIB a réduit l'offre sur les échanges mais le prix est resté bloqué autour de 0,000009 $. La résistance technique provenant des moyennes mobiles et un indice de force relative (RSI) à 39 indiquent une faible dynamique à court terme, même si un volume de trading stable suggère une accumulation par les détenteurs. Les analystes indiquent que SHIB doit dépasser les niveaux clés de résistance à 0,0000105 $ et 0,0000112 $ pour inverser le sentiment. Historiquement, les retraits soutenus des échanges ont précédé des retournements haussiers, et les mises à jour de projet à venir pourraient catalyser un rebond des prix. Les traders doivent surveiller les tendances de sortie de SHIB et les indicateurs techniques pour identifier des points d'entrée potentiels.

Les données historiques montrent que la fin d'une fermeture gouvernementale déclenche souvent un rallye de soulagement sur les actifs risqués. Après la récente fermeture gouvernementale de 43 jours qui a pris fin le 12 novembre, les actions américaines augmentent généralement de 2 à 7 % en un mois. Les actions technologiques, suivies par le Nasdaq, ont surperformé, grimpant jusqu'à 13 % sur trois mois. L'or présente des résultats mitigés, chutant généralement ou restant stable à mesure que l'appétit pour le risque des investisseurs revient. Le Bitcoin (BTC), actif à haute bêta, a gagné 5,5 % dans le mois suivant la fermeture de 2018–19. Il a ensuite bondi de 51,5 % trois mois plus tard, dans un contexte de politique accommodante de la Fed et d'amélioration de la liquidité. À court terme, les traders peuvent s'attendre à un rebond des actions américaines et du Bitcoin à mesure que l'incertitude liée à la fermeture s'estompe. La performance à moyen terme dépendra de la politique de la Réserve fédérale, des données macroéconomiques et des narratifs du marché. Les traders crypto doivent surveiller les conditions de liquidité et les actions réglementaires de la SEC et de la CFTC. Un rallye soutenu du Bitcoin pourrait suivre si la liquidité du marché reste favorable. La fin de la fermeture gouvernementale rétablit la certitude politique et reprend les dépenses fédérales retardées, renforçant le sentiment global du marché. Les traders doivent rester vigilants face aux nouveaux catalyseurs et aux principaux indicateurs économiques qui pourraient façonner la prochaine tendance.

Solari Capital, dirigé par AJ Scaramucci, a investi 100 millions de dollars dans American Bitcoin, un mineur de Bitcoin lié à Trump. Cette contribution a servi de base à un tour de financement de 220 millions de dollars en juillet, avant la cotation par fusion inversée d’American Bitcoin en septembre. Parmi les autres soutiens figuraient Tony Robbins, le fondateur de Cardano Charles Hoskinson, Grant Cardone, l’entrepreneur Peter Diamandis et le père d’AJ, Anthony Scaramucci. American Bitcoin détient désormais 4 004 BTC (~384 millions de dollars) à son bilan et continue d’acheter sur le marché ouvert. Scaramucci affirme que la politique n’a joué aucun rôle, l’accord ayant été négocié par son camarade de classe de Stanford et président d’American Bitcoin, Matt Prusak. Par ailleurs, Eric Trump a salué la volatilité des cryptomonnaies comme clé de rendements élevés lors des récentes baisses de marché. Ce mouvement souligne l’intérêt institutionnel croissant pour les projets de minage Bitcoin liés à Trump et renforce la position d’American Bitcoin sur le marché.

Le co-CEO de Kraken, Arjun Sethi, a vivement critiqué les règles crypto de la FCA au Royaume-Uni, qualifiant le cadre promotionnel 2023 de trop strict et contre-productif. Selon ces règles FCA, les plateformes doivent afficher des avertissements de risque bien visibles et imposer des questionnaires à "friction positive" obligatoires avant le trading de détail. Sethi avertit que ces règles ralentissent les transactions, découragent les investisseurs et bloquent les clients britanniques à plus de 75 % des produits disponibles pour les utilisateurs américains, y compris les offres de rendement et DeFi. Cette réaction fait suite à l'interdiction par la FCA de la publicité "Everything Is Fine" de Coinbase et à la proposition de la Banque d'Angleterre de plafonner les avoirs individuels en stablecoins. La FCA défend ces règles comme des mesures de protection essentielles. Malgré ces obstacles, Kraken poursuit sa croissance mondiale, prévoit une introduction en bourse à New York et a récemment acquis la Small Exchange régulée par la CFTC pour 100 millions de dollars.

La prévente du token MUTM de Mutuum Finance a vendu plus de 90% des tokens de la phase 6 à 0,035 $ chacun, offrant aux premiers participants un gain de 250% par rapport au prix de la phase 1 à 0,01 $. Le projet a levé 18,8 millions de dollars auprès de près de 18 000 investisseurs. Un audit CertiK (90/100) et une prime au bug de 50 000 $ renforcent la sécurité du protocole. Le modèle de token DeFi comprend la liquidité inter-chaînes, des marchés de prêt doubles, un mécanisme d’émission de stablecoin USD natif sur-garanti, et des mtTokens. La phase 7 fera passer le prix à 0,04 $ avant une introduction en bourse prévue à 0,06 $, les traders envisageant une hausse allant jusqu’à 5000%. Les analystes comparent la croissance de la prévente MUTM au lancement précoce d’Aave, soulignant un fort potentiel haussier. Les traders cherchant une exposition DeFi durable se tournent vers la prévente MUTM pour profiter de la liquidité et de l’utilité du stablecoin.

Le prix du Bitcoin est tombé sous les 94 000 $ pour atteindre 93 959 $ sur Binance USDT, dans le cadre d'une correction de marché typique après des gains récents. Ce mouvement de prix souligne la volatilité des cryptomonnaies et met en avant l'importance de surveiller les niveaux de support clés à 93 000 $ et 90 000 $. La vente institutionnelle et la rupture du seuil des 94 000 $ ont accéléré le déclin. Les traders doivent surveiller les pics de volume et les configurations graphiques pour de potentielles reprises et envisager des stop-loss serrés pour la gestion des risques. Les traders à court terme peuvent réaliser des profits rapides, tandis que les investisseurs à long terme pourraient voir cette baisse comme une opportunité d'entrée pour un investissement progressif (dollar-cost averaging). Les facteurs de reprise incluent une adoption institutionnelle renouvelée, des réglementations plus claires et des améliorations au niveau du réseau de couche 2.

Le président biélorusse Alexandre Loukachenko a ordonné aux agences gouvernementales d'intensifier le minage de cryptomonnaies en utilisant l'électricité excédentaire de la centrale nucléaire d'Ostrovets. La capacité de la centrale, de 2 400 MW, qui fournit 40 % de l'approvisionnement national, est dédiée au minage à grande échelle pour réduire la dépendance au dollar américain. Les responsables doivent proposer des mesures pour augmenter la consommation d'électricité et étendre le minage de cryptomonnaies à l'échelle nationale. Il a également suggéré de créer des réserves d'état en cryptomonnaies si le minage s'avère rentable. La Banque nationale lancera une CBDC en rouble numérique pour les entreprises d'ici fin 2026 et l'ouvrira au public en 2027, en coordination avec les plans de la Russie. Les régulateurs ajusteront les taxes et tarifs pour soutenir la croissance du minage, renforcera la surveillance des plateformes de trading pour prévenir la fraude et la fuite des capitaux, et appliqueront de nouvelles règles sur la gestion des fonds et leur déclaration.

BlackRock BUIDL, le fonds tokenisé du Trésor américain de la société, a été lancé sur la BNB Chain en tant que deuxième déploiement majeur après Ethereum. En utilisant la plateforme de tokenisation de Securitize et le pont cross-chain de Wormhole, le fonds permet des transactions à faible coût — souvent inférieures à 0,01 $ par opération — et un débit élevé dépassant 100 TPS. Les actifs gérés en chaîne comprennent 500 millions de dollars sur la BNB Chain et 2,9 milliards de dollars sur l’ensemble des réseaux. Les traders peuvent utiliser les tokens BUIDL comme garantie hors échange sur Binance, réduisant ainsi le risque de contrepartie et ouvrant le trading à effet de levier sur les spots, futures et options. Les rendements journaliers s’accumulent via des smart contracts sous la règle SEC 506(c), tandis que les audits de Deloitte et la conformité des partenaires soutiennent l’adoption institutionnelle. Cette expansion multi-chaînes met en lumière la demande croissante pour les actifs du monde réel tokenisés (RWA), promettant une liquidité accrue et des rendements libellés en dollars pour les marchés crypto.

Robert Kiyosaki a réaffirmé son optimisme envers le Bitcoin malgré le récent krach du marché. Il a déclaré à ses 2,8 millions d'abonnés sur X qu'il ne vendrait ni son Bitcoin ni son or, attribuant la vente à une pénurie mondiale de liquidités et à des liquidations forcées. L'indice de peur et de cupidité du Bitcoin se situe à 16 (« Peur extrême »), un signal d'achat historiquement fort. Kiyosaki prévoit d'acheter plus de Bitcoin une fois le krach terminé, citant le plafond d'offre de 21 millions de BTC comme principal moteur de la valeur à long terme. Il a prédit que le Bitcoin pourrait atteindre 250 000 $ d'ici 2026. Il a également souligné l'or, l'argent et l'Ethereum comme des actifs susceptibles de bénéficier d'une vague attendue d'impression monétaire fiat, offrant une protection contre l'inflation et la dévaluation des devises.

IPO Genie est à l'avant-garde de la tendance des préventes crypto en 2025 en offrant aux investisseurs particuliers des opportunités de marché privé de qualité institutionnelle via une plateforme axée sur l'utilité. Construit sur la conformité et la transparence, l'écosystème intègre KYC, AML et des smart contracts audités on-chain. Le token $IPO présente une offre fixe, un vesting équitable et aucune émission surprise. Un modèle de staking échelonné débloque l'accès à des offres premium, des récompenses plus élevées, le partage des revenus et le rachat de tokens qui soutiennent la tokenomics. La prévente accepte les dépôts en ETH, BNB et USDT via MetaMask ou Trust Wallet. Les analystes soulignent le modèle de revenus multi-flux de IPO Genie—frais de transaction, gestion de fonds, abonnements et partenariats d'assurance—comme moteur de durabilité à long terme. Les lancements à venir incluent Fund-as-a-Service, des fonds indiciels d'IPO tokenisés, un moteur de découverte alimenté par l'IA et la gouvernance DAO. L'expansion vers les réseaux Solana, Base et Ethereum Layer 2 vise à augmenter la liquidité et réduire les frais. Comparé à des concurrents comme BlockDAG et Toncoin, IPO Genie se distingue par son focus sur la découverte d'offres basée sur les données plutôt que sur des métriques de performance pures. Les projets de prévente crypto avec des fondamentaux solides génèrent souvent des gains robustes post-cotation. Les traders doivent effectuer une due diligence approfondie sur la distribution des tokens et les étapes de vesting avant de participer.

Le FASB prévoit d’ajouter les transferts d’actifs cryptographiques à son agenda technique lors de la réunion du 19 novembre, élargissant ainsi ses normes comptables crypto de 2023 et clarifiant les directives de décomptabilisation pour les mouvements d’actifs numériques. Selon l’ASU 2023-08, les jetons fongibles tels que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) sont déjà enregistrés à la juste valeur à chaque période de reporting, remplaçant le modèle coût-moins-dépréciation. Le nouveau projet couvrira les stablecoins, les jetons enveloppés et les NFT, et évaluera si certains actifs numériques peuvent être considérés comme des équivalents de trésorerie. En intégrant les transferts d’actifs cryptographiques dans des normes formelles, le FASB vise à améliorer la transparence, standardiser la reporting et renforcer les divulgations des entreprises en comptabilité des actifs numériques. Les normes comptables crypto mises à jour devraient réduire les incohérences dans les états financiers et favoriser une plus grande confiance institutionnelle dans le marché crypto.

Cette semaine a connu la troisième plus grande sortie hebdomadaire d’ETF pour les fonds Bitcoin et Ethereum. Jeudi, les ETF Bitcoin ont enregistré un retrait supplémentaire de 870 millions de dollars, ce qui constitue la deuxième plus grande sortie quotidienne d’ETF depuis leur lancement. Les ETF Ethereum ont également subi une sortie de 259,7 millions de dollars, leur plus importante sortie quotidienne depuis le 13 octobre. Poussées par la prise de bénéfices et les inquiétudes macroéconomiques, ces sorties d’ETF ont déprimé les volumes de spot Bitcoin ETF et intensifié la pression de liquidité sur le marché. Les traders doivent surveiller de près les sorties d’ETF, car des retraits soutenus pourraient alimenter de nouvelles baisses de prix et une volatilité accrue. La dynamique baissière à court terme pourrait persister, tandis que la reprise à long terme dépendra de la demande renouvelée et de la stabilisation du marché spot.

L’Agence des services financiers du Japon (FSA) a approuvé un projet pilote conjoint pour un stablecoin en yen par les trois plus grandes banques du pays—Mitsubishi UFJ (MUFG), Sumitomo Mitsui et Mizuho—dans le cadre de son programme d’innovation des paiements (PIP). L’essai émettra un stablecoin en yen garanti 1:1 sur la plateforme DLT basée sur la blockchain Progmat de MUFG, supportant les réseaux Ethereum (ETH), Polygon (MATIC), Avalanche (AVAX) et Cosmos (ATOM). Les pilotes initiaux de paiement d’entreprise, prévus pour mars 2026, impliqueront Mitsubishi Corporation à travers plus de 200 filiales et les 300 000 clients entreprises combinés des banques, visant à réduire les délais de règlement, les frais de change et les coûts administratifs. Une intégration d’un token adossé au dollar est prévue pour fin 2026. Dans l’approche japonaise « sandbox puis scale », les régulateurs surveilleront la conformité et publieront les résultats des essais. Des essais réussis pourraient ouvrir la voie à des cas d’usage transfrontaliers, des offres stables plus larges et des cadres futurs de CBDC. Ce pilote de stablecoin en yen souligne la volonté du Japon de pousser vers des paiements numériques régulés et offre aux traders crypto un aperçu de l’évolution de l’infrastructure de règlement on-chain.

Le réseau mondial de fonds Calastone s'est associé à Polygon pour lancer les fonds tokenisés Polygon via sa plateforme d'émission numérique, permettant aux investisseurs institutionnels et aux gestionnaires d'actifs d'émettre et de transférer des parts de fonds tokenisés on-chain. Les délais de règlement passent de plusieurs jours à quelques secondes grâce à un règlement en temps réel et des frais de transaction réduits, tandis que l'auditabilité et la transparence s'améliorent tout au long du cycle d'investissement. En tirant parti de l'infrastructure blockchain évolutive de Polygon, les gestionnaires de fonds peuvent distribuer des fonds tokenisés à l'échelle mondiale, ouvrant la voie à des produits innovants et à un accès plus rapide au capital. Cette intégration souligne l'adoption croissante de la technologie blockchain par les institutions dans la gestion de fonds et positionne les fonds tokenisés Polygon pour une acceptation plus large dans la finance traditionnelle.

La FDIC élabore des directives visant à intégrer l'assurance des dépôts tokenisés dans sa structure existante du Deposit Insurance Fund, garantissant que les dépôts en blockchain bénéficient de la même couverture de 250 000 $ que les comptes bancaires traditionnels. Le président par intérim, Travis Hill, a souligné que les dépôts tokenisés bénéficient des mêmes protections. Les directives exigeront la transparence des registres, des pistes d'audit et des structures de compte conformes, fermant ainsi les lacunes de couverture qui exposent les utilisateurs à des risques d'insolvabilité. En vertu de la loi GENIUS, la FDIC publiera également d'ici fin 2025 un cadre d'émission de stablecoins, fixant des exigences en matière de capital, de réserve et de gestion des risques pour les émetteurs. Avec une capitalisation boursière des stablecoins de 305 milliards de dollars, ces mesures visent à différencier les dépôts tokenisés assurés des stablecoins non réglementés. Des règles claires concernant l'assurance des dépôts tokenisés et la réglementation des stablecoins devraient renforcer la confiance des déposants, soutenir l'adoption des actifs numériques et améliorer la liquidité ainsi que la gestion des risques dans la finance blockchain.

L'indice Crypto Fear & Greed est tombé à 15, sa lecture la plus faible de l'année. Les données de Santiment montrent un sentiment social baissier pour BTC, ETH et XRP. Les données on-chain révèlent que les détenteurs à long terme accumulent en pleine capitulation à court terme. Les graphiques techniques alertent sur une quatrième mort croisée Bitcoin, bien que les tendances saisonnières favorisent les gains de décembre. Les analystes prévoient un rallye crypto surprise avant la fin de l'année, les détenteurs aguerris absorbant les pièces vendues par des mains plus faibles. Ce rallye crypto pourrait précéder une course haussière plus large s'étendant jusqu'en 2026, stimulée par les ETFs au comptant, la croissance des stablecoins, la tokenisation et un intérêt renouvelé pour la DeFi.

La dotation de l'Université Emory a plus que doublé son exposition aux ETF Bitcoin au troisième trimestre, augmentant ses avoirs dans le Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTCM) de 15 millions de dollars à 51,8 millions de dollars—une hausse de 245 % à plus d'un million d'actions évaluées à environ 52 millions de dollars. L'université a également conservé une participation de 290 000 dollars dans l'ETF Bitcoin au comptant de BlackRock, et diversifié davantage en allouant 79 millions de dollars à l'iShares Gold Trust (IAU) et en augmentant ses actions Coinbase (COIN) à 4 500 (~1,2 million de dollars). Ces mouvements soulignent l'adoption croissante des ETF Bitcoin et des stratégies d'actifs tangibles par les institutions, ce qui devrait renforcer la demande à long terme pour le Bitcoin et stabiliser le marché.

Polymarket a repris sa version bêta aux États-Unis, relancée sous la surveillance de la CFTC après avoir réglé une amende de 1,4 million de dollars et acquis QCX pour 112 millions de dollars afin de sécuriser un cadre de marché de prédiction réglementé avec une licence DCM et une lettre de non-action. Le lancement de la bêta américaine marque un retour au marché de prédiction sous une stricte supervision de la CFTC, offrant initialement des marchés de paris sportifs en argent réel. La plateforme auto-certifie les contrats sous son statut de marché de contrats désigné par la CFTC (DCM), sauf si le régulateur s’y oppose dans un délai d’un jour ouvrable. Les tests bêta en cours aux États-Unis visent à affiner la fonctionnalité avant un lancement public complet. Polymarket prévoit également le lancement d’un jeton natif avec des airdrops futurs et intègre les cotes de prédiction en direct dans Yahoo Finance, mêlant marchés de prédiction décentralisés et outils financiers traditionnels.

Circle a annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre, avec une croissance axée sur l'USDC stimulant la performance. Le chiffre d'affaires total a augmenté de 66 % pour atteindre 740 millions de dollars, tandis que le bénéfice net a bondi de 202 % sur un an pour atteindre 214 millions de dollars. La circulation de l'USDC a augmenté de 108 % pour atteindre 73,7 milliards de dollars, augmentant les revenus de réserve à 711 millions de dollars, soit une hausse de 60 %. L'EBITDA ajusté a atteint 166 millions de dollars, reflétant un levier opérationnel solide malgré des coûts de distribution et de rémunération plus élevés. Le réseau Circle Payments s'est étendu à huit pays avec 29 banques participantes, et l'actif sous gestion (AUM) du fonds de monnaie tokenisée USYC a atteint 1 milliard de dollars. Circle a lancé le testnet Arc et prévoit un token natif Arc pour améliorer la participation au réseau. Le PDG Jeremy Allaire a souligné l'accélération de l'adoption de l'USDC et la promotion d'un système financier mondial ouvert et efficace. William Blair a maintenu une note "Outperform", soulignant l'échelle et la liquidité de Circle comme centrales dans la révolution de la monnaie programmable.

La dernière proposition de gouvernance d’Uniswap transforme UNI en un token déflationniste soutenu par les revenus. Elle répartit les frais de trading : 0,25 % aux fournisseurs de liquidité et 0,05 % aux revenus du protocole. Les frais de protocole sur les pools v2 et v3 financeront des rachats et brûlures continus. Un burn unique de 100 millions de UNI (16 % de l’offre) et les frais du séquenceur Unichain renforcent davantage le modèle déflationniste. Les nouvelles fonctionnalités incluent la capture MEV via des enchères PFDA et des hooks de l’agrégateur Uniswap v4 pour les frais DEX externes. Les analystes estiment les fonds de rachat annuels entre 5 et 6 milliards de dollars, entraînant un taux de déflation annuel de 1,5 % à 2 %. UNI a bondi de près de 50 % à l’annonce. La proposition vise à compenser la réduction des rendements LP et à consolider une boucle « revenus du protocole → rachat & burn → valeur du token ». Si elle est approuvée, ces changements de tokenomics pourraient renforcer la valeur à long terme d’UNI, bien que la rétention des LP et la dynamique des frais détermineront l’efficacité réelle.