Actualités des cryptomonnaies

DTCC a lancé son Tokenization Service (DTS), qui permet aux institutions admissibles de représenter sous forme de jetons sur une blockchain les titres conservés auprès de la Depository Trust Company (DTC). Vingt institutions s’y sont inscrites, dont JPMorgan, Citi, Bank of America, State Street et Citadel Securities. Au départ, le service de tokenisation de DTCC prend en charge 34 titres — des actions sélectionnées du Russell 1000, des ETF indiciels et des bons du Trésor américain — et fonctionne sur Canton Network ainsi que sur la blockchain Besu privée de DTCC. Le montant de 30 000 milliards de dollars souvent cité correspond à la valeur de marché des titres admissibles à la tokenisation, et non à celle d’actifs déjà émis sur une blockchain. DTCC n’a pas communiqué les volumes d’émission ou de transfert de jetons. Ces jetons représentent des titres conservés en dépôt, conservent leurs CUSIP et les droits de propriété associés, et ne sont ni de nouvelles actions ni des jetons synthétiques représentant des actions. L’accès est réservé aux institutions participantes et aux portefeuilles approuvés. La conversion entre formes traditionnelles et tokenisées est limitée aux heures ouvrées, tandis que les transferts entre portefeuilles enregistrés sur un même réseau peuvent avoir lieu à toute heure. Pour les traders de cryptoactifs, le service de tokenisation de DTCC est un signe à long terme de l’adoption de la blockchain par les institutions, et non la preuve que les actions américaines ont migré vers des blockchains publiques ou que les marchés de détail sont désormais ouverts 24 h/24 et 7 j/7. Le niveau d’adoption, les liens avec le règlement en espèces, l’interopérabilité, les gains d’efficacité mesurables et l’avenir de la position de non-intervention de trois ans du personnel de la SEC restent des questions ouvertes. Ce lancement ne constitue pas un catalyseur de prix à court terme confirmé pour le jeton CC de Canton.

Google Cloud teste Google Multi-Party Compute (MPC), un service de conservation de cryptoactifs destiné aux institutions, qui répartit les clés de signature entre le matériel des banques et plusieurs fournisseurs cloud. Le service est en préversion privée auprès de banques et de partenaires dont les noms n’ont pas été communiqués. Alphabet l’utilise déjà pour protéger ses avoirs en Ethereum et en Solana. La disponibilité générale est visée pour début 2027, mais les tarifs n’ont pas encore été annoncés. Google MPC repose sur la signature à seuil : un nombre prédéfini de parties doit approuver une transaction sans que la clé complète soit réunie en un seul endroit. Son moteur de règles peut vérifier les plafonds de dépenses et les destinations autorisées, même si les signataires peuvent passer outre un refus. Google affirme ne pas pouvoir accéder aux fragments de clé sous forme non chiffrée. La prise en charge d’ECDSA pour Bitcoin et Ethereum, et d’Ed25519 pour Solana, est prévue pour le lancement général. Aucun calendrier n’a été fixé pour une éventuelle prise en charge post-quantique. Le service vise à réduire les risques de vol d’identifiants et de transferts non autorisés, un enjeu majeur de la conservation : selon Chainalysis, les clés privées compromises étaient à l’origine de 43,8 % des cryptomonnaies volées en 2024. Google MPC arrive sur un marché concurrentiel de la conservation institutionnelle, où figurent notamment BitGo, Fordefi et Fireblocks. Son lancement pourrait renforcer à long terme l’infrastructure institutionnelle, mais il ne modifie pas directement l’offre ni l’utilité des actifs ; son effet immédiat sur les prix reste donc incertain.

Le stablecoin RLUSD de Ripple est désormais disponible sur Coinbase Prime et l’application destinée aux particuliers, avec un accès via le XRP Ledger, Ethereum et Base. Les utilisateurs peuvent échanger, conserver et convertir des RLUSD à parité de 1 pour 1 avec des dollars américains ou des stablecoins adossés au dollar éligibles. Ripple fournit des liquidités sur Base. Une prise en charge plus large sur la plateforme d’échange Coinbase est prévue, notamment l’utilisation de RLUSD comme garantie sur Coinbase Global Exchange, mais aucune date de lancement n’a été annoncée. Coinbase n’a pas publié de liste complète des paires de trading, des régions couvertes, des frais ou des récompenses. Depuis son lancement fin 2024, la capitalisation boursière de RLUSD est passée de plus de 2,4 milliards à plus de 2,6 milliards de dollars. Ripple a également déclaré être en bonne voie pour atteindre un rythme annualisé de revenus issus de ses produits proche de 900 millions de dollars d’ici fin 2026. Plus de 1 700 institutions et entreprises utilisent son infrastructure et, selon Ripple, le nombre de ses clients a triplé cette année. Ses produits ont facilité plus de 16 000 milliards de dollars de transactions en 2025, tandis que Ripple Payments a traité près de 150 milliards de dollars de volume cumulé dans plus de 60 marchés de paiement. La cotation sur Coinbase pourrait favoriser une adoption accrue de RLUSD, mais son effet direct sur la demande de XRP dépendra de l’utilisation réelle.

Le chiffre d’affaires d’Alphabet au troisième trimestre 2026 a progressé de 25 % sur un an, à 127,6 milliards de dollars, manquant de peu les attentes des analystes. Le bénéfice opérationnel a augmenté d’environ 30 %, à 40,6 milliards de dollars, mais le bénéfice net a reculé de 25 %, à 26,2 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté par action, de 2,67 dollars, a également été inférieur aux prévisions, en partie en raison d’une perte de 8,7 milliards de dollars sur des investissements en actions, qui a réduit le BPA selon les normes GAAP d’environ 0,55 dollar. Google Cloud a été le point fort des résultats d’Alphabet : son chiffre d’affaires a plus que doublé pour atteindre 30,7 milliards de dollars, avec une marge opérationnelle d’environ 36,2 %, tandis que la demande d’infrastructures et de services d’IA augmentait. Le chiffre d’affaires de la recherche et des autres activités a progressé de 12 %, à 63,4 milliards de dollars, tandis que les revenus publicitaires de YouTube ont augmenté d’environ 9 %. La publicité représente toujours près de 64 % du chiffre d’affaires total, ce qui maintient l’attention sur le rythme de croissance du cœur de métier de Google. Les dépenses restent une préoccupation majeure. Alphabet a généré 42,3 milliards de dollars de flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, mais a dépensé 51,4 milliards de dollars en immobilisations et équipements, entraînant un flux de trésorerie disponible négatif d’environ 9,1 milliards de dollars, contre une sortie de 5,9 milliards au trimestre précédent. L’entreprise a maintenu ses prévisions de dépenses d’investissement pour 2026, entre 195 et 205 milliards de dollars, et laissé entendre que les investissements pourraient encore augmenter en 2027. Le milliard d’utilisateurs de Gemini annoncé témoigne d’une large portée, mais ne prouve ni la génération de revenus ni la rentabilité du service. À un moment donné, selon les informations publiées, l’action Alphabet a chuté de près de 10 % après la clôture. Pour les traders, la question centrale est de savoir si la croissance du cloud portée par l’IA peut compenser le ralentissement de la recherche et la hausse des coûts d’infrastructure. Ces résultats pourraient également influencer le sentiment général dans le secteur technologique, sans pour autant signaler directement un changement des fondamentaux des cryptomonnaies.

Les actionnaires de Strategy ont approuvé le versement de dividendes quotidiens sur les actions préférentielles STRF, STRC, STRK et STRD, avec 99,3 % des suffrages exprimés en faveur de la mesure. Les dividendes seront acquis chaque jour calendaire, y compris les week-ends et les jours fériés, mais versés les jours ouvrés. Le changement concerne la date de versement, et non les taux annualisés ni le montant total des revenus de dividendes, qui resteront compris entre environ 8 % et 12 %. Les versements quotidiens de STRC devraient commencer le 2 novembre ; ceux de STRF, STRK et STRD devraient suivre le 4 janvier 2027. Selon Strategy, les dividendes quotidiens pourraient soutenir la liquidité et la stabilité du cours en réduisant le délai entre leur acquisition et leur versement. Cette décision intervient alors que Strive, société de trésorerie en Bitcoin, cherche à attirer les investisseurs axés sur les revenus avec son action préférentielle SATS. Celle-ci offre un taux annualisé de 15 % et doit commencer à verser des dividendes quotidiens le 9 novembre. Strategy a récemment racheté pour 204,9 millions de dollars de STRC alors que le titre se négociait légèrement sous sa valeur nominale de 100 dollars, tout en suspendant ses achats de Bitcoin. Les opérateurs surveilleront si les dividendes quotidiens permettent de réduire la décote des actions préférentielles par rapport à leur valeur nominale et les futurs coûts de financement des achats de Bitcoin. L’impact reste incertain et pourrait être compensé par la concurrence ainsi que par le risque d’une éventuelle exclusion de Strategy des indices MSCI.

Le London Metal Exchange (LME) étudie la tokenisation des stocks de métaux à Hong Kong, en se concentrant sur les métaux entreposés dans des entrepôts agréés, mais pour lesquels aucun warrant LME n’a été émis. Les jetons numériques représentant ces stocks pourraient servir de garantie pour des prêts et ainsi ouvrir de nouvelles voies de financement pour les matières premières physiques qui ne sont pas couvertes par des warrants actifs. La proposition en est encore à ses débuts, et le LME prévoit d’en discuter avec des acteurs du secteur lors d’une table ronde à huis clos début novembre. Cette initiative s’inscrit dans le cadre des efforts plus larges de Hong Kong Exchanges and Clearing visant à développer le négoce des matières premières et les services de garantie fondés sur la blockchain. HKEX vise un projet pilote en 2027 pour le financement adossé à des récépissés d’entrepôt tokenisés, avec des banques désignées. Le groupe teste également la tokenisation de crédits carbone en vue d’un règlement quasi en temps réel. Hong Kong a rejoint le réseau de livraison agréé du LME en 2025 et a depuis fait état de plus de 60 000 mètres carrés d’espace d’entreposage et de stocks dépassant 20 000 tonnes. La tokenisation des stocks de métaux n’a pas encore été mise en œuvre, et les mesures de protection ainsi que son adoption restent incertaines. Cette proposition est distincte des produits aurifères tokenisés tels que XGZ, PAXG et XAUT.

Itaú Unibanco, la plus grande banque privée du Brésil, a déposé le 27 octobre une notification concernant les cryptomonnaies auprès de la banque centrale, avant la date limite du 30 octobre fixée aux entreprises réglementées proposant déjà des services liés aux actifs numériques. Le dépôt d’Itaú couvre les opérations de négociation et de conservation de cryptomonnaies pour les clients, que le Brésil classe parmi les services de courtage. Il s’agit d’une notification officielle, et non d’une demande de licence, qui nécessite une certification technique indépendante. La banque centrale peut demander des informations supplémentaires ou ordonner à la banque de mettre fin à ses activités. Itaú propose des services de négociation de cryptomonnaies depuis décembre 2023 et prend en charge plus de 14 actifs, dont Bitcoin, Ether et USDC. Le cadre brésilien d’octroi des licences fixe également des exigences concernant la ségrégation des actifs, les fonds propres, la gouvernance et les contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent. Des exigences de sécurité supplémentaires entreront en vigueur à partir de 2027. À compter du 6 novembre, les entreprises réglementées ne pourront pas non plus faciliter certaines transactions impliquant des prestataires non autorisés. Ce dépôt témoigne d’un renforcement de la surveillance et d’une implication croissante des banques, mais ne signale pas en soi une évolution des services d’Itaú ni un changement direct de la demande de cryptomonnaies.

L’ETP Zcash de CoinShares, coté sous le symbole ZCSH, a repris les échanges sur Euronext Paris à midi CET le 28 octobre, quelques heures après qu’une suspension liée au règlement-livraison a retardé son lancement prévu. Euronext a indiqué que le dépositaire central de titres n’était pas en mesure d’assurer les opérations de règlement-livraison habituelles. CoinShares a déclaré que le problème n’était pas lié à la société. La Bourse n’avait pas confirmé publiquement la reprise des échanges, et aucun autre détail technique n’a été communiqué. L’ETP Zcash de CoinShares est le quatrième produit européen offrant une exposition au ZEC, après ceux de 21Shares, Virtune et Valour. La reprise le jour même suggère un problème temporaire d’infrastructure de marché plutôt qu’un changement des perspectives du Zcash, même si l’interruption a pu affecter l’activité initiale de négociation.

La Cour suprême de Thaïlande a jugé que le Bitcoin constitue un bien au regard du droit civil et pénal en vigueur. Elle a reconnu qu’il a une valeur marchande, qu’il peut être détenu et échangé, et qu’il peut être converti en espèces lorsqu’un acheteur est disponible. Cette décision ne fait pas du Bitcoin une monnaie ayant cours légal et n’oblige pas les commerçants à l’accepter. L’affaire portait sur un vol à Koh Samui au cours duquel une victime a été contrainte de transférer 2,480801 BTC, d’une valeur d’environ 50 000 dollars américains (1,878 million de bahts). La Cour a confirmé les peines de dix ans de prison prononcées contre les accusés et leur a ordonné de restituer les bitcoins ou de verser une indemnisation en espèces d’un montant équivalent. Cette décision fournit aux juridictions inférieures un précédent leur permettant de traiter le Bitcoin comme un actif dans les affaires de crimes contre les biens, et pourrait contribuer à clarifier les demandes de restitution. Elle ne détermine pas si les autres cryptomonnaies bénéficieront du même traitement. Pour les traders, il s’agit d’une évolution juridique, et non d’un changement direct concernant l’accès au marché ou le statut monétaire du Bitcoin.

Bitcoin Core a révélé trois vulnérabilités de sécurité le 28 octobre, après la publication des correctifs dans les versions 29.5, 30.4, 31.2 et 32.1. Project Loupe, un scanner automatisé dirigé par Elias Rohrer, de Spiral, a découvert les bogues grâce à l’analyse de code assistée par IA ; le développeur Gregory Sanders les a vérifiés. Le modèle d’IA utilisé n’a pas été précisé. Deux failles ont été évaluées comme présentant une gravité moyenne. L’une pourrait permettre à un pair malveillant de faire planter des nœuds fonctionnant sous Windows, macOS ou BSD ; les nœuds Linux ne sont pas concernés. Une autre pourrait augmenter progressivement l’utilisation de la mémoire jusqu’à 2 Mo par heure pour chaque pair entrant, ou 5 Mo par heure pour chaque pair sortant. Un troisième bogue, de faible gravité, pourrait corrompre les fichiers d’annulation de la blockchain et arrêter un nœud dans certaines conditions ; le risque pratique est plus élevé sous Windows et sur les systèmes 32 bits. L’avis précédent mentionnait également des limites liées aux systèmes 32 bits et aux lecteurs FAT32. Les avis n’indiquaient pas si l’une de ces failles avait été exploitée. Il n’a pas été rapporté que ces bogues permettent de voler des bitcoins, mais un nœud non mis à jour pourrait perturber la validation ou la propagation des transactions. La politique de divulgation mise à jour de Bitcoin Core autorise la publication rapide des vulnérabilités considérées comme faciles à redécouvrir, y compris celles détectables au moyen d’une simple requête adressée à un LLM. Le projet prévoit de divulguer trois autres vulnérabilités de gravité moyenne et élevée dans environ deux semaines. Les opérateurs de nœuds et les entreprises devraient consulter les avis officiels et effectuer la mise à niveau. Ces divulgations soulèvent des préoccupations en matière de sécurité opérationnelle, mais n’indiquent aucun changement direct de l’offre de bitcoins ni des règles du protocole.

La détention des ETF Bitcoin évolue, plutôt que de traduire un retrait généralisé des investisseurs institutionnels. Les déclarations déposées auprès de la SEC montrent que les institutions soumises à déclaration détenaient l’équivalent d’environ 355 000 BTC dans des ETF Bitcoin au comptant en septembre 2025. En juin 2026, ce chiffre était tombé à près de 307 000 BTC, soit une baisse nette de 48 000 BTC, ou 14 %. Neuf sociétés, dont Millennium Management, Goldman Sachs, Brevan Howard et Tudor Investment, ont réduit leurs positions de 68 000 BTC au total. Selon Galaxy Research, la baisse des rendements des stratégies de cash-and-carry explique une grande partie des ventes. La prime annualisée des contrats à terme sur le Bitcoin est passée de 7,9 % avant le pic des cours d’octobre 2025 à 4,8 % sur les 30 jours se terminant le 21 octobre 2026, rendant la stratégie moins intéressante. Les données du CME ont également montré que les positions nettes longues des gestionnaires d’actifs et les positions nettes courtes des fonds à effet de levier avaient chacune diminué d’environ 57 %. Les autres institutions déclarantes ont, ensemble, ajouté environ 20 000 BTC. Parmi les acheteurs figuraient l’activité de gestion de fortune de Morgan Stanley, Mubadala et l’Abu Dhabi Investment Council. Galaxy a également constaté que les avoirs des ETF Bitcoin avaient baissé d’environ 11 % entre le pic des cours d’octobre 2025 et le creux de juillet 2026, tandis que le prix du Bitcoin reculait d’environ 53 %. Les fonds ont ensuite ajouté près de 87 000 BTC depuis le point bas de juin, même si les données 13F ne rendent pas compte des flux ETF plus récents et volatils. Pour les traders, ces chiffres suggèrent que les ventes motivées par des stratégies ont coïncidé avec une demande soutenue des gestionnaires de fortune et des investisseurs souverains. Les flux des ETF Bitcoin et les primes des contrats à terme restent des indicateurs importants à surveiller ; les prochaines déclarations institutionnelles pourraient montrer si cette évolution de la détention se poursuit.

Blockaid a signalé qu’une attaque contre le bridge zkLink sur Ethereum était toujours en cours. L’attaquant a exploité un relayer accessible au public pour soumettre une racine de lot falsifiée. Il a ensuite finalisé des retraits frauduleux d’ETH et de jetons ERC-20 depuis le contrat de conservation L1 de zkLink Nova vers une adresse qu’il contrôlait. Au moment du signalement, des actifs d’une valeur d’environ 786 000 dollars avaient été dérobés, dont près de 22,43 ETH et 245,74 pufETH, évalués à environ 613 500 dollars, ainsi que d’autres jetons comme l’USDC et l’USDT. L’attaque était toujours en cours et zkLink n’avait pas confirmé si les retraits avaient été interrompus, si les fonds avaient été récupérés ou si un correctif avait été déployé. L’exploitation du bridge zkLink ravive les inquiétudes concernant la sécurité inter-chaînes et pourrait affecter la confiance des utilisateurs ainsi que la liquidité.

Les clients Ethereum Teku et Besu ont publié des mises à jour de sécurité après que des chercheurs ont découvert une faiblesse dans la génération aléatoire des clés privées associées à huit autorités de certification intermédiaires exploitées par l’indienne eMudhra. Cette faille pourrait permettre à des attaquants de retrouver les clés à partir de certificats publics et d’émettre de faux certificats. Teku a publié la version 26.10.3 le 27 octobre, tandis que Besu a publié la version 26.10.2 la veille et a retiré les certificats concernés des éléments de confiance de ses images Docker. Java ne vérifiant pas par défaut la révocation des certificats, un attaquant placé entre un validateur et un service externe pourrait usurper l’identité de ce service. Dans le pire des cas, un validateur pourrait être trompé et proposer un bloc qui redirige les frais de transaction. La compromission d’un signataire externe chargé des clés des validateurs pourrait présenter un risque plus grave. Le problème ne touche pas les protocoles pair-à-pair d’Ethereum. Teku indique que les configurations mainnet par défaut ne sont pas concernées et qu’aucune exploitation n’est connue. Les utilisateurs de Docker devraient mettre à jour leurs images client ; les opérateurs qui exécutent leurs clients directement devront peut-être mettre à jour séparément les certificats de confiance de Java. Teku ne prend pas en charge Java 26 et recommande Java 25. eMudhra a révoqué les certificats concernés et a déclaré qu’elle quitterait le secteur des certificats. L’incident souligne les risques liés à l’infrastructure des validateurs, mais aucune perte de fonds n’a été signalée et rien n’indique une défaillance à l’échelle du protocole.

Kalshi et ses cofondateurs font face à 14 poursuites pénales dans l’Utah, dont 13 crimes et un délit, pour promotion présumée de jeux d’argent illégaux. L’affaire fait suite à une enquête sous couverture au cours de laquelle un agent de l’État a réalisé 12 transactions sportives sur Kalshi, misé 114,87 dollars et perdu 25,10 dollars. Kalshi affirme que ses contrats portant sur des événements sportifs sont des produits dérivés réglementés au niveau fédéral, et non des jeux d’argent ; l’Utah soutient qu’ils enfreignent les lois de l’État sur les jeux d’argent. L’affaire pénale fait suite à une action civile intentée par l’Utah pour empêcher Kalshi d’exercer ses activités dans l’État et récupérer des frais qui auraient été prélevés auprès d’utilisateurs locaux. La plainte estime que ces frais pourraient atteindre environ 61 millions de dollars. En août, un juge fédéral a statué que les lois de l’Utah sur les jeux d’argent s’appliquaient aux contrats de Kalshi, et une cour d’appel a refusé de suspendre cette décision. Le différend s’est transformé en conflit entre l’État fédéral et un État fédéré : la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et le ministère américain de la Justice contestent la position de l’Utah, estimant que la législation fédérale sur les matières premières prévaut sur les restrictions étatiques visant les jeux d’argent lorsqu’elles concernent des contrats réglementés au niveau fédéral. L’affaire Kalshi pourrait avoir une incidence sur l’accès de la plateforme aux marchés des États et créer un précédent pour d’autres marchés prédictifs. Les traders suivront les procédures judiciaires et toute nouvelle mesure d’application de la loi par les États afin d’évaluer les risques réglementaires dans l’ensemble du secteur.

La police de Singapour enquête sur au moins deux affaires impliquant des portefeuilles matériels Ledger falsifiés, achetés auprès de détaillants locaux. Les pertes signalées s’élèvent au total à environ 3,5 millions de dollars singapouriens (2,7 millions de dollars américains), et les affaires remontent au 10 septembre. Les premières constatations indiquent que des composants matériels malveillants auraient pu récupérer des phrases de récupération ou des clés privées, permettant ainsi des transferts non autorisés. Ledger examine ces affaires. Le 13 octobre, l’entreprise a demandé aux détaillants de Singapour et de plusieurs autres marchés asiatiques de suspendre les ventes. Un rapport ultérieur indique également que les ventes et les expéditions ont été interrompues dans plusieurs marchés d’Asie du Sud-Est. Ces incidents font suite à la découverte d’un implant matériel dans un appareil distribué par le revendeur régional CryptoBilis. Ledger affirme que les cas confirmés concernent des circuits de revente, et non ses propres systèmes ou ses ventes directes. Les pertes à Singapour sont distinctes de l’estimation des analystes de la blockchain, selon laquelle plus de 86 millions de dollars américains seraient liés à des portefeuilles compromis, un chiffre que Ledger dit ne pas pouvoir vérifier. Les incidents touchant les portefeuilles matériels Ledger mettent en évidence les risques liés à la chaîne d’approvisionnement pour les détenteurs de cryptomonnaies. Les traders devraient vérifier la provenance de leurs appareils et considérer comme compromise toute phrase de récupération susceptible d’avoir été exposée.

Le volume annualisé des règlements en stablecoins de Visa a dépassé les 25 milliards de dollars, soit dix fois plus qu’un an auparavant. Il s’agit d’un rythme annualisé, et non du montant total traité au cours de l’exercice 2026. Le PDG Ryan McInerney a déclaré que Visa prenait en charge cinq stablecoins sur 10 blockchains et exploitait des services de règlement dans cinq régions. Sa plateforme est disponible aux États-Unis, au Mexique, à Porto Rico, en Colombie, en Suisse et au Royaume-Uni, et son portefeuille compte plus de 300 partenaires potentiels. Visa propose également plus de 225 programmes de cartes liés à des stablecoins, couvrant environ 5 millions de cartes dans plus de 50 pays. Le volume des transactions issues de ces programmes a progressé de plus de 150 % sur un an. Le service de préfinancement en USDC de Visa Direct est entré en production commerciale, avec Inyo Global comme premier partenaire opérationnel. Par ailleurs, Open USD a été lancé le 30 septembre et son offre en circulation dépassait 800 millions de dollars au 15 octobre. Les derniers chiffres témoignent d’une utilisation plus large des stablecoins pour les paiements, les règlements sur blockchain et les services de trésorerie des entreprises. Cette croissance élargit l’accès des institutions aux infrastructures de stablecoins, mais ne signale pas à elle seule un mouvement immédiat du cours de l’USDC ou du marché plus vaste des cryptomonnaies.

Le président de la CFTC, Michael Selig, estime que les agents d’IA autonomes capables de détenir des actifs, de faire du staking d’Ether et de négocier pour le compte des utilisateurs soulèvent des questions sur des règles financières conçues pour des personnes et des institutions identifiables. Lors du Frontier Forum de l’agence à Washington, il s’est demandé si les développeurs devraient s’enregistrer, qui serait responsable des actions d’un agent et comment les régulateurs pourraient identifier le client qui se trouve derrière celui-ci. Il a également évoqué la possibilité d’exigences de type « know-your-agent » (KYA), autrement dit de vérification de l’agent. Les agents d’IA pourraient donner aux petits traders accès à des outils sophistiqués d’analyse et de gestion des risques. Toutefois, des modèles similaires pourraient effectuer des transactions corrélées, tandis qu’une exécution rapide risquerait de compliquer la surveillance des marchés et d’amplifier la volatilité. Une enquête menée en septembre a révélé que 79 % des investisseurs américains de la génération Y et 77 % de ceux de la génération Z utilisent l’IA, ou sont prêts à l’utiliser, pour leurs décisions d’investissement. Les plateformes de crypto développent des outils pour les agents : Coinbase a lancé Agentic Wallets en février et Binance a présenté AI Agent Skills en mars. La CFTC n’a annoncé aucune règle précise ; il s’agit donc d’un signal réglementaire et non d’un changement immédiat pour les marchés crypto. Les traders suivront les propositions concernant l’enregistrement, la responsabilité et les limites vérifiables à mesure que les agents d’IA se répandent dans le trading de crypto.

Moody’s a attribué à RLUSD, le stablecoin de Ripple, une note de dépôt à long terme de A2 et une note à court terme de P-1 le 27 octobre 2026. RLUSD est ainsi le premier stablecoin à avoir été signalé comme ayant obtenu une note de catégorie investissement. Ces notes concernent RLUSD, émis par Standard Custody & Trust Company sur XRP Ledger et Ethereum. Selon Moody’s, les réserves de RLUSD sont principalement constituées d’actifs liquides à court terme du gouvernement américain et de liquidités, avec un objectif de couverture des réserves de 103 %. BNY détient la majeure partie des bons du Trésor et des liquidités. Les détenteurs institutionnels éligibles peuvent échanger leurs RLUSD à leur valeur nominale dans les deux jours ouvrés complets suivant une demande conforme. En règle générale, tous les détenteurs n’ont pas accès au rachat direct. L’agence a relevé certaines limites de la note : l’émetteur n’est pas protégé contre la faillite par une structure juridique distincte, et les détenteurs ne sont pas propriétaires directs des actifs de réserve. Des droits juridiques plus solides sur les réserves pourraient favoriser une hausse de la note. À l’inverse, une dégradation des réserves, de la liquidité, de la capacité de rachat, de la conservation ou des contrôles opérationnels pourrait entraîner une baisse. Moody’s a également indiqué que le GENIUS Act, dont l’entrée en vigueur est attendue en 2027, ajouterait des garanties légales. Cette note intervient alors que RLUSD développe ses liens avec les institutions. Ripple s’est associé à Robinhood pour le règlement institutionnel et des services connexes ; Cross River Bank prévoit de prendre en charge les paiements et les transferts en RLUSD ; et Standard Chartered propose des services de conservation institutionnelle par l’intermédiaire de sa succursale de Dubaï et étudie l’utilisation de RLUSD comme garantie de négociation. La note pourrait renforcer l’attrait de RLUSD auprès des institutions, mais son effet direct sur le prix devrait être limité. Les traders surveilleront la qualité des réserves, l’accès au rachat et la mise en œuvre de la réglementation.

Les prévisions à long terme de Bitwise Asset Management fixent pour Bitcoin un objectif de base de 1,6 million de dollars d’ici 2036, ce qui implique un rendement annualisé d’environ 34,3 %. Le modèle suppose que Bitcoin captera 25 % d’un marché de réserve de valeur composé d’or et de Bitcoin, évalué à 109 800 milliards de dollars. Bitwise souligne également la demande institutionnelle, notamment la possibilité d’allouer de 1 % à 5 % des portefeuilles, et prévoit que la participation croissante des institutions affaiblira le cycle traditionnel de quatre ans du Bitcoin. Les scénarios vont de 130 686 dollars dans un cas baissier à 3,67 millions de dollars dans un cas haussier. La société avertit que la réglementation, l’informatique quantique et les progrès de l’IA constituent des risques, et que de fortes baisses restent possibles. Ces perspectives à long terme contrastent avec une configuration technique fragile à court terme. Bitcoin s’est récemment négocié autour de 81 360 dollars, près de sa moyenne mobile à 50 jours, au cours de son mois d’octobre le plus faible en six ans. Le RSI s’établissait à 45 et le MACD était sous sa ligne de signal. Les traders surveillent la moyenne mobile à 200 jours, proche de 76 000 dollars : une clôture journalière en dessous pourrait mettre le niveau de 65 000 dollars en ligne de mire. À l’inverse, un franchissement des résistances à 85 000 puis 87 000 dollars soutiendrait un scénario de reprise. Aucun plancher n’est confirmé, tandis qu’une décision de la Réserve fédérale approche. Le positionnement du marché offre quelques éléments en sens contraire : Bitcoin est resté au-dessus de sa moyenne mobile à 50 semaines pendant plusieurs semaines, l’intérêt ouvert s’est partiellement redressé et les taux de financement positifs témoignaient d’une certaine complaisance. Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré environ 300 millions de dollars d’entrées nettes après deux semaines de sorties. Ethereum a continué de sous-performer Bitcoin, les ETF Ethereum au comptant enregistrant une quatrième semaine consécutive de sorties nettes. Les prévisions de Bitwise sur Bitcoin constituent un modèle à long terme, et non un signal de trading à court terme ; la volatilité et les risques macroéconomiques restent importants.

La Réserve fédérale a maintenu son taux directeur entre 3,75 % et 4 % lors d’un vote de 10 voix contre 2. Les gouverneures Lisa Cook et Beth Hammack ont exprimé leur désaccord et plaidé pour une hausse de 0,25 point de pourcentage. La Fed a qualifié l’activité économique de robuste et déclaré qu’elle évaluerait les données à venir. Les marchés surveillent la possibilité d’une hausse des taux en décembre. L’inflation, les prix du pétrole et les rendements des bons du Trésor figurent parmi les facteurs qui influencent les anticipations. Le bitcoin a brièvement grimpé à environ 81 700 dollars après la décision, puis est passé sous les 80 500 dollars avant de remonter vers 81 000 dollars. Dans l’ensemble, le mouvement est resté limité, car les traders s’attendaient largement à un statu quo sur les taux. Le bitcoin reste sous la zone de résistance comprise entre 81 000 et 82 500 dollars, tandis que 80 000 dollars constitue un niveau de soutien important à court terme. Une baisse sous ce seuil pourrait accentuer la pression vendeuse. Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des entrées nettes de 110 millions de dollars le 26 octobre et de 176 millions le 27 octobre, même si certains gros détenteurs auraient vendu pendant la hausse. Des rendements plus élevés des bons du Trésor peuvent rendre les actifs sans rendement, comme le bitcoin, moins attrayants, et les opérations à effet de levier peuvent amplifier les fluctuations autour de la publication des données économiques. Les traders suivent également les rapports américains sur l’emploi et l’inflation avant la réunion de la Fed des 8 et 9 décembre. Par ailleurs, l’industrie des cryptomonnaies aurait dépensé environ 176 millions de dollars dans plus de 100 campagnes pour les élections de mi-mandat américaines, Fairshake étant à la tête de l’effort ; le scrutin est prévu le 3 novembre.

Solidus Labs a indiqué que deux comptes avaient passé puis rapidement annulé des ordres sur des contrats à terme perpétuels liés au pétrole, pour un montant supérieur à 170 millions de dollars, sur Hyperliquid entre le 8 et le 10 mars, pendant une période de forte volatilité sur les marchés de l’énergie. L’activité était principalement concentrée sur le pétrole brut Brent, avec des ordres supplémentaires sur le brut WTI et le gaz naturel. Selon le rapport, les comptes plaçaient d’importants ordres d’un côté du carnet d’ordres tout en négociant de l’autre côté. Solidus a estimé les gains à environ 119 000 dollars et indiqué que la valeur des ordres annulés était environ 30 fois supérieure à celle des transactions exécutées du côté opposé. Un exemple faisait état d’ordres de vente annulés d’environ 17 millions de dollars et d’achats exécutés pour 425 000 dollars. Les comptes avaient enregistré un volume notionnel cumulé de 93 milliards de dollars sur Hyperliquid. Solidus a estimé que ce schéma était compatible avec du spoofing, mais l’identité et l’intention du trader n’ont pas été établies, et le rapport ne conclut pas à l’existence d’une infraction réglementaire. Hyperliquid indique que les ordres, annulations et transactions sont enregistrés sur une blockchain publique ; Trade.xyz affirme utiliser des limites d’ordres, des flux de prix externes et une surveillance du marché. Ces allégations renforcent les appels des places boursières traditionnelles, dont CME Group et ICE, en faveur d’un contrôle réglementaire accru aux États-Unis. Pour les traders, cette affaire soulève des questions sur la liquidité du carnet d’ordres et la qualité d’exécution des contrats perpétuels énergétiques négociés en continu, notamment lorsque les marchés traditionnels sont fermés. Elle pourrait également attirer davantage l’attention sur la surveillance des marchés par Hyperliquid et sur ses risques réglementaires.

Les développeurs du XRP Ledger examinent SponsoredAccountCreate, une proposition qui permettrait aux applications d’ouvrir des portefeuilles sans solde initial en XRP, un sponsor prenant en charge la réserve obligatoire de 1 XRP. Cette réserve resterait bloquée, mais les utilisateurs n’auraient pas à approvisionner leurs comptes à l’avance et les sponsors ne contrôleraients pas les clés des portefeuilles. La création de 100 000 comptes immobilise actuellement 100 000 XRP en réserves ; les comptes sponsorisés pourraient donc réduire les coûts d’intégration pour les applications de paiement, la distribution de RLUSD et les agents d’IA. La proposition dépend de l’amendement plus vaste SponsorV1_1, qui avait recueilli environ 10 à 11 des 35 votes de validateurs nécessaires pour atteindre le seuil d’activation de 29 votes au 19 octobre. Un mécanisme plus étendu de prise en charge des frais pourrait également permettre aux applications de payer les frais de transaction des utilisateurs. Le partenariat de Ripple avec le fournisseur de portefeuilles Privy témoigne d’une demande croissante pour des portefeuilles programmables intégrés, mais la fonctionnalité n’est pas encore active sur le mainnet et doit toujours franchir un obstacle important avant d’être approuvée.

Le nombre d’entreprises qui s’opposent au projet d’actions tokenisées d’OKX et d’Intercontinental Exchange (ICE) est passé de neuf le 15 octobre à 33, dont sept émetteurs nouvellement nommés dans un avis mis à jour déposé le 27 octobre. Cela représente plus de la moitié des 62 émetteurs initialement identifiés pour la plateforme envisagée. La coentreprise détenue à parts égales prévoit de proposer aux utilisateurs agréés la négociation 24 h/24 et 7 j/7 d’actions américaines tokenisées, avec un règlement plus rapide, par l’intermédiaire de pools Uniswap v4 à accès autorisé sur la blockchain XLayer d’OKX et au moyen de stablecoins tels que l’USDC. Dans le cadre de l’Innovation Exemption de la SEC, un émetteur peut s’opposer à la tokenisation de ses actions sur une plateforme donnée ; ces objections n’empêchent pas leur cotation ailleurs et ne constituent pas une opposition générale aux actions tokenisées. JPMorgan, l’un des opposants, mène également ses propres initiatives dans le domaine de la blockchain et des dépôts tokenisés. L’allongement de la liste met en lumière les difficultés liées au consentement des émetteurs et les obstacles juridiques auxquels se heurte le projet, mais ne restreint pas directement les échanges de cryptomonnaies ni les autres plateformes de tokenisation.

Google Cloud teste un service de conservation destiné aux institutions, fondé sur le calcul multipartite (MPC) et encore au stade de la préversion. Il offre une nouvelle option pour sécuriser le Bitcoin et d’autres actifs numériques. Le MPC répartit le pouvoir de signature des transactions entre des environnements distincts, de sorte qu’aucun participant ne détient à lui seul la clé privée complète. Les institutions peuvent également fixer des limites de transaction, restreindre les adresses de destination et exiger plusieurs approbations. Google indique déjà utiliser cette technologie pour sécuriser des actifs non précisés sur Ethereum et Solana. Sa documentation la plus récente met par ailleurs en avant la prise en charge du Bitcoin et des règles permettant de vérifier les montants des transactions, les types d’adresses de destination et les sorties de monnaie rendue. Le service est fourni en l’état, avec une assistance susceptible d’être limitée ; Google n’a confirmé ni date de lancement complet ni tarifs. Les plans précédents visaient une disponibilité commerciale au début de 2027, mais la documentation de préversion ne précise pas si ce calendrier a changé. Google n’a pas nommé les établissements financiers qui testent le service. Cette mise à jour intervient avant le symposium MPC de Google, prévu le 28 octobre 2026 à New York, où des intervenants de Morgan Stanley, Citi, Wells Fargo et OKX sont attendus. Ce service placerait Google Cloud en concurrence avec des fournisseurs de conservation institutionnelle tels que Fireblocks, Fordefi et BitGo. Le MPC peut réduire la dépendance à une clé privée unique, mais il n’élimine pas les risques liés à la compromission de fragments de clé, aux accès des administrateurs ou aux procédures de récupération. Pour les traders de Bitcoin, cette évolution pourrait renforcer à long terme la confiance dans la conservation institutionnelle. Toutefois, le déploiement est encore au stade de la préversion et aucune adoption n’a été confirmée ; tout effet à court terme sur les prix reste donc incertain.

Le trading d’actifs non crypto sur Hyperliquid a connu une croissance rapide, passant de zéro en septembre 2025 à un pic de 51 % du volume de la plateforme en juillet 2026. Il représentait environ 30 % du volume d’octobre et 40 % des 7,2 milliards de dollars échangés le 27 octobre. Les actions individuelles constituaient la plus grande catégorie hors crypto.

OpenTrade, une plateforme londonienne de rendement sur stablecoins, a nommé Lazaro Campos, ancien PDG de Swift, au poste de président. L’entreprise indique que sa valeur totale verrouillée (TVL) est passée de plus de 200 millions de dollars en mai à 300 millions de dollars. Elle fait également état de transactions dépassant un milliard de dollars au cours de l’année écoulée, contre un volume cumulé de plus de 600 millions de dollars annoncé précédemment. Fondée en 2023, OpenTrade aide les entreprises à proposer des rendements sur des stablecoins libellés en dollars et en euros, adossés à des actifs du monde réel (RWA). L’entreprise a levé 32 millions de dollars, dont 17 millions lors d’un tour de financement annoncé près de six mois avant cette nomination. Campos apporte son expérience des paiements traditionnels, tandis qu’OpenTrade cherche à renforcer sa crédibilité auprès des institutions financières. Cette croissance témoigne d’un intérêt persistant pour les produits de rendement sur stablecoins et les RWA tokenisés, mais l’annonce ne mentionne aucun jeton négociable associé. La demande, les performances des rendements et la réglementation restent des facteurs clés pour l’entreprise.

LITE a grimpé de 15,5 % en 24 heures et gagné 11,3 % en une heure, atteignant 993,75 USDT dans une capture antérieure de MSX.COM citée par Odaily. Une mise à jour ultérieure indiquait que LITE était en hausse de 10,6 %, à 971,53 USDT : son cours avait donc reculé par rapport au niveau précédent, tout en restant nettement plus élevé sur 24 heures. Aucun des deux articles n’a identifié de facteur déclencheur ni fourni de données sur les volumes d’échange. Ce mouvement témoigne d’un élan acheteur à court terme, mais les traders pourraient surveiller les volumes et la capacité de LITE à conserver ses gains avant de conclure que le rallye est durable.

Blockchain.com a ajouté des options TRX à son Trading Account, élargissant ainsi une gamme qui comprend également BTC, ETH, SOL, HYPE, AVAX et XRP. Ces contrats de style européen, réglés en espèces, sont proposés directement par l’entreprise et non sur une plateforme d’échange. Dans un premier temps, ils arriveront à échéance sous une semaine et devront être financés à l’avance en USDC. La prime minimale est de 5 dollars, les frais étant facturés séparément. Les acheteurs ne peuvent pas clôturer leurs positions avant l’échéance, et leurs pertes sont limitées à la prime et aux frais applicables. L’accès est restreint aux États-Unis, au Royaume-Uni, au Canada et sur d’autres marchés exclus, conformément aux règles locales. Les options sont accessibles via l’application grand public de Blockchain.com aux utilisateurs admissibles dans les juridictions prises en charge. Justin Sun, fondateur de TRON, a déclaré que ce produit offrait un moyen supplémentaire de s’exposer à l’écosystème, tandis que Taro Ugen, dirigeant de Blockchain.com, a souligné l’ampleur du réseau. TRON fait état de plus de 411 millions de comptes utilisateurs, de 15 milliards de transactions et de plus de 94 milliards de dollars d’USDT en circulation. Ce lancement intervient alors que d’autres avancées facilitent l’accès institutionnel à TRON, notamment un ETF américain sur le TRX staké, les services de conservation et de staking d’Anchorage Digital, ainsi qu’un fonds de crédit tokenisé émis sur le réseau. Le lancement des options TRX ajoute un outil de trading, mais ne signale pas à lui seul un changement des fondamentaux de TRON ou de l’orientation de son cours.

Le bitcoin est brièvement passé sous les 80 000 dollars après que la Réserve fédérale a maintenu son taux directeur entre 3,75 % et 4,00 %. Le vote s’est soldé par 10 voix contre 2 : Lisa Cook et Beth Hammack ont exprimé leur désaccord en faveur d’une hausse de 0,25 point de pourcentage, maintenant les inquiétudes liées au coût des emprunts au premier plan. Le bitcoin a touché 79 607 dollars avant de remonter aux alentours de 80 137 dollars, puis a été signalé à environ 79 811 dollars, en baisse de 1,5 %. La faiblesse des valeurs technologiques, notamment la forte chute de l’action Samsung, a renforcé l’aversion au risque. Cette baisse est intervenue malgré des entrées nettes d’environ 423,6 millions de dollars dans les ETF américains au comptant sur le bitcoin au cours de trois séances, du 26 au 28 octobre, sous l’impulsion de l’IBIT de BlackRock. Ces entrées ont partiellement compensé les retraits antérieurs, sans toutefois entraîner de hausse durable des cours. La pression des produits dérivés est restée importante : les liquidations de contrats à terme sur les cryptomonnaies ont atteint environ 367 millions de dollars en 24 heures, dont près de 211 millions de dollars de positions longues liquidées. Des positions sur le bitcoin d’une valeur supérieure à 69 millions de dollars ont également été liquidées, principalement des positions longues. Les traders surveillent le support situé autour de 79 600–80 000 dollars. Une cassure à la baisse pourrait remettre en ligne de mire les 78 000 dollars, puis les 75 000–76 000 dollars. Le retour au-dessus de 82 000 dollars pourrait améliorer la dynamique à court terme, tandis que la résistance se situe autour de 84 000–85 000 dollars. Le rapport américain sur l’inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) et de nouvelles déclarations de la Fed pourraient influencer les anticipations de taux. L’activité sur la chaîne n’a guère apporté de soutien non plus : selon Santiment, les transactions moyennes en semaine et le nombre d’adresses actives entre le 14 et le 27 octobre étaient inférieurs aux moyennes de juillet à septembre. La combinaison de signaux restrictifs de la Fed, d’une activité réseau modérée et de liquidations atténue le signal positif des entrées dans les ETF sur le bitcoin.