Actualités des cryptomonnaies

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) accélère la tokenisation pilotée par les institutions via des pilotes coordonnés et de nouvelles règles qui entreront en vigueur en 2026. S’appuyant sur le Project Guardian et les récents essais sur le testnet SGD (incluant DBS, OCBC, UOB, JPMorgan et Standard Chartered), la MAS lancera en 2026 un pilote CBDC pour régler des bons du Trésor tokenisés et a lancé Project BLOOM et Project Orchid pour tester les passifs bancaires tokenisés, les stablecoins réglementés et les règlements wholesale CBDC sur des registres permissionnés. La MAS privilégie la CBDC wholesale et la participation des banques régulées plutôt que les plateformes de détail spéculatives, en appliquant AML/KYC, une couverture en pleine réserve et un rachat rapide pour les stablecoins adossés au SGD, USD ou EUR. Le futur régime des stablecoins exigera des émetteurs qu’ils détiennent des actifs liquides de haute qualité et mettent en place des mécanismes de rachat clairs. La MAS poursuit également l’interopérabilité transfrontalière — incluant des MOUs et des expériences conjointes avec la Deutsche Bundesbank, la Bank of England et la Bank of Thailand — afin de standardiser les règlements numériques internationaux et réduire la fragmentation. Pour les traders : attendez‑vous à une réduction du risque systémique lié aux stablecoins non régulés, une plus grande efficacité des règlements on‑chain pour les flux institutionnels, et une surveillance réglementaire renforcée qui pourrait limiter les produits de trading de détail mais renforcer la confiance dans les actifs tokenisés réglementés.

Le mainnet de Monad a été lancé, déclenchant une forte hausse du token natif MON et attirant une attention importante du marché. L’évolution des prix initiale a montré une baisse depuis le prix de vente suivie d’une hausse d’environ 40% lorsque des plateformes ont listé MON (Coinbase, Kraken, Gemini) et que de grands projets DeFi ont déployé ou annoncé des intégrations (Uniswap, Curve, Stargate, Wormhole) et que le support MetaMask est arrivé. Une vente Coinbase d’une semaine, très médiatisée, a rassemblé ~86 000 participants pour 269 M$ d’engagements ; une règle anti-flip pour les premiers acheteurs a aidé à limiter la pression vendeuse immédiate. Les traders ont observé des volumes lourds, une volatilité notable et des carnets d’ordres fins autour de l’événement genesis. Les catalyseurs à court terme clés sont la poursuite des listings en bourse, les unlocks ou calendriers de vesting, les campagnes marketing et l’activité on-chain liée aux lancements d’écosystèmes et aux annonces de validateurs. Les analystes mettent en garde contre les risques typiques post-mainnet : liquidité concentrée, schémas pump-and-dump liés aux listings, prises de profit rapides par les premiers détenteurs et concurrence avec des L1 établis (notamment comparaisons avec le débit et les faibles coûts de Solana). Pour les traders, l’événement offre des opportunités de trading court terme basées sur le momentum mais avec un risque élevé — surveillez les calendriers de listing, les schedules d’unlock/vesting, les adresses des gros porteurs, la profondeur du carnet d’ordres et les métriques de déploiement on-chain pour des signaux. L’upside long terme dépend de la traction développeur soutenue, de l’activité dApps dans le monde réel, de la décentralisation des validateurs et de la distribution des tokens.

Polymarket a obtenu l'approbation de la CFTC via un Ordre de Désignation Modifié, permettant à ce marché de prédiction décentralisé de réintégrer les États-Unis en tant que plateforme de trading entièrement réglementée. Cette approbation de la CFTC fait suite à une enquête de cinq mois menée par la CFTC et le DOJ — au cours de laquelle le FBI a saisi les appareils du PDG Shayne Coplan — après que Polymarket ait suspendu ses services aux États-Unis en 2022. Le nouvel ordre permet aux traders américains de placer des paris via des courtiers commissionnaires en contrats à terme et des courtiers en valeurs mobilières enregistrés, conformément aux règles fédérales des marchés. Sous supervision directe de la CFTC et en vertu de la Partie 16 du Commodity Exchange Act, Polymarket s'engage désormais à renforcer la surveillance du marché, les processus de règlement et le reporting détaillé des transactions. Après avoir lancé une version bêta le mois dernier, Polymarket prévoit un déploiement complet prochainement, marquant une étape clé susceptible d'élargir l'accès au marché et de renforcer la confiance dans le trading d'actifs numériques.

Dunamu de Corée du Sud, maison mère d'Upbit, et Naver Financial ont convenu d'une fusion par échange d'actions, sous réserve des approbations des conseils d'administration avant le 27 novembre. Le volume d'échanges sur 24 heures d'Upbit a atteint 2,1 milliards de dollars, juste derrière les 2,2 milliards de Bullish, soulignant la liquidité de la plateforme avant l'introduction en bourse (IPO). Cette fusion ouvre la voie à une IPO sur le Nasdaq, offrant aux investisseurs américains un accès direct au marché crypto dynamique de la Corée du Sud. Les régulateurs doivent approuver l'accord pour répondre aux préoccupations liées au monopole découlant de la combinaison d'un fournisseur de paiement et d'une bourse. Après la fusion, Naver Financial prévoit de lancer un stablecoin adossé au won conformément aux nouvelles réglementations crypto nationales. Cette IPO sur le Nasdaq suit plusieurs entreprises crypto comme Bullish et Gemini qui sont déjà cotées aux États-Unis, et pourrait attirer des capitaux institutionnels tout en intégrant les actifs crypto sud-coréens aux marchés mondiaux.

L’Agence des services financiers du Japon exigera à partir de 2026 que toutes les plateformes d’échange crypto licenciées maintiennent des réserves dédiées aux responsabilités liées aux cryptomonnaies. Ces réserves devront couvrir les pertes liées aux piratages, fraudes ou retraits non autorisés et seront calculées en fonction du volume d’échanges et des précédents incidents de sécurité. Des polices d’assurance approuvées pourront compenser les exigences de réserves, allégeant ainsi la charge de liquidité. L’amendement à la loi sur les services de paiement vient s’ajouter aux règles existantes de stockage à froid, avec des formules détaillées et une mise en œuvre définies par un groupe de travail du Conseil du système financier. L’Agence imposera également la séparation des actifs clients et un cadre pour la restitution des actifs en cas de faillite. Parallèlement, les cryptomonnaies seront reclassifiées comme instruments financiers en vertu de la loi sur les instruments financiers et les bourses, afin d’harmoniser la réglementation avec les sociétés de valeurs mobilières. Les petites plateformes pourraient faire face à des coûts plus élevés et une liquidité plus stricte, tandis que les grands opérateurs détenant déjà des réserves ou des polices bénéficieront d’une confiance et d’une stabilité accrues sur le marché.

Franklin Templeton a lancé son ETF XRP approuvé par la SEC (XRPZ) sur NYSE Arca le 24 novembre, offrant une exposition réglementée au XRP. L'ETF XRP détient des tokens XRP physiques dans un trust grantor, avec une valeur nette d'inventaire quotidienne basée sur le taux de référence CME CF. Lors du lancement, une forte demande a généré un volume de trading de 768 000 actions, tandis que le XRP a bondi de 8,25 %. Les flux entrants initiaux de 62,6 millions de dollars ont porté les actifs totaux de l'ETF XRP à 628,6 millions de dollars, reflétant une augmentation des flux institutionnels. Les partenaires incluent Coinbase comme dépositaire et BNY Mellon comme administrateur. Les traders doivent surveiller les flux entrants de l'ETF et les évolutions réglementaires sur le marché des actifs numériques pour obtenir des informations sur la liquidité du marché et les tendances d'adoption du XRP.

21Shares a élargi sa gamme d’ETP cryptos sur le Nasdaq Stockholm en lançant six nouveaux produits. La première vague comprenait des ETP pour Aave, Cardano, Chainlink et Polkadot, ainsi que deux paniers basés sur des indices, suite au lancement d’un ETF Solana (SOL). Un lancement ultérieur a introduit des ETP à actif unique suivant Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) et Cardano (ADA). Ces ajouts portent le total des ETP cryptos de 21Shares sur la bourse suédoise à 16, complétant les listings sur le SIX Swiss Exchange, Xetra et Amsterdam Euronext. Cette initiative répond à la demande croissante des institutions nordiques pour des actifs numériques réglementés et cotés en bourse. Avec environ la moitié de ses 8 milliards de dollars d’actifs sous gestion détenus dans des ETF américains co-émis avec Ark Invest, 21Shares vise à améliorer la liquidité, les volumes de trading et l’accès au marché. Ce lancement met en lumière des flux institutionnels en hausse et s’aligne avec une adoption européenne plus large dans le contexte des nouveaux ETF XRP au comptant aux États-Unis.

Le 21 novembre, une transaction de délégation mal formée a exploité un bug ancien dans le protocole de Cardano, déclenchant une scission inattendue de la chaîne Cardano et créant deux registres incompatibles. Les opérateurs de pools de staking ont été invités par IOHK et le groupe Intersect à mettre à jour leurs nœuds principaux vers la dernière version, ce qui a rétabli le consensus sans pertes dues à des doubles dépenses. Le développeur pseudonyme "Homer J" a admis avoir utilisé du code généré par IA et avoir contourné le testnet, poussant le fondateur Charles Hoskinson à signaler l'incident au FBI comme un acte criminel potentiel. Les prix de l'ADA ont chuté de 16 % avant de se redresser, soulignant comment une scission de la chaîne Cardano peut impacter la stabilité du marché et les stratégies des traders. L'incident a également conduit à la démission d'un employé d'Input Output Global en raison de préoccupations juridiques liées aux tests de pénétration routiniers, soulevant des questions sur la gouvernance et la résilience du réseau dans les écosystèmes blockchain.

L'approbation de la gestion de fonds d'Animoca Brands a été accordée de manière préliminaire par l'Autorité de régulation des services financiers d'Abu Dhabi (FSRA). Cela fait suite à la licence provisoire de courtage crypto obtenue en octobre auprès de l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA). Dans le cadre de ce nouveau dispositif, l'entreprise basée à Hong Kong peut gérer des fonds d'investissement collectifs pour des clients institutionnels et centraliser son portefeuille de plus de 600 investissements dans les jeux web3, les droits numériques et les infrastructures. Les doubles approbations reflètent la volonté des Émirats arabes unis de se développer comme un centre réglementé des actifs numériques. Animoca Brands fait également progresser la tokenisation, incluant un fonds en commandite sur le XRP Ledger. Le président Yat Siu prendra la parole lors du Global Blockchain Show 2025 à Abu Dhabi. Cette approbation offre aux investisseurs institutionnels en crypto-monnaies une voie réglementaire claire au Moyen-Orient.

Bitkub, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies en Thaïlande, prévoit une introduction en bourse (IPO) à Hong Kong d'ici 2026 pour lever environ 200 millions de dollars. Cette initiative fait suite à la suspension de la cotation à la SET et à un ralentissement du marché thaïlandais en 2025, avec une baisse de plus de 12 % des nouvelles introductions en bourse et une perte de 10 % de l'indice principal. Bitkub domine plus de 80 % du volume d'échanges local, atteignant un volume de 60,75 millions de dollars sur 24 heures. La réglementation claire sur les cryptomonnaies émanant de la SFC et du HKMA à Hong Kong, la législation sur les stablecoins et les carnets d'ordres mondiaux unifiés rendent l'IPO à Hong Kong attrayante. Les traders s'attendent à ce que l'IPO de Bitkub améliore la liquidité de la plateforme et l'accès au marché. Les fonds levés seront utilisés pour l'expansion régionale et le développement de produits.

Grayscale a obtenu l’approbation du NYSE Arca pour convertir ses trusts Dogecoin (DOGE) et XRP en ETF au comptant, qui commenceront à être négociés lundi sous les tickers GDOG et GXRP. En vertu du Securities Exchange Act de 1934 et des récentes directives de la SEC, les émetteurs peuvent être cotés dès qu’ils remplissent les critères de cotation sans approbation supplémentaire. Ces nouveaux ETF au comptant rejoignent les offres Bitcoin, Ethereum et Solana de Grayscale, offrant aux investisseurs institutionnels et particuliers des seuils d’investissement plus bas, une liquidité améliorée et une exposition réglementée aux ETF DOGE et XRP. L’analyste Bloomberg Eric Balchunas a confirmé les approbations et a noté qu’un ETF au comptant Chainlink (LINK) pourrait suivre prochainement, marquant une expansion continue des ETF crypto au comptant aux États-Unis.

Tenaga Nasional Bhd (TNB) a perdu plus de 4,6 milliards de MYR (1,1 milliard de dollars) depuis 2020 en raison de vols d'électricité liés à l'extraction illégale de cryptomonnaies. Un dossier parlementaire révèle que près de 14 000 sites ont contourné ou trafiqué les compteurs pour alimenter des équipements Bitcoin sans être détectés. Des descentes conjointes de TNB, de la police, des régulateurs et de la MACC ont visé plus de 13 800 locaux, saisissant des milliers de machines, dont 120 rigs à Sarawak. TNB a enregistré 1 699 plaintes, installé des compteurs intelligents dans des postes et prévoit l'analyse par IA pour une surveillance en temps réel. Les contrevenants risquent des amendes allant jusqu'à 100 000 MYR et cinq ans de prison. Le vol d'électricité équivaut désormais à environ 3 % des revenus de TNB, menaçant la stabilité du réseau électrique malaisien. Les groupes industriels appellent à des tarifs spécifiques pour le minage, une réglementation et des modèles d'énergie renouvelable, prévoyant 700 millions de MYR d'investissement, 4 000 emplois et 150 millions de MYR de taxes annuelles grâce à une extraction de cryptomonnaies légalisée.

Au cours des deux dernières semaines, les ETF Solana ont attiré plus de 400 millions de dollars d'entrées nettes, tandis que les principaux produits Bitcoin et Ethereum ont connu des sorties. La demande a été portée par de nouveaux émetteurs tels que le Solana Staking ETF (BSOL) de Bitwise et le GSOL de Grayscale, lancés fin octobre. Les lancements ultérieurs d'ETF par VanEck, Fidelity et Canary Capital ont élargi les options et incité à des exonérations de frais, comme la suspension de 0,30 % de VanEck jusqu'en février 2026 (ou 1 milliard de dollars d'actifs). Les investisseurs institutionnels sont attirés par les faibles frais et le staking intégré, positionnant les ETF Solana comme le premier produit altcoin majeur à gagner une traction significative sur le marché américain des ETF après Bitcoin et Ethereum. L'écosystème DeFi de Solana a également vu son activité augmenter, reflétant une synergie croissante entre une infrastructure de qualité institutionnelle et la demande des investisseurs particuliers. Sur le plan technique, le SOL est récemment passé sous sa moyenne mobile hebdomadaire à 50 jours pour la première fois depuis juillet, signalant une pression baissière à court terme. Les analystes surveillent désormais un possible retracement vers environ 105 $ si la pression à la baisse persiste. Les traders de cryptomonnaies devraient suivre de près les flux entrants des ETF Solana comme indicateur de soutien des prix. Une demande institutionnelle stable et des rendements de staking pourraient soutenir le SOL et préparer le terrain pour le prochain cycle crypto.

Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré cette semaine de fortes entrées nettes, avec 524 millions de dollars mardi et 238,4 millions de dollars vendredi, inversant une sortie de 903 millions de dollars. L’IBIT de BlackRock a mené les flux des ETF Bitcoin, suivi par le FBTC/FETH de Fidelity, l’ARKB d’Ark Invest, le GBTC de Grayscale et le BITB de Bitwise. Les ETF Ethereum ont mis fin à une série de huit jours de sorties avec 55,7 millions de dollars d’entrées, portés par le FETH de Fidelity. Les ETF Solana ont prolongé une série de 10 jours d’entrées, atteignant 510 millions de dollars depuis leur lancement en octobre. Parallèlement, la chute hebdomadaire de 15 % du prix de l’Ether a déclenché 460 millions de dollars de liquidations longues, mais les taux de financement des contrats à terme ont grimpé à 6 %, signalant un sentiment haussier renouvelé. Les prix du Bitcoin ont baissé jusqu’à 103 000 dollars avant de rebondir au-dessus de 104 700 dollars. Ces flux d’ETF Bitcoin soulignent une demande croissante pour les crypto ETF et pourraient pousser les prix vers la zone de résistance de 108 000 à 110 000 dollars.

Coinbase a lancé des prêts USDC adossés à de l'ETH pour les utilisateurs éligibles aux États-Unis sur son réseau Layer 2, Base. Propérée par le protocole Morpho, cette nouvelle offre DeFi permet aux emprunteurs d'utiliser l'ETH comme garantie pour obtenir jusqu'à 1 million de dollars en USDC sans vendre leurs avoirs. Ces prêts USDC adossés à de l'ETH sont proposés à des taux variables et les emprunteurs doivent maintenir un taux LTV inférieur à 86 % pour éviter une liquidation automatique lors des fluctuations du prix de l'ETH. Selon Dune Analytics, l'écosystème de prêts on-chain de Base a traité plus de 1,27 milliard de dollars de prêts, avec environ 800 millions de dollars en prêts en cours répartis dans plus de 13 300 portefeuilles actifs. Cette initiative renforce l'adoption de la DeFi sur Base et améliore l'utilité de l'ETH en tant que garantie, ouvrant la voie à une augmentation des activités de prêts en stablecoins. Coinbase prévoit d'étendre le produit pour inclure des emprunts adossés à cbETH et s'appuie sur les récentes intégrations DeFi ainsi que sur une meilleure clarté réglementaire pour approfondir ses services de prêt. Ce développement souligne la stratégie de Coinbase pour stimuler la croissance de la DeFi et soutenir l'utilisation des stablecoins sur ses plateformes.

Le financement de la série C de Numerai de 30 millions de dollars a été mené par des dotations universitaires de premier plan, portant sa valorisation à 500 millions de dollars — soit une multiplication par cinq depuis 2023. Les investisseurs existants, dont Union Square Ventures, Shine Capital et Paul Tudor Jones, ont participé à ce tour de financement. Combiné à l'engagement de capacité de 500 millions de dollars de JPMorgan Asset Management, les actifs sous gestion de Numerai ont atteint 550 millions de dollars, contre 60 millions il y a trois ans, et se dirigent vers près d'un milliard. Le fonds spéculatif IA basé à San Francisco utilise un tournoi mondial de science des données pour crowdsourcer des modèles d'apprentissage automatique, récompensant les prédictions précises avec des jetons Numeraire (NMR). Son modèle phare, Meta Model, a généré un rendement net de 25,45 % en 2024, avec un seul mois en baisse. Suite à l'annonce de la série C de Numerai, le jeton NMR a bondi de plus de 40 % pour atteindre environ 11,65 $ sur CoinGecko, reflétant une confiance institutionnelle accrue. Numerai prévoit d'utiliser les fonds pour développer l'ingénierie IA, les capacités de recherche et les produits institutionnels.

Tether a acquis la plateforme de garde d'actifs numériques Parfin afin d'étendre la présence de l'USDT auprès des clients institutionnels en Amérique latine. Cette entreprise basée à Londres et Rio, incubée par Mastercard et enregistrée en tant que fournisseur de services d'actifs virtuels en Argentine, va élargir les outils de règlement on-chain, de tokenisation et de financement du commerce. L'intégration de Parfin avec les banques locales et sa participation au pilote CBDC du Brésil via la plateforme Rayls renforceront la liquidité des stablecoins pour les paiements transfrontaliers, les envois de fonds et la tokenisation d'actifs. Cette initiative fait suite au récent soutien de Tether à la plateforme de prêt Bitcoin Ledn et confirme son engagement à renforcer l'infrastructure de l'USDT sur les marchés émergents. L'Amérique latine a traité près de 1,5 trillion de dollars de transactions crypto entre 2022 et 2025, principalement grâce à l'utilisation de l'USDT et de l'USDC dans un contexte d'inflation élevée et de lacunes bancaires. Cette acquisition souligne l'engagement de Tether en faveur de la liberté financière mondiale et positionne l'USDT pour des applications institutionnelles plus larges.

William Hill, CTO de Samourai Wallet, a été condamné à quatre ans de prison fédérale, plus trois ans de libération surveillée et une amende de 250 000 dollars, pour avoir exploité un service crypto non autorisé. Les procureurs ont abandonné les accusations de blanchiment d'argent après que Hill a plaidé coupable d'exploitation d'une entreprise de transmission d'argent sans licence. Les autorités allèguent que les outils de confidentialité de Samourai Wallet — Whirlpool et Ricochet — ont traité plus de 80 000 BTC (environ 2 milliards de dollars) pour masquer des transactions Bitcoin. Hill commencera sa peine le 2 janvier 2026. Cette affaire marque une importante action d'application dans la régulation des cryptomonnaies, signalant un renforcement de la surveillance des outils de confidentialité. Les traders doivent surveiller comment le durcissement des règles affecte le sentiment du marché Bitcoin et l'adoption des privacy coins.

La prévente de Digitap a levé près de 1,8 million de dollars, affichant une hausse de 137 % alors que les traders se ruent sur le token $TAP. Le portefeuille omnibank de la plateforme combine plus de 100 cryptomonnaies et principales devises fiat dans une seule application, offrant un accès sans KYC, une compatibilité Visa et un soutien pour 1,4 milliard d'utilisateurs non bancarisés. Coté à 0,0297 $, avec des prévisions à 0,0313 $ pour la phase suivante, $TAP bénéficie de contrats intelligents audités, d'une rumeur de cotation sur une bourse Tier-1 et d'une tokenomique allouant 50 % des bénéfices de la plateforme à la combustion de tokens et aux récompenses de staking. Les analystes prévoient des retours pouvant atteindre 500×, surclassant une hausse limitée de 3 à 4× pour XRP au regard des signaux baissiers sur SOL et XRP. Avec un investissement solide des whales et une large utilité, la prévente Digitap se démarque alors que les traders recherchent des gains à trois chiffres dans la prochaine rotation d'altcoins.

MicroStrategy a réitéré sa préparation à supporter une baisse de 80 à 90% du Bitcoin alors que la volatilité du Bitcoin est passée d’environ 80% en 2020 à environ 50% aujourd’hui. Le président exécutif Michael Saylor prévoit une poursuite de la baisse de la volatilité, qu’il qualifie de signe d’un marché mûr et d’une amélioration de la stabilité des investissements à long terme. La société détient 649 870 BTC à un coût moyen de 74 443 dollars, lui donnant un multiple de valeur nette d’actifs de 1,11x après les récentes corrections de prix, contre 1,52x au plus haut d’octobre. Entre le 10 et le 16 novembre, MicroStrategy a acquis 8 178 BTC pour 835 millions de dollars, réfutant ainsi toutes rumeurs de vente. L’augmentation des investissements institutionnels – du fonds de pension CPP canadien au conseil de pension de la Floride – souligne la confiance croissante dans le maintien de la valeur à long terme du Bitcoin. Saylor prévoit que la volatilité du Bitcoin se stabilisera finalement à 1,5 fois celle du S&P 500 tout en continuant à surperformer les indices traditionnels.

Mt. Gox a déplacé 10 608 BTC (environ 953 millions de dollars) depuis son portefeuille froid lors de son plus grand transfert en huit mois. Depuis juillet 2024, les remboursements aux créanciers ont entraîné plusieurs transferts importants de Bitcoin, et le syndic a récemment prolongé la date limite de remboursement jusqu’en octobre 2026. Après ce changement, Mt. Gox détient toujours 34 689 BTC (environ 3,1 milliards de dollars). Les données on-chain montrent qu’aucune pièce n’a été envoyée vers des échanges. Cela suggère qu’il n’y a pas de vente immédiate et un impact limité sur le marché. La demande institutionnelle et les ETF spot américains ont absorbé la majeure partie de la nouvelle offre depuis mi-2024. Les analystes préviennent d’une possible volatilité à court terme autour des remboursements aux créanciers. Les traders doivent surveiller l’activité du portefeuille Mt. Gox pour d’autres transferts de Bitcoin. Globalement, ce transfert de Bitcoin signale une perspective neutre pour le marché.

La filiale hongkongaise d’AMINA Bank a obtenu une mise à niveau de sa licence de Type 1 de la Securities and Futures Commission, devenant ainsi la première banque internationale à offrir des services institutionnels de trading et de garde de crypto à Hong Kong. Opérant via sa nouvelle filiale AMINA HK licenciée, la banque peut désormais soutenir 13 actifs numériques — en tête BTC, ETH, USDC et USDT — avec une infrastructure de garde conforme à la SFC pour un trading et une gestion d’actifs sûrs 24/7. Cette avancée comble une lacune dans le marché institutionnel des actifs numériques à Hong Kong, ciblant les investisseurs professionnels tels que les family offices, les entreprises et les particuliers fortunés. Après avoir rapporté une hausse de 233 % du volume des échanges sur les bourses locales au premier semestre 2025 et récemment obtenu une licence MiCA de l’UE, AMINA prévoit de s’étendre à la gestion de fonds privés, aux produits structurés, aux dérivés et aux actifs réels tokenisés.

Figment et OpenTrade ont lancé le produit « OpenTrade Stablecoin Staking Yield » sur Solana, offrant un rendement cible de 15 % APR en combinant les récompenses de staking Solana avec des contrats à terme perpétuels SOL couverts. Avec Crypto.com en tant que dépositaire, cette solution institutionnelle de rendement de staking de stablecoins propose une garde séparée des SOL, des dépôts et retraits flexibles via la plateforme de Figment, ainsi qu'une sécurité renforcée soutenue par a16z Crypto et Circle. Cette approche surpasse historiquement les taux standard de staking Solana de 6,5 à 7,5 % et répond à la demande de rendements conformes basés sur le staking suite à l'interdiction des stablecoins à intérêts par la loi américaine GENIUS Act. Le lancement du produit, parallèlement aux nouveaux ETF de staking Solana proposés par REX-Osprey, Bitwise et Grayscale, souligne l'intérêt croissant des institutions pour le staking Solana. Malgré la récente chute de 19 % du prix de SOL à environ 135 dollars, cette stratégie de rendement élevé pourrait attirer de nouveaux capitaux et renforcer la participation au réseau.

Le défenseur de l'or Peter Schiff a publiquement défié Michael Saylor à débattre lors de la Binance Blockchain Week à Dubaï. Il a qualifié la stratégie Bitcoin de MicroStrategy de "fraude" et prédit une "spirale descendante." Schiff affirme que le bénéfice net trimestriel de 2,8 milliards de dollars de l'entreprise et un BPA de 8,42 reposent sur des gains non réalisés issus de 640 808 BTC achetés à un coût moyen de 74 032 dollars par pièce. Il met en garde contre le fait que les actions préférentielles à haut rendement émises pour financer ces achats pourraient ne jamais offrir les rendements promis. Cela pourrait déclencher des ventes massives, bloquer l'émission de nouvelles dettes et entraîner la faillite de la société. L'attaque coïncide avec la baisse du Bitcoin sous les 99 000 dollars et la chute de plus de 50 % de l'action MicroStrategy depuis juillet. Le ratio NAV de marché de l'entreprise est tombé en dessous de 1 en novembre, ne se rétablissant qu'à 1,21, bien en dessous du seuil de 2,0 préféré par les investisseurs axés sur la trésorerie. Certains analystes notent que la stratégie Bitcoin de MicroStrategy offre une exposition publique à effet de levier au BTC, mais avertissent des risques liés aux traitements comptables agressifs et au sentiment des investisseurs. Ni Michael Saylor ni MicroStrategy n'ont confirmé leur participation au débat.

Le fonds BUIDL de BlackRock a lancé une nouvelle classe d’actions sur la BNB Chain, tokenisant plus de 2,5 milliards de dollars en titres du Trésor américain pour une exposition au marché monétaire on-chain. Soutenu par Securitize et Wormhole, le fonds BUIDL offre un rendement stable de 4 % et permet aux investisseurs institutionnels d’utiliser les parts du fonds comme garantie Binance hors-bourse via Ceffu et des arrangements bancaires tripartites. L’intégration du fonds BUIDL dans la BNB Chain élargit l’accès institutionnel aux produits de tokenisation réglementés. Ce mouvement souligne l’adoption croissante par les institutions d’actifs du monde réel sur les blockchains publiques et met en avant l’attrait de la BNB Chain en tant que plateforme à haut débit et faible coût pour les titres tokenisés et la DeFi. Les traders peuvent considérer ce développement comme un signe positif pour l’efficacité du capital et des rendements gérés en matière de risques sur les marchés crypto.

TKO Group Holdings, société mère de l'UFC et de Zuffa Boxing, a signé un accord pluriannuel avec Polymarket. Polymarket alimentera un tableau de score de prédiction des fans intégré aux retransmissions en direct de l'UFC et aux écrans des lieux. Le tableau fournit des données en temps réel sur les prévisions des fans du monde entier, round par round. Ce partenariat étend également la marque UFC sur les réseaux sociaux et la signalétique des événements pour convertir les discussions post-combat en marchés suivis sur Polymarket. « En intégrant les marchés de prédiction à la diffusion et à l'arène, nous offrons aux fans une nouvelle façon de faire partie de l'action », a déclaré Shayne Coplan, PDG de Polymarket. Cette initiative fait suite à l'intégration récente des services de compensation de Polymarket par DraftKings, soulignant l'adoption croissante des marchés de prédiction blockchain dans le divertissement sportif. Les traders crypto doivent surveiller l'augmentation du volume de trading sur Polymarket à mesure que les audiences sportives s'engagent avec des marchés décentralisés.

La gouvernance de dYdX a adopté la Proposition n°313 le 13 novembre 2025 avec un soutien de 59,38 %, augmentant le taux de rachat de dYdX de 25 % à 75 %, avec effet immédiat. Dans le nouveau cadre, 75 % des frais nets du protocole provenant des contrats perpétuels et des dérivés seront utilisés pour des rachats sur le marché ouvert et un staking immédiat des tokens DYDX, tandis que 5 % iront au Treasury SubDAO, 5 % aux réserves MegaVault, et 15 % financeront les opérations. Ce rachat agressif des revenus est l'un des plus élevés dans la DeFi, visant à réduire l'offre en circulation, stabiliser les prix, améliorer le rendement du staking (potentiellement au-dessus de 10 % APY) et approfondir la liquidité ainsi que la participation à la gouvernance. Cette initiative fait suite au lancement initial du rachat sur le mainnet v4 en mars 2025 et aux réductions d'émission en juin. Alors que dYdX prépare son expansion sur le marché américain plus tard cette année avec des frais spot réduits de 0,50 % à 0,65 % et un nouveau trading spot sur Solana et d'autres actifs, les traders doivent surveiller l'impact du rachat sur la valeur du token DYDX, la liquidité et les incitations à la gouvernance.

RISE, le réseau Ethereum Layer 2 haute performance, a lancé son infrastructure de carnet d’ordres onchain avec MarketCore et RISEx. MarketCore fournit des primitives natives de carnet d’ordres, des moteurs de risque et des APIs sur l’EVM à latence milliseconde de RISE, permettant des marchés spot et perpétuels sans permission avec liquidité partagée. Sa DEX phare, RISEx, offre des perpétuels de qualité CEX grâce à une liquidité profonde, des spreads serrés et une exécution onchain synchrone. Lors d’une sortie mainnet fermée ce trimestre, suivie d’un accès public début 2026, RISE étendra son écosystème de carnet d’ordres onchain avec des options, des produits structurés et des marchés de prédiction. Soutenues par l’acquisition de BSX Labs, ces améliorations renforcent la composabilité, la programmabilité et la transparence de la DeFi, positionnant RISE comme la couche fondamentale pour un trading onchain mondial évolutif.

L'indice Crypto Fear & Greed est tombé à 15/100, marquant sa lecture la plus basse depuis mars et signalant une peur extrême sur le marché des cryptomonnaies. Le prix du Bitcoin est resté au-dessus de 100 000 $ malgré une baisse de la participation des particuliers et une détérioration du sentiment général du marché. Les analystes de BitQuant ont souligné que l'indice Crypto Fear & Greed passant sous 20 était sans précédent, tandis que Santiment a averti que ce sentiment baissier extrême précède souvent la capitulation des particuliers et l'accumulation par les grands acteurs. Parallèlement, les marchés traditionnels sont restés prudents : l'indice Fear & Greed du S&P 500 se situait à 35/100, et l'or a dépassé les 4 200 $ l'once, entraînant une rotation des capitaux vers des actifs refuges. Les traders doivent surveiller l'indice Fear & Greed et la paire Bitcoin-Or pour des points d'inflexion potentiels, car des lectures de peur extrême signalent historiquement des creux de marché et des opportunités de rebond possibles.