חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

הביטקוין התייצב סביב 76,900 דולר לאחר שירד ל-76,300 דולר, אך יציאות מתמשכות מקרנות סל ואי-הוודאות סביב הבחירות המשיכו להכביד על השוק. קרנות הסל האמריקאיות לביטקוין בשוק הספוט רשמו יציאה נטו של 399 מיליון דולר ביום השני ברציפות. ביום שני נרשמו בקרן IBIT של BlackRock יציאות של 405 מיליון דולר — המשיכה היומית הגדולה ביותר מאז יוני. תנועות הכספים מצביעות על כך שהמשקיעים נותרו זהירים למרות ההתאוששות המתונה של הביטקוין. מאז ש-Binance חידשה את האפשרות למשוך כספים ביום ראשון, משתמשים משכו סכום נטו של 4.72 מיליארד דולר, לעומת 3.64 מיליארד דולר שדווחו קודם לכן. היקף המסחר בחוזים עתידיים על קריפטו עלה ב-51% ל-168.1 מיליארד דולר, בעוד שהריבית הפתוחה ירדה ב-1.63% ל-134.9 מיליארד דולר. הנתונים מצביעים על מסחר ער יותר, אך על צמיחה מוגבלת בפוזיציות המכוונות לכיוון מסוים. היקף החיסולים זינק ב-171% ל-382.6 מיליון דולר, והוראות השוק נטו לכיוון המכירה. גם שוק האופציות אותת על עלייה בסיכון בטווח הקרוב. התנודתיות הגלומה עלתה לכ-51% באופציות על ביטקוין ול-59% באופציות על Ether, בעוד שחוזים קצרי מועד הצביעו על ביקוש גובר להגנה מפני ירידות. מבחינת הסוחרים, התאוששות הביטקוין עדיין לא אישרה מגמה חזקה יותר: יציאות מקרנות סל, משיכות מבורסות ופוזיציות הגנתיות מצביעות על המשך זהירות ועל אפשרות לתנודות חדות במחירים סביב בחירות האמצע בארה״ב.

מייסד Binance, צ'אנגפנג ג'או (CZ), הזהיר ב-3 בנובמבר כי בינה מלאכותית עלולה לגרום לפריצות בתחום הקריפטו להתרחש בתדירות גבוהה יותר ובמהירות רבה יותר. לדבריו, מתקפות שבעבר נדמה היה שהתרחשו בערך פעם בחודש עשויות להתרחש כעת מדי שבוע, ועל פי דיווחים ארבע פלטפורמות למסחר בקריפטו הותקפו בנפרד ביום הקודם. שמות הפלטפורמות והיקף הנזק, אם היה כזה, לא נמסרו. CZ קרא לחברות קריפטו להשתמש בבינה מלאכותית כדי לחזק את אבטחת הסייבר ולהמשיך לשפר את מערכי ההגנה שלהן, במקום להמתין עד שהטכנולוגיה תבשיל. האזהרה מדגישה את הסיכונים הגוברים בתחום אבטחת הקריפטו, אך לא דווח על בורסה או אסימון מסוימים שנפגעו.

התיקון fixCleanup3_4_0 של XRP Ledger צפוי כעת להיכנס לתוקף ב-4 בנובמבר, לאחר שירידה קודמת בתמיכת המאמתים איפסה את ספירת 14 הימים לאישורו. התמיכה עומדת כעת על 33 מתוך 35 מאמתים שנמצאים במעקב, כלומר 94.29% — מעל סף ה-80%. ההפעלה עלולה להתעכב שוב אם התמיכה תרד מתחת לסף במהלך תקופת ההמתנה. תיקון האבטחה של XRP Ledger סוגר פרצה בהרשאת PaymentBurn. במקרים מסוימים, חשבון שקיבל הרשאה מואצלת לשרוף אסימונים שהונפקו יכול היה גם ליצור אסימוני trust line או Multi-Purpose Tokens (MPTs). הבעיה אינה משפיעה על ההיצע המקורי של XRP, ובתיעוד לא זוהו מנפיקים שנפגעו או אירועים של הנפקה במרמה. כמו כן, אין ראיות פומביות לכך ש-RLUSD או הרזרבות שלו נפרצו. מומלץ למנפיקים שלא להאציל את PaymentBurn עד שהתיקון ייכנס לתוקף; ניתן לשנות או לבטל הרשאות קיימות. תיקון הניקוי הרחב יותר כולל גם שינויים הנוגעים למאגרי מסחר, לניהול החשבונאי של כספות ולבדיקות הלוואות. עבור סוחרי XRP, מדובר בעיקר בעדכון אבטחה לפרוטוקול, ולא בשינוי ישיר בהיצע XRP או ביסודות השוק.

לפי הדיווחים, Binance לא רכשה ביטוח סייבר, דבר שעלול להגביל את תגמולי הביטוח בגין הפסדים הקשורים לגניבה שעליה דווח, בסך 6.3 מיליארד דולר. Bloomberg Law דיווח, מפי אנשים המעורים בנושא, כי לבורסה יש ביטוח אחריות דירקטורים ונושאי משרה (D&O) עבור מנהלים שעלולים להתמודד עם חקירות או תביעות, אך זו אינה פוליסת סייבר. גם פוליסות ביטוח לנכסים דיגיטליים, לפשע ול-D&O עשויות לכלול חריגים, כך שכל תשלום עשוי לכסות רק חלק קטן מהפסדי המשתמשים שנפגעו. Binance מסרה כי היא משיבה את הנכסים באמצעות חלק מקרן SAFU שלה, כספים מקרן הביטוח לחוזים עתידיים וכספי החברה. פער הביטוח ממשיך למקד את תשומת הלב באבטחה של Binance, באחריותה ובהגנה על כספי המשתמשים, ועלול לפגוע באמון בבורסה.

ארנקים הקשורים לפריצה ל-Mercado Bitcoin העבירו כ-8 מיליון דולר באת'ריום (ETH) לכתובות חדשות, והוסיפו התפתחות חדשה לחקירת הפריצה לבורסה ב-2 בנובמבר. לפי דיווחים, שווי הנכסים שנגנבו נע בין 46 ל-49 מיליון דולר. החוקרים לא אישרו אם ה-ETH נשלח ל-Tornado Cash, מערבל שעשוי להקשות על המעקב. חוקרים, Mercado Bitcoin, רשויות אכיפת החוק וחברות קריפטו סייעו להקפיא נכסים גנובים בשווי של כמעט 10 מיליון דולר. Tether הגבילה יותר מ-9 מיליון דולר, אך הקפאת הכספים אינה מעידה בהכרח שהם הושבו או הוחזרו לנפגעים. ייתכן שהתוקף עדיין שולט בתיק נכסים ששוויו מוערך בכ-46 מיליון דולר, ובו PEPE, AAVE, PENDLE, VIRTUAL, UNI ו-ONDO. לפי הדיווחים, הוא גם ביצע מאות החלפות בין טוקנים. Lookonchain הזהירה שמכירות אפשריות עלולות להפעיל לחץ על כמה מהטוקנים האלה. Mercado Bitcoin השעתה זמנית הפקדות ומשיכות לאחר הפריצה, ובהמשך מסרה שהאירוע הוכל, שהלקוחות לא נפגעו ושנתוניהם לא נפרצו. העברות נוספות, מכירות טוקנים או הקפאות עשויות להשפיע על הנזילות של נכסים מסוימים, אך ההשפעה הרחבה יותר על השוק עדיין אינה ברורה. הפריצה ל-Mercado Bitcoin מעוררת מחדש גם חששות בנוגע לאבטחתן של בורסות קריפטו מרכזיות.

HashKey אימצה את הפיקדונות האסימוניים של Standard Chartered לניהול אוצר ולסליקה מוסדיים. השירות מאפשר ללקוחות זכאים להעביר כספים בנקאיים בסביבת בלוקצ'יין מאושרת. הוא עשוי לסייע ל-HashKey לנהל הון חוזר בין ישויות ושווקים גם מעבר לשעות החיתוך המקובלות של הבנקים, באמצעות העברות כמעט בזמן אמת וניהול גמיש יותר של נזילות חוצת גבולות. ההודעה מגיעה לאחר השדרוג של EnsembleTX בהונג קונג, המאפשר לבנקים המשתתפים לסלק פיקדונות אסימוניים בכסף של הבנק המרכזי מסביב לשעון. הרשות המוניטרית של הונג קונג מסרה שהפיילוט המבוקר שלה הורחב ל-12 בנקים ול-20 חלוצים בתעשייה. פיקדונות אסימוניים מחברים בין יתרות בבנקים מסחריים לבין סליקה מבוססת בלוקצ'יין, אך הם כלי מימון מוסדיים—לא מטבעות יציבים קמעונאיים הניתנים להעברה חופשית. עבור סוחרי קריפטו, האימוץ עשוי להפוך את פעילות ניהול האוצר של הבורסה לגמישה יותר, אך עדיין אין ראיות למשיכות קמעונאיות מהירות יותר, לעמלות נמוכות יותר, למרווחים צרים יותר או לשינויים בתגמולי הסטייקינג. ההשפעה על מחירי הקריפטו ועל תנאי המסחר תהיה תלויה בשאלה אם היעילות בניהול האוצר תועבר לשירותים הניתנים ללקוחות.

רשות ניירות הערך והבורסה של תאילנד (SEC) מבקשת את הערות הציבור על טיוטת כללים שיכירו בנכסים דיגיטליים כנכסי בסיס לפי חוק הנגזרים. הליך ההתייעצות כולל בורסות נגזרים, מסלקות ומתווכים, והמועד האחרון להגשת הערות הוא 28 בנובמבר. ההצעה עדיין אינה בתוקף. עסקים בתחום הנכסים הדיגיטליים יוכלו להגיש בקשה לרישיונות נגזרים בלי להקים חברה חדשה. הפעילויות הזכאיות יכללו תיווך, מסחר עבור חשבון עצמי, ייעוץ השקעות וניהול השקעות. אגרת הרישיון המוצעת היא 500,000 באט, בעוד שבורסות, ברוקרים ודילרים קיימים בתחום הנכסים הדיגיטליים יהיו פטורים מאגרות בקשה ורישיון. רק בורסות וברוקרים יוכלו לבקש להפעיל בורסת נגזרים; משמורנים לא יהיו זכאים לרישיון מסלקה. הטיוטה באה בעקבות התייעצות של ה-SEC בנושא העקרונות באפריל ובמאי. אם תאומץ, כללי הנגזרים על נכסים דיגיטליים עשויים ליצור מסלול מפוקח שיאפשר לחברות זכאיות להציע נגזרים בתאילנד. ההצעה עשויה להרחיב את הגישה לשוק לאורך זמן, אך כשלעצמה אינה מעידה על שינוי מיידי במחירי הקריפטו.

Cardano (ADA) המשיכה לרדת מכ־$0.201 ביום שני לכמעט $0.188 ביום שלישי, ונפלה מתחת לתמיכה מרכזית לאחר שלושה שבועות של ירידות שהסתכמו ביותר מ־20% מאז תחילת אוקטובר. בעקבות המהלך האחרון, ADA נסחרת מתחת לממוצעים הנעים האקספוננציאליים ל־50 ול־100 יום, באזור $0.215–$0.216, והרבה מתחת ל־EMA ל־200 יום. ההתנגדות נמצאת ב־$0.215–$0.218. פריצה מתמשכת מעל אזור זה עשויה להציב את $0.236 על הכוונת, ואילו המשך מכירות עלול לחשוף תמיכה סמוך ל־$0.155. האותות בשוק הנגזרים מעורבים: יחס הלונג לשורט ירד מ־0.92 ל־0.8248, נתון המצביע על נטייה לפוזיציות שורט, אך שיעור המימון עבר מ־-0.0032% לחיובי של 0.0097%, ומרמז שחלק מהסוחרים עדיין נערכים להתאוששות. מדדי הספוט והחוזים העתידיים ממשיכים להצביע על דומיננטיות של המוכרים. מדד RSI קרוב ל־30, בעוד MACD נותר שלילי או שלילי מעט. תנאים אלה מותירים את Cardano חשופה לירידות נוספות, אם כי מומנטום של מכירת יתר ושיעור מימון חיובי משאירים מקום לעליית תיקון.

שווי השוק של מטבעות יציבים ירד בכ-17 מיליארד דולר בתוך שישה חודשים — מכ-280 מיליארד דולר באפריל ל-263 מיליארד דולר, הרמה הנמוכה ביותר זה יותר משנה. לדברי Darkfost, אנליסט ב-CryptoQuant, הירידה של כ-6% משקפת ביקוש חלש וכניסה מוגבלת של הון חדש לשוקי הקריפטו. ההתכווצות נמשכת כבר יותר משנה, וחששות בתחום האבטחה לצד אי-ודאות כלכלית וגיאופוליטית רחבה יותר מגבירים את זהירות המשקיעים. Binance מחזיקה בכ-70% מהיצע המטבעות היציבים בבורסות מרכזיות. שווי השוק הממוצע של מטבעות יציבים ב-Binance לאורך 90 יום ירד מ-51 מיליארד דולר ל-34 מיליארד דולר. לאחר פרצת אבטחה יצאו מהבורסה מטבעות יציבים בשווי של כ-3 מיליארד דולר. הדבר תרם לירידה הרחבה יותר, אך אינו מסביר אותה במלואה. ירידה בשווי השוק של מטבעות יציבים עשויה להעיד על פחות נזילות למסחר וכוח קנייה נמוך יותר, אך הנתונים לבדם אינם קובעים לאיזה כיוון ינועו מחירי הקריפטו.

פרויקט ה-NFT Robin Guards אומר ששכר 200 משפיעני קריפטו ב-X, עם קהל משותף של יותר מ-10 מיליון, אך הקמפיין הניב רק 200 מכירות NFT — שיעור המרה מדווח של כ-0.002%. Robin Guards מאשים יותר מ-100 מובילי דעה (KOLs) בשימוש בעוקבים מזויפים, בקבוצות להגברת מעורבות ובתגובות שנוצרו באמצעות AI. לדבריו, כמה משפיענים כינו את הפרויקט הונאה לאחר שסירב לשלם דמי קידום נוספים. הצוות טוען גם שהחשבון הראשון שהעלה את ההאשמה, @grebby, מכר שירותים להשגת עוקבים מזויפים ולהגברת מעורבות ללקוחות, ובהם כמה KOLs ששמותיהם צוינו. Robin Guards אומר שיש בידיו צילומי מסך וראיות נוספות, וממליץ לפרויקטים לבחון את החשיפה האמיתית, את איכות התגובות ואת שיעורי ההמרה של קמפיינים קודמים, ולא להסתמך רק על מספר העוקבים. ההאשמות לא אומתו באופן עצמאי. המחלוקת מדגישה חששות בנוגע לשיווק באמצעות משפיעני קריפטו, אך לא זוהו מטבע מסוים או השפעה ישירה על השוק.

מנכ״ל טת׳ר, פאולו ארדואינו, הודיע שהחברה רכשה 50,000 ביטקוין נוספים, וכי היקף אחזקותיה המדווח עומד כעת על 150,000 BTC. לפי Bitcoin Treasuries, הרכישה מעלה את סך אחזקות הביטקוין של חברות פרטיות ליותר מ-200,000 BTC. ההודעה מדגישה את הביקוש לביטקוין מצד חברות, אך הדיווחים לא כללו פרטים על מועד הרכישה או על אופן מימונה. ייתכן שהיא תומכת בסנטימנט סביב אימוץ לטווח ארוך, אך אין בה כדי להוכיח השפעה מיידית על המחיר.

מחיר הזהב הספוטי ירד מתחת ל-3,900 דולר לאונקיה ב-3 בנובמבר, הגיע ל-3,899.78 דולר ואיבד 1.18% במהלך היום. בדיווחים לא נמסרה סיבה לירידה. מחיר הזהב הספוטי יכול לספק הקשר לגבי תיאבון הסיכון הרחב יותר, אך התנועה הזו לבדה אינה מאשרת שינוי בכיוון שוק הקריפטו ואינה מעידה על השפעה ישירה על נכסים דיגיטליים.

Hyperliquid (HYPE) הציג תנועת מחיר מעורבת בסוף אוקטובר ובתחילת נובמבר. ב־25 באוקטובר הוא נסחר סביב 75.47 דולר, ירידה של כמעט 19% לעומת החודש הקודם, לאחר שבספטמבר הגיע לשיא של קרוב ל־98 דולר. עד 3 בנובמבר התאושש HYPE לכ־83.53 דולר, אך ירד באותו יום ב־2.37% ונפל מתחת ל־85.19 דולר. מחזור המסחר היומי האחרון עמד על 1.10 מיליארד דולר, בעוד שהריבית הפתוחה בחוזים עתידיים ירדה ב־3.50% ל־3.66 מיליארד דולר — סימן לכך שחלק מהסוחרים צמצמו את החשיפה שלהם. נתונים מוקדמים יותר הראו כי מחזור המסחר בחוזים עתידיים ירד ב־15.16% ל־1.40 מיליארד דולר, הריבית הפתוחה עמדה על 3.07 מיליארד דולר, ו־78.1% מהפוזיציות בחוזים העתידיים שנוטרו היו פוזיציות לונג, כך שסוחרים ממונפים נותרו חשופים לליקווידציות. HYPE גם רשם יציאות נטו מבורסות ספוט בהיקף של כ־2.47 מיליון דולר. קרן Assistance Fund של Hyperliquid, הממומנת מעמלות, רכשה HYPE, אך הרכישות לא מנעו את הירידה הקודמת. המדדים הטכניים בתמונת המצב של אוקטובר היו חלשים: RSI יומי של 34.29 ו־MACD שלילי. התמיכה זוהתה סביב 70–75 דולר, כאשר 65 דולר הוא רמת ירידה נוספת; ההתנגדות עמדה סביב 80 דולר ולאחר מכן 85–90 דולר. בניתוח החדש יותר, סוחרים עוקבים אחר התמיכה ב־80–82 דולר. דפוס דובי יאושר רק אם תהיה סגירה מתמשכת של 12 שעות מתחת ל־76–78 דולר, עם יעדים אפשריים של 62 ו־59 דולר. מנגד, האנליסט Michaël van de Poppe ראה ב־80–84 דולר אזור קנייה אפשרי, עם יעדים של 112–116 דולר. דיווח על חלוקה של כ־180,000 אסימוני HYPE ב־6 בנובמבר עשוי להגביר את החששות מפני לחץ מכירות, אף שהמקבלים אינם חייבים למכור. בינתיים, הפלטפורמה המוצעת של ICE ו־Trade[XYZ], שתשתמש בתשתית של Hyperliquid, עדיין זקוקה לאישור רגולטורי. הודגשו בדיקות זהות, כללים למניעת הלבנת הון ומתווכים מפוקחים, אך לא אושרו תאריך השקה או חוזים ראשוניים. הכיוון של HYPE בטווח הקרוב עשוי להיות תלוי בשאלה אם התמיכה תחזיק או שהמחיר יתאושש ויעלה מעל 84.80 ו־85.19 דולר.

הביטקוין נסחר סביב 78,299 דולר לאחר שאיבד 7.3% באוקטובר, כאשר בחירות האמצע בארה״ב ונתונים כלכליים מוסיפים לאי־הוודאות. סקר של בלומברג הצביע על תחזית חציונית למחיר הביטקוין בסוף השנה של 90,800 דולר אם הרפובליקנים ישמרו על השליטה בשני בתי הקונגרס, 84,100 דולר במקרה של קונגרס מפוצל, ו-76,450 דולר אם הדמוקרטים ישתלטו על שני הבתים. ג׳ארט סייברג, אנליסט ב-TD Cowen, אמר שניצחון דמוקרטי בשני הבתים עלול לעכב חקיקת קריפטו, ובה גם הצעת החוק CLARITY Act שנתקעה. הישארות הרפובליקנים בשלטון עשויה להיות חיובית יותר, אך אינה מבטיחה התקדמות. הצעת החוק קיבלה בסנאט 50 קולות בעד ו-49 נגד, פחות מ-60 הקולות הנדרשים כדי להתקדם. לפי Public Citizen, תעשיית הקריפטו הוציאה יותר מ-206 מיליון דולר על בחירות 2026. סוחרים עוקבים אחר רמות המחיר הקרובות. QCP מזהה תמיכה בטווח 76,000–76,600 דולר והתנגדות בטווח 79,500–80,500 דולר. ירידה מתמשכת מתחת לתמיכה עשויה למקד את תשומת הלב בממוצע הנע ל-50 שבועות, סמוך ל-75,700 דולר, ובממוצע ל-200 יום, סמוך ל-73,100 דולר. קודם לכן זוהו תמיכה סביב 77,000 דולר והתנגדות ב-79,100 דולר, כאשר 75,000 דולר ולאחר מכן 72,000 דולר הם אזורי ירידה אפשריים. הסוחר Doctor Profit אמר ששניים עד שלושה שערים יומיים מתחת ל-76,000 דולר עשויים להצביע על היחלשות מבנה השוק ולחשוף את הביטקוין לירידה לכיוון 67,000–69,000 דולר. האנליסט עלי מרטינז הזהיר גם מפני תיקון אפשרי של 30%, שעלול להביא את רמת 57,000 הדולר לטווח הראייה. סיכון הבחירות עשוי להגביר את התנודתיות של הביטקוין בטווח הקצר, אך אנליסטים מזהירים שתוצאות פוליטיות לבדן לא בהכרח יניעו את המחירים. חוקרי Bitwise לא מצאו קשר מובהק סטטיסטית בין סיכויי תוצאות הבחירות לבין ביצועי מטבעות הקריפטו הגדולים. הם ציינו שתנאים פיננסיים, אינפלציה וסיכונים הקשורים לבינה מלאכותית עשויים להיות גורמים חשובים יותר. הביטקוין ירד לקראת כל אחת מארבע בחירות האמצע הקודמות, אך נתונים היסטוריים מראים גם עלייה ממוצעת של 53.7% ב-12 החודשים שלאחר בחירות אמצע קודמות. המדגם המצומצם והשפעת מחזורי החצייה הופכים את ההיסטוריה למדריך לא ודאי עבור סוחרים.

Circle צפויה לדווח על תוצאות הרבעון השלישי ב-4 בנובמבר, ושידור אינטרנט מתוכנן לשעה 8:00 בבוקר לפי שעון החוף המזרחי (13:00 שעון לונדון). המשקיעים יבחינו כיצד יתרות USDC, התשואה על הרזרבות ועלויות ההפצה משפיעות על מצבה הפיננסי של מנפיקת המטבע היציב. הסקירה המקדימה אינה כוללת תוצאות Q3 או אומדני רווחים. ברבעון השני דיווחה Circle על הכנסות והכנסות מרזרבות בסך 701.315 מיליון דולר, לעומת 412.470 מיליון דולר בהוצאות הפצה, עסקאות והוצאות אחרות. הסכום של 288.845 מיליון דולר שנותר לפני הוצאות תפעוליות היווה כ-41.2% מהסכום הכולל, לעומת 38.2% ברבעון השני של 2025. כמות ה-USDC הממוצעת במחזור עלתה בכ-25% לעומת השנה הקודמת והגיעה ל-76.524 מיליארד דולר, בעוד שההכנסות מרזרבות עלו ב-5.3% בלבד, עם ירידת התשואות. הוצאות ההפצה הקשורות ל-Coinbase הסתכמו ב-324.6 מיליון דולר. מודל הרגישות של Circle לשינויים בריבית מעריך ששינוי של נקודת אחוז אחת בריבית ישנה את ההכנסה השנתית מרזרבות ב-737 מיליון דולר, ואת הוצאות ההפצה והעסקאות ב-360 מיליון דולר — פער מחושב של 377 מיליון דולר לפני השפעות אחרות. ההערכה מניחה שהיקף המטבעות במחזור והקצאת הרזרבות יישארו קבועים, ואינה תחזית רווחים. על המשקיעים להבחין גם בין יתרות USDC ממוצעות לבין הכמות במחזור בסוף הרבעון, שכן עיתוי ההנפקה והפדיון משפיע על ההכנסה מרזרבות. הרזרבות המגבות את USDC שייכות למחזיקים, ולא לבעלי המניות של Circle. הסוחרים יעקבו אחר יתרות USDC ברבעון השלישי, תשואות הרזרבות, תשלומים לשותפים, הכנסות ממוצרים חדשים יותר, רווחים מדווחים ומתואמים ויצירת מזומנים. צמיחת USDC אינה מובילה אוטומטית לצמיחה מקבילה ברווחים, אך השיפור ברבעון השני בשיעור ההכנסות שנותר לאחר העלויות הישירות מספק נקודת פתיחה חיובית. התוצאות עשויות להשפיע על הסנטימנט כלפי Circle, אך היצע USDC לבדו אינו קובע את רווחיות Circle או את מחיר השוק של האסימון.

קרנות סל אמריקאיות מסוג ספוט לביטקוין רכשו 79,800 BTC בשווי של כ-6.2 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2026, ובכך הפכו יציאות נטו של 4.8 מיליארד דולר ברבעון השני. רכישות הקרנות היו כמעט כפולות מ-41,300 ה-BTC שנכרו במהלך הרבעון, אך התרכזו בשתי תקופות קצרות שהיוו 91% מהזרימות פנימה. הביטקוין עלה ב-42.7% וסיים את ספטמבר במחיר של 83,570 דולר. רכישות הביטקוין של חברות ציבוריות עבור עתודותיהן ירדו לכמיליארד דולר, לעומת 7.1 מיליארד דולר ברבעון השני. Strategy הוסיפה 1,700 BTC, ובמקביל דיווחה על מכירות בהיקף של 349 מיליון דולר ביולי ובאוגוסט. הרכישות המשולבות של קרנות הסל ושל עתודות החברות הציבוריות הסתכמו בכ-7.2 מיליארד דולר, פי 2.4 משווי הביטקוין שנכרה לאחרונה. הביקוש הזה ניצב מול כוח נגדי משמעותי: מחזיקים לטווח ארוך מכרו 248,000 BTC בשווי של כ-17.4 מיליארד דולר, יותר מפי שלושה מרכישות הקרנות. הנתונים מצביעים על ביקוש מוסדי חזק דרך קרנות סל לביטקוין, אך גם על מכירות משמעותיות מצד מחזיקים ועל רכישות חלשות יותר מצד חברות. סוחרים עשויים לעקוב אחר התמדה של זרימות פנימה לקרנות הסל ואחר האטה במכירות של מחזיקים לטווח ארוך, כדי להעריך אם הביקוש יכול לתמוך במחירי הביטקוין.

HYPE התאושש לאחר ש-Intercontinental Exchange (ICE), חברת האם של הבורסה לניירות ערך בניו יורק, הודיעה על השקעה אסטרטגית ב-Trade[XYZ] ועל תוכניות להציע למשתמשים בארה״ב חוזים עתידיים תמידיים מפוקחים, הזמינים מסביב לשעון ומבוססים על טכנולוגיית Hyperliquid. ההודעה מ-29 באוקטובר סייעה להעלות את HYPE בכ-18% באותה עת; גם המשקיע סטנלי דרוקנמילר הביע תמיכה בעסקה. בהמשך מסרה ICE כי התוכנית טעונה אישור רגולטורי, טרם נקבע מועד השקה והתזמון תלוי ב-CFTC. Hyperliquid שרפה גם 49.87 מיליון HYPE ב-29 באוקטובר, כ-5% מההיצע המרבי של מיליארד. הרשת דיווחה על הכנסות מצטברות של 1.38 מיליארד דולר, בעוד שהיקף הפוזיציות הפתוחות עמד על כ-7.87 מיליארד דולר והתשלומים למחזיקים הסתכמו ב-16.5 מיליון דולר במשך שבעה ימים. עם זאת, עדכון השוק האחרון מצביע על לחץ מכירות מחודש: שתי ארנקים מכרו יחד 1.21 מיליון HYPE בשווי של כ-109 מיליון דולר, וההיצע במחזור עלה מכ-222 מיליון ל-239 מיליון לאחר שחרור אסימונים. קרנות HYPE סל בארה״ב לא רשמו תנועות ב-30 באוקטובר. HYPE נסחר לאחרונה סביב 87.66 דולר, לאחר התאוששות שבועית של כ-15%. הוא עדיין נמצא מעל הממוצע הנע ל-50 יום, סביב 82.85 דולר, ומדדי המומנטום עדיין נוטים לשורי, אף שהאסימון נסוג לאחר עלייה קצרה לכיוון 98 דולר. הסוחרים עוקבים אחר התמיכה סביב 84.64 דולר; סגירה יומית מתחת לרמה זו עלולה לחשוף את השפל של סוף אוקטובר, סמוך ל-76.15 דולר. ההתנגדות נמצאת סביב 95.25 ו-97.74 דולר, ופריצה מתמשכת עשויה לפתוח מחדש את הדרך לכיוון 101 דולר. התמונה נותרת שורית בזהירות כל עוד התמיכה מחזיקה, אך עיכובים רגולטוריים, מכירות מצד לווייתנים, היצע חדש ומינוף גבוה עלולים לפגוע בהתאוששות של HYPE.

ב-29 באוקטובר Kraken הוסיפה אפשרות להפקדות ולמשיכות של USDG ברשת Arbitrum One, וכך העניקה ללקוחות זכאים מסלול העברה ישיר בין הבורסה לארנקים תואמים. USDG כבר היה זמין למסחר ב-Kraken, ולכן השינוי מוסיף אפשרות למימון החשבון ולא רישום של מטבע חדש. Paxos מנפיקה USDG ישירות ב-Arbitrum, כך שמשתמשים אינם צריכים לגשר גרסה המבוססת על Ethereum כדי להשתמש במסלול הזה. לפי Paxos, ניתן לפדות USDG ביחס של אחד לאחד תמורת דולרים אמריקאיים, והוא מגובה במזומן ובשווי מזומנים המוחזקים בחשבונות נפרדים. המסלול החדש עשוי להפחית את החיכוך בהעברות, אך הוא אינו מגדיל את היצע USDG ואינו מוכיח שלמטבע יש נזילות או אימוץ משמעותיים ב-Arbitrum. על המשתמשים לוודא שגם המטבע וגם הרשת נתמכים לפני ביצוע העברה. ההשפעה ארוכת הטווח תהיה תלויה בפעילות בפועל בין Kraken ליישומים על השרשרת.

הרגולטור הפיננסי של סין הזהיר כי השקעות AI מרוכזות עלולות להגדיל את המינוף במגזר הטכנולוגיה ולהקשות על תעשיות מסורתיות להשיג מימון. בפסגה פיננסית בהונג קונג אמר שיאו יואנצ'י, סגן ראש המינהל הלאומי לרגולציה פיננסית, כי זרימת הון גדולה לחברות טכנולוגיה ולמובילות בענף עלולה לתדלק התרחבות מהירה מדי. אפקט הדחיקה החוצה עלול להעלות את עלויות האשראי של עסקים מסורתיים, להגביל השקעה מחדש וצמיחה בייצור ולהגדיל את סיכוני האשראי. שיאו קרא לקובעי המדיניות להכין מסגרת למעבר כלכלי המונע בידי AI. הדברים האחרונים מוסיפים קריאה לתכנון מראש, אך לא הוכרזו צעדי מדיניות חדשים. האזהרה עשויה להיות רלוונטית לסוחרי קריפטו כאות לחששות רחבים יותר בנוגע לתנאי האשראי וליציבות הפיננסית בסין; היא אינה מזכירה שום מטבע קריפטוגרפי ואינה מציעה צעדים ייעודיים לקריפטו.

בורסות קריפטו מתחרות על פיקדונות בסטייבלקוינים באמצעות תשואות קידום מכירות של עד 12% APR. ההצעות האחרונות כוללות 11.85% על 1,000 ה-USDT הראשונים במוצר גמיש של Binance, כ-10.16% על BFUSD ו-10% על RWUSD, וכן 12% על יתרות USDC זכאיות ב-Bitget עד לסכום של 300,000 USDC. Gate מפרסמת תשואה של עד 9% על מוצרי USDT מסוימים שעומדים בתנאים. ל-OKX יש מאגר תגמולים של מיליון USDT למשתמשי VIP זכאים שמחזיקים BTC או ETH ועומדים בדרישות נוספות, במקום תשואה שנתית קבועה. הנתונים החדשים יותר כוללים שיעורים ייחודיים למוצרים והערכות לתשואת תיק: לפי הכתבה, התשואה השנתית המשוערת היא כ-10.72% להקצאה של 5,000 USDT, 10.30% לתיק בשווי 20,000 דולר אמריקאי, ו-10.11% להקצאה של 100,000 USDT. אלו הערכות, ולא תשואות מובטחות. שיעורים, תקרות, תקופות קמפיין ותנאי זכאות עשויים להשתנות. דיווח על גניבת נכסים מ-Binance הגביר גם הוא את תשומת הלב לאבטחת הבורסות. על סוחרים לבדוק את התנאים העדכניים ולשקול את סיכוני המשמורת והסיכונים הכרוכים במוצר לפני העברת כספים; תשואות על סטייבלקוינים אינן מבטלות את הסיכון הכרוך בפלטפורמה.

מנכ״ל Tether, פאולו ארדואינו, אמר ב-Plan ₿ Forum בלוגאנו כי מנפיקת הסטייבלקוין מחזיקה בכ-150,000 ביטקוין (BTC), בשווי של יותר מ-11.5 מיליארד דולר. מאז מאי 2023 מקצה Tether עד 15% מהרווח הנקי הרבעוני שלה לביטקוין. באישור הרבעוני שלה לרבעון השלישי של 2026 הוערכו אחזקות הביטקוין שלה ב-8.37 מיליארד דולר נכון ל-30 בספטמבר; ייתכן שהנתון משקף אחזקות מנקודת זמן מוקדמת יותר מההערכה העדכנית של ארדואינו. בדוח צוין גם כי Tether משרתת יותר מ-730 מיליון משתמשים ומוסיפה כ-30 מיליון ארנקים בכל רבעון. באישור לרבעון השלישי נרשמו כ-122.8 מיליארד דולר באיגרות חוב קצרות של משרד האוצר האמריקאי המוחזקות ישירות, או 132.4 מיליארד דולר כולל הסכמי רכש חוזר, לצד 7.95 מיליארד דולר ברזרבות עודפות. ארדואינו הציג גם את “Independence Stack” של Tether, הכולל אנרגיה, כריית ביטקוין, תקשורת עמית לעמית, ארנקי משמורת עצמית ובינה מלאכותית שפועלת במכשיר עצמו. עבור סוחרים, פוזיציית הביטקוין ההולכת וגדלה של Tether היא אחזקה תאגידית בולטת, אך החברה אומרת שרכישות ה-BTC ממומנות מרווחים ולא מהרזרבות שמגבות את USDT.

החוזים הגדולים של CoreWeave עם Microsoft, OpenAI, Meta ו-Nvidia, יחד עם צבר הזמנות של 104.2 מיליארד דולר וגישה למימון, תמכו בהתרחבות המהירה של תשתיות ה-AI שלה. עם זאת, נתונים עדכניים יותר מצביעים על לחץ פיננסי גובר: ההתחייבויות הגיעו ל-72 מיליארד דולר עד יוני 2026, לעומת 5.5 מיליארד דולר במזומן והתחייבויות שוטפות בסך 20.9 מיליארד דולר. החברה חזתה הוצאות הוניות של 35–39 מיליארד דולר ב-2026, ובינתיים מייסדיה מכרו מניות בשווי של כ-3.3 מיליארד דולר מאז ההנפקה ב-2025. CoreWeave מסרה שהמכירות תוכננו מראש ודווחו לציבור. אמון השוק נחלש. מניות ואיגרות חוב של CoreWeave ירדו, איגרת חוב אחת ללא בטחונות נסחרה בפחות מ-80 סנט לדולר, ולפי הכתבה תמחור ה-CDS הצביע על הסתברות לחדלות פירעון של יותר מ-60% בתוך חמש שנים. הערכות קודמות לסיכון פשיטת רגל היו נמוכות יותר: 14.5% עד ינואר 2028 ו-28.5% עד ינואר 2030. CoreWeave פועלת למחזור חוב לטווח ארוך יותר ובונה מרכזי נתונים משלה, אך יכולתה לשרת את החוב תלויה בעמידה בחוזים, בעלויות המימון ובתשואה על ההשקעות בתשתיות AI. עבור סוחרי קריפטו, הלחץ של CoreWeave הוא אזהרה עקיפה בנוגע לאשראי טכנולוגי ממונף; אף אחד מהסיכומים אינו מזהה זרז ישיר למחירי מטבעות הקריפטו.

יו״ר ה-CFTC, מייקל סליג, אמר כי אירוע האבטחה המדווח בביננס, בהיקף של 6.3 מיליארד דולר, חשף פערים בין אמצעי ההגנה בבורסות קריפטו הפועלות מחוץ לארה״ב לבין הסטנדרטים בשווקים הפיננסיים בארה״ב. הוא תמך במסלול רישום פדרלי וולונטרי, שבמסגרתו בורסות משתתפות יאמצו הגנות סייבר חזקות יותר. הפיכת הרישום לחובה תחייב אישור נוסף מהקונגרס, ולכן ההצעה אינה מטילה כעת כללים חדשים ואינה משנה את תנאי המסחר. סליג אמר שהמתקפה לא כוונה נגד הבלוקצ׳יין או חוזים על גבי השרשרת. הוא הוסיף שרישומי העסקאות בבלוקצ׳יין עשויים לסייע לחוקרים להתחקות אחר כספים שנגנבו, גם כשהתוקפים משתמשים במערבלים כמו Tornado Cash, ואמר שה-CFTC ישתף פעולה עם רשויות אכיפת החוק. הפריצה לביננס הציתה מחדש את הדיון באבטחת בורסות, בעלויות הציות ובטווח תחולתה של הרגולציה האמריקאית על קריפטו, אך לא שינתה ישירות את כללי השוק.

MiniMax התמודדה עם לחץ מחירים נוסף בעדכון השוק האחרון. ב-26 באוקטובר 2026 היא ירדה ב-10.8% בתוך שעה וב-8.7% בתוך 24 שעות, ונסחרה במחיר של 21.59 USDT. עד 3 בנובמבר, נתוני שוק שציטט Odaily הראו כי MiniMax ירדה ב-8.0% בתוך 24 שעות למחיר של 19.89 USDT. הדיווחים אינם מציינים את סיבת הירידות ואינם כוללים נתונים על היקף המסחר. התנועות מצביעות על לחץ מכירה לטווח הקצר ב-MiniMax, אך ייתכן שסוחרים ירצו לעקוב אחר תנועת המחיר והנזילות לפני שיקבעו אם החולשה עשויה להימשך או שיש לה משמעות רחבה יותר.

Zhipu התמודדה עם לחץ מכירות בטווח הקצר בשני עדכוני שוק של Odaily. בדיווח מוקדם יותר נמסר כי היא ירדה ב-10.5% בתוך 24 שעות ל-65.32 USDT; בעדכון מאוחר יותר, מתאריך 3 בנובמבר 2026, נמסרה ירידה של 9.1% בתוך 24 שעות, כאשר Zhipu נסחרה במחיר של 55.91 USDT. אלה שתי תמונות מצב נפרדות של 24 שעות, ולכן הנתונים אינם מעידים על מהלך מחירים רציף. אף אחד מהדיווחים לא ציין סיבה, נתוני נפח מסחר או ראיות להשפעה רחבה יותר על השוק. סוחרים יכולים לעקוב אחר המחיר והנפח של Zhipu כדי לבדוק אם לחץ המכירות נחלש או נמשך.

Metaplanet פרעה ל-EVO FUND אג"ח בסך 8 מיליארד ין לפני מועד הפירעון שלהן באפריל 2027, תוך שימוש במזומנים שברשותה. חברת האוצר והביטקוין הנסחרת בבורסת טוקיו תכננה תחילה להשתמש בתמורה מההצעה ה-27 שלה של זכויות לרכישת מניות לצורך ההחזר, אך כעת היא מייעדת את הסכום לרכישות ביטקוין מתוכננות. הקצאת הביטקוין המתוכננת של Metaplanet לתקופה מאפריל 2026 עד אפריל 2028 עולה מ-25.422 מיליארד ין ל-33.422 מיליארד ין. ההקצאה בסך 3.714 מיליארד ין לעסקי הפקת ההכנסה מביטקוין נותרת ללא שינוי, וסך התמורה המתוכנן נשאר 37.135 מיליארד ין. החברה מסרה כי לא צפויה השפעה של העדכון על תוצאותיה הכספיות לשנת 2026. השינוי מעיד על מחויבות חזקה יותר לצבירת ביטקוין, אך אינו מאשר שהחברה רכשה BTC נוספים. הרכישות תלויות בכספים שיגויסו עם מימוש זכויות רכישת המניות, ולכן מועד הרכישות הנוספות והיקפן עדיין אינם ודאיים.

לפי Lookonchain, לווייתן קריפטו העביר AAVE ו-WLD למספר בורסות קריפטו במהלך 10 ימים. הנתונים העדכניים מראים הפקדות של 184,200 מטבעות AAVE, בשווי של כ-25.5 מיליון דולר, ושל 56.15 מיליון מטבעות WLD, בשווי של כ-25.85 מיליון דולר — שווי כולל העולה על 51 מיליון דולר. בדיווח מוקדם יותר נרשמו הפקדות של 152,000 מטבעות AAVE ו-45.17 מיליון מטבעות WLD במהלך חמישה ימים, בשווי כולל של כ-42.7 מיליון דולר. הנתונים המעודכנים מצביעים על כך שההפקדות המדווחות בבורסות גדלו עם הזמן. הפקדות גדולות של AAVE ו-WLD עשויות להעיד על לחץ מכירה פוטנציאלי, אך העברות לבורסות אינן מאשרות שהטוקנים נמכרו.

טתר הקפיאה יותר מ־4.5 מיליון דולר ב־USDT הקשורים לפרצת אבטחה בבורסת הקריפטו הברזילאית Mercado Bitcoin, כך אמר המנכ״ל פאולו ארדואינו. ההקפאה הייתה חלק מפעולה מתואמת של חוקרי אבטחה ומנפיקי מטבעות יציבים. Specter מסרה כי נחסמו יותר מ־9 מיליון דולר בתשעה נכסים דיגיטליים, ובהם USDC,‏ PAXG ו־RLUSD. Arkham Intelligence דיווחה כי בארנקים הקשורים לתוקף נותרו נכסי קריפטו בשווי של כ־46 מיליון דולר, ובהם ETH,‏ BTC ו־PEPE. Mercado Bitcoin מסרה כי השתלטה על אירוע שבו הייתה מעורבת מערכת פנימית, וכי השעתה זמנית הפקדות ומשיכות במהלך החקירה. הבורסה אמרה שכספי הלקוחות והמידע האישי שלהם לא נפגעו, אך לא חשפה את היקף ההפסד הכולל או אם הרזרבות שלה הושפעו. ההקפאות עשויות להגביל את יכולתו של התוקף להעביר נכסים, אך הכספים שנותרו והשאלות שעדיין לא נענו משאירים את אבטחת הבורסות במוקד. עבור סוחרים, האירוע מוסיף סיכון משמורת לתחזית של Mercado Bitcoin; ההקפאות לבדן אינן מוכיחות השפעה ישירה על מחירי הטוקנים המעורבים.

Trade.xyz החזירה את תיעוד GitBook שלה לפעילות עד 9:15 בבוקר לפי שעון החוף המזרחי, ב-2 בנובמבר, לאחר שזיהתה פעילות בלתי מורשית. החברה עדיין חוקרת את האירוע, וקראה למשתמשים שלא ללחוץ על קישורים בתיעוד עד שתסיר את האזהרה. היא לא הסבירה כיצד הושגה הגישה ולא אישרה אם קישורים או עמודים כלשהם שונו. עד כה, Trade.xyz לא דיווחה על הפסדי משתמשים מאומתים, על הפסקות במסחר או על שיבושים בסליקה בשרשרת. הבעיה תוארה ככזו שפגעה בתיעוד; לא דווח על ראיות לכך שהחוזים החכמים או תשתית הסליקה של Hyperliquid נפגעו. לכן, אירוע Trade.xyz מהווה סיכון אבטחה לתיעוד, ולא פריצה מאומתת לפלטפורמת המסחר שלה. על המשתמשים להסתמך על ערוצים מאומתים לקבלת עדכונים. האירוע מתרחש לאחר ההשקעה האסטרטגית של Intercontinental Exchange ב-Trade.xyz והתוכניות לפיתוח שוק בארה״ב לחוזים עתידיים תמידיים של Hyperliquid, הנסחרים 24/7, בכפוף לאישור CFTC. לפי Trade.xyz, השווקים הקיימים שלה רשמו נפח מסחר מצטבר של יותר מ-650 מיליארד דולר בתוך קצת יותר משנה.