חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

עדכון שוק מוקדם יותר הראה כי STX עלה ב-6.74% בתוך 24 שעות לכ-0.412 דולר, בזמן שסוחרים עקבו אחר סטייקינג של Bitcoin ואחר רמת ההתנגדות ב-0.45–0.476 דולר. העדכון המאוחר יותר דיווח על התאוששות של 7.29% מ-0.268 דולר: STX הגיע לזמן קצר ל-0.399 דולר ב-31 באוקטובר, ואז ירד ב-22.28% בתוך כשעתיים. הוא עדיין נמצא מתחת לשפל התנודה של ספטמבר, סמוך ל-0.30 דולר, ולכן מבנה השוק בטווח הקצר נותר דובי. סוחרים עשויים לעקוב אחר השאלה אם STX יצליח לחזור מעל 0.30 דולר ולהחזיק שם; ירידה נוספת מתחת לרמה זו עלולה להאריך את החולשה. גורמים שעשויים לתמוך בטווח הארוך כוללים את תקופת הנעילה הבאה של סטייקינג Bitcoin, השתתפות דרך Stacking DAO ומאגר Xverse, וכן את שדרוג Stacks Epoch 4.1 המתוכנן לתחילת דצמבר, שצפוי להפוך את Clarity 7 לברירת המחדל בחוזים חכמים חדשים. בדיווחים קודמים הוזכרה גם תשואה שנתית יעד של כ-3% לסטייקינג Bitcoin, אם כי התשואה בפועל תלויה בפעילות הרשת. התפתחויות אלה עשויות לתמוך בביקוש, אך עדיין לא הפכו את מבנה המחיר הדובי של STX.

המפלגה הקומוניסטית של סין התחייבה להיאבק בשחיתות הקשורה לאינטרנט, למטבעות וירטואליים, להעברות כספים חוצות גבולות ולבלוקצ'יין. ההתחייבות מופיעה בהחלטה שאומצה בישיבת המליאה החמישית של הוועדה המרכזית ה-20 ב-29 באוקטובר, ודווחה על ידי שינחואה. ההחלטה מדגישה שיטות מוסתרות, כגון בעלות באמצעות אנשי קש, שימוש במתווכים ו״דלתות מסתובבות״ בין עסקים לממשלה, לצד הידוק הפיקוח הדיגיטלי ואכיפה נגד שחיתות חוצת גבולות. ההצהרה מאותתת על המשך הבדיקה של מטבעות וירטואליים ובלוקצ'יין בהקשר של עבירות פיננסיות, אך אינה קובעת כללים חדשים ומפורטים למסחר בקריפטו, צעדי אכיפה או עונשים. עבור סוחרים, אין בה כשלעצמה כדי להעיד על שינוי בגישה לשוק או במדיניות.

ארנק שעל פי דיווחים קשור לפריצה ל-Binance ב-29 באוקטובר מכר 908,793 מטבעות PROM ב-Uniswap V2 תמורת 0.0316 ETH בלבד, בשווי של כ-71 דולר. אף שהשווי המצוטט של PROM היה כמעט 5 מיליון דולר, הנזילות הדלה ב-DEX גרמה להחלקת מחיר קיצונית. הדבר ממחיש כיצד עסקאות גדולות עשויות להניב הרבה פחות משווי השוק המוצג של הטוקן. לפי הדיווחים, מכירת ה-PROM היא חלק מהמאמצים לממש נכסים שנגנבו במתקפה שלפי הנטען רוקנה כ-6.3 מיליארד דולר מהארנקים החמים של Binance בתשע רשתות. ה-FBI קישר את המתקפה לקבוצת TraderTraitor המזוהה עם צפון קוריאה. Binance מסרה כי השיבה או כיסתה כ-95% מהנכסים שנגנבו, וכי היא חוזרת בהדרגה לאפשר משיכות. המכירה אינה מעידה שהכספים הוחזרו; היא מדגישה הן את החששות המתמשכים בתחום אבטחת הקריפטו והן את הסיכונים שבמסחר בטוקנים בעלי נזילות נמוכה.

XRP נסחר בסביבות 1.24 דולר לאחר שירד מתחת ל־1.27 דולר, רמה שהאנליסטית CasiTrades רואה כעת כהתנגדות ולא כתמיכה. התחזית הקודמת הזהירה כי אם XRP לא יצליח לחזור מעל 1.27 דולר, הוא עלול לרדת לכיוון 1.10 דולר, רמת תיקון פיבונאצ'י של 0.786. הניתוח המאוחר יותר מוסיף כי XRP נמצא כעת סמוך לרמת התיקון 0.618, ומתאר את הירידה כתיקון לפי גלי אליוט. עלייה קצרת טווח לבדה לא תאשר שנקודת השפל כבר הושגה; לדעת CasiTrades, התייצבות סביב 1.10 דולר עשויה לסייע לסלול את הדרך להתאוששות ולשלב שורי מאוחר יותר. אלה תרחישים המבוססים על ניתוח טכני, ולא תחזיות מאושרות. ספקולציות בקהילה קישרו את התנודתיות לתקרית הקשורה ל־Binance ולחיסולי פוזיציות, אך הטענות לא אומתו. הסוחרים עוקבים אחר השאלה אם XRP יצליח לחזור מעל 1.27 דולר או יבחן את אזור התמיכה של 1.10 דולר.

בינאנס מסרה כי השתמשה בקרנות הביטוח לחוזים עתידיים, בקרן החירום SAFU ובאוצר החברה כדי לסייע בהשבת מטבעות קריפטוגרפיים בשווי של כ-6.3 מיליארד דולר שנגנבו בפריצה ב-29 באוקטובר. הבורסה אמרה ששחררה רק כספים שמעבר לרמות ההגנה הנדרשות, אך לא חשפה כמה תרם כל מקור או מהן יתרות המינימום של מאגרי החוזים העתידיים השונים. קרנות הביטוח לחוזים עתידיים של בינאנס מכסות הפסדים כאשר פוזיציות מגיעות לחדלות פירעון; אם מאגר אינו מסוגל לכסות את הגירעון, מנגנון צמצום המינוף האוטומטי עשוי לסגור פוזיציות רווחיות בצד הנגדי. נתונים ציבוריים הראו כי ב-1 בנובמבר היו כ-1.85 מיליארד דולר בקרנות הביטוח של בינאנס שנוטרו, אך הנתון אינו מגלה כמה מהכספים נוצלו או אם מאגר כלשהו אינו ממומן דיו. משיכות ביטקוין חודשו, ובינאנס אמרה כי השלימה את השבתם של 95% מהנכסים שנפגעו. הבורסה ציפתה לפרסם עד 3 בנובמבר הוכחה לתמונת מצב של עתודות הלקוחות ל-31 באוקטובר. עבור סוחרים, יתרות בכל מאגר, הזרמות הון אפשריות מצד החברה וגילויים נוספים על המימון נותרו מדדים חשובים לסיכון ולאמון בבינאנס.

החשד לפריצה ל-Binance שלט בחדשות הקריפטו והעלה חששות בנוגע לאבטחת הבורסה, לשמירת נכסים וליציבות השוק. Binance מסרה כי ייתכן שמשיכות לא מורשות בוצעו לאחר שמחשב נייד של מהנדס DevOps נפרץ. אומדני ההפסדים נעים בין 2.77 ל-6.5 מיליארד דולר, אך לא אושר עדיין סכום סופי. הבורסה מסרה כי תכסה את הפסדי המשתמשים ותפעל להשבת אפשרות המשיכה. החוקרים עקבו אחר השימוש של התוקף בהרשאות EIP-7702 כדי להעביר כספים בין שמונה רשתות בלוקצ'יין. מועצת האבטחה של Arbitrum הקפיאה כ-30.5 מיליון דולר הקשורים לאירוע, בעוד Binance דיווחה על הקפאת כספים בהיקף של כ-3 מיליארד דולר. לפי הדיווחים, התוקף מכר טוקנים ובהם UNI, ENA, PEPE, LINK, AAVE, ONDO ו-WLD תמורת כ-70,480 ETH. Aave הקפיאה זמנית את שווקי ה-DAO, וחוקרים הזהירו כי הרשאת האצלה של ארנק חם של Binance נותרה פעילה. פריצת Binance מציבה במרכז את אבטחת הבורסות והנזילות, לצד פוטנציאל לתנודתיות בטווח הקצר ולהשפעות זליגה בשוקי הקריפטו. התפתחויות נוספות הדגישו צמיחה מוסדית וסיכוני שמירת נכסים. Kalshi גייסה מיליארד דולר לפי שווי של 40 מיליארד דולר. Datavault AI, הנסחרת בנאסד״ק, מסרה כי אין לה גישה ל-817.6 BTC, ומנייתה צנחה ב-50%. Coinbase דיווחה על רווח נקי של 719 מיליון דולר ברבעון השלישי, אך כ-715 מיליון דולר ממנו נבעו מרווחי השקעה בקריפטו; הרווח הנקי המתואם עמד על 78 מיליון דולר, בעוד שהרווח התפעולי ירד לעומת השנה הקודמת. DTCC השיקה גם שירות לניירות ערך שעברו טוקניזציה, המקושר לרשת שמירת נכסים המפקחת על נכסים בהיקף של יותר מ-114 טריליון דולר. עבור סוחרים, השבוע הציב זה לצד זה את פריצת Binance ואת חששות השמירה התאגידית, מול העניין המוסדי הגובר בטוקניזציה. גם ETH ירד מתחת ל-2,200 דולר, בעוד הזהב ירד מתחת ל-4,000 דולר לאונקיה, והדבר חיזק את תשומת הלב לסיכון, לנזילות ולפוזיציות ממונפות.

פרשן הקריפטו אנדרסון ערער על התחזיות שלפיהן XRP עשוי להגיע ל-1,000 דולר או אפילו ל-10,000 דולר. עם כ-60 מיליארד מטבעות XRP במחזור, מחירים כאלה היו משקפים שווי שוק של כ-60 טריליון וכ-600 טריליון דולר, בהתאמה—הרבה מעבר לתמ״ג העולמי, הנמוך מ-120 טריליון דולר. אנדרסון אומר שעל סוחרים להבחין בין אפשרות לבין סבירות. חלק מחברי קהילת XRP טוענים ששווי שוק, המחושב באמצעות הכפלת ההיצע במחזור במחיר העדכני, אינו מייצג את סכום הכסף שהושקע וגם אינו משקף במלואו את הערך הפוטנציאלי של רשת סליקה גלובלית. פרשן אחד השווה את XRP Ledger לתשתית האינטרנט להעברת ערך, ואחרים הצביעו על הרחבת RLUSD ועל שירותי הסליקה של Ripple כחלק ממערכת תשלומים רחבה יותר. עם זאת, ההתפתחויות האלה אינן מוכיחות יעד מחיר מסוים ל-XRP. הדיון מדגיש את חוסר הוודאות בנוגע לאופן שבו יש להעריך את XRP ולשאלה אם אימוץ ממשי לצורכי תשלומים וסליקה יכול ליצור ביקוש מתמשך. התחרות מצד מטבעות יציבים, מטבעות דיגיטליים של בנקים מרכזיים ורשתות תשלומים מתחרות נותרת סיכון מרכזי. מבחינת סוחרים, תחזיות המחיר הקיצוניות הן ספקולציה ולא זרז מאומת; אימוץ ושימוש בפועל ברשת הם מדדים רלוונטיים יותר למעקב.

קרנות גידור שינו במהירות כיוון, מקנייה של מניות AI למכירתן. הן מכרו במשך חמישה ימי מסחר רצופים, מ־8 עד 14 באוקטובר, ובכך מחקו את כל הרכישות נטו שלהן מאז תחילת 2025. נתוני גולדמן זאקס מראים כי בתוך שבועיים הן צמצמו את החזקותיהן במניות טכנולוגיה בכ־20 מיליארד דולר, בעיקר באמצעות מכירת פוזיציות קיימות: הן מכרו החזקות AI קיימות בקצב מהיר פי 3.5 מזה שבו פתחו פוזיציות שורט חדשות. הנסיגה באה בעקבות צמצום רחב יותר של החשיפה לסיכון. גולדמן מסרה שמניות הטכנולוגיה הובילו את יציאת ההון ממניות, בעוד הקרנות העבירו השקעות לבריאות ולמוצרי צריכה בסיסיים. סל של מניות אהובות על קרנות גידור, שאחריו עוקבת גולדמן, ירד ב־4.2% ב־22 באוקטובר — הירידה היומית החדה ביותר שלו מאז 2011. בנפרד, נתוני מורגן סטנלי שצוטטו בידי Steno Research הראו שקרנות הגידור צמצמו את החשיפה הכוללת שלהן למניות בכ־7.8%, הירידה הגדולה ביותר בסדרה זו מאז 2016. למרות המכירות, מניות AI עדיין היוו 26.1% מהחשיפה הגלובלית נטו למניות בודדות — רמה גבוהה בסטנדרטים היסטוריים. המינוף הגולמי נותר קרוב לשיא של חמש שנים, אף שהמינוף נטו ירד בחדות. גולדמן הזהירה כי ייתכן צמצום מינוף נוסף, במיוחד על רקע יציאת הון זר משווקים באסיה. עבור סוחרי קריפטו, נסיגת קרנות הגידור ממניות AI היא סימן לתיאבון חלש יותר לנכסים מסוכנים, ועשויה להגביר את התנודתיות בשווקים, לרבות בקריפטו. עם זאת, הדיווחים אינם מציינים פוזיציות ישירות במטבעות קריפטוגרפיים או תנועות במחיריהם.

ה-FBI אומר שקבוצת הסייבר הצפון־קוריאנית TraderTraitor גנבה מ-Binance נכסים דיגיטליים בשווי של כ-6.3 מיליארד דולר. לפי הדיווחים, בעקבות גניבת הקריפטו מ-Binance הומרו רוב הכספים שנגנבו ל-Ether (ETH). חוקרים מזהירים כי פלטפורמות DeFi ושירותי החלפה מיידית עלולים לשמש להלבנת כספים נוספת. הסוכנות פרסמה כתובות ארנקים הקשורות למקרה וקראה לבורסות, למפעילי צמתים ולחברות לניתוח בלוקצ'יין לזהות עסקאות קשורות ולחסום אותן. ההערכות העדכניות המצוטטות בדיווחים מצביעות על כך שגניבות קריפטו הקשורות לצפון קוריאה הסתכמו ביותר מ-2 מיליארד דולר ב-2025 — כ-60% מכלל ההפסדים מגניבות קריפטו באותה שנה. CertiK וחוקר ה-on-chain טיילור מונהאן מעריכים שהקבוצות גנבו כ-6.75 מיליארד דולר ב-263 תקריות, מ-2016 ועד תחילת 2026. הדיווחים מזהירים כי התמורה עשויה לסייע לתוכניות הנשק של צפון קוריאה ולעקיפת סנקציות. היקף גניבת הקריפטו מ-Binance והאפשרות שהכספים יועברו דרך DeFi מגבירים את החששות מהלבנת כספים ומאבטחת פלטפורמות קריפטו.

Binance הרחיבה את חקירת פרצת האבטחה, שנקשרה בתחילה לחשד לפגיעה במחשב הנייד של מהנדס DevOps. החוקרים זיהו דרכי גישה נוספות, אך Binance מסרה שלא מצאה ראיות לכך שמפתחות פרטיים של ארנקים נחשפו. החברה מתכננת לפרסם דוח טכני לאחר סיום החקירה. Binance השעתה משיכות למשך כ־45 שעות בזמן שבדקה שירותים וכתובות ארנק שנפגעו; הפקדות נותרו פתוחות. הבורסה מסרה כי ביטלה את ההרשאה של הכתובת שנפגעה, וכי היא פועלת עם רשויות אכיפת החוק ועם חברות מודיעין בלוקצ'יין כדי לאתר נכסים ולהשיבם. כדי לכסות הפסדים מאומתים של משתמשים, Binance מסרה שהקצתה יותר מ־6.34 מיליארד דולר מכספי החברה. כ־5 מיליארד דולר כבר מוחזקים בטוקנים שנפגעו, ואת היתרה משיגים באמצעות רכישות בשוק ועסקאות OTC. שותפים בענף הקפיאו בנפרד נכסים בשווי של כ־3 מיליארד דולר, שעדיין כפופים לבדיקות לקראת השבתם. הפריצה ל־Binance וההפסקה הממושכת של המשיכות עלולות לפגוע באמון ולהפעיל לחץ קצר טווח על BNB. עם זאת, היעדר הראיות המדווח לחשיפת מפתחות פרטיים ותוכנית ההחזר עשויים לסייע בהגבלת הנזק לטווח הארוך.

Binance מסרה כי השיבה 90% מנכסי הקריפטו שנפגעו בפרצת האבטחה, לעומת כ-80% בעדכון הקודם. לדבריה, יתרות הלקוחות עדיין מגובות במלואן; היא מתכננת לחדש את המשיכות עד 1 בנובמבר ולהמשיך לרכוש את יתרת הטוקנים בעלי הנזילות הנמוכה יותר. בדיקות Proof of Reserves מעודכנות מתוכננות ל-3 בנובמבר, ו-Binance מתכננת לבנות מחדש את קרן החירום SAFU שלה ולהגדילה לכמיליארד דולר. דווח כי עשרה נכסים מרכזיים, ובהם ETH ו-BTC, מגובים במלואם. ב-31 באוקטובר עמדה ריבית המימון בחוזים העתידיים המתמשכים על ETH של Binance על ‎-0.011% לכל שמונה שעות, שיפור לעומת ‎-0.0136% קודם לכן. ETH נסחר בסביבות 2,242 דולר. ריבית מימון שלילית ב-ETH פירושה שסוחרי שורט שילמו לסוחרי לונג. כ-73.4% מחשבונות החוזים העתידיים ב-Binance היו בפוזיציית לונג בסך הכול, אך הנתון לא התייחס ל-ETH בלבד. ריבית המימון של Bitcoin הייתה חיובית. היקף החיסולים בכל שוק הקריפטו הגיע לכ-187.87 מיליון דולר בתוך 24 שעות, ומתוכם כ-143.91 מיליון דולר היו חיסולי פוזיציות לונג. הנתונים מתייחסים לשוק הרחב, ולא ל-ETH בלבד. התקדמות Binance בתהליך ההתאוששות עשויה להפיג חששות בנוגע לכספי הלקוחות, בעוד הסוחרים ממשיכים לעקוב אחר חידוש המשיכות, אימות הרזרבות, ריבית המימון של ETH וחיסולי פוזיציות ממונפות. ריבית המימון והפוזיציות ב-ETH מספקות אותות לסנטימנט בטווח הקצר, אך אינן מצביעות על כיוון מחיר ברור.

חברת הפינטק OnePay, הנתמכת בידי Walmart, השיקה הפקדות USDC עבור לקוחות נבחרים בארה״ב, המקשרות ארנקי קריפטו חיצוניים לחשבונות OnePay Checking. ההפקדות מומרות אוטומטית לדולרים אמריקאיים ומזוכות בחשבון באופן מיידי, וללא עמלת המרה בעת ההשקה. השירות, הפועל באמצעות פלטפורמת Bridge של Stripe, תומך בהעברות על פני 12 רשתות בלוקצ׳יין, ובהן Base, Solana, Ethereum ו-Tempo. ההשקה עשויה להקל על פרילנסרים ועובדי כלכלת החלטורה המקבלים תשלום ב-USDC להשתמש בשירותי בנקאות יומיומיים בלי לעבור תחילה דרך בורסת קריפטו. OnePay החלה להציע מסחר ב-Bitcoin וב-Ethereum בינואר 2025, והוסיפה אסימונים נוספים במרץ 2026; ייתכן שתשקול לתמוך במטבעות יציבים נוספים. אפשרות הפקדת ה-USDC עדיין מוגבלת לחלק מהמשתמשים בארה״ב.

Ondo Finance השיקה ב-Solana שבעה תיקי השקעות שעברו טוקניזציה, עבור משקיעים זכאים מחוץ לארצות הברית. כל תיק מאגד חשיפה למניות שעברו טוקניזציה או לקרנות סל (ETF) בטוקן יחיד שניתן להעברה על גבי הבלוקצ'יין. האסטרטגיות כוללות הכנסה, צמיחה, בינה מלאכותית ומניות של חברות טכנולוגיה גדולות. לפי Ondo, BlackRock פיתחה שלוש אסטרטגיות עבור Ondo; BlackRock אינה מנהלת את התיקים ואינה מקבלת עבורם החלטות השקעה. ההשקה מרחיבה את תיקי Solana של Ondo Finance מעבר למוצרים המבוססים על נכס יחיד. החברה דיווחה כי ה-TVL המשולב של התיקים עלה על 40 מיליון דולר בארבעת השבועות הראשונים שבהם המוצרים היו זמינים ב-Ethereum וב-BNB Chain; נתון מאוחר יותר הציב את הסכום מעל 45 מיליון דולר. הנתונים האלה מתייחסים להשקות הקודמות, ולא לתיקי Solana החדשים. Ondo מסרה בנפרד כי ה-TVL של כלל הנכסים שעברו טוקניזציה, במערך הרחב שלה ב-Solana, עלה על 500 מיליון דולר, אך הכתבות אינן מציינות נתונים ייעודיים לתיקי Solana לגבי נכסים, היקף מסחר או נזילות. תיקי Solana של Ondo Finance כפופים להגבלות לפי תחומי שיפוט, וזמינות הטוקנים אינה אומרת ששוקי המניות הבסיסיים פועלים מסביב לשעון. על המשקיעים לבחון עמלות, החזקות, מידת המעקב ותנאי הפדיון, וכן להביא בחשבון אפשרות לנזילות נמוכה או לפער בין מחירי הטוקנים לבין שווי התיקים. האימוץ יהיה תלוי בביקוש מצד המשקיעים, בעומק השוק ובשילוב עם פלטפורמות DeFi עצמאיות.

Anchorpoint Financial שיתפה פעולה עם Solana Foundation כדי להביא לרשת Solana את הסטייבלקוין שלה, HKDAP, המוצמד לדולר ההונג קונגי. השילוב המתוכנן יאפשר הנפקה ופדיון של HKDAP ישירות ברשת, עם סליקה כמעט מיידית ושימושים אפשריים בתשלומים קמעונאיים, במסחר בנכסים שעברו טוקניזציה ובעסקאות נוספות. Anchorpoint, מיזם משותף של Standard Chartered Bank (Hong Kong), HKT ו-Animoca Brands, קיבלה באפריל 2026 רישיון להנפקת סטייבלקוין בהונג קונג. כיום HKDAP מופץ באמצעות ערוצים מאושרים לארנקים שעברו אימות, ו-Anchorpoint מתכננת להרחיב את הגישה לציבור הרחב ולשתף פעולה עם ארנקי Solana, אפליקציות ושותפים עסקיים. Solana Foundation תצטרף גם לתוכנית Tokenised Money Adoption Programme של Anchorpoint. Anchorpoint רואה ברשת דרך לפתח מוצרים שעברו טוקניזציה ולהרחיב את החשיפה הבינלאומית של HKDAP, בזמן ששוק הסטייבלקוין בהונג קונג מתרחב בעקבות השקת Redcoin, המוצמד לדולר ההונג קונגי, בידי HSBC עבור משתמשי PayMe. לא הוכרזו תאריך השקה ב-Solana או יעדי אימוץ, ולכן ההשפעה על SOL תהיה תלויה בביצוע ובשימוש בפועל.

Equities Hub של Aave ב-Base מרחיב את האפשרות ללוות כנגד מניות שעברו טוקניזציה, ומאפשר למשתמשים זכאים מחוץ לארה״ב ללוות USDC כנגד מניות Magnificent Seven בלי למכור אותן. המאגר המבודד הושק ב-25 בספטמבר 2026, ובתחילה קיבל USDC כנכס היחיד שניתן ללוות. מחקר מקרה של Aave שפורסם ב-22 באוקטובר מנה שבע מניות זכאיות וציין שמשתמשים יכולים ללוות ולהחזיר כספים בכל עת. עד 18 באוקטובר הגיעו ההפקדות ל-9.57 מיליון דולר—35.6% מההיצע הכולל של המניות שעברו טוקניזציה, בסך 26.9 מיליון דולר—והיקף ההלוואות ב-USDC עמד על 4.08 מיליון דולר. מספר הארנקים הלווים עלה משמונה בעת ההשקה ל-144 באמצע אוקטובר, וכשלושה רבעים מהם היו משתמשים חדשים ב-Aave ב-Base. יחס ההלוואה לבטוחה עלה מ-22.2% ל-42.9%, דבר המעיד על שימוש גובר אך גם על חשיפה גבוהה יותר לירידות מחירים ולחיסול בטוחות. שיעורי הבטוחה נעים בין 65% ל-79%; תקרת הבטוחות בעת ההשקה הייתה כ-29 מיליון דולר. המניות שעברו טוקניזציה מגובות במניות המוחזקות אצל Alpaca Securities, ו-Chainlink מספקת את נתוני המחיר. הסיכונים כוללים ירידה בערך הבטוחות, נזילות מוגבלת בשוק המניות מחוץ לשעות המסחר, מגבלות זכאות, זכויות הנוגעות לניירות ערך ואמינות האורקל. על הסוחרים לעקוב אחר פעילות הלוואות מאומתת, גילויי סיכונים, רישום בטוחות חדשות והאופן שבו מטפלים בסגירת שווקים או בפערי מחירים. Equities Hub של Aave עשוי להרחיב את השימוש בניירות ערך שעברו טוקניזציה ב-DeFi, אך השפעתו על AAVE ועל מחירי הקריפטו הרחבים עדיין אינה ודאית ותלויה בביקוש מתמשך ובכלכלת המוצר.

J.P. Morgan Asset Management כללה לראשונה את הביטקוין בתחזית ארוכת הטווח שלה לשוקי ההון. הנחות שוקי ההון לטווח ארוך לשנת 2027, שפורסמו ב-19 באוקטובר, צופות תשואה שנתית ממוצעת של 10% לביטקוין במהלך 10 עד 15 השנים הבאות. התחזית גבוהה מההערכות של הבנק לגבי השקעות הון פרטיות, מניות של חברות אמריקאיות גדולות וזהב. ההערכה זהירה יותר מהתשואה השנתית הממוצעת של ביטקוין, שעמדה על כ-62% בעשור האחרון. ניתוח היסטורי שהוזכר בדוח הקודם מצא שתקופות החזקה בביטקוין שנמשכו שש שנים או יותר והסתיימו עד 22 באוקטובר 2026 הניבו תשואה גבוהה מתחזית ה-10%. ביצועי העבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות, וייתכן שבחלק מתקופות חמש השנים שהחלו סמוך לשיא של 2021 הביצועים היו נמוכים מהתחזית. J.P. Morgan מניחה גם תנודתיות שנתית של 55% בביטקוין, ואינה כוללת את הנכס במטריצת הקווריאנס המרכזית של תיקי ההשקעות שלה, בשל מתאמים לא יציבים וחוסר ודאות לגבי תפקידו כהגנה מפני אינפלציה. התחזית מספקת למשקיעים מוסדיים נקודת ייחוס לניתוח תיקי השקעות לטווח ארוך, אך אינה ערובה לתשואה או איתות למסחר בטווח הקרוב.

נתוני Hyperbot מראים שהסוחר Machi Big Brother סגר את פוזיציות הלונג שלו בביטקוין והגדיל את פוזיציית הלונג שלו ב-ETH, במינוף של פי 25, מ-2,125 ETH ל-2,925 ETH. פוזיציית הלונג ב-ETH מציגה כעת רווח לא ממומש של כ-61,100 דולר. הוא גם צמצם את פוזיציית הלונג שלו ב-HYPE, במינוף של פי 10, מ-4,500 טוקנים ל-4,200, והיא נותרה עם הפסד לא ממומש של כ-12,800 דולר. עדכון קודם ציין שהתשואה הכוללת של תיק ההשקעות שלו עמדה על 0.89%, אך הנתונים העדכניים מפרטים בנפרד את הפוזיציות ב-ETH וב-HYPE. העסקאות הממונפות האלה משקפות חשיפה של סוחר אחד ואינן מעידות על מגמת שוק רחבה יותר.

הסטייקינג של Ethereum הגיע לשיא של 43.8 מיליון ETH ברבעון השלישי של 2026, שהם 35.9% מההיצע, עם תזרים נטו של 1.99 מיליון ETH זה הרבעון השישי ברציפות. עם זאת, התשואה השנתית הברוטו הממוצעת על סטייקינג של Ethereum ירדה מ-2.81% ל-2.63%. גם הסטייקינג של Solana התרחב והגיע ל-440.5 מיליון SOL, בעוד שהתשואה הברוטו שלה ירדה מ-6.38% לכ-6%. הנפקת טוקנים חדשים היוותה יותר מ-96% מתגמולי הסטייקינג של Ethereum וכמעט 90% מתגמולי Solana; התשואות המדווחות אינן כוללות עמלות ספקים. הדוח המאוחר יותר מוסיף שפעילות העסקאות ב-Ethereum עלתה ב-35.3% לעומת השנה הקודמת, אך ההכנסות היומיות מעמלות ומסידור עסקאות ירדו ב-40.2% לעומת הרבעון הקודם, ל-198 ETH. העניין המוסדי גובר, בין היתר באמצעות קרנות סל לסטייקינג ואוצרות של נכסים דיגיטליים. עם זאת, תקופת היציאה מסטייקינג של Ethereum עלולה להימשך שבועות, ולכן להתנגש עם הצורך של קרנות לעמוד בבקשות פדיון במהירות. לפי דיווחים, מוצרים אירופיים מפקידים בסטייקינג בממוצע 50% עד 60% מההחזקות שלהם. טוקני סטייקינג נזילים ומוצרים סחירים עשויים לסייע במענה לצורכי נזילות, אך עמלות, נזילות השוק ומחירי הטוקנים נותרים סיכונים לסוחרים.

מייקל סיילור, יו״ר Strategy, אמר שתעשיית הקריפטו עשויה לצאת חזקה יותר מפריצת Binance, ושיבח את התחייבות הבורסה לפצות את לקוחותיה. Binance העריכה את ההפסדים בכ-6.3 מיליארד דולר ואמרה שהקצתה יותר מ-6.34 מיליארד דולר מכספי החברה ומקרן Secure Asset Fund for Users (SAFU) כדי להחליף את הנכסים. כ-5 מיליארד דולר כבר הוחזקו במטבעות הקריפטו שנפגעו, בעוד שנכסים גנובים בשווי כ-3 מיליארד דולר הוקפאו בסיוע רשויות אכיפת החוק ושותפים בתעשייה. Binance אמרה שהתוקף עקף את מנגנוני האישור הרגילים. החוקרים לא מצאו ראיות לכך שרשלנות של עובדים או דליפה של מפתחות פרטיים לארנקים גרמו לפריצה. הבורסה השעתה משיכות בזמן שחיזקה את האבטחה, ותכננה לחדש אותן בהדרגה לאחר בדיקות. היא גם אמרה שתפרסם תוצאות מעודכנות של הוכחת הרזרבות עד 3 בנובמבר. הפריצה ל-Binance מיקדה את תשומת הלב במשמורת על נכסים בבורסות, בגישה למשיכות ובסיכון צד נגדי. ההתחייבות להחזרים והשבת הנכסים עשויות לסייע בצמצום הפגיעה באמון, אך אי-הוודאות סביב ההשבה והיקף הפריצה עלולים להעיב על סנטימנט השוק. סיילור אמר שהתקרית צריכה לעודד חיזוק של אמצעי האבטחה בכל תעשיית הקריפטו.

Genius מתכננת להשתמש בחלק מההכנסות של Genius App כדי לרכוש בחזרה אסימוני GENIUS ולשרוף אותם לצמיתות, כך שהצמצום בהיצע האסימונים יהיה קשור לפעילות באפליקציה. החברה לא חשפה איזה חלק מההכנסות יוקצה לכך או מתי המהלך יושק. מחזיקי GENIUS צפויים לקבל גם הנחות בעמלות מסחר ב-Genius App וביישומים אחרים. משתמשים שמחזיקים לפחות 1,000 GENIUS עשויים לקבל תג מאומת בשם “Top Genius” ולהיות זכאים לאיירדרופים עתידיים ולהטבות נוספות באפליקציה. צעדים אלה עשויים לתמוך בביקוש ל-GENIUS, אך השפעתם תהיה תלויה בשימוש באפליקציה ובפרטי התמריצים.

דיווח קודם מסר כי סוחר נגזרים עם רווחים מצטברים של כ־22.65 מיליון דולר סגר פוזיציית לונג ב־SOL בשווי של כ־6.34 מיליון דולר ופתח פוזיציית שורט של כ־10 מיליון דולר, בהיקף כולל של 98,219.31 SOL. דיווח מאוחר יותר תיאר כתובת עם רווחים מצטברים מחוזים של כ־21.26 מיליון דולר, שהוסיפה 50,000 SOL לפוזיציית השורט שלה במחיר ממוצע של 95.28 דולר. שווי התוספת היה כ־4.77 מיליון דולר, והפוזיציה הקצרה הכוללת שלה הגיעה ל־250,000 SOL. הנתונים שדווחו שונים, ולכן לא ברור אם שני הדיווחים מתייחסים לאותו חשבון. יחד, הם מצביעים על פוזיציות דוביות משמעותיות ב־SOL, אך פעילות של כתובת אחת אינה מעידה בהכרח על מגמה רחבה יותר בשוק.

כ-225 מיליון XRP, בשווי של כ-281 מיליון דולר, משמשים בטוחה להלוואות של 151.8 מיליון דולר ב-USDC וב-USDT דרך Maple Finance. החוב כולל 96.61 מיליון דולר ב-USDC ו-55.19 מיליון דולר ב-USDT, עם יחסי בטוחה מדווחים של 179% עד 189%. שתי הלוואות ה-USDC מגיעות לפירעון ב-4 וב-12 בדצמבר 2026, והלוואת ה-USDT אמורה להיפרע ב-15 בינואר 2027. הלווים יכולים להחזיר את ההלוואות, למחזר אותן או לנהל משא ומתן על תנאים חדשים, ולכן התאריכים האלה אינם אומרים ש-XRP יימכר אוטומטית. מהדיווחים של Maple לא עולה שקיימת ликווידציה קרובה שאושרה, אך ירידה חדה במחיר XRP עלולה להחליש את כיסוי הבטוחות ולהוביל לדרישות להפקדת בטחונות נוספים או למכירות כפויות. ההלוואות משתמשות במאגרי נזילות המבוססים על Ethereum, בעוד שבטוחות ה-XRP מוחזקות ב-XRP Ledger. נתוני DefiLlama מצביעים על כך ששווי הבטוחות הוא כ-88% משווי ה-DeFi המדווח ב-XRP Ledger, העומד על 318 מיליון דולר. לכן מועדי הפירעון מציבים את ההלוואות המגובות ב-XRP ואת ההיצע האפשרי בשוק במעקב של סוחרים.

Uniswap Labs הציגה את TJAR ב־29 באוקטובר, ומאז הרחיבה את מערכת המרת העמלות גם לאפליקציות צד שלישי. TJAR מאפשרת לאפליקציות לגבות עמלות בכמה טוקנים ולקבל תשלומים בנכס לבחירתן. Robinhood כבר משתמשת בה ברשתות הנתמכות ובחרה ב־USDC וב־USDG לתשלומים. במסגרת TJAR, מחפשים מתחרים על אספקת טוקני התשלום המבוקשים בתמורה לנכסים שמוחזקים במערכת, ושומרים לעצמם את ההפרש שנותר לאחר העלויות. אפליקציות יכולות גם לקבוע ספי תשלום ויעדים. מערכת עמלות הפרוטוקול המקורית של Uniswap המירה נכסים בשווי של יותר מ־15.3 מיליון דולר בחודש שקדם להודעה על ההרחבה; נתון זה אינו מייצג פעילות של TJAR או של Robinhood. TJAR עשויה לפשט את ניהול האוצר של אפליקציות שהכנסותיהן מעמלות מפוזרות בין נכסים שונים, אך התוצאות תלויות באימוץ, בנזילות, בעלויות הביצוע ובהגדרות התשלום. ההודעה אינה מבססת יתרון ישיר למחזיקי UNI או השפעה מיידית על מחיר UNI.

Ethena (ENA) צנח בחדות לאחר שדווח כי תוקף מכר 217.5 מיליון ENA, בשווי של כ-33.9 מיליון דולר, בקשר לאירוע אבטחה ב-Binance. בהמשך התאושש ENA משפל של כ-0.16 דולר לכ-0.193 דולר, אך נפח המסחר הספוט ירד ב-55%, דבר המצביע על היחלשות הפעילות. מוקדם יותר ירד ENA ב-7.26% ל-0.18653 דולר, כאשר ההתנגדות נמצאת סביב 0.20–0.22 דולר והתמיכה סמוך ל-0.18 ול-0.1658 דולר. Binance החלה לרכוש בחזרה אסימונים באמצעות קניות בשוק ועסקאות מעבר לדלפק, ואילו Ethena הפקידה 128.63 מיליון ENA, בשווי של כ-24 מיליון דולר, כחלק ממאמצי ההתאוששות. רכישות מחוץ לבורסה עשויות להפחית את לחץ המכירה המיידי, אך הצעדים שדווחו עדיין אינם מכסים את כל האסימונים שנמכרו. נתוני הבורסות הראו יציאות ENA בשווי של יותר מ-91 מיליון דולר בתוך 24 שעות, ויותר מ-258 מיליון דולר לאורך שלושה ימים. ייתכן שתנועות אלו משקפות קנייה בירידות או העברות לאחסון קר ול-DeFi. האירוע התרחש גם לצד ירידה חדה ב-ENA וירידה קצרה של USDe ל-0.9974 דולר, בעוד שהיצע USDe השתנה במידה מתונה בלבד. מדד Stochastic RSI של ENA יצר הצלבה שורית ברמה 48, אך עלייה מעל 50 תספק אישור חזק יותר. הסוחרים עוקבים אחר התנגדות ב-0.21 דולר ותמיכה ב-0.18 דולר; ירידה מתחת ל-0.1658 דולר עלולה לפתוח את הדרך ל-0.15 דולר. ההתאוששות עדיין פגיעה בשל מומנטום חלש, ירידה בנפח המסחר וחולשה רחבה יותר בשוק.

הנכסים בפלטפורמת xStocks של Kraken חצו את רף מיליארד הדולר ב-27 באוקטובר, לעומת כ-225 מיליון דולר בפברואר. דיווח קודם העריך את שווי השוק שלה בכ-886 מיליון דולר ב-25 באוקטובר וציין עלייה שנתית של 802.5%, המעידה על צמיחה מהירה סביב אבן הדרך. xStocks הושקה ביוני 2025 עם כ-60 מניות אמריקאיות וקרנות סל (ETF), וכיום היא מציעה יותר מ-1,500 נכסים שעברו טוקניזציה ביותר מ-10 רשתות בלוקצ'יין. לפי הפלטפורמה, היקף העסקאות המצטבר שלה עולה על 45 מיליארד דולר ומספר המחזיקים בה עולה על 550,000. נכסי xStocks בשווי של יותר מ-100 מיליון דולר נכנסו גם ל-DeFi, בין היתר לצורכי הלוואות ושימוש כבטוחה. התרחבות הפלטפורמה משקפת את הביקוש הגובר למניות שעברו טוקניזציה ואת התחרות מצד חברות כמו Ondo Finance. עם זאת, xStocks מספקת חשיפה כלכלית ולא את מלוא הזכויות שמקנות מניות רגילות, והגישה אליה מוגבלת בארה״ב, בבריטניה ובתחומי שיפוט נוספים. המחזיקים תלויים גם במנפיקים ובמשמורנים לשמירה על הנכסים המגבים את הטוקנים, ולכן הסיכונים הרגולטוריים וסיכוני המשמורת נותרו בעינם.

הפריצה לבינאנס, שעל פי הדיווחים הסתכמה ב־6.3 מיליארד דולר, החריפה את הוויכוח על רגולציית הקריפטו בארה״ב לקראת הבחירות ב־3 בנובמבר. בינאנס מסרה כי תכסה את הפסדי המשתמשים, סייעה להקפיא כ־3 מיליארד דולר מהכספים שנגנבו ופועלת עם רשויות אכיפת החוק ועם שותפים בענף. התקיפה יוחסה באופן נרחב לקבוצה מצפון קוריאה. בינאנס הבטיחה בדיקה טכנית, אך טרם פרסמה את הדוח שלה לאחר האירוע. הרפובליקנים בארה״ב הסתמכו על הפריצה לבינאנס כדי לתמוך בחוק Clarity Act התקוע, וטענו שמסגרת חוקית תוכל לסייע לבורסות להתמודד עם עסקאות חשודות. הצעת החוק נכשלה בהצבעת cloture בסנאט בספטמבר. הדמוקרטים חלקו על הטענה שהחוק היה מונע את הפריצה וקראו לפיקוח הדוק יותר, ובמקביל העלו חששות בנוגע לקשרים המדווחים בין משפחת טראמפ למייסד בינאנס, צ׳אנגפנג ג׳או. הנשיא דונלד טראמפ אמר שגורמים רשמיים בוחנים את האירוע, ויו״ר CFTC מייקל סליג קרא להחמרת אמצעי ההגנה בבורסות offshore. הוויכוח המחודש עשוי להשפיע על סיכויי הצעת החוק, אך אין ראיות לכך שסיכוייה השתנו באופן מהותי. הסוחרים יעקבו אחר התבטאויות של מנהיגים פוליטיים ושל רגולטורים, וכן אחר השפעת הבחירות על סדרי העדיפויות בחקיקה. הפריצה לבינאנס מדגישה את סיכוני האבטחה בבורסות ועלולה לפגוע באמון בשוקי הקריפטו; התקדמות רגולטורית עשויה לעצב את התחזית ארוכת הטווח של הענף.

לאחר השקת v4.12.1 ברשת הבדיקות, Aleo פרסה כעת את התיקון גם ברשת הראשית. Aleo v4.12.1 אינה כוללת שינויים בקונצנזוס ואין לה גובה הפעלה, ולכן מאמתים ומפעילי צמתים יכולים לשדרג בזמן שנוח להם. התוספת העיקרית היא הדגל `--proposal-spent-limit-multiplier`, המיועד למאמתים בלבד. הוא יכול להגדיל את כמות ה-spend המוצעת בכל אצווה, ועשוי להפחית את הגבלת קצב הביצוע כאשר עסקאות מגיעות דרך מספר קטן של צמתי ingress. עדיין ייתכן שעסקאות החורגות מהקיבולת של סבב יושמטו. הגרסה כוללת גם עדכוני snarkVM, שינויים בתמיכה ב-CUDA, שינוי שם לקובץ היסטוריית תגמולי ה-staking, מעבר מ-CircleCI ל-GitHub Actions ועדכוני תלויות. מדובר בשיפור תשתיתי ולא בשינוי ישיר בכלכלת הטוקן של ALEO.

סבב גיוס ההון של OpenAI מכוון כעת לשווי של כ־1.25 טריליון דולר, ירידה מהיעד הראשוני של 1.4 טריליון דולר. החברה גם הפחיתה את יעד גיוס הכספים שלה מ־30 מיליארד דולר לכ־20 מיליארד דולר, ולפי הדיווחים התחייבויות בהיקף של כ־11 מיליארד דולר התקבלו עד 31 באוקטובר 2026. Coatue Management דנה באפשרות להוביל את הסבב יחד עם שותף, וגם BlackRock וקרנות השקעה מאיחוד האמירויות היו מעורבות בשיחות. הכספים נועדו לשמש מימון גישור לקראת הנפקה אפשרית ב־2027. התנאים המעודכנים משקפים את בחינת המשקיעים את ההוצאות על תשתיות AI ואת הלחץ על מניות הקשורות ל־AI. מדד Nasdaq 100 ירד ב־3.5% במהלך יום מסחר אחד ביום שישי, על רקע חששות מהשקעות ב־AI. OpenAI דיווחה כי בסוף ספטמבר קצב ההכנסות השנתי שלה עמד על כ־50 מיליארד דולר, בעוד המתחרה Anthropic מתכוננת לאפשרות של הנפקה בנובמבר 2026. הסוחרים יעקבו אחר השאלה אם OpenAI תשיג את יעד גיוס הכספים המעודכן ואם הסנטימנט כלפי חברות AI ישתפר.

מדד S&P 500 ירד ב-0.6% בשבוע שעבר, ורשם ירידה שבועית שלישית ברציפות, לאחר שדיווח קודם העריך את הירידה ב-0.5%. מכירות כבדות במניות AI ובמניות צמיחה בעלות שווי שוק עצום הכבידו על המדד, בעוד המשקיעים גילו עניין במניות של חברות קטנות וזעירות, ב-REITs, בחברות שירותים ציבוריים, במניות ערך, בציוד לתעשיית הנפט והגז, בסחורות ובהשקעות המתמקדות בתשואה. מניות טכנולוגיה, שירותי תקשורת, כסף, בלוקצ'יין ונכסים אחרים בעלי בטא גבוהה פיגרו או חוו יציאת כספים. S&P 500 עדיין נמוך ב-3.1% משיאו, לעומת 2.5% בדיווח הקודם. המומנטום בטווח הקצר הפך לשלילי, אך המומנטום בטווח הארוך נותר חיובי במקצת, כששישה מתוך שמונת המדדים שנמצאים במעקב עדיין חיוביים. פרשן השווקים אריק קונלי אמר שהוא נותר מושקע ומצפה שרוכשים המנצלים ירידות מחירים יחזרו. לדבריו, מניות AI עשויות לחזור להוביל כשהתנודתיות תדעך. עבור סוחרי קריפטו, הדיווחים מצביעים על ירידה בתיאבון לסיכון בטווח הקרוב ביחס לנכסים בעלי בטא גבוהה ולנכסים הקשורים לבלוקצ'יין, אך אינם מציינים מטבע קריפטוגרפי מסוים או מאותתים על שינוי מתמשך בכיוון השוק.