暗号資産ニュース

CFTCは、提案中の暗号資産市場規則を審査のため、ホワイトハウスの情報・規制問題局（OIRA）に提出しました。この提出は依然として規則制定前の段階にあり、CFTCの暗号資産市場規則が最終決定されたことや、正式な規則制定手続きが始まったことを意味するものではありません。 この動きは、米上院が49対50の採決でClarity Actを前進させられなかったことを受けたものです。予測市場では、同法案が2026年に成立する確率が、過去1週間で28%から7.3%のYESまで低下したと報じられています。これらの動きは、米国の暗号資産規制が新たな立法よりも、各規制当局の措置にますます依存する可能性を示しています。 トレーダーは、ホワイトハウスの審査、上院銀行委員会、ドナルド・トランプ大統領、上院指導部、暗号資産顧問のデービッド・サックス氏を注視するでしょう。CFTCはまた、特定の登録済みおよび未登録の取引所に対し、監督下の暗号資産市場として運営し、レバレッジ取引や証拠金取引を提供することを認める可能性も検討しています。CFTCとSECによる最近の救済措置は、規制当局の活動が継続していることを示していますが、規則の詳細が明らかになっていないため、市場への当面の影響は限定的です。立法のさらなる遅延は、取引所、トークン発行者、その他のデジタル資産関係者にとって、ボラティリティと不確実性を高める可能性があります。

Ethereumの価格予測は、ETHが2,400ドル未満から回復し、2,500～2,550ドルのレジスタンスゾーンを突破したことで、より強気になっています。ETHは9月20日に約2,645ドルまで上昇し、9月21日も2,600ドルを上回って推移しました。次の主要ターゲットは2,700ドルで、その後は2,800ドル、ブレイクアウトが維持されれば3,000ドルの可能性もあります。2,550ドルを上回る動きが続けば短期的な市場構造は強まり、一方でこの水準を下回るとレンジ相場への回帰を示す可能性があります。2,400ドルを下回ると、回復基調の構造が弱まります。機関投資家の需要にも安定化の兆候が見られます。米国の現物型Ethereum ETFは、過去3セッションで4億ドルを超える資金流出があった後、9月18日に約2,940万ドルの純流入を記録しました。供給は比較的逼迫しており、ETHの約35%がステーキングされ、取引所残高は数年ぶりの低水準付近にあります。BitMineは、500万ETH超をステーキングしており、合計で596万ETHを保有していると報告しました。トレーダーは、次のトレンドを確認する前に、2,700ドルのブレイクアウト、ETF資金フロー、取引高、ステーキングデータ、取引所の流動性を注視すべきです。

Bitget Walletは、Bitgetが立ち上げた規制対象のトークン化資産発行会社Realityを統合し、1,700以上のトークン化された米国株と上場投資信託（ETF）を提供します。サービスは当初、ArbitrumとMorph上で運用され、トークン化資産プロバイダーであるOndoとxStocksへの既存サポートにも加わります。 Realityによると、同社のrTokenは、FINRA登録済みでSIPCの会員でもあるブローカー・ディーラー、Alpaca Securitiesが保有する株式によって1対1で裏付けられています。準備資産の確認は外部の会計事務所が毎日実施します。米国市場の取引時間中に発注された注文はNasdaqとNYSEの流動性に送られ、配当はステーブルコインで支払われ、株式分割は自動的に反映されます。 この機能により、Bitget Walletのユーザーは、従来型の海外証券口座を開設することなく、Nvidia、Tesla、Appleなどの企業に自己管理型でアクセスできます。Bitget Walletによれば、同社のエコシステムには1億人を超えるユーザーがおり、2026年第2四半期の現実世界資産の取引量は前四半期比で27%増加しました。Realityの商品ページでは、総ロック価値は約1億5,000万ドルと報告されています。 米国では、米国証券へのエクスポージャーが依然として厳しく規制されているため、トークン化株式には制限があります。トレーダーは各発行体の法的構造、カストディ体制、償還権、流動性も確認すべきです。今回のローンチが暗号資産市場全体に直ちに大きな動きをもたらす可能性は低いものの、長期的にはトークン化株式の普及を後押しし、暗号資産ウォレット、取引所、従来型証券会社の競争を激化させる可能性があります。

ビットコイン価格は当初、米上院が49対50のクロージャー投票でCLARITY法案を前進させられず、必要な60票に届かなかったことを受け、約4%下落して7万5,900ドル近くまで下落した。その24時間以内に、連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を25ベーシスポイント引き上げて3.75～4.00%とし、価格は再び一時的に7万5,200ドル付近まで下落した。 その後、ビットコイン価格は8万ドルを回復し、8万1,540ドル前後で取引された。BinanceとCoinGeckoのデータによると、24時間で0.55%、7日間で約5.8%上昇した。この反発は、金融引き締めと規制をめぐる不透明感がある中でも、短期的な底堅さを示している。 トレーダーは8万1,700ドルを注視している。CryptoQuantはこの水準を、ビットコインの365日移動平均線と関連付けている。この水準を上回って持続的に終値を形成できれば、8万3,600ドル、さらに8万8,700ドルを目指す可能性がある。基本シナリオは、7万7,100～8万3,600ドルのレンジ相場だ。長期保有者の供給ゾーンである7万7,100～8万200ドルを下回ると、7万ドルまで下落する可能性があり、さらに下には6万2,000～6万5,000ドル付近のサポートがある。 また、報告書はSolana Virtual Machineを統合した、未ローンチのBitcoin Layer 2プロジェクトであるBitcoin Hyper（HYPER）にも言及している。プレセールでは3,310万ドルを調達したとされ、トークン価格は0.0136866ドル、広告上のステーキング報酬は年率35%（APY）だという。これらの主張は独立検証されておらず、プロジェクトには稼働中のメインネットもないため、プレセールには大きなリスクがある。

Celsiusの破産財団は、ニューヨーク州南部地区の米連邦地方裁判所で、BitMEX関連の5法人を提訴した。Celsiusは、2020年3月の市場暴落時の清算で失われたとされる6,360.1666 BTCの返還を求めている。 請求には、Celsiusが3月12日に失ったと主張する1,325.8385 BTCと、翌日にJST Alpha 1ファンドから移転された5,034.3281 BTCが含まれる。Celsiusは、BitMEXの清算エンジン、価格決定システム、保険基金が利益相反を生じさせたと主張している。また、一部の注文がプラットフォーム上の次善の買い注文を24％超下回る価格で約定したとも主張している。 2020年3月12日から13日にかけて、ビットコインは約7,300ドルから3,900ドルまで下落し、その間に約11億ドル相当のBitMEX契約が清算された。Celsiusは、分散型サービス拒否攻撃に関連するとされるサービス障害にも言及し、BitMEXの清算エンジンが一時停止されると売り圧力が和らいだと述べている。これらの主張は法廷で立証されていない。 Celsiusの破産案件は暗号資産市場に法的リスクとカウンターパーティーリスクを加えるが、現在の売りではなく過去の取引に関する問題であるため、BTCへの短期的な影響は限定的とみられる。BitMEXは9月23日04:00 UTCにすべての取引サービスを終了する予定で、取引所の法的エクスポージャーとCelsius債権者への回収可能額に注目が集まっている。

Bastion Platforms Trust Companyは、米国通貨監督庁（OCC）から、チャーター番号27198に基づきBastion Platforms National Trust Companyへ移行する条件付き承認を取得しました。2026年9月18日付のこの承認は、3月に提出された申請に続くものですが、移行が完了したことを意味するものではありません。 ニューヨークを拠点とする予定の同機関は、無保険で預金を受け入れない国法信託銀行となります。預金を受け入れず、FDICの保険も適用されません。代わりに、カストディアルウォレットを通じた受託者としてのステーブルコイン保管、保管資産と法定通貨またはUSDCとの交換、決済インフラ、ホワイトラベル型ステーブルコインの発行など、規制対象のステーブルコイン・インフラに注力します。 このチャーターには、他の規制対象ステーブルコイン企業向けの発行者サービスも含まれます。Bastionによると、同国法信託銀行により、ステーブルコインの保管、ウォレット、決済、発行商品を連邦監督下に置き、既存の州ライセンスを補完できます。 暗号資産トレーダーにとって、Bastionの国法信託銀行の承認は、ステーブルコインの保管と決済に対する機関投資家の信頼を高める可能性があります。ただし、承認は依然として条件付きです。Bastionは、資本、技術、経営、コンプライアンス、業務準備などに関するOCCの開業前要件を満たす必要があります。このニュースが直ちに価格上昇の材料になる可能性は低いものの、規制された暗号資産カストディとステーブルコイン・インフラの長期的な発展を支えるものです。

OKXの市場データによると、HYPEは2026年9月18日に一時89ドルを上回り、24時間の上昇率が5.11%に達する中で89.44ドルまで上昇しました。9月21日までに、HYPEは95.99ドルの過去最高値を更新し、その後95.78ドルで推移しました。24時間で4%を超える上昇です。HYPEの上昇は、短期的な買いモメンタムの強さと、トレーダーの持続的な関心を示しています。95ドルを上回って推移できれば、さらなるモメンタム取引を支える可能性があります。一方、この水準を維持できなければ、利益確定売りやより大きなボラティリティを招く可能性があります。トレーダーは取引量、アルトコイン市場全体のセンチメント、そしてビットコインのトレンドにも注目すべきです。

2026年9月21日、米国の暗号資産関連株はプレマーケット取引ですでに上昇しており、当初はCEA Industries、Strategy、Coinbase Global、Robinhood Markets、Circleが上昇を主導した。その後のデータでは、暗号資産関連株の上昇相場がさらに強まったことが示された。Strategy（MSTR）は7.09％上昇して164.84ドルとなり、CEA Industries（BNC）は11.04％高の6.64ドルで上昇率トップとなった。Circle（CRCL）は5.94％、Sharplink（SBET）は5.78％、Coinbase Global（COIN）は5.09％、Robinhood Markets（HOOD）は4.07％上昇した。ビットコインは85,000ドルを上回ったと報じられ、暗号資産関連株への需要を支え、リスク選好を改善した。米国市場の取引開始後も暗号資産関連株の上昇が続くか、トレーダーは注視する必要がある。プレマーケットの薄い流動性は上昇幅を増幅する一方、反落のリスクも高める可能性がある。

Visaは、ミームコインの購入をデジタルメディア取引として分類するのをやめるよう、決済プロバイダーに指示したと報じられています。この変更は、ユーザーがCrossmintのチェックアウトサービスとVisaまたはMastercardのクレジットカードを使い、Robinhood WalletやFomoを通じてSolanaベースのdogwifhat（WIF）を購入できることが、テストで判明したことを受けたものです。 一部の購入は、暗号資産関連のMCC 6012または6051ではなく、デジタルメディア向けの加盟店カテゴリーコードMCC 5815で処理されました。これにより、一部のユーザーはクレジットカードのポイントやキャッシュバックを受け取ることができました。JPMorgan Chaseはテスト取引を調査し、この分類は誤りだと判断してVisaに報告しました。 報道によると、VisaはCrossmintの決済パートナーであるCheckout.comに通知し、暗号資産としての分類を復活させようとしています。この方針はクレジットカードによるミームコイン購入を禁止するものではありませんが、特典を失わせ、クレジットカードで資金を調達するミームコイン需要を減少させる可能性があります。今回の動きがWIFや暗号資産市場全体の価格に大きな影響を与える可能性は低いものの、暗号資産決済の標準化がより厳格になることを示しています。Mastercardは同様の方針を採用するかどうか確認していません。

Robinhoodのエンジニア、Hefu Chai氏とHuaisong Xiang氏の2人が、商品詐欺および通信詐欺の容疑で米司法省に起訴された。検察は、両氏がRobinhood Cryptoのトークン上場に関する機密情報を利用し、公開発表前にHyperliquidで関連するパーペチュアル先物を取引したと主張している。 封印が解かれた訴状によると、Chai氏は少なくとも10件の上場発表に先立って取引した疑いがあり、Xiang氏は少なくとも11件について同様の取引を行った疑いがある。両氏は2025年から2026年にかけて、それぞれ5万ドル超を得たとされる。両従業員は上場に関する機密データへのアクセス権を持ち、発表前および発表後24時間は対象トークンの取引を禁じられていた。 商品詐欺には最長10年、通信詐欺には最長20年の刑が科される可能性がある。Robinhoodは、インサイダー取引を一切容認しないとし、当局に事案を報告して捜査に協力していると述べた。 この事件により、暗号資産のインサイダー取引、トークン上場、分散型デリバティブ・プラットフォームにおけるパーペチュアル先物への監視が強まっている。短期的に市場価格へ広範な影響を及ぼす可能性は低いが、取引所の監視強化やコンプライアンス規則の厳格化につながる可能性がある。今回の疑惑は、2022年5月の暴落前に約1億9200万ドル相当のTerraUSD（UST）を売却したJane Streetの別件も想起させる。

Strategyのエグゼクティブ会長マイケル・セイラー氏は、9月15日に上院でCLARITY法案が前進しなかったにもかかわらず、米国の暗号資産業界は製品開発を続けるべきだと述べています。同氏は、今後2年間で規制に準拠した暗号資産サービスを導入するため、SEC、CFTC、財務省、銀行規制当局が持つ既存の権限を活用することを支持しています。 セイラー氏は、業界は低コスト化、アクセスの拡大、ユーザーのより大きな自己管理を優先すべきだと主張しています。目標は、2027年と2028年に米国の5,000万人を暗号資産金融サービスに取り込むことです。幅広い普及によって、暗号資産に友好的な政策を覆す政治的コストが高まり、弱体化したCLARITY法案よりも強い保護を提供できると考えています。 上院での後退は、共和党と民主党の未解決の対立を反映しています。そこには、ステーブルコイン報酬や規制サンドボックスへの参加に対する制限案も含まれていました。セイラー氏は代わりに、銀行によるビットコインのカストディ、BTC担保融資、ステーブルコインの利用、デジタル信用、トークン化証券、規制された暗号資産デリバティブを、既存のルールの下で進展可能な分野として挙げました。 CLARITY法案は、暗号資産の分類と規制監督を明確にし得るため、依然として重要です。ただし、延期によって規制当局や企業が段階的な措置や製品の投入を進める可能性があります。トレーダーにとって、短期的な価格への影響はおそらく中立です。法整備をめぐる不確実性は残る一方、規制面の進展とビットコインの普及拡大は長期的に市場を支える可能性があります。

ブラックロックの幹部ジェイ・ジェイコブス氏は、現物ビットコインETF、オプション、流動性の向上、長期保有者によって市場参加が広がった結果、ビットコインのボラティリティが約80から35～40に低下したと述べた。ビットコインが伝統的金融により深く組み込まれるにつれ、そのボラティリティは低下している。 ジェイコブス氏によると、大口保有者はETFという器を好む可能性がある。銀行やブローカーがETFの持分を担保として受け入れる可能性があるためだ。これにより投資家はBTCへのエクスポージャーを売却せずに流動性へアクセスできる。ETFオプションはヘッジや収益戦略にも活用できるが、貸し出し条件は各機関によって異なり、IBIT自体は融資を提供していない。 ブラックロックは、9月17日時点でIBITの純資産が約598.7億ドル、スポンサー手数料が0.25%だったと報告した。設定バスケットの価値は約173万ドルで、22.65 BTCが含まれていた。2025年以降、認定参加者は一部の米国暗号資産ETFについて、現物拠出・償還を行えるようになっており、効率性の向上につながる可能性がある。 ブラックロックの暗号資産商品には、現物イーサリアムへのエクスポージャーを提供するETHA、イーサリアムのステーキング報酬を対象とするETHB、そしてビットコインへのエクスポージャーから収益を生み出すよう設計されたカバードコール戦略のBITAも含まれる。同社は、時価総額ベースでビットコインとイーサリアムが暗号資産市場の大部分を占め、デジタル資産分野での主要な注力対象であり続けると述べている。 トレーダーにとって、ビットコインのボラティリティ低下は長期的に機関投資家の採用、ETFの成長、デリバティブ取引を支える。ただし、これは短期的な上昇を促す直接の材料ではない。短期的なビットコイン価格の動きには、ETFフロー、オプションのポジショニング、マクロ経済環境、レバレッジ、清算リスクの方が依然として重要だ。ボラティリティ低下はレバレッジを促す可能性もあり、急激な市場下落を増幅させることがある。

Hyperliquidは、HyperCoreインフラを通じて手動借入機能を開始しました。これにより、ユーザーはHYPEまたはビットコイン（BTC）を担保に、現物USDCおよびUSDTを借り入れられます。この機能は独立したインターフェースではなく、Hyperliquidのネイティブな取引・アカウントシステムに統合されています。 今回の開始により、Hyperliquidはオンチェーンの無期限先物取引を超えて事業を拡大し、トレーダーは保有中のHYPEやBTCを売却せずに、ステーブルコインの流動性へアクセスできるようになります。融資は全額担保付きですが、担保価格の下落によって清算が発生し、市場リスクが高まる可能性があります。 Hyperliquidによると、開始初日に借り入れられた資産は2億6,900万ドルに達しました。最大ローン・トゥ・バリュー比率はHYPEが65%、BTCが50%です。借入金利は利用率に応じて変動し、1時間ごとに更新され、継続的に発生します。一方、供給されたUSDCとUSDTからは利息を得られます。 HYPEは開始前後に、報道ベースで過去最高値となる90.92ドルにも到達しましたが、手動借入が上昇の原因だったことを示す十分な情報はありません。この機能は、時間の経過とともにHyperliquidの有用性を高め、HYPE需要を支える可能性があります。ただし、価格への影響を判断する前に、借入量、金利、利用率、清算状況を監視する必要があります。

Wintermuteは、現実資産（RWA）のトークン化を、次の暗号資産流動性サイクルを牽引する有力候補と見ています。これまでの市場拡大は、ICOやベンチャーキャピタル、ステーブルコイン、現物ETF、デジタル資産トレジャリー（DAT）など、新たな資本チャネルに支えられてきました。しかし、これらのチャネルはすでに成熟度を高めています。2024～25年のサイクルではETFへの資金流入が約630億ドルに達し、DATによる購入額は1,150億ドルを超えました。最近の暗号資産市場全体への流動性流入は時価総額の約2.4%まで低下しましたが、ETFへの資金流入とステーブルコインの発行は回復し始めています。 RWAのトークン化は、暗号資産市場への新たな入口を生み出す可能性があります。トークン化された米国債、マネー・マーケット・ファンド、株式は、デジタル資産と同じウォレットやステーブルコイン決済インフラを共有できます。これにより、当初は伝統的資産に配分されていた資本が、BTC、ETHなどのトークンへより容易に移動できるようになる可能性があります。 トークン化RWAの価値は約12カ月で3倍となり、300億ドルを超えました。また、この分野には過去1年間で約160億ドルが流入しました。それでも、ETFとDATで記録された過去最大の12カ月間流入額の約10分の1にとどまり、市場がまだ初期段階にあることを示しています。Wintermuteは、規制の進展、より広範な移転可能性、そしてトークン化された米国債をDeFiの担保として利用できるかどうかが、RWAが受動的な投資ラッパーから能動的な流動性チャネルへ発展するかを決めると述べています。 トレーダーにとって、その影響はETFのような価格ショックを生むというより、徐々に積み上がる可能性が高いでしょう。主な指標は、RWAの成長、担保としての採用、DeFi融資の活動、流通市場での取引、そしてトークン化資産の残高が暗号資産市場へ移動し始めるかどうかです。

SOLは2026年9月15日に初めて100 USDTを下回り、24時間で1.36%下落して99.99 USDTで取引されました。9月20日には、09:47（UTC+8）に110 USDTの水準を下回った後、SOLはOKXで109.99 USDTとなり、24時間で3.31%下落していました。今回の最新の値動きは、SOLに短期的な売り圧力が再び強まっていることを示しています。トレーダーは、110 USDT付近のサポート、取引量、そして暗号資産市場全体のセンチメントを注視する必要があります。110 USDTを継続的に下回ると下落リスクが高まる可能性がある一方、この水準を上回って回復すれば、SOLの下落モメンタムが弱まりつつあることを示す可能性があります。

XRP Ledgerは、リファレンスサーバーソフトウェアの最新アップデートであるxrpld v3.4.0をリリースしました。このリリースには、提案中のLendingProtocolV1_1アメンドメント、第2のアメンドメント、プロトコルの修正、ビルドの改善が含まれています。 LendingProtocolV1_1では、募集、投資、償還の各フェーズを備えたクローズドエンド型のSingle Asset Vaultが導入されます。また、現金主義会計を採用し、借り手が支払いを行った場合にのみ利息収益を認識します。このアメンドメントが承認された場合、新しいローンブローカーはクローズドエンド型のVaultを利用する必要があります。 このアップデートによって、レンディング機能が自動的に有効になるわけではありません。オンチェーンで発効するには、信頼されたXRP Ledgerバリデーターが2週連続で80%超の支持をLendingProtocolV1_1に示す必要があります。XRPL Foundationは、ネットワークの信頼性とサービスの継続性を維持するため、ノード運営者にアップグレードを呼びかけています。 XRPトレーダーにとって、xrpld v3.4.0は短期的な価格カタリストというより、長期的なインフラ開発です。将来的なDeFiレンディングやオンチェーンの信用活動を支える可能性はありますが、バリデーターの承認と実質的なユーザー導入が進むまでは、短期的なXRP取引への影響は限定的とみられます。

Standard CharteredはArbitrumのカバレッジを開始し、2030年末までにARB価格が10ドルに達する可能性があると予測しています。同銀行は0.14ドルを基準価格として使用しましたが、最新の評価時点でARBは約0.21ドルで取引されていました。年間目標価格は、2026年が0.50ドル、2027年が1.50ドル、2028年が3.50ドル、2029年が6.50ドルです。 強気なARB価格予測は、Arbitrumの役割が、OptimismやBaseと競合する手数料重視のLayer 2から、金融機関、トークン化資産、分散型金融向けのブロックチェーンインフラへと変化していることを反映しています。Standard Charteredは、トークン化資産市場が2028年末までに約340億ドルから4兆ドルへ拡大し、トークン化株式は7500億ドルに達する可能性があると予想しています。 Robinhood Chainが7月1日にメインネットを開始したことを受け、Arbitrumの月間収益は9月に500万ドルへ達すると見込まれています。これはローンチ前の水準の5倍超です。Robinhood ChainはArbitrumの技術を利用し、トークン化資産とDeFiに重点を置いています。Arbitrum Expansion Programでは、適格なネットワークがプロトコル純収益の10%をエコシステムに還元し、その内訳はArbitrumDAOの財務金庫に8%、Arbitrum Developer Guildに2%です。 ただし、ARBは依然としてERC-20のガバナンストークンです。ArbitrumDAOでの投票権を提供しますが、オンチェーン資産の所有権やプロトコル収益への直接アクセスを意味しません。現在、Arbitrumの収益はDAOの財務金庫に蓄積されており、正式な買い戻しやバーン計画はありません。リスクには、トークン化の成長鈍化、競合ブロックチェーンとの競争、拡張プログラム対象ネットワークの手数料低下、予定されたトークン放出が含まれます。これには、以前9月16日に放出予定だった約9260万ARBも含まれます。この予測は短期的な市場センチメントを支える可能性がありますが、ARBの持続的な再評価には、より強力な価値捕捉と希薄化の抑制が必要です。

Seeking AlphaのPolitics and Markets Forumは、政治と金融市場の間にある可能性のあるつながりについて、政治的な議論や論評を行う日々の場です。このフォーラムは、特定の暗号資産ニュース、市場イベント、経済指標、または取引推奨を提供していません。コンテンツは第三者の寄稿者によるもので、非常に意見に偏っている場合があります。Seeking Alphaは、これらの見解が必ずしも同社を代表するものではないと述べ、過去の実績は将来の結果を保証しないと警告しています。ユーザーは、個人攻撃、ヘイトスピーチ、誤情報、ステレオタイプ化、または暴力の扇動を投稿することを禁じられています。暗号資産トレーダーにとって、このフォーラムには雇用削減、テクノロジー分野、財政的影響、またはデジタル資産に関する特定可能な材料はありません。したがって、暗号資産市場への予想される影響は限定的です。

ZECはOKXで一時1,225 USDTに到達した後、上昇を続けて1,584 USDTを上回りました。その後はやや値を下げ、1,558.84 USDTとなりましたが、24時間では6.6%の上昇です。ZECの時価総額は約266.2億ドルに増加して過去最高を更新し、ZECは主要な暗号資産の中でも好調な銘柄の一つとなっています。トレーダーは、ZECが1,500 USDTを上回る水準を維持できるか注視する必要があります。持続的な取引量と買いの継続は、さらなる価格モメンタムを支える可能性があります。一方で、急激な上昇により、利益確定売りや短期的なボラティリティのリスクも高まっています。

EUのMiCA登録簿における銀行の存在感は、6月26日の約40機関から9月16日には約80機関へと倍増した。登録済み暗号資産サービス提供者に占める銀行の割合も、約16％から23％近くまで上昇した。 MiCA登録簿全体は、243社から349社へ拡大した。銀行以外の企業は依然として多数を占め、約203件から269件へ増加したが、銀行が規制対象の暗号資産市場へより速く参入したため、市場シェアは低下した。 成長の大部分をドイツが牽引した。新たな登録には、Volksbank、Raiffeisenbank、VR Bankの各金融機関に加え、Deutsche Bankも含まれる。Deutsche Bankは、欧州の機関投資家および法人顧客向けに暗号資産カストディサービスを提供する計画で、10月のMiCA承認を見込んでいる。 MiCA第60条に基づき、銀行は第62条に基づく暗号資産サービス提供者としての全面的な認可を申請せず、届出手続きによって市場に参入できる。サービス開始の少なくとも40営業日前に本国の規制当局へ届け出を行い、ガバナンス、リスク管理、サイバーセキュリティ、顧客資産の保護に関する情報を提出する必要がある。 暗号資産トレーダーにとって、MiCA登録簿の拡大は、機関投資家の参加拡大、カストディインフラの改善、そして流動性の深化の可能性を示している。ただし、この進展がトークンのファンダメンタルズを直接変えるわけではなく、直ちに価格が上昇する保証もない。MiCA登録簿は、最近の規制当局への届出を反映するまで遅れが生じる可能性もある。

StacksはGenesis Bondを通じてビットコインのステーキングを開始し、初の機関投資家向けボンディング期間となりました。21Shares、HashKey Cloud、UTXO Management、Sypher Capitalは合計で約250 BTCを6か月間ロックしました。 このビットコイン・ステーキング・プログラムは、年率約3%の利回りを目標としており、StacksのProof-of-Transferメカニズムを通じて報酬が毎週BTCで支払われます。Stacksによると、PoXは2021年の開始以来、4,200 BTC超を分配しています。BTCはタイムロック・スクリプトの下でBitcoin Layer 1上に保管され、満期時に返還されるため、ブリッジ、ラップド資産、第三者カストディアンへの依存が軽減されます。 参加者はBTCポジションの約5%相当のSTXも保有します。Sypher CapitalはStackingDAOのプール型インフラを利用し、他の機関は直接ボンディングしました。この開始は、StacksのFireblocks統合とPoX-5アップグレードに続くものです。容量を拡大した第2回Genesis Bond期間は、2026年10月に予定されています。 トレーダーにとって、ビットコイン・ステーキングはBTCがネイティブチェーン上で利回りを生み出せるという見方を強め、長期的な機関投資家需要を支える可能性があります。ただし、6か月のロックアップ、初期容量の制限、追加のSTXエクスポージャーにより、短期的な価格への影響は抑えられる可能性があります。BTC報酬が予想どおりでも、STXが下落すればドル建てリターンも減少する可能性があります。

ビットコインのSOPRは3週連続で損益分岐点の1.0を上回っており、2026年で最長の利益確定期間となっています。以前のデータでは1.002を示していましたが、最新の標準SOPRは、ビットコインが約81,119ドルで取引されていた時点で約1.008でした。これは、オンチェーンで移動したコインが全体として利益確定売りされたことを示しています。 Glassnodeのエンティティ調整済みBitcoin SOPRは、内部ウォレット間の送金と取引所の活動を除外しています。1を上回る状態が続いていることは、広範な売り圧力を伴わずに、需要が利益確定を吸収していることを示唆します。長期保有者と短期保有者のSOPRも9月に1を上回っており、弱気相場で一般的に見られる損失確定売りの状況よりも、強い市場構造を示しています。 ただし、ARK Investのデビッド・ピュエル氏は、3週間の利益確定だけでは市場レジームが持続的に変化したとは確認できないと警告しました。持続的な回復を確立するには、ビットコインが新たな安値を付けずに、より長い期間にわたって損益分岐点を上回る必要があります。トレーダーにとって、Bitcoin SOPRが1.0を継続的に下回ることは弱気シグナルとなる一方、1を上回る安定が続けば、慎重ながら強気の見通しを支えます。

最新の報告データによると、「Machi Big Brother」の名で知られる暗号資産トレーダーのHuang Licheng氏は、イーサリアム、ビットコイン、HyperliquidのHYPEトークンにおけるレバレッジ付きロングポジションを拡大し、その規模は約1億3,100万ドルに達した。これは、同氏が10倍レバレッジのHYPEロングを決済し、約1億2,800万ドル相当のETHおよびBTCポジションを保有しているとした以前の報道からの変化となる。 更新後のポートフォリオには、約8,573万ドル相当の32,600 ETH、4,026万ドル相当の495 BTC、506万ドル相当の55,500 HYPEが含まれる。報告された清算価格は、ETHが2,517ドル、BTCが73,501ドル、HYPEが18.70ドル。以前の開示では、ETHに25倍、BTCに40倍など、高いレバレッジが使用されていると伝えられていた。 Machi Big Brother氏のポジションは大きな強気エクスポージャーを示しているが、より広範な市場トレンドを裏付けるものではない。トレーダーは、資金調達率、建玉、ボラティリティ、そして市場価格と清算水準との距離を注視すべきだ。急落すれば、レバレッジ付きロングポジション全体で清算が発生する可能性がある。

Zcash（ZEC）は力強い上昇を続け、一時は1,500ドルを上回った後、1,470ドル付近で取引された。ZECは1か月で約190％、過去1年間で約2,500％上昇し、約10年ぶりの高値に達した。これまでの上昇は、ブロック間隔を75秒から25秒に短縮するガバナンス提案にも支えられた。これにより取引承認の速度が向上する可能性がある一方、予定されている半減期は引き続きZcashの発行モデルの一部である。 アナリストは1,800ドルから2,000ドルの目標価格を示している。一部では、ビットコインが新たな過去最高値に達した場合、5,000ドル超、さらには14,000ドルまで上昇する可能性が予測されている。しかし、弱気ポジションも増加している。トレーダーはZECで大規模なショートポジションを構築しており、18.3百万ドル規模の取引は、報道によれば7.66百万ドルの含み損を抱え、1,551ドル付近で清算される可能性がある。さらに、約51.5百万ドル規模の大口ショートには、2,631ドル近辺の清算水準が設定されている。 Zcashのモメンタムは依然として強気だが、高水準の建玉、ショートスクイーズによる支援の弱まり、流出を上回る取引所への資金流入、70を超えるRSI、そして広がるFOMOは、大幅な反落リスクを示している。ポジションが一方向に集中しているため、急激な清算がどちらの方向でも起こり得る。トレーダーはレバレッジの利用に注意すべきだ。

Coinbaseが、規制対象である米国のデリバティブ取引所で、Apple、Tesla、Nvidiaに連動する単一株式のパーペチュアル契約を上場する申請を行ったと報じられています。この提案は引き続き規制当局の承認が必要で、Coinbaseは開始日、レバレッジ上限、契約の完全な仕様を明らかにしていません。 Coinbaseのパーペチュアル契約では、トレーダーが株式を保有しなくても、米国の主要テクノロジー株へのレバレッジを効かせた合成的なエクスポージャーを得られます。株主とは異なり、契約保有者に議決権、配当、その他の株式上の権利は付与されません。商品は定期的なファンディング支払いを使って株価を追跡し、月曜日から金曜日まで、米国市場の通常取引時間外を含めて24時間取引できる可能性があります。 この動きにより、Coinbaseのデリバティブ事業は暗号資産の枠を超えて拡大し、暗号資産トレーダーとテクノロジー sectorとの市場間の結びつきが強まる可能性があります。追加のデリバティブ取引量を呼び込む一方、レバレッジ、ファンディングコスト、清算リスク、米国株式市場の休場中に流動性が薄くなる可能性が、ボラティリティを高める恐れがあります。同時に発生した暗号資産の上昇はCoinbaseの申請との直接的な関係を示すものではなく、暗号資産価格への短期的な影響は限定的とみられます。

連邦準備制度理事会（FRB）の議長、ケビン・ウォーシュ氏は、米国の金融政策を、よりデータに依存し、予測しにくいアプローチへと転換しました。8月28日にジャクソンホールで行った初の主要講演で、ウォーシュ氏は2％のインフレ目標を改めて確認しましたが、今後の政策についてのフォワードガイダンスは限定的でした。インフレ率は依然として高く、12か月間で3.7％、6か月間で4.1％となり、FRBの目標を上回りました。 9月16～17日の会合で、連邦公開市場委員会（FOMC）はフェデラルファンド金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75～4％としました。これは2023年以来初めてのFRBによる利上げであり、5年以上にわたってインフレ率が目標を上回った後の措置です。この決定は、金利が据え置かれていた以前の時期と比べ、金融政策が大幅に引き締められたことを示しています。 ウォーシュ氏は現在、固定的な金利経路を示唆するよりも、会合ごとに判断する方針を支持しています。これによりFRBの柔軟性は高まりますが、政策の透明性は低下し、金融市場のボラティリティが高まる可能性があります。PCEインフレ率、雇用、個人消費、そして今後のFOMCの決定が、市場の主要な katalyst になるとみられます。 暗号資産トレーダーにとって、FRBの金融引き締めと根強いインフレは、米ドルを押し上げ、米国債利回りを上昇させ、流動性を低下させる可能性があり、ビットコインなどのリスク資産に圧力をかけます。経済指標が弱まれば、利下げ期待が再び高まり、暗号資産価格を支える可能性があります。しかし、FRBのデータ依存型政策は、短期的により急激な再価格付けを招き、マクロ経済の不確実性を長期化させる可能性があります。

CFTCはLetter 26-25を通じてノーアクション・レリーフを拡大し、一定の条件を満たす受動的なソフトウェア提供者が、introducing broker（取次ブローカー）やassociated person（関連者）として登録することなく、利用者を規制対象のデリバティブ市場に接続できるようにしました。CFTCのノーアクション・レリーフは既存の登録義務をなくすものではなく、厳格な条件を満たす提供者に対する執行リスクを限定するものです。 対象となるウォレットやインターフェースは、市場データや利用者のポジションを表示し、登録済みのfutures commission merchant、introducing broker、designated contract marketに注文を送信できます。この枠組みは、イベント契約やパーペチュアル契約などの規制対象商品をカバーする可能性があります。利用者は、規制対象事業者の直接の顧客または会員であり続けなければなりません。 提供者は、資産をカストディしたり、利用者に代わって取引を行ったり、明示的な買い・売りシグナルを出したり、注文のルーティングや執行について裁量を行使したり、取引ベースの報酬を受け取ったりしてはなりません。この方針は、3月17日にPhantom Technologiesへ付与された企業別のレリーフを拡大するものであり、PhantomおよびHyperliquid Policy Centerによる業界ロビー活動に続くものです。 暗号資産トレーダーにとって、CFTCのノーアクション・レリーフは、規制対象のデリバティブ市場や予測市場への、コンプライアンスに沿ったウォレット経由のアクセスを段階的に広げる可能性があります。ただし、受動的アクセスに関する厳格な規則により、流動性ルーティング、価格集約、利回り商品などの機能が制限される可能性があります。CLARITY Actをめぐる米国上院の手続き上の採決が否決されたことも、新たな法制化ではなく、当局の措置を通じて規制面の進展が続く可能性を示しています。

ドイツ銀行は、規制当局による審査と承認を条件として、2026年末までに欧州の機関投資家および法人顧客向けの規制対応ビットコインカストディサービスを開始する計画です。当初は、ビットコイン、イーサ、選定されたステーブルコイン、電子マネートークン（USDC、EURC、EURAUなど）をサポートする見込みです。同行は顧客のウォレットと秘密鍵を管理し、機関投資家が独自のカストディインフラを構築せずにデジタル資産へアクセスできるようにします。対象顧客には、ポートフォリオマネージャー、ヘッジファンド、ブローカー、カストディアン、政府系ファンド、デジタル資産企業が含まれます。ドイツ銀行は、トークン化された金融商品やブロックチェーンを活用した決済商品向けのカストディについても検討する予定です。ビットコインカストディサービスは同行の既存システムと並行して運用され、最終的な構成は顧客需要、規制要件、リスク許容度によって決まります。MiCAを含む欧州の発展途上の暗号資産規制の下での当局承認が、依然として主要な条件です。この計画は機関投資家のアクセスを改善し、長期的な暗号資産の普及を支える可能性がありますが、サービス開始前に短期的な価格の大きな押し上げ要因となる可能性は低いでしょう。

重要なエネルギー輸送の要衝付近で先に発生した事件に続き、ホルムズ海峡で商船2隻が攻撃されたと報じられています。ドナルド・トランプ大統領がイランに対する軍事行動の可能性を検討する中、今回の動きは米国とイランの対立がより広範な衝突に発展するリスクを高めています。予測市場の価格はさらに悲観的になっており、6月末までにホルムズ海峡が正常化する確率は25%に低下し、5月31日に船舶が通過する確率も約59.5%に下落しました。2026年末までに米国がイランへ侵攻する確率は、16%から16.5%に上昇しました。ホルムズ海峡でさらなる混乱が起きれば、石油輸送が減少し、エネルギー価格が上昇するとともに、世界市場の変動性が高まる可能性があります。暗号資産トレーダーは、トランプ氏の発言、ペンタゴンの活動、米・イラン協議、海上安全保障に関する最新情報を注視すべきです。より広範な紛争は短期的にリスクオフ取引を引き起こし、投資家が米ドルやその他の安全資産と見なされる資産へ移行することで、ビットコインやアルトコインに圧力をかける可能性があります。