暗号資産ニュース

Bitmine Immersion Technologiesは9月13日までの1週間に27,180 ETHを購入し、イーサリアムのトレジャリー保有量を595万ETH超に引き上げた。最新の更新で保有資産の価値は約154億ドルとなり、前回報告の約157億ドルから減少した。現金やその他の資産を含めると、Bitmineの総トレジャリーは約158億ドルで、イーサリアム供給量の約4.9％に相当する。 Bitmineの保有量のうち、506万ETH超、約85％が同社のバリデーターネットワークを通じてステーキングされている。Bitmineは年間ステーキング収益を3億3,400万ドルと見積もっており、イーサリアムのトレジャリー全体をステーキングすれば、3億9,200万ドルに増える可能性がある。イーサリアム・トレジャリー戦略は継続的な利回りを生み、企業の暗号資産トレジャリー運用会社の中でBitmineの地位を強化した一方、ETH価格の変動や流動性リスクへのエクスポージャーも高めた。 Bitmine株は25ドル近辺で取引され、当日の値動きは小幅だった。過去1カ月では約38％上昇したが、年初来では依然として下落している。一方、Strategyは2週連続でビットコインを購入しなかった。同社は約1億3,930万ドル相当のSTRC優先株を買い戻し、ビットコイン保有量は845,050 BTCで変わらなかった。

ブルームバーグによると、UniCreditは暗号資産カストディと暗号資産仲介事業への進出拡大に向けた技術を評価している。暗号資産カストディ計画はまだ初期段階にあり、最終決定、プロバイダー、予算、開始日は確認されていない。 想定されるサービスには、暗号資産カストディ、取引、トークン化された投資商品、トークン化された債券などの固定利付証券、ステーブルコインの活用が含まれる。暗号資産カストディおよび仲介サービスは、EUのMarkets in Crypto-Assets（MiCA）規則を順守する必要がある。同規則により、認可を受けた事業者は欧州経済領域全体で営業できる。 この暗号資産カストディ戦略は、UniCreditがこれまで行ってきたデジタル資産関連の取り組みを基盤としている。2025年7月、同行はプロ投資家向けに、BlackRockのiShares Bitcoin Trustに連動する、米ドル建て5年満期の証書を提供した。2025年12月には、UniCreditとCassa Depositi e PrestitiがPolygon上でイタリア初のトークン化ミニボンドを組成した。これはE4 Computer Engineering向けの500万ユーロの発行だった。 UniCreditは、37行で構成されるQivalisのメンバーでもある。同コンソーシアムは、規制当局の承認を条件に、2026年下半期にEthereum上でMiCA準拠のユーロ・ステーブルコインを立ち上げる計画だ。BBVAとBank Leumiも、同様の暗号資産取引・カストディ事業を進めている。 トレーダーにとって、UniCreditの暗号資産カストディ計画は、規制されたデジタル資産インフラに対する機関投資家の需要が高まっていることを示している。この動きは、長期的な普及、トークン化、ブロックチェーン決済を後押しする可能性がある。一方、確定したコミットメントがないため、ビットコインなどの暗号資産価格への短期的な影響は限定的だ。暗号資産カストディは依然として、UniCreditが変更または撤回する可能性のある戦略である。

Coinbaseのブライアン・アームストロングCEOは、CLARITY法案が前進するために必要な上院の60票の確保に近づいていると述べた。9月15日には採決が行われる可能性がある。同法案は、米証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）の規制上の役割を定めるもので、デジタル資産関連企業の不確実性を軽減し、機関投資家の資金を呼び込む可能性がある。 CLARITY法案は2025年7月、下院を294対134で通過した。しかし、倫理規定などの未解決事項をめぐる上院協議は続いている。賛成票の数と日程はまだ確認されていない。2026年に法制化されるとの予測市場の確率はやや上昇し、Coinbase株は取引開始直後に小幅高となった。 アームストロング氏は、CLARITY法案が成立しなくても、SECとCFTCはそれぞれ独自に規則制定を進める可能性があると述べた。トレーダーは、上院でのcloture（審議打ち切り）採決の可能性、政治家の発言、当局の対応を注視すべきだ。成立すれば長期的な暗号資産市場の信頼感を支える可能性があるが、法案の行方が明確になるまでは短期的な変動が続く可能性がある。

米国のシンシア・ルミス上院議員は、現会期中にCLARITY法を成立させられなければ、包括的な暗号資産市場構造法案を成立させる次の現実的な機会が2030年まで遅れる可能性があると警告した。長期的な対応の遅れは、米国に雇用、投資、税収の損失をもたらす一方、テクノロジー部門での雇用削減や成長鈍化のリスクを高める可能性があるという。 CLARITY法はデジタル資産を定義し、証券取引委員会（SEC）と商品先物取引委員会（CFTC）の規制上の責任を明確にする。法案が成立しなければ、暗号資産企業は引き続きHoweyテストに基づくSECの個別事案ごとの執行対象となる可能性があり、取引所、トークン発行者、投資家にとっての法的不確実性が長引くことになる。 9月15日に上院で採決が行われるとの報道は、当面の重要な動きとなっている。ルミス氏が言及した2030年は、将来的に法制化の機会が訪れる可能性を示したもので、確認済みの期限ではない。成立すれば規制の明確化や機関投資を後押しする可能性がある一方、さらなる遅延は不確実性を長引かせ、暗号資産・テクノロジー部門に財政面で悪影響を及ぼす可能性がある。この警告は、法案の成立や、対応が確実に2030年まで遅れることを保証するものではない。

フランスに上場するビットコイン・トレジャリー企業Capital Bは、プライベート・プレースメントを通じて、BlockstreamのCEOであるAdam Back氏から約760万ユーロを調達しました。この資金調達により、Capital Bは最大376 BTCを購入できる可能性があり、保有量は3,145 BTCから3,521 BTCに増加する可能性があります。ただし、同社はこれらのBTCをまだ購入していないと説明しています。 Back氏は1株0.58ユーロで1,318万株を引き受けました。各株式には4つのワラントが付与されています。Capital Bは手数料控除後の純調達額を約730万ユーロと見込んでいます。すべてのワラントが行使されれば、市場環境と同社の株価次第で、さらに4,943万ユーロを調達できる可能性があります。 Back氏の持分比率は、プレースメント後に14.82%から約17.77%へ上昇する可能性があり、関連するすべてのワラントが行使されると、27.8%に達する可能性があります。今回の取引は、8月に発表された2,100万ユーロの資金調達と、192 BTCの購入資金に充てられた5月の1,520万ユーロのプレースメントに続くものです。 ビットコイン・トレジャリー戦略は、長期的なBTC需要を支える可能性がありますが、トレーダーは潜在的な購入能力と、確認済みの購入を区別すべきです。また、希薄化、ワラントの行使、Capital Bの株価動向、新たな資金が実際にBTC保有へ転換されるかどうかを注視する必要があります。

Rippleは2026年9月1日、500百万、400百万、100百万XRPの3回に分けて、合計10億XRPをエスクローから放出しました。その後、ブロックチェーンデータにより、500百万XRPと200百万XRPの2件のエスクロー取引を通じて、7億XRPが再ロックされたことが確認されました。 Ripple関連ウォレットへの3億XRPの別の送金は、エスクローへのロックではなく、内部支払いとして記録されました。これにより、Rippleが10億XRP全額をエスクローに戻したという当初の主張は訂正されました。Chad Steingraber氏やBen Smith氏を含むアナリストやコミュニティメンバーは、この違いを強調しました。 2017年に導入されたXRPエスクロープログラムは、定期的な月次スケジュールに従っています。トレーダーがXRPのエスクロー放出を注視するのは、流通供給量、流動性、潜在的な売り圧力に影響を与える可能性があるためです。ただし、9月のXRPの動きは、Rippleが約6億〜8億XRPを再ロックするという過去の慣行と一致していました。現時点では、異常な供給増加、大規模なトークン売却、または通常と異なる配布イベントを示すものではありません。

AppleのCEOであるティム・クック氏は15年間の在任期間を終え、ハードウェアエンジニアリング担当の元シニアバイスプレジデント、ジョン・ターナス氏に経営を引き継いだ。クック氏はエグゼクティブ会長に就任し、米中関係を含む世界的な政策分野にも引き続き関与するとみられている。 クック氏の在任中、Appleの年間売上高は約1,080億ドルから約4,160億ドルへ増加した。市場価値は約3,500億ドルから4兆ドル超に拡大し、株価は約2,000%上昇した。AppleはApple Watch、AirPods、Apple Pay、Apple Music、iCloud、Apple TV+によってエコシステムを拡大した。現在、アクティブな利用端末のインストールベースは25億台を超えている。 Appleは最近、2025年6月期の第3四半期売上高が1,094億ドルとなり、前年同期比16%増だったと報告した。希薄化後1株当たり利益は29%増の2.02ドルとなった。iPhone、Mac、サービスはいずれも6月期として過去最高の売上高を記録した。ただし、新CEOはテクノロジー部門の成長を維持するよう圧力を受けることになる。 ターナス氏は、秋の新製品発表会、折りたたみ式iPhoneの計画の可能性、新しいAI搭載Siri、そしてAppleのより広範な人工知能戦略によって試されることになる。Appleは自社AIシステムの開発が遅れた後、GoogleのGemini技術を利用したと報じられている。また、長年在籍する幹部が退職に近づき、OpenAIなどの企業が人材獲得で競争する中、ターナス氏は上級幹部チームの再構築も迫られる可能性がある。 暗号資産トレーダーにとって、AppleのCEO交代は暗号資産への直接的な材料というより、主に株式市場のイベントだ。Appleの業績、バリュエーション、AIへの支出は、テクノロジー株、リスク選好、そして市場全体のセンチメントに影響を与える可能性がある。重要な指標は、製品需要、AIの進展、新CEOが約33倍の予想利益に基づくバリュエーションを正当化できるかどうかとなる。

スポーツイベント契約をめぐるKalshiの法廷闘争は、米国第9巡回区控訴裁判所が3対0の全員一致で、これらの商品は商品取引所法の下で州の規制から保護されるスワップではなく、スポーツ賭博契約だと判断したことで激化した。この判決により、Kalshiによる契約提供を認めていた以前の命令は取り消され、Crypto.comとRobinhoodによる差し止め請求も退けられた。 今回の判断は、4月に第3巡回区が示した判断と対立する。同裁判所は、Kalshiの契約はおそらくスワップであり、連邦法が州の賭博規則に優先すると認定していた。この巡回区間の分裂により、米連邦最高裁が審理する可能性が高まっている。サミュエル・アリート判事が期限を延長したため、ニュージャージー州は9月3日までに申し立てを提出しなければならない。 KalshiとRobinhoodは上訴する方針だ。CFTCは、第9巡回区がスポーツ契約を他のスワップと異なる扱いにする、根拠のない例外を設けたと述べた。ネバダ州は1日当たり最大12万ドルの制裁金を求めており、約20州で訴訟が続いているほか、44州がCFTCの権限に異議を唱えている。 この判決は、米国の予測市場をCFTCが規制するのか、それとも各州が規制するのかを決定する可能性がある。判決後、DraftKingsの株価は7%、Flutter Entertainmentは6%超上昇した。暗号資産トレーダーにとって直接的な価格影響は限定的だが、この訴訟は予測市場やCFTC規制下のデジタル資産プラットフォーム全体の規制政策、流動性、投資家の信頼に影響を及ぼす可能性がある。

Strategyは10週間の中断を経て、Bitcoinの購入を再開する可能性があります。ただし、Michael Saylor氏の「We’re back」という投稿は、正式な購入発表ではありませんでした。同社が報告した保有量は840,447 BTCで変わらず、価値は約657.2億ドルです。 最新の開示によると、Strategyは8月3日から9日の間に1,690 BTCを約1億860万ドルで売却し、平均価格は1 BTC当たり64,262ドルでした。売却代金はSTRC優先株の買い戻しに使われました。8月9日時点で、StrategyのBitcoin平均取得原価は1 BTC当たり75,385ドルでした。 Strategyは8月に32.8億ドルも調達し、その多くを現金として保持しました。同社の現金残高は約66.9億ドルで、転換社債による負債は67.1億ドルでした。USD Reserveは7月の37.5億ドルから8月下旬には約51.0億ドルへ増加し、主に優先株の配当と債務利息の支払いを支えました。現金と負債がほぼ均衡していることで、Bitcoinを強制的に売却するとの懸念は和らぎました。一方、STRCは71.25ドルまで下落した後、100ドルの目標に向けて回復しました。 8月31日に予定されている次回の週次取引報告では、StrategyがBitcoinの購入を再開したかどうかが確認される見込みです。購入が確認されれば、Bitcoinのセンチメント改善やMSTR関連取引の支援につながる可能性がありますが、再び停止していればトレーダーを失望させるかもしれません。Bitcoinは最近79,183ドル前後で推移し、Strategyの平均取得原価を上回っていましたが、Saylor氏のソーシャルメディア投稿は確認ではなく、市場シグナルとして捉えるべきです。

Public Citizenの調査によると、トランプ氏の暗号資産プロジェクトは2022年以降、投資家に少なくとも47億ドルの含み損を負わせた一方、ドナルド・トランプ氏は2025年に暗号資産関連の現金収入とロイヤルティーで少なくとも14億ドルを得たと推定されています。損失の大半は未実現ですが、ブロックチェーンのデータからは相当額の実現損も確認されています。 最も大きな損害をもたらしたのは、ミームコインの$TRUMPです。約160万の個人ウォレットが分散型取引所を通じてこのトークンを購入しました。約100万ウォレットが合計で約32億ドルの含み損を抱え、実現損は約4億ドルと推定されています。$TRUMPは2025年1月のピーク時の73.43ドルから2.41ドルまで下落し、96.7%下落しました。 World Liberty FinancialのWLFIトークンは、投資家に少なくとも10億ドルの損失をもたらしました。AI Financialは72.8億枚のWLFIトークン購入に14.6億ドルを費やしたと報じられており、現在は約10.4億ドルの評価損を抱えています。提携後、同社の株価は91%下落しました。 Trump Mediaのビットコイン保有分では、9,477 BTCに対して推定4.5億ドルの評価損が発生しました。トランプ氏関連のNFTコレクションも購入者に大きな損失をもたらし、各報告書での推定額は930万ドルから9,300万ドルに及びます。ステーブルコインのUSD1は、1ドルのペッグ付近で推移しました。 今回の調査結果は、議員による規制当局の監視をさらに強めるものです。議員らはSECに対し、詐欺の可能性、内部関係者の利益獲得、利益相反を調査するよう求めています。損失、集中した所有構造、著名人主導の投機により、トランプ氏の暗号資産プロジェクトは今後も不安定な状態が続き、トレーダー心理を圧迫する可能性があります。

Arkham IntelligenceとLookonchainによると、BlackRockのiShares Bitcoin Trust（IBIT）では、顧客による約3,340万ドルの償還が記録された。ETFは引き出しに対応するため、保有するビットコインの一部を売却した。別の報告ではIBITから約5,900万ドルの資金流出があったとされ、さらに7月2日には4,040万ドルの流出が記録されており、ETFフローの変動性が続いていることを示している。 今回の償還額は、2025年11月に報告されたIBITからの1億2,700万ドルの流出、12月の2億5,100万ドルの流出、そして日次または週次で5億ドルを超えた一部の引き出しと比べると小規模だ。米国の現物ビットコインETF全体では、2026年6月の純流出が40億ドルを超え、設定開始以来最大の月間流出となった。IBITの流出額は約35億5,000万ドルに上り、6月26日には1回の取引セッションで過去最高となる4億4,450万ドルの流出を記録した。 今回の売却は顧客主導のものとみられ、BlackRockがデジタル資産戦略を放棄したことを意味するわけではない。利益確定やポートフォリオのリバランスが、機関投資家による売却の一部を説明する可能性がある。IBITでの単一の取引がビットコインを大きく動かす可能性は低いが、ビットコインETFからの流出が繰り返されれば、短期的なセンチメントに圧力がかかる可能性がある。特に、取引高の減少、他のETFへの流入減少、より広範なリスク回避の状況が重なる場合は注意が必要だ。トレーダーはIBITだけを個別に評価するのではなく、米国の現物ビットコインETF全体のフローを監視すべきである。

BlackRockのiShares Bitcoin Premium Income ETF（BITA）は、オプション・プレミアムを得るためにカバード・コールのビットコイン収益戦略を用いていますが、初期期間では収益が下落（ダウンサイド）を完全には相殺できていないようです。 BITAは約344.85kドルの実現/未実現のオプション利益を報告しており、これはビットコインおよびその裏付けとなるiShares Bitcoin Trust（IBIT）へのエクスポージャーを合わせた、同ETFの合計の時価（mark-to-market）損失の約28.7%をカバーしました。小さな投資損失（約5.34kドル）を差し引くと、6月30日までのBITAの事業からの総下落は約860.34kドルで、内訳の裏付け損失は約782.20kドル（ビットコイン）と417.64kドル（IBIT）です。 戦略面では、BITAはNAVの約25%〜35%に相当するノーションでコールを売る（written-call）ことを目標にしており、プレミアムを得ながらオプションのストライク水準を超える上昇余地を抑える狙いです。ただし届出では、NAV/ビットコイン/IBITのパフォーマンスを異なる開始期間で比較しているため、「ダウンサイド保護」の効果を同一の一貫したタイムラインで明確に測ることはできません。 クリプト・トレーダーにとっての重要なポイントは、カバード・コールの収益がボラティリティの高い下落局面で役立つ可能性はある一方、初期結果ではBTCの弱さを十分に相殺できていないことです。より完全な市場サイクルを通じたBITAの動きと、BTCのインプライド・ボラティリティが継続的なオプション収益にどうつながるかに注目してください。おそらくそれが結果を左右する主因でしょう。

米上院は616ページの「Digital Asset Market Structure Clarity Act（CLARITY Act）」について、本会議の採決を行わないまま8月の休会に入った。上院多数党リーダーのジョン・トゥーンは、休会前に法案を通すための手続き上のタイムラインについて民主党が合意できなかったため、採決は9月に先送りされると述べた。 CLARITY Actはすでに2025年7月17日に、超党派の294対134の賛成で米下院を通過している。上院では、フィリバスターを乗り越えるための60票のクローチャー要件が壁となり、勢いが止まっている。争点としては、トランプ大統領の家族の事業に結び付いた物議を醸す倫理規定、法執行当局側の懸念、そして銀行業界からの反対が挙げられる。 新たな大きな圧力として、Independent Community Bankers of America（独立コミュニティ銀行家協会）が、CLARITY Actのステーブルコインの利回り（yield）規定が大きな財政的影響を生む可能性があると警告した。ステーブルコインの利回りに関するより厳しい上限が設けられなければ、預金が暗号資産ネイティブの代替先へ移ることで、コミュニティバンクの貸出能力は最大8500億ドル低下し得るという。 11月に迫る米国の中間選挙を踏まえると、9月の立法スケジュールの余地は限られている。共和党の共同提案者は、民主党の倫理面での異議と、ステーブルコイン競争への懸念というコミュニティバンク側の不安の両方に対応する必要があり、秋までのさらなる遅れのリスクが高まっている。

米上院多数党リーダーのジョン・トゥーン氏は、CLARITY法案は8月の休会前に本会議（フロア）での採決にかからないと述べ、暗号資産の主要な規制スケジュールが9月にずれ込むことになった。遅れの中心には、上院の倫理規定に関する未解決の条項があり、とくに連邦当局者が暗号資産の発行、スポンサー（支援）、または宣伝・推奨を行えるかどうかが焦点だ。報道によれば、民主党側がこれを支持の条件にしているという。 予測市場はすぐに反応した。Kalshiは、2026年にCLARITY法案が通過する確率を約20%で価格付けしていると報じられ、過去最低の水準だという。別のアナリストは、以前の機関による警告（例：バーンスタイン）を受けて、悲観論の一部はすでに織り込み済みかもしれないと指摘する。 米国の暗号資産規制プロセスが停滞している一方で、ビットコインは依然として約64,000ドルを上回る水準で比較的安定している。トレーダーは今、立法のタイミングがより明確になることや、倫理の枠組みに関するシグナルを9月に注視しており、この遅れを「基礎的な需要への即時の打撃」よりも「タイミングリスク」とみなしている。

ミャンマーは「反オンライン詐欺法案」を可決し、オンライン詐欺を行うのに強制労働や強要を使っているとされる暗号資産（クリプト）詐欺の組織を解体する方針です。法律は、暗号資産に関連したデジタル通貨の投資詐欺を、人身売買や虐待と結び付けています。 主要な刑罰は、ミャンマーの反オンライン詐欺法に基づき3つの段階に分かれています。詐欺拠点を運営したり、デジタル通貨／暗号資産の投資スキームを企画・主導したりすると、無期懲役が科され得ます。業務を支配し、暴力、拷問、違法な逮捕、不法な拘禁、残虐な扱いを用いた場合は、10年から無期懲役までの刑があり得ます。強要の結果として被害者が死亡した場合には、義務的に死刑が適用されます。 議会・執行の状況：この法案は、新政権下でミャンマーの下院と上院の合同会議で承認されました。下院選出の議員アエ・チャン氏は、討論の後も死刑規定が残ったと述べています。記事は、これを、詐欺師が数か月かけて信頼を築いてから、仕組まれた（リグされた）暗号資産の取引プラットフォームに入金を押し込む「ピッグ・バッチャリング（pig butchering）」という世界的な詐欺モデルへの取り締まりの一環だと位置付けています。 トレーダー視点：これは主に法執行とコンプライアンスの話であり、市場構造に直接的な触媒を与えるものではありません。短期的には、詐欺に連動したオンランプが減り、国境付近のサイバー犯罪ハブにさらされる取引所や地元パートナーで、地域的なカウンターパーティリスクが高まる可能性が高いでしょう。長期的な影響は、当局が既に根付いた犯罪ネットワークに到達して起訴できるかにかかっています。 注：記事では、同法案が大統領の承認（presidential assent）を得たか、また施行時期はいつかについては記載されていません。

CoinbaseのQ2決算は予想を下回り、暗号資産の取引活動が弱いことを示しました。同社は売上高12.2億ドル（前四半期比14%減）と純損失3.59億ドルを報告し、予想は12.9億ドルでした。その結果、時間外で株価は約5%下落しました。 主な下押し要因はスポット取引の出来高で、暗号資産価格の軟化とボラティリティの多年ぶりの低水準が影響し、前四半期から20%以上減少しました。取引収益は5.99億ドルで、予想の6.28億ドルを下回っています。サブスクリプションおよびサービス収益は5.55億ドルでガイダンスをやや下回りました。USDCに関連する商業契約の締結が見込みより時間を要したこと、また暗号資産の価格が低下したことでステーキング収入が減ったことが背景です。 一方でポジティブな点もあります。ステーブルコイン収益は2.92億ドルに増加し、Coinbaseの各プロダクトで保有されるUSDCの平均残高は過去最高の200億ドルに到達（期末時点で流通しているUSDCの30%超）しました。さらにCoinbaseは、純収益の88%がビットコイン以外のスポット収益源からのものだとし、スポットおよびデリバティブを合わせた取引の市場シェアは過去最高の10.3%に達したとも述べています。 Q3についてCoinbaseは、7月26日までの取引収益を約1.3億ドル、サブスクリプションおよびサービス収益を5億〜5.8億ドル、調整後費用を9.8億〜10.8億ドルと見込んでいます。トレーダーにとっては、CoinbaseのQ2の見通し未達が、取引所の収益性がBTC価格の値動き、スポットの流動性、デリバティブ需要にいかに左右されるかを改めて示しています。

ビットコインETFは、7月24日までの週でネット流入（net inflows）33.79百万ドルを記録し、5月上旬以来となる3週連続の流入が一旦途切れました。とはいえ、リバウンドは脆いようです。SoSoValueのデータでは、7月23日に約225.2百万ドル、7月24日に約240.1百万ドルのネット流出（net outflows）が観測され、これにより週次の流入は直前2週間の197百万ドル、75.67百万ドルと比べて最小となりました。BRNは機関投資家の需要が戻ってきているものの、「まだ慎重」だと述べています。週後半の流出はブラックロックのIBITに強く集中しており、約415百万ドル分を占めました。値動きはまちまちで、ビットコインは火曜日に66,500ドルを上回った後、利益確定と株式の軟調さを背景に、週末までに64,000ドルを下回るところまで下落しました。トレーダーにとってこのETFアップデートは、市場がもはや持続的な流出トレンドにあるわけではないことを示唆しますが、短期の流入モメンタムは依然として不安定です。週末の強さの中で追随する流入（follow-through inflows）が維持されるかを注視し、機関投資家の買いが再開したことを確認してください。

Kalshiの予測市場では、Crypto Clarity Actが可決される確率は50%で、1か月前の74%から下落しており、米国の暗号資産に関する規制の明確化に向けた勢いが弱まっていることを示しています。法案（Digital Asset Market Clarity Act）は下院と上院の銀行委員会を通過したものの、上院本会議での全面的な採決までには大きなハードルがあります。 直近で報じられた最大の障害は、トランプ…ではなく（原文はPresident）大統領の個人の暗号資産保有に関連する倫理的な行き詰まりで、議員が必要な条項を最終化する際の進め方に影響し得ます。時期も重要です。上院の8月休会が近づく中、トレーダーは、遅延やフロア投票（floor vote）に到達できないリスクをより高く織り込んでいます。上院多数党リーダーのチャック・シューマー（Chuck Schumer）のスケジューリングが短期のカタリストとして注目される一方、財務長官スコット・ベッセント（Scott Bessent）やホワイトハウスの暗号資産アドバイザーであるデイビッド・サックス（David Sacks）からのシグナルがセンチメントを動かす可能性があります。 トレーダーにとっての要点は、予測市場でのCrypto Clarity Actの見立て（ナラティブ）が冷え込んでいるため、米国の規制ヘッドラインを巡って短期のボラティリティが高まり、大型暗号資産に対するリスク選好が圧迫され得ることです。

PI Network（PI）は、急な売りが入って価格が新安値である約0.07ドル付近まで下げられた後、24時間で約10%持ち直しました。 この動きは、過去の0.10ドルのサポートが割れたことを受けて起きたもので、記事によると、その水準は現在レジスタンスに反転し、下落トレンドを加速させたとのことです。 トレーダーは、この反発を確定的な反転とは見ていません。0.10ドルを失った際に売り側の出来高が拡大し、清算（リキディエーション）の連鎖を引き起こした可能性があります。 売り圧は前日より弱まったものの、レポートはこのセッションがなお振れ得ると警告しています。 PIの重要レベルは明確です。サポートは0.07ドル、その次は0.07ドルが崩れた場合に0.06ドル、0.05ドル。 レジスタンスは0.10ドルで、その後に0.13ドル、0.16ドルがあります。 モメンタムは極端に売られ過ぎ（オーバーソールド）で、日次RSIは約12と非常に低く、売り手がそろそろ疲れている可能性が示唆されています。 それでも、短期の見通しは、PIが0.07ドルを上回って維持し、足固め（コンソリデーション）できるかどうかにかかっています。

RobinhoodのCEO Vlad Tenevは、証券会社が「エージェント型取引（agentic trading）」を拡大すると述べました。対象となるユーザーがAI取引ツールに許可を出し、AIがユーザーの代わりに暗号資産の戦略を実行できるようにする、というものです。2026年5月に株式・オプション向けのAI取引をテストした後（70,000件超のAIエージェント口座を作成）、Robinhoodは、暗号資産でも同様の機関投資家向けの自動化を実現する計画で、リアルタイム執行のサポート、ユーザーが設定する上限（ガードレール）、そして常時の監視を減らします。 ロードマップには、金融サービス向けの「Robinhood Chain」というAIネイティブなLayer 2を構築することも含まれています。さらにトークン化資産の推進も進め、（2025年6月からEUでトークン化された米国株、200件超の取り扱い）としています。暗号資産トレーダーにとっての重要な変化は、Robinhoodが株式・オプションからBTCやETHのような主要暗号資産へ拡大する中で、手動の個人向け取引から、自動化されAI主導の注文フローへ移っていく点です。 小売の参加が増えるにつれて、流動性やデリバティブ（派生商品）への初期の動きの変化に注目すべきです。一方で、採用がまだ立ち上がり段階のため、短期的に市場全体の安定性へ与える影響は限定的かもしれないことも認識しておく必要があります。

米中央軍（CENTCOM）は、7月9〜11日の3晩にかけて、イランの300以上の目標に対し「精密攻撃」を実施したとしています。ミサイル・ドローンのインフラ、対空防衛、海軍の資産、沿岸の監視網が攻撃の対象でした。今回の作戦は、トランプ大統領が脆い停戦を「終わった」と宣言した後、ホルムズ海峡で商業船舶が攻撃されたことへの報復だと位置づけられました。 作戦は段階的に行われました。最初の2日間で約170の目標が攻撃され、その後の夜間の行動でさらに約90、最終夜にはおよそ140が攻撃されたとされています。暗号資産市場はリスクオフに傾きました。ビットコインは62,000〜63,000ドルのレンジまで下落し、CoinDesk 20指数は1回の取引セッションで約2.9%下落。ビットコイン以外にも広範な売り圧力がかかっていることを示唆しています。 トレーダーは、イランによる追加の動きの可能性、海上輸送の混乱が悪化するかどうか、さらに他の当事者が巻き込まれるかを注視すべきです。短期的には、急速に飛び交う地政学ニュースが、レバレッジをかけたポジションの清算（リキディエーション）リスクを高めることがあります。価格変動が一時的にオンチェーンのファンダメンタルズから切り離される可能性があるためです。ホルムズ海峡の脅威が続く場合、ビットコインの取引ではより高いボラティリティに直面するかもしれません。

Eightco Holdings（NASDAQ: ORBS）は、2026年7月8日（米東部時間 6:00 p.m.）時点のトレジャリー（資金）残高が約397Mドルだと発表しました。ORBSは現金およびステーブルコインで約149Mドル、16,278 ETH、そして283,452,700 WLDを保有しており、WLDは1 WLDあたり0.39ドル（Coinbase）で評価されています。また、SPVを通じたOpenAIへのエクスポージャー（約90Mドル）と、Beast Industriesへの自己資本投資18Mドルも報告しています。 WLDについてORBSは重要な供給変化を指摘しています。2026年7月24日から、見込まれる日次のインフローが43%減少（約5.1Mから2.9M WLD/日へ）するというものです。同社によると、同社のWLDポジションは流通供給量の約8.1%であり、依然として公に開示された最大の機関投資家保有だとしています。 トレーダー：これはWLD/ETHにとって、ファンダメンタルズ＋フローの触媒（カタリスト）です。（1）ORBSのWLDおよびETHへの大きなエクスポージャーと、（2）特に7月24日の変更の前後で、ボラティリティや出来高に関わるWLD供給成長の後半月での減速を、市場がどう価格付けするか注目してください。

BitMineのパブリック市場向けクリプト部門は、KrakenとFalconXからの機関投資家による送金を通じて40,000 ETHを追加しました。取引の規模は約71.6Mドルで、ETH価格は約1,790ドル付近を示唆しますが、現時点ではBitMineの提出書類や公式のトレジャリー更新にはまだ反映されていません。したがってトレーダーは、これは主にリアルタイムのオンチェーンなトレジャリーフローのシグナルとして扱うのがよいでしょう。 タイミングが重要です。このETH購入は、ETHが1,796〜1,816ドルのレジスタンスをテストしている局面で行われました。そこではMVRVやTD Sequential／実現価格バンドが引き締まっています。この位置づけは、ETHがそのゾーンを奪還すれば、強気（ブル）なブレイクアウトを後押しする物語になりやすい可能性を高めます。逆にETHが拒否されて下落するなら、BitMineの集中した保有によってボラティリティが増幅し、高ベータのETHプロキシのように作用するかもしれません。 この買いは、BitMineの「Alchemy of 5%」戦略に合致します。報道によれば、7月5日時点で約5.74M ETH（供給の約4.8%）を保有しており、4.88M ETHをステーキングしています。5%目標に非常に近い状態です。さらに以前の報道では、大手ベニュー経由での積極的な過去の蓄積も指摘されており、小口のスポット購入だけでなく、大きな金額のベニュー連動型ETHインフローというパターンを裏づけています。

米国のスポット・ビットコインETFは6月に約45億ドルの純流出を記録しており、2024年1月の開始以来で最悪の月となりました。最新の数値は、日次での解約（レデンプション）が継続していることを示しており、これらのファンドが提供する規制されたビットコインへのエクスポージャーに対する需要が弱まっている可能性があります。 トレーダーにとっては、スポット・ビットコインETFが現在、市場に流動性を追加するのではなく流動性を引き出している状態を意味します。継続的な純流出は、特にスポット買いが脆いときに、BTCの値動きの勢い（モメンタム）に下押し圧力をかけ得ます。注目すべきは追随です。スポット・ビットコインETFの解約がさらに加速するなら、売り手が次の取引セッションでも主導権を握り続けるかもしれません。逆に、流出が鈍化または反転すれば、BTCはリリーフ・バウンス（反発）を見せる可能性があります。 この6月のパターンは、先行する機関投資家の弱さに続くものです。6月の流出は、5月の解約（報告ベースで2カ月合計が約65億ドル）を上積みしています。より広い文脈ではリスクオフ局面も示唆されており、2026年上半期（1H）でBTCが約30%下落、Strategy株が約45%下落していることが、米国の取引日周辺で短期のボラティリティを増幅させる可能性があります。

Cboe Global Marketsは初の予測市場商品「Cboe Predicts」を開始しました。S&P 500の予測バイナリーオプションを提供し、トレーダーはS&P 500の日次終値が選択した価格レベルの上か下かについて「はい/いいえ」のポジションを取れます。これらの契約は現在Interactive Brokersを通じて利用可能で、数ヶ月以内にCharles Schwabや他のリテールブローカーへの展開が見込まれています。 Cboeは、S&P 500予測市場が米国上場オプションと同じ規制枠組みの下で取引され、機関レベルの流動性と透明性を目指すと述べています。この動きは、SchwabがCboeと提携して同様のS&P 500連動契約を提供しようとしているとの報道を受けたものです。既存のS&P 500連動バイナリーオプションはPolymarketやKalshiでも既に見られます。 Cboeは短期・イベント駆動型取引の需要増を挙げています。しかし、この分野は州レベルでの法的措置や政府関係者による政治予測市場の取引制限案など、規制当局の厳しい監視に直面しています。 暗号トレーダーへの関連性：これは暗号製品ではありませんが、規制された結果ベースの市場へ感情や投機的資本が移る可能性があります。規制が厳しくなれば、予測プラットフォーム全体のリスクアペタイトが抑えられ、スピルオーバー需要が制限される可能性があります。

トランプ氏はポスト量子暗号（PQC）の導入を加速し、「今収集して後で復号する」攻撃への対策を強化するための米国大統領令を発出しました。連邦のPQC導入期限は鍵確立について2031年（デジタル署名も2031年）に繰り上げられ、以前の計画と比べてリスクウィンドウが短縮されます。 報告で引用された専門家は、移行は数年かかるため多くの組織が既に遅れている可能性があると述べています。確率的シナリオとしては2030年までに暗号学的に関連する量子コンピュータが存在する確率が10%、2033年までに50%（Project Eleven）などが挙げられます。記事はまた、将来復号するためにすでに暗号化データを収集している可能性のある敵対者に対するセキュリティ上の緊急性を強調しています。 暗号トレーダーにとって主な問題はビットコインの調整問題です：変更を義務付ける中央のガバナンス機関が存在しません。それでもBTQ TechnologiesはBIP-360を使用したビットコインのテストネットを立ち上げ、開発者は所有者が移行しない場合に量子脆弱なレガシーアドレスのBTCを凍結するBIP-361を提案しました。しかし、移行には開発者、マイナー、取引所、カストディアン、大口保有者の調整が必要なため進展は限定的と説明されています。 結論：ポスト量子暗号の期限は前倒しになっていますが、ビットコインの実際的なPQC移行はまだ初期段階にあり、BTC市場や長期的なセキュリティの立ち位置には不確実性が残ります。

ビットコインETFは、ローンチ以来最悪の30日間を記録しました。BTCが1か月で約17%下落し、累積の資金流出は約60億ドルに達しました。13日連続の流出（5月15日〜6月3日）により、約44億ドルのネット償還、約59,400 BTCが発生しました。 償還は最大のスポットビットコインETFであるBlackRockのIBITとFidelityのFBTCに集中していました。流出は6月4〜5日頃に小幅な純流入（約300万ドル）で途切れましたが、週間ベースの流出は依然として約17億ドルに達しました。 BTCの弱い値動きは続き、60,000〜61,300ドル付近の4か月ぶり安値に至りました。アナリストは(1) 2024年〜2025年初頭のエントリーからの機関による利確、(2) マクロの不確実性、(3) リスク志向の冷却を指摘しました。BloombergのETFアナリスト、エリック・バルチュナスは、流出急増は長期的な機関投資の採用に対する「ノイズ」に過ぎないと述べました。 トレーダーにとって重要な結びつきはメカニクスです：ビットコインETFが償還に直面すると、運用会社は通常引き出しに対応するために保有するBTCを売却し、これがスポットの売りを強める可能性があります。それでも、2024年1月以降の累積ETF流入は依然として強いプラス（約500億〜600億ドル）であり、これは構造的な退出というよりはドローダウン段階のように見えることを示唆しています。

米国のスポット・ビットコイン上場投資信託（ビットコインETF）は、過去30取引日において過去最高となる64億ドルのネット流出を記録しました。これは2024年1月のローンチ以降で最大の30日間の流出です。流出は週次の連続したアウトフローにまで及び、累積ネットフローは現在約-534億ドルで、2025年10月の約630億ドルのピークから減少しています。 Galaxy Researchは「日次の流出は日々さらに深まっている」と述べ、機関投資家のセンチメントの弱まりを指摘しました。BTCは約64.2kドルで、過去1か月で約17％下落しており、米国のインフレ上昇や地政学的緊張（米–イラン紛争）といったマクロリスクが圧迫要因となっています。 ブラックロックのジェイ・ジェイコブズ氏は、日々のビットコインETFの流出が必ずしも長期的なビットコインの仮説を否定するものではないと述べました。内部でのファンド乗り換え（iShares Bitcoin Premium Income ETF IBITを売却し、今週ローンチしたBITAを購入する等）が一因である可能性を指摘し、複数のプロダクトにわたるETFは同時に流入と流出を示すことがあり得ると述べています。 トレーダーにとって主なシグナルは短期的リスクです：ETFのフローモメンタムが悪化するとベアポジションが強化され、さらなるレバレッジの解消が起こる確率が高まります。フォロー・スルーのリバーサル（流出から流入への転換）が注目すべき主要なきっかけとなり、Fedの利下げ期待やより広範なリスクセンチメント（Crypto Fear & Greed Indexは「極度の恐怖」）と合わせて確認する必要があります。トレーダーはボラティリティに備えてBTCのサポート付近約63kドルを監視すべきです。

FIFAワールドカップの暗号資産が2026年大会に向けてより主流化しています。Avalancheによるチケット、公式の取引所パートナーであるKraken、CHZに連動したChilizのファンエンゲージメント資金が組み合わさっています。FIFAはAvalancheを利用してブロックチェーンで検証されたチケットとアンチスカルピング対策を導入し、偽造や不正な転売を減らすことを目指しています。 Krakenは大会の公式暗号資産取引所パートナーであり、放送での露出を通じて世界的なブランド認知を高めることが期待されています。一方でChiliz（Socios.com経由）は、CHZに紐づくワールドカップのファンエンゲージメントに5,000万〜1億ドルを割り当てる計画です。 トレーダー向けの新しい更新情報：パラグアイ対トルコ（グループD）戦では、いずれの国も主要プラットフォームでファントークンの上場を報告していません。これはこの特定の試合における国レベルのCHZ需要を制限する可能性がありますが、他のイベント駆動のストーリーには余地が残ります。 試合結果ではなく、FIFAワールドカップ関連の暗号資産に結びつく市場シグナルに注目してください：チケット導入に伴うAvalanche関連の活動、トーナメント週におけるKrakenのオンボーディング急増、そしてSocios.comのエンゲージメントの測定可能な成長がCHZの利用に繋がる可能性。