Notícias de criptomoedas

A Circle reportou resultados fortes no terceiro trimestre, com crescimento focado no USDC impulsionando o desempenho. A receita total subiu 66%, para US$ 740 milhões, enquanto o lucro líquido teve um aumento de 202% ano a ano, alcançando US$ 214 milhões. A circulação de USDC cresceu 108%, chegando a US$ 73,7 bilhões, elevando a receita das reservas para US$ 711 milhões, um aumento de 60%. O EBITDA ajustado chegou a US$ 166 milhões, refletindo uma alavancagem operacional sólida apesar dos custos maiores com distribuição e compensação. A Circle Payments Network expandiu-se para oito países com 29 bancos participantes, e o fundo de moeda tokenizada USYC atingiu um AUM de US$ 1 bilhão. A Circle lançou a testnet Arc e planeja um token nativo Arc para melhorar a participação na rede. O CEO Jeremy Allaire enfatizou a aceleração da adoção do USDC e o avanço para um sistema financeiro global aberto e eficiente. William Blair manteve a classificação “Outperform”, destacando a escala e liquidez da Circle como centrais na revolução do dinheiro programável.

A mais recente proposta de governança da Uniswap transforma o UNI em um token deflacionário respaldado por receita. Ela divide as taxas de negociação: 0,25% para provedores de liquidez e 0,05% para receita do protocolo. As taxas do protocolo nas pools v2 e v3 financiarão recompras e queimas contínuas. Uma queima única de 100 milhões de UNI (16% do fornecimento) e taxas do sequenciador Unichain fortalecem ainda mais o modelo deflacionário. Novos recursos incluem captura de MEV via leilões PFDA e hooks do agregador Uniswap v4 para taxas externas de DEXs. Analistas estimam fundos anuais de recompra entre 5 a 6 bilhões de dólares, gerando uma taxa de deflação anual de 1,5% a 2%. O UNI subiu quase 50% com o anúncio. A proposta visa compensar a redução dos retornos para LPs e firmar um ciclo de “receita do protocolo → recompra e queima → valor do token”. Se aprovada, essas mudanças tokenômicas podem fortalecer o valor de longo prazo do UNI, embora a retenção dos LPs e dinâmica das taxas determinem a eficácia no mundo real.

O early Bitcoin whale Owen Gunden depositou um total de 3.501 BTC (~357 milhões de dólares) na Kraken em transferências on-chain sucessivas — 500 BTC em 8 de novembro, seguidos por 600 BTC e, mais recentemente, 2.401 BTC — aumentando suas holdings na Kraken enquanto mantém 2.499 BTC (~259 milhões de dólares) fora da exchange. Esses influxos de Bitcoin aumentam a liquidez de BTC nas exchanges e podem prenunciar movimentos de mercado, levando os traders a monitorar possíveis vendas ou estratégias de hedge.

Aero DEX, o protocolo AMM combinado que une Aerodrome na Base e Velodrome na Optimism, está programado para ser lançado no segundo trimestre de 2026 na mainnet Ethereum e na blockchain permissionada Arc da Circle. O DEX unificado consolida mais de 530 milhões de dólares em TVL e quase 190 milhões em taxas anuais, visando resolver a fragmentação de liquidez entre cadeias. Construído sobre o sistema operacional METADEX03, o Aero DEX traz MetaSwaps para transferências de ativos em uma única transação e leilões MEV integrados para reduzir front-running e cortar custos operacionais em 34 milhões de dólares. Os traders se beneficiam de menor slippage e taxas de gás, enquanto as instituições ganham suporte de conformidade na Arc. Com mais de 480 milhões já em TVL e analistas projetando até 2 bilhões em volume mensal de negociação, Aero DEX se posiciona como um hub de liquidez multi-chain que se expande pelas redes Layer-2 da Ethereum.

O presidente Trump assinou um projeto de lei de financiamento emergencial que encerra a histórica paralisação do governo dos EUA, que durou 43 dias, e restaura o financiamento até 30 de janeiro. Essa medida retoma as operações nas agências federais, incluindo os órgãos reguladores financeiros e de criptomoedas, reduzindo a incerteza para os negociadores. A retomada da regulamentação cripto diminui o risco de conformidade e a volatilidade no setor. Disputas sobre financiamento de saúde atrasaram o projeto, mas Trump indicou disposição para trabalhar com os democratas em reformas. A pausa concede ao Congresso mais tempo para finalizar o pacote completo de dotações para 2026. Para os traders de criptomoedas, a restauração da atividade regulatória e a melhora na estabilidade do mercado significam condições de negociação mais claras no curto prazo. O impacto de mercado de longo prazo dependerá das próximas negociações orçamentárias.

As liquidações de futuros cripto inicialmente ultrapassaram US$ 260 milhões em 24 horas, à medida que posições longas em BTC, ETH e ZEC foram desfeitas. Em um período subsequente de 24 horas, as liquidações subiram para US$ 355 milhões, impulsionadas por vendas forçadas em BTC (US$ 160M), ETH (US$ 131M) e a memecoin POPCAT (US$ 64,32M), com as posições longas sofrendo mais de 75% das perdas. Essa cascata de auto-liquidações ampliou a volatilidade do mercado e destacou os riscos do trading com alavancagem excessiva. Os traders são aconselhados a melhorar a gestão de risco: usar alavancagem conservadora, definir ordens de stop-loss, monitorar taxas de financiamento e diversificar ativos. Nos mercados de futuros cripto, grandes liquidações frequentemente indicam um ponto de inflexão no mercado. Para traders de futuros, preservar capital e entender a mecânica das liquidações continuam essenciais.

O preço do Bitcoin na OKX ultrapassou US$102.000 em 9 de novembro, atingindo um pico de US$102.036,30 antes de chegar brevemente a US$102.018,90 e fechar com uma queda intradiária de 0,16%. A volatilidade do preço do Bitcoin reflete a realização de lucros próxima à resistência chave em US$102.000. O volume de negociações permaneceu robusto enquanto os traders avaliavam um possível novo nível de suporte e observavam a faixa de US$101.000 para pontos de entrada. Os participantes do mercado também estão atentos aos próximos eventos de política do Fed dos EUA em busca de catalisadores. A ação de preço mista destaca a resiliência do Bitcoin e oferece aos traders de criptomoedas tanto um momentum de alta quanto sinais de consolidação de curto prazo para estratégias de negociação.

Os promotores dos EUA solicitaram ao Distrito Sul de Nova York que marque um novo julgamento em fevereiro ou março de 2026 para Anton e James Peraire-Bueno, acusados de fraude eletrônica, lavagem de dinheiro e conspiração após uma exploração de Ethereum de 25 milhões em 2023. O julgamento inicial terminou sem veredito devido a um impasse dos jurados sobre se a execução dos bots MEV constituía uma atividade de boa-fé. Documentos judiciais de 12 de maio pedem ao juiz que agende o novo julgamento “o mais breve possível no final de fevereiro ou início de março de 2026.” Durante mais de três dias de deliberação, os jurados buscaram esclarecimentos sobre o testemunho das partes e a definição legal de “boa-fé”, com alguns relatando estresse emocional. Uma condenação pode acarretar décadas de prisão e estabelecer um precedente legal para estratégias de bots MEV na Ethereum. Traders de criptomoedas devem acompanhar este caso para possíveis impactos na estabilidade do mercado de Ethereum e nos requisitos de conformidade.

A iniciativa CBDC dos Emirados Árabes Unidos, conduzida pelo Banco Central juntamente com o Ministério da Fazenda e Dubai Finance, completou sua primeira transação governamental ao vivo usando o Dirham Digital na plataforma mBridge do BIS Innovation Hub em menos de dois minutos. O piloto CBDC dos EAU, parte do Programa FIT, testa a interoperabilidade do CBDC, controles de privacidade e liquidação em tempo real entre contas federais e locais. Após um teste de liquidação transfronteiriça em 2023 com a China, a fase atual foca no uso doméstico, avaliando finalização, estabilidade do sistema e cibersegurança. O piloto CBDC restrito cobre apenas carteiras governamentais, com planos de expansão para bancos privados e carteiras de consumidores até o quarto trimestre de 2025, visando modernizar a infraestrutura de pagamentos e aumentar a inclusão financeira.

O Yahoo Finance fez uma parceria com a Polymarket para lançar um Centro exclusivo de Mercados de Previsão em sua plataforma, com estreia prevista para os próximos meses. Como único provedor, a Polymarket fornecerá dados em tempo real de mercados preditivos on-chain—incluindo probabilidades ao vivo, volumes de mercado, liquidez e cotações—abrangendo política, entretenimento, esportes, negócios e tecnologia. O hub baseado em blockchain, construído sobre o Polygon (MATIC), simplifica a criação, resolução e liquidação dos mercados para usuários que apostam em resultados de eventos como eleições e indicadores econômicos. Desde o lançamento, a Polymarket processou mais de 1 bilhão de dólares em volume de negociação. A integração tem como objetivo aumentar a participação de varejistas e instituições, melhorar a estabilidade do mercado e impulsionar a adoção generalizada dos mercados de previsão descentralizados. Os traders devem observar um potencial crescimento a longo prazo na atividade da Polymarket e maior visibilidade para a rede Polygon.

O ex-CEO da BitMEX, Arthur Hayes, recomendou aos detentores de Zcash (ZEC) que movam suas moedas para fora das exchanges centralizadas para carteiras de autocustódia, devido ao aumento da volatilidade. Desde outubro, o ZEC subiu mais de 700%, alcançando máximos acima de $711 — seu nível mais alto desde o início de 2018 — e cresceu cerca de 88% no último mês. O preço da moeda de privacidade oscila entre mínimas próximas a $430 e recuperações acima de $537, ressaltando o crescente risco de contraparte nas exchanges e ameaças de cibersegurança. Classificada em 24º lugar por capitalização de mercado e subindo 10% nas últimas 24 horas, a filosofia de privacidade baseada em provas de conhecimento zero do Zcash contrasta com as práticas de dados de plataformas centralizadas em meio ao aumento da fiscalização regulatória. Hayes alerta que manter ZEC nas exchanges aumenta os riscos de contraparte e compliance, recomendando proteger as moedas em carteiras privadas para preservar os ativos e a privacidade das transações. Os traders devem revisar suas posições, adotar estratégias de autocustódia e se preparar para a volatilidade contínua do Zcash.

Hong Kong emite seu terceiro título verde baseado em blockchain (título digital), utilizando a blockchain permissionada do HSBC e subsidiado pelo Programa de Subvenção para Títulos Digitais da HKMA. O título digital classificado AA+ será denominado em dólares americanos, euros, yuan offshore e dólares de Hong Kong, com os recursos destinados a iniciativas ambientais e climáticas. Toda a emissão, registro e liquidação ocorre on-chain, respaldada por registros imutáveis de transações, rastreamento de impacto em tempo real e redução de custos administrativos por meio da tokenização e remoção de intermediários. Um mecanismo de segurança integrado permite reverter para sistemas tradicionais, se necessário. Isso segue duas vendas anteriores de títulos digitais e pelo menos seis ofertas de títulos corporativos tokenizados totalizando 1 bilhão de dólares desde 2023. As autoridades destacam a conformidade regulatória transfronteiriça e a infraestrutura técnica como desafios, mas planejam cooperação internacional para impulsionar a adoção de finanças verdes em blockchain e abrir caminho para futuros títulos tokenizados.

A Tether contratou Vincent Domien e Mathew O’Neill, ex-chefes globais de negociação de metais da HSBC, para fortalecer suas operações de negociação e reservas de ouro. Aproveitando seu balanço, a Tether detém mais de 12 bilhões de dólares em ouro, aumentando as reservas em mais de uma tonelada métrica semanalmente. Esses ativos respaldam tanto o USDT quanto seu stablecoin de ouro XAUT, que tem um valor de mercado de 2 bilhões de dólares totalmente colateralizado por cerca de 1.300 barras de ouro. A estratégia de ouro da Tether gerou mais de 130 bilhões de dólares em lucros provenientes dos ativos de reserva no ano passado e projeta ganhos de 150 bilhões este ano. A iniciativa sinaliza um momento de alta para o ouro tokenizado e reforça a credibilidade das stablecoins diante da crescente demanda por diversificação de ativos digitais e físicos.

O IRS emitiu orientações que abrem caminho para o staking de criptomoedas em fundos regulados. Sob as novas regras de staking, ETFs de Wall Street e fundos de investimento podem fazer staking de um único token proof-of-stake e distribuir os rendimentos aos investidores. Produtos elegíveis devem estar listados em bolsa nacional, conter apenas um ativo digital, usar um custodiante qualificado e provedor de staking independente, e aplicar controles rigorosos de risco. A orientação entra em vigor imediatamente e cobre redes como Ethereum e Solana. Especialistas da indústria afirmam que essa clareza elimina uma grande barreira legal para ETPs e outros veículos institucionais. Aumentando os rendimentos de staking em produtos em conformidade, o framework do IRS deve acelerar a adoção mainstream das blockchains proof-of-stake e reforçar a liderança dos EUA em ativos digitais.

Os ETFs spot de Bitcoin listados nos EUA interromperam uma sequência de duas semanas de saídas com quase US$ 300 milhões em entradas líquidas, liderados pelo FBTC da Fidelity e pelo ARKB da Ark 21Shares. Essa reversão destaca a renovada confiança institucional e uma mentalidade de 'comprar na queda' entre os investidores. Produtos de investimento em cripto na Europa também registraram entradas constantes, evidenciando tendências regionais divergentes na demanda por ativos digitais. Fundos de altcoins atraíram capital significativo, com produtos ligados à Solana registrando US$ 118 milhões na última semana — totalizando US$ 2,1 bilhões em nove semanas — e entradas menores, porém constantes, em HBAR. Os fundamentos on-chain permanecem favoráveis: o fornecimento circulante de Bitcoin está se aproximando de 19,95 milhões (95% do seu limite de 21 milhões), reforçando sua narrativa de escassez. Os preços do Bitcoin e do Ethereum subiram 1,4% e 2,1%, respectivamente, refletindo um sentimento otimista no mercado e uma possível valorização de curto prazo.

A Coinbase lançou seu primeiro produto de poupança em moeda fiduciária para clientes do Reino Unido, a Conta de Poupança Coinbase UK, oferecendo uma AER competitiva de 3,75% sobre depósitos em GBP até £85.000, com proteção FSCS por meio de contas reguladas pela FCA da ClearBank. Os juros são compostos diariamente e creditados semanalmente, sem saldo mínimo ou período de bloqueio. Esse lançamento acontece após ofertas similares de rendimento em stablecoins e posiciona a Coinbase à frente dos bancos britânicos que oferecem taxas mais baixas. Ao combinar seguro bancário com rendimentos de plataformas cripto, a Coinbase busca atrair investidores de varejo cautelosos, melhorar sua entrada em moeda fiduciária e pressionar bancos de médio porte a melhorar as taxas de poupança.

A BNY Mellon projeta que o mercado de stablecoins e dinheiro tokenizado alcançará US$ 3,6 trilhões até 2030, impulsionado por investimentos institucionais em stablecoins, redes de pagamento em blockchain e regulações mais claras, como a MiCA da UE. Depósitos tokenizados e fundos digitais do mercado monetário possibilitam liquidação mais rápida, menor risco de contraparte e melhor liquidez. Um fundo de mercado monetário tokenizado lançado com o Goldman Sachs aprimora o acesso institucional ao dinheiro digital. A blockchain complementará, não substituirá, as finanças tradicionais, aumentando a transparência e reduzindo erros operacionais. Investimentos em stablecoins e soluções de dinheiro tokenizado estão crescendo entre firmas financeiras que buscam eficiência.

A Coinbase lançou uma nova plataforma de venda de tokens que permite a investidores varejistas comprar tokens digitais antes da listagem oficial. A plataforma de venda pré-listagem utiliza USDC e opera em uma janela fixa de uma semana. Um algoritmo de alocação justa substitui os modelos de quem chega primeiro é atendido primeiro. Os projetos devem bloquear os tokens por seis meses após a venda. As vendas mensais de tokens começam com o token MON da startup blockchain Monad de 17 a 22 de novembro. A Coinbase espera que este modelo regulado e transparente melhore a liquidez, fomente o engajamento da comunidade e aumente a estabilidade do mercado. Após o anúncio, as ações da COIN subiram 4%, impulsionadas pela recuperação do Bitcoin e XRP.

As taxas de gás do Ethereum caíram para níveis recordes após a atualização Dencun de março de 2024. Transferências básicas agora custam apenas US$ 0,04, trocas de tokens US$ 0,11 e vendas de NFT US$ 0,19. Essa redução de custos coincide com um aumento de 20% nos endereços ativos diários, já que os rollups Layer-2 processam quase 99% das transações. A queda nas taxas de gás do Ethereum impulsionou o trading on-chain e a atividade de contratos inteligentes. Tarifas mais baixas tornam as transações mais acessíveis para traders de varejo e institucionais. Contudo, a receita de taxas na camada base caiu 99%, reduzindo drasticamente as recompensas dos validadores. Especialistas alertam que a queda sustentada na receita pode ameaçar a segurança da rede e os incentivos dos validadores. Traders devem ficar atentos a possíveis ajustes no protocolo visando equilibrar baixos custos com sólidos incentivos econômicos.

A Uniswap submeteu sua proposta de governança UNIfication, desenvolvida em conjunto pela Uniswap Labs e a Uniswap Foundation, para ativar o tão aguardado interruptor de taxas em sua exchange descentralizada. O plano redirecionaria uma parte das taxas de negociação dos provedores de liquidez para o tesouro do protocolo e queimaria automaticamente tokens UNI proporcionalmente ao uso, com uma queima inicial on-chain de 100 milhões de UNI—aproximadamente 16% do fornecimento circulante—representando as taxas acumuladas desde o lançamento. Além disso, cerca de 7,5 milhões de dólares em taxas anualizadas na próxima Unichain financiarão queimas adicionais de UNI, enquanto um Orçamento de Crescimento de 20 milhões de UNI está reservado para subsídios e desenvolvimento do ecossistema. Essas medidas visam reduzir a oferta de tokens, alinhar a receita do protocolo com o valor do UNI, fortalecer os incentivos dos provedores de liquidez e reforçar a posição de liderança da Uniswap na DeFi. Sujeita à aprovação da comunidade, a proposta pode remodelar a tokenomics do UNI e impulsionar novas dinâmicas de mercado.

A CleanSpark lançou uma oferta de bônus conversíveis seniores no valor de US$ 1,15 bilhão, com fechamento previsto para 13 de novembro. A mineradora listada na Nasdaq espera obter receitas líquidas de US$ 1,13 bilhão (ou US$ 1,28 bilhão com o exercício total) para financiar a expansão da mineração de bitcoin, aquisições de terrenos e energia, e a construção de centros de dados de IA. Uma tranche de US$ 460 milhões será usada para recomprar ações ordinárias a US$ 15,03 cada para otimizar a estrutura de capital. Os recursos também serão usados para quitar dívidas garantidas por bitcoin e cobrir despesas corporativas gerais. Como o segundo maior minerador do mundo, com taxa de hash de 46,6 EH/s, a CleanSpark está ampliando sua presença antes da próxima redução pela metade do bitcoin. Sua incursão em infraestrutura de IA visa diversificar a receita e alinhar a mineração de cripto a serviços de IA de alto crescimento. Esta oferta de bônus conversíveis segue uma captação de US$ 550 milhões em dezembro de 2024, destacando a estratégia da CleanSpark de equilibrar crescimento e retornos aos acionistas.

A Gemini reportou uma perda líquida de US$ 159 milhões no terceiro trimestre, impulsionada por custos únicos relacionados ao IPO planejado na Nasdaq, incluindo taxas de conformidade regulatória, atualizações tecnológicas e cobranças de consultoria. A receita líquida cresceu 52% trimestre a trimestre para US$ 49,8 milhões e mais que dobrou ano a ano para US$ 50,6 milhões, impulsionada por um volume recorde de negociações de US$ 16,4 bilhões e um programa de cartões de crédito em expansão. A receita de serviços, incluindo staking, custódia e taxas de cartão, saltou 111% para US$ 19,9 milhões. Apesar do forte crescimento de usuários e da diversificação das fontes de receita, as despesas operacionais de US$ 171,4 milhões superaram a receita. Os traders devem considerar o aumento de credibilidade proporcionado pela estreia na Nasdaq frente às perdas contínuas e às necessidades de financiamento. O desempenho futuro dependerá do controle de custos, eficiência de capital e conformidade com os padrões de relatório público.

O Comitê de Agricultura do Senado divulgou um rascunho bipartidário estabelecendo uma nova estrutura de mercado para criptomoedas. O projeto de lei define "commodity digital" na legislação e atribui à Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) a supervisão formal do comércio à vista de ativos cripto. Introduz proteções ao cliente, incluindo fundos segregados, requisitos de divulgação e salvaguardas para custódia própria, além de exigir o registro das plataformas. O rascunho também solicita colaboração entre CFTC e SEC para resolver sobreposições e assegura financiamento dedicado para a equipe e infraestrutura da CFTC. Baseando-se na Lei CLARITY aprovada pela Câmara, busca aumentar a transparência, liquidez e resiliência na estrutura do mercado cripto. O lançamento coincide com novas diretrizes do Tesouro e do IRS que esclarecem as regras de staking para ETPs cripto, reforçando a segurança regulatória para os traders.

A Bybit está em negociações para adquirir a Korbit, uma das exchanges de criptomoedas mais antigas da Coreia do Sul. Fontes do setor disseram ao Maeil Business que a Bybit se reuniu com executivos da Korbit para discutir a compra de uma participação de 31,5% da SK Planet. A Korbit preferiu não comentar. A Bybit pediu aos investidores que aguardem atualizações oficiais. O afrouxamento regulatório pela Korea Financial Intelligence Unit e a Financial Services Commission simplificou as aquisições estrangeiras de exchanges locais de criptomoedas. A possível ação da Bybit segue a recente aquisição da Gopax pela Binance. O acordo fortaleceria a presença da Bybit no competitivo mercado de ativos digitais da Coreia do Sul. A aquisição reflete a estratégia de expansão da Bybit na Ásia. Para os traders de criptomoedas, sinaliza uma competição intensificada entre as exchanges globais na região. As mudanças regulatórias e os investimentos estrangeiros podem aumentar a liquidez e as opções de negociação. Os traders devem ficar atentos aos anúncios oficiais e às respostas do mercado.

Um júri federal declarou julgamento nulo no processo por fraude de 25 milhões de dólares relacionado a MEV do Ethereum contra os irmãos Anton e James Peraire-Bueno, formados pelo MIT. Os promotores os acusaram de usar bots MEV em um esquema de isca e troca para manipular a ordem das transações do Ethereum e obter valor máximo extraível. A defesa insistiu que suas ações estavam dentro das regras do protocolo como roubo legal de base. O julgamento nulo neste caso histórico de MEV do Ethereum destaca os desafios legais na aplicação das leis de fraude a protocolos descentralizados. O Departamento de Justiça agora avalia novo julgamento, acordo de confissão ou arquivamento, em meio a pedidos de mudanças no protocolo e debate renovado sobre a regulamentação de criptomoedas.

A Ledger, fornecedora de carteiras de hardware sediada em Paris, reportou receitas de dígitos triplos em milhões de dólares em 2025, antes da temporada de festas. A empresa agora protege cerca de 100 bilhões de dólares em bitcoin e está avaliada em 1,5 bilhão de dólares após sua rodada de financiamento de 2023. O CEO Pascal Gauthier afirmou que “o dinheiro está em Nova York hoje para cripto,” enquanto a Ledger explora uma oferta pública inicial (IPO) em Nova York ou rodada de captação privada. O mercado global de carteiras de hardware é avaliado em 263 milhões de dólares, impulsionado por preocupações de segurança em exchanges centralizadas. A Ledger também está expandindo suas operações em Nova York e lançando novos recursos, incluindo um app empresarial para iOS, suporte a TRON e uma carteira multisig. Essa estratégia destaca a crescente demanda por soluções de autocustódia e pode impulsionar a adoção de bitcoin a longo prazo.

O Banco da Inglaterra lançou uma consulta sobre a regulamentação de stablecoins em GBP, aberta até 10 de fevereiro de 2026, com o objetivo de finalizar as regras na segunda metade de 2026. Segundo a proposta, os emissores devem garantir cada token com pelo menos 40% mantido como depósitos no Banco da Inglaterra e o restante em títulos do governo britânico de curto prazo. Stablecoins em GBP sistemicamente importantes podem deter até 95% em gilts durante sua fase de crescimento, reduzindo para 60% à medida que amadurecem. O plano também estabelece limites individuais de posse de £20.000 por token e um limite de £10 milhões para empresas, com isenções para grandes instituições. O HM Treasury concederá o status sistêmico, o Banco da Inglaterra definirá os requisitos prudenciais e facilidades de liquidez, e a FCA supervisionará a conduta. Stablecoins não sistêmicas como USDT e USDC permanecerão sob regulação exclusiva da FCA. Ao esclarecer a regulamentação das stablecoins, o Banco da Inglaterra busca alinhar a política do Reino Unido com pares globais e dar maior certeza aos traders de criptomoedas, equilibrando inovação com estabilidade monetária.

O preço do hashrate, a receita diária esperada por PH/s, caiu de mais de US$ 62 para cerca de US$ 42 desde julho, aproximando-se do nível crítico de US$ 40. Esse colapso está pressionando as operações de mineração de Bitcoin. Mineradores pequenos e ineficientes estão desligando máquinas, pois os custos de eletricidade e manutenção superam os ganhos. Fabricantes de ASIC como Bitdeer recorreram à auto-mineração para compensar a menor demanda e a queda nos pedidos de hardware. Enquanto isso, o poder de hash da rede Bitcoin ultrapassou 1 ZH/s mesmo com as recompensas por bloco caindo para 3,125 BTC após o halving de 2024. O aumento nos custos de energia e os altos investimentos em hardware reduziram ainda mais as margens de lucro. Em resposta, grandes empresas de mineração estão diversificando para serviços de computação em IA. A Cipher Mining assinou um acordo de 15 anos e US$ 5,5 bilhões com a AWS. A IREN garantiu um contrato de GPU de US$ 9,7 bilhões com a Microsoft. O preço do Bitcoin também caiu dos picos de outubro acima de US$ 126.000 para abaixo de US$ 100.000. Vendas pesadas por detentores de longo prazo e liquidações alavancadas aprofundaram a queda. Analistas alertam que as condições de baixa podem persistir, marcando um ponto crítico para a lucratividade e os modelos de negócio dos mineradores. A contínua queda do preço do hashrate destaca a necessidade urgente de adaptação do setor.

O modelo power-law do Bitcoin estabelece um valor justo de longo prazo em US$ 142.000 e prevê um limite superior de US$ 512.000 até dezembro de 2025. Desde março de 2024, o preço do BTC tem seguido essa linha de valor justo em um padrão raro de “mola comprimida” que historicamente desencadeia fortes rallies ou breves quedas perto da banda inferior em torno de US$ 50.000 antes de disparar. Os fluxos institucionais para produtos negociados em bolsa de Bitcoin continuam positivos, enquanto os custos de mineração mais altos após o halving estão levando os mineradores a manter as moedas. Os holders de longo prazo retomaram a acumulação após a volatilidade recente, evidenciando uma confiança renovada no mercado. No entanto, algumas instituições reduziram suas expectativas. A Galaxy Research cortou sua previsão para 2025 de US$ 180.000 para US$ 120.000 após a queda de outubro, e Cathie Wood da Ark Invest diminuiu sua meta de longo prazo, citando a concorrência das stablecoins e riscos macroeconômicos. Os traders devem observar a ação do preço do BTC em torno da linha de valor justo do modelo power-law, os níveis de volatilidade, os desenvolvimentos regulatórios e os fluxos de capital para cronometrar as entradas e gerenciar riscos. Historicamente, acompanhar a linha de valor justo do modelo power-law do Bitcoin tem oferecido aos traders sinais claros para pontos de entrada e saída.