Notícias de criptomoedas

A MicroStrategy (MSTR) está mudando sua estratégia de capital: em vez de emitir ações ordinárias, venderá ações preferenciais perpétuas para financiar compras adicionais de Bitcoin e limitar a diluição dos acionistas ordinários. O CEO Phong Le disse que a empresa está “iniciando a transição de capital comum para capital preferencial”. A quarta série de preferenciais perpétuas, chamada Stretch (STRC), carrega um dividendo anualizado acima de 11% e recentemente voltou ao valor de face ($100) após negociar abaixo de $94 em meio ao recuo do Bitcoin. A movimentação segue uma queda das ações da MSTR no ano até o momento e a queda no preço do Bitcoin; as ações da MSTR caíram cerca de 5% em 11 de fevereiro. Analistas alertam que o mercado corporativo de reservas em Bitcoin está lotado e observam que preferenciais de alto rendimento criam obrigações de pagamento fixas que podem pressionar as finanças da MicroStrategy durante quedas prolongadas do mercado cripto. Principais pontos de negociação: a estratégia reduz o risco de diluição para acionistas ordinários, introduz significativas obrigações de pagamento de dividendos em dinheiro via preferenciais de alto rendimento e sinaliza demanda corporativa contínua por Bitcoin — fatores que provavelmente aumentarão a volatilidade da MSTR e influenciarão fluxos vinculados ao Bitcoin.

O open interest nos futuros de XRP caiu fortemente nas principais exchanges nos últimos 30 dias, indicando um desapalancamento amplo e um reset de mercado. Mudanças por exchange: Bybit -≈1,8B XRP, Binance -≈1,6B XRP, Kraken -≈1,5B XRP, OKX -≈446M XRP; BitMEX e Bitfinex apresentaram relativa estabilidade. O comentarista cripto Xaif e provedores de dados on-chain interpretam o declínio uniforme como traders reduzindo exposição alavancada em vez de abrirem novas posições. O preço à vista caiu para a faixa de $1,30–$1,40 e está negociando abaixo de médias móveis-chave, exibindo uma estrutura de máximos mais baixos que sinaliza enfraquecimento do momentum altista. A redução do open interest geralmente comprime a volatilidade impulsionada por alavancagem —reduzindo as chances de movimentos súbitos e grandes causados por liquidações—, mas também pode tornar o preço mais sensível à demanda spot e a eventos macro. Historicamente, grandes washouts no OI de futuros podem preceder movimentos direcionais significativos quando a participação retorna; portanto, traders devem monitorar open interest e funding rates por sinais de nova acumulação de alavancagem. Níveis táticos chave: $1,30–$1,40 como suporte de curto prazo (uma quebra aumentaria as chances de um recuo mais profundo), e a retomada das médias móveis principais como confirmação do retorno da tendência de alta. Informação apenas, não constitui aconselhamento financeiro.

Elon Musk disse que o X Money, um recurso de pagamentos para a plataforma X, está em testes internos fechados e deve entrar em uma versão beta externa limitada em cerca de dois meses. O X Money é apresentado como parte da estratégia da X para se tornar um app tudo-em-um para comunicação, conteúdo e pagamentos, a fim de aumentar o engajamento diário em uma plataforma com aproximadamente 1 bilhão de instalações e ~600 milhões de usuários mensais. As primeiras versões do X Money se concentrarão em pagamentos fiduciários, aproveitando uma parceria com a Visa e as licenças existentes detidas pela X Payments LLC em vários estados dos EUA. Não está planejado suporte a criptomoedas no lançamento; Musk não descartou a integração futura de ativos digitais e a comunidade espera amplamente que o suporte a meme coins (notadamente DOGE) possa vir depois. Separadamente, a unidade xAI de Musk foi reorganizada sob a SpaceX e a xAI está expandindo a capacidade de treinamento, mas a conclusão relevante para traders é que a X está priorizando a funcionalidade de pagamentos agora com uma beta externa iminente que pode aumentar o volume de pagamentos na plataforma ao longo do tempo. Para traders: esperem um impacto on-chain imediato limitado, já que o lançamento prioriza primeiro fiat e é centrado na Visa, mas monitorem anúncios sobre futuras integrações cripto que podem provocar volatilidade renovada — especialmente para Dogecoin e outros tokens meme.

A BYDFi, uma exchange cripto global fundada em 2020 e que atende mais de 1 milhão de usuários em mais de 190 países, patrocinou o Solana Accelerate APAC no Consensus Hong Kong 2026 para aprofundar o engajamento com o ecossistema Solana. O evento no Hong Kong Convention and Exhibition Centre reuniu fundadores, instituições, formuladores de políticas e desenvolvedores de toda a região APAC. A BYDFi usou seu estande para promover uma estratégia de motor duplo CEX+DEX e apresentou o MoonX, seu motor de negociação on‑chain otimizado para Solana que visa rastreamento e execução de mercado rápidos. A equipe destacou medidas de confiabilidade — Proof of Reserves superior a 1:1 com relatórios públicos periódicos, um Fundo de Proteção de 800 BTC e suporte ao cliente multilíngue 24/7 — e distribuiu brindes co‑marcados em meio a grande fluxo no estande. A BYDFi afirmou que seus objetivos eram ouvir usuários nativos de Solana, explorar colaborações para expandir a cobertura de produtos, melhorar a experiência do usuário e o acesso ao mercado, e construir confiança à medida que o mercado amadurece. O patrocínio marca um envolvimento mais profundo da BYDFi em programas focados em Solana e sinaliza a intenção de integrar funcionalidades nativas de Solana em sua oferta de produtos.

A OKX Ventures investiu na STBL, uma startup de stablecoin e infraestrutura de rendimento cofundada por Reeve Collins (cofundador da Tether) e Avtar Sehra. A STBL está fazendo parceria com a gestora de investimentos alternativos Hamilton Lane e com a emissora regulada Securitize para construir uma stablecoin lastreada em ativos do mundo real (RWA) na X Layer, a camada 2 compatível com Ethereum da OKX. A iniciativa inclui um feeder fund que direciona capital para o Senior Credit Opportunities Fund (SCOPE) da Hamilton Lane; esse feeder será emitido e tokenizado via Securitize. A arquitetura da STBL pretende combinar gestão de rendimento em conformidade regulatória com liquidação on-chain de crédito privado tokenizado, incorporando crédito privado institucional nos fluxos de dinheiro on-chain para possibilitar liquidações programáveis e emissão regulada. A colaboração destaca a tokenização institucional, a emissão regulada e a composabilidade do crédito tokenizado como blocos de construção para DeFi, pagamentos e stablecoins lastreadas em RWA.

O governo da Tailândia aprovou uma proposta do Ministério das Finanças para reconhecer ativos digitais —incluindo Bitcoin— como ativos subjacentes permitidos sob a Derivatives Trading Act. A Securities and Exchange Commission (SEC) alterará a Derivatives Act e redigirá regras para viabilizar futuros, opções e outros derivativos vinculados a cripto, impor especificações contratuais rígidas para lidar com a volatilidade e rever licenças de operadores de ativos digitais existentes. A SEC trabalhará com a Thailand Futures Exchange e revisará licenças de corretoras, clearing houses e bolsas para apoiar produtos como futuros de Bitcoin e produtos negociados em bolsa, com um roadmap que mira o lançamento até 2026. A emenda também reclassifica créditos de carbono como variáveis negociáveis, permitindo futuros de créditos de carbono com entrega física. O plano da Tailândia foca em investidores institucionais e de alto patrimônio, enquanto o comércio varejista de cripto permanece ativo domesticamente; o banco central ainda proíbe pagamentos em cripto e restringe o uso de stablecoins. Medidas adicionais incluem um piloto TouristDigiPay para converter cripto para turistas sob KYC rigoroso e endurecimento da aplicação de AML contra “grey funds”. Principais atores: Ministério das Finanças da Tailândia, SEC (Pornanong Budsaratragoon, Jomkwan Kongsakul) e a Thailand Futures Exchange. Palavras-chave principais: regulação cripto Tailândia, derivativos cripto, futuros de Bitcoin, ETFs cripto.

A Arkham Exchange não está fechando, confirmou o CEO Miguel Morel, mas migrará sua plataforma de negociação do modelo de exchange centralizada (CEX) para uma exchange totalmente descentralizada (DEX). Lançada no final de 2024, quando a Arkham Intelligence se expandiu para trading, a exchange da Arkham adicionou um aplicativo móvel e serviços limitados em estados dos EUA, mas consistentemente teve volumes modestos — o CoinGecko mostra cerca de US$ 700 mil em volume de 24 horas (um aumento recente de 33,9%). O negócio de analytics da Arkham Intelligence continua ativo com mais de 3 milhões de usuários registrados e apoiadores institucionais, incluindo Sam Altman, Draper Associates, Binance Labs e Bedrock. A migração para o DEX é apresentada como uma resposta estratégica ao baixo uso do CEX e visa oferecer taxas menores, execução mais rápida e custódia direta pelo usuário; no entanto, a Arkham não forneceu um cronograma detalhado. Os traders devem monitorar possíveis impactos de curto prazo na liquidez, roteamento de ordens e custódia durante a migração. O anúncio chegou em meio a uma fraqueza mais ampla do mercado — BTC, ETH e SOL registraram perdas diárias e a capitalização total de mercado caiu — o que pode agravar a volatilidade no curto prazo. Para os traders, a mudança pode representar uma recuperação de longo prazo ou vantagem de ajuste de produto se a liquidez e os volumes de perpétuos melhorarem, mas espere interrupções transitórias e livros de ordem enxutos até que o DEX ganhe tração.

O Tesouro do Reino Unido nomeou o HSBC e o escritório de advocacia Ashurst para conduzir um piloto que emitirá títulos do governo britânico tokenizados (gilts digitais) dentro do sandbox digital do Banco da Inglaterra ainda este ano. O experimento usa a plataforma Orion do HSBC, que gerenciou mais de US$ 3,5 bilhões em emissões de títulos digitais globalmente — incluindo um título verde tokenizado de US$ 1,3 bilhão em Hong Kong — para emitir, gerir e liquidar títulos-piloto chamados DIGIT. O ambiente sandbox permite testes sob condições regulatórias relaxadas para encurtar os prazos de liquidação, possibilitar liquidação atômica, reduzir custos operacionais e conectar-se a redes de compensação globais. A Ashurst assessorará em questões legais e regulatórias enquanto o programa busca formalizar o status jurídico, o tratamento fiscal e o quadro operacional para a dívida soberana tokenizada. Observadores notam que a medida responde à pressão por ter o Reino Unido atrás de jurisdições como Hong Kong e Luxemburgo; contudo, mesmo um piloto bem-sucedido provavelmente exigirá nova legislação e regras fiscais esclarecidas antes que os gilts digitais possam escalar ou substituir os gilts convencionais. Para traders de cripto: o piloto avança a infraestrutura de títulos governamentais tokenizados, pode aumentar a demanda institucional por produtos de renda fixa tokenizados e pode estimular a integração entre mercados financeiros regulados e plataformas de ativos digitais — mas obstáculos regulatórios e legislativos significam que os efeitos amplos no mercado serão graduais, e não imediatos.

A Strategy ampliou a emissão de ações preferenciais perpétuas chamadas “Stretch” para financiar compras adicionais de Bitcoin (BTC) enquanto reduz a volatilidade do preço das ações. As preferenciais pagam um dividendo mensal variável (atualmente 11,25%) e são estruturadas para negociar perto de um valor nominal de US$100 para atrair instituições em busca de renda e sensíveis à volatilidade. As ações preferenciais têm prioridade sobre as ordinárias, mas ficam abaixo da dívida, oferecendo prioridade no dividendo e direitos de voto limitados. Nas últimas três semanas a Strategy levantou aproximadamente US$370 milhões via ações ordinárias e cerca de US$7 milhões via preferenciais Stretch, elevando suas participações para mais de 714.000 BTC (~US$48 bilhões). A empresa já havia levantado cerca de US$5,5 bilhões por meio de emissões preferenciais em 2025 e planeja compras trimestrais contínuas de Bitcoin; o cofundador Michael Saylor afirma que a empresa não venderá BTC. Analistas dizem que as preferenciais Stretch podem reduzir o risco de refinanciamento e a diluição súbita em comparação com dívida conversível e podem diminuir a correlação alavancada das ações ordinárias com as oscilações do preço do BTC, tornando o equity mais atraente para fundos de pensão, seguradoras e bancos. Permanecem riscos: as preferenciais ainda carregam correlação residual com o BTC, sensibilidade à taxa de juros, menor liquidez que as ações ordinárias e potenciais mudanças regulatórias. Se amplamente adotada, essa estratégia de mercado de capitais poderia ampliar a participação institucional na acumulação corporativa de Bitcoin e influenciar o financiamento do balanço patrimonial para outros detentores de cripto.

Sam Bankman-Fried (SBF) entrou com uma moção ao abrigo da Regra 33 do Federal Rule of Criminal Procedure pedindo um novo julgamento em seu caso de fraude relacionado à FTX, alegando que o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) pressionou ou intimidou ex-funcionários-chave da FTX para que ficassem em silêncio. O documento destaca uma declaração de 13 de julho de 2023 do ex-chefe de ciência de dados da FTX, Daniel Chapsky, que diz que seus advogados o aconselharam a não testemunhar por temer ataques da mídia e possíveis retaliações por parte da promotoria. O testemunho que Chapsky daria, argumenta a moção, teria contradito a narrativa de insolvência da acusação ao afirmar que a FTX e a Alameda Research eram solventes antes do colapso de novembro de 2022. SBF —condenado por sete acusações relacionadas ao uso indevido de fundos de clientes e enfrentando uma pena de 25 anos— alega que essa evidência recém-citada é material e justifica anular sua condenação. Os promotores sustentam que fundos de clientes foram desviados para a Alameda, gerando um déficit estimado em US$ 8,9 bilhões. Para os traders, a moção prolonga a incerteza legal em torno do legado da FTX, pode estimular um novo escrutínio sobre risco e práticas de compliance de exchanges centralizadas e pode desencadear volatilidade episódica em setores cripto sensíveis à confiança se mudar a percepção entre insolvência e má gestão. Palavras-chave principais: Sam Bankman-Fried, FTX, DOJ, intimidação de testemunhas, novo julgamento, Daniel Chapsky, insolvência, Alameda, falência.

A BlockFills, uma empresa de negociação e empréstimo de criptoativos com parte do capital proveniente do braço de venture da CME Group e da Susquehanna Private Equity Investments, suspendeu temporariamente depósitos e saques de clientes enquanto trabalha com investidores e clientes institucionais para restaurar a liquidez. A pausa começou na semana passada e é apresentada como uma medida protetiva e temporária; a negociação — incluindo a abertura e o fechamento de posições spot e de derivativos — permanece disponível sob certas condições. A administração não forneceu um cronograma para retomar os saques e recusou-se a confirmar se os ativos dos clientes estão totalmente seguros ou se resgates integrais serão possíveis quando os saques reabrirem. A BlockFills atende mais de 2.000 clientes institucionais, incluindo hedge funds, mineradores, gestores de ativos e indivíduos de alto patrimônio, e reportava volumes de negociação anteriores elevados. Não foi apresentada nenhuma ação formal de insolvência nem anunciado plano de reestruturação. Os traders devem notar que suspensões de saques podem sinalizar estresse de liquidez e podem aumentar o risco de contraparte, potencial desalavancagem forçada e volatilidade de preços de curto prazo nos mercados afetados.

Surgiu uma exigência de resgate em Bitcoin relacionada ao desaparecimento de Nancy Guthrie, mãe da coapresentadora do Today da NBC, Savannah Guthrie. Nancy Guthrie foi vista pela última vez em 31 de janeiro na casa dela em Tucson, Arizona; a polícia encontrou sangue na residência e a câmera da campainha foi removida. As classificações policiais iniciais como adulta vulnerável desaparecida foram posteriormente elevadas para um possível sequestro depois que investigadores encontraram provas preocupantes dentro da casa. Meios de comunicação, incluindo o TMZ, receberam e-mails exigindo pagamento em Bitcoin; o TMZ diz ter recebido uma nota oferecendo um nome em troca de 1 BTC e forneceu um endereço de carteira Bitcoin ativo, embora não possa verificar a autenticidade da mensagem. O FBI está investigando e ofereceu uma recompensa de até US$50.000 por informações que levem à recuperação de Nancy Guthrie ou à prisão e condenação dos responsáveis. Analistas de blockchain afirmam que as criptomoedas permitem transferências rápidas de fundos, mas observam que uma exigência de 1 BTC é modesta em comparação com grandes esquemas de extorsão em cripto. No momento do relato, o Bitcoin era negociado perto de US$67.600. Para traders: o caso levanta temas típicos do crime cripto—pagamentos de resgate em BTC, rastreabilidade na blockchain vs. ferramentas de privacidade, e possível rastreamento por parte das autoridades—mas não contém movimentos de fundos confirmados que afetariam diretamente a liquidez ou o preço do BTC. Monitore atualizações oficiais do FBI e qualquer atividade on-chain ligada ao endereço de carteira divulgado para sinais acionáveis.

As ações da Coinbase (COIN) caíram acentuadamente antes de seu resultado do quarto trimestre depois que um relatório setorial separado mostrou que a receita cripto da Robinhood caiu 38% no 4º trimestre. COIN despencou das máximas de 2025 (por volta de $443–$445) para aproximadamente $150–$240 nos dois relatórios, apagando dezenas de bilhões em valor de mercado e reduzindo materialmente a avaliação. Analistas cortaram os preços-alvo (exemplos: JPMorgan $290, Cantor Fitzgerald $221, Citigroup $400, Compass Point $190) e esperam receita mais fraca: as estimativas de consenso para a receita do 4T estão perto de $1.8–$1.84 bilhões (queda de ~78% ano a ano) e a receita anual pode cair ~19% para cerca de $7.2 bilhões. Dados de terceiros mostram que o volume de transações de varejo caiu cerca de 15% em meio a preços cripto mais fracos; saídas contínuas de ETFs cripto e níveis deprimidos do Bitcoin são citados como ventos contrários adicionais. Indicadores técnicos nos relatórios são baixistas — COIN rompeu abaixo do retraçamento de Fibonacci de 61,8% (~$190), está abaixo das EMAs semanais chave e do Supertrend, formou uma death cross em coberturas anteriores e está testando suporte perto de $143; um rompimento poderia mirar em cerca de $120. Os riscos para receita e lucratividade no curto prazo são aumentados pela pressão competitiva (novos entrantes de trading) e investimentos contínuos no ecossistema. Para traders: fundamentos deteriorados, metas de analistas reduzidas, queda nos volumes de transação e técnicos baixistas aumentam a probabilidade de mais downside em COIN, a menos que os mercados cripto e o BTC se recuperem.

O Goldman Sachs relatou uma posição de cerca de US$153 milhões em XRP (aproximadamente 109,3 milhões de tokens ao preço reportado) em seu arquivo 13F do quarto trimestre de 2025, mantida via ETFs spot regulados de XRP em vez de custódia direta. As alocações mais amplas do banco em ativos digitais incluem aproximadamente US$1,1 bilhão em Bitcoin (BTC), US$1,0 bilhão em Ethereum (ETH) e US$108 milhões em Solana (SOL). A divulgação coincidiu com a participação do Goldman em discussões na Casa Branca sobre rendimentos de stablecoins, ressaltando a abordagem dupla da firma de acumulação de portfólio e engajamento regulatório. A exposição a XRP está distribuída por vários ETFs (incluindo Bitwise, Franklin Templeton, Grayscale e 21Shares), e fluxos recentes de ETFs mostraram entradas diárias concentradas no Bitwise e Grayscale. Para traders, a acumulação institucional via ETFs regulados sinaliza demanda crescente e pode apertar a liquidez disponível para XRP; embora a posição em XRP seja menor que as alocações do Goldman em BTC/ETH, a quantidade de tokens representa uma participação institucional significativa. Se outras instituições seguirem, compras semelhantes podem amplificar movimentos de preço e o sentimento de mercado. Palavras-chave principais: Goldman Sachs, XRP, ETF de XRP, adoção institucional, participações em cripto.

Ault Capital Group lançou a testnet pública da Ault Blockchain, uma Layer‑1 construída com Cosmos‑SDK com compatibilidade total com a Ethereum Virtual Machine (EVM) e governada pela Ault DAO. A testnet está aberta a desenvolvedores, validadores e operadores de infraestrutura para avaliar a funcionalidade principal, o desempenho dos validadores e uma estrutura de participação licenciada que combina validadores Proof‑of‑Stake e nós de serviço off‑chain licenciados (inicialmente fornecendo aleatoriedade criptográfica). Ault afirma que o token nativo AULT não será vendido em uma oferta pública; em vez disso, as emissões serão controladas pelo protocolo e vinculadas à participação verificável na rede (segurança do consenso e operações de infraestrutura licenciadas). O lançamento segue uma auditoria de segurança inicial e conta com parceiros como B‑Harvest (engenharia de protocolo), Xangle (explorer/hub), QuickNode (infraestrutura RPC) e Protofire (ferramentas EVM). A roadmap inclui cargas de trabalho institucionais como trading spot em DEX, empréstimos e perpétuos após maior onboard de validadores e testes do ecossistema; a mainnet virá quando as metas forem cumpridas. Para traders: a testnet representa progresso on‑chain inicial e detalhes de design de governança a monitorar; o modelo de distribuição do token reduz o risco de oferta especulativa imediata, e a economia dos nós licenciados pode influenciar futuros rendimentos de staking e receita de infraestrutura — todos fatores a observar quando as emissões de AULT e o cronograma da mainnet forem anunciados. Palavras‑chave principais: Ault Blockchain, compatibilidade EVM, Ault DAO, token AULT, lançamento da testnet.

Robinhood (HOOD) reportou receita do quarto trimestre ligeiramente abaixo das expectativas e uma forte queda na receita de criptomoedas, gerando uma perspectiva negativa de curto prazo para a ação. A receita do Q4 foi de $1,28B (vs. $1,33B esperados) e o EPS superou em $0,66 (vs. $0,63). A receita de transações em cripto caiu 38% ano a ano para $221M, enfraquecendo a receita total de transações ($776M) e a receita líquida de juros ($411M). Analistas citam queda nos volumes cripto, redução das take rates (down ~3 bps no Q4 e ~5 bps no início de 2026), menor empréstimo de valores mobiliários e take rates mais baixos em opções/cripto como principais motivos do miss no EBITDA. Piper Sandler e outros analistas também apontaram ventos sazonais contrários — desaceleração pós‑NFL no comércio de contratos relacionados ao futebol — e escassez de catalisadores no curto prazo. O JPMorgan cortou o preço‑alvo para $113 (neutral) e a Compass Point reduziu o PT para $127, mas manteve Buy, observando que os KPIs de janeiro mostraram algum impulso e esperando crescimento liderado por produto em 2026 apesar de uma orientação de despesas operacionais de 18%. Relevância para traders de curto prazo: HOOD permanece fortemente correlacionado com os fluxos do mercado cripto e é sensível à volatilidade de BTC/cripto, queda nos volumes cripto e oscilações sazonais de volume; catalisadores de alta potenciais incluem lançamentos de mercados de previsão, picos de usuários motivados por política/eventos e grandes IPOs (SpaceX, Anthropic, OpenAI) que poderiam revigorar os volumes de negociação mais tarde em 2026. Palavras‑chave SEO: Robinhood, receita cripto, HOOD, resultados Q4, volumes de negociação, price target, JPMorgan, Compass Point.

Uma ação judicial estadual em Nevada e uma ordem de restrição temporária forçaram a Coinbase a suspender seus mercados de previsão baseados em contratos de evento em Nevada. O Nevada Gaming Control Board (NGCB) alega que os “contratos de evento” listados pela Coinbase permitem que residentes apostem em esportes e outros resultados do mundo real sem uma licença estadual de jogos. A Coinbase alega que esses produtos são regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e que a lei federal prepondera sobre a ação estadual, e entrou com uma ação federal separada alegando jurisdição da CFTC. Um juiz federal negou o pedido emergencial da Coinbase para manter os produtos disponíveis em Nevada, citando a abstinência Younger e o Anti-Injunction Act, e se recusou a impedir os processos estaduais em andamento — o que significa que o caso no tribunal estadual seguirá e a Coinbase deve manter a suspensão em Nevada até a resolução estadual. A disputa gira em torno de saber se os contratos de evento constituem jogo licenciado ou derivativos regulados pela CFTC; uma vitória estadual poderia incentivar ações semelhantes de outros reguladores de jogos e complicar os planos das exchanges de oferecer produtos baseados em eventos. Traders devem acompanhar as decisões regulatórias e precedentes (incluindo a aprovação da CFTC à Kalshi e o escrutínio anterior da NCAA sobre mercados de previsão de esportes universitários) porque os resultados podem afetar a disponibilidade de produtos, a liquidez regional e os custos de compliance para exchanges que oferecem mercados de previsão.

A LayerZero Labs anunciou o Zero, uma nova blockchain Layer‑1 permissionless direcionada a usuários institucionais e finanças tokenizadas, com a mainnet planejada para o outono de 2026. O Zero combina provas de conhecimento zero (zero‑knowledge proofs) e a máquina virtual Jolt para evitar trabalho repetido entre nós e pretende escalar para até 2 milhões de transações por segundo. O desenho inclui três “zonas” governadas por protocolo, o token nativo ZRO para valor, governança e comunicação entre zonas, e interoperabilidade incorporada com mais de 165 blockchains. A divulgação contou com participação institucional: Citadel Securities e ARK Invest compraram tokens ZRO (a ARK também fez um investimento acionário), com a Citadel sinalizando colaboração em casos de uso de negociação, compensação e liquidação. A LayerZero nomeou parceiros incluindo Google Cloud e a DTCC, e disse que a Intercontinental Exchange avaliará o Zero para negociação contínua. O CEO Bryan Pellegrino enquadrou o Zero como um passo que pode acelerar o progresso da indústria, deslocando a LayerZero de mensagens cross‑chain para operar uma camada base de alto rendimento voltada a suportar fluxos de trabalho de alta frequência e liquidação on‑chain mais rápida.

Relatórios recentes da Grayscale constatam que o Bitcoin está se comportando como um ativo especulativo e pró-risco, fortemente correlacionado com ações de software e empresas de tecnologia de alto valuation, em vez de acompanhar metais de refúgio como o ouro. A firma —liderada no relatório por Zach Pandl— afirma que a correlação do Bitcoin com o setor de software se fortaleceu desde o início de 2024, impulsionada por fluxos institucionais, maior adoção de ETFs e mudanças no sentimento macro de risco. Eventos-chave de preço incluem uma queda de aproximadamente 50% a partir do pico de Bitcoin em outubro de 2025 acima de US$126.000, com grandes desova após um evento de liquidação em outubro de 2025 e novas quedas em novembro de 2025 e janeiro de 2026. A Grayscale cita vendedores motivados nos EUA e descontos persistentes na Coinbase como pressões adicionais para baixo. O relatório enquadra esses padrões como evidência do papel em evolução do Bitcoin no mercado em meio à integração institucional, não como uma refutação definitiva de sua tese de reserva de valor a longo prazo; com o tempo e maior adoção, o Bitcoin ainda poderia desenvolver características de “ouro digital”. Para traders: espere que o Bitcoin permaneça sensível aos fluxos risk-on/risk-off e ao desempenho do setor de tecnologia no curto prazo, com fluxos de ETF e liquidez específica de plataformas (ex.: descontos em exchanges) provavelmente amplificando a volatilidade.

Funcionários da Casa Branca realizaram reuniões de acompanhamento com representantes da indústria cripto para avançar na legislação sobre a estrutura do mercado cripto nos EUA, mas as regras sobre rendimento de stablecoins continuam sendo a principal questão não resolvida. Participaram a Blockchain Association, Coinbase, Ripple, a16zcrypto, o Crypto Council for American Innovation e figuras como Dan Spuller, o CLO da Ripple Stuart Alderoty e a CEO da Blockchain Association Summer Mersinger. Os participantes relataram progresso em objetivos legislativos amplos (estrutura de mercado, proteção do consumidor e engajamento bipartidário), contudo os bancos pressionaram por proibições amplas sobre recompensas de stablecoin para proteger as bases de depósitos e limitar o risco sistêmico. Empresas cripto advertiram que proibições rígidas poderiam sufocar incentivos aos consumidores, concorrência e inovação, e pediram regras mais claras que preservem as características de rendimento ao mesmo tempo que gerenciem o risco. A administração sinalizou continuidade no engajamento com as partes interessadas e impulso bipartidário em direção a um arcabouço legislativo, com negociações que devem continuar enquanto as partes buscam um compromisso sobre como as recompensas de stablecoin serão tratadas.

A Spark (gerida pela Phoenix Labs) lançou dois produtos institucionais — Spark Prime e Spark Institutional Lending — projetados para direcionar reservas on‑chain de stablecoins para mercados institucionais de margem e crédito. O Spark Prime oferece empréstimos estilo margem e liquidação fora de bolsa usando o motor de liquidez da Spark; o Spark Institutional Lending integra‑se com custodiante qualificados (por exemplo, Anchorage Digital) para que o colateral permaneça em custódia regulada para contrapartes institucionais. Parceiros iniciais incluem Edge Capital, M1 e Hardcore Labs. O CEO da Phoenix Labs, Sam MacPherson, disse que o Institutional Lending tem cerca de US$150 milhões em compromissos com capacidade de escalar para bilhões, enquanto o Spark Prime foi lançado com aproximadamente US$15 milhões e expandirá à medida que recursos adicionais de segurança forem implementados. Métricas-chave e contexto para traders: o TVL da Spark está em US$5,24 bilhões (DeFi Llama), abaixo de um pico de US$9,2 bilhões. A liquidez gerida pela Spark já impulsionou grandes programas anteriormente — incluindo mais de US$600 milhões alocados ao mercado de empréstimos lastreados em Bitcoin Morpho da Coinbase e cerca de US$500 milhões usados no programa PYUSD do PayPal. Contexto de mercado: o TVL mais amplo de DeFi e os preços spot das criptos recuaram (BTC e ETH caíram materialmente desde janeiro); os fluxos recentes para ETFs também continuam a influenciar a liquidez. O preço do token SPK pairava perto de US$0,02, mostrando uma tendência de queda de curto prazo (declínio em 24 horas ~5–7%, RSI ~46,5). Analistas dizem que os novos produtos institucionais podem impulsionar a liquidez e adoção do SPK, mas a fraqueza macro e as vendas de mercado apresentam risco de queda no curto prazo. Este é um comentário de mercado, não conselho de investimento.

O token PI da Pi Network despencou para novas mínimas após uma forte correção de mercado e agora negocia perto das mínimas históricas. Dados on-chain (PiScan) e cronogramas do projeto mostram desbloqueios concentrados e de grande porte nos próximos dias: aproximadamente 18,9M PI, 23,6M PI e 16,9M PI em datas consecutivas — bem acima dos lançamentos mensais anteriores e da média mensal recente de ~8,5M. Combinado com um relatório anterior que indicava que o PI já havia perdido mais de 90% desde os picos, o novo cronograma de desbloqueios aumenta a oferta circulante em dezenas de milhões de tokens em uma janela curta. Os tokens desbloqueados serão negociáveis imediatamente e, portanto, representam pressão substancial de venda enquanto a demanda permanece fraca e o sentimento de mercado é negativo. Os indicadores técnicos em coberturas anteriores eram baixistas: PI negociando abaixo das principais EMAs e níveis de suporte chave (em torno de $0,152), com o RSI em território de sobrevenda — indicando queda limitada no curto prazo, mas volatilidade elevada até que a pressão da oferta diminua. Uma possível listagem na Kraken aparece nos roadmaps e seria um catalisador altista notável se confirmada, já que listagens em exchanges podem aumentar materialmente liquidez e demanda. Para traders: espere volatilidade elevada e possível nova queda do PI no curto prazo. Monitore as datas e fluxos de desbloqueio on-chain, movimentos de depósitos/retiradas nas exchanges, profundidade do livro de ordens e quaisquer anúncios formais de listagem em exchanges. O suporte de curto prazo está próximo das mínimas recentes (~$0,13–$0,152); uma listagem confirmada em uma grande exchange ou a retomada sustentada de $0,152 seriam necessárias para mudar o momentum para cima.

O mercado de commodities tokenizadas subiu para cerca de US$ 6,1 bilhões, um aumento de 53% em menos de seis semanas e cerca de US$ 2 bilhões adicionados desde 1º de janeiro, impulsionado quase inteiramente pelo ouro tokenizado. Tether Gold (XAUt) e PAXG da Paxos respondem por mais de 95% do setor: XAUt subiu ~51,6% mês a mês para cerca de US$ 3,6 bilhões, enquanto PAXG cresceu ~33,2% para aproximadamente US$ 2,3 bilhões. O crescimento anual das commodities tokenizadas é de cerca de 360%, superando amplamente ações tokenizadas (~42% ano a ano) e fundos tokenizados (~3,6% ano a ano). O rali coincide com uma alta de mais de 80% no ouro à vista no último ano e com um desempenho mais fraco do Bitcoin, reforçando a demanda por hedge digitais lastreados em commodities. Movimentos corporativos recentes incluem a compra pela Tether de uma participação de US$ 150 milhões na Gold.com e planos para integrar XAUt na plataforma Gold.com e explorar compras de ouro físico financiadas com USDt — um desenvolvimento que pode aumentar a utilidade e a liquidez do ouro on-chain. Analistas apontam incerteza macroeconômica, demanda por proteção contra inflação, melhorias em custódia e auditorias, e maior clareza regulatória em algumas jurisdições como principais impulsionadores. Para traders, a tendência destaca liquidez crescente e interesse institucional em tokens de ouro, sugerindo que esses tokens RWA podem servir como ferramentas de diversificação ou hedge; o crescimento sustentado dependerá de custódia assegurada, clareza regulatória e maior adoção institucional.

Shiba Inu (SHIB) permanece dentro de uma estrutura de baixa de curto prazo após um recuo generalizado do mercado. A análise técnica de curto prazo mostra o SHIB confinado por uma linha de resistência descendente que rejeitou repetidamente os ralis. O token caiu para cerca de $0,0000055 e produziu um retorno fraco que travou abaixo da resistência próxima a $0,0000065, criando uma faixa de aperto entre uma resistência em queda e um suporte secundário em alta. O preço atual está em torno de $0,00000603 (≈1–1,5% em queda nas 24h; ≈11–12% em queda nos 7d; ~30% em queda no mês até a data; YTD ≈13% em queda). Níveis imediatos de resistência a observar: $0,0000065, $0,00000705, $0,00000847. Suporte mais próximo: $0,00000562, com $0,0000055 sendo uma mínima local crítica. Analistas (HolderStat) alertam que as falhas contínuas em fechar decisivamente acima da linha de tendência descendente mantêm os vendedores no controle e aumentam o risco de um reteste de $0,0000055. Uma quebra sustentada e fechamento acima da resistência descendente invalidaria o viés de baixa. Para traders: mantenham cautela, dimensionem as posições de forma conservadora, observem a zona de suporte $0,0000055 e a resistência $0,0000065 para sinais de trade, e confirmem o follow-through antes de se comprometerem com posições de alta. (Não é aconselhamento financeiro.)

Cardano (ADA) estendeu uma queda de vários meses esta semana, deslizando para cerca de $0,22 e negociando brevemente perto de $0,264. ADA está em queda de aproximadamente 80% desde seu pico de dezembro de 2024 e cerca de 91% abaixo de seu recorde histórico de 2021. Indicadores técnicos mostram condições fortemente sobrevendidas: o RSI semanal está em torno de 28 e o Oscilador Estocástico também está em território de sobrevenda. O preço caiu abaixo da média móvel exponencial de 50 semanas, indicando controle baixista. Catalisadores-chave não conseguiram parar a queda: futuros de ADA listados na CME foram lançados para investidores dos EUA nesta semana, e a sidechain de conhecimento zero Midnight da Cardano (e o ecossistema de token NIGHT relacionado) está se preparando para um lançamento este mês ou em março; a testnet de Midnight processou mais de 185.000 blocos e 295 milhões de slots, enquanto a capitalização de mercado do NIGHT excede $800M. Desenvolvedores continuam o trabalho no protocolo (Leios visando ganhos de velocidade, Pentad buscando oráculos, stablecoins de nível 1 e parceiros de analytics como Pyth Network e Dune). Traders devem observar níveis técnicos de curto prazo: um rebote poderia mirar aproximadamente $0,50, enquanto uma quebra confirmada e fechamento semanal abaixo de $0,2212 abriria o caminho para $0,15 e níveis inferiores. Dados on-chain notaram retiradas de exchanges centralizadas para custódia própria, o que pode reduzir a pressão de venda. O risco de mercado permanece elevado: indicadores de sobrevenda aumentam a chance de um bounce de alívio, mas fraqueza estrutural e um possível fechamento semanal abaixo de limiares chave invalidariam setups altistas. Pontos chave de negociação: monitorar $0,221–$0,249 como suporte imediato, usar RSI e netflow de exchanges como sinais contrários, e tratar um fechamento semanal decisivo abaixo de ~ $0,10 como um gatilho baixista importante.

O Federal Reserve planeja introduzir “contas de pagamento” (também chamadas de “skinny master accounts”) para dar a empresas fintech e de cripto qualificadas acesso restrito ao sistema de pagamentos do Fed. O período de comentários públicos foi encerrado em 6 de fevereiro e o Fed revisará o feedback até 2026, com o objetivo de finalizar uma estrutura até o final de 2026. As contas seriam limitadas —excluindo juros sobre saldos e empréstimos via discount window— e projetadas para permitir acesso direto à infraestrutura do Fed sem os privilégios completos de uma conta master. O governador do Fed, Christopher Waller, afirmou que muitas empresas cripto apoiam a proposta, enquanto bancos tradicionais e comunitários levantaram preocupações sobre competição e segurança. Waller também observou que o entusiasmo do mercado cripto arrefeceu desde a eleição dos EUA em 2024, à medida que participantes institucionais ajustaram exposições, contribuindo para pressão vendedora. O Congresso não avançou uma legislação abrangente sobre a estrutura de mercado (o projeto CLARITY), aumentando a incerteza regulatória. Separadamente, a CFTC cancelou uma proposta da era Biden, movimento que pode alterar o mix regulatório. Para traders: a proposta pode melhorar a infraestrutura operacional de exchanges e grandes empresas cripto no médio prazo, mas o impacto de curto prazo nos preços é incerto em meio a atrasos legislativos e vendas recentes.

A pesquisa da Grayscale conclui que o Bitcoin está se comportando mais como um ativo de crescimento de alto risco—especialmente ações de software—do que como “ouro digital” no curto prazo. O analista Zach Pandl diz que a tese de reserva de valor de longo prazo do Bitcoin (oferta fixa, independência dos bancos centrais) permanece intacta, mas a ação recente do preço se desacoplou do ouro e de outros metais preciosos e mostrou correlação crescente com ações de software desde o início de 2024. A cobertura mais recente liga a queda de cerca de 50% do BTC desde um pico em outubro de 2025 acima de $126.000 a uma sequência de ondas de venda (um evento de liquidação em outubro de 2025, novas vendas em novembro de 2025 e janeiro de 2026) e a vendas varejistas significativas nos EUA na Coinbase. A Grayscale destaca maior integração institucional, a ascensão de ETFs de Bitcoin spot e a mudança no sentimento de risco macro como motores que ligam o BTC aos mercados tradicionais. Os fluxos de ETFs agora são críticos: ETFs de Bitcoin registraram um ingresso líquido de $144,9M em 9 de fevereiro de 2026 (ETFs de Ethereum $57M), e o SAFU da Binance teria adicionado 4,225 BTC—sinais de acumulação, mas ainda insuficientes para uma reversão de tendência. Os indicadores técnicos mostram BTC em tendência de baixa com RSI sobrevendido; suporte chave por volta de $62k–$66k e resistência em torno de $72k–$91k. Para traders, a recuperação de curto prazo provavelmente dependerá de influxos sustentados de ETFs e varejo ou de demanda institucional renovada; sem isso, o BTC pode continuar a acompanhar movimentos risk-on em ações de tecnologia e software em vez de atuar como porto seguro.

Os derivativos de Cardano (ADA) sofreram um forte desalavancagem: o open interest (OI) caiu de cerca de US$ 1,6 bilhão para aproximadamente US$ 334 milhões após um desembarque súbito de posições alavancadas. A concentração do OI por exchange mudou materialmente — a participação da Binance no OI de ADA caiu de mais de 80% em 2023 para cerca de 22% em 2026, enquanto a Gate.io agora representa cerca de 31%. Joao Wedson, fundador da Alphractal, alerta que essa fragmentação da alavancagem espelha um padrão visto anteriormente com a Solana, onde a diminuição do domínio da Binance precedeu um menor momentum dos altcoins. A ação do preço reflete o estresse: a ADA deslizou de perto de US$ 0,30 para mínimas em torno de US$ 0,22–0,26 e negocia dentro de uma faixa de acumulação de longo prazo. Alguns analistas e comentaristas pseudônimos mantêm uma visão de alta condicional no longo prazo — fechamentos semanais acima de US$ 0,13 mantêm o caso de recuperação e a retomada de US$ 0,44 sinalizaria a renovação da tendência de alta, com alvos de meio de ciclo de US$ 2–3 e alvos de ciclo completo de até US$ 6–10 — mas esses cenários dependem de uma rotação de risco mais ampla do mercado e do retorno de capital especulativo. Principais conclusões para traders: (1) a forte desalavancagem removeu combustível especulativo substancial; (2) a mudança do OI da Binance para outros locais (notadamente Gate.io) reduz o momentum dos altcoins impulsionado por exchanges; (3) o risco de queda de curto prazo para ADA está elevado, enquanto um caso otimista condicional multicíclico permanece se o apetite por risco do mercado se recuperar.

O app Base da Coinbase está encerrando seu programa Creator Rewards, removendo o feed social “Talk” impulsionado por Farcaster e reestruturando o app para ser uma carteira on‑chain com foco em trading. Anunciado em 9 de fevereiro de 2026, o Base substituirá o feed Talk por atividade on‑chain e dará foco a tokens negociáveis, swaps e eventos on‑chain acionáveis para simplificar a jornada do usuário e acelerar o desenvolvimento de funcionalidades de trading. O programa Creator Rewards pagou cerca de US$ 450.000 a mais de 17.000 criadores (cerca de US$ 26 cada) ao longo de seis meses; as recompensas serão encerradas em 15 de fevereiro com os pagamentos finais em 18 de fevereiro. A liderança da Coinbase (CEO Brian Armstrong e o fundador do Base Jesse Pollak) descreveu a mudança como uma estratégia de produto de “fazer menos, melhor” para priorizar descoberta de ativos, UX de trading e recursos como copy trading, rankings e trading baseado em feed, mantendo ao mesmo tempo suporte técnico ao Farcaster e às ferramentas para criadores. Lançado em julho de 2025 como parte do roteiro Everything App da Coinbase, o pivot do Base App sinaliza um foco mais restrito nos mercados de capitais on‑chain e em casos de uso de trading para varejo, permitindo iterações mais rápidas sobre execução e liquidez dentro do ecossistema Layer‑2 da Base.