Notícias de criptomoedas

James Chanos, fundador da Kynikos Associates, fechou sua posição vendida de 11 meses na MicroStrategy (MSTR) e saiu de uma posição longa em Bitcoin no dia 7 de novembro. As ações da MSTR caíram cerca de 50% desde o pico, reduzindo o prêmio do valor líquido de mercado (mNAV) sobre suas 641.205 BTC de 2,5× para 1,23×. Chanos disse que a maior parte da sua tese baixista já se concretizou, citando o colapso da avaliação de 70 bilhões para 15 bilhões de dólares. Analistas do setor veem esse movimento como um possível fundo para as ações de tesouraria do Bitcoin. Pierre Rochard, da The Bitcoin Bond Company, notou sinais do fim do mercado em baixa para empresas com tesouraria em bitcoin, enquanto Willy Woo espera que a MicroStrategy mantenha seus Bitcoins durante futuras quedas. Traders devem monitorar a MSTR para um possível rebound e rallies de cobertura de posições vendidas. A saída de um dos mais proeminentes vendedores a descoberto de Wall Street indica uma melhora no sentimento do mercado. Um ressurgimento nas ações de tesouraria de bitcoin pode estimular o interesse renovado dos investidores e oportunidades de negociação no setor.

Ignacio Aguirre Franco foi nomeado CMO da Bitget para impulsionar o crescimento global e avançar a visão da Universal Exchange (UEX). Como CMO da Bitget, ele traz mais de 15 anos de experiência na Adobe, SAP, Scorechain e Xapo Bank para liderar o marketing de produtos e o engajamento de usuários para Onchain, GetAgent e Stock Futures. Sua estratégia foca em simplificar produtos complexos de negociação de criptomoedas, integrar CeFi, DeFi e TradFi, e aumentar a adoção em massa para atingir 150 milhões de usuários até 2026. A nomeação fortalece a marca Bitget em meio a parcerias com LaLiga, MotoGP e o Festival UNTOLD, destacando seu compromisso com inovação, segurança e inclusão financeira.

As rodadas KOL tornaram-se um modelo dominante de distribuição de tokens em captação de recursos cripto, com projetos contornando os VCs e oferecendo alocações com desconto diretamente a influenciadores. De acordo com dados recentes, 3.860 tweets mencionaram “KOL” contra 3.078 para “VC”, sinalizando uma mudança para o marketing de influenciadores. Rodadas KOL bem-sucedidas como Aster (ganhos de 70×) e HOLO da Holoworld AI (retorno de 444%) mostram alta liquidez inicial, mas casos de pump-and-dump como SatoshiVM (SAVM de $11 para $0,075) e o congelamento de ativos da ZKasino evidenciam volatilidade extrema. Participantes do mercado e investidores de varejo devem analisar cuidadosamente os cronogramas de desbloqueio de tokens, termos de vesting, apoio de VC, credenciais das agências e reputação da equipe antes de investir em qualquer rodada KOL. Embora as rodadas KOL acelerem picos de preço movidos pelo FOMO, também introduzem lacunas de responsabilização e fortes quedas, tornando essencial uma rigorosa due diligence.

My First Bitcoin, fundada por John Dennehy em 2021, encerrou sua parceria com o Ministério da Educação de El Salvador e fechou seu escritório local. Após ensinar mais de 27.000 estudantes salvadorenhos e acumular 6.374 BTC (~US$ 655 milhões), a organização sem fins lucrativos adotará um modelo totalmente remoto para expandir a educação sobre Bitcoin globalmente. Planeja disponibilizar materiais de curso e ferramentas de treinamento de código aberto para educadores e projetos comunitários, visando ampliar seu público de milhões locais para bilhões em todo o mundo. A mudança segue o acordo do FMI de dezembro de 2024 com El Salvador, que pausou a acumulação adicional de BTC e tornou a aceitação voluntária, destacando a evolução da política cripto. Esse movimento marca uma fase de amadurecimento na educação sobre Bitcoin.

O preço do Bitcoin ultrapassou US$ 105.000 na OKX em 10 de novembro, estendendo um ganho de 1,22%, e depois disparou para US$ 106.015,70, com uma alta diária de 2,18%. Essa alta reflete um crescente momento altista, impulsionado pelo aumento do interesse de compra após consolidação perto de níveis-chave de suporte. O volume de negociações disparou com o fortalecimento do otimismo do mercado, posicionando US$ 105.000 como novo suporte e US$ 107.000 como a próxima zona de resistência. A forte quebra do preço do Bitcoin pode sinalizar potencial de alta adicional, atraindo traders de momentum e reforçando o sentimento positivo em meio a fluxos maiores de ativos digitais. Os traders devem monitorar as tendências de volume e níveis de resistência para pontos de entrada e saída.

O preço do Bitcoin ultrapassou US$ 104.000 no mercado USDT da Binance, marcando um marco histórico que superou as máximas anteriores e entregou um ganho de aproximadamente 400% desde as mínimas de 2023. A adoção institucional e o aumento da demanda por grandes players financeiros aceleraram a pressão de compra. Condições macroeconômicas favoráveis, clareza regulatória e futuras atualizações da rede fortaleceram a confiança. O volume de negociações disparou e o sentimento do mercado tornou-se esmagadoramente positivo, alimentando o FOMO entre os traders. Os fundamentos on-chain se fortaleceram à medida que os detentores de longo prazo reduziram as vendas, enquanto a análise técnica aponta para uma possível resistência próxima a US$ 110.000. Apesar da tendência de alta, os traders devem se preparar para a volatilidade aplicando uma gestão de risco adequada e considerando os ciclos de mercado. Essa conquista reforça a posição do Bitcoin como ouro digital e sinaliza uma dinâmica de mercado mais madura, pronta para crescimento adicional.

A ARK Invest vendeu 71.638 ações da Tesla no valor de 30 milhões de dólares através de seus ETFs ARKK, ARKF e ARKW e realocou 2 milhões de dólares em 48.454 ações da BitMine. Esse rebalanceamento reflete uma mudança da tecnologia tradicional para ativos de blockchain e uma exposição maior ao Ethereum. A BitMine possui 3,4 milhões de ETH em sua reserva de tesouraria, tendo adquirido 565 mil ETH no mês passado, apesar de perdas não realizadas de 2,1 bilhões de dólares. O preço das ações subiu mais de 400% desde o início do ano. A venda da Tesla coincidiu com uma queda de 3,7% nas ações após a aprovação da remuneração de 1 trilhão de dólares para Elon Musk. A ação da ARK Invest destaca uma tendência crescente de tesourarias em criptomoedas entre investidores institucionais. Traders devem observar plataformas centradas em Ethereum como a BitMine e as divulgações futuras dos ETFs da ARK para possíveis impactos na dinâmica do preço do ETH e na rotação setorial.

Trump Media & Technology Group (TMTG) reportou um prejuízo líquido no terceiro trimestre de US$ 54,8 milhões, quase três vezes maior que o mesmo período do ano anterior, com receita caindo 3,8%, chegando a US$ 972.900, e despesas legais disparando para US$ 20,3 milhões. As ações da Trump Media caíram mais de 3% no after-hours e já acumulam queda de mais de 62% no ano, fechando a US$ 12,90. No trimestre, a Trump Media investiu US$ 2 bilhões em Bitcoin a um preço médio de cerca de US$ 118.000 por BTC, mas suas participações perderam valor quando o Bitcoin caiu para cerca de US$ 103.000. A empresa também lançou uma joint venture cripto de US$ 6,4 bilhões com Yorkville Acquisition e Crypto.com para acumular tokens Cronos, espelhando estratégias institucionais de BTC, apesar das posições existentes em CRO também terem enfraquecido. A transparência sobre as métricas de usuários do Truth Social continua limitada. Controvérsias envolvendo uma proposta de Reserva Estratégica Cripto dos EUA, o perdão do presidente Trump ao CZ da Binance e significativos prêmios em ações para o CEO Devin Nunes, em meio a um contínuo burn de caixa, levantaram preocupações sobre governança e insider trading. Os investidores devem considerar a forte exposição cripto e os custos crescentes da Trump Media frente à volatilidade do mercado e à incerteza sobre a criação de valor a longo prazo.

A CEO da ARK Invest, Cathie Wood, atualizou sua previsão para o Bitcoin em 2030, reduzindo a meta otimista de US$ 1,5 milhão para US$ 1,2 milhão. Ela cita uma adoção de stablecoins mais rápida do que o esperado em mercados emergentes, onde dólares digitais agora dominam pagamentos e poupanças diárias. Os cenários revisados incluem um caso otimista em US$ 1,2 milhão, um caso base em US$ 600 mil e um caso pessimista em US$ 500 mil. Apesar do ajuste, ela mantém a confiança nos fundamentos do Bitcoin — oferta limitada, demanda institucional e regulamentação mais clara — e o classifica como a "moeda reserva" das criptomoedas. Sua previsão para 2030 continua positiva, já que a postura pró-criptomoedas do ex-presidente Trump acelerou os fluxos institucionais, reforçando o papel de mercado do Bitcoin.

O Banco Central do Paquistão, apoiado pelo Banco Mundial e FMI, está avançando no desenvolvimento de uma stablecoin lastreada na rúpia e um protótipo de moeda digital de banco central (CBDC). O CBDC alcançou uma fase avançada de desenvolvimento, com testes piloto planejados antes da implementação completa. Endossada pela Associação dos Bancos do Paquistão, a iniciativa visa modernizar a infraestrutura financeira, melhorar a eficiência das transações e impulsionar a economia em até 25 bilhões de dólares. Os objetivos incluem aumentar a inclusão financeira, reduzir a dependência de dinheiro em espécie, diminuir os custos de transação e fortalecer a política monetária. Participantes do mercado destacam que estruturas regulatórias claras e sistemas de pagamento atualizados são vitais para o lançamento e adoção do CBDC e da stablecoin.

Dados da Santiment destacam uma crescente divergência no Bitcoin entre a atividade de grandes investidores (whales) e investidores de varejo. Desde 12 de outubro, grandes carteiras com 10 a 10.000 BTC venderam mais de 32.500 BTC durante uma queda de cerca de US$ 115.000 para US$ 98.000. Em contraste, pequenos investidores de varejo estão comprando a recuperação. Essa divergência destaca o risco de movimentos repentinos no mercado. Historicamente, o preço segue a atividade das whales, e essa divergência frequentemente precede volatilidade ou consolidação no mercado. Analistas da Bitfinex observam que os fluxos de ETFs à vista impulsionaram o Bitcoin em direção a US$ 125.000 em outubro, antes de choques macro e realização de lucros provocarem um recuo. Esperam consolidação contínua e negociações voláteis no curto prazo. Contudo, se os fluxos semanais de ETFs ultrapassarem US$ 1 bilhão e os indicadores econômicos melhorarem, o Bitcoin poderá testar US$ 130.000. Traders devem monitorar os movimentos das whales, os fluxos de ETFs e fatores macro para identificar oportunidades.

O analista da Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, alerta que a manutenção do Bitcoin em US$ 100.000 é um teste crítico de 'fazer ou morrer'. A volatilidade histórica está próxima das mínimas da última década, com o Índice de Volatilidade Cboe e a volatilidade realizada do S&P 500 contendo movimentos. O Bitcoin repetidamente fez resistência abaixo dos US$ 110.000 e corre o risco de uma reversão para a média em torno de US$ 56.000. Uma correlação acima de 0,53 com o S&P 500 vincula o Bitcoin às oscilações do mercado de ações. Estratégistas do JPMorgan também apontam uma calma enganosa nos mercados cripto. Os traders devem monitorar a volatilidade do mercado, a correlação com o mercado acionário e níveis-chave de preços. O papel do Bitcoin como porto seguro versus ativo arriscado será testado, especialmente por volta do quarto trimestre de 2025.

Zcash (ZEC) valorizou mais de 700% desde o início de outubro, ultrapassando brevemente a Hyperliquid para retornar ao top 20 por capitalização de mercado, com cerca de 9,4 bilhões de dólares. A alta no preço — que atingiu um pico próximo a 680 dólares — ocorre em meio a quedas mais amplas no Bitcoin e Ethereum. Investidores atribuem o crescimento à demanda pela tecnologia de privacidade zk-SNARK, expansão no uso do pool protegido, lançamento da carteira Zashi e um halving próximo como principais fatores. Taxas de financiamento e volumes de negociação indicam forte impulso de alta. O endosso de Arthur Hayes, que agora mantém Zcash como o segundo maior ativo em sua carteira Maelstrom e estabeleceu uma meta de preço de 1.000 dólares, adiciona prova social. Os traders devem ficar atentos a maior volatilidade e risco de realização de lucros à medida que o interesse institucional e varejista em moedas de privacidade aumenta.

Um tribunal federal dos EUA declarou nulidade no julgamento do caso inovador contra Anton e James Peraire-Bueno, acusados de usar um bot MEV para explorar uma vulnerabilidade do Ethereum em 2023 e desviar 25 milhões de dólares em 12 segundos. Os irmãos do MIT enfrentaram acusações inéditas de fraude eletrônica e lavagem de dinheiro após supostamente lançar um esquema com bot MEV que enganou bots de negociação e usuários por meio de transações rápidas de isca e troca. Advogados de defesa argumentaram que a estratégia era uma inovação comercial legítima dentro de mercados descentralizados. Com o júri de Nova York dividido, a juíza Jessica Clarke deixou incerta a possibilidade de novo julgamento. O veredito destaca os crescentes riscos da exploração de bots MEV, as falhas de segurança do Ethereum e o aumento da fiscalização regulatória sobre bots de negociação DeFi.

O investigador de criptomoedas ZachXBT descobriu um aplicativo falso da Hyperliquid na Google Play Store que imita a interface oficial da carteira para roubar frases-semente e esvaziar fundos. Este aplicativo falso está vinculado ao endereço da carteira 0x8c12C21C394D9174c3b1a086A97d2C5523ABb8F5. Pesquisadores do Cyble Intelligence Labs identificaram mais de 20 aplicativos maliciosos de criptomoedas no Google Play Store que se passam por carteiras e exchanges populares como SushiSwap e PancakeSwap. Esses golpes de phishing solicitam frases de recuperação de 12 palavras e permissões excessivas. Os traders devem verificar a legitimidade dos aplicativos através das informações do desenvolvedor e avaliações dos usuários, baixar apps somente do site oficial da Hyperliquid ou carteiras de hardware, ativar a autenticação de dois fatores, redefinir senhas se forem afetados e denunciar golpes ao Google. Este incidente destaca a necessidade de segurança robusta em cripto, evidenciando vulnerabilidades do Google Play Store e a importância da triagem pró-ativa de apps para proteger ativos digitais.

Após a queda de 20% em outubro que eliminou US$ 20 bilhões em posições alavancadas, investidores de longo prazo e grandes detentores venderam mais de 405.000 BTC, intensificando a volatilidade. Contudo, os fluxos de saída dos ETFs de Bitcoin permaneceram modestos, abaixo de US$ 1 bilhão. Na quinta-feira, investidores institucionais investiram US$ 240 milhões em ETFs de Bitcoin, encerrando uma sequência de seis dias de saídas. Essa recuperação nos influxos de ETFs de Bitcoin destaca a maturidade crescente do mercado e atrai "dinheiro lento" de consultores de investimento registrados, fundos de pensão e planos 401(k). Uma pesquisa da Charles Schwab mostra que quase metade dos investidores em ETFs planeja aumentar a exposição em ETFs cripto. Analistas dizem que os influxos regulados de ETFs de Bitcoin podem reduzir a volatilidade do mercado e reforçar o papel do Bitcoin como reserva de valor. Os traders devem observar os futuros fluxos de ETFs como um indicador da demanda institucional e da estabilidade do mercado.

A Agência de Serviços Financeiros (FSA) do Japão reclassificará empréstimos em cripto e IEOs sob a Lei de Instrumentos Financeiros e Bolsa a partir de 2026. Sob as novas regulamentações de cripto no Japão, todas as plataformas de empréstimos em cripto deverão registrar-se como exchanges, implementar custódia via cold wallets, segregar fundos dos clientes e divulgar riscos de preço e de crédito. Serviços de staking e subemprestadores enfrentarão gestão obrigatória de riscos. Para IEOs, os limites de investimento restringem assinaturas individuais a ¥500.000 ou 5% da receita do emissor (até ¥2 milhões); captação maior requer auditoria financeira e limites baseados na receita. Traders devem acompanhar as orientações detalhadas, visto que a supervisão mais rígida pode remodelar protocolos de empréstimos e ofertas de tokens, ao mesmo tempo em que melhora a estabilidade do mercado.

O presidente da ASIC, Joe Longo, alertou que a Austrália corre o risco de perder participação de mercado se não acelerar a tokenização de ativos. Ele destacou que mais de US$ 35,8 bilhões em ativos do mundo real—liderados por crédito privado e dívida do Tesouro dos EUA—já estão on-chain, e que plataformas globais emitiram mais de US$ 3,1 bilhões em títulos tokenizados desde 2021. Instituições importantes como o J.P. Morgan planejam tokenizar completamente fundos do mercado monetário dentro de dois anos. Para apoiar a tokenização, a ASIC relançará seu hub de inovação, explorará um Sandbox Regulatório Aprimorado e colaborará com o governo em reformas. Pilotos como o Project Acacia e o Project Guardian de Singapura permanecem limitados sem regras claras. Empresas que emitirem tokens embrulhados, stablecoins e títulos tokenizados devem obter licenças até junho de 2026. Longo ressaltou que uma regulamentação modernizada reduzirá atritos, protegerá investidores e desbloqueará ganhos de eficiência por meio de liquidação instantânea e propriedade fracionada nos mercados de ativos digitais da Austrália.

A Circle submeteu recomendações ao Tesouro dos EUA sobre a implementação do GENIUS Act. Ela defende uma regulamentação uniforme de stablecoins para bancos, não bancos e emissores domésticos e estrangeiros. Stablecoins de pagamento devem ser totalmente lastreadas em dinheiro e ativos líquidos de alta qualidade. Essas reservas devem ser segregadas dos fundos corporativos e resgatáveis sob demanda. A Circle também solicita auditorias mensais transparentes, relatórios públicos e penalidades claras de fiscalização. Pede uma zona segura para conformidade de boa-fé e alerta contra atalhos regulatórios e arbitragem offshore. Assinado em julho pelo presidente Trump, o GENIUS Act estabelece um marco federal que entra em vigor 18 meses após a promulgação ou dentro de 120 dias após a aprovação das regras. Um projeto de lei separado sobre a estrutura do mercado está paralisado no Senado devido à paralisação do governo. Esse marco regulatório para stablecoins visa fortalecer a integridade do mercado, aumentar a proteção do consumidor e nivelar o campo de atuação.

A liquidez do mercado cripto está estagnada, pois os influxos de stablecoins, ETFs e tesourarias de ativos digitais estabilizaram, criando um ciclo de negociação auto-financiado. Desde o início de 2024, os ativos de ETFs e tesourarias saltaram de 40 bilhões para 270 bilhões de dólares, enquanto a emissão de stablecoins dobrou para 290 bilhões. Apesar de um suprimento monetário M2 favorável e do afrouxamento dos bancos centrais, as altas taxas de curto prazo e o SOFR elevado direcionam capital fresco para títulos do Tesouro dos EUA em vez de criptoativos. Como resultado, os traders são forçados a reciclar fundos existentes, levando a um mercado jogador contra jogador. As altas são breves e a volatilidade do mercado é impulsionada por cascatas de liquidação, em vez de uma pressão de compra sustentada. A Wintermute alerta que apenas uma nova emissão de stablecoins, aprovações de novos ETFs ou um aumento na emissão de tesourarias digitais poderia gerar nova liquidez cripto. Alguns grandes investidores continuam acumulando silenciosamente no mercado OTC, mas isso tem impacto mínimo imediato nos preços.

O preço do Bitcoin caiu abaixo de níveis-chave de suporte nesta semana, primeiro rompendo os US$ 101.000 e depois caindo abaixo dos US$ 100.000, atingindo US$ 99.971 no par USDT da Binance. Os traders atribuem a queda à realização de lucros por grandes detentores, mudança no sentimento do mercado, preocupações regulatórias e fluxos institucionais. A quebra da barreira psicológica dos US$ 100.000 desencadeou ordens automáticas de stop-loss, intensificando a volatilidade do mercado. Analistas técnicos estão de olho no volume de negociação e nas compras institucionais como possíveis estabilizadores do preço do Bitcoin. Para lidar com a retração, os traders são aconselhados a usar a média de custo em dólar, estabelecer pontos claros de entrada e saída, rebalancear portfolios e diversificar os ativos. Embora a volatilidade de curto prazo possa persistir, muitos investidores veem essa correção como uma oportunidade de compra, citando a oferta fixa do Bitcoin, a crescente adoção institucional e a narrativa de crescimento a longo prazo.

Os reguladores da UE planejam um pacote de simplificação para adiar partes da Lei de IA da UE devido à pressão do governo dos EUA e grandes empresas de tecnologia. A proposta concede aos provedores de IA generativa um período de carência de um ano para conformidade, adia penalidades por violações de transparência sob a Lei de IA da UE até agosto de 2027 e posterga a aplicação das regras para sistemas de IA de alto risco prevista para agosto de 2026. A aprovação final pelos estados-membros é necessária. Os traders de criptomoedas devem acompanhar essas mudanças na regulamentação e nos prazos de conformidade da IA, pois quaisquer alterações na Lei de IA da UE podem influenciar as ações de tecnologia e as criptomoedas vinculadas à IA.

Elixir suspendeu seu stablecoin deUSD após o colapso do deUSD, provocado pela perda de US$ 93 milhões da Stream Finance, que fez seu preço cair 97% para US$ 0,015. O colapso do deUSD levou a Elixir a processar 80% dos resgates antes de pausar a cunhagem e as retiradas para proteger os detentores. A Stream Finance suspendeu os saques após uma perda externa de ativos, deixando a plataforma com uma dívida de US$ 285 milhões e seu stablecoin xUSD despencando para US$ 0,10. A Stream ainda deve cerca de US$ 68 milhões à Elixir e detém 90% do restante do fornecimento de deUSD. A Elixir fará um snapshot dos saldos não declarados de deUSD e sdeUSD, lançará um portal de resgate e colaborará com os credores DeFi Euler, Morpho e Compound para liquidar posições e garantir uma troca 1:1 para USDC. Esse colapso do deUSD ressalta o risco sistêmico dos protocolos DeFi interconectados e levanta novas preocupações sobre a resiliência dos stablecoins. Antes de um possível contágio, a Circle pediu ao Tesouro dos EUA, sob a Lei GENIUS, uma regulamentação uniforme, enquanto a Coinbase e outros interessados pressionam por supervisão robusta e stablecoins totalmente respaldados.

Samson Mow, fundador da Jan3, afirma que o rali de alta do Bitcoin ainda não começou apesar das recentes quedas abaixo de US$ 100.000. Ele argumenta que os preços atuais superam apenas marginalmente a inflação e indicam acumulação contínua, já que o Índice Invertido de Medo & Ganância da Jan3 mostra “ganância extrema”. Desafiando modelos de ciclos lentos e plurianuais, Mow prevê uma “revolta curta e violenta” que pode impulsionar o Bitcoin a US$ 1 milhão em semanas ou meses, marcando o início verdadeiro do próximo rali de alta do Bitcoin. Embora alguns traders questionem seu cronograma agressivo e descartem a ideia de que os detentores de longo prazo venderiam perto dos US$ 100.000, ele recomenda monitorar o suporte chave em US$ 100.000 e indicadores macro, incluindo tensões geopolíticas e tesourarias públicas de criptomoedas, para avaliar o sentimento do mercado. Essa perspectiva destaca um debate acalorado sobre a trajetória do Bitcoin, incentivando traders a avaliar o apetite por risco e manter-se alertas para possíveis rallys rápidos.

Hadron da Tether, KraneShares e Bitfinex Securities uniram-se para construir uma infraestrutura de valores mobiliários tokenizados. Hadron fornecerá tecnologia escalável on-chain para validar tokens de segurança e integrar ativos do mundo real em redes blockchain. Bitfinex Securities sediará um mercado secundário regulado sob a licença CNAD de El Salvador, enquanto KraneShares oferece expertise em gestão de ETFs e canais globais de distribuição. A parceria visa investidores institucionais e negociação transfronteiriça. Previsões de mercado indicam que o setor de valores tokenizados crescerá de US$30 bilhões em 2025 para US$10 trilhões até 2030. Executivos destacam que mercados secundários confiáveis e regulações claras são vitais para desbloquear novos fluxos de capital e tokenizar totalmente ativos tradicionais em quatro anos. Traders devem acompanhar as listagens de valores tokenizados para novas oportunidades de negociação.

USDX, a stablecoin algorítmica da Stable Labs, desvinculou-se de $1 para até $0,38 em 6 de novembro, desencadeando uma crise de liquidez no DeFi. Resgates intensos esvaziaram os pools do Balancer, eliminando as proteções de BTC e ETH e forçando liquidações de grandes investidores. As taxas de empréstimo na Lista DAO dispararam acima de 800%, provocando propostas de governança emergenciais. Plataformas como PancakeSwap, Euler e Silo sofreram forte slippage. Grandes exchanges pausaram operações com USDX enquanto traders migraram para USDT e USDC. O incidente destaca a fragilidade das stablecoins algorítmicas e enfatiza a necessidade de mecanismos transparentes e robustos de gestão de garantias e resgate no DeFi.

A plataforma Hadron da Tether fez parceria com KraneShares e Bitfinex Securities para introduzir ETFs tokenizados e ativos do mundo real onchain. A Bitfinex Securities oferecerá um local de negociação licenciado sob o marco regulatório de El Salvador, enquanto a KraneShares planeja uma transição completa para ofertas tokenizadas dentro de três a quatro anos. Dados onchain mostram que os ativos tokenizados excedem US$ 35 bilhões, com títulos tokenizados em US$ 30 bilhões e projeção para alcançar US$ 10 trilhões até 2030. Os ETFs tokenizados visam testar o apetite institucional, aumentar a liquidez da negociação secundária e permitir liquidação quase instantânea com menos intermediários. Ao conectar produtos de investimento tradicionais com infraestrutura blockchain de próxima geração, a colaboração busca maior distribuição em mercados emergentes e uma infraestrutura mais forte para negociação de ativos digitais.

A Franklin Templeton lançou o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado de Hong Kong em sua plataforma blockchain Benji Technology. O fundo registrado em Luxemburgo investe em títulos do governo dos EUA de curto prazo e oferece liquidação mais rápida, maior transparência e taxas mais baixas em comparação com fundos tradicionais. Inicialmente aberto a instituições e investidores profissionais com pelo menos HK$ 8 milhões em ativos, aproveita a tokenização conforme o roteiro Fintech 2030 e o Projeto Ensemble do HKMA. HSBC e OSL fornecem infraestrutura de custódia e negociação licenciada pela SFC. Uma versão para o varejo está planejada para ampliar o acesso. A iniciativa segue os projetos anteriores de tokenização da Franklin Templeton com DBS e Ripple Labs no XRP Ledger, incluindo o fundo sgBENJI e a stablecoin RLUSD.

A Galaxy Digital reduziu sua meta de preço para o Bitcoin no final de 2025 de US$185.000 para US$120.000. A empresa cita um mercado amadurecido com investidores institucionais absorvendo a oferta através de fluxos passivos de ETFs. Gatilhos importantes incluem o flash crash de 10 de outubro, que causou liquidações de US$20 bilhões após a venda de uma baleia de 400.000 BTC, e cinco dias consecutivos de saídas de ETFs spot de Bitcoin e Ethereum nos EUA totalizando mais de US$1 bilhão. Dados on-chain mostram demanda spot em declínio. A competição com ouro, ações de infraestrutura de IA e narrativas de stablecoins também desviou capital do Bitcoin. Apesar de uma correção de 18% desde a máxima histórica de outubro de US$126.080 e previsões pessimistas de até US$72.000, a Galaxy mantém que a estrutura de mercado do Bitcoin permanece intacta. Traders devem esperar pressão de preço no curto prazo, mas podem ver uma recuperação mais tarde no ano se os fluxos de ETF e a demanda institucional persistirem.