أخبار العملات المشفرة

سيسمح مقترح من أحد مطوري XRP Ledger للشركات بإنشاء محافظ للعملاء من دون مطالبة المستخدمين بشراء XRP. وستتيح معاملة SponsoredAccountCreate المقترحة للحساب الراعي تغطية الاحتياطي الحالي البالغ 1 XRP لكل محفظة جديدة، بينما يمكن للمستخدمين البدء برصيد XRP يساوي صفرًا. وقد يسهّل ذلك انضمام المستخدمين إلى المدفوعات بالعملات المستقرة، بما فيها RLUSD، وإلى التطبيقات التي تخدم أعدادًا كبيرة من العملاء. وستتحمل الشركات تكلفة الاحتياطي، لكن المقترح لن يلغي دور XRP في دعم دفتر الأستاذ. ويعتمد المقترح على إطار Sponsored Fees and Reserves الأوسع، الذي لم يُعتمد بعد للشبكة الرئيسية لـ XRPL. وحتى 19 أكتوبر، أيد 11 من أصل 35 مدققًا التعديل، وهو أقل من الأصوات الـ29 المطلوبة. وأشار تقرير منفصل بتاريخ 28 أكتوبر إلى 10 أصوات، وهو رقم يحتاج إلى تأكيد. ويتطلب اعتماد المدققين دعمًا يتجاوز 80% لمدة أسبوعين متتاليين، لذا فإن المحافظ التي لا تحتوي على XRP غير متاحة بعد.

سجّل ائتمان الشركات ذي الدرجة الاستثمارية أداءً أضعف في يوليو، مع عائد زائد بلغ -26 نقطة أساس، ثم تعافى بمقدار 12 نقطة أساس في أغسطس، واستقر دون تغيير في سبتمبر. وتفوّقت سندات BBB، الأقل جودة، بشكل طفيف على الائتمان المصنّف A: إذ بلغ عائدها الزائد -8 نقاط أساس، مقابل -16 نقطة أساس للسندات المصنّفة A. وقالت Virtus Investment Partners إن الضغوط الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة اشتدت في الربع الثالث. وانتقلت التوقعات من ترقّب خفض محتمل لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي إلى توقّع سياسة أكثر تشدداً. ولا تتضمن المقالة توقعات محددة بشأن العملات المشفرة أو توقعات إضافية للأسواق.

ارتفعت أسعار النفط الخام في كلا التقريرين. وأشار تحديث سابق بتاريخ 12 أكتوبر إلى ارتفاع العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 2.25% إلى 107.073 دولارات للبرميل، وارتفاع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.28% إلى 93.940 دولارات. وأفاد تحديث لاحق بأن خام غرب تكساس الوسيط ارتفع بنسبة 3% إلى 102.892 دولارًا، وبرنت بنسبة 2.35% إلى 111.985 دولارًا، وفقًا لبيانات Gate. وقد تؤثر أحدث مكاسب النفط الخام في توقعات التضخم والمعنويات العامة تجاه المخاطر، وهي مؤشرات يراقبها متداولو العملات المشفرة. ولم يحدد أي من التقريرين وجود صلة مباشرة بأسعار العملات المشفرة.

انهارت الأسواق البرازيلية بعد أن فاجأت نتيجة إعادة انتخاب الرئيس لويس إيناسيو لولا دا سيلفا المستثمرين. وانخفض الريال البرازيلي بنحو 8% مقابل الدولار الأميركي، مسجلاً أكبر تراجع له في يوم واحد منذ أكثر من 20 عاماً. وأدى موجة البيع إلى انقسام وول ستريت بشأن الأسواق البرازيلية وتوقعات الأصول في البلاد. وأغلق سيتي غروب مراكزه التي راهنت على الصعود، فيما خفّض مورغان ستانلي تصنيفه للأسهم البرازيلية، وخفّض جيه بي مورغان توصياته بشأن الريال وأسعار الفائدة المحلية. وقال ويلز فارغو إن رد فعل السوق ربما كان مبالغاً فيه، ونصح بشراء الريال عند تراجعه؛ كما تستعد مجموعة جي كيو جي بارتنرز للشراء بعد موجة الذعر. وانتعش الريال خلال جلستين متتاليتين، لكن الأسهم البرازيلية واصلت الهبوط. ويراقب المستثمرون الفريق الاقتصادي للولا وخططه المالية، بينما لا تزال المخاوف بشأن المالية العامة تثقل كاهل المعنويات. ولم تظهر أي إشارة واضحة إلى انعكاس الاتجاه.

ارتفع عدد الشركات المعترضة على خطة OKX وIntercontinental Exchange (ICE) للأسهم المُرمّزة من تسع شركات في 15 أكتوبر إلى 33، من بينها سبعة مُصدِرين جدد وردت أسماؤهم في إشعار مُحدّث أُودع في 27 أكتوبر. ويمثل ذلك أكثر من نصف المُصدِرين الـ62 الذين جرى تحديدهم في البداية للمنصة المقترحة. وتخطط الشراكة مناصفةً لإتاحة تداول الأسهم الأمريكية المُرمّزة للمستخدمين المصرّح لهم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع تسوية أسرع، عبر مجمّعات Uniswap v4 المقيّدة بالصلاحيات على سلسلة XLayer التابعة لـOKX، وباستخدام عملات مستقرة مثل USDC. وبموجب إطار الإعفاء للابتكار التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، يمكن للمُصدِر الاعتراض على ترميز أسهمه في منصة بعينها؛ ولا تمنع هذه الاعتراضات إدراج الأسهم في أماكن أخرى، كما لا تعني رفضاً عاماً للأسهم المُرمّزة. كما لدى JPMorgan، وهي من الجهات المعترضة، مبادراتها الخاصة في مجال البلوكشين والودائع المُرمّزة. وتسلّط القائمة المتزايدة الضوء على العقبات القانونية وتحديات الحصول على موافقة المُصدِرين التي تواجه المقترح، لكنها لا تقيّد مباشرةً تداول العملات المشفرة أو منصات الترميز الأخرى.

جمعت شركة Hex مبلغ 100 مليون دولار في جولة تمويل من السلسلة D، لتصل قيمتها إلى 1.2 مليار دولار. وقادت الاستثمار شركتا Peak XV Partners و137 Ventures. وشملت الجهات المشاركة الأخرى Andreessen Horowitz وSequoia وRedpoint Ventures. وقالت الشركة المتخصصة في تحليل البيانات التعاوني إن لديها أكثر من 2,500 عميل، وإنها تعتزم استخدام التمويل لتوسيع فريقها وتعزيز حضورها في السوق. وبالتزامن مع التمويل، أطلقت Hex الإصدار Hex 4.0، وهو منصة معاد تصميمها لتمكين وكلاء الذكاء الاصطناعي من العمل مباشرة مع البيانات. وتتعامل المنصة مع التفاعلات مع البيانات على أنها شيفرة، ما يتيح للوكلاء تنفيذ المهام بينما يراجع الأشخاص عملهم. وتقول Hex إن المنصة لا تعتمد على نموذج بعينه، ويمكنها العمل مع مختلف مزودي الذكاء الاصطناعي. وتبرز هذه الجولة اهتمام المستثمرين بأدوات التحليل المصممة أساسًا للذكاء الاصطناعي، لكن سيتعين على Hex تحويل قاعدة عملائها والزخم الذي حققته إلى نمو مستدام.

تتعرض ألعاب زراعة الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) لانتقادات بسبب تقليد المشاريع الأخرى، بعد أن باعت Yield Fields كامل مجموعتها التي تضم 3,333 قطعة أرض. وفي منشور بتاريخ 28 أكتوبر، سردت SafZ ست ألعاب تستخدم أشكالاً مختلفة من نمط الزراعة، وتتضمن موضوعاتها القرود وتفقيس البيض والخدمات المصرفية وصيد السمك والجزر العائمة ومعارك الزعماء. وعزت SafZ الموجة السريعة من الإطلاقات جزئياً إلى أدوات الذكاء الاصطناعي، وحثت المشترين على البحث عن المشاريع قبل سكّ الرموز. ولم يحدد المنشور أي عملية سحب احتيالي مؤكدة، كما لم يقدم أدلة تقنية على ارتكاب مخالفات. وأفادت التقارير بأن Yield Fields باعت المجموعة بالكامل في نحو 30 ثانية يوم 13 أكتوبر. ويستند تقدير قيمة البيع البالغ 8.3 ملايين دولار إلى افتراض بيع قطع الأراضي الـ3,333 كلها بسعر المزاد العلني النهائي، أي 0.999688 ETH للقطعة؛ لكن التخصيص المسبق لمشاركي القائمة البيضاء يجعل الإيرادات الفعلية غير مؤكدة. وأظهرت لقطة من OpenSea حجم تداول إجمالياً قدره 3.3 ملايين دولار، و1,221 مالكاً، و203 قطع أراضٍ معروضة. وتوفر هذه الأرقام سياقاً للسوق، لكنها لا تثبت وجود طلب على الألعاب الست التي ذكرتها SafZ. وبالنسبة إلى متداولي NFT، تسلط الأخبار الضوء على مخاطر التقليد والحاجة إلى تقييم جودة المشاريع والسيولة وتوزيع الملكية. ولا تشير إلى حادثة أمنية مؤكدة أو إلى عامل مؤثر على نطاق واسع في سوق العملات المشفرة.

استأنف صندوق Zcash المتداول في البورصة التابع لشركة CoinShares، ورمزه ZCSH، التداول في بورصة يورونكست باريس عند منتصف نهار 28 أكتوبر بتوقيت وسط أوروبا، بعد ساعات من تعليق مرتبط بالتسوية أدى إلى تأخير موعد إطلاقه المقرر. وعزت يورونكست التعليق إلى عجز جهة الإيداع المركزي للأوراق المالية عن دعم عمليات التسوية المعتادة؛ فيما قالت CoinShares إن المشكلة لا علاقة لها بالشركة. ولم تؤكد البورصة علنًا استئناف التداول، كما لم تُنشر تفاصيل تقنية إضافية. ويُعد صندوق CoinShares المتداول في البورصة المرتبط بـZcash رابع منتج أوروبي يتيح الاستثمار في ZEC، إلى جانب منتجات 21Shares وVirtune وValour. وتشير عودة التداول في اليوم نفسه إلى مشكلة مؤقتة في البنية التحتية للسوق، لا إلى تغير في آفاق Zcash، رغم أن الانقطاع ربما أثر في نشاط التداول الأولي.

BitGo وJupiter، منصة التمويل اللامركزي على Solana، أطلقتا مُدقّقاً مخصّصاً لتخزين SOL للمؤسسات. يمكن لعملاء BitGo تفويض SOL عبر حسابات الحفظ الحالية من دون نقل الأصول إلى مزوّد خارجي، مع إبقاء SOL في التخزين البارد واستمرار إجراءات الحفظ والموافقة المعمول بها. توفر الخدمة إمكانية الاستفادة من مكافآت التضخم في شبكة Solana ومن حصة من إيرادات MEV للمُدقّق، لكن العوائد تتغير بحسب ظروف الشبكة وأداء المُدقّق. وأفادت Jupiter بأن وقت التشغيل بلغ 100% ومعدل تخطي الفترات 0.008% خلال فترة حديثة مدتها 30 يوماً. وتقول BitGo إن منصتها تشمل تغطية تأمينية تصل إلى 250 مليون دولار وضمانات تفصل الأصول عن ممتلكات الشركة في حال إفلاسها. قد يجعل هذا التكامل التخزين الأصلي لـSOL أكثر سهولة للمؤسسات التي لديها قيود على نقل الأصول أو استخدام رموز التخزين السائل. وهو يوسّع دور Jupiter في خدمات Solana المؤسسية، لكنه لا يضمن عوائد ولا يشير إلى تغيّر في سعر SOL. كما أن زيادة تركّز التخزين لدى مُدقّق كبير قد تثير مخاوف بشأن اللامركزية.

أصبحت رموز أسهم Robinhood متاحة الآن على مستوى العالم عبر بروتوكول Uniswap وتطبيقات Uniswap وواجهتها البرمجية، وفقًا لمنشور لـUniswap على منصة X. يتيح الإطلاق الحفظ الذاتي وإمكانية الوصول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. ولم يحدد الإعلان الأسهم التي جرى تحويلها إلى رموز، كما لم يقدم تفاصيل عن حجم التداول أو مدى إقبال المستخدمين. وتتيح رموز أسهم Robinhood الوصول إلى الأسهم المُرمّزة عبر بنية Uniswap التحتية، لكن تأثيرها في السوق سيعتمد على مدى اعتمادها والسيولة المتاحة.

يقدّر تقرير Bitwise لعام 2027 حول افتراضات أسواق رأس المال طويلة الأجل أن يصل سعر Bitcoin إلى 1.6 مليون دولار بحلول عام 2036 في السيناريو الأساسي، ارتفاعًا من توقعه السابق البالغ 1.3 مليون دولار بحلول عام 2035. وانطلاقًا من سعر مرجعي يبلغ نحو 83,500 دولار، يعني الهدف الجديد عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 34.3%. وتتوقع Bitwise أن تستحوذ Bitcoin على 25% من السوق المجمّع لـBitcoin والذهب باعتبارهما مخزنًا للقيمة، بدعم من محدودية المعروض، وتبنّي المؤسسات، والطلب على الأصول النادرة. كما يتناول التقرير تقلبات Bitcoin، وارتباطها بالأسهم الأمريكية، واحتمال تخصيص المؤسسات ما بين 1% و5% لها. ويحذّر من مخاطر الحوسبة الكمّية، والاضطرابات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتغييرات التنظيمية. ويؤكد الملخص اللاحق توقع بلوغ السعر 1.6 مليون دولار، لكنه لا يقدّم افتراضات داعمة إضافية. هذا سيناريو طويل الأجل، وليس هدفًا سعريًا قصير الأجل أو ضمانًا، ولذلك لا يشكّل بمفرده إشارة تداول قصيرة الأجل.

أضافت Robinhood Chain ثمانية رموز للأسهم، وفقًا لإعلان رسمي. وتتبع الأصول المُدرجة حديثًا أداء JPMorgan وVisa وPayPal وBMNR وMcDonald’s وDisney وUber وصندوق VanEck Gold Miners المتداول في البورصة. ولم يتضمن الإعلان تفاصيل عن أحجام التداول أو أداء الرموز. ويوسّع هذا التوسع نطاق الأسهم والمنتجات المتداولة في البورصة المُرمّزة المتاحة عبر Robinhood Chain.

بحسب التقارير، يمنح نشرة الاكتتاب العام الأولي لشركة Anthropic، التي أُودعت لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، مؤسسي الشركة السبعة وصندوقها Long-Term Benefit Trust نفوذاً كبيراً في تعيين أعضاء مجلس الإدارة والتصويت. ويصنّف هذا الهيكل Anthropic شركةً خاضعة للسيطرة، ما يحدّ من دور المساهمين من الجمهور في الحوكمة. وتلفت خطة الاكتتاب العام الأولي للشركة الانتباه إلى مخاطر الحوكمة والشفافية بالنسبة إلى المستثمرين. كما أفاد المقال بأن التوقعات في أسواق التنبؤ بتجاوز القيمة السوقية لـAnthropic مستوى 1.25 تريليون دولار عند إغلاق الاكتتاب قد تراجعت، من دون تقديم مقارنة مفصلة للاحتمالات. ومع اقتراب الإدراج، سيراقب المستثمرون الإفصاحات الإضافية وأي تغييرات في الحوكمة والطلب المؤسسي.

سجّل بيتكوين صافي تدفقات خارجة من منصات التداول بلغ 14,942 BTC، وهو أكبر تدفّق يومي إلى الخارج منذ خمسة أسابيع، وفقًا لـ Santiment. وجاء ذلك قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وصدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، وقد يشير إلى تراجع ضغوط البيع المباشرة. ومع ذلك، لا يزال تحرّك سعر بيتكوين مرتبطًا بمستويات أساسية: حدّدت Santiment مستوى 80,000 دولار بوصفه دعمًا، والنطاق بين 82,500 و84,000 دولار بوصفه منطقة محتملة للارتداد. وقد يؤدي الهبوط إلى ما دون نحو 79,000 دولار إلى إضعاف التوقعات الصعودية. وقال المحلل Sykodelic إن بيتكوين استعاد متوسطه المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا ومؤشر Supertrend الأسبوعي، وهو مزيج سبق ارتفاعات كبيرة في أعوام 2015 و2019 و2020 و2023. لكن إشارات أخرى أقل دعمًا: فقد سجّلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة تجاوز 26 مليون دولار منذ بداية أكتوبر، في حين حوّلت شركة التعدين MARA Holdings مقدار 1,000 BTC، بقيمة تقارب 80.19 مليون دولار، إلى BitGo. وأثار التحويل تكهنات بشأن احتمال البيع، لكنه لا يؤكد حصوله. ويوازن المتداولون بين التدفقات الخارجة من المنصات وضعف الطلب على الصناديق المتداولة وتحويل MARA والبيانات الاقتصادية الكلية المرتقبة.

حققت شركتا Tether وCircle إيرادات تقديرية مجمّعة بلغت 169.34 مليون دولار خلال سبعة أيام، وفق بيانات DeFiLlama الصادرة في 28 أكتوبر. وسجّلت Tether مبلغ 121.23 مليون دولار، بينما سجّلت Circle مبلغ 48.11 مليون دولار، متقدمتين بفارق كبير على Hyperliquid وPump. وتعكس هذه الأرقام إلى حد كبير العوائد الناتجة عن الأصول التي تدعم USDT وUSDC، وليس رسوم التداول وحدها. وتتناقض قوة الإيرادات مع تراجع النشاط في منصات التداول اللامركزية. فقد انخفض مقياس DeFiLlama الأسبوعي لحجم التداول الفوري على منصات DEX بنسبة 11.30%، كما تراجعت الرسوم الإجمالية على لوحة بياناتها بنسبة 8.87% مقارنة بالأسبوع السابق. وأعلنت Circle عن دخل من الاحتياطيات بلغ 668 مليون دولار في الربع الثاني، بزيادة 5% على أساس سنوي، في حين ارتفع متوسط تداول USDC بنسبة 25%. وقد عوّض جزئياً هذا النموَ تراجعٌ قدره 66 نقطة أساس في عوائد الاحتياطيات. كما قالت الشركة إنها أنفقت 819 مليون دولار على شركاء التوزيع وتكاليف المعاملات خلال النصف الأول من عام 2026. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، تبرز هذه البيانات اعتماد مُصدري العملات المستقرة على دخل الاحتياطيات، كما تسلط الضوء على التباين بين صمود إيرادات المُصدرين وضعف نشاط منصات DEX. وقد تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى الضغط على أرباح الاحتياطيات مستقبلاً، في حين قد يشير تراجع أحجام التداول إلى انخفاض النشاط في الأسواق اللامركزية.

أتمّ مكتب مراقب العملة الأميركي (OCC) وضع قاعدة بموجب قانون GENIUS تخصّ مُصدري العملات المستقرة المخصّصة للمدفوعات والخاضعين لإشرافه. تدخل قاعدة OCC الخاصة بالعملات المستقرة حيّز التنفيذ في 18 يناير 2027، وتشمل المُصدرين المرخّص لهم، وبعض المُصدرين الأجانب، وبعض أنشطة الحفظ لدى المؤسسات الخاضعة لإشراف OCC. وتحدّد معايير للاحتياطيات والاسترداد وإدارة المخاطر، ما قد يرفع تكاليف الامتثال ويزيد الطلب على الأصول عالية الجودة والسائلة، مثل سندات الخزانة الأميركية قصيرة الأجل. يمكن للمُصدرين الذين لا تتجاوز قيمة العملات المستقرة المتداولة لديهم 10 مليارات دولار مواصلة العمل ضمن الأنظمة المعتمدة على مستوى الولايات. كما يمكن للمُصدرين الحاليين الذين تكون طلباتهم مكتملة إلى حدّ كبير وما تزال قيد الانتظار عند حلول الموعد النهائي طلب إعفاءات، لكن OCC لم تعلن متى ستتم معالجة الطلبات أو الإعفاءات. وستتناول قواعد منفصلة تنسّقها وزارة الخزانة متطلبات مكافحة غسل الأموال والعقوبات وقانون السرية المصرفية؛ ولا تزال تعليمات تقديم الطلبات وإجراءات الإبلاغ وكيفية التعامل مع المكافآت التي يقدّمها طرف ثالث بالعملات المستقرة مسائل غير محسومة. بالنسبة للمتداولين، تمثل قاعدة OCC الخاصة بالعملات المستقرة خطوة مهمة نحو رقابة أميركية أوضح، لكنها لا تمنح المُصدرين المحتملين ترخيصاً تلقائياً ولا تضمن انتشاراً أوسع. تابعوا إجراءات تقديم الطلبات والتوجيهات الإضافية والأدلة على التزام المُصدرين بمعايير الاحتياطيات والاسترداد. قد تؤثر القاعدة في عمليات العملات المستقرة والطلب على أصول الاحتياطيات، لكنها لا تشير بحد ذاتها إلى تحرك فوري في سعر أي عملة مشفّرة.

قادت شركة Multicoin Capital جولة تمويل تأسيسية بقيمة 4 ملايين دولار لصالح Birch Hill، وهي شركة ائتمان تعمل على السلسلة وتركّز على السوق الأمريكية، وتهدف إلى جمع الإقراض وإصدار الأوراق المالية وإدارة الأصول ضمن منظومة واحدة. وتقول الشركة إن نموذجها المتكامل قادر على ربط مزوّدي الائتمان من المؤسسات بالطلب القائم على العملات المستقرة، والحد من التعقيدات في مختلف مراحل الإقراض. أول تطبيق لهذا النموذج هو سوق Groma، حيث يمكن لحاملي حصص مؤهّلين في رأس مال عقاري مرمّز اقتراض USDC عبر Morpho. وتعمل الشركة أيضًا على تطوير أوراق مالية ائتمانية مرمّزة، وتخطط لمواءمة الإقراض قصير الأجل للجهات المنشئة للقروض مع رؤوس أموال المستثمرين طويلة الأجل. يعكس الاستثمار تنامي الاهتمام بالإقراض المدعوم بأصول العالم الحقيقي (RWA) والائتمان المنظّم على السلسلة. وترى Birch Hill أن سجلات البلوك تشين الشفافة قد تساعد المستثمرين على تقييم الأصول الائتمانية وتمويلها، فيما يهدف نهجها التنظيمي في الولايات المتحدة إلى جذب رؤوس الأموال المؤسسية. لا تزال المنصة في مرحلة مبكرة، ولم يذكر الإعلان إطلاق أي رمز رقمي.

قال متحدثون في أربع جلسات نقاش استضافتها ChangeNOW خلال TOKEN2049 Singapore إن المدفوعات قد تمنح التطبيقات الفائقة للعملات المشفرة استخداماً أكثر تكراراً من مجرد مبادلة الرموز. وتركزت نقاشاتهم على التبني الواسع، وتصميم المحافظ، والبنية التحتية، ونمو الجمهور. وقالت ألكسندرا كورنيفا، الشريكة المؤسسة لشركة Rubic، إن مستخدمي خدمات المبادلة قد لا يجدون أسباباً كثيرة لإجراء معاملات يومية. وأشار أليكس رادو، الرئيس التنفيذي لشركة Pulsar Money، إلى المدفوعات والتداول باعتبارهما أساسين محتملين للتطبيقات الفائقة للعملات المشفرة. وحذّرت ميشيل هيرمان من CoinRoutes من أن المنتجات الشاملة تحتاج أيضاً إلى تنفيذ موثوق، وخدمات متخصصة، وحماية قوية للبيانات. وناقش المتحدثون في مجالي المحافظ والبنية التحتية سبل تقليل التعقيدات من دون التفريط في تحكم المستخدم. وشملت الموضوعات متطلبات رسوم الغاز للمبادلات بين السلاسل، ووكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يبدؤون المعاملات، والموافقة على تلك العمليات باستخدام المحافظ المادية. وقالت ديانا ألكساندروفا من WalletConnect إن المدفوعات اليومية لا ينبغي أن تتطلب خبرة تقنية. وسلطت Aztec Labs الضوء على خصوصية المعاملات للشركات، فيما شددت Banxa وRocketX على التعاون بين مزودي البنية التحتية وإمكانية الوصول إلى السيولة المجمّعة. وتناولت جلسة منفصلة كيفية جذب شركات العملات المشفرة للمستخدمين في وقت يغيّر فيه الذكاء الاصطناعي أساليب البحث على الإنترنت. وذكر المشاركون المقابلات والبودكاست والعلاقات المباشرة مع القراء والمجتمعات المحلية والفعاليات الحضورية كوسائل لتوسيع نطاق الوصول. وبالنسبة إلى المتداولين، قدمت الجلسات رؤية تركز على التبني، لا على محفز قريب الأجل للسوق. وأكدت أن سهولة استخدام المدفوعات والخصوصية والتنفيذ الآمن ما تزال عقبات مهمة أمام التطبيقات الفائقة للعملات المشفرة.

تتوقع الأسواق أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي اليوم سعر الفائدة الأساسي عند 3.75%-4.00%، إذ تُسعّر العقود الآجلة احتمال ذلك بأكثر من 90%. ورفع الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر للمرة الأولى منذ عام 2023، مع وصول التضخم إلى 3.7% واقتراب أسعار النفط من 100 دولار للبرميل. وقد تباطأ التوظيف، ما زاد صعوبة الموازنة بين التضخم والنمو الاقتصادي. ومع ذلك، قد يثير قرار الفيدرالي بشأن الفائدة اضطراباً في الأسواق إذا أشار المسؤولون إلى زيادة أخرى. وتقدّر العقود الآجلة احتمال رفع الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع 8 و9 ديسمبر بنحو 75%-80%. ويُتداول بيتكوين قرب 80,700 دولار، فيما يراقب المتداولون منطقة مقاومة. وقد تجعل عوائد سندات الخزانة الأعلى الأصول المتقلبة، مثل بيتكوين، أقل جاذبية، بينما قد تضخم المراكز ذات الرافعة المالية التحركات بفعل عمليات التصفية. لذلك، قد يؤثر بيان الفيدرالي وأي أصوات معارضة في تداول العملات المشفرة على المدى القصير.

يواجه بيتكوين خطر تسجيل خسائر في أكتوبر للعام الثاني على التوالي، ما يضع سمعته المرتبطة بمصطلح «Uptober» على المحك. فقد تراجع بنحو 4.2% بين إغلاق سبتمبر و25 أكتوبر، من قرابة 83,567 دولارًا إلى 80,051 دولارًا، قبل أن يتعافى لاحقًا مقتربًا من 81,500 دولار. وتقدّر CryptoQuant أن متوسط عوائد أكتوبر بلغ 18.1% بين عامي 2020 و2025، لكن الاتجاهات الموسمية لا تضمن تحقيق مكاسب. ظل الطلب الفوري على بيتكوين سلبيًا منذ 14 أكتوبر، ويُقدّر أن طلب الثلاثين يومًا الماضية يقل بنحو 76,000 BTC عن المعروض المتاح. كما بقي مؤشر Coinbase Premium Index سلبيًا، ووصل إلى -0.146 في 24 أكتوبر، فيما انخفض Bull Score Index من CryptoQuant من 90 إلى 60. وتشير هذه المؤشرات إلى ضعف ضغط الشراء، ولا سيما من المتداولين المقيمين في الولايات المتحدة. قدّمت تدفقات صناديق ETF بعض الدعم: سجّلت صناديق بيتكوين الفورية الأميركية تدفقات داخلة بقيمة 176 مليون دولار في 27 أكتوبر، بقيادة صندوق IBIT التابع لـBlackRock، بعد سحوبات بلغت نحو 773.5 مليون دولار يومي 22 و23 أكتوبر. ولم تنجح هذه التدفقات المتقلبة حتى الآن في تغيير صورة ضعف الطلب الفوري. وإذا استمرت عمليات البيع، فسيراقب المتداولون منطقة الدعم بين 73,000 و77,600 دولار، بما في ذلك مستويات قرب 77,585 و74,041 و73,028 دولارًا. وقد يؤدي تحسّن الطلب الفوري إلى تعزيز التوقعات. كما قد يؤثر قرار الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر وانتخابات التجديد النصفي الأميركية في 3 نوفمبر على الإقبال على المخاطرة واتجاه سعر بيتكوين.

انضمت ميتاكسي غامباريان، قائدة مشروع العملات المشفرة في بورصة أرمينيا ومديرة مؤسسة Web3 Armenia Foundation، إلى مجلس إدارة FIO. وتشرف على استراتيجية برنامج الأصول الرقمية في البورصة، كما تعمل على تعزيز التثقيف حول Web3 في أرمينيا. وتقول غامباريان إن المعرّفات سهلة القراءة التي توفرها FIO قد تجعل تحويلات العملات المشفرة أسهل فهماً، إذ تربط اسماً بسيطاً بعناوين المحافظ على الشبكات المدعومة. ويضيف تعيينها إلى مجلس إدارة FIO خبرة في التمويل التقليدي والتثقيف حول Web3. ويسلط الخبر الضوء على تركيز FIO على سهولة الاستخدام وتوسيع التبني، لكنه لا يعلن عن إطلاق منتج أو تمويل أو تغيير في منفعة الرمز.

فاجأ بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) الأسواق بالإبقاء على سعر الفائدة الرسمي عند 2.75%، في تصويت منقسم بنتيجة 4 مقابل 3. وتراجع الدولار النيوزيلندي بنحو 1.4% عقب القرار، في حين كانت الأسواق قد سعّرت تشديداً نقدياً بنحو 23 نقطة أساس. ورغم أن رفع الفائدة في ديسمبر لا يزال ممكناً، عُدّت إشارة البنك متساهلة، ما يعرّض توقعات السوق لمزيد من التشديد للخطر. وقد يزيد الخبر الضغوط على الدولار النيوزيلندي أمام العملات المرتبطة بالسلع، رغم أن زوج الدولار النيوزيلندي/الأمريكي، الذي يُقدّر بأقل من قيمته، قد يشهد بعض التحسن على المدى القريب.

قلّصت شركة بيمكو انكشافها على الديون المرتبطة بمشاريع مراكز البيانات التابعة لشركتي ميتا وأوراكل، مع تباطؤ سوق السندات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، لكنها حققت أرباحاً من بعض استثماراتها. وباعت الشركة، المتخصصة في إدارة الأصول، سندات مرتبطة بميتا بقيمة نحو 3 مليارات دولار بعد شرائها بستة إلى ثمانية أشهر، وبأسعار تفوق قيمتها الاسمية. وتُظهر الإفصاحات أن حجم مراكزها في صفقات تمويل ميتا وأوراكل أصبح الآن أقل بنحو 50% مما كان عليه سابقاً. وانخفضت أسعار السندات المرتبطة بأوراكل من 98.7 سنتاً عند إصدارها إلى نحو 88 سنتاً. كما أحجمت بيمكو عن عدة صفقات كبيرة للديون المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، منها صفقات تشمل برودكوم وأنثروبيك، وإصدار سوفت بنك لسندات عالية المخاطر بنحو 11 مليار دولار، وبعض القروض المخصصة لمراكز بيانات أوراكل. ومع ذلك، استثمرت نحو 4 مليارات دولار في صفقة تمويل لشركة سبيس إكس لدعم توسعها في مجال الذكاء الاصطناعي. وتشير تحركات بيمكو إلى نهج أكثر انتقائية في الإقراض، مع نمو الاقتراض لتمويل بنية الذكاء الاصطناعي التحتية وتراجع سوق ديون الذكاء الاصطناعي.

أطلقت Avail أداة ShieldTX، وهي أداة لحماية الخصوصية موجهة لمتداولي Hyperliquid. تنشئ ShieldTX محفظة منفصلة لكل مركز في العقود الآجلة الدائمة، ما يصعّب على روبوتات نسخ التداول على السلسلة ربط الصفقات وتقليد الاستراتيجيات. وتهدف الأداة إلى خفض تكاليف التنفيذ التي قد تنشأ عندما ينسخ الآخرون صفقات المتداولين. حللت دراسة شاركتها ShieldTX مع The Block عدد 332,317 محفظة على Hyperliquid، وفحصت سبعة متداولين من بين أفضل 100 متداول، إلى جانب محافظ يُشتبه في أنها تنسخ صفقاتهم. وقدّرت الدراسة أن المتداولين الذين نُسخت صفقاتهم تكبدوا تكلفة إضافية وسيطة قدرها 63 نقطة أساس لكل صفقة بسبب تأثير ذلك في أسعار التنفيذ. ويستخدم نحو 29% من أكبر 150 حسابًا على Hyperliquid حسابات فرعية، لكن من الممكن مع ذلك ربط تلك المحافظ ببعضها على السلسلة. وتوفر ShieldTX خيارًا إضافيًا لحماية خصوصية متداولي Hyperliquid، مع الإشارة إلى أن الأرقام المذكورة تقديرات تستند إلى عينة محدودة.

علّقت Solflare مكافآت التخزين بعد حادثة أمنية تعلّقت بمفاتيح كانت لدى مزوّد خدمة التخزين الخارجي، وأدّت إلى تعطّل مدقّقها على شبكة Solana. وقد فُوّض نحو 1.56 مليون SOL إلى هذا المدقّق، الذي صُنّف على أنه متخلّف عن العمل ولم يسجّل أي أرصدة تصويت في الحقبة 1070. وتقول Solflare إن أموال المستخدمين ما زالت آمنة: فالـSOL المفوّضة تبقى في حسابات المستخدمين وتخضع لسيطرة مفاتيحهم، ولم يُبلّغ عن أي خسائر أو تحويلات غير مصرّح بها. وتعتزم الشركة نقل التخزين إلى مدقّق بديل وتوفير دليل للانتقال داخل التطبيق. ولن تُستأنف المكافآت إلا بعد تفعيل التفويضات على المدقّق الجديد. وتعمل Solflare على إعداد تعويض للمستخدمين الذين ينتقلون، لكنها لم تعلن الشروط أو موعد الانتقال. تؤثر الحادثة في عوائد تخزين SOL، ولا توجد تقارير عن تأثيرها في ملكية الرموز أو حفظها.

أكدت CoinDCX تسجيل خسارة بقيمة 15.99 مليون دولار، يُقال إنها بعملة USDT، بعد تعطل عملية تحويل آلية واستمرار تراكم الإيداعات في عناوين محافظ قديمة أُخرجت من الخدمة. وقالت المنصة إن المستخدمين واصلوا إرسال الأموال إلى العناوين القديمة حتى بعد إيقافها عقب اختراق أمني في يوليو 2025 تسبب في خسائر بلغت نحو 44 مليون دولار. وسلط المحقق في بيانات البلوك تشين ZachXBT الضوء على نشاط في عنوان محل خلاف، بما في ذلك إيداعات يُقال إنها تمت في أبريل ومايو 2026، بعدما أشار الرئيس التنفيذي Sumit Gupta في البداية إلى أن التقارير عن تحويلات مشبوهة إلى الخارج قد تكون إنذاراً كاذباً. وتقول CoinDCX إنها ستتحمل الخسارة، وإن أرصدة العملاء والمحافظ النشطة وأنظمة التداول لم تتأثر. ولم تحدد المنصة هوية من نقل الأموال، كما لم تكشف عن جميع التفاصيل التقنية، لكنها أقرت بأنها كان بإمكانها التواصل بشأن الحادثة بشكل استباقي أكثر. وتسلط الحادثة الضوء على مخاطر المحافظ القديمة ومراقبة الإيداعات والعمليات التشغيلية في منصات تداول العملات المشفرة؛ وتقول CoinDCX إن أموال العملاء ما زالت مسجلة في حساباتها.

قامت Hyperliquid بإخراج 180,000 من عملة HYPE من التخزين بهدف تمويل عمليات فتح الرموز الشهرية المخصصة لأعضاء الفريق. ولم يحدد التقرير هوية المشتري الذي شارك في صفقة سابقة خارج المنصات. ويضيف إخراج HYPE من التخزين وفتح الرموز للفريق مصدراً محتملاً إضافياً لمعروض الرموز، لكن المقال لا يذكر ما إذا كانت الرموز التي فُتحت ستُباع.

تم إطلاق رمز الذهب XAUa، الخاضع للتنظيم في هونغ كونغ، على شبكة Sui في 28 أكتوبر 2026، ليوسّع نطاق وجوده بعد إصداره سابقًا على Ethereum. يمثّل كل رمز XAUa غرامًا واحدًا من الذهب بنقاء 99.99%، معتمدًا من LBMA ومحفوظًا لدى Brinks في هونغ كونغ. تتولى AlphaToken إصدار الرمز، فيما تدير TBook توزيعه على السلسلة للمشترين المؤهلين. ويتحقق معيار الأصول المقيّدة (PAS) في Sui من التحويلات وفق قواعد الامتثال، ويرفض المعاملات التي لا تجتاز التحقق. كما أعادت TBook بناء منصة إصدار الخزائن الخاصة بها ونقلتها إلى PAS، ما يتيح لمصدّرين آخرين للأصول الحقيقية (RWA) إنشاء خزائن متوافقة على Sui. يضيف الإطلاق حالة استخدام لأصول RWA المدعومة بالذهب إلى Sui، لكن الوصول المقيّد قد يحد من السيولة والانتشار. ويُعد ذلك تطورًا في مجال الترميز، لا محفزًا واضحًا لسعر SUI على المدى القريب.

سحب زبائن بنك أوف أميركا 3.5 مليارات دولار من الأسهم الأميركية خلال الأسبوع الماضي، مسجّلين بذلك ثاني أسبوع متتالٍ من صافي التدفقات الخارجة، بعد بيع أسهم بقيمة 15 مليار دولار في الأسبوع الذي سبقه. وقالت محللتا بنك أوف أميركا، جيل كاري هول وتري براون، إن المستثمرين الأفراد كانوا المحرك الرئيسي لعمليات البيع. وسجّل قطاع خدمات الاتصالات، الذي يشمل شركات الاتصالات وشركات الإعلام والتكنولوجيا مثل Meta، أكبر تدفق أسبوعي إلى الخارج منذ بدء تسجيل البيانات عام 2018. أما قطاع الصناعات فسجّل ثاني أكبر تدفق إلى الخارج، وشهد سحوبات صافية للأسبوع الثالث عشر على التوالي. وتشير هذه الأرقام إلى استمرار الضغط على الأسهم الأميركية، ولا سيما في قطاعي خدمات الاتصالات والصناعات. وقد تؤثر التدفقات الخارجة من الأسهم الأميركية أيضًا على تداول العملات المشفرة إذا خفّض المستثمرون عمومًا انكشافهم على الأصول عالية المخاطر، لكن التقرير لا يتضمن بيانات مباشرة عن تدفقات العملات المشفرة.