חדשות מטבעות קריפטוגרפיים

ספקית נתוני הבלוקצ'יין Allium זיהתה ב-25 באוקטובר גישה בלתי מורשית לחלק מהמערכות שלה, שגרמה לשיבוש זמני בשירותים. החברה הגבילה את הגישה, אבטחה את מערכותיה והודיעה ללקוחות שנפגעו. Allium שכרה גם חברת סייבר עצמאית שתחקור את האירוע, והיא מחזקת את מנגנוני האימות והניטור. החברה לא חשפה כיצד התרחשה החדירה או אם נלקח מידע של לקוחות. עד 28 באוקטובר החזירה Allium לפעילות את האפליקציה שלה, את Explorer ואת ממשקי Explorer API, וכן את זרמי הנתונים עבור Snowflake, Databricks ו-Google BigQuery. החברה ביטלה את מפתחות ה-API הקיימים והמליצה ללקוחות לאפס סיסמאות ולהפעיל אימות רב-גורמי. שירותים מסוימים, ובהם Allium Assistant והצעת Model Context Protocol שלה, נותרו לא זמינים בזמן שהחברה בדקה ומילאה מחדש מערכי נתוני בלוקצ'יין שנפגעו. Allium מסרה כי בכוונתה לפרסם את ממצאי החקירה ואת צעדי התיקון, אך לא נתנה לוח זמנים. Allium משרתת לקוחות מוסדיים, ובהם Visa, Stripe ו-Coinbase. מההודעה לא עולה שמערכותיהן של החברות האלה נחשפו. אירוע האבטחה ב-Allium מדגיש סיכונים תפעוליים וסיכונים לשלמות הנתונים עבור עסקים המסתמכים על ניתוח נתוני בלוקצ'יין, אך לא דווח על השפעה ישירה על נכסי קריפטו.

הבנק המרכזי של הפיליפינים (BSP) קרא להרחיב את השימוש בנתונים סטטיסטיים מפורטים, עדכניים ואמינים, כדי להנחות את המדיניות הלאומית ולתמוך בענפי התעשייה בפיליפינים, ובהם התיירות והעסקים המקומיים. הקריאה הושמעה בטקס הנעילה של חודש הסטטיסטיקה הלאומי ה־37, שנערך ב־28 באוקטובר במנילה. סגן נגיד ה־BSP, רוגליו ו' מרקאדו ג'וניור, אמר שנתונים איכותיים מסייעים להעריך את המצב הכלכלי, לכוון משאבים ולעצב מדיניות מוניטרית התומכת בצמיחה בת־קיימא. בטקס השתתפו גם נציגי הרשות לסטטיסטיקה של הפיליפינים וכן נציגים מהממשלה, מהמגזר הפרטי ומהאקדמיה. ה־BSP והרשות עובדים יחד על יוזמות של חודש הסטטיסטיקה הלאומי מאז 2001.

הביטקוין נסחר מתחת לעלות הבסיס הממוצעת של תעודות סל אמריקאיות מסוג ספוט על ביטקוין, העומדת על 81,500 דולר. לפי Glassnode, התמיכה החשובה נמצאת סביב 77,900–78,000 דולר, וההתנגדות בטווח 84,000–85,000 דולר. לאחר כניסת כספים של 653 מיליון דולר ב-19 באוקטובר, רוב הכסף יצא בחזרה, כך שבמשך שבועיים נותרה כניסה נטו של 67 מיליון דולר בלבד. גם פעילות המסחר בתעודות הסל האטה, והמחזור ירד לכ-700 מיליון דולר ב-23 באוקטובר. פקודות הקנייה בספר הפקודות עברו לרמות נמוכות יותר. Binance הציגה פקודות קנייה בהיקף של כ-42 מיליון דולר בין 78,000 ל-79,000 דולר, בעוד שההצעות ב-80,000 דולר הצטמצמו לכ-3.4 מיליון דולר. לפי Glassnode, הביטקוין הצליח שוב ושוב להישאר מעל ממוצע השוק הממומש, העומד על 77,900 דולר, במהלך הבדיקות האחרונות; מנגד, אזור 84,000–85,000 דולר בלם לא פעם את העליות. סגירה יומית מתמשכת מעל 85,000 דולר עשויה להפוך את ההתנגדות לתמיכה. התנודתיות הממומשת של הביטקוין לחודש ירדה לכ-25% — רמה נמוכה היסטורית. לקראת החלטת הריבית של הפדרל ריזרב, סוחרים עשויים לחפש זרז שיפרוץ את הטווח הנוכחי.

הסטייקינג של Ethereum צמח בכ־19% במחצית הראשונה של 2026, מכ־36.3 מיליון ETH בתחילת השנה ל־43.1 מיליון בסוף יוני. הנתונים כוללים ETH שממתין בתור ההפעלה ואינם כוללים ETH שנמצא בתור היציאה. חלקם של המשתתפים המוסדיים עלה מ־25.9% ל־35.3%, ואילו חלקה של Bitmine גדל בכ־10 נקודות אחוז והגיע ל־11.5%. Lido נותר פרוטוקול הסטייקינג הגדול ביותר, אך חלקו ירד מ־23.9% ל־21.2%. Coinbase ו־Binance החזיקו בכ־10.9% ובכ־7.9%, בהתאמה. הנתונים מצביעים על השתתפות מוסדית גוברת, אך כשלעצמם אינם מוכיחים שהוולידטורים של Ethereum נעשים ריכוזיים יותר. ההבחנה המרכזית היא בין בעלות על ETH, תפעול ולידטורים ושליטה בתשתיות. מחזיקים גדולים עשויים להשתמש במפעילים עצמאיים, בעוד שמחזיקים רבים ונפרדים עשויים להסתמך על אותו מפעיל, לקוח או ספק ענן. בתנאים מסוימים, קבוצה מתואמת השולטת ביותר משליש מהסטייק הפעיל עלולה למנוע מ־Ethereum להגיע לסופיות. לכן, ריכוזיות תפעולית וריכוזיות בתשתיות הן סיכונים חשובים למעקב. EIP-7251 של Pectra העלה את היתרה האפקטיבית המרבית לכל ולידטור מ־32 ETH ל־2,048 ETH, תוך שמירה על מינימום של 32 ETH. השינוי עשוי להפחית את מספר הוולידטורים ואת עלויות התפעול עבור סטייקרים גדולים, והוא תומך בצבירה מחדש ברמת הפרוטוקול. עבור סוחרי ETH, עלייה בהשתתפות בסטייקינג עשויה להשפיע על ההיצע הנזיל, אך הצמיחה המדווחת והמעבר לכיוון מוסדי אינם קובעים כשלעצמם את כיוון המחיר. תיאום בין ולידטורים ושימוש בתשתיות משותפות נותרים מדדים מרכזיים לחוסן של Ethereum בטווח הארוך.

דיוויד, מייסד SmartX, אומר שבינה מלאכותית יכולה לעזור לסוחרי קריפטו לסנן רעשי שוק ולמצוא מידע שמתאים לפרופיל הסיכון שלהם, אך עליה לתמוך בהחלטות אנושיות ולא להחליף אותן. הוא מזהיר שניתוח משכנע של AI עלול לגרום למשקיעים להפריז בהערכת הבנתם ולקחת מינוף או פוזיציות גדולים מדי. לדעתו, כלי מסחר מבוססי AI עשויים להעביר את השוק ממודל שמונע מחיפוש להמלצות מותאמות אישית, אך אסטרטגיות שמועתקות בהיקף נרחב עלולות לאבד את היתרון שלהן. דיוויד גם מזהיר מפני העתקה עיוורת של סוחרים על סמך צילומי מסך של רווחים. על המשקיעים לבדוק את היסטוריית הביצועים הניתנת לאימות של הסוחר, את האסטרטגיה שלו, את תקופת ההחזקה ואת סובלנות הסיכון שלו. בגישה האישית שלו, כ־80% מפוזיציות המסחר נמצאות בנכסים בעלי שווי שוק גדול, כגון BTC, ETH, BNB, SOL, HYPE ו־UNI, והיתר בטוקנים קטנים יותר. הוא ממליץ לסוחרים לשמור על ההון, לנהל פוזיציות בזהירות ולקבוע גבולות לירידות. דיוויד אומר ש־SmartX מפתחת מסוף למסחר חברתי, שמטרתו לשלב את נוחות השימוש של בורסות מרכזיות עם שקיפות על גבי הבלוקצ'יין. המוצר נמצא בשלב מוקדם; לדבריו, החברה אינה מתכוננת להשקת טוקן ומצפה שעמלות מסחר יהיו מקור ההכנסה העיקרי שלה. המסר הרחב שלו לגבי מסחר בקריפטו בעזרת AI הוא שכלים יכולים לשפר את קבלת ההחלטות, אך ההישרדות תלויה במשמעת ובכך שהמשתמשים יישארו בשליטה.

לפי CoinGlass, העניין הפתוח בחוזי GOOGL בפלטפורמות מסחר בקריפטו עלה ב-64.32% בתוך 24 שעות לכ-637 מיליון דולר. ב-Bitget הגיע העניין הפתוח בחוזי GOOGL ל-52.69 מיליון דולר, עלייה של יותר מ-69% באותה תקופה. העלייה באה לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי של Alphabet, שבעקבותיו מניות החברה ירדו בכמעט 10% במסחר שלאחר שעות הפעילות. הנתונים מצביעים על עלייה בפעילות בנגזרים הקשורים למניות, אך אינם מעידים על שינוי ישיר בכיוון שוק הקריפטו.

לפי הדיווח, Anthropic, החברה שמפתחת את מודלי הבינה המלאכותית Claude, עשויה להתחיל לשווק את ההנפקה הראשונית שלה למשקיעים במהלך השבוע שמתחיל ב-9 בנובמבר. החברה הגישה ל-SEC טופס S-1, והיא צפויה להירשם למסחר בנאסד״ק תחת הסימול ANT. הופעת הבכורה שלה בשוק הציבורי צפויה להתקיים כשבוע לאחר תחילת השיווק. לפי הדיווחים, המסמכים שהוגשו מצביעים על צמיחה מהירה בהכנסות לצד הפסד נקי משמעותי. ההנפקה של Anthropic תעמיד את מצבה הכספי ואת שוויה של חברת הבינה המלאכותית לבחינה ציבורית קפדנית יותר. המשקיעים יעקבו אחר פרטי סבב המצגות למשקיעים, עדכונים לטופס S-1 וכל שינוי בלוח הזמנים הצפוי לרישום למסחר.

CF Benchmarks, מנהלת מדדים המורשית בידי FCA ונמצאת בבעלות Payward, השיקה את CFB Oracle ברשתות Ethereum mainnet, HyperEVM ו-Robinhood Chain. האורקל מספק ליישומים onchain נתוני מדדים החתומים קריפטוגרפית, שאותם ניתן לאמת מבחינת מקורם ושלמותם של מחירי הייחוס. CFB Oracle מכסה מדדים של קריפטו, מניות, ניירות ערך נושאי ריבית, סחורות, מטבע חוץ, סטייקינג וריביות. המתודולוגיות שפורסמו ותדירות הנתונים העקבית ללקוחות נועדו לתמוך בשימושים כגון קרנות מדד onchain, תיקי השקעות שעברו טוקניזציה, הלוואות ונגזרים. לפי CF Benchmarks, המדדים שלה עומדים בבסיס מוצרים המייצגים נכסים בשווי של יותר מ-120 מיליארד דולר. Payward מתכננת להשתמש ב-CFB Oracle כספקית מחירי ייחוס למוצר אמריקאי מוצע של חוזים עתידיים תמידיים onchain, המופעל באמצעות Hyperliquid, בכפוף לאישור רגולטורי. ההשקה מציבה את CFB Oracle לצד ספקיות אורקל כגון Chainlink ו-Pyth, אך אינה מאשרת אימוץ נרחב ואינה מבטיחה נתונים מדויקים בזמן שיבושים בשוק. הסוחרים יעקבו אחר אינטגרציות פעילות, זמינות, תמיכה ברשתות נוספות ואמצעי הגנה מפני נתונים מיושנים או משובשים. ההודעה לבדה אינה מבססת השפעה על המחיר בטווח הקרוב.

Nunchuk עדכנה את פרוטוקול הורשת הביטקוין שלה, הפועל מחוץ לשרשרת ונעול בזמן, כדי לתמוך במגוון רחב יותר של ארנקי חומרה, ובהם Ledger, Trezor, BitBox02, Blockstream Jade, Keystone, Foundation Passport ו-Krux. בעבר, מפתחות הירושה הוגבלו בעיקר ל-Tapsigner ול-Coldcard. העדכון מאפשר למוטבים להוכיח שליטה במפתח ירושה באמצעות חתימה על הודעת תביעה קצרה, ולכן ברוב המכשירים הנתמכים כבר אין צורך בגיבוי מוצפן או בסיסמה שלו. המשתמשים יכולים להעביר הלאה ביטוי זרע כתוב, לספק גיבוי מוצפן במכשירים שתומכים בכך, או להשתמש בשתי השיטות. Nunchuk אומרת שהשרתים שלה לעולם אינם ניגשים לביטויי הזרע של המשתמשים. הפרוטוקול משתמש ב-“Magic Phrase” כדי לזהות תוכנית ירושה. מפתח הפלטפורמה של Nunchuk חותם יחד על משיכה רק לאחר שתוקף נעילת הזמן שנבחרה מחוץ לשרשרת פג. המשתמשים יכולים לשנות את מועד הירושה, את המוטבים ואת תוכנית החלוקה בלי להעביר את הביטקוין שלהם. התביעה מחייבת גם את מפתח הירושה הרלוונטי ואת ה-Magic Phrase; תקופות המתנה והתראות אופציונליות יכולות לספק הגנות נוספות. השימוש בתכונה מחייב את גרסה 2.9.0 של אפליקציית Nunchuk או גרסה חדשה יותר. העדכון נוגע לפרוטוקול של Nunchuk מחוץ לשרשרת; אפשרות הירושה הנפרדת שלה על גבי השרשרת, המשתמשת ב-Miniscript ובכללים של Bitcoin עצמו, אינה במוקד ההודעה.

Gate Money מחברת בין תשלומי פיאט, המרת נכסים והוצאות יומיומיות באמצעות שותפויות עם בנקים, חברות תשלומים, משמורנים ומוסדות סליקה. משתמשים שעומדים בתנאים יכולים לנהל כספי פיאט בחשבונות הבנק שלהם ולהעביר נכסים דיגיטליים בבלוקצ'יינים נתמכים, בכפוף לכללים המקומיים, לזמינות השותפים ולזכאות המשתמש. לכן, שירותי Gate Money אינם זמינים בתנאים זהים בכל השווקים. Gate מדווחת על אישורים רגולטוריים בכמה תחומי שיפוט: רישיונות MiCA ומוסד תשלומים באיחוד האירופי, רישיון VARA לישות שלה בדובאי, רישום ב-AUSTRAC לישות שלה באוסטרליה ו-37 רישיונות להעברת כספים ברמת המדינות עבור Gate US, שלדבריה מספקת שירות ב-47 מדינות וטריטוריות בארה״ב. הוכחת הרזרבות האחרונה של החברה הצביעה על רזרבות כוללות בסך 8.688 מיליארד דולר ועל יחס רזרבות כולל של 118.49%. רזרבות ה-BTC עמדו על 25,727 BTC, ביחס של 121.60%, ואילו רזרבות ה-ETH עמדו על 449,042 ETH, ביחס של 123.78%. שותפויות הבנקאות והתשלומים של Gate Money, הרישיונות האזוריים והרזרבות שדווחו נועדו לתמוך בשירותים מעבר למסחר בקריפטו, לרבות תשלומים וניהול נכסים.

EIP-8450 של Ethereum עודכן בהצעה לרישום מפתחות ציבוריים עמידים בפני מחשוב קוונטי עבור מאמתים. ההצעה תשתמש בקריפטוגרפיה מבוססת גיבוב, ובכלל זה מפתחות leanXMSS ושורש עץ VRF. לפי EIP-8450, מפתחות החתימה הקיימים מסוג BLS של המאמתים יאשרו את רישום המפתחות החדשים ואת החלפתם. שינויי מפתחות יהיו כפופים לעיכוב של epoch אחד לפחות, לצד הגנה מפני מתקפות שידור חוזר. ההצעה עדיין נמצאת בסטטוס Draft ולא נפרסה, ולכן נכון לעכשיו היא אינה משנה בפועל את פעילות המאמתים של Ethereum או את אבטחת הרשת.

הרגולטור הפיננסי של אוסטרליה מסר כי לא קיבל בקשות לרישיון ממפעילי שוקי חיזוי. יו״ר ASIC, שרה קורט, אמרה בשימוע בפרלמנט כי שוקי חיזוי עשויים להיות כפופים לכללי הימורים ולא לרגולציה של שווקים פיננסיים, וכי כל בקשה לרישיון תיבחן בקפדנות. היא השוותה את מבנה המסחר שלהם, שבו התוצאה היא הכול או לא כלום, לאופציות בינאריות, שאסורות באוסטרליה, והזהירה כי משתמשים בפלטפורמות זרות עלולים שלא ליהנות מהגנות מקומיות בסכסוכים הנוגעים לכספי לקוחות. ספקי אינטרנט באוסטרליה חסמו את Polymarket באוגוסט, לאחר שרגולטור התקשורת סיווג אותה כאתר הימורים מקוון בלתי חוקי. המהלך מגביר את הלחץ הרגולטורי על שוקי החיזוי באוסטרליה, אך השפעתו הישירה על מסחר הקריפטו הרחב צפויה להיות מוגבלת.

לפי פרשן השוק Digital Currency Trend Maniac, בטווח הקרוב ביטקוין עלול להתקשות להישאר מעל 80,000 דולר. לדבריו, אזור הקנייה לטווח הבינוני עד הארוך נותר 75,000–80,000 דולר. הבנק הפדרלי של ארה״ב הותיר את הריבית ללא שינוי, בעוד שעל פי הדיווחים השווקים גילמו סיכוי של 80% להעלאת ריבית בדצמבר. הסוחרים עקבו גם אחר פרסום נתוני האינפלציה של PCE, שנקבע לשעה 20:30. הפרשן אמר שמחירי הנפט הגבוהים הופכים קריאה נמוכה מהצפוי לפחות סבירה. בכתבה נאמר שמושל הפד קווין וורש דן בהפיכת שניים משמונת מפגשי המדיניות השנתיים למפגשים שיוקדשו לאסטרטגיה בלבד, כך שהחל מהשנה הבאה יישארו שישה מפגשים שבהם יתקבלו החלטות ריבית. הדבר עשוי להפוך כל מפגש לקביעת ריבית למשמעותי יותר עבור התנודתיות בביטקוין. לכן התחזית לביטקוין בטווח הקרוב זהירה, בעוד שאסטרטגיית הצבירה לטווח הארוך שהוצגה נותרת ללא שינוי.

לפי דיווחים, Hyperliquid שרפה לצמיתות 49.87 מיליון אסימוני HYPE, בשווי של כ-3.89 מיליארד דולר — כמעט 5% מההיצע המרבי של מיליארד אסימונים. השרפה מצמצמת את ההיצע הזמין, אך אינה מבטיחה עליית מחיר. במהלך 24 השעות שעליהן דווח נשרפו 19,700 אסימוני HYPE נוספים, בשווי של כ-1.59 מיליון דולר; העמלות הוערכו ב-1.69 מיליון דולר. ההכנסות המצטברות מעמלות הגיעו ל-1.38 מיליארד דולר. בינתיים, הסיכויים בשווקי התחזיות לכך ש-HYPE יגיע ל-100 דולר עד 31 בדצמבר ירדו ל-23%, דבר שמצביע על אמון מוגבל ביעד הזה. סוחרים יכולים לעקוב אחר מחיר HYPE ונפח המסחר כדי לזהות סימנים לתגובת השוק.

מנכ״ל Nvidia, ג׳נסן הואנג, חשף את DSX POD בכנס GTC Berlin — מערכת בגודל של מכולה שנועדה להאיץ את הקמתם של מרכזי נתונים לבינה מלאכותית. כל pod משלב שבעה ארונות Vera Rubin NVL72 מקוררי נוזל, ובהם 504 מעבדי Rubin GPU ו-252 מעבדי Vera CPU. Nvidia אומרת שאתרים שהוכנו מראש יכולים להתחבר לתשתיות החשמל והקירור הקיימות בתוך 14 ימים בלבד, לעומת פריסות שעשויות להימשך עד שישה חודשים. המשלוחים צפויים להתחיל בתחילת 2027, ו-17 שותפות, ובהן Dell, HPE ו-Lenovo, מעורבות בפרויקט. Nvidia טוענת גם שהתכנון יכול להפחית את צריכת החשמל בעד 30% ולצמצם כמעט לחלוטין את צריכת המים לקירור. לוח הזמנים של 14 ימים מותנה בכך שכבר קיימת באתרים תשתית מתאימה, ואילו תחזיותיו של הואנג להכנסות ממפעלי AI נשענות על ביקוש מתמשך. ההשקה מחזקת את מעמדה של Nvidia בתחום תשתיות ה-AI, אך אינה מעידה ישירות על שינוי בתנאי שוק מטבעות הקריפטו.

Sui מוסיפה בדיקת כינויים אופציונלית של כתובות לבקשת gRPC VerifySignature. כשהבדיקה מופעלת, הבקשה חייבת לכלול כתובת, והחתימה נבדקת מול הכינויים הנוכחיים של אותה כתובת. אם לא הוגדרו כינויים, הכתובת עצמה נחשבת לכינוי היחיד. התגובה כוללת את השדה address_aliases_checked, המציין אם השרת ביצע את הבדיקה. על לקוחות להתייחס לשדה חסר כאילו הבדיקה לא בוצעה, משום ששרתים ישנים מתעלמים מהאפשרות החדשה בבקשה. כשהאפשרות מושבתת, ההתנהגות הקיימת נשארת ללא שינוי. העדכון מוסיף גם תמיכה באמצעות תלות מעודכנת של Sui Rust SDK, וכולל בדיקות סימולציה לתרחישים של כינויים וחתימות.

מייסד־שותף של Ethereum, מיהאי אליסי, הפך לאחד התומכים המרכזיים של Ethlabs, ארגון עצמאי ללא מטרות רווח למחקר ופיתוח המתמקד ב-Ethereum. Payward, חברת האם של Kraken, ו-Gattaca הצטרפו גם הן כתורמות חדשות. Ethlabs נוסדה ביוני בידי חמישה חוקרים לשעבר של Ethereum Foundation. קודם לכן היא קיבלה תמיכה מחברות אוצר Ethereum BitMine ו-SharpLink, וכן מג'וזף לובין, ממייסדי Ethereum ומנכ״ל Consensys. הודעת המימון מוסיפה לתמיכה בארגון, אך לא נמסרו סכומי המימון או תוכניות מחקר ספציפיות.

הפדרל ריזרב הותיר את טווח הריבית המרכזית שלו על 3.75%–4% ואמר כי יקצה יותר זמן לדיונים ארוכי טווח בנושא המדיניות. החל מ-2027, אחת משמונת הישיבות השנתיות תתמקד באסטרטגיה מוניטרית, ללא הצבעה על הריבית או הודעת מדיניות. ב-2028 צפויות שתי ישיבות שיוקדשו לאסטרטגיה, כך שיישארו שש ישיבות להחלטות ריבית. היו״ר וורש אמר כי הפד זקוק למידע נוסף לפני שיוכל לקבוע מהי עמדת המדיניות המתאימה, וסירב לחזות את תוצאות ישיבת דצמבר. לדבריו, האינפלציה עדיין גבוהה מיעד ה-2%, בעוד הפעילות הכלכלית, הוצאות הצרכנים וההשקעות העסקיות חזקות. התנאים הפיננסיים ותנאי האשראי התהדקו במידת מה מאז העלאת הריבית בספטמבר, אך הוא לא תיאר אותם כמגבילים באופן נרחב. וורש טען גם כי הריבית עדיין משפיעה על השקעות הקשורות לבינה מלאכותית ועל הקצאת ההון. השינויים במבנה הישיבות מצביעים על שינוי באופן שבו הפד יקיים דיוני מדיניות, אך אינם מעידים על שינוי מיידי בריבית.

הפדרל ריזרב הותיר את הריבית המוניטרית ללא שינוי, ברמה של 3.75%-4.00%, אך שני חברים התנגדו ותמכו בהעלאה של 25 נקודות בסיס. הפיצול הניצי, לצד מחיר נפט ברנט שנע סביב 115 דולר לחבית, עשוי להשאיר את האינפלציה ואת החששות בנוגע לריבית במוקד. התשואה על אג"ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים עלתה ל-5.05% — נתון שעלול להכביד על נכסי סיכון, ובהם ביטקוין. דוחות הרווחים של חברות הטכנולוגיה הגדולות הצביעו על פער הולך וגדל סביב ההוצאות על AI. Alphabet דיווחה על עלייה של 25% בהכנסות לעומת השנה הקודמת, אך הוצאות הוניות בסך 51.4 מיליארד דולר הביאו את תזרים המזומנים החופשי למינוס 9.1 מיליארד דולר; מנייתה ירדה בכמעט 10% במסחר שלאחר שעות הפעילות. מניית Microsoft עלתה ב-2.9% לאחר ש-Azure צמחה ב-48%, סימן לכך שהמשקיעים בוחנים יותר ויותר את השקעות ה-AI לפי התשואה שהן מניבות, ולא רק לפי היקף ההוצאות. גם ServiceNow ו-Fortinet צנחו בחדות לאחר שהתחזיות לצמיחה עתידית אכזבו. במניות הקשורות לקריפטו, Strategy חשפה אחזקות של 848,517 BTC וצפויה לדווח על תוצאותיה הרבעוניות. Strive דיווחה על 43,000 BTC ומשתמשת במימון באמצעות מניות בכורה כדי להגדיל את אחזקותיה. Datavault AI מסרה שלא הצליחה למשוך ביטקוין שהוחזק בארנק משמורן, וכי תפרסם מחדש כמה דוחות כספיים. הדבר מעורר חששות בנוגע לאימות נכסים ולסיכוני משמורת בקרב חברות המחזיקות נכסים דיגיטליים באוצר שלהן. עבור סוחרי קריפטו, השילוב של ציפיות ניציות בנוגע לריבית, מחירי נפט גבוהים ובחינה מדוקדקת של אחזקות הביטקוין של חברות מצביע על תנודתיות בטווח הקרוב. נתוני האינפלציה הקרובים והתוצאות של Strategy הם זרזים מרכזיים.

מדד S&P 500 עלה ביום רביעי ב-0.28%, יום העליות השלישי ברציפות, לאחר שהפדרל ריזרב הותיר את הריבית המרכזית שלו בטווח של 3.75%–4.00%. מדד Nasdaq עלה ב-0.27%, ואילו מדד Dow התחזק ב-0.19%. ההצבעה בפד, 10 מול 2, לא הייתה פה אחד. ליסה קוק ובת' המאק תמכו בהעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס. הבנק המרכזי תיאר את הצמיחה הכלכלית כ״חזקה״, אך אמר שהאינפלציה נותרה ״גבוהה״. הסוחרים תמחרו סיכוי של כ-85% להעלאת ריבית בדצמבר, ותשואת אג״ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים עלתה מעל 5%. מניות הטכנולוגיה והאנרגיה הובילו, בעוד מניות הנדל״ן וחברות התשתיות הציבוריות השתרכו מאחור. דוחות הרווח הקרובים של Alphabet ושל Microsoft, ובייחוד תוצאות תחום הענן, עשויים להשפיע על מדדי S&P 500 ו-Nasdaq. עבור השווקים, הסיכוי לריביות גבוהות יותר ולתשואות גבוהות באג״ח האוצר עלול להכביד על נכסים מסוכנים, לרבות מטבעות קריפטוגרפיים. מנגד, נתונים כלכליים ותוצאות של ענקיות הטכנולוגיה עשויים לשנות את ציפיות הריבית.

Securitize הגיבה למודעה נגד טוקניזציה שהתפרסמה ב-The Wall Street Journal בפרסומת משלה, על פני עמוד שלם. החברה טענה כי ניתן לבצע טוקניזציה מפוקחת של מניות בהתאם לכללי רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC). המודעה המקורית, שפורסמה בסוף השבוע של 24–25 באוקטובר בשם Common Sense Leadership Fund, קראה למנהלי חברות ציבוריות להימנע ממסחר במניות שעברו טוקניזציה. היא הצביעה על סיכונים ובהם פערי מחיר בין טוקנים למניות, בעלות לא ברורה, ירידה בשליטה על גיוס הון ואחריות אפשרית של מנכ״לים. בכתבה לא זוהו התומכים בקרן. מנכ״ל Securitize, קרלוס דומינגו, כינה את האזהרה מטעה. בתגובה שפרסמה החברה ב-28 באוקטובר היא קידמה את הסיסמה “#TokenizationDoneRight” וניסתה להבחין בין הגישה שלה, התואמת את הרגולציה, לבין מסחר בפלטפורמות שאינן מפוקחות. Securitize הפכה לחברה ציבורית באמצעות SPAC ביולי 2026, ומניותיה נסחרות בבורסת ניו יורק תחת הסימול SECZ. החברה גם מקדמת הצעות של מניות אמריקאיות שעברו טוקניזציה. המחלוקת מתרחשת בזמן שעשרות חברות ציבוריות הביעו התנגדות לתוכניות של זירות מסוימות למסחר במניות שעברו טוקניזציה. עבור סוחרים, הוויכוח עלול להוות מכשול בפני Securitize ובפני צמיחת טוקניזציית המניות: התנגדות מצד המנפיקים עלולה להאט את האימוץ, ואילו קבלת מודלים מפוקחים עשויה לתמוך בענף. השאלה המיידית היא מי שולט במניות שעברו טוקניזציה ואילו כללים חלים על המסחר בהן.

הוצאות על בינה מלאכותית ותזרים מזומנים הפכו למדדים מרכזיים עבור משקיעים הבוחנים את ענקיות הטכנולוגיה. מיקרוסופט דיווחה על תזרים מזומנים חופשי של 18.6 מיליארד דולר ברבעון הראשון של שנת הכספים 2027 — כמעט 10 מיליארד דולר מעל הציפיות — למרות הוצאות של 45.2 מיליארד דולר על תשתיות. הכנסות Azure צמחו ב־48%, ומניית מיקרוסופט עלתה ביותר מ־3% במסחר שלאחר סגירת השוק. מניית Oracle עלתה בכמעט 11% לאחר שהחברה התחייבה להגביל את המימון החיצוני וחזתה כי תזרים המזומנים יחזור להיות חיובי במחצית השנייה של שנת הכספים 2028. הכנסות Alphabet ברבעון השלישי של 2026 הגיעו ל־127.6 מיליארד דולר, אך לא עמדו בתחזיות. הכנסות Google Cloud יותר מהוכפלו והגיעו ל־30.71 מיליארד דולר, בעוד שהוצאות ההון טיפסו ל־51.4 מיליארד דולר ותזרים המזומנים החופשי הפך לשלילי, בהיקף של כ־9.1 מיליארד דולר. המניה ירדה בכמעט 10% במסחר שלאחר סגירת השוק, על רקע האטה בצמיחת Search וחששות מהעלות של הרחבת תשתיות ה־AI של החברה. התגובות השונות ממחישות שהשווקים מתמקדים לא רק בהשקעה ב־AI, אלא גם בשאלה אם החברות יכולות לממן אותה ובו בזמן להמשיך לייצר תזרים מזומנים. המשקיעים יעקבו אחר תוכניות ההוצאות של Alphabet, יכולתה של מיקרוסופט לשמר את צמיחת Azure ואת תזרים המזומנים, והתקדמות Oracle לעבר יעד תזרים המזומנים שלה.

מגזר התשלומים מבוססי הבינה המלאכותית בסין עובר מניסויים לבדיקות מסחריות. UnionPay, Ant Group, WeChat Pay ו-JD נמנות עם החברות שמציגות מוצרי תשלום או פרוטוקולים לסוכני AI. בטווח הקרוב, הכיוון הוא להוסיף יכולות AI לרשתות התשלום הקיימות במקום לבנות מערכות חדשות לחלוטין. לפי הדוח, ההזדמנות ארוכת הטווח תהיה תלויה ביכולת לשלב בין תשלומים אוטונומיים, פרוטוקולים בעלי יכולת פעולה הדדית וסליקה חוצת גבולות. גם התשתית של היואן הדיגיטלי, מערכת התשלומים הבין-בנקאית חוצת הגבולות (CIPS) ופרויקט המטבע הדיגיטלי של הבנקים המרכזיים mBridge נמצאים בפיתוח. עבור סוחרי קריפטו, המגמה מעידה על עניין מוסדי גובר בתשתית תשלומים מבוססת בלוקצ'יין, אך התקציר אינו מצביע על זרז ספציפי לטוקן או על השפעה מיידית על השוק.

לפי Onchain Lens, חברת World Liberty Financial העבירה 156.31 מיליון אסימוני WLFI, בשווי של כ-8.06 מיליון דולר, אל Binance, Gate, Coinbase ו-MEXC. הפקדות ה-WLFI בבורסות עשויות לגרום לסוחרים לעקוב אחר האסימון בשל אפשרות לפעילות מכירה. עם זאת, ההעברה לבדה אינה מאשרת ש-WLFI נמכרו.

Lookonchain דיווחה כי ארנק שנוצר לאחרונה הפקיד 4 מיליון USDC ב-Hyperliquid ופתח פוזיציית לונג במינוף של פי 5 על 3,000 XMR, בשווי של כ-1.77 מיליון דולר. המהלך מצביע על עסקת XMR ממונפת בהיקף ניכר, אך הדיווח אינו מזהה את הסוחר ואינו מציין אם הפוזיציה משקפת תפיסת שוק רחבה יותר.

תוצאות Microsoft לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 הראו שההכנסות עלו ב-19% לעומת השנה הקודמת והגיעו ל-92.28 מיליארד דולר, בעוד שהרווח המתואם למניה הסתכם ב-4.89 דולר. שני הנתונים היו גבוהים מהציפיות. הכנסות Azure עלו ב-48% ל-33.17 מיליארד דולר, מעל התחזיות, ו-Microsoft צופה צמיחה של 49%–50% ברבעון הבא. החברה מסרה שהביקוש מצד לקוחות עדיין עולה על יכולת המחשוב הזמינה. הדבר מחזק את הטענה שהביקוש לשירותי ענן בתחום ה-AI מתחיל להפוך למכירות, אף שהחברה לא דיווחה בנפרד על הכנסות מ-AI גנרטיבי. הצמיחה כרוכה בהוצאות תשתית משמעותיות. ההוצאות ההוניות במזומן יותר מהוכפלו והגיעו ל-39.37 מיליארד דולר, והוצאות ההון יחד עם עלויות חכירה מימונית הסתכמו ב-45.2 מיליארד דולר. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עלה ב-29% ל-58 מיליארד דולר, אך תזרים המזומנים החופשי ירד בכ-27% ל-18.63 מיליארד דולר. Microsoft צופה שההוצאות ההוניות ברבעון השני יעלו על 50 מיליארד דולר. שיעור הרווח התפעולי התרחב ל-49.8%, עדות לחוסן למרות ההשקעה. חלק מהעסקים המסורתיים נחלשו: ההכנסות מ-Windows OEM וממכשירים ירדו ב-22%, וההכנסות מתוכן ומשירותים של Xbox ירדו ב-2%. Microsoft הציעה גם חבילות פרישה מרצון לכ-60,000 עובדים. לאחר פרסום התוצאות עלו מניות החברה בשיעור של עד 5% במסחר שלאחר שעות הפעילות. עבור סוחרי קריפטו, דוח התוצאות של Microsoft הוא אינדיקציה רחבה יותר לתיאבון למניות AI וטכנולוגיה, ולא זרז ישיר עבור מטבע קריפטו מסוים. המומנטום של Azure עשוי לתמוך בסנטימנט כלפי השקעות מסוכנות בתחום הטכנולוגיה, בעוד שהירידה בתזרים המזומנים החופשי והעלייה בעלויות תשתית ה-AI עלולות לעורר מחדש חששות לגבי שווי החברות ועצימות ההון. המבחן העיקרי הוא האם הביקוש וניצול הקיבולת יניבו תשואות לאורך זמן.

Janus Henderson ו-Centrifuge השיקו את JQQQ ב-27 באוקטובר. מדובר בקרן שעברה טוקניזציה ושואפת לעקוב אחר מדד Nasdaq-100 באמצעות מוצר השקעה בסיסי. Janus Henderson מנהלת את האסטרטגיה, Centrifuge מספקת תשתית להנפקה בבלוקצ'יין ולתפעול הקרן, והמדד ניתן ברישיון מ-Nasdaq. JQQQ מונפקת ברשת Stellar ומובנית כתיק נפרד של חברה באיי הבתולה הבריטיים. JQQQ מספקת חשיפה כלכלית עקיפה למדד; המחזיקים בה אינם בעלי מניות בחברות הכלולות במדד ואינם מקבלים זכויות בעלי מניות. הקרן זמינה רק למשקיעים כשירים במקומות שבהם הדבר מותר על פי חוק, ואינה מיועדת לאנשים אמריקאים. הנפקה על גבי הבלוקצ'יין אינה מבטיחה מסחר או פדיון 24/7, והודעת ההשקה אינה מפרטת עמלות, נכסים, השקעת מינימום או תנאי פדיון. יש לבדוק את הדיווח הנפרד על השקעת מינימום בסך 100,000 דולר מול תנאי ההצטרפות העדכניים. ההשקה מוסיפה מוצר הקשור למדד למערכת הנכסים שעברו טוקניזציה של Stellar, אך השפעתו על המסחר עדיין אינה ודאית. האימוץ יהיה תלוי בהצטרפות משקיעים, בהפצה, במשמורת ובפדיונות אמינים, וכן בפעילות מדידה על גבי הבלוקצ'יין. ההודעה אינה קובעת שניתן להשתמש ב-JQQQ כבטוחה, או שהיא תניע פעילות משמעותית או תנועות מחיר ב-Stellar או בשוק הקריפטו הרחב.

לפי הניטור של TrustSniffer, ‏Tether הקפיאה לפחות 33 כתובות ברשת TRON. בעת פרסום התראות ההקפאה, הוחזקו בכתובות יחד כ-27 מיליון USDT; היתרה הגדולה ביותר בכתובת יחידה הייתה כ-7.8 מיליון USDT. ‏Tether לא חשפה את הסיבה לצעד. ההקפאה מדגישה את יכולתה של Tether להגביל USDT המוחזק בכתובות מסוימות, אך הדוח אינו מצביע על שיבוש נרחב יותר בפעילות USDT או ברשת TRON.

לפי Lookonchain, לווייתן העביר במשך חמישה ימים 152,000 מטבעות AAVE בשווי של כ-21.3 מיליון דולר ו-45.17 מיליון מטבעות WLD בשווי של כ-21.4 מיליון דולר למספר בורסות קריפטו. השווי הכולל של העברות ה-AAVE וה-WLD היה כ-42.7 מיליון דולר. הפקדות בבורסות עשויות להקדים מכירות ולהוסיף לחץ לטווח קצר על שני הטוקנים, אך ההעברות לבדן אינן מאשרות שהלווייתן מכר אותם.